有色金屬深加工投資機會研究 咨詢報告 2002年 7月 2 第一部分 鋁加工投資機會研究 3 本報告將按下述結(jié)構(gòu)展開 目 錄 宏觀環(huán)境研究 鋁加工行業(yè)研究 市場機會分析 鋁加工技術(shù)研究 深加工企業(yè)研究 合作策略研究 廢鋁加工項目開發(fā)計劃建議 4 宏觀環(huán)境研究 經(jīng)濟環(huán)境 技術(shù)環(huán)境 法律和政策環(huán)境 鋁加工行業(yè)研究 市場機會分析 鋁加工技術(shù)研究 鋁加工企業(yè)研究 合作策略研究 廢鋁加工項目開發(fā)計劃建議 宏觀環(huán)境研究包含以下三方面內(nèi)容 目 錄 5 宏觀環(huán)境 經(jīng)濟環(huán)境（國際） 世界經(jīng)濟止跌，未來幾年回升態(tài)勢看好 按美國官方稱，其經(jīng)濟衰退是從 2001年 3月開始的。 進入 2002年以后，特別是 3月份以來，美國的各項經(jīng)濟指標準確無誤地顯示出，經(jīng)濟周期循環(huán)最低迷的時期已經(jīng)結(jié)束，經(jīng)濟回升正在加速之中。 按歐盟委員會發(fā)表的 2001年經(jīng)濟增長公報，去年歐盟和歐元區(qū)經(jīng)濟分別增長了 基于消費支出開始回升，歐洲央行預期歐元區(qū)經(jīng)濟今年的增長速度在 2%3%。 日本的經(jīng)濟最令人擔心，持續(xù)十年之久的衰退尚無多大改觀。但日本央行最新的 3月報告中稱，日本工業(yè)下降步伐進一步緩和，出口衰退結(jié)束，經(jīng)濟進一步惡化的可能性減弱。十國集團也認為日本經(jīng)濟至少在年中會穩(wěn)定下來。 美國 歐洲 日本 6 宏觀環(huán)境 經(jīng)濟環(huán)境（國內(nèi)） 中國經(jīng)濟在連續(xù)幾年的較高速增長之后，未來幾年有望持續(xù)穩(wěn)定增長 30%35%5%10%15%20%25%30%35%40%93456789001 今年的人大會議已經(jīng)批準了繼續(xù)增發(fā)國債的計劃，政府仍會保持較高的投入，確保國民經(jīng)濟增長不低于 7%。 入世及奧運會建議、西氣東輸、青藏鐵路、三峽工程及農(nóng)網(wǎng)二期改造等大項目，必將極大地促進投資需求和消費需求。 據(jù)統(tǒng)計， 1有及其他經(jīng)濟類固定資產(chǎn)投資達 1408億元，同比增長 累計社會消費零售總額 6920億元，同比增長 外貿(mào)出口總值實現(xiàn) 比增長 資料來源：國家統(tǒng)計局 7 宏觀環(huán)境 產(chǎn)業(yè)環(huán)境 幾年來有色金屬工業(yè)持續(xù)增長，“優(yōu)先發(fā)展鋁”的政策措施使鋁工業(yè)得以較快發(fā)展 996 1997 1998 1999 2000 2001鋁產(chǎn)量 其他九種主要有色金屬總產(chǎn)量說明 九五期間， “八五”期末的 1995年增長 56%，有色金屬產(chǎn)量躍居世界第二位。其中鋁的產(chǎn)量年遞增 2000年達到了298萬噸。 2001年十種有色金屬產(chǎn)量 噸，其中鋁產(chǎn)量 比增長 單位：萬噸 資料來源：有色金屬工業(yè)統(tǒng)計年鑒 8 宏觀環(huán)境 技術(shù)環(huán)境 鋁加工的生產(chǎn)技術(shù)主要包括以下幾個方面 鑄軋 在熔煉方面 ， 我國先后引進各種圓形熔鍋爐二三十臺 ， 并且在鑄造方面研制出電磁鑄造 、連鑄邊軋 、 熱頂鑄造 、 同水平多模鑄造等先進鑄造技術(shù) 。 熱軋 是生產(chǎn)冷軋坯料的主要方式 ， 主要有二輥軋機和四輥軋機 。 冷軋 四輥冷軋機 、 二輥冷軋機等 。 鋁箔軋制 四輥 、 二輥軋機 。 擠壓 主要用來生產(chǎn)鋁型材 鍛造 當前 ， 中國鋁合金鍛件的年生產(chǎn)能力約為 但設備利用率很低 。 為交通運輸業(yè)生產(chǎn)鋁合金鍛件是鍛壓廠的主要發(fā)展趨勢 。 鋁粉與鋁膏 現(xiàn)在國內(nèi)約有 35個有一定規(guī)模的鋁粉廠 ， 年總生產(chǎn)能力達 5萬噸 。 鋁電線與電纜 中國鋁線桿的年生產(chǎn)能力約 100萬噸 ， 鋁線年生產(chǎn)能力約 50萬噸 。 9 宏觀環(huán)境 法律和政策環(huán)境（ 1） “十五”期間，有色金屬工業(yè)具體規(guī)劃目標為： 實行總量調(diào)控 到 2005年， 10種有色金屬產(chǎn)量調(diào)控目標為 800萬噸。其中銅 170萬噸，鋁 350萬噸，鉛 90萬噸，鋅 170萬噸，錫、銻各 6萬噸，鎢 1 2萬噸，稀土氧化物 6萬噸。 調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu) 到 2005年，銅精礦含銅量 55萬噸，氧化鋁產(chǎn)量 600萬噸，鉛鋅精礦維持現(xiàn)有產(chǎn)量；完善并促進廢雜料的回收，提高再生金屬產(chǎn)量。銅加工材市場占有率由 2000年的 66提高到 2005年的 70；鋁加工材由 82提高到 90。 提升技術(shù)裝備水平 大型企業(yè)工藝技術(shù)裝備和主要技術(shù)經(jīng)濟指標接近或達到世界先進水平。電解鋁直流電耗： 2000年為 14300千瓦時噸，2005年降到 13500千瓦時噸。粗銅能耗： 2000年為 ， 2005年降到 。銅、鋁加工成材率提高 3 5個百分點。大于 1600。采用強化冶煉的銅、鉛先進生產(chǎn)能力分別占 85、60。采用濕法和密閉鼓風爐法煉鋅的先進生產(chǎn)能力占 90以上。 