銀行管理論文-商業(yè)銀行存款市場份額的影響因素分析內容摘要：本文對商業(yè)銀行存款市場份額的影響因素進行了實證分析，分析結果顯示，對商業(yè)銀行的市場份額具有顯著影響的唯一因素是銀行的分支機構數(shù)。對國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行二個子樣本的分析表明，國有商業(yè)銀行的不良貸款比率顯著高于股份制商業(yè)銀行，資本充足比率顯著低于股份制商業(yè)銀行，由于其分支機構眾多，市場份額顯著高于股份制商業(yè)銀行。本文據(jù)此對國有商業(yè)銀行的改革和發(fā)展進行了分析。關鍵詞：商業(yè)銀行存款市場份額隨著中國銀行業(yè)的對外開放，各家商業(yè)銀行之間對于居民存款的競爭會更加激烈。那么，商業(yè)銀行的存款市場份額主要受哪些因素的影響？這些因素又會給商業(yè)銀行的改革和發(fā)展帶來什么樣的啟示呢？本文將對此進行實證分析。因素分析從存款者的角度來說，其對于存款銀行的選擇主要取決于存款的收益性和安全性。在利率沒有市場化的情況下，各家銀行的存款收益沒有顯著差別。因此，存款的安全性成為影響存款者選擇的重要因素。存款者對于存款安全性的預期主要受到以下因素的影響。銀行的資本充足率。銀行的資本作為虧損的緩沖裝置可以對存款者起到一定的保護作用，因此，較高的資本充足率能夠增加存款的安全性，從而有利于商業(yè)銀行吸收存款。銀行的資產(chǎn)質量。如果銀行積累了大量不良貸款，意味著其資產(chǎn)流動性降低、盈利能力下降，同時也削弱了銀行抗風險的能力。根據(jù)國際貨幣基金組織統(tǒng)計，從1980年以來，各成員國由于銀行不良資產(chǎn)比率過高引發(fā)的金融問題占所有發(fā)生金融問題的66%以上，而由于不良資產(chǎn)比率過高引發(fā)金融危機的占58%以上。因此，銀行較差的資產(chǎn)質量會使存款的安全性降低，不利于商業(yè)銀行吸收存款。銀行是否上市。銀行上市被認為能夠提高銀行的資本充足率，改善資本結構；分散銀行的經(jīng)營風險，提高銀行經(jīng)營狀況的透明度，這對銀行吸收存款是有利的。存款者在選擇存款銀行時，除了比較存款的安全性和收益性以外，還會受到其它因素的影響，比如，銀行的服務態(tài)度、銀行提供的相關金融產(chǎn)品以及存取款的便利性等等。這些因素難以完全量化，本文用銀行的分支機構來代表。變量和數(shù)據(jù)根據(jù)因素分析，本文用樣本銀行吸收的儲蓄存款占全部居民儲蓄存款的比重代表銀行的存款市場份額（MS），作為被解釋變量。解釋變量包括：銀行的不良資產(chǎn)狀況（BA），銀行的資本充足狀況（CA），銀行是否是上市銀行（LB），銀行分支機構數(shù)（BN）。本文有關變量的描述概括在表1中。本文的所有數(shù)據(jù)均來自各年度的中國金融年鑒和各銀行的年報，共選擇了2000年2004年包括3家國有銀行和7家股份制銀行在內的10家銀行的44個樣本進行分析。回歸分析回歸結果運用Eviews4.0軟件進行回歸分析，回歸結果如下：MS=0.010.08BA+0.01CA0.00LB+3.58E-06*BN(-1.62)(0.12)(-0.16)(3.34)R2=0.93D.W.=2.08括號中的數(shù)值為t統(tǒng)計量。*代表在1%的水平上顯著，未標記的估計量在統(tǒng)計上不顯著?；貧w結果已經(jīng)過自相關處理。從回歸結果中可以看到，資本充足比率（CA）、銀行的不良資產(chǎn)狀況（BA）以及銀行上市與否（LB）都不會顯著的影響商業(yè)銀行的存款市場份額，對吸收存款具有最顯著影響的因素是銀行的分支機構數(shù)。實證結果對于國有商業(yè)銀行改革的啟示在存款者對于存款銀行的選擇中，由于利率沒有市場化，所以收益性不是決定性的因素?；貧w結果說明，代表銀行經(jīng)營穩(wěn)健性、從而增加存款安全性的指標，比如，銀行的資本充足比率、銀行的不良貸款比率以及銀行是否上市也沒有顯著的影響。存款的便利性是影響銀行存款市場份額的關鍵因素。然而，存款者之所以對銀行自身的償還能力缺乏關注，原因并不在于其不關注存款的安全性，而是在于政府為銀行體系提供了隱含的擔保。正是由于這種隱性存款保險的存在，使得存款者認為其存款的安全性主要依賴于政府而不是吸收其存款的銀行。