銀行管理論文-銀行業(yè)全面開放對中國銀行業(yè)的影響及對策中國銀行業(yè)入世為期5年的保護期截至2006年12月11日結(jié)束。為了全面履行中國加入WTO的相關(guān)承諾，并對全面開放后的外資銀行進行有效管理，中國銀監(jiān)會于2006年11月15日頒布了中華人民共和國外資銀行管理條例；11月28日，又公布了外資銀行管理條例實施細則，明確了外資銀行在設(shè)立機構(gòu)、開展業(yè)務(wù)(含人民幣業(yè)務(wù))的條件、申請程序和審批時限等。該條例于2006年12月11日正式施行。條例的頒布及施行標志著中國銀行業(yè)進入到了全面對外開放的階段。銀行業(yè)的全面開放對我國銀行業(yè)是一把雙刃劍：一方面，外資銀行的全面進入將提高中國銀行業(yè)的競爭程度，帶動并刺激中國銀行業(yè)的金融創(chuàng)新，改善銀行業(yè)的服務(wù)水平；另一方面，外資銀行的進入對中國銀行業(yè)特別是國有商業(yè)銀行的發(fā)展、對中國的金融安全和金融監(jiān)管也將帶來挑戰(zhàn)。這里我們將從結(jié)構(gòu)、行為、績效以及監(jiān)管幾個方面探討銀行業(yè)全面開放對中國銀行業(yè)帶來的各種影響。一、對中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的影響1、短期分析世界銀行的貝克(ThorstenBeck)、德米居斯孔特(AsliDemirgucKunt)和萊文(ROSSLevine,1999)利用1990年以來的137個國家的有關(guān)數(shù)據(jù)，研究了外資銀行進入對東道國市場集中度的影響。他們將這些國家按人均收入分為高、中高、中低、低四類，首先用CR3指標(最大的三家銀行資產(chǎn)占銀行業(yè)總資產(chǎn)的比重)考察了東道國原有的市場集中度，結(jié)果是低收入國家集中度達到近95，而中高和高收入國家各約69；然后考察了外資銀行進入后東道國銀行業(yè)的市場格局，結(jié)果顯示：在中低和低收入國家，外資銀行進入后所占資產(chǎn)份額分別高達22和35，而在中高和高收入國家僅獲得不到7的份額，在機構(gòu)數(shù)量方面也有類似的結(jié)果。這說明，對于銀行體系相對成熟的發(fā)達國家，外資銀行對原有市場格局的沖擊相對較小，而對于銀行業(yè)發(fā)展不成熟的發(fā)展中國家，外資銀行進入對原先高度壟斷的銀行業(yè)沖擊較大。參考這一結(jié)論研究中國銀行業(yè)，我們應(yīng)該注意到中國作為最大也是迄今最成功的發(fā)展中國家的獨特性，一是中國的金融市場很大，在GDP年均10左右高速增長的同時，銀行業(yè)市場也在不斷擴大，每年約有15左右的貸款增長，而且利率條件優(yōu)惠，這樣的市場條件是其他國家所不可比擬的，也使得中國的銀行業(yè)市場對外資有更大的接納能力，換句話說，中國銀行業(yè)對外資的接納是客觀的需要，而不是被動地承受；二是中國的銀行業(yè)機構(gòu)通過加快改革和完善經(jīng)營，取得了快速發(fā)展，特別是2003年以來中國國有商業(yè)銀行改革取得突破，中國銀行、建設(shè)銀行、工商銀行先后通過國家注資的形式剝離不良資產(chǎn)，提高了資產(chǎn)質(zhì)量，通過股份制改革，提高了管理水平，盈利水平也得到了一定提高，目前農(nóng)行的注資和股份制改革也已經(jīng)提上了日程。所以就目前來看，國內(nèi)商業(yè)銀行在和外資銀行的競爭中仍具備一定的優(yōu)勢，但這些優(yōu)勢主要表現(xiàn)為地域優(yōu)勢和政策背景。隨著中國銀行業(yè)市場化的加深和政策的不斷透明化，銀行企業(yè)就只能通過提高管理、技術(shù)和服務(wù)水平在平等競爭中戰(zhàn)勝對手。因此，我們預(yù)計短期內(nèi)，由于在華外資銀行的總體市場份額仍然較小，條例實施后又面臨加緊改制、調(diào)整機構(gòu)的迫切任務(wù)，外資銀行的發(fā)展尚不能對中國銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)產(chǎn)生劇烈沖擊，四大國有商業(yè)銀行的壟斷地位不會發(fā)生明顯改變。2、長期分析中國國有商業(yè)銀行的市場格局是過去國家行政支持以及嚴格的金融管制形成的，而并非競爭的結(jié)果，因此不能保證銀行業(yè)效率提高。