X 投資咨詢有限公司 1 高性能液壓 控制 元件及集成閥塊 建設(shè) 項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 二一一年六月 X 投資咨詢有限公司 2 目 錄 第一章、 總 論 . 1 一、 項(xiàng)目概況 . 1 1、項(xiàng)目名稱 . 1 2、項(xiàng)目承辦單位 . 1 3、項(xiàng)目負(fù)責(zé)人和聯(lián)系人 . 1 4、項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容 . 1 5、投資構(gòu)成及資金籌措方案 . 2 6、項(xiàng)目實(shí)施期限 . 2 7、可行性研究報(bào)告編制單位 . 2 8、主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) . 2 二、 企業(yè)概況 . 3 1、企業(yè)介紹 . 3 2、公司主要產(chǎn)品 . 3 3、公司獲得相關(guān)榮譽(yù) . 4 4、公司專利狀況 . 5 三、 項(xiàng)目建設(shè)背景及必要性 . 7 1、項(xiàng)目建設(shè)背景 . 7 2、項(xiàng)目建設(shè)必要性 . 8 四、 可行性研究報(bào)告編制依據(jù)和研究范圍 . 10 1、可行性研究報(bào)告編制依據(jù) . 10 2、研究范圍 . 11 X 投資咨詢有限公司 3 3、研究工作的指導(dǎo)思想 . 11 4、項(xiàng)目可行性 . 11 五、 本企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) . 12 1、技術(shù)優(yōu)勢(shì) . 12 2、產(chǎn)品優(yōu)勢(shì) . 12 3、人才優(yōu)勢(shì) . 15 4、裝備優(yōu)勢(shì) . 15 第二章、 募投 項(xiàng)目未來市場(chǎng)前景分析 . 17 一、國外液壓行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀 . 17 二、中國液壓行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀 . 19 1、行業(yè)背景 . 19 2、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 . 20 3、我國液壓行業(yè)存在的問題 . 22 三、國內(nèi)液壓控制件市場(chǎng)規(guī)模及未來市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè) . 22 1、國內(nèi)液壓控制件行業(yè)整體市場(chǎng)規(guī)模 . 22 2、液壓控制件行業(yè)未來市場(chǎng)容量預(yù)測(cè) . 23 第三章、 項(xiàng)目采取的技術(shù)方案 . 25 一、主要產(chǎn)品工藝流程 . 25 二、核心技術(shù) . 30 三、技術(shù)人員資質(zhì) . 32 四、項(xiàng)目生產(chǎn)技術(shù)選擇的依據(jù) . 33 五、主要質(zhì)量指標(biāo) . 33 X 投資咨詢有限公司 4 第四章、 項(xiàng)目建設(shè)方案 . 36 一、項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容 . 36 二、項(xiàng)目實(shí)施目標(biāo)及內(nèi)容 . 36 1、項(xiàng)目實(shí)施規(guī)模 . 36 2、項(xiàng)目實(shí)施設(shè)備 . 36 四、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排 . 38 五、項(xiàng)目實(shí)施的階段性目標(biāo) . 38 第五章、 項(xiàng)目實(shí)施地及配套條件 . 39 一、項(xiàng)目實(shí)施 地概況 . 39 二、工程地質(zhì)、地震烈度、水文地質(zhì)概況 . 39 三、當(dāng)?shù)貧庀髼l件 . 40 四、社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件 . 40 五、交通運(yùn)輸條件 . 40 1、鐵路運(yùn)輸 . 