1、2021-9-181第四章第四章第二節(jié) 企業(yè)資金的投放分析2021-9-182 企業(yè)資金，是指企業(yè)擁有或者控制的能以貨幣計(jì)量的可給企業(yè)帶來(lái)收益的經(jīng)濟(jì)資源，包括各種財(cái)產(chǎn)、債權(quán)和其他權(quán)利。 企業(yè)資金分為：流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、和其他資產(chǎn)，應(yīng)分別加以統(tǒng)計(jì)分析。2021-9-183一、企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)一、企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)（一）流動(dòng)資產(chǎn)的概念和特點(diǎn)流動(dòng)資產(chǎn)，是指那些可以很快變成現(xiàn)金的資產(chǎn)，具體來(lái)說(shuō)，即可以流動(dòng)資產(chǎn)，是指那些可以很快變成現(xiàn)金的資產(chǎn)，具體來(lái)說(shuō)，即可以在一年或超過(guò)一年的營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、在一年或超過(guò)一年的營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、各種存款

2、、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付存款、存貨等。各種存款、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付存款、存貨等。特點(diǎn)：特點(diǎn)：1、流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)物耗費(fèi)和價(jià)值補(bǔ)償具有同時(shí)性。、流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)物耗費(fèi)和價(jià)值補(bǔ)償具有同時(shí)性。2、流動(dòng)資產(chǎn)的占有形態(tài)具有繼起性和并存性。流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)在營(yíng)、流動(dòng)資產(chǎn)的占有形態(tài)具有繼起性和并存性。流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)在營(yíng)業(yè)過(guò)程中不斷循環(huán)，它最初處于貨幣資金形式；用于購(gòu)買(mǎi)原材料后業(yè)過(guò)程中不斷循環(huán)，它最初處于貨幣資金形式；用于購(gòu)買(mǎi)原材料后就轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)儲(chǔ)備狀態(tài)，稱為儲(chǔ)備資金；投入生產(chǎn)后就變成在制品就轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)儲(chǔ)備狀態(tài)，稱為儲(chǔ)備資金；投入生產(chǎn)后就變成在制品或半成品，稱為生產(chǎn)資金；產(chǎn)品生產(chǎn)出來(lái)以后在未出售以前變現(xiàn)為或半成品，稱為

3、生產(chǎn)資金；產(chǎn)品生產(chǎn)出來(lái)以后在未出售以前變現(xiàn)為成品儲(chǔ)備狀態(tài)，稱為成品資金。成品儲(chǔ)備狀態(tài)，稱為成品資金。3、投入市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)銷售，重新回到貨幣資金形態(tài)。、投入市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)銷售，重新回到貨幣資金形態(tài)。 流動(dòng)資金由貨幣形態(tài)到生產(chǎn)形態(tài)再到商品形態(tài)，銷售后又回到貨幣流動(dòng)資金由貨幣形態(tài)到生產(chǎn)形態(tài)再到商品形態(tài)，銷售后又回到貨幣形態(tài)的相繼轉(zhuǎn)化過(guò)程，稱為流動(dòng)資金循環(huán)，流動(dòng)資金周而復(fù)始的循形態(tài)的相繼轉(zhuǎn)化過(guò)程，稱為流動(dòng)資金循環(huán)，流動(dòng)資金周而復(fù)始的循環(huán)，就稱為流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)。環(huán)，就稱為流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)。2021-9-184（二）流動(dòng)資金總量和構(gòu)成（二）流動(dòng)資金總量和構(gòu)成 企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)總量，隨生產(chǎn)營(yíng)業(yè)規(guī)模和原企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)總量，隨生

4、產(chǎn)營(yíng)業(yè)規(guī)模和原材料及產(chǎn)品供銷條件的變化，經(jīng)常處于變材料及產(chǎn)品供銷條件的變化，經(jīng)常處于變動(dòng)之中，對(duì)企業(yè)流動(dòng)資金總量的統(tǒng)計(jì)，通動(dòng)之中，對(duì)企業(yè)流動(dòng)資金總量的統(tǒng)計(jì)，通常從期末占有數(shù)和平均余額兩方面考核。常從期末占有數(shù)和平均余額兩方面考核。2021-9-185企業(yè)流動(dòng)資金的期末占用數(shù)：是一個(gè)時(shí)點(diǎn)指標(biāo)，指期末企業(yè)占有的全部流動(dòng)資產(chǎn)的合計(jì)數(shù)。平均流動(dòng)資金的平均余額，又稱平均占有額，是指企業(yè)每天占有流動(dòng)資金的平均數(shù)。企業(yè)流動(dòng)資金的平均余額可以通過(guò)計(jì)算序時(shí)平均數(shù)得出來(lái)的。企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的總量，是指各種流動(dòng)資產(chǎn)形態(tài)的總和。2021-9-186企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)按其在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)按其在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所執(zhí)行的職