一定程度的放松管制，引進適度市場競爭是促進銀行業(yè)效率提高的必要步驟。外資銀行進入中國市場，可以提高中國銀行業(yè)的競爭程度，并將這一競爭提高到國際化水平。2006年，國際著名金融雜志銀行家按照一級資本標準評選的“全球1000家大銀行”中，以花旗集團為首的世界六大金融集團占據(jù)了前六名，其實力得到進一步增強：六大金融集團中，花旗集團、匯豐控股、美洲銀行和摩根大通四家銀行的一級資本大于700億美元，三菱日聯(lián)金融集團和法國農(nóng)業(yè)信貸集團的一級資本在600億美元以上_。中資銀行中進入到前1000名的銀行由2005年的19家增加到了25家，其中排名最靠前的是建設(shè)銀行，位居11位。但整體來說，中資銀行與國際著名銀行集團相比，無論在資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量、創(chuàng)新能力，還是在產(chǎn)品供給、服務(wù)水平、盈利水平等方面，還有著不小的差距，存在一些比較嚴重的問題。中央對國有商業(yè)銀行實行股份制改造，動用外匯儲備注資數(shù)百億美元，但股改并不能解決中國銀行業(yè)的所有問題。經(jīng)營能力和風險管理能力的提高非朝夕之功，建行、工行和中行通過股份制改造提高了排名，并不就意味著它們經(jīng)營能力的提高。國有商業(yè)銀行改革，根本上是要使國有商業(yè)銀行走上市場化的道路，通過改革公司治理結(jié)構(gòu)，真正把國有商業(yè)銀行變成現(xiàn)代商業(yè)銀行。銀行業(yè)全面開放后，外資銀行的競爭優(yōu)勢將進一步釋放出來，隨著業(yè)務(wù)范圍的擴大，其經(jīng)營效益、資產(chǎn)規(guī)模都會得到很大提高，會越來越成為中國銀行業(yè)重要的市場力量，從而有助于打破中國銀行業(yè)市場多年以來形成的高度壟斷局面，提高中國銀行業(yè)的國際化程度和行業(yè)的競爭程度，促使國內(nèi)銀行為了自身的生存和發(fā)展，而努力提高生產(chǎn)效率、管理水平和服務(wù)質(zhì)量，提高盈利水平，保持和擴大現(xiàn)有的市場份額。隨著中國銀行業(yè)競爭的加劇和銀行業(yè)政策的進一步放開，外資參股中資銀行的程度將加深，甚至會出現(xiàn)控股、兼并重組中資銀行的可能；中資銀行特別是股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行之間也會通過合并兼并等方式進行重組，以降低經(jīng)營成本，實現(xiàn)規(guī)模效益；國有商業(yè)銀行通過股份制改革，剝離不良資產(chǎn)，其市場份額短期內(nèi)會有所下降，但通過改善法人治理結(jié)構(gòu)，改善經(jīng)營管理，其市場競爭能力將得到提高。因此，長遠來看，未來中國銀行業(yè)市場格局的形成應(yīng)該是一個在各種市場力量作用下動態(tài)演化的過程，市場集中度的提高或降低是市場機制作用的結(jié)果，而不是過去由于計劃經(jīng)濟和行政干預(yù)，其結(jié)果將是市場效率的提高。未來銀行業(yè)的反壟斷，將集中在大銀行競爭行為的規(guī)制上。二、對中國銀行業(yè)行為的影響銀行行為是指銀行在市場上為了獲得更多的利潤和更高的市場占有率所采取的戰(zhàn)略性行為的總稱。銀行行為包括價格行為和非價格行為。以下我們將從這兩個方面分析外資銀行進入中國對國內(nèi)銀行行為的影響。1、對銀行業(yè)價格行為的影響：外資銀行進入中國，有利于推動中國的利率市場化進程銀行業(yè)價格行為是指銀行通過價格手段參與市場競爭的手段與方法，也即銀行的定價行為。銀行所提供的金融產(chǎn)品價格主要包括利率、匯率和手續(xù)費。價格競爭是企業(yè)競爭的有力武器，商業(yè)銀行的價格競爭也同樣重要。合理的產(chǎn)品定價可以反映銀行業(yè)的真實成本和具體各類業(yè)務(wù)的風險狀況，可以幫助銀行在同業(yè)競爭中獲取有利地位。由市場定價、以價格反映風險是中國銀行業(yè)市場化改革的基本目標。目前中國銀行業(yè)產(chǎn)品的市場定價機制(如存貸款利率)仍由中央銀行統(tǒng)一制定，銀行業(yè)基本的定價原則是以國家央行的基準利率為標準，浮動一定程度來實施。隨著利率市場化改革的進行，商業(yè)銀行自主定價的政策環(huán)境逐漸寬松，當前央行已經(jīng)完全放開了外幣貸款利率和人民幣貸款利率浮動的上限以及存款利率的下限。