1 會計9班 制作人 楊詩雯1265031071 演講人 張艷1265031069 2 3 4 5 6 7 品牌簡介 希努爾男裝股份有限公司 股票簡稱 希努爾 股票代碼 002485 是一家集中高檔西服 襯衫和服飾產品的設計 生產和銷售于一體的企業(yè) 2010年10月在深交所成功上市 成為江北首支自主品牌服裝企業(yè)上市股票 公司致力于成為一家具有國際知名品牌的男裝企業(yè) 發(fā)展至今已獲得3個中國名牌產品 3件中國馳名商標等榮譽稱號 在中國服裝協(xié)會及中國紡織工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計中心聯(lián)合公布的2011 2012年度中國服裝行業(yè)競爭力測評結果中 希努爾再度躋身10強 公司始終堅持以不斷創(chuàng)新的服務滿足消費者的需求 公司先后推出了終身免費干洗 量身定制 以舊換新 三件套 一件西裝上衣 兩條褲子 等創(chuàng)新性和領先性的服務舉措 2011年4月 公司被中國商業(yè)聯(lián)合會評為全國售后服務行業(yè)十佳單位 8 特色一 品牌至尊特色二 品質卓越特色三 多配褲子特色四 免費干洗特色五 性價比優(yōu)特色六 單訂便利特色七 團購實惠 品牌特色 9 公司重組 重組是指企業(yè)制定和控制的 將顯著改變企業(yè)組織形式 經營范圍或經營方式的計劃實施行為希努爾重組通過實際控制人較早設立的主體 重組上市主體業(yè)務 或者從新發(fā)展 這樣可以縮短上市進程2008年3月 諸城普蘭尼奧增資并變更為中外合資企業(yè)2008年3月19日 經諸城普蘭尼奧董事會審議通過 新郎希努爾集團向諸城普蘭尼奧增資 公司注冊資本由50萬美元變更為人民幣576 17萬元 2008年3月19日 新郎國際和新郎希努爾集團簽署了 諸城普蘭尼奧服飾有限公司增資協(xié)議 經雙方協(xié)商確定 新郎希努爾集團向諸城普蘭尼奧增加出資8 000萬元 其中162 94萬元進入諸城普蘭尼奧的注冊資本 7 837 06萬元作為諸城普蘭尼奧的資本溢價列入資本公積 10 本次重組選擇了資產收購 主要是被重組對象還兼具其他業(yè)務和功能 在會計上定義為業(yè)務合并山東新郎 諸城希努爾 山東瀚湟重組范圍的確定原則及重組前后的資產狀況納入重組的是三家公司的服飾類資產 留在三家公司未納入重組的是貨幣資金 與被重組三家公司以外的關聯(lián)公司往來款 不易變更主體的相關科目 如銀行借款 應付票據 部分預付賬款 存貨等 部分非服飾類設備及閑置設備等 11 經交易各方股東會 董事會 決議 收購方 希努爾男裝 于2007年12月與收購資產的三家公司分別簽署了資產重組協(xié)議 收購方于2007年12月31日前已向被重組方支付了本次重組的全部對價 重組各方已按稅法有關規(guī)定繳納了本次重組涉及的相關稅金 收購方于2007年12月31日前與被收購資產的三家公司完成了本次重組相關資產的交割 依據財政部關于購并日確定的有關規(guī)定 資產重組并購 12 資產重組對上市的影響 一 提高資本利潤率 以利于取得較高的股票發(fā)行價格 使上市公司獲得盡可能大的市值 這也是資產重組最主要的目的 希努爾男裝重組前實際營業(yè)收入只有2 5億 重組后達到88293 92萬元 為上市提供了量的保證 二 避免同業(yè)競爭 要求避免的同業(yè)競爭是指上市公司與 關聯(lián)人士 之間 因從事同類生產經營業(yè)務而產生的競爭希努爾把希努爾男裝部分主權出售給主要供應商 不排除關聯(lián)交易 三 企業(yè)重組本身可能性就意味著巨大而直接的經濟效益 可以改變原有企業(yè)的產權單一化 抽象化的弊端 通過產權多元化和具體化來落實企業(yè)的產權希努爾公司重組后由外商獨資變更為中外合資企業(yè) 13 公司股票上市概況 一 上市地點 深圳證券交易所 二 上市時間 2010 年 10 月 15 日 三 股票簡稱 希努爾 四 股票代碼 002485 一 上市地點 深圳證券交易所 二 上市時間 2010 年 10 月 15 日 三 股票簡稱 希努爾 四 股票代碼 002485 一 上市地點 深圳證券交易所 二 上市時間 2010 年 10 月 15 日 三 股票簡稱 希努爾 四 股票代碼 002485 一 上市地點 深圳證券交易所 二 上市時間 2010 年 10 月 15 日 三 股票簡稱 希努爾 四 股票代碼 002485 一 上市地點 深圳證券交易所 二 上市時間 2010年10月15日 三 股票簡稱 希努爾 四 股票代碼 002485 五 發(fā)行數量 5 000萬股 其中 網下發(fā)行1 000萬股 占本次發(fā)行總量的20 00 網上發(fā)行4 000萬股 占本次發(fā)行總量的80 00 二 發(fā)行價格 26 60元 股 對應的市盈率分別為 1 48 36倍 每股收益按照2009年度經會計師事務所審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計算 2 35 95倍 每股收益按照2009年度經會計師事務所審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發(fā)行前總股本計算 14 走勢強度與行業(yè)相差不大 穩(wěn)定 希努爾活躍度較行業(yè)低 說明成交量不是很多 能量強度與市場行業(yè)相差不大 說明要加大創(chuàng)新改革 提高競爭力 15 資產經營是用來衡量上市公司在資產管理方面的效率 以總資產周轉率 流動資產周轉率作為主要解釋因子 計算資產經營得分 該能力得分越高 說明資產經營越好 16 控股股東新郎希努爾集團已與光大證券 1 04 資金研報 開展融資融券業(yè)務 將所持公司股份3000萬股轉入光大證券股份有限公司客戶信用擔保賬戶中 股份所有權未發(fā)生轉移 公告中指出 截至12月3日 新郎希努爾集團合計持有公司股份13548 94萬股 占公司總股本的42 34 其中光大證券股份有限公司客戶信用擔保賬戶持有公司股3000萬股 占公司總股本的9 375 業(yè)內人士認為 大股東把部分股權轉入券商信用交易擔保賬戶與將其轉入約定式購回賬戶的情況非常類似 目的都是為了融資 據希努爾三季度財報顯示 公司營業(yè)收入2 64億元 降低5 43 凈虧損1461萬元 同期下降360 此次希努爾開展融資融券業(yè)務 或是企業(yè)盤活資金 為進一步展開資本運作做準備 17 近幾年財務分析希努爾同日披露半年度報告顯示 公司上半年營業(yè)收入4 68億元 同比下降24 75 凈利虧損1877 9萬元 為公司上市以來的首次虧損 上年同期盈利5326 14萬元 公司同時預計1 9月虧損2500至3500萬元 希努爾稱 業(yè)績虧損源于終端消費持續(xù)