優(yōu)化企業(yè)組織結(jié)構(gòu) 通過聯(lián)合重組，培育 1 2個具有國際競爭力的大型企業(yè)集團；組建 8 10家具有比較優(yōu)勢的區(qū)域性集團，生產(chǎn)高附加值產(chǎn)品，在國內(nèi)有較強競爭力；創(chuàng)建一批以新材料產(chǎn)業(yè)化為主的高新技術(shù)企業(yè)；中小企業(yè)以專業(yè)化生產(chǎn)為主，向特、精、深、新方向發(fā)展。銅、鋁、鉛、鋅前 5位企業(yè)產(chǎn)量占總產(chǎn)量的比重 2005年分別達到 75、 60、 50、 65。 加強環(huán)境保護 在 2000年的基礎上， 2005年工業(yè)污染物排放總量再削減 10；工業(yè)水復用率由 2000年的 79提高到 2005年的 85以上。大中型冶煉加工企業(yè)環(huán)保設施達到國際先進水平，粗銅冶煉硫回收利用率達到 95，粗鉛冶煉硫回收利用率達到 90，建成一批 “ 清潔生產(chǎn) ” 企業(yè)。 10 宏觀環(huán)境 法律和政策環(huán)境（ 2） “十五”期間，對鋁工業(yè)的重點調(diào)控任務是： 鼓勵發(fā)展氧化鋁 重點對現(xiàn)有氧化鋁廠進行擴建和改造。主要有廣西平果鋁業(yè)公司二期工程、長城鋁業(yè)公司中州鋁廠擴建工程、山東鋁廠、貴州鋁廠、長城鋁業(yè)公司氧化鋁廠的技術(shù)改造工程等。充分利用現(xiàn)有設施，做到投資省、見效快。 利用國外氧化鋁資源是鋁工業(yè)發(fā)展的一項長期戰(zhàn)略方針，要繼續(xù)加強與國外鋁業(yè)公司的合作，建立長期、穩(wěn)定的供貨渠道，對進口氧化鋁，要加強統(tǒng)一管理和協(xié)調(diào)。 對電解鋁總量增長嚴格調(diào)控 2005年，電解鋁需求量約 380萬噸，現(xiàn)有電解鋁能力已達 340萬噸 /年，缺口已不大，對電解鋁實施嚴格總量調(diào)控，新增電解鋁項目必須納入統(tǒng)一規(guī)劃。自焙槽改造，要嚴格遵循 “ 總量控制、因廠制宜 ” 的原則，嚴格審批。 集中建設預焙陽極生產(chǎn)企業(yè) 鼓勵采用股份制、聯(lián)營聯(lián)合等方式，選擇在石油焦產(chǎn)地，集中建設預焙陽極生產(chǎn)企業(yè)。 發(fā)展鋁加工材緊缺品種 支持企業(yè)通過技術(shù)改造，發(fā)展高精度鋁板帶、電子鋁箔、親水鋁箔、大型鋁型材和涂層鋁材。積極創(chuàng)造條件建設一套熱連軋鋁板生產(chǎn)線。 一般鋁加工能力不再擴大，嚴格控制新建鋁加工項目，限制鑄軋能力的擴大。 11 宏觀環(huán)境 法律和政策環(huán)境（ 3） 當前國家重點鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術(shù)目錄 中有色金屬產(chǎn)業(yè)共列入 22項，其中跟鋁及鋁加工和銅及銅加工相關(guān)的有以下項目： 深部及難采礦床開采； 多金屬共生礦綜合利用； 低品位 、 難處理銅礦利用技術(shù)開發(fā)； 氧化鋁生產(chǎn)及新工藝開發(fā)； 有色金屬濕法冶煉； 280 鋁及鋁合金快速鑄軋技術(shù)開發(fā)與設備制造； 有色金屬復合材料 、 新型合金材料制造； 新型剎車材料制造； 地鐵用高性能金屬材料制造。 12 宏觀環(huán)境 法律和政策環(huán)境（ 4） 工商投資領(lǐng)域制止重復建設目錄（第一批） 經(jīng)國務院批準，自 1999年 9月 1日起施行。 目錄禁止投資的固定資產(chǎn)投資項目，各級政府投資主管部門不予審批；各銀行、金融機構(gòu)不予貸款；土地管理、城市規(guī)劃、環(huán)境保護、消防、海關(guān)等部門不得辦理有關(guān)手續(xù)；凡違背本目錄進行投融資建設的，要追究有關(guān)人員的責任。 該目錄涉及有色金屬行業(yè)中銅或鋁的內(nèi)容有以下幾項，分別是： 新建粗銅冶煉項目 新建電解銅項目 新建銅加工項目 新建 10萬噸 /年以下電解鋁項目 新建鋁加工項目 主金屬采選綜合回收率低于 60%的各類礦采選項目 自焙槽電解鋁項目 13 宏觀環(huán)境 法律和政策環(huán)境（ 5） 淘汰落后生產(chǎn)能力、工藝和產(chǎn)品的目錄 （共三批），現(xiàn)已都經(jīng)國務院批準起施行。 該目錄淘汰的是違反國家法律法規(guī)、生產(chǎn)方式落后、產(chǎn)品質(zhì)量低劣、環(huán)境污染嚴重、原材料和能源消耗高的落后生產(chǎn)能力、工藝和產(chǎn)品。其中涉及銅工業(yè)和鋁工業(yè)的產(chǎn)品和工藝有： 煉煙氣制酸干法凈化和熱濃酸洗滌技術(shù) 2000年 602000年 “ 二人轉(zhuǎn) ” 式有色金屬軋機 2000年 熱軋方法生產(chǎn)銅線桿（黑桿） 2000年 環(huán)保不能達標的自焙槽電解鋁生產(chǎn)工藝及裝備 發(fā)布之日起 爐床面積 2003年 14 宏觀環(huán)境 法律和政策環(huán)境（ 6） 當前國家重點鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術(shù)目錄 中確定當前國家重點鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術(shù)的原則有五項 當前和今后一個時期有較大的市場需求，發(fā)展前景廣闊，有利于開拓國內(nèi)市場； 有較高的技術(shù)含量，有利于促進企業(yè)設備更新和產(chǎn)業(yè)技術(shù)進步，提高競爭力； 國內(nèi)存在從研究開發(fā)到實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的技術(shù)基礎，有利于技術(shù)創(chuàng)新，形成新的經(jīng)濟增長點； 符合可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，有利于節(jié)約資源和改善生態(tài)環(huán)境； 供給能力相對滯后，提高其供給能力，有利于促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的合理化，保持國民經(jīng)濟持續(xù)快速健康發(fā)展。 