1、編輯課件第三章第三章 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)營(yíng)管理編輯課件學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo) 負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行籌集資金來(lái)源的負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行籌集資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。對(duì)于商業(yè)銀行而言，充足和穩(wěn)定的業(yè)務(wù)。對(duì)于商業(yè)銀行而言，充足和穩(wěn)定的資金來(lái)源是銀行生存發(fā)展的關(guān)鍵。本章所資金來(lái)源是銀行生存發(fā)展的關(guān)鍵。本章所要所學(xué)習(xí)的主要內(nèi)容包括：負(fù)債及其結(jié)構(gòu)、要所學(xué)習(xí)的主要內(nèi)容包括：負(fù)債及其結(jié)構(gòu)、存款負(fù)債業(yè)務(wù)管理、其他負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管存款負(fù)債業(yè)務(wù)管理、其他負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理、負(fù)債業(yè)務(wù)的分析，以及結(jié)合我國(guó)的具理、負(fù)債業(yè)務(wù)的分析，以及結(jié)合我國(guó)的具體情況分析我國(guó)商業(yè)銀行主要的負(fù)債業(yè)務(wù)。體情況分析我國(guó)商業(yè)銀行主要的負(fù)債業(yè)

2、務(wù)。編輯課件第一節(jié)第一節(jié) 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)概述商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)概述編輯課件一、負(fù)債業(yè)務(wù)概述一、負(fù)債業(yè)務(wù)概述 （一）銀行負(fù)債的概念及構(gòu)成（一）銀行負(fù)債的概念及構(gòu)成 商業(yè)銀行的負(fù)債作為銀行的債務(wù)，是銀行商業(yè)銀行的負(fù)債作為銀行的債務(wù)，是銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)，銀行必須在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)，銀行必須用自己的資產(chǎn)或提供的勞務(wù)去償付。實(shí)際上就用自己的資產(chǎn)或提供的勞務(wù)去償付。實(shí)際上就是商業(yè)銀行組織資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。它是商業(yè)銀是商業(yè)銀行組織資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。它是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。銀行負(fù)債有廣義和狹義之分。廣義的負(fù)債銀行負(fù)債有廣義和狹義之分。廣義的負(fù)

3、債是指除銀行自有資本以外的一切資金來(lái)源，包是指除銀行自有資本以外的一切資金來(lái)源，包括資本期票和長(zhǎng)期債務(wù)資本等二級(jí)資本的內(nèi)容；括資本期票和長(zhǎng)期債務(wù)資本等二級(jí)資本的內(nèi)容；狹義負(fù)債則指銀行存款、借款等一切非資本性狹義負(fù)債則指銀行存款、借款等一切非資本性的債務(wù)，由存款負(fù)債、借入負(fù)債和結(jié)算中的負(fù)的債務(wù)，由存款負(fù)債、借入負(fù)債和結(jié)算中的負(fù)債構(gòu)成。本篇以狹義負(fù)債為研究對(duì)象。債構(gòu)成。本篇以狹義負(fù)債為研究對(duì)象。 編輯課件（二）商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)（二）商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)1、存款負(fù)債、存款負(fù)債 存款是商業(yè)銀行對(duì)存款儲(chǔ)戶的一種負(fù)債，存款人存款是商業(yè)銀行對(duì)存款儲(chǔ)戶的一種負(fù)債，存款人可以隨時(shí)或按約定時(shí)間支取款項(xiàng)，是商業(yè)銀行

4、傳可以隨時(shí)或按約定時(shí)間支取款項(xiàng)，是商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。它在負(fù)債中占有重要的地位，約占負(fù)債統(tǒng)業(yè)務(wù)。它在負(fù)債中占有重要的地位，約占負(fù)債總額的總額的70%。存款負(fù)債的多少主要取決于客戶本。存款負(fù)債的多少主要取決于客戶本身，但商業(yè)銀行可以通過(guò)積極措施化被動(dòng)為主動(dòng)，身，但商業(yè)銀行可以通過(guò)積極措施化被動(dòng)為主動(dòng)，提高存款負(fù)債的規(guī)模，優(yōu)化存款負(fù)責(zé)的結(jié)構(gòu)。提高存款負(fù)債的規(guī)模，優(yōu)化存款負(fù)責(zé)的結(jié)構(gòu)。 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的關(guān)鍵在于是否能以較低的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的關(guān)鍵在于是否能以較低的成本籌集到足夠數(shù)量規(guī)模和種類(lèi)的存款資金。成本籌集到足夠數(shù)量規(guī)模和種類(lèi)的存款資金。編輯課件2、非存款性負(fù)債、非存款性負(fù)債 非存款負(fù)債也叫借入負(fù)