匯率方面，中國當前實行的是以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度，商業(yè)銀行在官方匯率的基礎(chǔ)上可以有一定的浮動程度，但范圍很小，實際操作的余地比利率更小。手續(xù)費方面，央行規(guī)定特定中間業(yè)務(wù)的費用實行指導(dǎo)價，其他由各商業(yè)銀行自主收費。外資銀行進入中國，有利于加快中國利率市場化改革的進程。國外成熟的銀行業(yè)市場基本上都已經(jīng)實現(xiàn)了利率的市場化，外資銀行有著豐富的產(chǎn)品定價方面的經(jīng)驗，從而有可能在中國市場上推出針對利率管制的金融產(chǎn)品創(chuàng)新。事實上，這樣的創(chuàng)新已經(jīng)出現(xiàn)了：2006年9月，渣打銀行在內(nèi)地推出了主題存款產(chǎn)品：存款期限為13個月，分為20萬美元以上和以下兩種利率，5000美元起存，少于20萬美元的年利率為4.65(13個月為5.0375)，高于20萬美元的年利率為5.1(折合13個月為5.525)。該存款的特別之處就在于作為一種存款，其年利率明顯高于其他商業(yè)銀行。而目前，央行對1年期內(nèi)(包括1年期)的外匯存款利率有具體規(guī)定，中外資銀行都不能自行決定利率水平，但央行對1年期以上的外匯存款利率則沒有明文確定。渣打銀行正是針對這一規(guī)定推出了13個月存款產(chǎn)品的創(chuàng)新，這一舉措被業(yè)界稱為“非常勇敢的行為”，實際上也反映了外資銀行對利率進一步市場化的要求。雖然這一產(chǎn)品是針對外幣存款的，但也充分說明了外資銀行在產(chǎn)品定價和金融創(chuàng)新方面的豐富經(jīng)驗，值得國內(nèi)銀行借鑒。2006年底外資銀行管理條例實施以后，外資銀行改制為本地法人銀行并符合一定條件，就可以和中資銀行一樣經(jīng)營人民幣零售和批發(fā)業(yè)務(wù)，從而使得外資銀行與中資銀行面臨同樣的人民幣產(chǎn)品定價的政策環(huán)境。目前，渣打、匯豐等外資銀行已經(jīng)向銀監(jiān)會提交了改制申請，最快在2007年1月就可以獲得審批，開辦人民幣零售業(yè)務(wù)。相信外資銀行相繼介入人民幣零售和批發(fā)市場以后，也會相應(yīng)地推出一系列金融創(chuàng)新的產(chǎn)品，從而推動人民幣利率的市場化進程。此外，在中間業(yè)務(wù)手續(xù)費定價方面，條例實施以前，中外資銀行由于受不同的監(jiān)管標準要求，在收費定價上差異很大；條例實施后，隨著定價環(huán)境的統(tǒng)一，中外資銀行在中間業(yè)務(wù)收費方面的價格競爭也會呈現(xiàn)新的局面。同時，條例實施以后，外資銀行進入中國享受國民待遇，要遵循中國現(xiàn)行的監(jiān)管制度，因此也要以央行的基準利率為標準經(jīng)營客戶的存貸款，同時，受中國銀行業(yè)貸存比75監(jiān)管標準的制約，外資銀行短期內(nèi)大規(guī)模擴張貸款業(yè)務(wù)的余地有限(外資銀行進入內(nèi)地以來，由于不能經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)使得存款來源有限，加上貸款業(yè)務(wù)發(fā)展較快，貸存比普遍很高，多在百分之幾百以上。而根據(jù)有關(guān)規(guī)定，內(nèi)地的外資銀行從母行劃來資金，也不能計入存款項目，而是計入外債)。因此，外資銀行全面進入中國市場后，短期內(nèi)由于受政策環(huán)境的影響，尚不會和中資銀行發(fā)生激烈的價格競爭，外資銀行圍繞產(chǎn)品定價特別是人民幣利率定價的金融創(chuàng)新將有利于推動中國銀行業(yè)利率市場化的進程；誰能在政策允許的范圍內(nèi)推出有效的符合自身實際的金融創(chuàng)新，誰就可能在銀行業(yè)下一輪的市場競爭中占據(jù)有利地位。利率市場化完成之時，也就是各類銀行需要憑借自身實力、自主創(chuàng)新獲取競爭地位之時。在這一過程中，中資銀行可以享受到外資銀行金融創(chuàng)新推動利率市場化的外溢效應(yīng)，同時也應(yīng)該提升自身的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，為加速這一進程做出貢獻。