1、 1 / 7 國際金融套匯計算題 xx市場:1英鎊= 1.6435/ 1.6485xx xx市場:1xx= 0.2827/ 0.2856xx xx市場:1英鎊= 5.6640/ 5.6680xx 問： 是否存在套匯機會？假如用200萬英鎊套匯，獲利多少？ 方法： 統(tǒng)一標價法、同乘與1比較 間接標價法 xx市場: A 1英鎊= 1.6435/ 1.6485xx xx市場: 2 / 7 B 1xx=（1/ 0.2856）/（1/ 0.2827）xx xx市場: C 1xx=（1/ 5.6680）/（1/ 5.6640）英鎊（直接標價法） 1.6435 * 1/ 0.2856 * 1/ 5.6680

2、= 1.01531從倫敦入場，則1英鎊最后變成 1.0153。 (a/b*b/c*c/a>1) ABC 就是乘的方向了，即為系數相乘的方向。 統(tǒng)一標價法,直接標價法 xx市場:1xx=(1/ 1.6485)/(1/ 1.6435)xx xx市場:1xx= 0.2827/ 3 / 7 0.2856xx xx市場:1英鎊= 5.6640/ 5.6680xx 5.6640 * 0.2827 * (1/ 1.6485)= 0.97131(應該是中間價相乘吧)從新加坡入場，1英鎊變成 0.9713英鎊. (a/b*b/c*c/a<1)此時，CBA是系數相乘的方向。所以要沿著系數相乘的反向做起

3、,乘的反方向運算就是除了。 正確的套匯方向應該是倫敦蘇黎世新加坡 紐約市場: Spot USD/FFR= 7.08 xx市場: Spot GBP/FFR= 9.65 xx市場: Spot GBP/USD= 1.43 4 / 7 試問： 應如何用500萬美元進行三角套匯? 7.08* 0.1036* 1.4330= 1.05121有套匯機會 賣本幣買外幣盈利： 25.28萬美元 某日某一時刻，外匯市場行情如下： xx匯市：1英鎊= 1.69美元 xx匯市：1英鎊= 1.47法國法郎 xx匯市：1美元= 0.78法國法郎 請你判斷是否有套匯機會？假如用500萬英鎊套匯，將獲利多少？寫出套匯步驟。

4、1.6988* 0.6781* 0.7874= 0.90711有套匯機會 5 / 7 賣外幣買本幣盈利： 49.01萬英鎊 xx市場：1英鎊=JPY 119. 紐約市場：1英鎊=US$ 1.61 xx市場： US$1=JPY 195. （1）請用100萬英鎊套匯 （2）請用100萬美元套匯 （1）用100萬英鎊套匯 方法： 1.把100萬英鎊拿到紐約市場上換成美元，按US$ 1.6180計算得到US$ 161.8萬美元，然后拿到東京市場換成日元，按US$1=JPY 195.59計算得到 31646.46萬日元，最后拿到倫敦市場換成英鎊,按1英鎊=JPY 119.65計算得到 264.49萬英鎊

5、 收益： 6 / 7 264.54-100= 164.54萬英鎊 （2）用100萬美元套匯 方法： 1.把100萬美元拿到東京市場換成日元，按US$1=JPY 195.59計算得到19559萬日元，然后拿到倫敦市場換成英鎊，按1英鎊=JPY 119. 65計算得到 163.47萬英鎊，最后拿到紐約市場換成美元,按1英鎊=US$ 1.6180計算得到 264.49萬美元 收益： 264.49-100= 164.49萬美元 在某個交易日，紐約。倫敦香港三地外匯市場的報價如下： xx外匯市場： US$ 1.00=HK$ 7.8123- 7.8514 xx外匯市場：1.00=US$ 7 / 7 1.3320- 1.3387 xx外匯市場：1.00=HK$ 10.6146- 10.7211 求： 這三個外匯市場的套算匯率；假如用1000萬港元進行套匯，如何套？套匯毛利是多少？ 7.8319*