1、20062011年金磚四國國際收支平衡表比較分析摘要：金磚四國作為新興經(jīng)濟(jì)體代表和發(fā)展中國家的領(lǐng)頭羊越來越受到世界的關(guān)注。本文通過對2006年到2011年金磚四國國際收支平衡表的比較分析，找出其經(jīng)濟(jì)發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)，并對此提出合理建議。關(guān)鍵詞：金磚四國；國際收支平衡表；比較分析一、金磚四國國際收支分別分析（一）中國國際收支平衡表分析 由圖一可以看出，2006到2011年期間我國國際收支一直保持著“雙順差”的態(tài)勢。2011年經(jīng)常賬戶余額為2017億美元，接近于2006年2318億美元的水平。期間經(jīng)常賬戶在2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)的時(shí)候逆勢而上，順差大幅增加到最高值4206億美元，是2011年余額的2.08

2、倍。2009是一個(gè)轉(zhuǎn)折時(shí)期，這個(gè)時(shí)期經(jīng)常項(xiàng)目余額大幅下降而資本和金融賬戶余額卻大幅上升，其值分別為2433億美元、1985億美元，相比以前差距大幅縮小。從數(shù)據(jù)上分析導(dǎo)致兩個(gè)賬戶余額相互靠近的原因有兩個(gè)，一方面，2008年由美國引發(fā)的全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)低迷，中國出口貿(mào)易減少36.9%，由此引發(fā)的職工下崗以及個(gè)人投資收益下降導(dǎo)致收益項(xiàng)凈值負(fù)增長127.72%。另一方面，資本和金融項(xiàng)目中的其他投資由-1126億美元增長到803億美元，增幅達(dá)171.32%，這是由于危機(jī)后國際放松了資本流動(dòng)的政策，鼓勵(lì)國內(nèi)資本走出國門的結(jié)果。（圖一 資料來源于中國外匯管理局，由筆者整理所得）值得注意的是盡管經(jīng)常

3、項(xiàng)目余額和貿(mào)易余額從2006年到2011年都保持著高順差，但是其服務(wù)項(xiàng)目余額卻一直保持逆差，并且逆差成不斷增長的趨勢：2011年服務(wù)項(xiàng)目逆差為552億美元，是2010年逆差額的2.5倍，2006年的6.27倍。由圖二可以發(fā)現(xiàn)2206年到2011年運(yùn)輸業(yè)逆差一直是我國服務(wù)業(yè)逆差的最大來源，即使在2009年也占到了服務(wù)業(yè)逆差總額的78.23%，在2006年甚至達(dá)到了152.27%。2006年到2011年之間運(yùn)輸業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、專有權(quán)利使用費(fèi)和特許費(fèi)是我國服務(wù)貿(mào)易逆差的三大來源；通訊服務(wù)、咨詢、建筑服務(wù)是我國服務(wù)貿(mào)易中出口最多的三個(gè)產(chǎn)業(yè)。由此可以看出，我國服務(wù)貿(mào)易的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不平衡，高技術(shù)和知識行業(yè)資源的

4、獲得依賴于進(jìn)口，而出口的仍舊以勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)為主。同時(shí)，外國在華直接投資和債務(wù)收益構(gòu)成了資本和金融賬戶順差的主要來源，2011年外國在華直接投資達(dá)2201億美元，債務(wù)收益達(dá)1923億美元，幾乎等同于當(dāng)年資本賬戶順差總額度2211億美元。國際收支“雙順差”在一定程度上給我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了好處，但是它同時(shí)也是國際收支不平衡的表現(xiàn)，尤其是多年保持字2000億美元以上的貿(mào)易順差容易導(dǎo)致國民經(jīng)濟(jì)對外依賴程度較大，不利于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。而“雙順差”格局下體現(xiàn)的部分產(chǎn)業(yè)，尤其是服務(wù)業(yè)逆差和我國對外直接投資逆差的不斷擴(kuò)大、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對外國在華投資的過度依賴必須要引起警惕。我國應(yīng)該要加速經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改造，促進(jìn)