40 2、公路運(yùn)輸 . 40 3、航空運(yùn)輸 . 41 4、海港運(yùn)輸 . 41 六、項(xiàng)目配套條件 . 41 1、供水 . 41 2、供電及電訊 . 41 第六章、 環(huán)保、消防、節(jié)能及職業(yè)安全衛(wèi)生 . 42 一、環(huán)境保護(hù)措施及相關(guān)審批情況 . 42 X 投資咨詢有限公司 5 1、執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn) . 42 2、主要污染源、污染物及環(huán)保措施 . 42 3、環(huán)境影響分析 . 43 二、節(jié)能降耗 . 45 1、采用原則和標(biāo)準(zhǔn) . 45 2、項(xiàng)目節(jié)能措施 . 45 三、消防 . 46 1、消防設(shè)計(jì)依據(jù) . 46 2、消防設(shè)計(jì)原則 . 46 3、火災(zāi)危險(xiǎn)性分析 . 47 4、主要消防措施和設(shè)施 . 47 5、消防設(shè)施控制 . 47 6、火災(zāi)及爆炸危險(xiǎn)場(chǎng)所的防火防爆 . 48 7、防雷接地 . 48 8、消防管理 . 48 四、職業(yè)安全衛(wèi)生 . 48 第七章、 組織機(jī)構(gòu)、勞動(dòng)定員和人員培訓(xùn) . 50 一、企業(yè)組織 . 50 1、企業(yè)組織形式 . 50 2、企業(yè)勞動(dòng)工作制度 . 53 二、勞動(dòng)定員和人員培訓(xùn) . 61 第八章、 預(yù)計(jì)投資資金數(shù)額以及使用計(jì)劃 . 62 X 投資咨詢有限公司 6 一、本項(xiàng)目投資資金總量及其依據(jù) . 62 1、投資總投資概算明細(xì)表 . 62 2、資金使用計(jì)劃表 . 62 二、固定資產(chǎn)投資估算 . 63 三、流動(dòng)資金估算 . 65 四、資金籌措 . 67 1、資金來源 . 67 2、銀行借 款 . 67 第九章、 與項(xiàng)目相匹配的各項(xiàng)能力分析 . 68 一、項(xiàng)目管理能力分析 . 68 二、技術(shù)研發(fā)自主創(chuàng)新能力分析 . 68 三、募投項(xiàng)目所需人才獲取途徑 . 69 四、生產(chǎn)組織及管理能力分析 . 69 五、可持續(xù)性盈利能力分析 . 70 六、品牌營(yíng)銷及管理能力 . 70 第十章、 未來 3. 72 一、項(xiàng)目的發(fā)展戰(zhàn)略及發(fā)展理念 . 72 1、市場(chǎng)方面 . 72 2、技術(shù)方面 . 72 3、節(jié)能、環(huán)保方面 . 73 4、人才方面 . 73 5、產(chǎn)品及服務(wù)收入目標(biāo) . 73 X 投資咨詢有限公司 7 6、工程應(yīng)用發(fā)展方面 . 74 二、擬定上述計(jì)劃所依據(jù)的條件及實(shí)施計(jì)劃面 臨的主要困難 . 74 1、項(xiàng)目的目標(biāo)所依據(jù)的假設(shè)條件 . 74 2、實(shí)施過程中可能面臨的主要困難 . 74 3、確保實(shí)現(xiàn)規(guī)劃和目標(biāo)擬采用的 方法或途徑 . 75 第十一章、 項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益分析 . 76 一、項(xiàng)目的營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu) . 76 二、項(xiàng)目成本費(fèi)用分析 . 76 三、項(xiàng)目的盈利模式及利潤(rùn)主要來源 . 79 四、可能影響募投項(xiàng)目盈利能力連續(xù)性和穩(wěn)定性的主要因素 . 80 五、項(xiàng)目投資未來 3. 80 六、盈虧平衡分析 . 81 七、投資回收期 . 82 八、投資收益率分析 . 82 九、敏感性分析 . 83 十、募投項(xiàng)目與現(xiàn)有財(cái)務(wù)情況相匹配關(guān)系 . 83 第十二章、 募投建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析及控制措施 . 85 一、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 . 