15 宏觀環(huán)境 法律和政策環(huán)境（ 7） 國家經(jīng)貿(mào)委印發(fā) 2002年經(jīng)濟運行調(diào)控綱要 關(guān)于 有色金屬行業(yè)的調(diào)控目標和工作要點是： 工業(yè)增加值增長 4%，實現(xiàn)利潤 80億元，產(chǎn)銷率 98%。 10種有色金屬產(chǎn)量 900萬噸。 一是做好鋁業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整。鼓勵開發(fā)高速列車、地鐵列車用大型鋁合金型材，電解電容器用中高壓陽極鋁箔，集裝箱用鋁合金板材等高技術(shù)含量高附加值的新產(chǎn)品。支持氧化鋁工業(yè)的技術(shù)進步及改造，提高氧化鋁質(zhì)量，降低成本；通過氧化鋁資源的合理配置，引導電解鋁工業(yè)淘汰落后，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。 二是做好戰(zhàn)略資源（鉭、鈮、鎢、鉬、錫、銻等有色金屬）的合理利用及供需銜接工作。鼓勵深加工，促進企業(yè)走聯(lián)合發(fā)展的道路。合理控制礦產(chǎn)品的開采及冶煉產(chǎn)品的規(guī)模，提高戰(zhàn)略有色金屬的經(jīng)濟效益。 三是結(jié)合稀土集團的組建，做好稀土行業(yè)的治理整頓。 四是搞好總量調(diào)控和結(jié)構(gòu)調(diào)整。依法關(guān)閉高能耗、高污染的落后企業(yè)；加強新開工項目的審批，防止重復建設，嚴格控制冶煉能力的增加，促進有色金屬產(chǎn)業(yè)鏈合理化。鼓勵有色金屬新材料的研制開發(fā)，支持環(huán)保、節(jié)能和綜合利用技術(shù)改造，培育新的經(jīng)濟增長點。 五是處理好行業(yè)管理體制改革后的遺留問題。做好資源枯竭礦山關(guān)閉破產(chǎn)和部分資源枯竭礦業(yè)城市的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型工作，保持社會穩(wěn)定。 調(diào)控目標 工作要點 16 宏觀環(huán)境 法律和政策環(huán)境（ 8） 國家經(jīng)貿(mào)委印發(fā) 2002年總量調(diào)控、結(jié)構(gòu)調(diào)整工作指導意見 中關(guān)于 有色金屬行業(yè)的調(diào)控目標和主要工作是： 工業(yè)增加值增長 4%。 做好鋁工業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整工作。鼓勵開發(fā)生產(chǎn)高速列車、地鐵列車用大型鋁合金型材、電解電容器用中高壓陽極鋁箔、集裝箱用鋁合金板材等高科技含量高附加值的新產(chǎn)品，制止電解鋁工業(yè)重復建設。 加大稀土治理整頓。結(jié)合稀土集團組建，治理稀土礦產(chǎn)資源亂采濫挖，整頓污染環(huán)境、浪費資源的加工企業(yè)。制定稀土產(chǎn)品出口戰(zhàn)略，限制低附加值產(chǎn)品出口，鼓勵高附加值產(chǎn)品出口。鼓勵發(fā)展稀土熒光粉、高純稀土材料，促進稀土業(yè)向高技術(shù)、高效益方向發(fā)展。 調(diào)控目標 主要工作 17 宏觀環(huán)境 法律和政策環(huán)境（ 9） 國家對有色金屬再生資源行業(yè)的政策支持和鼓勵 再生資源行業(yè)屬于環(huán)保產(chǎn)業(yè)，因此，可以享受國家對環(huán)保產(chǎn)業(yè)的有關(guān)部門優(yōu)惠政策；國家鼓勵和扶持有色金屬再生資源產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，加大對其有關(guān)項目的支持力度，給予傾斜政策。規(guī)定 “ 將資源節(jié)約和再生資源回收利用列為一項重大技術(shù)經(jīng)濟政策 ” 、 “ 制定和實施有關(guān)的經(jīng)濟優(yōu)惠措施，鼓勵廢舊物資的資源化 ” 。 財政政策 國家經(jīng)委會辦公廳 1996年 7月 19日印發(fā) “ 九五 ” 資源節(jié)約綜合利用工作綱要中規(guī)定了國家經(jīng)貿(mào)委、財政部會同有關(guān)部門研究制定有色金屬再生資源企業(yè)節(jié)能、綜合利用設備加速折舊政策；廢舊物資回收企業(yè)財政補貼政策；對資源節(jié)約綜合利用技術(shù)改造示范專項和新能源可再生能源技術(shù)改造專項繼續(xù)給予貼息政策。 