溫州民間借貸融資現(xiàn)狀、影響及規(guī)范民間借貸利率多少合法 浙江是我國民營經(jīng)濟最為活躍的地區(qū)，溫州是我國民營經(jīng)濟的發(fā)源地之一。在溫州中小企業(yè)發(fā)展的過程中，民間借貸興起和發(fā)展、民間金融的崛起與以銀行為主的正規(guī)金融機構(gòu)一起構(gòu)成支撐溫州經(jīng)濟發(fā)展的二元金融結(jié)構(gòu)。然而，從xx年開始，溫州出現(xiàn)多起企業(yè)經(jīng)營者因無法歸還借款而“出逃”事件，曾為經(jīng)濟發(fā)展起到巨大作用的民間借貸被推到了輿論的風口浪尖，人們進一步認識到民間借貸的作用和風險。本文在此背景下，對溫州民間借貸危機的過程加以描述，并對溫州民間借貸的現(xiàn)狀及其對經(jīng)濟社會產(chǎn)生的影響進行分析，然后提出規(guī)范民間借貸發(fā)展的建議。 一、溫州民間借貸危機 （一）“溫州模式”的困境 改革開放以來，溫州的民營經(jīng)濟發(fā)展迅速，逐步形成聞名全國的“溫州模式”。這一模式是指在我國浙江省東南地區(qū)（以溫州為代表）通過眾多的、規(guī)模小的、技術(shù)含量低的家庭工業(yè)和專業(yè)化市場方式發(fā)展起來的非農(nóng)產(chǎn)業(yè)。“溫州模式”下發(fā)展起來的中小企業(yè)在推動溫州和江浙地區(qū)乃至整個國家經(jīng)濟發(fā)展的過程中發(fā)揮了巨大作用，但是中小企業(yè)從正規(guī)的金融機構(gòu)取得貸款比較困難，因此，民間借貸就承擔起為廣大中小企業(yè)融資的任務(wù)，伴隨著中小企業(yè)的發(fā)展而壯大。在此背景下，溫州形成了二元金融結(jié)構(gòu)，即以銀行為主的正規(guī)金融機構(gòu)與民間金融市場并存。 xx年美國次貸危機爆發(fā)，進而波及全球金融和經(jīng)濟。國際市場需求驟減，國內(nèi)出口受到抑制，江浙一帶的出口導(dǎo)向型企業(yè)受到巨大打擊。其次，由于美國 _，美元貶值，人民幣迅速升值，這對出口導(dǎo)向型的中小企業(yè)無疑是雪上加霜。再次，原材料價格上漲，用工成本上升，又成為困擾中小企業(yè)發(fā)展的重要因素。xx年，為了抑制國內(nèi)快速的通貨膨脹，貨幣政策不斷緊縮，溫州中小企業(yè)從正規(guī)金融機構(gòu)基本貸不到款，融資難問題更加突出。一方面，中小企業(yè)的資金需求得不到滿足；另一方面，作為民營經(jīng)濟重鎮(zhèn)，溫州雖然積攢著大量的民間資本，但面臨的卻是非常有限的投資渠道。實體經(jīng)濟利潤率低，房地產(chǎn)行業(yè)受到國家政策影響，房價上漲幅度變慢，通過炒房來增值的渠道受阻。在這樣的背景下，民間資本無處可去，只能進入民間金融市場。盡管民間借貸的利率高，但中小企業(yè)為了解決融資難題，不得不以此來保證資金鏈不斷裂。 （二）溫州民間借貸危機 溫州中小企業(yè)的資金需求和大量的民間游資，推動民間借貸的巨大發(fā)展。溫州陷入“全民炒錢”的瘋狂之中，類似于“炒房”，溫州此次的民間借貸危機很大程度上也是“炒作”的結(jié)果。民間借貸分為三個部分：放款人、擔保公司（擔保人）和借款人。其中，擔保公司起著中介的作用，擔保公司將人們手中的閑散資金集中起來，然后給借款人。資金從放款人到借款人手中要經(jīng)過層層加價，價差甚至達到一倍。同時，由于缺乏規(guī)范，放款人、借款人都有可能成為擔保人，這樣一張密密麻麻的“放款借款”網(wǎng)就在溫州地區(qū)形成。資金每轉(zhuǎn)手一次，利息都會加價，最終由對資金有迫切需求的實體公司承擔。迫于經(jīng)營的壓力，中小企業(yè)不得不從民間獲取資金，但高額企的利息又遠遠超出了企業(yè)的承擔能力，中小企業(yè)借高利貸無疑是飲鴆止渴。溫州企業(yè)由于高利的民間借貸而破產(chǎn)的情況在xx年非常嚴重，到期還不上貸款，企業(yè)經(jīng)營者只能“出逃”。 