85 1、金融及匯率風(fēng)險(xiǎn) . 85 2、管理風(fēng)險(xiǎn)分析 . 85 3、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)分析 . 86 4、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)分析 . 87 X 投資咨詢有限公司 8 5、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析 . 87 6、質(zhì)量控制風(fēng)險(xiǎn)分析 . 88 7、人力資源風(fēng)險(xiǎn)分析 . 88 二、風(fēng)險(xiǎn)管理措施 . 88 1、針對(duì)金融及匯率風(fēng)險(xiǎn)的措施 . 88 2、針對(duì)管理風(fēng)險(xiǎn)的措施 . 89 3、針對(duì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的措施 . 89 4、針對(duì)原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的措施 . 90 5、針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的措施 . 90 6、針對(duì)質(zhì)量控制風(fēng)險(xiǎn)的措施 . 91 7、針對(duì)人力資源風(fēng)險(xiǎn)的措施 . 92 第十三章、 可行性研究結(jié)論 . 93 一、具有完善的管理體系，項(xiàng)目實(shí)施具備管理可行性 . 93 二、公司產(chǎn)品及生產(chǎn)技術(shù)成熟，項(xiàng)目實(shí)施具備技術(shù)可行性 . 93 三、項(xiàng)目產(chǎn)品目標(biāo)市場(chǎng)空間大，項(xiàng)目具備經(jīng)濟(jì)可行性 . 94 四、本募投項(xiàng)目實(shí)施是公司發(fā)展戰(zhàn)略的具體實(shí)施 . 94 X 投資咨詢有限公司 9 圖表目錄 圖表 1 主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指 標(biāo) . 2 圖表 2 X 液壓主要榮譽(yù) . 4 圖表 3 授權(quán)專利匯總表 . 5 圖表 4 受理專利申請(qǐng)匯總表 . 6 圖表 5 大流量電液比例插裝閥參數(shù)與國際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)比 . 13 圖表 6 X 液壓產(chǎn)品應(yīng)用 . 14 圖表 7 2010 年液壓件行業(yè)構(gòu)成情況 . 21 圖表 8 2006液壓控制元件產(chǎn)值變化情況 . 23 圖表 9 2011液壓件行業(yè)市場(chǎng)容量預(yù)測(cè) . 23 圖表 10 插件加工工藝流程 . 25 圖表 11 電磁閥裝配工藝流程 . 26 圖表 12 充液閥裝配工藝流程 . 27 圖表 13 螺紋插裝閥裝配工藝流程 . 27 圖表 14 二通插裝閥組裝工藝流程 . 29 圖表 15 核心專利技術(shù) . 31 圖表 16 技術(shù)人 員上崗資質(zhì) . 32 圖表 17 X 液壓執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn) . 34 圖表 18 項(xiàng)目設(shè)備清單 . 36 圖表 19 項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃表 . 38 圖表 20 X 液壓組織結(jié)構(gòu)圖 . 50 圖表 21 X 液壓人力資源招聘流程 . 53 圖表 22 X 液壓?jiǎn)T工考勤工作流程 . 54 圖表 23 X 液壓?jiǎn)T工培訓(xùn)流程 . 55 圖表 24 培訓(xùn)需求分析流程 . 55 圖表 25 制定培訓(xùn)計(jì)劃流程 . 56 圖表 26 實(shí)施培訓(xùn)計(jì)劃流程 . 57 圖表 27 員工離職管理工作流程 . 60 圖表 28 勞動(dòng)定員 . 61 X 投資咨詢有限公司 10 圖表 29 項(xiàng)目相關(guān)人員培訓(xùn)計(jì)劃 . 61 圖表 30 項(xiàng)目投資金額及比例 . 