5、能，分為貨幣資程中所執(zhí)行的職能，分為貨幣資產(chǎn)、短期資產(chǎn)、應(yīng)收預(yù)付款項(xiàng)、產(chǎn)、短期資產(chǎn)、應(yīng)收預(yù)付款項(xiàng)、存貨等。存貨等。2021-9-1871、貨幣資產(chǎn)是指企業(yè)擁有的現(xiàn)款和流通票據(jù)，包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、銀行本票、銀行匯票等?，F(xiàn)金和銀行存款是流通性最強(qiáng)的流動(dòng)資金。2、短期投資，是指能隨時(shí)變現(xiàn)，且持有時(shí)間不超過(guò)一年的有價(jià)證券及其投資，包括股票投資、一年內(nèi)償付的國(guó)庫(kù)券、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券、金融債券、企業(yè)債券等。2021-9-1883、應(yīng)收預(yù)付款項(xiàng)是指因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而產(chǎn)生的與其他單位的往來(lái)款項(xiàng)所形成的債權(quán)，包括應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、預(yù)付款項(xiàng)、待攤費(fèi)用等。4、存貨 是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為銷售或者

6、生產(chǎn)耗用而儲(chǔ)存的各種資金，包括商品、產(chǎn)成品、半成品，在產(chǎn)品以及各類料、燃料、包裝物、低值易耗品等。2021-9-189認(rèn)定存貨的基本原則：是以法定所有權(quán)為標(biāo)準(zhǔn)，即凡是在盤(pán)存日期法定所有權(quán)：企業(yè)的一切物品，不論其存放地點(diǎn)，都應(yīng)視為企業(yè)的存貨。2021-9-1810二、企業(yè)固定資產(chǎn)（一）固定資產(chǎn)的概念和特點(diǎn)固定資產(chǎn)，是指可供長(zhǎng)期使用，并在使用過(guò)程中保持原有實(shí)物形態(tài)的勞動(dòng)資料和其他物質(zhì)資料。例如：房屋、建筑物、工具儀器等。2021-9-1811其統(tǒng)計(jì)范圍：包括企業(yè)擁有的各種生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用勞動(dòng)資料以及用于職工福利設(shè)施等各項(xiàng)非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)。勞動(dòng)資料是企業(yè)固定資產(chǎn)的主體，其主要特點(diǎn)是使用時(shí)間較長(zhǎng)，單位價(jià)值比

7、較大。它們可以多次參與生產(chǎn)，重復(fù)地被使用，并在使用過(guò)程中保持原有的實(shí)物形態(tài)不變，其價(jià)值以折舊形式逐步轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去構(gòu)成產(chǎn)品價(jià)值的一部分。2021-9-1812 勞動(dòng)資料是多種多樣的，國(guó)家規(guī)定把企業(yè)所使用的全部勞動(dòng)資料按使用年限的長(zhǎng)短和單位價(jià)值的大小，分為固定資產(chǎn)和低值易耗品兩大類，并且確定下列具體劃分標(biāo)準(zhǔn)：企業(yè)使用年限在一年以上的房屋，建筑物、機(jī)器、設(shè)備、器具、工具等資產(chǎn)應(yīng)作為固定資產(chǎn)；不屬于產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)主要設(shè)備的物品、單位價(jià)值在2000元以上，并且使用期限超過(guò)2年的也應(yīng)作為固定資產(chǎn)，具備這些標(biāo)準(zhǔn)者為固定資產(chǎn)。而不具備或不同時(shí)具備這兩條準(zhǔn)備的勞動(dòng)資料則屬于低值易耗品。2021-9-1813（二）固

8、定資產(chǎn)的分類1、按經(jīng)濟(jì)用途分類分為（1）生產(chǎn)性固定資產(chǎn)，是指直接參加生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程和直接服務(wù)于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的固定資產(chǎn)。（2）非生產(chǎn)性固定資產(chǎn)，是指企業(yè)用于非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面的各種固定資產(chǎn)，包括宿舍、招待所、學(xué)校、幼兒園、俱樂(lè)部、食堂等固定資產(chǎn)。2021-9-1814 意義：按經(jīng)濟(jì)用途分類，可以反映兩大類固定資產(chǎn)以及用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各種固定資產(chǎn)的構(gòu)成和變化情況，便于研究固定資產(chǎn)的投資結(jié)構(gòu)，合理安排兩大類固定資產(chǎn)的比例。2021-9-18152、按使用狀況分類分為：（1）使用中固定資產(chǎn)（2）出租固定資產(chǎn)（3）未使用的固定資產(chǎn)（4）不需要的固定資產(chǎn)2021-9-1816意義：固定資產(chǎn)按照其使用情況進(jìn)行分類，

