2020/6/12,1,第六章衍生金融工具會計,第一節(jié)衍生金融工具概述第二節(jié)衍生金融工具確認(rèn)與計量的一般標(biāo)準(zhǔn)第三節(jié)套期會計理論第四節(jié)套期會計處理釋例,2020/6/12,2,第一節(jié)衍生金融工具概述,一、金融工具與衍生金融工具定義二、衍生金融工具的分類三、衍生金融工具的功能與風(fēng)險,2020/6/12,3,（一）金融工具定義,FASB：,金融工具是指現(xiàn)金、一個實(shí)體的所有者權(quán)益憑證或一份同時具備以下特征的合約：a.對一個實(shí)體形成合約義務(wù)：（1）向另一實(shí)體交割現(xiàn)金或另一種金融工具或（2）在潛在不利的條件下與另一實(shí)體交換金融工具；b.賦予另一實(shí)體合約權(quán)利：（1）從前一實(shí)體接受現(xiàn)金或另一金融工具或（2）在潛在有利的條件下與前一實(shí)體交換金融工具。,一、金融工具的含義,IASB：,金融工具是指“形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)(financialasset)并形成另一個企業(yè)的金融負(fù)債(financialliability)或權(quán)益性工具(equityinstrument)的合約,國內(nèi)學(xué)者各種觀點(diǎn)：,形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)，又形成另一個企業(yè)的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合約,一般地說，金融工具是指金融市場上資金的需求者向供應(yīng)者出具的書面憑證,金融工具是以貨幣表現(xiàn)的用于交換、結(jié)算、投資、融資的各種手段,2020/6/12,4,（二）金融資產(chǎn)、金融負(fù)債、權(quán)益性工具,基本含義：,金融資產(chǎn)是指現(xiàn)金、其他企業(yè)的權(quán)益工具、從其他企業(yè)收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合約權(quán)利或與其他企業(yè)交換金融工具的合約權(quán)利；金融負(fù)債是指交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)給其他企業(yè)或與其他企業(yè)交換金融工具的合約義務(wù)；權(quán)益工具是指能證明企業(yè)對某個企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)的合約。,2020/6/12,5,（一）基本金融工具,定義：,現(xiàn)金、銀行存款、銀行可轉(zhuǎn)讓存單等貨幣資金；普通股和優(yōu)先股等股權(quán)證券，公司債、金融債券和國庫券等債權(quán)證券；應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)等。,特點(diǎn)：,其取得或發(fā)生通常伴隨著資產(chǎn)的流入或流出其價值取決于標(biāo)的物本身的價值,內(nèi)容：,傳統(tǒng)的金融工具，基本上已構(gòu)成傳統(tǒng)財務(wù)報表項(xiàng)目。,二、金融工具的分類,2020/6/12,6,（二）衍生金融工具,FASB定義,衍生金融工具是為了規(guī)避風(fēng)險或?yàn)榱巳〉檬找娑鴱幕窘鹑诠ぞ咧信缮鰜淼摹⒁曰窘鹑诠ぞ邽榻灰讓ο蟮?、代表了一定的?quán)利和義務(wù)的跨期合約。,IASB的定義,國內(nèi)學(xué)者的定義,綜合各種觀點(diǎn)，得出衍生金融工具的基本定義為：,2020/6/12,7,（一）按其據(jù)以衍生的基本金融工具及應(yīng)用領(lǐng)域不同劃分,股票衍生工具（如股票期貨、股票期權(quán)、股指期貨、股指期權(quán)等）外匯衍生工具（如遠(yuǎn)期外匯合約、外匯期貨、外匯期權(quán)、貨幣互換等）利率衍生工具（如遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換等）,二、衍生金融工具的分類,2020/6/12,8,（二）按風(fēng)險和收益的對稱與否劃分,風(fēng)險和收益對稱式衍生工具（也稱遠(yuǎn)期式衍生工具，包括遠(yuǎn)期外匯合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等遠(yuǎn)期合約；股票期貨、股指期貨、貨幣期貨、利率期貨等期貨合約；貨幣互換、利率互換等互換合約）風(fēng)險和收益不對稱式衍生工具（也稱期權(quán)式衍生工具，包括股票期權(quán)、股指期權(quán)、貨幣期權(quán)、利率期權(quán)等期權(quán)合約；利率上限、利率下限、認(rèn)股權(quán)證等期權(quán)的變形）,二、衍生金融工具的分類,2020/6/12,9,（三）按交易方式不同劃分,場內(nèi)交易衍生工具（也稱交易所交易的衍生工具，如期貨合約、部分標