稅收政策 國家有色金屬工業(yè)局規(guī)劃發(fā)展司于 2000年 6月發(fā)布了 有色金屬工業(yè)產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策 ，其中規(guī)定了對有色金屬資源綜合利用及廢渣、廢水、廢氣處理技術(shù)形成的新興產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品，實行減免稅政策。對于能夠形成有色金屬工業(yè)新的經(jīng)濟增長點的新技術(shù)、新產(chǎn)品、新裝備要加大支持力度，并在政策上給予 “ 零稅率 ” 優(yōu)惠政策。此外，中國自 2000年元月 1日起將銅和鎳的出口暫行關(guān)稅從原來限制性的 20%高稅率降為零。同時，國務院關(guān)稅辦公室還在世界貿(mào)易組織（ 判的基礎上調(diào)整了部分有色金屬產(chǎn)品的進口關(guān)稅。 產(chǎn)業(yè)政策 財稅政策 18 宏觀環(huán)境 法律和政策環(huán)境（ 10） 國家對有色金屬再生資源行業(yè)的政策支持和鼓勵（續(xù)） 國家經(jīng)貿(mào)委辦公廳 1996年 7月 19日印發(fā) “ 九五 ” 資源節(jié)約綜合利用工作綱要中規(guī)定了國家對爭取資源節(jié)約綜合利用技術(shù)改造示范專項和新能源可再生能源專項納入政策性銀行，貸款方面給予優(yōu)惠，如適當延長還貸期、給予貼息等。 國家為了加強對有色金屬再生資源行業(yè)的鼓勵 、 扶持與指導 ， 先后成立了中國再生資源協(xié)會 、 中國物資再生協(xié)會 、 中國綜合資源利用協(xié)會 。 中國再生資源協(xié)會主要指導與協(xié)調(diào)全國供銷合作總社系統(tǒng)內(nèi)的廢舊雜物的回收和利用 。 中國物資再生協(xié)會的宗旨是 “ 遵守國家政策法令；堅持以市場為導向 ， 熱心為會員服務積極發(fā)揮組織協(xié)調(diào)作用 ， 維護會員的合法權(quán)益；對物資再生資源的開發(fā)利用進行指導；宣傳物資再生資源利用事業(yè)對節(jié)約資源 、 節(jié)約能源 、 保護生態(tài)環(huán)境的重要意義 。 ” 中國綜合資源利用協(xié)會則是指導與協(xié)調(diào)全國大中型企業(yè)的節(jié)能與節(jié)煤的綜合利用 。 國家建設合理的管理機制 ， 加強對全國新能源和可再生能源工作的統(tǒng)一領(lǐng)導 ， 避免工作的盲目性 、 分散性及重復性 ， 推動統(tǒng)一的政策措施出臺 。 信貸投資政策 管理政策 19 宏觀環(huán)境研究 鋁加工行業(yè)研究 行業(yè)特征 產(chǎn)品市場行情 發(fā)展趨勢 關(guān)聯(lián)行業(yè) 市場機會分析 鋁加工技術(shù)研究 鋁加工企業(yè)研究 合作策略研究 廢鋁加工項目開發(fā)計劃建議 鋁加工行業(yè)研究將從以下四個方面展開 目 錄 20 鋁加工行業(yè)研究 行業(yè)特征（ 1） 鋁工業(yè)包括采礦、選礦、氧化鋁生產(chǎn)、鋁電解、鋁加工材和鋁制品的生產(chǎn)整個產(chǎn)業(yè)鏈。 鋁加工業(yè)指將原鋁加工為鋁制品的過程。 鋁加工業(yè)和鋁深加工業(yè)沒有明確的區(qū)分界限。例如，電解鋁制成鋁錠，再制成擠壓管坯，可以稱之為鋁加工；但如果制成的鋁管坯生產(chǎn)精度高、工藝復雜，附加價值高，則該過程又可以稱之為鋁深加工。 鋁加工行業(yè)特征：資金密集和技術(shù)密集是其兩個典型特征。 對鋁加工業(yè)的總體了解應包括如下幾個方面 21 鋁加工行業(yè)研究 行業(yè)特征（ 2） 我國的鋁加工行業(yè)經(jīng)歷了如下的發(fā)展歷程 1932年 最早為 1932年，由加拿大鋁業(yè)公司、美國鋁業(yè)公司投資 100萬美元，利用瑞士一家鋁箔廠的二手設備在上海創(chuàng)辦的華鋁鋼精廠。有 300名職工，生產(chǎn)香煙包裝鋁箔和窄的鋁板、帶材，加上后來的其他幾家小廠，解放前的最高年產(chǎn)量（ 1946年）還不到 5000噸。 全國第一家大型鋁加工廠 東北輕合金加工廠成立，有 1965年擴建形成板、帶、箔、棒、型、線、鍛件及鎂粉生產(chǎn)能力 1965年我國有分別建了西北鋁加工廠（生產(chǎn)管、棒、型材為主，綜合生產(chǎn)能力 西南鋁加工廠（生產(chǎn)寬板、特大型管材、棒材、型材、鍛件為主，綜合生產(chǎn)能力 基本上滿足了國防軍工和國民經(jīng)濟各部門對鋁加工材的需要，培養(yǎng)了專業(yè)隊伍，奠定了我國鋁加工企業(yè)的基礎。 70年代，我國又建成了一批中小型鋁加工廠以滿足各行各業(yè)對鋁加工材的需要。 1980年，我國已有鋁加工企業(yè) 152家，形成年生產(chǎn)能力 30萬噸，實際產(chǎn)量 24萬噸。 1990年，鋁加工企業(yè) 392家，年生產(chǎn)能力 際產(chǎn)量 1995年第三次工業(yè)普查，共有鋁加工企業(yè) 1069家（不包括鋁制品廠的鋁板帶生產(chǎn)車間），年產(chǎn)能約 350萬噸。 2001年底，我國有各類鋁加工廠 1260余家，年總產(chǎn)能約 570萬噸，其中板帶材產(chǎn)能 220萬噸，鋁箔產(chǎn)能 22萬噸，型材產(chǎn)能 280萬噸。 1952年 1965年后 1980年 1990年 1995年 2001年底 22 我國的近幾年鋁加工行業(yè)的產(chǎn)能及產(chǎn)量 鋁加工行業(yè)研究 行業(yè)特征（ 3） 96 1997 1998 1999 2000 2001鋁加工材產(chǎn)能 鋁加工材產(chǎn)量單位：萬噸 說明 截止到 2001年底，中國鋁加工業(yè)主機的總生產(chǎn)能力約 5705千噸 /年，擁有各類鋁材加工企業(yè)約 1260家 。 