1、相聚梧桐 夢(mèng)想起航前海股權(quán)交易中心介紹2014年10月現(xiàn)代資本市場(chǎng)起源May 17th 179268, Wall Street1792年5月17日，24名證券經(jīng)紀(jì)人聚集在紐約華爾街68號(hào)前的一棵梧桐樹下，簽署了舉世聞名的梧桐樹協(xié)議，世界資本市場(chǎng)就此拉開序幕。目 錄前海股權(quán)交易中心簡(jiǎn)介中心基本業(yè)務(wù)及優(yōu)勢(shì)企業(yè)掛牌標(biāo)準(zhǔn)資本市場(chǎng)概況資本市場(chǎng)現(xiàn)狀交易所交易所市場(chǎng)市場(chǎng)納斯達(dá)克納斯達(dá)克場(chǎng)外市場(chǎng)場(chǎng)外市場(chǎng)場(chǎng)外市場(chǎng)場(chǎng)外市場(chǎng)創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板主板主板/中小中小板市場(chǎng)板市場(chǎng)美國(guó)：美國(guó)：金字塔金字塔紐交所紐交所（僅占（僅占20%左右）左右）納斯達(dá)克納斯達(dá)克, OTCBB, Pink Sheets(占占70%-80%)中國(guó)：中

2、國(guó)：倒金字塔倒金字塔 滬深交易所滬深交易所（占據(jù)絕大多數(shù)）（占據(jù)絕大多數(shù)）新三板新三板股權(quán)交易中心股權(quán)交易中心（OTC)中國(guó)資本市場(chǎng)現(xiàn)狀 創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板 （3 39 97 7家）家）主板主板/ /中小板中小板（21218383家）家）中小企業(yè)的巨大作用：中小企業(yè)的巨大作用：解決了城鎮(zhèn)就業(yè)的解決了城鎮(zhèn)就業(yè)的 8080完成了創(chuàng)新成果的完成了創(chuàng)新成果的 7070創(chuàng)造了國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的創(chuàng)造了國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的 6060貢獻(xiàn)了稅收的貢獻(xiàn)了稅收的 5050中小企業(yè)融資難中小企業(yè)融資難民間借貸民間借貸 高成本高成本銀行融資銀行融資 高要求、貸款難高要求、貸款難場(chǎng)內(nèi)資本市場(chǎng)場(chǎng)內(nèi)資本市場(chǎng) 高門檻、高費(fèi)用、高門檻、高費(fèi)用

3、、 周期長(zhǎng)周期長(zhǎng) 其他有效融資渠道其他有效融資渠道 匱乏匱乏中國(guó)現(xiàn)有企業(yè)總數(shù)中國(guó)現(xiàn)有企業(yè)總數(shù)1 14 40000萬家萬家 2007年5月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)向國(guó)務(wù)院上報(bào)的中國(guó)多層次證券市場(chǎng)建設(shè)方案獲得批準(zhǔn)。 國(guó)務(wù)院2014年5月9日發(fā)布 “新國(guó)九條”,明確到2020年，我國(guó)要基本形成結(jié)構(gòu)合理、功能完善 的多層次資本市場(chǎng)體系。多層次資本市場(chǎng)的建設(shè)前海機(jī)遇 國(guó)家政策支持n資本、資金跨境人民幣貸款新型金融機(jī)構(gòu) 和要素交易平臺(tái)n人 才境外高端人才補(bǔ)貼n財(cái) 稅目錄企業(yè) 所得稅率15%n教育、醫(yī)療設(shè)立港資獨(dú)資 國(guó)際學(xué)校、醫(yī)院前海得天獨(dú)厚的區(qū)位優(yōu)勢(shì)緊鄰香港，特區(qū)中的特區(qū)芝加哥中心區(qū)紐約曼哈頓倫敦金絲雀碼頭香港中環(huán)悉

4、尼達(dá)令港前海：一個(gè)充滿活力與機(jī)會(huì)的世界級(jí)金融和創(chuàng)新中心前海展望前海股權(quán)交易中心簡(jiǎn)介中心基本業(yè)務(wù)及優(yōu)勢(shì)企業(yè)掛牌標(biāo)準(zhǔn)資本市場(chǎng)概況11 前海股權(quán)交易中心（深圳）有限公司是在深圳前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)建設(shè)的國(guó)有企業(yè)控股、市場(chǎng)化運(yùn)作的區(qū)域性交易市場(chǎng)，注冊(cè)資本5.55億元 股東單位中信證券股份有限公司國(guó)信證券股份有限公司安信證券股份有限公司深圳證券信息有限公司深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司深圳市遠(yuǎn)致投資有限公司深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所股份有限公司深圳市前海開發(fā)投資控股有限公司 股權(quán)結(jié)構(gòu)圖中信證券27%國(guó)信證券22%安信證券18%其他股東股東概況20142014年年8 8月月8 8日，前海股權(quán)交易中心受邀遷入深圳證