5、產(chǎn)業(yè)結(jié)果優(yōu)化升級。（圖二 資料來源于中國外匯管理局，由筆者整理所得）（二）俄羅斯國際收支平衡表分析表一清楚地描述了俄羅斯自2006年到2011年國際收支的經(jīng)常賬戶余額呈現(xiàn)順差的格局，2009年在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中經(jīng)過短暫的下降后在2010年又迅速回升到703.28億美元，并在2011年增長了40.36%。其六年間的貨物貿(mào)易余額平均是經(jīng)常賬戶余額的2.05倍，在2009年時(shí)甚至達(dá)到了3.017倍，由此可見對外貿(mào)易一直是俄羅斯外匯儲備的重要來源之一，在其經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有相當(dāng)舉足輕重的地位。俄羅斯的服務(wù)貿(mào)易相較于貨物貿(mào)易來說也是相對薄弱的一個(gè)環(huán)節(jié)，自2006年到2012年逆差額不斷擴(kuò)大，到2012年已經(jīng)達(dá)到了

6、359.47億美元。服務(wù)行業(yè)中只有運(yùn)輸業(yè)、電腦和信息業(yè)處于順差地位，而旅游業(yè)成為歷年來俄羅斯服務(wù)業(yè)逆差的最大來源，自2008年后一直占據(jù)服務(wù)業(yè)逆差額度的50%左右。其次，版稅和授權(quán)費(fèi)、建筑業(yè)、其他商業(yè)服務(wù)等構(gòu)成了服務(wù)業(yè)逆差的第二大來源之一。Itemization200620072008200920102011current account94,87767,544104,26436,98170,32898,714Goods139,269130,915179,742111,585151,681198,181Services-13,614-18,888-24,289-19,836-29,211-35

7、,947Receivable29,75747,39761,77833,18437,36142,376Payable-59,189-78,149-110,936-73,467-85,976-102,583Current transfers-1,537-3,506-2,765-2,862-3,600-3,191Capital transfers191-10,224734-11,62373-120capital account22,25314,710-16,028-9,345-10,895-32,262Direct investment6,5509,15819,409-7,165-9,235-14,

8、405Portfolio investment15,7025,553-35,437-2,179-1,660-17,857Reserve assets-107,466-148,92838,925-3,377-36,751-12,630單位：US$ million （表一 資料來源于Bank of Russia，由筆者整理而成）2006年和2007年俄羅斯的資本和金融賬戶還保持著一定的順差額度，但是2008年就資本賬戶陡然由順差轉(zhuǎn)變成逆差，變動(dòng)幅度達(dá)到208.96%。2011年逆差額度達(dá)到322.62億美元。國際金融危機(jī)和國際油價(jià)大幅上漲在一定程度上導(dǎo)致了其大額的資本收支逆差，因?yàn)槎砹_斯是一個(gè)嚴(yán)重

9、依賴重工業(yè)的國家，油價(jià)的上漲和經(jīng)濟(jì)危機(jī)使得其生產(chǎn)成本進(jìn)一步上升而銷量卻大幅下降，2008年的國內(nèi)直接投資同比減少了51.33%，組合投資變動(dòng)最大，變了幅度為738.16%，其中的銀行長期債務(wù)證券由8億美元直接減少到0.06億美元，其他部門組織的長期債務(wù)證券逆差增加了8575%，社會總負(fù)債狀況由155.45億美元的債權(quán)人地位轉(zhuǎn)變?yōu)?.49億美元的債務(wù)人。（三）巴西國際收支平衡表分析 2006年到2011年巴西的經(jīng)常賬戶余額總體呈下降的趨勢，2008年經(jīng)常項(xiàng)目開始步入逆差的行列，到2011年經(jīng)常項(xiàng)目赤字達(dá)526.12億美元，比上一年增加11.2%。服務(wù)和收益項(xiàng)目逆差構(gòu)成了巴西經(jīng)常項(xiàng)目逆差的主要來源