9、可以反映固定資產(chǎn)的利用情況，促使企業(yè)盡快地將未使用的固定資產(chǎn)投入使用，及時(shí)地處理不需用的固定資產(chǎn)，以提高固定資產(chǎn)的利用率。2021-9-1817 3、按所屬關(guān)系分類（1）權(quán)益固定資產(chǎn)（2）租入固定資產(chǎn)（3）接受投資的固定資產(chǎn)2021-9-1818（三）固定資產(chǎn)的總量和構(gòu)成統(tǒng)計(jì)1、按原始價(jià)格計(jì)價(jià)原始價(jià)格又稱原始成本、原值或原價(jià)它是企業(yè)在取得某項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)，為購(gòu)置或建造該項(xiàng)目固定資產(chǎn)所發(fā)生的全部支出。2、按凈值計(jì)價(jià) 是指固定資產(chǎn)減去已提折舊額后的余額。 固定資產(chǎn)凈值反映企業(yè)在計(jì)算期所擁有的固定資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值，它是研究固定資產(chǎn)新舊程度、規(guī)劃固定資產(chǎn)再生產(chǎn)的重要指標(biāo)。2021-9-1819 3、按重置價(jià)值

10、計(jì)價(jià)是指對(duì)原有固定資產(chǎn)重新估計(jì)的全部?jī)r(jià)值，即按當(dāng)前的生產(chǎn)條件和價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，重新購(gòu)置或新建同樣的固定資產(chǎn)所需要的全部支出計(jì)價(jià)。在進(jìn)行固定資產(chǎn)總量統(tǒng)計(jì)的同時(shí)，還應(yīng)分門(mén)別類地對(duì)各類固定資產(chǎn)的構(gòu)成進(jìn)行分析，研究固定資產(chǎn)的比例關(guān)系以及其發(fā)展變化對(duì)企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生的影響。計(jì)算公式：%100指標(biāo)全部固定資產(chǎn)價(jià)值總量某類固定資產(chǎn)價(jià)值指標(biāo)固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)指標(biāo)2021-9-1820三、企業(yè)長(zhǎng)期投資（一）長(zhǎng)期投資的特征長(zhǎng)期投資，是指企業(yè)不準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)，持有時(shí)間在一年以上的有價(jià)證券，以及超過(guò)一年的其他投資。形式主要有：股票投資、債券投資和其他投資。長(zhǎng)期投資和短期投資有不同的特征：（1）投資目的不同（2）風(fēng)險(xiǎn)程度不同

11、（3）變現(xiàn)能力不同2021-9-1821（二)長(zhǎng)期投資的內(nèi)容1、股票投資是指企業(yè)通過(guò)購(gòu)買(mǎi)股票的方式對(duì)其他企業(yè)進(jìn)行的長(zhǎng)期投資，其目的可能是為了取得對(duì)方企業(yè)的控制權(quán)，對(duì)它的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行一定的干預(yù)；另一目的可能是希望獲取股息，作為投資收益。股票投資原則上是按其成本計(jì)價(jià)。企業(yè)以現(xiàn)金、銀行存款等購(gòu)買(mǎi)的股票，股票投資原則上是按其成本計(jì)價(jià)。企業(yè)以現(xiàn)金、銀行存款等購(gòu)買(mǎi)的股票，以實(shí)際支付金額計(jì)價(jià)。企業(yè)以實(shí)物和無(wú)線資產(chǎn)折價(jià)取得的股票，以以實(shí)際支付金額計(jì)價(jià)。企業(yè)以實(shí)物和無(wú)線資產(chǎn)折價(jià)取得的股票，以資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估價(jià)值或者合同、協(xié)議確定的價(jià)值計(jì)算。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估價(jià)值或者合同、協(xié)議確定的價(jià)值計(jì)算。2021-9-18

12、22 2、債券投資、債券投資 包括一年以上的國(guó)家債券、企業(yè)債券和金包括一年以上的國(guó)家債券、企業(yè)債券和金融債券，應(yīng)按實(shí)際支付的款項(xiàng)計(jì)價(jià)，其中融債券，應(yīng)按實(shí)際支付的款項(xiàng)計(jì)價(jià)，其中若含有應(yīng)計(jì)利息，則也應(yīng)按扣除應(yīng)計(jì)利息若含有應(yīng)計(jì)利息，則也應(yīng)按扣除應(yīng)計(jì)利息后差額計(jì)價(jià)。后差額計(jì)價(jià)。2021-9-18233、其他投資，通常是企業(yè)與其他企業(yè)聯(lián)營(yíng)、其他投資，通常是企業(yè)與其他企業(yè)聯(lián)營(yíng)投資投資。2021-9-1824四、企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)（一）企業(yè)無(wú)形資產(chǎn) 是指那些不具備實(shí)物形態(tài)，能夠在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中長(zhǎng)期發(fā)揮作用的權(quán)利、技術(shù)等特殊性資產(chǎn)。2021-9-1825特點(diǎn)：（1）企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)一般不存在實(shí)物形態(tài)，且是有償取得的