5、券交易所廣場(chǎng)新址辦公。日，前海股權(quán)交易中心受邀遷入深圳證券交易所廣場(chǎng)新址辦公。13年5月30日 中心正式開業(yè) 掛牌企業(yè)1200家13年6月 成功發(fā)行“梧桐私募債-1號(hào)”債市起航 13年7月 見證、培訓(xùn)、咨詢等系列產(chǎn)品先后落地13年10月 推出掛牌融資輔導(dǎo)“服務(wù)產(chǎn)品化”系列套餐13年11月 國(guó)內(nèi)場(chǎng)外市場(chǎng)首個(gè)“服務(wù)投行”誕生14年3月 首支異地短融產(chǎn)品“云浮1號(hào)”成功發(fā)行14年5月 股權(quán)投融資平臺(tái)正式上線14年10月 掛牌企業(yè)3980多家中心業(yè)務(wù)發(fā)展歷程中心兩大基本定位獨(dú)立于滬深交易所、商業(yè)銀行之外的新型、市場(chǎng)化融資平臺(tái)以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)，以資本為紐帶，情牽企業(yè)與投資人，建成開放、互動(dòng)、對(duì)等、共贏的“

6、網(wǎng)上部落”15企業(yè)債權(quán)和產(chǎn)品融資中心企業(yè)和私募產(chǎn)品登記托管結(jié)算中心企業(yè)掛牌展示中心企業(yè)培訓(xùn)與咨詢中心企業(yè)自助股權(quán)融資中心中心五大功能體系十無模式無行業(yè)限制無原有企業(yè)形態(tài)改變無掛牌展示、初始登記托管費(fèi)用無交易時(shí)間限制無交易所上市阻隔無期限的培訓(xùn)咨詢無行政審批無強(qiáng)制性信息披露無一級(jí)/二級(jí)市場(chǎng)嚴(yán)格劃分無批量發(fā)行限制中心十無運(yùn)作模式前海股權(quán)交易中心簡(jiǎn)介企業(yè)掛牌標(biāo)準(zhǔn)資本市場(chǎng)概況中心基本業(yè)務(wù)及優(yōu)勢(shì)四大業(yè)務(wù)序列投行服務(wù)融資服務(wù)培訓(xùn)咨詢服務(wù)上 市融 智品 宣融 資提升知名度1、短期資金支持 產(chǎn)業(yè)基金 前海股權(quán)交易中心“梧桐資產(chǎn)收益權(quán)回購(gòu)”是指掛牌企業(yè)以約定價(jià)格向中心賣出資產(chǎn)收益權(quán)，獲得資金，并約定在未來某一日

7、期買回該權(quán)益。企業(yè)根據(jù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要靈活調(diào)配使用，切實(shí)減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，滿足企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的周轉(zhuǎn)性、季節(jié)性、臨時(shí)性資金需要。專業(yè)鎮(zhèn)產(chǎn)業(yè)基金手續(xù)易起點(diǎn)低成本低放款快用途廣專業(yè)鎮(zhèn)產(chǎn)業(yè)基金專業(yè)鎮(zhèn)產(chǎn)業(yè)基金與當(dāng)?shù)卣?、機(jī)構(gòu)合作，為當(dāng)?shù)靥厣袠I(yè)提供融資服務(wù)，一般方式是將產(chǎn)品分為劣后級(jí)和優(yōu)先級(jí)，優(yōu)先資金為定向募集的方式，劣后資金可由政府（或者其他金融機(jī)構(gòu)）和前海共同出資，當(dāng)?shù)負(fù)?dān)保 公司為產(chǎn)品提供全額擔(dān)保。1、短期資金支持 產(chǎn)業(yè)基金1、短期資金支持 產(chǎn)業(yè)基金專項(xiàng)的融資服務(wù)專項(xiàng)的融資服務(wù)專業(yè)的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)專業(yè)的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)自自20132013年年1111月月1111日落地以來，在不到一年的時(shí)間里，日落地以來，在不到一