10、。其中服務(wù)項(xiàng)逆差以平均每年約58.64%的增長速度擴(kuò)大，運(yùn)營租賃服務(wù)是服務(wù)業(yè)逆差的最大來源，平均占據(jù)每年逆差額度的0.464 %，旅游的逆差額度不斷擴(kuò)大，由2006年的14.48億美元增至2011年的144.59億美元，年均增長速度為898.55%，自2008年后成為巴西服務(wù)業(yè)逆差的第二大來源，而運(yùn)輸業(yè)的逆差額度由2006年的31.26億美元升至2011年的83.34億美元，雖然表明成上升趨勢，但是其占服務(wù)業(yè)總逆差比例是逐年減小的，由2006年的32.4%減少到2011年的22%。其他服務(wù)如電腦信息技術(shù)服務(wù)、版稅和特許權(quán)使用逆差也是服務(wù)也逆差的重要來源，其平均比例分別為14.2%、11.6%。

11、商業(yè)和專業(yè)技術(shù)服務(wù)是服務(wù)項(xiàng)外匯流入的主要來源，2012年達(dá)到了106.667億美元。收益項(xiàng)逆差主要由投資收益的逆差構(gòu)成，其直接投資、組合投資和其他投資項(xiàng)目均為逆差且數(shù)值不斷擴(kuò)大，在2006年時(shí)分別是128.26億美元、110.28億美元和38.03億美元，但是到了2011年上升至296.31億美元、121.64億美元、60.91億美元，占收益逆差比例分別由2006年的44.68%、40.13%、13.84%變成2011年的62.62%、26.71%、12.87%。由此可見外資匯出收益、出國旅游是造成巴西經(jīng)常項(xiàng)目逆差的主要原因，它們沖抵了貨物貿(mào)易收入、商業(yè)和專業(yè)技術(shù)服務(wù)帶來的順差。單位：US$

12、million Itemization2006Y2007Y2008Y2009Y2010Y2011YCURRENT ACCOUNT136431551-28192-24302-47323-52612Balance on goods (FOB)464574003224836252902014729796Services-9640-13219-16690-19245-30771-37906Income-27480-29291-40562-33684-39486-47319Current unilateral transfers 4/430640294224333827882816CAPITAL AND

13、 FINANCIAL ACCOUNT1629989086293527130199716111868Capital account 8697561055112911191573Financial account1543088330282977017298597110294(表二 資料來源于banko central do Brasil，經(jīng)筆者整理而成)巴西的資本和金融賬戶余額在2006年到2011年間一直保持著順差，由162.99億美元上升至1118.68億美元，年均上升幅度到117.1%。但是在這個(gè)資本和金融賬戶里卻有一組對比相當(dāng)分明的數(shù)據(jù)。如表三所示，2006年至2011巴西本國的直接投資雖

14、然由-282.02億美元增加到92.97億美元，但是其順差數(shù)額相當(dāng)小，只占2011年外國直接投資的13.95%；2006奶奶到2011年巴西本國的組合投資總體呈上升趨勢，但是即使在2011年也只是外國組合投資額度的43.68%；2006年到2011年巴西其他投資項(xiàng)逆差不斷擴(kuò)大，從84.16億美元擴(kuò)大至399.12億美元，而與此形成鮮明對比的是2006年2011年外國在巴西的其他投資項(xiàng)順差一直在擴(kuò)大，由241.04億美元增加到491.39億美元。Itemization200620072008200920102011Foreign direct investment1882234585450582

15、59494850666660Brazilian direct investment-28202-7067-2045710084-115889297Foreign portfolio investment907648104-767461596779517474Brazilian portfolio investment628619004125-47847632Other foreign investments (net)24104316838143140764141549139Other Brazilian investments-8416-18552-5269-30376-42636-3991

16、2(表三 資料來源于banko central do Brasil，經(jīng)筆者整理而成)（四）印度國際收支平衡表分析 2006年2011年印度的經(jīng)常賬戶余額長期處于逆差的地位，逆差額由95.65億美元擴(kuò)大到781.55億美元，年均負(fù)增長速度為141.77%。經(jīng)常項(xiàng)目的逆差主要由貨物貿(mào)易余額逆差和收益逆差造成，其中2006年貿(mào)易余額為經(jīng)常賬戶余額的6.46倍，2011年為2.43倍。服務(wù)業(yè)和轉(zhuǎn)移收入順差則在很大程度上抵消了貿(mào)易余額逆差。印度服務(wù)業(yè)余額由2006年的294.69億美元上升至2011年的640.98億美元，年均漲幅為23.5%；經(jīng)常轉(zhuǎn)移由300.79億美元上升至634.94億美元，年均漲