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約等）場外交易的衍生工具（也稱柜臺交易的衍生工具，如遠(yuǎn)期合約、互換合約、大部分期權(quán)合約等）,二、衍生金融工具的分類,2020/6/12,10,（四）按交易方式和特點(diǎn)進(jìn)行劃分,金融遠(yuǎn)期（如遠(yuǎn)期外匯合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等）金融期貨（如貨幣期貨、貨幣期權(quán)、利率期貨、股指期貨等）金融期權(quán)（如股票期權(quán)、股指期權(quán)、貨幣期權(quán)、利率期權(quán)等）金融互換（如貨幣互換、利率互換等）,二、衍生金融工具的分類,2020/6/12,11,三、衍生金融工具的功能與風(fēng)險,（一）功能,規(guī)避風(fēng)險投機(jī)套利,2020/6/12,12,（二）風(fēng)險,市場風(fēng)險信用風(fēng)險流動性風(fēng)險現(xiàn)金流量利率風(fēng)險作業(yè)風(fēng)險法律風(fēng)險,三、衍生金融工具的功能與風(fēng)險,2020/6/12,13,第二節(jié)衍生金融工具會計確認(rèn)與計量的一般標(biāo)準(zhǔn),一、衍生金融工具對傳統(tǒng)會計理論的沖擊二、衍生金融工具會計準(zhǔn)則發(fā)展的歷史回顧三、衍生金融工具會計確認(rèn)與計量的一般標(biāo)準(zhǔn)四、衍生金融工具核算的涉及的會計科目,2020/6/12,14,（一）對會計確認(rèn)的影響,會計確認(rèn)是將符合會計要素定義和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目記入會計報表。一般認(rèn)為，與衍生金融工具交易有關(guān)的權(quán)利和義務(wù)不完全符合傳統(tǒng)財務(wù)會計上資產(chǎn)和負(fù)債要素的定義，因而不符合確認(rèn)的條件；而衍生金融工具信息的相關(guān)性已使對其進(jìn)行確認(rèn)成為人們的共識。因此，衍生金融工具的不斷創(chuàng)新，對傳統(tǒng)會計要素定義和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生沖擊。,一、衍生金融工具對傳統(tǒng)會計理論的沖擊,2020/6/12,15,（二）對會計計量的影響,會計計量是指對需要確認(rèn)的會計要素的金額確定。傳統(tǒng)財務(wù)會計以歷史成本為計量基礎(chǔ)。一方面，企業(yè)進(jìn)行衍生金融工具交易時最關(guān)心的時衍生金融工具的現(xiàn)時價值、未來價值而不是歷史成本，這就產(chǎn)生了按歷史成本計量的會計核算目的與按公允價值計量的風(fēng)險管理目的之間的矛盾；另一方面，大多數(shù)情況下衍生金融工具作為一種合約，在交易未實(shí)際發(fā)生之前尚無歷史成本可循。因此，衍生金融工具的不斷創(chuàng)新，對傳統(tǒng)會計的歷史成本計量基礎(chǔ)造成沖擊。,一、衍生金融工具對傳統(tǒng)會計理論的沖擊,2020/6/12,16,（三）對會計報告的影響,由于對會計確認(rèn)、會計計量產(chǎn)生了影響，衍生金融工具的不斷創(chuàng)新無疑對會計信息的報告形成沖擊，不能滿足充分揭示原則和及時性原則的要求，當(dāng)然也就不能真正實(shí)現(xiàn)相關(guān)性。,一、衍生金融工具對傳統(tǒng)會計理論的沖擊,2020/6/12,17,二、衍生金融工具會計準(zhǔn)則發(fā)展的歷史回顧,（一）FASB（二）IASB（三）其他國家和地區(qū),2020/6/12,18,三、衍生金融金融工具會計確認(rèn)與計量的一般標(biāo)準(zhǔn),關(guān)于初始確認(rèn)的條件關(guān)于終止確認(rèn)的條件關(guān)于初始計量關(guān)于后續(xù)計量,注意了解：,衍生金融金融工具核算涉及的會計科目,2020/6/12,19,第三節(jié)套期會計理論,一、套期與套期會計含義二、套期關(guān)系三、套期有效性問題四、套期會計核算原則,2020/6/12,20,（一）套期,套期（hedge）原義是建立“防護(hù)墻”，有規(guī)避風(fēng)險之意。IAS39：套期是指定一個或多個套期工具（hedginginstrument）,以使其公允價值的變化全部或部分抵消被套期項(xiàng)目（hedgeditem）的公允價值或現(xiàn)金流量的變化。用衍生金融工具進(jìn)行套期應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：,套期指的是金融工具與金融工具（或非金融工具）之間的一種特殊關(guān)系；套期為的是規(guī)避風(fēng)險不是消除風(fēng)險，更不是為冒險投機(jī)。