8、年的時(shí)間里，幫助企業(yè)融資幫助企業(yè)融資總規(guī)模超總規(guī)模超1010億億，覆蓋企業(yè)近覆蓋企業(yè)近350350家家。與地方政府、機(jī)構(gòu)、協(xié)會(huì)合與地方政府、機(jī)構(gòu)、協(xié)會(huì)合作作 為中小企業(yè)提供融資服務(wù)為中小企業(yè)提供融資服務(wù)廣東云浮廣東云浮廣東廣州廣東廣州廣東揭陽廣東揭陽江西贛州江西贛州云南昆明云南昆明山東濟(jì)寧山東濟(jì)寧由前海股權(quán)交易中心風(fēng)控團(tuán)由前海股權(quán)交易中心風(fēng)控團(tuán)隊(duì)與參與擔(dān)保公司控制風(fēng)險(xiǎn)隊(duì)與參與擔(dān)保公司控制風(fēng)險(xiǎn) 產(chǎn)品產(chǎn)品1 1、2 2、3 3號(hào)號(hào)產(chǎn)品產(chǎn)品7 7號(hào)號(hào)產(chǎn)品產(chǎn)品1111號(hào)號(hào)產(chǎn)品產(chǎn)品5 5號(hào)號(hào)產(chǎn)品產(chǎn)品1414號(hào)號(hào)產(chǎn)品產(chǎn)品9 9、2020號(hào)號(hào)22前海股權(quán)交易中心已成為銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)之外的私募債發(fā)行、

9、交易市場(chǎng)梧桐私募債，是指在前海股權(quán)交易中心掛牌的企業(yè)，以非公開方式在中心備案后發(fā)行或轉(zhuǎn)讓，約定在一定期限還本付息的債券。前海股權(quán)交易中心前海股權(quán)交易中心交易所市場(chǎng)交易所市場(chǎng)銀行間市場(chǎng)銀行間市場(chǎng)成成 本本年化年化10%12%左右左右年化年化13%15%左右左右年化年化8%9%左右左右效效 率率3040天天180天天60天天適用企業(yè)適用企業(yè)中小企業(yè)中小企業(yè)中小企業(yè)中小企業(yè)大型企業(yè)大型企業(yè)同類市場(chǎng)私募債的比較2、中期資金支持 債權(quán)融資系列簡(jiǎn)述特征天合系列融資者基于共同的特征或需求，按照約定的標(biāo)準(zhǔn)集合成包，在前海股權(quán)交易中心批量備案發(fā)行的私募債集合債額度靈活、批量對(duì)接、集體議價(jià)、政府補(bǔ)貼地合系列由地方

10、政府作為組織方，將符合條件的企業(yè)集合成包，在前海股權(quán)交易中心批量備案發(fā)行，并由政府出資認(rèn)購(gòu)劣后部分或者出資作為風(fēng)險(xiǎn)備付金的私募債集合債政府出資做劣后，帶動(dòng)社會(huì)資金，放大效應(yīng)金合系列由金融機(jī)構(gòu)及其發(fā)行的產(chǎn)品全額認(rèn)購(gòu)或者由金融機(jī)構(gòu)作為協(xié)助發(fā)行機(jī)構(gòu)的私募債信用債金融機(jī)構(gòu)做信用管理方信合系列融資者經(jīng)由前海股權(quán)交易中心認(rèn)可的機(jī)構(gòu)增信后，在中心備案發(fā)行的私募債單一債匹配優(yōu)質(zhì)增信機(jī)構(gòu)產(chǎn)品設(shè)計(jì)模塊化：“天地金信”式的樂高模式2、中期資金支持 債權(quán)融資截止目前，中心已成功發(fā)債截止目前，中心已成功發(fā)債1919支支，融資規(guī)模超，融資規(guī)模超1515億億2、中期資金支持 債權(quán)融資序號(hào)私募債名稱融資者規(guī)模期限還本付息方式

11、1增信1號(hào)深圳市XXX科技股份有限公司1億元24個(gè)月每年付息一次，到期一次還本付息2信合2號(hào)深圳市XX醫(yī)藥有限公司2500萬元61天到期一次性還本付息3信合3號(hào)深圳市XXX工業(yè)股份有限公司5000萬元24個(gè)月到期一次性還本付息4信合4號(hào)深圳市XXX電力建設(shè)有限公司4000萬元24個(gè)月單利按月計(jì)息，不計(jì)復(fù)利，分期償還本金5信合5號(hào)XX家居用品股份有限公司6000萬元36個(gè)月按季付息， 到期還本并支付最后一期利息。6天合1號(hào)深圳市XXX視訊有限公司XXX電子有限公司8000萬元12個(gè)月到期一次性還本付息7金合1號(hào)深圳市XXX醫(yī)療科技股份有限公司2000萬元24個(gè)月到期一次性還本付息8金合2號(hào)XXX