62 圖表 31 資金使用計(jì)劃表 . 62 圖表 32 固定資產(chǎn)明細(xì)表 . 63 圖表 33 現(xiàn)金流量估算表 . 65 圖表 34 液壓控制元件收入 . 76 圖表 35 項(xiàng)目各崗位年人均工資及福利費(fèi) . 77 圖表 36 X 液壓固定資產(chǎn)折舊政策 . 77 圖表 37 項(xiàng)目的折舊及攤銷測(cè)算 . 77 圖表 38 募投項(xiàng)目銷售費(fèi)用表 . 78 圖表 39 募投項(xiàng)目管理費(fèi)用明細(xì)表 . 78 圖表 40 項(xiàng)目利潤(rùn)明細(xì)表 . 79 圖表 41 募投項(xiàng)目現(xiàn)金流量表 . 81 圖表 42 募投項(xiàng)目盈虧平衡分析表 . 81 圖表 43 募投項(xiàng)目投資回收期指標(biāo)數(shù)據(jù) . 82 圖表 44 募投項(xiàng)目投資收益指標(biāo)數(shù)據(jù) . 82 圖表 45 項(xiàng)目?jī)衾麧?rùn)敏感性分析 . 83 圖表 46 項(xiàng)目稅后內(nèi)部收益率敏感性分析 . 83 X 投資咨詢有限公司 1 第一章、 總 論 一、 項(xiàng)目概況 1、 項(xiàng)目名稱 項(xiàng)目名稱： 高性能液壓控制元件及集成閥塊技改項(xiàng)目 。 項(xiàng)目地點(diǎn)： 2、 項(xiàng)目承辦單位 承辦單位： 壓股份有限公司 （以下簡(jiǎn)稱： “ 或 “ 公司 ” ） 注冊(cè)地址：濟(jì)寧高新區(qū)凱旋路 66 號(hào) 法定代表人： 王振華 3、 項(xiàng)目負(fù)責(zé)人和聯(lián)系人 項(xiàng)目負(fù)責(zé)人： 項(xiàng)目聯(lián)系人： 4、 項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容 本項(xiàng)目預(yù)計(jì)利用土地 66 畝， 建設(shè)生產(chǎn)廠房 57,主要建設(shè)內(nèi)容包括：1 號(hào)聯(lián)體廠房 33,2 號(hào)聯(lián)體廠房 24, 新 增加生產(chǎn)設(shè)備 43 臺(tái) /條 ，包括 性生 產(chǎn)線 2 條 ， 閥體加工制造單元設(shè)備 18 臺(tái)，閥桿、閥套、閥芯制造單元設(shè)備 23 臺(tái) 等，新增設(shè)備主要用于對(duì)企業(yè)現(xiàn)有產(chǎn)能進(jìn)行擴(kuò)充。 項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，實(shí)現(xiàn) 年銷售 二通 插裝閥 6 萬套 （ 每套 二通 插裝閥 按照 ： 比例約一個(gè)閥塊配 10 件 高性能 液壓 控制元件 ，具體需 按照設(shè)計(jì)圖紙組裝 而成 ） ， 年 對(duì)外作為配件 銷售 的 高性 液壓 能 控制元件 5 萬件， 實(shí)現(xiàn)年 總 銷售 收入 34,元。 X 投資咨詢有限公司 2 預(yù)計(jì)項(xiàng)目 建設(shè)期為 2 年，第三年達(dá)到產(chǎn)能 100%。整個(gè)項(xiàng)目平均投資利潤(rùn)率為 內(nèi)部收益率為 稅后），項(xiàng)目建成后 收回全部投資（稅后動(dòng)態(tài)投資回收期）。 5、 投資構(gòu)成及資金籌措方案 總投資人民幣 18,元 ，擬通過公司首次公開 發(fā)行股票上市 募集資金實(shí)施。 6、 項(xiàng)目實(shí)施期限 項(xiàng)目實(shí)施期為 24 個(gè)月。 7、 可行性研究報(bào)告編制單位 深圳 大禾投資咨詢有限公司 8、主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 圖表 1 主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 序號(hào) 項(xiàng)目名稱 單 位 數(shù) 量 備 注 1 項(xiàng)目實(shí)施目標(biāo) 萬元 34,產(chǎn)年 2 新增開發(fā)工具及設(shè)備 臺(tái) 3 年工作日 天 2 工作日 /月 4 總定員 人 5 場(chǎng)地面積 平方米 57, 號(hào)聯(lián)體廠房 平方米 33, 