,一、套期與套期會計含義,2020/6/12,21,（二）套期工具,“套期工具”是相對于“被套期項(xiàng)目”的、用于規(guī)避被套期項(xiàng)目引起的風(fēng)險的工具,套期工具(hedginginstrument),一、套期與套期會計含義,2020/6/12,22,（三）被套期項(xiàng)目,被套期項(xiàng)目(hedgeditem),“被套期項(xiàng)目”則是因具有風(fēng)險敞口而被指定為套期活動對象的資產(chǎn)、負(fù)債、確定性承諾或預(yù)期交易。,一、套期與套期會計含義,2020/6/12,23,（四）套期會計,套期會計是一種特殊的會計處理方法，其核心是在同一會計期間對稱地確認(rèn)套期工具的利得（或損失）與被套期項(xiàng)目的損失（或利得），以體現(xiàn)套期保值效應(yīng)。對于套期會計的理解，應(yīng)把握其以下三個要點(diǎn)：套期會計的特殊性套期會計是一種針對“套期”的特殊會計；套期會計的綜合性套期會計同時涉及對套期工具和被套期項(xiàng)目的會計處理；套期會計的目的性套期會計的目的在于對稱地確認(rèn)套期工具和被套期項(xiàng)目公允價值或現(xiàn)金流量變動形成的凈利潤（或虧損）產(chǎn)生的抵消影響。,一、套期與套期會計含義,2020/6/12,24,被套期項(xiàng)目,（一）套期關(guān)系要素,套期工具,機(jī)制,企業(yè)風(fēng)險管理策略,管理當(dāng)局職業(yè)判斷,對套期關(guān)系的認(rèn)定,嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn),二、套期關(guān)系,2020/6/12,25,IAS39套期關(guān)系的認(rèn)定規(guī)定:,（二）套期關(guān)系的認(rèn)定,在套期開始時有正式記錄,包括對套期關(guān)系及企業(yè)進(jìn)行此項(xiàng)套期行為的風(fēng)險管理目標(biāo)和策略的描述;該套期可有效地抵消公允價值或現(xiàn)金流量變動,并與企業(yè)的風(fēng)險管理策略一致;對于現(xiàn)金流量套期,預(yù)期交易必須可能發(fā)生,且存在最終影響凈收益的現(xiàn)金流量風(fēng)險;套期的有效性可予以可靠計量;應(yīng)對套期有效性進(jìn)行持續(xù)評價,且確保套期在整個報告期內(nèi)均有效.,以上5個條件同時具備，方可認(rèn)定一項(xiàng)套期關(guān)系.,二、套期關(guān)系,2020/6/12,26,公允價值套期是指對已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債、未確認(rèn)的確定承諾的公允價值變動風(fēng)險所作的套期。公允價值套期中包括外幣公允價值套期?，F(xiàn)金流量套期是指對已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、預(yù)期交易的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險所作的套期?，F(xiàn)金流量套期中包括外幣現(xiàn)金流量套期。對國外實(shí)體的投資凈額的套期，是指對企業(yè)在國外實(shí)體凈資產(chǎn)中享有的份額所面臨的外匯風(fēng)險進(jìn)行的套期。,（三）套期關(guān)系的種類,二、套期關(guān)系,2020/6/12,27,公允價值套期與現(xiàn)金流量套期的進(jìn)一步解釋,已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債承受的風(fēng)險，多是公允價值變動風(fēng)險，但也可能是現(xiàn)金流量變動風(fēng)險；已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債承受的風(fēng)險多是公允價值變動風(fēng)險，而預(yù)期交易可能承受的風(fēng)險則是未來現(xiàn)金流量風(fēng)險；預(yù)期交易可能承受的風(fēng)險是未來現(xiàn)金流量風(fēng)險，而未確認(rèn)的確定承諾可能承受的風(fēng)險屬于公允價值變動風(fēng)險。,以上三點(diǎn)有助于我們理解公允價值套期與現(xiàn)金流量套期的區(qū)別,2020/6/12,28,（一）研究套期有效性的意義,套期有效性涉及的是通過套期工具抵消被套期風(fēng)險的公允價值或現(xiàn)金流量變動的程度問題。體現(xiàn)套期保值效應(yīng)是套期關(guān)系套期有效的標(biāo)志。討論套期有效性問題的意義在于：只有達(dá)到一定程度的有效性和在整個報告期內(nèi)均有效的套期行為，才能認(rèn)定套期關(guān)系成立，進(jìn)而采用套期會計程序進(jìn)行處理；對符合有效性標(biāo)準(zhǔn)的套期行為中套期無效部分的未實(shí)現(xiàn)損益，應(yīng)按常規(guī)會計程序進(jìn)行處理。,三、套期有效性問題,2020/6/12,29,（二）套期有效性的評價標(biāo)準(zhǔn),IAS39對套期有效性的評價標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定是：對有效的套期關(guān)系，被套期項(xiàng)目的可預(yù)期公允價值或現(xiàn)金流量的變動應(yīng)幾乎全部為套期工具的相應(yīng)變動所抵消，且實(shí)際結(jié)果應(yīng)在80%125%的范圍內(nèi)。