13、。（2）能在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)為企業(yè)提供經(jīng)濟(jì)利益，但它要受到社會(huì)經(jīng)濟(jì)、新產(chǎn)品、社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)等多種因素影響。（3）所提供的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益具有不確定性且不易準(zhǔn)確計(jì)量。（4）無(wú)形資產(chǎn)沒(méi)有殘值。2021-9-1826 （二）主要包括：專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、非專（二）主要包括：專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、非專利技術(shù)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、商譽(yù)等。利技術(shù)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、商譽(yù)等。2021-9-1827 （三）無(wú)形資產(chǎn)的來(lái)源主要有四種：（三）無(wú)形資產(chǎn)的來(lái)源主要有四種： 外部購(gòu)入、其他單位投入、自行開(kāi)發(fā)和意念中形成。外部購(gòu)入、其他單位投入、自行開(kāi)發(fā)和意念中形成。 無(wú)形資產(chǎn)應(yīng)按取得時(shí)的實(shí)際成本計(jì)價(jià)，各種來(lái)源的無(wú)形無(wú)形資產(chǎn)應(yīng)按取得時(shí)的實(shí)際成本

14、計(jì)價(jià)，各種來(lái)源的無(wú)形資產(chǎn)計(jì)價(jià)原則分別是：資產(chǎn)計(jì)價(jià)原則分別是： （1）外部投入的無(wú)形資產(chǎn)按實(shí)際支付的價(jià)款計(jì)價(jià)。）外部投入的無(wú)形資產(chǎn)按實(shí)際支付的價(jià)款計(jì)價(jià)。 （2）投資者投入的無(wú)形資產(chǎn)，按評(píng)估確定或者合同、協(xié)）投資者投入的無(wú)形資產(chǎn)，按評(píng)估確定或者合同、協(xié)議約定的金額計(jì)價(jià)。議約定的金額計(jì)價(jià)。 （3）自行開(kāi)發(fā)的無(wú)形資產(chǎn)，按照開(kāi)發(fā)過(guò)程的實(shí)際計(jì)價(jià)。）自行開(kāi)發(fā)的無(wú)形資產(chǎn)，按照開(kāi)發(fā)過(guò)程的實(shí)際計(jì)價(jià)。 （4）接受捐贈(zèng)的，按照發(fā)票賬單所列金額或者同類無(wú)形）接受捐贈(zèng)的，按照發(fā)票賬單所列金額或者同類無(wú)形資產(chǎn)的市價(jià)計(jì)價(jià)。資產(chǎn)的市價(jià)計(jì)價(jià)。 （5）非專利技術(shù)和商業(yè)的計(jì)價(jià)相似，經(jīng)法定評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)）非專利技術(shù)和商業(yè)的計(jì)價(jià)相似，經(jīng)法定

15、評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估確定。估確定。2021-9-1828五、企業(yè)遞延資產(chǎn)五、企業(yè)遞延資產(chǎn) 遞延資產(chǎn)，是指不能全部計(jì)入當(dāng)年損益，應(yīng)當(dāng)在遞延資產(chǎn)，是指不能全部計(jì)入當(dāng)年損益，應(yīng)當(dāng)在以后年度內(nèi)分期攤銷的各項(xiàng)費(fèi)用，主要包括企業(yè)以后年度內(nèi)分期攤銷的各項(xiàng)費(fèi)用，主要包括企業(yè)開(kāi)辦費(fèi)、租入固定資產(chǎn)的改良支出、股票債券發(fā)開(kāi)辦費(fèi)、租入固定資產(chǎn)的改良支出、股票債券發(fā)行費(fèi)用。行費(fèi)用。 特點(diǎn)：（特點(diǎn)：（1）它是已經(jīng)發(fā)生的費(fèi)用支出，沒(méi)有實(shí)）它是已經(jīng)發(fā)生的費(fèi)用支出，沒(méi)有實(shí)物形態(tài)。物形態(tài)。 （2）遞延資產(chǎn)所產(chǎn)生的效益主要將體現(xiàn)在企業(yè)）遞延資產(chǎn)所產(chǎn)生的效益主要將體現(xiàn)在企業(yè)以后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中。以后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中。 (3)遞延資產(chǎn)必須從企業(yè)以后期間的收入中得到補(bǔ)遞延資產(chǎn)必須從企業(yè)以后期間的收入中得到補(bǔ)償。償。2021-9-1829六、企業(yè)其他資產(chǎn)六、企業(yè)其他資產(chǎn) 企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)和企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)都要參加企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，遞延資產(chǎn)都要參加企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并能給企業(yè)帶來(lái)一定的收益。