鋁材自給率有所提高。 初級產(chǎn)品加工能力過剩，但大量的高附加值、高精度的鋁加工材，如高精度的板、帶、箔等目前主要依靠進口解決。 資料來源： 有色金屬加工 ， 2001年第 12期 23 我國目前鋁加工業(yè)各種產(chǎn)品的生產(chǎn)能力及企業(yè)數(shù)分布 鋁加工行業(yè)研究 行業(yè)特征（ 4） 說明 1）含熱軋廠及部分鋁箔廠與鑄軋帶胚廠； 2）大部分含于冷軋廠內(nèi)； 3）大部分含于冷軋廠及鋁箔廠內(nèi)； 4）約含 275千噸 /年的鋁箔毛料。軋制產(chǎn)品的生產(chǎn)能力僅計算冷軋產(chǎn)能與 5%的熱軋板產(chǎn)能，即2282千噸 /年； 5）含約 40千噸 /年的焊管生產(chǎn)能力。 資料來源： 有色金屬加工 ， 2001年第 12期 類別 生產(chǎn)能力 (千噸 /年 ) 企業(yè)數(shù) 熱軋板及熱軋卷胚 1,650 320 冷軋板帶 （ 5） 2,200（ 4） 365（ 1） 鋁箔 220 93（ 2） 鑄軋卷胚 800 50（ 3） 擠壓材 2,380 750 鍛件 25 11 鋁粉、鋁膏 50 35 線纜 800 90 總計 5,705 1,266 24 我國的近幾年鋁加工材進出口情況分析 鋁加工行業(yè)研究 行業(yè)特征（ 5） 43,85864,700114,255124,755176,962227,571267,428311,750340,450426,43917,76427,300 32,256 29,94839,50465,02758,56499,704107,90494,436050,000100,000150,000200,000250,000300,000350,000400,000450,0001990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001進口數(shù)量 出口數(shù)量單位：噸 特點 市場大量需要的一些高附加值、高精度的鋁加工材，主要是板、帶、箔等目前主要依靠進口解決。 國產(chǎn)鋁板帶、箔平均價格為 噸、 噸，而進口鋁板帶、箔平均價格為 2萬元 /噸， 噸。 資料來源：有色金屬工業(yè)統(tǒng)計年鑒 25 總體來說，我國的鋁加工行業(yè)存在如下問題 鋁加工行業(yè)研究 行業(yè)特征（ 6） 企業(yè)數(shù)量多 、 規(guī)模小 ， 集中度不高 我國的鋁加工企業(yè)中：大型企業(yè) 30家左右 ， 不到企業(yè)總數(shù)的 3%；中型企業(yè) 80家左右 ， 占到 7%；其余都是小型企業(yè) ， 占到總數(shù)的 90%。 平均企業(yè)的年生產(chǎn)能力 3000噸左右 ， 難以形成合理的經(jīng)濟規(guī)模 。 工業(yè)發(fā)達國家的鋁加工廠規(guī)模多在萬噸以上 ， 最大可達 150萬噸 。 產(chǎn)品品種不齊全 、 質(zhì)量不高 我國的鋁加工產(chǎn)品標準 97個 ， 目前可生產(chǎn)合金 200多種 ， 美國的鋁合金牌號則多達 350個 。 同時 ， 我國的鋁材質(zhì)量同國外相比有較大差距 ， 如制罐用鋁板帶性能不穩(wěn)；鋁箔的厚度公差 、 針孔度 、 斷頭數(shù)等指標不及進口產(chǎn)品；包裝用高檔鋁箔 、 建筑裝潢板 、 高檔 技術(shù)水平低 通過自主開發(fā)和引進國外先進技術(shù) 、 工藝和裝備 ， 某些單一技術(shù)已經(jīng)接近國際水平 ， 但綜合技術(shù)水平仍偏低 ， 特別是中小型企業(yè) ， 設備陳舊 、 技術(shù)老化 、 生產(chǎn)效率低下 、 能耗高及原輔材料消耗多 ， 效益低下 。 企業(yè)設備不配套 ， 主機能力得不到發(fā)揮 目前我國鋁加工企業(yè)只有少數(shù)大型企業(yè)設備相對配套完整 。 如鋁板帶廠 300多家中有 47家的部分冷軋主機設備達到或接近世界先進水平 ， 但由于沒有相應的優(yōu)質(zhì)國產(chǎn)熱軋坯料 ， 利用連鑄軋坯生產(chǎn)的高精度鋁板帶的質(zhì)量仍然無法與國外產(chǎn)品競爭 ， 能力也得不到發(fā)揮 。 布局和結(jié)構(gòu)不合理 我國地域遼闊 ， 但鋁加工企業(yè)有 62%以上集中在華東區(qū)與中南區(qū) ， 其中較多的聚集在上海市 、 山東省及廣東省 ， 而在西南區(qū)和西北區(qū)最少 ， 僅分別占 右 ， 西藏自治區(qū)尚沒有鋁加工企業(yè) 。 企業(yè)經(jīng)營管理體制落后 26 國際鋁市價格相當透明，近幾年持續(xù)走低，反映了鋁加工產(chǎn)品價格變化的基礎 鋁加工行業(yè)研究 產(chǎn)品市場行情（ 1） 1,3691,4051,3701,3801,4211,3911,5051,358 1,3611,5491,4441,5991,3801,3881,5671,4541,5361,6191,2001,2501,3001,3501,4001,4501,5001,5501,6001,6501996 1997 1998 1999 2000 2001 際期鋁歷年價格走勢單位：美元 說明 價格數(shù)據(jù)來源于 現(xiàn)貨價格走勢是年平均數(shù)值，期鋁價格是三個月期貨平均價格 97年一些金融機構(gòu)在倫敦金屬交易所過度投機，“買空”炒作失敗，使國內(nèi)現(xiàn)貨供應出現(xiàn)緊張局面 2000年基金炒作，三月份期鋁達到 