因此，本文的分析表明，在對存款的競爭中，銀行最有效的競爭手段是設立更多的經(jīng)營網(wǎng)點。把全部樣本劃分為國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行二個子樣本，檢驗二個子樣本的存款市場份額（MS）、分支機構數(shù)（BN）、資本充足比率（CA）和不良貸款比率（BA）是否存在顯著差異。檢驗結果表明（見表2和表3），國有商業(yè)銀行的資本充足比率顯著低于股份制商業(yè)銀行，不良貸款比率顯著高于股份制商業(yè)銀行，但是其分支機構數(shù)顯著高于股份制商業(yè)銀行，所以存款市場份額顯著高于股份制商業(yè)銀行。在這個背景下，如何看待國有商業(yè)銀行包括注資和剝離不良資產(chǎn)在內的改革措施呢？這些改革措施無疑提高了國有商業(yè)銀行的資本充足率，降低了其不良貸款率。但從存款競爭的角度來看，政府的注資行為和對不良資產(chǎn)的剝離不會進一步增強國有商業(yè)銀行的競爭力。而且，近二年對國有商業(yè)銀行的注資等行為是直接以促進國有商業(yè)銀行上市為目的的，但從前面的回歸結果中已經(jīng)看到，上市與否對銀行的存款市場份額幾乎沒有影響。本文認為，這一問題應該在利率市場化以及銀行業(yè)對外開放的背景下進行分析。在政府的隱含擔保下，國有商業(yè)銀行的資本充足比率低、不良貸款比率高不會成為其競爭劣勢，而國有銀行為數(shù)眾多的分支機構決定了其在競爭中的有利地位。但依靠政府擔保獲得的競爭優(yōu)勢缺乏可持續(xù)的特征，由于政府對銀行提供隱含擔保，在國有商業(yè)銀行看來，存款不具有負債的性質，而是具有資源的性質，以國家信譽作擔保的國有商業(yè)銀行必定是一個不良資產(chǎn)的制造者。國有商業(yè)銀行賬面上的不良資產(chǎn)實際構成了政府的隱性負債，所以政府的負債也隨著時間而不斷地累積，日益增長的不良資產(chǎn)會逐漸腐蝕掉政府的財力，進而逐漸動搖公眾對于政府能夠全部擔保其存款的信心。隨著利率市場化的逐步實現(xiàn)，利率將成為銀行存款競爭的工具，而這會降低銀行存貸款利差，使銀行利潤下降。在利差收入仍然占很大比重的前提下，國有銀行補充資本、處理不良資產(chǎn)的負擔更加沉重，更難以承受這種利潤的下降。不僅如此，在銀行業(yè)對外開放的環(huán)境下，享有國際聲譽的外資銀行相對更容易獲得國內公眾的信任，如果存款被外資銀行大量分流，國有商業(yè)銀行乃至整個金融體系將處于被動境地。當然，在和國有銀行的競爭中，外資銀行的劣勢是營業(yè)網(wǎng)點較少，而這是決定存款份額的重要因素。但是，不可忽視的是，外資銀行的分支機構一般設在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，服務對象也主要針對高收入群體，這對于國有商業(yè)銀行構成很大的威脅。因此，國有商業(yè)銀行必須以上市為契機，補充資本金，解決不良資產(chǎn)問題，以銀行自身實力為基礎保證存款的安全性，并通過進行實質性的產(chǎn)權結構調整來完善治理結構。只有從這個角度出發(fā)，政府為了推動國有商業(yè)銀行上市而進行的一系列注資和對不良資產(chǎn)的剝離才是有意義的，也才能使國有商業(yè)銀行真正有實力保持其競爭優(yōu)勢，應對競爭日趨激烈的市場環(huán)境。本文對商業(yè)銀行存款市場份額的影響因素進行了實證分析，分析結果顯示，對商業(yè)銀行的市場份額具有顯著影響的唯一因素是銀行的分支機構數(shù)。一方面反映了目前我國尚未實現(xiàn)利率市場化，各家銀行存款的收益性沒有顯著差別；另一方面反映了在存在政府隱含擔保的情況下，反映銀行存款安全性的指標，如資本充足率、不良貸款比率等也不會影響銀行的存款市場份額。對國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行二個子樣本的分析表明，國有商業(yè)銀行的不良貸款比率顯著高于股份制商業(yè)銀行，資本充足比率顯著低于股份制商業(yè)銀行，由于其分支機構眾多，市場份額顯著高于股份制商業(yè)銀行。但隨著利率市場化的逐步實現(xiàn)和銀行業(yè)的對外開放，這種競爭優(yōu)勢會受到威脅。因此，國有商業(yè)銀行提高資本充足率，降低不良資產(chǎn)比率對于