例如，如果套期工具的損失是120，被套期項(xiàng)目的利得是100，則抵消可以按120/100（即120%）來計量，也可以按100/120（即83%）來計量。很顯然，該項(xiàng)套期關(guān)系是很有效的。SFAS133評估套期是否有效的標(biāo)準(zhǔn)是套期工具與被套期項(xiàng)目的關(guān)鍵性條款是否相同。SFAS133指出：套期工具和整個被套期資產(chǎn)或負(fù)債、或被套期的預(yù)期交易的關(guān)鍵性條款相同，那么企業(yè)就可以作出結(jié)論：在套期期初或套期過程中，歸屬于套期風(fēng)險的公允價值或現(xiàn)金流量的變化是可以抵消的。,三、套期有效性問題,2020/6/12,30,（一）公允價值套期核算原則,SFAS133：被指定為且能夠作為公允價值套期工具的衍生工具的利得或損失，以及被套期項(xiàng)目歸屬于被套期風(fēng)險的抵消損失或利得，應(yīng)當(dāng)同時在當(dāng)期收益中確認(rèn)。,公允價值套期會計確認(rèn)的具體要點(diǎn)包括：,期末應(yīng)對被套期項(xiàng)目賬面價值調(diào)整至公允價值，并將其公允價值變動導(dǎo)致的未實(shí)現(xiàn)利得或損失，計入當(dāng)期收益。將套期工具因公允價值變動產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)利得或損失，也計入當(dāng)期收益，以抵消被套期項(xiàng)目的損失或利得。對于因套期的無效部分產(chǎn)生的套期工具的利得或損失與被套期項(xiàng)目的損失或利得之間的差異，也應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期收益。,四、套期會計核算原則,2020/6/12,31,（二）現(xiàn)金流量套期核算原則,SFAS13：被指定為且能夠作為現(xiàn)金流量套期的衍生工具，其利得或損失的有效部分應(yīng)作為其他綜合收益（在收益之外）的組成部分報告，并應(yīng)在被套期的預(yù)期交易影響收益的相同期間計入收益，衍生工具如果有剩余利得或損失，則應(yīng)同在當(dāng)期收益中確認(rèn)。,IAS39：被確定為有效套期的套期工具的利得或損失應(yīng)通過權(quán)益變動表在權(quán)益中確認(rèn)，套期無效部分的利得或損失計入當(dāng)期凈損益（套期工具是衍生工具時）。如果被套期的確定承諾或預(yù)期交易導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債的確認(rèn)，則在確認(rèn)資產(chǎn)負(fù)債時將已在權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計入該資產(chǎn)或負(fù)債的初始購置成本或其他賬面金額；否則，將已在權(quán)益中確認(rèn)的金額在被套期的確定承諾或預(yù)期交易影響凈損益的一個或幾個期間計入凈損益。,四、套期會計核算原則,2020/6/12,32,（三）國外實(shí)體凈投資套期核算原則,IAS39對于國外實(shí)體凈投資的套期的會計處理原則，與其所規(guī)定的現(xiàn)金流量套期的會計處理原則相類似。SFAS133要求將被指定為且能夠作為國外營業(yè)凈投資外幣風(fēng)險套期的衍生工具，其套期有效部分的利得或損失，應(yīng)按與折算調(diào)整相同的方式報告，即作為遞延收益并與外幣報表折算調(diào)整額一起確認(rèn)為累計折算調(diào)整額。,四、套期會計核算原則,2020/6/12,33,第四節(jié)套期會計處理釋例,以遠(yuǎn)期外匯合約在套期保值中的應(yīng)用為例,一、對已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的套期保值二、對未確認(rèn)的確定承諾的套期保值,2020/6/12,34,一、對已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的套期保值以對外幣交易產(chǎn)生的債權(quán)、債務(wù)的套期為例,前提套期關(guān)系的兩端會計處理要點(diǎn),外幣商品交易的發(fā)生與款項(xiàng)的結(jié)算不同步,被套期項(xiàng)目是外幣應(yīng)收（應(yīng)付）賬款,套期工具是期匯合約,對期匯合約的確認(rèn)，包括初始確認(rèn)、后續(xù)確認(rèn)和終止確認(rèn)；期匯合約溢價（或折價）的確認(rèn)與攤銷，與套期保值活動有關(guān)，但與套期保值效應(yīng)無關(guān)；需要在同一會計期間確認(rèn)被套期應(yīng)收（或應(yīng)付）賬款的匯兌損益和期匯合約的外幣折算損益。,2020/6/12,35,會計處理步驟,商品交易日確認(rèn)外幣應(yīng)收（或應(yīng)付）賬款期匯合約簽約日確認(rèn)期匯合約及其溢價（或折價）期