1753美元，隨后基金抽身而走，價格逐級回落 資料來源：有色金屬工業(yè)統(tǒng)計年鑒 27 國內(nèi)市場鋁價受國際市場鋁價影響，在 2000年上升后開始走低 鋁加工行業(yè)研究 產(chǎn)品市場行情（ 2） 13,40013,01013,30014,84914,35116,23514,68513,73515,66313,61013,60013,43014,96315,17814,32616,20014,64213,57202,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,00018,0001996 1997 1998 1999 2000 2001 海金屬交易所各月合約加權(quán)平均價格單位：元 說明 國內(nèi)市場鋁市現(xiàn)貨價格來自各地交易價格平均 每年的期貨價格是上海交易所各月合約價格加權(quán)平均所得 2000年國內(nèi)原鋁消費 340萬噸左右，比 凈增 50萬噸，而原鋁產(chǎn)量 290多萬噸，供應缺口仍達 50多萬噸 2001年全球鋁市供過于求，國內(nèi)產(chǎn)量由于國際氧化鋁價格下降而猛增，雙重因素促使價格回落 資料來源：有色金屬工業(yè)統(tǒng)計年鑒 28 估計國際、國內(nèi)鋁價將會溫和回升，上漲幅度有限 鋁加工行業(yè)研究 產(chǎn)品市場行情（ 3） 國際市場鋁價估計 全球經(jīng)濟特別是美國經(jīng)濟的復蘇，鋁消費在今年會有較快增長，成為促進鋁價上漲的因素。 但世界經(jīng)濟衰退和結(jié)構(gòu)性矛盾，制約了價格在短期內(nèi)得到迅速回升 同時，全球范圍內(nèi)的鋁仍然供過于求，價格只能溫和上升。 從去年 11月到今年 3月，倫敦金屬交易所（ 貨價格回升了 但估計其將受阻于 1650美元 /噸 根據(jù)蘇鴻英的編譯報道，估計 2004年原鋁價格會上漲到 2100美元 /噸。 國內(nèi)市場鋁價估計 隨著國內(nèi)產(chǎn)量的飛速提高，鋁市場上的供應壓力逐漸顯現(xiàn)，壓力造成國內(nèi)鋁價滯漲。從去年 11月到今年 3月，倫敦金屬交易所（ 貨價格回升了 同期國內(nèi)市場價格僅上漲了 另一方面，原鋁出口在今年表現(xiàn)迅猛上升的勢頭，據(jù)海關(guān)統(tǒng)計顯示，前兩個月我國已凈出口鋁錠 2200噸，成為支持鋁價上漲的因素。考慮到我國周邊地區(qū)如日本、韓國、馬來西亞、臺灣和香港都沒有原鋁工業(yè)，國際市場會緩解國內(nèi)市場供應過剩的壓力。 29 世界鋁工業(yè)經(jīng)歷了 100多年的發(fā)展，目前有如下的發(fā)展趨勢 鋁加工行業(yè)研究 發(fā)展趨勢（ 1） 聯(lián)合重組加快，產(chǎn)業(yè)集中度提高 初級產(chǎn)品向資源豐富國家轉(zhuǎn)移 依靠科技進步，生產(chǎn)成本不斷降低 新材料發(fā)展迅速 國際貿(mào)易日趨活躍 30 世界鋁工業(yè)經(jīng)歷了 100多年的發(fā)展，目前已基本形成了以規(guī)模經(jīng)濟和氧化鋁、電解鋁、鋁加工上下游結(jié)合為基礎的發(fā)展摸式 鋁加工行業(yè)研究 發(fā)展趨勢（ 2） 以美國最大的鋁業(yè)公司 美國鋁業(yè)公司（ 例，根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計資料， 1999年其氧化鋁產(chǎn)量大約在 135括用于化學品的生產(chǎn)），原鋁錠的生產(chǎn)能力為 450萬噸左右， 85%用于半成品或深加工產(chǎn)品。其中有板帶材生產(chǎn)廠 11家，鋁箔廠 3家。板帶箔的產(chǎn)量約占整個加工材產(chǎn)量的 65%。其中達文波特廠主要供應航天、航空和軍品材料，熱扎機為 5580060660熱中扎，再加 2540產(chǎn)能力在 4050萬噸；田納西廠主要生產(chǎn)制造罐料，熱扎為新安裝的 品產(chǎn)量在 45萬噸左右。 其他大型鋁業(yè)公司，如加拿大鋁業(yè)工司（ 基本如此，這些公司的鋁板帶廠生產(chǎn)能力基本都在 50150萬噸。 在生產(chǎn)工序上，由于這些公司的特點都是礦山、氧化鋁、電解鋁、鋁加工共同組成的聯(lián)合公司，上下游工序的結(jié)合使企業(yè)具有更強的成本優(yōu)勢。這些公司已普遍采用電解鋁液加廢料鑄造大板錠、鑄扎卷以減少鋁錠重熔所造成的資源浪費。 近幾年來，世界鋁工業(yè)的規(guī)模化經(jīng)營和上下游產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)合的趨勢更加明顯。國外大型鋁企業(yè)集團和跨國公司通過不斷收購、兼并、聯(lián)合，組建更大規(guī)模的企業(yè)集團。美國鋁業(yè)公司 1998年兼并了美國1999年又兼并了美國雷諾茲金屬公司。 1999年加拿大鋁業(yè)公司、法國彼西涅公司和瑞士的隆察公司合并組建了新的 并后該公司擁有 11個鋁土礦、 10個氧化鋁廠、 27個電解鋁廠、 45家鋁板帶箔制公司。全世界的 10大鋁業(yè)集團電解鋁生產(chǎn)能力為 10世界總生產(chǎn)能力的 僅其鋁板帶生產(chǎn)能力就達 750萬噸，占其電解鋁產(chǎn)能的 75%。 