二、溫州民間借貸市場的現(xiàn)狀 （一）溫州民間借貸規(guī)模 整體上，溫州民間借貸市場處在不斷的擴張之中。xx年末中國人民銀行溫州市中心支行通過大規(guī)模的調(diào)查，估計當時溫州民間借貸的規(guī)模在300350億；到xx年，民間借貸的規(guī)模達到380億左右；xx年末，溫州民間借貸的規(guī)模大致為750億；xx年人行溫州市中心支行發(fā)布了溫州民間借貸市場報告，報告中估計民間借貸的市場規(guī)模為1100億，占同期銀行貸款額的20%。從xx年至xx年溫州民間借貸規(guī)模增加了3.2倍，由此可見，民間借貸的發(fā)展比較迅速。民間借貸既用于生產(chǎn)經(jīng)營、投資、消費等長期用途，也用于短期的墊資、拆解周轉(zhuǎn)。xx年“炒錢”規(guī)模擴大，民間資金拆解的鏈條延長，資金轉(zhuǎn)手的層數(shù)增多，“空轉(zhuǎn)”而沒有進入實體經(jīng)濟的民間資金增加。民間借貸的資金則主要民營企業(yè)和個人儲蓄，也有一部分資金銀行等正規(guī)金融機構(gòu)，通過個人貸款的方式進入民間借貸市場。 溫州民間借貸快速發(fā)展，首先要歸功于我國經(jīng)濟的快速發(fā)展。xx年全球 _之前，伴隨著經(jīng)濟的快速和中小企業(yè)發(fā)展，對資金的需求增加，同時人們手中的余錢增加，在供給和需求的共同推動下，民間借貸必然快速發(fā)展。尤其是xx年，民間借貸呈現(xiàn)出“瘋狂”的發(fā)展，這背后的原因卻和前一階段有本質(zhì)的區(qū)別。從xx年 _開始，溫州的中小企業(yè)不斷受到各方面的經(jīng)營壓力，實體行業(yè)的利潤率不斷下降，一般水平只有3%到5%，企業(yè)經(jīng)營者紛紛把資金從實體產(chǎn)業(yè)中抽出，投入房地產(chǎn)、礦業(yè)等高利行業(yè)。xx年國家加強對房地產(chǎn)市場調(diào)控，實行限購，打擊房產(chǎn)投機行為，炒房受到抑制，巨額的資金進入民間借貸市場，溫州陷入“全民炒錢”的瘋狂。 （二）溫州民間借貸的利率 xx開始，中國人民銀行溫州市中心支行對民間借貸的利率進行監(jiān)測。到xx年，監(jiān)測的范圍由一般社會主體間的借貸擴大到小額貸款公司、擔保公司等民間融資機構(gòu)?？傮w而言，從xx年到xx年，溫州民間借貸的利率比較穩(wěn)定，年利率介于13%到17%之間。由于民間借貸沒有形成一個統(tǒng)一的市場，各個市場之間的利率差距較大，一般社會主體之間的借貸年利率為18%左右，民間借貸的中介機構(gòu)的利率則要高一些，其中小額貸款公司的年利率為20%左右，其他金融中介機構(gòu)高達38%。至xx年，民間借貸的利率瘋狂上升至一個階段性高位，年綜合利率到達24%。 民間借貸的利率，從根本上講是由市場對資金的供求狀況決定的，但同時也受到其他多種因素影響。首先，溫州是正規(guī)金融機構(gòu)與民間借貸并存的二元金融結(jié)構(gòu)，民間借貸受正規(guī)金融機構(gòu)貸款利率的影響較大，民間融資的利率水平與正規(guī)金融機構(gòu)的利率走勢相同。正規(guī)金融機構(gòu)利率較高的時期，民間借貸的利率相應(yīng)升高；反之，則降低。此外，貨幣政策的松緊度也對民間借貸的利率有重要影響，二元金融結(jié)構(gòu)下，民間借貸與正規(guī)金融機構(gòu)貸款產(chǎn)生競爭。當貨幣政策較為寬松，正規(guī)金融機構(gòu)可以給社會提供較多的貸款時，民間借貸所面臨的市場需求減少，利率較低；反之，貨幣政策偏緊，社會的資金需求從正規(guī)金融機構(gòu)得不到滿足，民間借貸的市場擴大，利率升高。除了正規(guī)金融機構(gòu)的影響之外，借貸的期限、貸款者的經(jīng)濟實力及信用、區(qū)域差異都會對民間借貸的利率狀況產(chǎn)生影響。與正規(guī)金融機構(gòu)貸款類似，民間借貸的期限越長，利率水平越高；貸款者的經(jīng)濟狀況和信用水平越好，資金面臨的風險系數(shù)較