17、幅為22.21%。在圖七中可以鮮明地看出來，如見服務(wù)業(yè)一直以來都是支撐印度服務(wù)業(yè)順差的主力，在除了2008年以外的五年內(nèi)如見服務(wù)順差額幾乎等于或者高于服務(wù)業(yè)順差，而其他服務(wù)也基本上保持著收支平衡的狀態(tài)。單位：US$ million Year / ItemA) Current AccountA.1) MerchandiseA.2.a) ServicesA.2.b) TransfersA.2.c) IncomeB) Capital Account2006Y-9565-617822946930079-7331452032007Y-15737-914673885341945-5068106585200

18、8Y-27915-1195195391644798-711073952009Y-38180-1182023601652045-8039516342010Y-45945-1305934881653140-17310619892011Y-78155-1897596409863494-1598767756(表四 資料來自于Reserve Bank of India,由筆者整理而成)（圖三 各行業(yè)余額占服務(wù)業(yè)順差額比例 資料來自于Reserve Bank of India,由筆者整理而成 ） 印度的金融和資本賬戶在2006年到2011年間也基本上是順差，但是波動(dòng)比較大，在2007年是達(dá)到最高點(diǎn)1065

19、.85億美元，2008年迅速下降到73.95億美元，而后一直保持在500億美元700億美元范圍內(nèi)。然而印度資本賬戶順差主要來自于大量的外國投資、外國借貸、外國援助，表五中可以看出這三部分在2006年、2007年分別占資本賬戶的72.21%、63.85%，在2008年甚至占到了258.75%，隨后開始下降，但是直到2011年外國投資、援助和借貸仍舊占據(jù)了印度資本順差總額的76.78%。Year / ItemCapital AccountForeign Direct InvestmentForeign Portfolio InvestmentExternal Assistance to India

20、Commercial Borrowings (MT & LT)Banking Capital2006Y452037693706017871610319132007Y1065851589327433211922609117592008Y739522372-1403127857861-32462009Y5163417966323963261200020832010Y6198993603029249661250749622011Y67756220601717024521034316226（表五 部分印度資本賬戶 資料來自于Reserve Bank of India,由筆者整理而成 ）二、金磚

21、四國國際收支平衡表異同比較分析（一）金磚四國國際收支平衡表相同點(diǎn)1.服務(wù)業(yè)發(fā)展不平衡，行業(yè)結(jié)構(gòu)不合理第一，2006年-2011年四國服務(wù)各行業(yè)的貿(mào)易順逆差地位基本保持不變，幾乎所有行業(yè)長期處于順差或者逆差地位。中國的服務(wù)業(yè)逆差主要由運(yùn)輸、專有權(quán)利使用費(fèi)和特許費(fèi)、保險(xiǎn)服務(wù)逆差造成，而服務(wù)業(yè)順差長期依賴于建筑和其他商業(yè)服務(wù)。俄羅斯的服務(wù)業(yè)逆差則主要由旅游業(yè)造成，幾乎常年占其逆差額的60%，而運(yùn)輸服務(wù)則是其服務(wù)也順差的主要來源。運(yùn)營租賃服務(wù)、旅游、運(yùn)輸、電腦信息技術(shù)、專有權(quán)利使用費(fèi)和特許費(fèi)逆差造成了巴西服務(wù)業(yè)的巨大總逆差，商業(yè)和其他專業(yè)技術(shù)服務(wù)則幾乎成了巴西唯一的順差來源。而印度的軟件服務(wù)則處于印度

22、服務(wù)業(yè)順差的主要地位，常年保持領(lǐng)先地位，其他行業(yè)則基本平衡。長期處于順差或者逆差地位的行業(yè)在國際收支平衡表上也許可以相互抵消貿(mào)易差額，但是就這個(gè)本身而言則非常不利，造成對國外市場的過渡依賴，一旦外國發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)其產(chǎn)值將大幅下降。其次，行業(yè)結(jié)構(gòu)的不平衡使得國內(nèi)資源配置不合理，順差行業(yè)密集使用的要素下降，最終影響國內(nèi)需求，而逆差行業(yè)密集使用的要素則只能長期依靠進(jìn)口。第二，2006年-2011年間四國金融、保險(xiǎn)、專有權(quán)利使用費(fèi)和特許費(fèi)等代表一國金融科技實(shí)力的服務(wù)行業(yè)發(fā)展緩慢，由此引起的外匯流入總量很少。就中國而言，2006年這四個(gè)行業(yè)引起的外匯流入只有39億美元，2011年也達(dá)到167億美元，相比起

