銀行管理論文-我國(guó)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的原因與路徑選擇國(guó)際上銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍曾存在兩種模式。一種是以德國(guó)為代表的綜合性銀行模式。另一種是以美國(guó)為代表的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。但是到了20世紀(jì)80年代以來(lái)，在金融全球化浪潮的沖擊之下，各種金融機(jī)構(gòu)之間業(yè)務(wù)相互交叉與滲透不斷加劇，銀行業(yè)又由過(guò)去的分業(yè)經(jīng)營(yíng)逐漸向全能銀行演變。1999年11月，美國(guó)通過(guò)了金融服務(wù)現(xiàn)代化法案，廢除了格拉斯斯蒂格爾法關(guān)于分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的限制，它標(biāo)志歷時(shí)66年由美國(guó)首先建造的金融“防火墻”被拆除了，同時(shí)意味著全球主要西方國(guó)家已全部進(jìn)入了銀行全能化經(jīng)營(yíng)時(shí)代。一.商業(yè)銀行實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的原因（一）內(nèi)在動(dòng)因金融資產(chǎn)的專(zhuān)用性是全能銀行迅速發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)因。所謂資產(chǎn)專(zhuān)用性是指對(duì)已經(jīng)投入生產(chǎn)過(guò)程的資產(chǎn)進(jìn)行再配置的難易程度。按照經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，要素存量（資產(chǎn)存量）的重新配置必然涉及一定的費(fèi)用。隨著資產(chǎn)專(zhuān)用性增強(qiáng)，改變舊資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換成本和時(shí)滯成本會(huì)提高。對(duì)于金融業(yè)，可從資本（可分為現(xiàn)實(shí)資本和人力資本）、信息和人員素質(zhì)這三個(gè)方面分析其資產(chǎn)專(zhuān)用性。其中，現(xiàn)實(shí)資本在銀行業(yè)與證券業(yè)中主要表現(xiàn)為各種形式的貨幣，而現(xiàn)金和存款等貨幣的轉(zhuǎn)換成本幾乎為零。至于人力資本、金融信息與人員素質(zhì)，由于銀行業(yè)和證券業(yè)的服務(wù)對(duì)象、宏觀環(huán)境以及兩者之間的高度業(yè)務(wù)相關(guān)等因素，它們的專(zhuān)用性也很低。在西方商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的過(guò)程中，特別是在目前日益發(fā)達(dá)的信息技術(shù)支持下，各種金融衍生產(chǎn)品層出不窮，使得各個(gè)金融市場(chǎng)日益一體化，促進(jìn)了金融業(yè)各個(gè)領(lǐng)域的相互滲透，從而使金融資產(chǎn)的專(zhuān)用性更趨減弱，銀行全能化也在追求利益最大化的驅(qū)動(dòng)下發(fā)展起來(lái)。銀行業(yè)和證券業(yè)的資產(chǎn)專(zhuān)用性很低，造成它們之間進(jìn)入或退出對(duì)方行業(yè)并不需要提供高的額外成本，這種很強(qiáng)的要素替代性和通用性，加上金融業(yè)在一定程度上的自然壟斷性，金融各分支行業(yè)在追求自身利益最大化的同時(shí)，還要避免向金融業(yè)外行業(yè)支付過(guò)高擴(kuò)張成本，此時(shí)全能銀行成為最優(yōu)選擇。（二）外在動(dòng)因銀行全能化除了有其特有的內(nèi)在動(dòng)因外，還有許多外在動(dòng)因：1.競(jìng)爭(zhēng)壓力加大。一方面大量的非銀行金融機(jī)構(gòu)介入傳統(tǒng)的銀行金融中介業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行面臨來(lái)自非銀行機(jī)構(gòu)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，一是非銀行機(jī)構(gòu)對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的爭(zhēng)奪，導(dǎo)致銀行生存空間日益狹窄；二是由于直接融資具有許多不可比擬的優(yōu)越性，現(xiàn)在越來(lái)越多的企業(yè)通過(guò)證券市場(chǎng)來(lái)進(jìn)行融資而不是通過(guò)銀行；三是大型企業(yè)自己成立金融公司。另一方面我國(guó)加入了WTO后，對(duì)金融業(yè)的保護(hù)期的日益臨近，大批外資銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司將會(huì)以合資或獨(dú)資的面孔進(jìn)入我國(guó)金融業(yè),這些公司大多是全能化企業(yè)。它們將會(huì)抓住進(jìn)軍中國(guó)金融市場(chǎng)的機(jī)會(huì),搶占市場(chǎng)份額。在外資金融機(jī)構(gòu)全面進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng),廣泛開(kāi)展各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)之前,應(yīng)大力強(qiáng)化國(guó)內(nèi)銀行的綜合經(jīng)營(yíng)能力,塑造和培育我國(guó)的全能化銀行集團(tuán),以便使國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)能夠站在同一條起跑線上與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)。2.風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大。一方面，分業(yè)經(jīng)營(yíng)使銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。