號(hào)聯(lián)體廠房 平方米 24,6 新增項(xiàng)目總投資 萬元 18,設(shè)投資 萬元 16,動(dòng)資金 萬元 2,7 年?duì)I業(yè)收入 萬元 34,產(chǎn)年 8 年總成本費(fèi)用 萬元 24,產(chǎn)年 9 年?duì)I業(yè)稅金及附加 萬元 產(chǎn)年 10 年利潤(rùn)總額 萬元 9,產(chǎn)年 11 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo) 資利潤(rùn)率 % 資利稅率 % 資回收期（含建設(shè)期） 年 得稅前 X 投資咨詢有限公司 3 年 得稅后 務(wù)內(nèi)部收益率 % 得稅前 % 得稅后 務(wù)凈現(xiàn)值 (2%) 萬元 25,得稅前 萬元 20,得稅后 12 盈虧平衡點(diǎn) % 二、 企業(yè)概況 1、 企業(yè)介紹 壓股份有限公司成立于二 年 , 注冊(cè)資本 5,000 萬元， 專業(yè) 生產(chǎn)二通插裝閥。經(jīng)過十多年的發(fā)展，公司已擁有各類加工及檢測(cè)設(shè)備 260 余臺(tái)，其中：大中精稀型設(shè)備 20 余臺(tái)；大隈臥式加工中心 10 余臺(tái)；數(shù)顯、數(shù)控落地鏜銑床和數(shù)控龍門鉆銑床各 1 臺(tái)；立式加工中心 3 臺(tái)；瑞士超高精度萬能外圓磨床 1臺(tái)；美國哈挺超高精度數(shù)控車銑加工中心 2 臺(tái)；另有德國蔡司三坐標(biāo)測(cè)量?jī)x；德國泰勒?qǐng)A度儀等檢測(cè)設(shè)備數(shù)臺(tái)。目前，公司已具有年產(chǎn) 二通 插裝閥 近 30000 余 套的生產(chǎn)能力，年產(chǎn)值達(dá) 元。 公司十多年來一直 致力于發(fā)展 二通插裝閥 技術(shù)，二通插裝閥產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率穩(wěn)居全國首位。公司十分重視科技進(jìn)步和技術(shù)創(chuàng)新，并與浙江大學(xué)簽定產(chǎn)學(xué)研合作協(xié)議，聯(lián)合開發(fā)了 比例溢流閥、雙主動(dòng)控制型比例插裝閥、動(dòng)態(tài)控制閥及水介質(zhì)插裝閥 等新產(chǎn)品和新技術(shù)。 學(xué)的管理和計(jì)量檢測(cè)手段來提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，始終遵循“以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以質(zhì)量求生存、以創(chuàng)新求發(fā)展、以服務(wù)求信譽(yù)”的經(jīng)營(yíng)方針，不斷引入精益管理、大規(guī)模定制方式、模塊化制造和建立學(xué)習(xí)型組織等先進(jìn)的管理理念，正在以“發(fā)展中國和世界的二通插裝閥技術(shù)”為目標(biāo) ，逐步把 技術(shù)和管理水平的液壓 控制技術(shù)的著名企業(yè)和主要基地之一。 2、 公司主要產(chǎn)品 公司主要產(chǎn)品 包括兩大類：高性能液壓控制元件和 二通 插裝閥 。 高性能液壓控制元件包括 ： 螺紋插裝閥、蓋板、電磁閥、充液閥 等 ，生產(chǎn)該部分元件主要是 X 投資咨詢有限公司 4 為了組裝二通插裝閥，也有少量元件作為配件對(duì)外銷售 。 二通插裝閥是按照客戶要求設(shè)計(jì)制造并可以安裝和固定高性能液壓控制元件的集成體，內(nèi)部包含復(fù)雜的主油孔分布、控制油孔連鎖以及高性能元件的安裝孔，保證客戶的工藝動(dòng)作要求、安裝方位、連接尺寸和固定方式等。 二通插裝閥 作為公司的主要產(chǎn)品 ，在營(yíng) 業(yè)收入中占比 70%以上 。 3、 公司獲得相關(guān)榮譽(yù) 十多年來，公司以科技進(jìn)步和技術(shù)創(chuàng)新為重心、以 提供 優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品 和 服務(wù)為出發(fā)點(diǎn)，不斷精益求精， 取得了良好的技術(shù)積累以及市場(chǎng)口碑，公司 所獲 主要榮譽(yù)如下： 圖表 2 時(shí)間 主要榮譽(yù) 頒發(fā)機(jī)構(gòu) 2011 年 1 月 2010 年