23、同年貨物貿(mào)易和收益引起的外匯流入基本可以忽略不計(jì)，更別論被外匯流出沖抵后的額度了。巴西、俄羅斯和扣除軟件服務(wù)之后的印度基本上也處于同樣境地。2.旅游業(yè)成為四個(gè)國家服務(wù)業(yè)中外匯輸出的重點(diǎn)行業(yè) 印度、巴西、俄羅斯由于旅游業(yè)引起的外匯輸出一直占據(jù)高位，2006年到2011年間平均占據(jù)服務(wù)逆差的6.54%、28.7%和60.885%。中國的旅游業(yè)在2008以前雖然是一直是順差，但是2009年這種情況開始改變，到2011年旅游業(yè)引起的順差已經(jīng)占據(jù)我國服務(wù)業(yè)貿(mào)易逆差的43.66%。旅游業(yè)的發(fā)展以及由此引起的外國游客大量來本國游玩，是一個(gè)國家服務(wù)業(yè)發(fā)展質(zhì)量改善、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)完備、環(huán)境保護(hù)意識增強(qiáng)的一個(gè)側(cè)面體

24、現(xiàn)。而本國游客的輸出，一方面反映了本國國民收入水平的提高，另一方面也反映除了本國旅游資源對外國游客吸引力有限。3.多度依賴外資在金融和資本賬戶中四國對外資的過度依賴可以很明顯地看出來。中國2006年到2011年期間本國對外國的直接投資收入一直為負(fù)值，在2011年達(dá)497億美元，而外國對中國的直接投資卻一直是順差，在2011年達(dá)到2201億美元，是2006年的1.77倍。而俄羅斯的情況并沒有更好，其本國對外投資一直成下降趨勢，在2008年是轉(zhuǎn)換成逆差，2011年逆差額度為144.05億美元，同時(shí)外國資本在俄投資卻一直為順差，雖沒有增長的趨勢，但是2011年也保持在528.78億美元左右。而印度、

25、巴西對外資的依賴程度在上文已有分析，尤其印度的情況更為糟糕。4本國對外國投資情況類似 金磚四國對外國的投資情況大部分是以負(fù)值告終，這表明這四個(gè)國家在對外投資方面并不成熟，缺乏一定的觀測能力和把握時(shí)機(jī)的能力。就本國直接對外投資而言，四國的波動(dòng)情起伏較大，比如俄羅斯政府2006年到2008年對外投資都是負(fù)值且呈擴(kuò)大趨勢，但是2009年猛然上升至38.42億美元，2010年繼續(xù)上升，但是2011年下降到15.98億美元。其他幾國情況相似，從逆差猛然變成順差繼而又反彈的情況很常見。（二）金磚四國國際收支平衡表不同點(diǎn)1經(jīng)常賬戶余額情況不同 2006年到2011年間中國、巴西、俄羅斯的經(jīng)常賬戶余額一直保持

26、著順差地位，前者的順差額度不斷上升，而后兩者雖然在2008年時(shí)有所波動(dòng)，但是在2009年以后迅速恢復(fù)過來，基本保持穩(wěn)定。這三個(gè)國家的服務(wù)貿(mào)易也一直處于順差地位，表明勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)仍是其參與國際競爭的主要力量。但是印度的經(jīng)常賬戶余額保持著巨大的逆差，逆差主要是由于貿(mào)易余額逆差造成，并且在服務(wù)高順差的情況下也無法沖抵。在人均收入水平并不高的情況下，這表明相較于前三個(gè)國家，印度的實(shí)體工業(yè)并不發(fā)達(dá)，長期發(fā)展下去不利于人民生活的穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定。2.服務(wù)業(yè)中各國的支柱行業(yè)不同中國是運(yùn)輸服務(wù)、保險(xiǎn)服務(wù)、專有權(quán)利使用費(fèi)和特許費(fèi)以及其他商業(yè)活動(dòng)的主要外匯輸出國，這表明中國在國際貿(mào)易中主要引進(jìn)外國的金融和