我國(guó)商業(yè)銀行只能在狹小的存貸款業(yè)務(wù)領(lǐng)域從事基本的存貸款業(yè)務(wù)活動(dòng)，而目前企業(yè)普遍效益不高，致使商業(yè)銀行或是放款，使不良資產(chǎn)率持續(xù)上升，或是為了安全起見(jiàn)，少放貸款，而存差過(guò)大，資金浪費(fèi)，業(yè)務(wù)收入無(wú)法抵補(bǔ)業(yè)務(wù)支出，再加上對(duì)間接融資威脅最大的是直接融資在經(jīng)濟(jì)中的重要性不斷上升，資金“脫媒”現(xiàn)象難以逆轉(zhuǎn)，銀行業(yè)與證券業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果是收益好的企業(yè)通過(guò)證券市場(chǎng)籌資而避開(kāi)銀行，求助于銀行的常是些不太好的企業(yè)，使得銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)度提高。另一方面，分業(yè)經(jīng)營(yíng)制約著銀行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。在當(dāng)今世界金融證券化、電子化、信息化和一體化發(fā)展趨勢(shì)的格局下，企業(yè)籌資渠道多樣化及越來(lái)越依靠資本市場(chǎng)直接籌集資金，表外業(yè)務(wù)成為銀行業(yè)發(fā)展的方向，傳統(tǒng)的存貸間接融資業(yè)務(wù)比重越來(lái)越小，在現(xiàn)行的分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度下，完全割裂資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)，只會(huì)嚴(yán)重束縛我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展。而全能銀行內(nèi)部可以形成一種損益互補(bǔ)機(jī)制。這種內(nèi)部補(bǔ)償作用不僅使銀行利潤(rùn)收入穩(wěn)定,而且使銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)得以分散和減少。3.降低成本實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的需要。全能銀行業(yè)務(wù)范圍廣泛，有利于大幅度降低經(jīng)營(yíng)成本。體現(xiàn)在:(1)由于商業(yè)銀行從事多種經(jīng)營(yíng),可將多種類(lèi)的金融產(chǎn)品廣泛地向客戶(hù)推銷(xiāo)。因此,這將大大降低經(jīng)營(yíng)成本,使得商業(yè)銀行在給定的風(fēng)險(xiǎn)水平上獲得更高的收益。(2)商業(yè)銀行可充分有效地利用其經(jīng)營(yíng)資源,在多個(gè)行業(yè)、多種金融工具中進(jìn)行廣泛的資產(chǎn)負(fù)債組合,選用最富生命力的金融工具和從事最有利的金融業(yè)務(wù),并在各種業(yè)務(wù)之間進(jìn)行固定成本分?jǐn)?這既降低了單位金融產(chǎn)品的成本,也使商業(yè)銀行的籌資成本降低。(3)商業(yè)銀行在與客戶(hù)的業(yè)務(wù)往來(lái)中積累了大量信息,這些信息可由金融機(jī)構(gòu)整體內(nèi)的任何部門(mén)共享,從而降低經(jīng)營(yíng)成本。這就形成所謂的“金融超市”，其成本必將低于多個(gè)機(jī)構(gòu)提供時(shí)的成本。二.我國(guó)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的路徑選擇現(xiàn)階段我國(guó)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式已經(jīng)在一定程度上阻礙了商業(yè)銀行的進(jìn)一步發(fā)展，實(shí)現(xiàn)向全能銀行轉(zhuǎn)變已是我國(guó)商業(yè)銀行的必然選擇?？紤]到我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)際情況，在實(shí)現(xiàn)國(guó)有商業(yè)銀行向全能銀行轉(zhuǎn)變時(shí)，應(yīng)該采取以下措施：（一）建立完善的法律、法規(guī)體系我國(guó)已制定了商業(yè)銀行法、證券法、保險(xiǎn)法、信托法、投資基金法、票據(jù)法等金融法規(guī)，為我國(guó)金融法制化初步奠定了基礎(chǔ)。但這還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，今后要借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn),加快金融法律體系建設(shè),金融法規(guī)的制定既要彌補(bǔ)某些領(lǐng)域的法律空白,又要提高已有法律的立法質(zhì)量；既要考慮當(dāng)前金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理的需要，又要考慮未來(lái)混業(yè)經(jīng)營(yíng)、防范風(fēng)險(xiǎn)的需求，以及符合國(guó)際金融法律法規(guī)的標(biāo)準(zhǔn)；既要具有現(xiàn)實(shí)性又必須具有超前性。因此我國(guó)要盡快制定期貨交易法等金融法規(guī)，完善金融法規(guī)體系。同時(shí)，還要適時(shí)地對(duì)商業(yè)銀行法、證券法、保險(xiǎn)法、信托法等現(xiàn)行法律法規(guī)進(jìn)行修改，修改和完善的主旨是鼓勵(lì)和保護(hù)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新,開(kāi)發(fā)新的中間業(yè)務(wù)品種，鼓勵(lì)銀行、證券、保險(xiǎn)之間互相滲透、聯(lián)合經(jīng)營(yíng)，構(gòu)筑商業(yè)銀行由分業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的法律保障。（二）加強(qiáng)和完善金融調(diào)控與監(jiān)管全能化經(jīng)營(yíng)制度運(yùn)作的前提條件是，銀行本身具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和有效的約束機(jī)制，金融監(jiān)管體系完善高效。如果銀行自身缺乏約束能力，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制不住，何談全能化經(jīng)營(yíng)？“全能化”經(jīng)營(yíng)只能是越“全”越“亂”。改革開(kāi)放以來(lái),在分業(yè)經(jīng)營(yíng)的條件下，中央銀行的金融調(diào)控水平和監(jiān)管能力不斷提高,積累了較豐富的經(jīng)驗(yàn)。