5、債，是銀行主動(dòng)通過(guò)金非存款負(fù)債也叫借入負(fù)債，是銀行主動(dòng)通過(guò)金融市場(chǎng)或直接向中央銀行融通資金，主要包括同融市場(chǎng)或直接向中央銀行融通資金，主要包括同業(yè)拆借、向中央銀行借款、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、回購(gòu)協(xié)議等。業(yè)拆借、向中央銀行借款、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、回購(gòu)協(xié)議等。它是銀行的主動(dòng)負(fù)債，對(duì)銀行來(lái)講更具靈活性。它是銀行的主動(dòng)負(fù)債，對(duì)銀行來(lái)講更具靈活性。 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：是指商業(yè)銀行在資金臨時(shí)不足時(shí)，將轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：是指商業(yè)銀行在資金臨時(shí)不足時(shí)，將已經(jīng)貼現(xiàn)但仍未到期的票據(jù)，交給其他商業(yè)銀行已經(jīng)貼現(xiàn)但仍未到期的票據(jù)，交給其他商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)給予貼現(xiàn)，以取得資金融通?；蛸N現(xiàn)機(jī)構(gòu)給予貼現(xiàn)，以取得資金融通。 回購(gòu)協(xié)議：指的是在出售證券的同時(shí)，與證券回購(gòu)

6、協(xié)議：指的是在出售證券的同時(shí)，與證券的購(gòu)買(mǎi)商達(dá)成協(xié)議，約定在一定期限后按原定價(jià)的購(gòu)買(mǎi)商達(dá)成協(xié)議，約定在一定期限后按原定價(jià)格購(gòu)回所賣(mài)證券，從而獲取即時(shí)可用資金的一種格購(gòu)回所賣(mài)證券，從而獲取即時(shí)可用資金的一種交易行為。交易行為。 編輯課件3、金融債券、金融債券發(fā)行金融債券時(shí)銀行為籌集比較穩(wěn)定的信發(fā)行金融債券時(shí)銀行為籌集比較穩(wěn)定的信貸資金或特定用途貸款資金向社會(huì)發(fā)行的貸資金或特定用途貸款資金向社會(huì)發(fā)行的債權(quán)證書(shū)。銀行發(fā)行金融債券不需要交納債權(quán)證書(shū)。銀行發(fā)行金融債券不需要交納存款準(zhǔn)備金，且到期時(shí)間較長(zhǎng)，不能要求存款準(zhǔn)備金，且到期時(shí)間較長(zhǎng)，不能要求提前清償，因此穩(wěn)定性高于存款。提前清償，因此穩(wěn)定性高于存

7、款。編輯課件（三）、（三）、銀行負(fù)債的重要性銀行負(fù)債的重要性商業(yè)銀行最基本的職能就是信用中介和支付中商業(yè)銀行最基本的職能就是信用中介和支付中介作用，負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)介作用，負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)開(kāi)展的基礎(chǔ)與前提，對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)具有重要意開(kāi)展的基礎(chǔ)與前提，對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)具有重要意義，這種重要性主要從以下幾方面表現(xiàn)出來(lái)。義，這種重要性主要從以下幾方面表現(xiàn)出來(lái)。 1）負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行資金來(lái)源的保證，是銀行）負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行資金來(lái)源的保證，是銀行經(jīng)營(yíng)的先決條件。經(jīng)營(yíng)的先決條件。 銀行的高負(fù)債經(jīng)營(yíng)特征導(dǎo)致銀行的高負(fù)債經(jīng)營(yíng)特征導(dǎo)致90%以上的資金來(lái)以上的資金來(lái)源靠

8、負(fù)債獲得，負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)決定銀行經(jīng)營(yíng)的源靠負(fù)債獲得，負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)決定銀行經(jīng)營(yíng)的規(guī)模和方向，它是銀行經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的規(guī)模和方向，它是銀行經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，沒(méi)有負(fù)債就沒(méi)有銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展?；A(chǔ)，沒(méi)有負(fù)債就沒(méi)有銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。編輯課件2）負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理影響和制約著銀行流動(dòng)性）負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理影響和制約著銀行流動(dòng)性負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理的強(qiáng)弱直接涉及到流動(dòng)性的強(qiáng)負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理的強(qiáng)弱直接涉及到流動(dòng)性的強(qiáng)弱。負(fù)債業(yè)務(wù)中短期業(yè)務(wù)比重大，那么資金運(yùn)用弱。負(fù)債業(yè)務(wù)中短期業(yè)務(wù)比重大，那么資金運(yùn)用方面短期資金運(yùn)用的比重就大，變現(xiàn)能力就強(qiáng)，方面短期資金運(yùn)用的比重就大，變現(xiàn)能力就強(qiáng)，流動(dòng)性就越強(qiáng)。