12、鋁業(yè)（深圳）有限公司2000萬元6個(gè)月到期一次性還本付息9金合3號(hào)XXX5億元60個(gè)月按季付息，分期兌付本金*20信合10號(hào)山東貝州集團(tuán)有限公司8000萬元36個(gè)月單利按日計(jì)息，按季付息，不計(jì)復(fù)利 產(chǎn)品特點(diǎn)：個(gè)性化、非標(biāo)準(zhǔn)化、定制化產(chǎn)品特點(diǎn)：個(gè)性化、非標(biāo)準(zhǔn)化、定制化多種資本運(yùn)作手段流通體現(xiàn)價(jià)值使用資本運(yùn)作手段將股權(quán)轉(zhuǎn)為資本形態(tài)提升企業(yè)價(jià)值和股東財(cái)富3、長(zhǎng)期資金支持 股權(quán)融資股權(quán)轉(zhuǎn)讓股權(quán)轉(zhuǎn)讓定向增資定向增資股權(quán)質(zhì)押股權(quán)質(zhì)押并購(gòu)重組并購(gòu)重組股權(quán)融資股權(quán)融資目前，中心簽約股權(quán)融資項(xiàng)目，新增企業(yè)需求，總額達(dá)股權(quán)融資服務(wù)體系登記、托管交易、清算平臺(tái)投資匹配前海股權(quán)交易中心中小微企業(yè)全生命周期財(cái)務(wù)投資（P

13、EVC）產(chǎn)業(yè)投資（龍頭企業(yè)）個(gè)人投資者（內(nèi)部高管、員工等）投資者股權(quán)轉(zhuǎn)讓私募增資股權(quán)質(zhì)押并購(gòu)重組專項(xiàng)服務(wù)專業(yè)服務(wù)私募定制定向推薦股權(quán)投融資平臺(tái)3、長(zhǎng)期資金支持 股權(quán)融資 融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物和供貨人的選擇或認(rèn)可，將其從供貨人（制造商）處取得的租賃物按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動(dòng)以物為載體，實(shí)現(xiàn)融資。幫助優(yōu)質(zhì)企業(yè)在信貸額度不足時(shí)，開拓新的融資渠道通過經(jīng)營(yíng)性租賃實(shí)現(xiàn)表外融資，降低企業(yè)負(fù)債率，改善資產(chǎn)流動(dòng)性，均衡稅負(fù)4、其它資金支持 梧桐融資租賃 前海梧桐并購(gòu)基金是一只旨在幫助上市公司通過并購(gòu)重組實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合和股東價(jià)值最大化的并購(gòu)基金 前海梧桐并購(gòu)基金與

14、上市公司聯(lián)合設(shè)立并購(gòu)基金，用于企業(yè)收購(gòu)。收購(gòu)成功后，運(yùn)用上市公司的品牌、研發(fā)、市場(chǎng)資源等，幫助其實(shí)現(xiàn)盈利增長(zhǎng)，再將資產(chǎn)整體注入上市公司，以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合醫(yī)藥節(jié)能環(huán)保新能源信息安全智慧城市互聯(lián)網(wǎng)5、其它資金支持 梧桐并購(gòu)基金6、其它資金支持 小貸融資小貸融資業(yè)務(wù)：共發(fā)行8只產(chǎn)品，融資規(guī)模超2億元中心自媒體平臺(tái)官方微信前海股權(quán)交易中心 （微信號(hào)：qheecn）官方微博前海股權(quán)交易中心 http:/ 自媒體推廣 1.1. 三大證券報(bào)、知名雜志三大證券報(bào)、知名雜志2. 2. 戶外新媒體（地鐵、扶梯）戶外新媒體（地鐵、扶梯）3 3. . 廣電集團(tuán)創(chuàng)業(yè)資本圈等廣電集團(tuán)創(chuàng)業(yè)資本圈等財(cái)經(jīng)訪談節(jié)目財(cái)經(jīng)訪談節(jié)目7、