但是,在混業(yè)經(jīng)營(yíng)情況下如仍按現(xiàn)行的調(diào)控與監(jiān)管的理論、方法和政策行事,那么恐怕難以取得理想的效果。因此,必須擺正中央銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)之間的關(guān)系。我國(guó)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三者已經(jīng)建立了聯(lián)席會(huì)議制度,這是我國(guó)宏觀調(diào)控與監(jiān)管體系順應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化和金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)的一項(xiàng)變革。在今后的金融監(jiān)管中，要不斷鞏固三方監(jiān)管部門(mén)之間的聯(lián)席會(huì)議，貫徹定期協(xié)商、信息共享、聯(lián)合研究、相互代理和業(yè)務(wù)創(chuàng)新的原則，待條件成熟后，可考慮建立一個(gè)統(tǒng)一的金融監(jiān)管部門(mén)。（三）加快改革步伐，增強(qiáng)商業(yè)銀行活力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力首先要對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行公司法人制度改造,建立現(xiàn)代商業(yè)銀行制度,建立起完善的公司法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部相互制約、相互監(jiān)督的內(nèi)部約束機(jī)制,建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和控制機(jī)制,全方位控制經(jīng)營(yíng)行為,促使商業(yè)銀行真正進(jìn)行商業(yè)化經(jīng)營(yíng)和運(yùn)作,全面提高綜合風(fēng)險(xiǎn)控制能力，這是銀行業(yè)制度改革的核心內(nèi)容；其次,積極推行商業(yè)銀行的股份制改造,股份制改造是銀行產(chǎn)權(quán)制度的再造，它必然引起銀行體制的巨大變革，國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)存的體制都必須進(jìn)行重大改革才能符合制度創(chuàng)新的要求；再次，加大創(chuàng)新力度。近階段應(yīng)大力發(fā)展無(wú)風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)程度較低、不產(chǎn)生直接負(fù)債、或有負(fù)債的中間業(yè)務(wù),中遠(yuǎn)期可隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展,發(fā)展信用性、融資性等帶有潛在風(fēng)險(xiǎn)的中間業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)等。在此基礎(chǔ)上,進(jìn)一步發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù),積極參與資本證券市場(chǎng)運(yùn)作,適當(dāng)進(jìn)行長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)性投資,以最終實(shí)現(xiàn)全能化經(jīng)營(yíng)；最后，還要大力改革用人制度。發(fā)展全能銀行經(jīng)營(yíng)的難度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于分業(yè)經(jīng)營(yíng)。它的業(yè)務(wù)品種多、范圍廣、服務(wù)對(duì)象復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)高、業(yè)務(wù)性質(zhì)具有綜合性、邊緣性、多樣性的特點(diǎn),因而銀行必須具有較高的管理水平和經(jīng)營(yíng)能力，這就對(duì)銀行的人才提出了較高的要求。（四）適度發(fā)展金融控股公司由于美國(guó)金融體制結(jié)構(gòu)的變化歷程類(lèi)似于我國(guó)，經(jīng)歷了“混業(yè)分業(yè)混業(yè)”的過(guò)程，從我國(guó)國(guó)情出發(fā)，可以借鑒美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)建立金融控股公司實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，更具可操作性。金融控股公司這樣一種全能銀行的組織模式，提供了混業(yè)經(jīng)營(yíng)條件下降低潛在成本和提高潛在收益的良好的公司治理結(jié)構(gòu)。從一些國(guó)家金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的狀況看，金融控股公司無(wú)疑是一國(guó)由分業(yè)向混業(yè)轉(zhuǎn)變的最佳切入點(diǎn)，它能夠快速實(shí)現(xiàn)資源整合。同時(shí)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，金融控股公司具有協(xié)同效應(yīng)和提供多元化金融服務(wù)的優(yōu)勢(shì)。還有通過(guò)內(nèi)設(shè)的防火墻，在一定程度上降低利益沖突和關(guān)聯(lián)交易帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。三.結(jié)束語(yǔ)當(dāng)今世界上最強(qiáng)大的銀行是全能銀行，或正在朝這一方向發(fā)展的銀行。我國(guó)嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管以犧牲金融業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展換取短期內(nèi)的金融業(yè)穩(wěn)定。但從長(zhǎng)期來(lái)看，必將影響我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)才是我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的必選之路。但我們要注意到，傳統(tǒng)的全能銀行，其典型特征是“包攬一