31 從產(chǎn)業(yè)鏈的角度來看，鋁加工業(yè)的關(guān)聯(lián)行業(yè)可以用下圖來說明 鋁加工行業(yè)研究 關(guān)聯(lián)行業(yè) (1) 鋁土礦 氧化鋁 電解 再生 電力行業(yè) 鋁加工 鋁電聯(lián)營 電力電工 建筑行業(yè) 交通運輸 包裝工業(yè) 耐用消費品 其他 上游行業(yè) 下游行業(yè) 32 我國的鋁土礦資源存在如下幾個基本特點 鋁加工行業(yè)研究 關(guān)聯(lián)行業(yè) (2) 地理分布 我國的鋁土礦多集中于煤或水電豐富的中、西部地區(qū)，有利于開發(fā)利用。山西、河南、貴州和廣西儲量最多，合計占全國儲量的 同時這四個?。▍^(qū)）又有豐富的煤炭或水利資源，具有發(fā)展鋁工業(yè)的礦、電雙重資源優(yōu)勢。 我國的鋁土礦床類型以沉積型為主，已探明的儲量中，屬沉積型礦床的儲量占 堆積型礦床儲量占 紅土風化殼型礦床僅占 其中適于坑采的占 完全露采的占 適合露采與坑采結(jié)合的儲量占 坑采儲量大造成開采成本較高。 同時，在所有礦床中，中小型礦床多，大型、超大型礦床少。在已探明的 300多個鋁土礦礦床中，達到大型礦床規(guī)模（大于 2000萬噸）的有 31個，達到 1億噸的礦床很少。 一水硬鋁石占大多數(shù)，鋁硅比較低。已探明的儲量中，一水硬鋁石占全國總量的 三水鋁石型礦石儲量僅占 在一水硬鋁石型礦中，鋁硅值 7的占 4小于 4的占 全國平均值為 礦床類型 礦石類型 33 中國的氧化鋁產(chǎn)量持續(xù)增長 鋁加工行業(yè)研究 關(guān)聯(lián)行業(yè) (3) 991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001歷年氧化鋁產(chǎn)量單位：萬噸 說明 中國主要有六家大的氧化鋁生產(chǎn)廠家。 我國氧化鋁的生產(chǎn)工藝主要是燒結(jié)法或者聯(lián)合法，比國外針對三水鋁石和一水軟鋁石運用拜耳法生產(chǎn)的能耗高出 3倍。 我國鋁土礦的可供程度較高，但礦石品質(zhì)不佳，造成工藝復雜、流程長、堿耗能耗高，生產(chǎn)成本高。 資料來源：有色金屬工業(yè)統(tǒng)計年鑒 34 氧化鋁進口量連年增長 鋁加工行業(yè)研究 關(guān)聯(lián)行業(yè) (4) 972,3271,910,324 1,880,0003,350,000686,178800,735582,3901,094,4071,155,0881,193,9671,623,1861,574,9000500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,0003,000,0003,500,0004,000,0001990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001歷年氧化鋁進口量單位：噸 說明 受鋁土礦資源特點的決定，我國的礦產(chǎn)資源遠遠不能滿足電解鋁行業(yè)發(fā)展的需要。 2000年中國的氧化鋁進量188萬噸， 2001年進口量達到 335萬噸，氧化鋁的 40%需要進口。 氧化鋁進口的關(guān)稅已降到18%， 2002年要降至 12%。 大部分氧化鋁以來料加工的方式進口，繞過了關(guān)稅壁壘；五礦集團進口氧化鋁的關(guān)稅為 8%。 預計中國的氧化鋁進口仍將持續(xù)增長。 資料來源：有色金屬工業(yè)統(tǒng)計年鑒 35 我國歷年電解鋁產(chǎn)能、產(chǎn)量與實際消費量如下圖所示 鋁加工行業(yè)研究 關(guān)聯(lián)行業(yè) (5) 996 1997 1998 1999 2000 2001歷年電解鋁產(chǎn)能 歷年電解鋁產(chǎn)量 歷年電解鋁消費量單位：萬噸 資料來源：有色金屬工業(yè)統(tǒng)計年鑒 36 我國的電解鋁企業(yè)的生產(chǎn)能力有如下的發(fā)展趨勢 鋁加工行業(yè)研究 關(guān)聯(lián)行業(yè) (6) 估計 2005年國內(nèi)電解鋁產(chǎn)能將達到 700萬噸，按近年來實際產(chǎn)量約占產(chǎn)能 85%的比例測算，估計 2005年我國電解鋁的產(chǎn)量將達到600萬噸左右 估計 2005年我國的電解鋁需求量約 500時電解鋁產(chǎn)量將出現(xiàn)供大于求的局面 資料來源：網(wǎng)上資料，上咨分析 2000 2001 2002 2003 2004 2005 我國歷年電解鋁廠家及其發(fā)展規(guī)劃 2000年底全國共有電解鋁企業(yè) 119家，年生產(chǎn)能力達到 331萬噸 2001年底全國共有電解鋁企業(yè) 128家，年生產(chǎn)能力達到 426萬噸 2001年有五家新廠投產(chǎn)，另有 22家改建或擴建 新增生產(chǎn)能力 125萬噸 國家批準開展前期工作的擬建項目有 15項（國家經(jīng)貿(mào)委批準 8項，國家計委批準 7項）合計新增生產(chǎn)能力 210萬噸；此外，同地方批準建設和改造的項目 8項，生產(chǎn)能力 81萬噸。同時，中國有 9500多臺鋁電解自焙槽，生產(chǎn)能力約140萬噸，屬淘汰之列。 目前正在實施的技術(shù)改造項目 13個，基本建設項目 9個，預計 2003年底可投產(chǎn)。 新增生產(chǎn)能力 300萬噸左右 淘汰落后生產(chǎn)能力140萬噸 700萬噸產(chǎn)能 37 對我國的電解鋁企業(yè)鋁電聯(lián)營的分析 鋁加工行業(yè)研究 關(guān)聯(lián)行業(yè) (7) 資料來源：網(wǎng)上資料，上咨分析 電解鋁廠 再生鋁 電力行業(yè) 鋁電連營 說明 根據(jù)云鋁股份 2002年的增發(fā)招股意向書中公布的數(shù)據(jù)，氧化鋁占產(chǎn)品成本的 40%，而電費占產(chǎn)品成本的 35%。 