精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導(dǎo)寫作獨家原創(chuàng)1/6銀行存差與融資渠道障礙銀行存差與融資渠道障礙如同所有的發(fā)展中國家一樣，中國在高速增長的過程中需要大量資金。中國的勞動力資源非常豐富，就業(yè)形勢相當嚴峻，因此，必然在相當長的時期內(nèi)處于資金短缺的狀況。可是，在中國金融機構(gòu)中卻出現(xiàn)了很反常的現(xiàn)象自從1998年以來，金融機構(gòu)各項存款大大超過了各項貸款的數(shù)量，有錢貸不出去，存差越來越高。銀行里面“錢滿為患”，似乎資金也出現(xiàn)了過?，F(xiàn)象。從中國人民銀行的統(tǒng)計資料中可見，在1993年和1994年，金融機構(gòu)的各項存款小于貸款數(shù)量。這一數(shù)字反映出來當時經(jīng)濟高速增長時資金短缺的事實。在1993年和1994年實際利用外資分別為389億和432億美元1。在這段時期內(nèi)，不僅本國的資金得到了比較充分的利用，外資也發(fā)揮了正常的作用。表1金融機構(gòu)的存差精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導(dǎo)寫作獨家原創(chuàng)2/6金融機構(gòu)各項存款金融機構(gòu)各項貸款存差存差占存款余額的比例1993296273294333161011994404724081033808199553862505383324661996685726115274201211997823907491474761001998956978652491731061999108778937341504416020001238049937124433246200114361711231431303279資料來源中國人民銀行統(tǒng)計季報，20022，以及計精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導(dǎo)寫作獨家原創(chuàng)3/6算結(jié)果在1997年亞洲金融風(fēng)暴以后，中國的存貸款結(jié)構(gòu)發(fā)生了非常顯著的變化。在1993年以來，存款增長速度始終高于貸款增長速度，使金融機構(gòu)的存差總量急劇上升。在2001年底已經(jīng)達到31303億元。2002年上半年存差又增加了6000億，累計存差接近37000億元。2是不是中國已經(jīng)出現(xiàn)了資金過剩的現(xiàn)象目前，還很少有人作出這樣的判斷。在2001年，世界上除了美國以外，中國依然是引入外資最多的國家。2002年中國實際使用的外資有可能突破500億美元。3外資持續(xù)流入說明中國不僅需要投資而且還有著很好的投資項目，否則，很難解釋為什么會出現(xiàn)大量外資流入的現(xiàn)象。如果說中國已經(jīng)資金過剩，又如何解釋地下非法金融屢禁不止的現(xiàn)象據(jù)報道，在民營經(jīng)濟比較發(fā)達的浙江、福建和廣東地下金融市場資金“暗流”驚人。民間“地下錢莊”、“標會”死灰復(fù)燃。高利貸的利率甚至超過了20。4從另外一個方面來看，目前在國內(nèi)市場上家用電器確實出現(xiàn)了過?，F(xiàn)象。在這種情況下，無論如何也不會出現(xiàn)高價倒賣家用電器的黑市。無論從哪個角度來講，中國精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導(dǎo)寫作獨家原創(chuàng)4/6都是一個資金短缺的發(fā)展中國家。銀行存差節(jié)節(jié)上升，銀行里有的是錢，自然沒有流動性問題。銀行巴不得你把錢拿走。高額存差提高了金融系統(tǒng)的穩(wěn)健程度。這當然是一個積極的信號。然而，過猶不及，凡事都有個限度。如果存差太高，則明顯地降低了金融系統(tǒng)的效率。銀行存差資金主要用于以下幾個方面上繳法定存款準備金備付金的留存；同業(yè)往來；歸還借款；有價證券及投資；虧損占用；基層銀行上存給上級行，各商業(yè)銀行則上存給中國人民銀行。精品文檔2016全新精品資料全新公文范文全程指導(dǎo)寫作獨家原創(chuàng)5/6在這些用途當中，法定存款準備金的比率是比較穩(wěn)定的。備付金的留存和同業(yè)往來也不會在宏觀上出現(xiàn)很大的波動。對于某一個銀行來說，歸還借款會影響其存差，但是作為全國的金融體系來說，由于對外資金來往的比例并不高，在國內(nèi)，這家銀行歸還給那家銀行，或者商業(yè)銀行歸還給中央銀行，這家增了，那家減了，都不會影響整體的存差變化。因此，前四項不足以解釋存差迅速上升的原因。第五項，在西方各國購買有價證券或投資是銀行業(yè)相當重要的一部分業(yè)務(wù)。自從美國在1999年正式廢除了“格拉斯斯蒂格爾法”之后，美國金融控股公司的資產(chǎn)約占全美商業(yè)銀行資產(chǎn)的90。歐盟一些成員國的金融業(yè)一體化程度大大超過美國。利用存差資金進行投資已經(jīng)成了西方金融行業(yè)的主要利潤來源之一。西方各國的銀行的負債和資產(chǎn)都呈現(xiàn)多元化的趨勢。有人認為，美國的存差幾乎存款總額的50，和美國相比，我們的存差才30左右，問題并不嚴重。5這種說法只知其一不知其二。美國的銀行業(yè)早已完成了由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的轉(zhuǎn)換。金融創(chuàng)新為人們提供了多種多樣的理財方式。在銀行中的存差很容易就轉(zhuǎn)化為投資。在美國的金融機構(gòu)中除去必要的準備金之外，