9、流動(dòng)性就越強(qiáng)。但流動(dòng)性的要求需要與安全性、盈利性相結(jié)合來(lái)但流動(dòng)性的要求需要與安全性、盈利性相結(jié)合來(lái)考察，流動(dòng)性越強(qiáng)，相對(duì)應(yīng)的安全性就強(qiáng)，但盈考察，流動(dòng)性越強(qiáng)，相對(duì)應(yīng)的安全性就強(qiáng)，但盈利性就越差，因?yàn)榱鲃?dòng)性越強(qiáng)說(shuō)明資金運(yùn)用多數(shù)利性就越差，因?yàn)榱鲃?dòng)性越強(qiáng)說(shuō)明資金運(yùn)用多數(shù)用于短期，而利息收入是隨期限的延長(zhǎng)而增加的，用于短期，而利息收入是隨期限的延長(zhǎng)而增加的，比重過(guò)大的短期資金運(yùn)用必然造成銀行盈利性遭比重過(guò)大的短期資金運(yùn)用必然造成銀行盈利性遭受打擊。受打擊。編輯課件3）負(fù)債管理影響銀行成本）負(fù)債管理影響銀行成本加強(qiáng)負(fù)債管理可以降低銀行成本加強(qiáng)負(fù)債管理可以降低銀行成本銀行負(fù)債銀行負(fù)債需要付出一定的代價(jià)，

10、即負(fù)債的成本。需要付出一定的代價(jià)，即負(fù)債的成本。利潤(rùn)利潤(rùn)=收入收入-成本成本 收入一定的情況下，負(fù)債成本決定銀行經(jīng)收入一定的情況下，負(fù)債成本決定銀行經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的高低。營(yíng)利潤(rùn)的高低。 對(duì)于負(fù)債的管理就是在不過(guò)大影響客戶對(duì)于負(fù)債的管理就是在不過(guò)大影響客戶積極性的前提下盡量降低負(fù)債的成本。積極性的前提下盡量降低負(fù)債的成本。 編輯課件4)商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)成了社會(huì)流通的貨幣量商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)成了社會(huì)流通的貨幣量社會(huì)流通中的貨幣量由現(xiàn)金和銀行存款組社會(huì)流通中的貨幣量由現(xiàn)金和銀行存款組成。成。 M0=現(xiàn)金現(xiàn)金+存款存款現(xiàn)金是中央銀行的負(fù)債，存款是商業(yè)銀行現(xiàn)金是中央銀行的負(fù)債，存款是商業(yè)銀行的負(fù)債。穩(wěn)定存款對(duì)穩(wěn)定貨

11、幣流量有著決的負(fù)債。穩(wěn)定存款對(duì)穩(wěn)定貨幣流量有著決定性的作用。定性的作用。編輯課件5）負(fù)債業(yè)務(wù)國(guó)際化有利于改善經(jīng)營(yíng)管理，）負(fù)債業(yè)務(wù)國(guó)際化有利于改善經(jīng)營(yíng)管理，提高銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力提高銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力負(fù)債業(yè)務(wù)國(guó)際化是指在國(guó)際市場(chǎng)上與其他負(fù)債業(yè)務(wù)國(guó)際化是指在國(guó)際市場(chǎng)上與其他國(guó)際大銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，爭(zhēng)取更多的資金來(lái)國(guó)際大銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，爭(zhēng)取更多的資金來(lái)源。這種國(guó)際化的經(jīng)營(yíng)要求商業(yè)銀行提高源。這種國(guó)際化的經(jīng)營(yíng)要求商業(yè)銀行提高經(jīng)營(yíng)水平和競(jìng)爭(zhēng)能力。也就是說(shuō)，國(guó)際化經(jīng)營(yíng)水平和競(jìng)爭(zhēng)能力。也就是說(shuō)，國(guó)際化的負(fù)債業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制有利于改善銀行經(jīng)的負(fù)債業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制有利于改善銀行經(jīng)營(yíng)管理。營(yíng)管理。編輯課件第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)銀行存款