與工業(yè)發(fā)達國家相比，我國每度電的成本在 美國和加拿大鋁工業(yè)電價平均只有 致我國電價占鋁的生產(chǎn)成本居高不下。 再生鋁具有巨大的社會經(jīng)濟效益。 國家積極推進鋁電聯(lián)營及再生鋁事業(yè)。 是將回收的廢舊鋁資源通過坩鍋、熔煉爐或電子旋轉(zhuǎn)爐(國外 )等方式將廢舊鋁重新熔煉而得 38 我國的再生鋁產(chǎn)量在原鋁總產(chǎn)量中的比例將有增加的趨勢 鋁加工行業(yè)研究 關(guān)聯(lián)行業(yè) (8) 估計 上年增長 14%，我國的廢鋁再生利用存在著巨大的市場潛力 再生鋁行業(yè)受到國家眾多優(yōu)惠政策的鼓勵，以及其本身所具有的巨大社會效益決定了再生鋁行業(yè)良好的發(fā)展前景 0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,0003,000,0001991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000中國歷年鋁的總產(chǎn)量 中國歷年再生鋁產(chǎn)量資料來源：有色金屬工業(yè)統(tǒng)計年鑒 單位：噸 39 與鋁加工關(guān)聯(lián)的下游行業(yè)有如下特點 鋁加工行業(yè)研究 關(guān)聯(lián)行業(yè) (9) 鋁加工 電力電工 建筑行業(yè) 交通運輸 包裝工業(yè) 耐用消費品 其它 我國電力工業(yè)用鋁比例較大， 1996年為 高于發(fā)達國家 6%水平 建筑工業(yè)用鋁我國在 20%左右，比例正逐步下降，已接近世界平均水平 我國交通運輸用鋁比例較低，不足 10%，發(fā)達國家則已達到 30% 我國包裝工業(yè)用鋁在 10%左右，遠低于發(fā)達國家 20%左右的水平 一般指洗衣機、冰箱、空調(diào)等耐用消費品用鋁，我國目前占到 15%左右 機械用鋁約占 10%左右，此外還有其它方面 40 鋁加工行業(yè)研究 加入 1） 對鋁加工上游行業(yè)的影響小 對鋁加工行業(yè)的影響較小 對下游行業(yè) 的影響較大 2004年，氧化鋁進口關(guān)稅將由目前的 18%降低到 8%，但一方面中國的氧化鋁供給不足，另一方面，現(xiàn)在進口的氧化鋁基本上是用來 (進 )料加工的方式征收 6%的臨時關(guān)稅進口的，加入 從今年起，進口鋁錠關(guān)稅從以前的9%下降到 5%，但由于國內(nèi)外價差較小，一般貿(mào)易項下進口無利可圖，大多也做加工貿(mào)易。 廢鋁的進口關(guān)稅由 6%下降到 據(jù)今年 2月份的統(tǒng)計，全部 32037噸進口電解鋁中，來料和進料加工的比例高達 98%。 鋁加工產(chǎn)品的關(guān)稅將進一步減讓，最終可能達到 4但短期內(nèi)仍可維持在7 鋁箔產(chǎn)品的關(guān)稅已由 18%下調(diào)到 鋁板帶的進口關(guān)稅由 12%下調(diào)到 6%，鋁管、鋁型材、鋁絲、鋁棒等也有大幅度下調(diào)，并且幅度均在 30%以上。 但對于國內(nèi)已經(jīng)能夠提供的中低檔鋁材，如建筑鋁型材、中低檔鋁板材等，其價格已經(jīng)遠遠低于國際市場價格，入世后對其影響不會很大。 現(xiàn)在進口的高精尖鋁材，國內(nèi)不能生產(chǎn)，也談不上沖擊 加入 在較大程度上影響到對鋁材的消費。 這些行業(yè)是汽車工業(yè)、電子工業(yè)、機械工業(yè)、航空航天等。 機會 我國的電解鋁和初級鋁產(chǎn)品加工都已形成很大的規(guī)模，而遠東地區(qū) (特另是日本、韓國等 )也是世界最大的鋁產(chǎn)品市場之一，充分利用我們的區(qū)位優(yōu)勢，加強鋁產(chǎn)品或其加工產(chǎn)品的出口，未嘗不是一種機會。 41 鋁加工行業(yè)研究 加入 2） 商品名稱 2001年 2002年 2003年 2004年 鋁礦砂及其精礦 0 0 主要含鋁礦灰及殘渣 4 6 氧化鋁，但人造剛玉除外 18 12 10 8 氫氧化鋁 7 六氟鋁酸鈉（人造冰晶石） 7 氯化鋁 7 未鍛軋的非合金鋁 9 5 未鍛軋的鋁合金 7 7 鋁廢碎料 6 鋁非片狀粉末 8 6 鋁片狀粉末 7 非合金鋁條、桿、型材及異型材 11 5 鋁合金空心異型材 11 5 其他鋁合金條、桿、型材及異型材 11 5 最大截面尺寸超過毫米的非合金鋁絲 8 8 加入 42 鋁加工行業(yè)研究 加入 3） 商品名稱 2001年 2002年 2003年 2004年 其他非合金鋁絲 8 8 最大截面尺寸超過毫米的鋁合金絲 8 8 其他鋁合金絲 8 8 非合金鋁榘形板、片， 厚 12 6 其他非合金鋁榘形板、片，厚 12 6 鋁合金榘形板、片， 厚 12 6 鋁合金榘形板、片， 厚 12 6 鋁合金榘形板、片，厚 12 6 其他非合金鋁板、片及帶，厚 12 6 其他鋁合金板、片及帶，厚 12 6 軋制后未經(jīng)進一步加工的無襯背鋁箔 18 6 其他無襯背鋁箔 18 6 有襯背鋁箔 18 6 非合金鋁管 12 8 鋁合金管 14 8 鋁制管子附件 ( 例如，接頭、肘管、管套 ) 12 8 鋁制門窗及其框架、門檻 30 25 加入 ） 43 鋁加工行業(yè)研究 加入 4） 商品名稱 2001年 2002年 2003年 2004年 其他鋁制結(jié)構(gòu)體 15 6 鋁制槽、罐、桶等容器，容積超過 300升 14 12 軟管容器 14 12 易拉罐及罐體 34 30 其他容積不超過 300 升的盛裝物料用鋁制容器 15 12 零售包裝用壓縮氣體或液化氣體用的鋁制容器 1