15、品牌宣傳業(yè)務(wù) 大眾媒介 梧桐聚會(huì)：針對(duì)掛牌企業(yè)組織的定期研討平臺(tái)，旨在為企業(yè)家提供學(xué)習(xí)交流、促進(jìn)合作的平臺(tái)，分享彼此經(jīng)驗(yàn)，探討問題，共同成長(zhǎng)。 梧桐私董會(huì)：類似于小型的私人董事會(huì)，可幫助企業(yè)進(jìn)行深層改造 總裁下午茶：類似于微咨詢，解決企業(yè)家在經(jīng)營(yíng)中存在的問題8、培訓(xùn)咨詢業(yè)務(wù) 聚會(huì)活動(dòng) 致睿TM卓越總裁班 財(cái)智TM資本運(yùn)作催化班 金智TM金融實(shí)戰(zhàn)班項(xiàng)目解讀：針對(duì)掛牌企業(yè)總裁、投融資高管和財(cái)務(wù)高管量身定做各項(xiàng)實(shí)務(wù)培訓(xùn)課程。邀請(qǐng)學(xué)界、業(yè)界、第三方機(jī)構(gòu)的權(quán)威專家通過實(shí)戰(zhàn)案例、實(shí)時(shí)互動(dòng)等方式，從股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)、私募股權(quán)融資、私募債發(fā)行、稅務(wù)籌劃等多個(gè)角度對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行金融實(shí)務(wù)輔導(dǎo)。8、培訓(xùn)咨詢業(yè)務(wù) 培

16、訓(xùn)課程 致知TM企業(yè)專家團(tuán)微診斷項(xiàng)目解讀：“致知TM：企業(yè)專家團(tuán)微診斷”是培訓(xùn)咨詢總部推出的微型咨詢項(xiàng)目，以現(xiàn)場(chǎng)診斷、專業(yè)分析、快速反饋為特色，針對(duì)企業(yè)存在的真實(shí)經(jīng)營(yíng)問題，組合各領(lǐng)域?qū)＜姨峁┙Y(jié)構(gòu)化的咨詢?cè)\斷服務(wù)。融專業(yè)積淀智慧，諫企業(yè)管理之道。案例2013.9.17深圳XXX實(shí)業(yè)有限公司人力資源、融資途徑2013.9.18深圳XXXX商貿(mào)有限公司商業(yè)模式、融資途徑8、培訓(xùn)咨詢業(yè)務(wù) 咨詢課程 服務(wù)體系：致力于解決企業(yè)資本運(yùn)作困惑，幫助企業(yè)全面對(duì)接資金及產(chǎn)業(yè)資源，發(fā)現(xiàn)價(jià)值、挖掘價(jià)值、創(chuàng)造價(jià)值、實(shí)現(xiàn)價(jià)值。梧桐種子計(jì)劃 企業(yè)綜合培育服務(wù)，對(duì)接六大類資源突破發(fā)展瓶頸私募股權(quán)融資 1.引進(jìn)大股東 2.引進(jìn)

17、戰(zhàn)略投資者 3.引進(jìn)財(cái)務(wù)投資者產(chǎn)業(yè)并購(gòu) 1.企業(yè)融資 2.上市公司并購(gòu) 3.借殼上市上市籌劃業(yè)務(wù) 1.上市整體規(guī)劃 2.上市前規(guī)范、重組、私募、并購(gòu)等 3.上市前常年資本運(yùn)營(yíng)顧問培訓(xùn) 1.實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn) 2.專題培訓(xùn) 3.經(jīng)濟(jì)培訓(xùn)咨詢 1.商業(yè)模式 2.可研分析 3.人力資源 4.品牌運(yùn)營(yíng) 5.財(cái)務(wù)規(guī)范 6.股權(quán)激勵(lì)市值管理 綜合運(yùn)用多種科學(xué)、合規(guī)的價(jià)值經(jīng)營(yíng)方式和手段，以實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值創(chuàng)造最大化、價(jià)值實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化的目標(biāo)服務(wù)體系9、未來上市通道 非標(biāo)投行業(yè)務(wù)資本市場(chǎng)企 業(yè)企業(yè)的貼身金融秘書為企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)方案雙重身份，雙向橋梁幫助企業(yè)整合資本，對(duì)接資源企業(yè)經(jīng)紀(jì)人前海股權(quán)交易中心簡(jiǎn)介企業(yè)掛牌標(biāo)準(zhǔn)資本市場(chǎng)概況中心基本業(yè)務(wù)及優(yōu)勢(shì)“3211”掛牌標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)存續(xù)期滿一年，符合下列四項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)中任何一項(xiàng)即可掛牌盈利指標(biāo)最近12個(gè)月凈利潤(rùn)累計(jì)不少于300萬元營(yíng)業(yè)收入+成長(zhǎng)指標(biāo)最近12個(gè)月營(yíng)業(yè)收入累計(jì)不少于2000萬元；或最近24個(gè)月營(yíng)業(yè)收入累計(jì)不少于2000萬元且累計(jì)增長(zhǎng)率不少于30%凈資產(chǎn)+營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)凈資產(chǎn)不少于1000萬元，且最近12