27、技術(shù)服務(wù)，從反面說明中國本身的國際金融和技術(shù)水平并不發(fā)達(dá)。而建筑服務(wù)一直是中國外匯流入的主要服務(wù)業(yè)，勞動(dòng)力密集型的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)決定了我國對外出口建筑服務(wù)占較大比重。而俄羅斯則由于旅游、專有權(quán)利使用費(fèi)和特許費(fèi)、建筑、其他商業(yè)服務(wù)等行業(yè)而大量流出外匯，運(yùn)輸成為俄羅斯服務(wù)業(yè)中最大的外匯來源。巴西的商業(yè)和其他專業(yè)技術(shù)服務(wù)成為順差的主要來源，除此之外的大多數(shù)項(xiàng)目基本保持逆差地位。至于印度的服務(wù)業(yè)除了軟件服務(wù)外，其他行業(yè)不論順差還是逆差額度都不大。3. 資本和金融賬戶余額情況不同得益于本國對外投資的微小逆差和外國對本國投資的巨大順差，中國、印度、巴西的資本賬戶余額一直處于順差地位，尤其是中國的資本和金融賬戶余

28、額順差額度成逐年增長的地位。然而俄羅斯的資本賬戶從2008年開始就已經(jīng)為負(fù)值，并且逆差情況進(jìn)一步擴(kuò)大。即使中、印、巴西對外國資本的依賴比較嚴(yán)重，即使長期貿(mào)易順差將可能導(dǎo)致本國貨幣市場對本幣需求過旺、本幣被迫升值或者本幣發(fā)行增加、國內(nèi)通貨膨脹，但是從目前四國均需要資金發(fā)展的情況看來，資本賬戶的順差還是要好過于逆差，國內(nèi)可以利用這一部分資金發(fā)展各種資金密集型產(chǎn)業(yè)，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。而由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)和石油危機(jī)導(dǎo)致的資本外逃對俄羅斯這個(gè)以重工業(yè)為支柱的國家是很不利的。三、基于國際收支平衡表分析對金磚四國提出的發(fā)展建議（一）提高利用外資水平，加快服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級就普遍情況而言，金磚四國（包括資

29、本賬戶逆差的俄羅斯）最近幾年就吸引做出了不少努力，中國甚至付出了從土地、稅收優(yōu)惠到環(huán)境的被破壞的代價(jià)，而外資流入量不斷增加確實(shí)在一定程度上肯定了這些國家政策的有效性。但是很久以前人們就已經(jīng)把如何吸引外資的問題轉(zhuǎn)換成了如何合理高效利用外資的問題。誠然，從國際收支平衡表可以看出除了專注于軟件技術(shù)發(fā)展的印度外，其他國家的貿(mào)易余額都呈上升趨勢。但是我們需要明白的一點(diǎn)是，貿(mào)易余額的上升是不夠的，在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天，服務(wù)業(yè)的發(fā)展才能真正帶動(dòng)一個(gè)國家的騰飛。由上文的分析可以看出，金磚四國服務(wù)業(yè)水平普遍不高行業(yè)間差距大，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不夠合理。因此，包括印度在內(nèi)應(yīng)該大力發(fā)展金融服務(wù)、保險(xiǎn)服務(wù)、專有權(quán)利使用費(fèi)和特許權(quán)費(fèi)等能夠很大程度上代表一個(gè)國家技術(shù)和文化軟實(shí)力的服務(wù)業(yè)。隨著四國的勞動(dòng)力成本的上升，不斷有跨國公司撤出該國，譬如李寧等企業(yè)在中國撤資。這是一個(gè)信號，一個(gè)提醒我們注意加工業(yè)的時(shí)代已經(jīng)過去了，我們應(yīng)該把接下來的精力用在發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)、吸引跨國公司在服務(wù)業(yè)領(lǐng)域投資、加強(qiáng)高知識高技術(shù)行業(yè)和國際資本流動(dòng)服務(wù)行業(yè)上面。從某種角度