2、對銀行業(yè)非價格行為的影響銀行非價格行為是指銀行價格行為以外的其他競爭行為，包括差異化服務(wù)和兼并收購的市場擴張行為等，其目的在于擴大本銀行的服務(wù)差異化，擴大市場占有率，構(gòu)筑進入障礙，獲得更多盈利。(1)對中國銀行業(yè)差異化服務(wù)的影響外資銀行進入為中國客戶提供更多優(yōu)質(zhì)服務(wù)的選擇，同時也增加了中資銀行的發(fā)展壓力，促使其創(chuàng)新服務(wù)內(nèi)容，改善服務(wù)質(zhì)量。一般來說，在市場集中度比較高的市場，產(chǎn)品的差異度也是比較高的；相反，在完全競爭的市場，產(chǎn)品則是無差異的。中國的銀行業(yè)市場是壟斷程度比較高的，但產(chǎn)品、服務(wù)的差異化程度卻相對較低，這一點在國有商業(yè)銀行中表現(xiàn)得更為明顯，各家銀行的各類存貸款業(yè)務(wù)都大致趨同。而外資銀行在國外有著豐富的提供各類存貸款產(chǎn)品的經(jīng)驗，在中間業(yè)務(wù)方面，他們提供的服務(wù)更具吸引力。外資銀行進入中國市場，特別是轉(zhuǎn)制為法人銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)以后，可以為中國市場的特殊客戶特別是高端用戶提供個性化的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，如個人理財業(yè)務(wù)。這樣，就會對中資銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)產(chǎn)生沖擊，中資銀行面臨失去部分高端客戶的壓力。中資銀行在市場壓力的驅(qū)使下，為了避免在市場競爭中落后，將會努力提高自身管理水平和金融創(chuàng)新能力，推出符合自己特色的差異化產(chǎn)品和服務(wù)，這樣就會促進中國銀行業(yè)金融產(chǎn)品的多元化和金融服務(wù)效率的改進。但外資銀行的業(yè)務(wù)優(yōu)勢也并非絕對的，除了在機構(gòu)網(wǎng)點方面先天不足之外，它們進入中國市場后面臨的最大問題是如何本土化，如何把握中國境內(nèi)客戶的特殊性及其在文化上的差異性。為此，它們做了很多工作，如通過咨詢洽談多種方式熟悉本地市場，也讓中國客戶熟悉他們的運作方式，招募本地員工并著手培養(yǎng)為管理人才等等，條例實施后部分外資銀行將在華分行改制為法人銀行也是其本土化的重要一步。所以，外資銀行對中資銀行業(yè)務(wù)的影響不會是全方位的，而是局部的，它們會利用自己在金融創(chuàng)新、產(chǎn)品定價等方面的優(yōu)勢與中資銀行展開競爭，也會側(cè)重發(fā)展那些成本較小而利潤很高的中間業(yè)務(wù)，如銀行卡業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)以及投資咨詢服務(wù)等等。同時，為了更好地融入到中國市場，它們也會采取與中資銀行合作的途徑來發(fā)展相關(guān)業(yè)務(wù)，如花旗銀行已經(jīng)確定將聯(lián)手浦發(fā)銀行在2008年發(fā)行人民幣信用卡等等。(2)對中國銀行業(yè)兼并行為的影響從國際銀行業(yè)的發(fā)展歷程來看，銀行間兼并收購行為，大銀行兼并小銀行，大銀行之間強強聯(lián)合是近幾十年來國際銀行業(yè)的重要特征之一。在歐美發(fā)達國家，銀行業(yè)通過兼并收購行為提高了市場效率，并實現(xiàn)了集中度由低到高的轉(zhuǎn)變。兼并重組對中國銀行業(yè)的發(fā)展同樣具有積極意義：兼并重組可以促進中國銀行業(yè)資源的有效配置，目前國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)和存貸款份額都在市場上占據(jù)著絕對優(yōu)勢，但其經(jīng)營效率、績效卻遠低于股份制銀行，因此股份制銀行市場份額的擴大將有利于銀行業(yè)資源配置的帕累托改進。同時，兼并重組也有利于解決中國銀行業(yè)巨額不良資產(chǎn)的問題。銀行不良資產(chǎn)的處理方式主要包括資產(chǎn)重組和機構(gòu)重組，目前中國處理銀行不良資產(chǎn)主要方式是資產(chǎn)重組，通過組建金融資產(chǎn)處理公司收購處置銀行不良資產(chǎn)，以及以國家注資的方式置換銀行不良資產(chǎn)，但資產(chǎn)重組的方式局限