銀行管理論文-芻議我國銀行存差對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的影響內(nèi)容摘要：本文從新古典增長理論分析儲(chǔ)蓄率與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系入手，剖析了我國銀行巨額存差的成因及其對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的影響，并指出只有國家、銀行、企業(yè)、居民多方協(xié)作，提高我國儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)換效率，才能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長。關(guān)鍵詞：新古典增長理論存差儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化機(jī)制新古典增長理論產(chǎn)生于20世紀(jì)50年代，興盛于60年代，主要研究資本積累及其與儲(chǔ)蓄決策之間的關(guān)系。該理論認(rèn)為儲(chǔ)蓄率雖然不影響進(jìn)入穩(wěn)態(tài)后的經(jīng)濟(jì)的長期增長率，但在短期中，儲(chǔ)蓄率增加可以提高產(chǎn)出增長率，并通過提供資本-勞動(dòng)比率提高穩(wěn)態(tài)水平，使人均資本和人均長期水平得到提高。也就是說當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長沒有達(dá)到穩(wěn)定增長時(shí)，儲(chǔ)蓄率的增加不但使經(jīng)濟(jì)增長向穩(wěn)態(tài)增長發(fā)展，同時(shí)還會(huì)提高穩(wěn)態(tài)到更高的水平。因此，儲(chǔ)蓄率增加有利于經(jīng)濟(jì)增長，尤其是對(duì)未達(dá)到穩(wěn)態(tài)增長的發(fā)展中國家來說，情況更是如此，那么是否高儲(chǔ)蓄率就對(duì)應(yīng)著高經(jīng)濟(jì)增長率呢？而且，就我國而言，現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)遠(yuǎn)未達(dá)到穩(wěn)態(tài)增長水平，居民的高儲(chǔ)蓄率對(duì)經(jīng)濟(jì)增長所起作用又如何呢？我國銀行巨額存差的成因及其對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的影響到目前為止，我國社會(huì)資金從儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化，主要是依靠銀行進(jìn)行，而其中國有銀行更是占據(jù)主導(dǎo)地位。銀行都有追求規(guī)模的偏好，我國的銀行也一直追逐各類居民儲(chǔ)蓄存款，甚至使用違規(guī)的高息攬存手段。對(duì)于居民來說，由于缺乏其他有效的投資渠道，加之我國至今社會(huì)保障體系不健全，人們對(duì)未來不確定性預(yù)期增大，縱然我國銀行業(yè)處于資本金不抵壞帳的“技術(shù)性破產(chǎn)”境地已經(jīng)是公開信息，但是由于國家出于維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定的原因，對(duì)銀行提供了隱形的信用擔(dān)保，居民對(duì)國家的信用又有著天然的“路徑依賴”，于是居民將錢存入國有銀行便成為其“無風(fēng)險(xiǎn)”的最優(yōu)選擇。正是由于國家、銀行、居民三方共同的作用，使得資金大量流向銀行，尤其是向國有銀行聚集。還應(yīng)該看到的是，隨著改革的深入，我國主要儲(chǔ)蓄者由國家變成了居民，但是主要投資者卻仍是國家。國家作為銀行與國有企業(yè)的實(shí)際控制者，一直主導(dǎo)著銀行向國有企業(yè)的貸款。在實(shí)行“撥改貸”以來，國有企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)一直依賴著貸款。然而我國國有企業(yè)因體制等方面的嚴(yán)重弊端，經(jīng)營效益十分低下，還貸能力嚴(yán)重不足，直接的結(jié)果便是導(dǎo)致銀行出現(xiàn)嚴(yán)重的壞帳問題。正如人們所說，中國改革的成本集中在銀行并隱含有巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。國家處于防范金融危機(jī)的需要，進(jìn)行了宏觀金融政策的調(diào)整，對(duì)銀行的信貸進(jìn)行約束。也就是說，國家、銀行、企業(yè)三方共同作用導(dǎo)致銀行信貸行為受到約束。國家、銀行、居民三方作用使得資金在銀行聚集，存款大量增加，而國家、銀行、企業(yè)三方作用又使銀行信貸受到約束。最終的結(jié)果便是銀行原有的存貸均衡被打破，存差隨之出現(xiàn)。根據(jù)新古典增長理論，在滿足儲(chǔ)蓄能有效轉(zhuǎn)化為投資；資本的邊際產(chǎn)品為正的條件下，高儲(chǔ)蓄率有利于未達(dá)穩(wěn)態(tài)的發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增長率的提高。改革初期的高儲(chǔ)蓄率對(duì)我國經(jīng)濟(jì)增長起到了積極的促進(jìn)作用。但是近些年銀行系統(tǒng)出現(xiàn)的巨額存差，使得大量的資金資源滯留在銀行，不能轉(zhuǎn)化為對(duì)實(shí)際生產(chǎn)部門的有效投資。一方面銀行有錢貸不出去，一方面眾多企業(yè)又得不到發(fā)展所需的資金，造成金融資源的極大浪費(fèi)。儲(chǔ)蓄形成資本的效率的低下，實(shí)際上降低了我國居民的儲(chǔ)蓄率。而短期中，儲(chǔ)蓄率下降可降低產(chǎn)出增長率，并通過降低資本勞動(dòng)比率降低穩(wěn)態(tài)水平，使人均資本和人均產(chǎn)出長期水平降低。也就是說，銀行系統(tǒng)的巨額存差不僅使我國短期的經(jīng)濟(jì)增長率降低，而且降低我國經(jīng)濟(jì)增長的長期穩(wěn)態(tài)水平，嚴(yán)重影響到我國經(jīng)濟(jì)增長的可持續(xù)性。利用多方協(xié)作解決存差不斷深化國有企業(yè)改革，提高其經(jīng)營效益。中國銀行改革面臨的根本問題還在于國有企業(yè)。在社會(huì)信用體系尚未建立的條件下，銀行的貸款對(duì)象在一定時(shí)期內(nèi)仍將主要是國有企業(yè)。只有國有企業(yè)的經(jīng)營得到改善，使得投資的資本的邊際產(chǎn)品為正時(shí)，才有動(dòng)力使得銀行增加貸款。大力推進(jìn)銀行商業(yè)化改革。只有成為了獨(dú)立的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體，才能使銀行自主選擇優(yōu)質(zhì)貸款對(duì)象，而不必充當(dāng)效益低下的國有企業(yè)的軟預(yù)算約束支持體，減少不良貸款，降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，從而可使銀行能承受為發(fā)展較好的民營企業(yè)提供貸款的適度風(fēng)險(xiǎn)，拓寬投資面，使儲(chǔ)蓄能更好地轉(zhuǎn)化為投資。改革現(xiàn)有的儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化機(jī)制。在我國金融體系中，間接金融占據(jù)了絕對(duì)的主導(dǎo)地位。要想使儲(chǔ)蓄有效地轉(zhuǎn)化為投資，就必須調(diào)整宏觀金融政策，深化金融改革，在我國建立間接金融與直接金融并重的儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)換機(jī)制。大力發(fā)展資本市場(chǎng)，適度發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資，使得企業(yè)有更廣闊的融資渠道；居民也可以調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，適度進(jìn)行其他渠道的投資。從而使得資金不必向銀行過度集中，進(jìn)而提供資本形成效率，減少存差對(duì)金融資源的浪費(fèi)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。參考文獻(xiàn)：1.張杰