12、負(fù)債的經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行存款負(fù)債的經(jīng)營(yíng)管理編輯課件一、存款一、存款負(fù)債業(yè)務(wù)的分類(lèi)負(fù)債業(yè)務(wù)的分類(lèi) （一）（一）活期存款活期存款 活期存款是指客戶不需預(yù)先通知，可隨時(shí)提活期存款是指客戶不需預(yù)先通知，可隨時(shí)提取或支付的存款。開(kāi)立這種存款賬戶是為了通過(guò)取或支付的存款。開(kāi)立這種存款賬戶是為了通過(guò)銀行進(jìn)行各種支付結(jié)算，存戶可以隨時(shí)開(kāi)出支票銀行進(jìn)行各種支付結(jié)算，存戶可以隨時(shí)開(kāi)出支票對(duì)第三者進(jìn)行支付而不用事先通知銀行，因此，對(duì)第三者進(jìn)行支付而不用事先通知銀行，因此，活期存款又被稱為支票存款?；钇诖婵钣直环Q為支票存款。 活期存款傳統(tǒng)上只能由商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)，是商活期存款傳統(tǒng)上只能由商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)，是商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣

13、的基礎(chǔ)，但是目前在西方國(guó)業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的基礎(chǔ)，但是目前在西方國(guó)家，儲(chǔ)蓄銀行和其他金融機(jī)構(gòu)也能經(jīng)營(yíng)?；钇诖婕?，儲(chǔ)蓄銀行和其他金融機(jī)構(gòu)也能經(jīng)營(yíng)。活期存款一直是商業(yè)銀行的主要資金來(lái)源。款一直是商業(yè)銀行的主要資金來(lái)源。編輯課件 長(zhǎng)期以來(lái)，活期存款一直是商業(yè)銀行的主要經(jīng)營(yíng)對(duì)象長(zhǎng)期以來(lái)，活期存款一直是商業(yè)銀行的主要經(jīng)營(yíng)對(duì)象和主要負(fù)債和主要負(fù)債，這是因?yàn)榛钇诖婵罹哂幸韵伦饔茫哼@是因?yàn)榛钇诖婵罹哂幸韵伦饔茫?1）運(yùn)用活期存款的穩(wěn)定余額發(fā)放貸款，能有效提高銀）運(yùn)用活期存款的穩(wěn)定余額發(fā)放貸款，能有效提高銀行的盈利水平。行的盈利水平。 2）通過(guò)活期存款的貨幣支付手段和流通手段職能，提）通過(guò)活期存款的貨幣支付手段

14、和流通手段職能，提高銀行的信用創(chuàng)造能力。高銀行的信用創(chuàng)造能力。 3）活期存款還是商業(yè)銀行擴(kuò)大信用、聯(lián)系客戶的重要）活期存款還是商業(yè)銀行擴(kuò)大信用、聯(lián)系客戶的重要渠道。渠道。 但需要指出，由于活期存款存取頻繁，手續(xù)復(fù)雜所費(fèi)成但需要指出，由于活期存款存取頻繁，手續(xù)復(fù)雜所費(fèi)成本較高，西方國(guó)家規(guī)定一般這類(lèi)存款不支付利息，有的還本較高，西方國(guó)家規(guī)定一般這類(lèi)存款不支付利息，有的還要收取一定的手續(xù)費(fèi)。要收取一定的手續(xù)費(fèi)。編輯課件（二）（二）定期存款定期存款 定期存款是相對(duì)于活期存款而言的，它定期存款是相對(duì)于活期存款而言的，它是一種由存戶預(yù)先約定存儲(chǔ)期限的存款。存是一種由存戶預(yù)先約定存儲(chǔ)期限的存款。存款期限在美

15、國(guó)最短為款期限在美國(guó)最短為7天，在我國(guó)通常為天，在我國(guó)通常為3個(gè)月、個(gè)月、6個(gè)月和個(gè)月和1年不等，期限長(zhǎng)的則可達(dá)年不等，期限長(zhǎng)的則可達(dá)5年和年和10年。年。 定期存款一般要在到期日憑銀行簽發(fā)的定期存款一般要在到期日憑銀行簽發(fā)的定期存單來(lái)提取，銀行根據(jù)到期的存單計(jì)算定期存單來(lái)提取，銀行根據(jù)到期的存單計(jì)算應(yīng)付本息，如果持有到期存單的存戶要求續(xù)應(yīng)付本息，如果持有到期存單的存戶要求續(xù)存時(shí)，銀行則另外簽發(fā)新的存單。存時(shí)，銀行則另外簽發(fā)新的存單。 編輯課件 定期存款對(duì)存戶和商業(yè)銀行都有好處定期存款對(duì)存戶和商業(yè)銀行都有好處: 對(duì)存戶而言，定期存款是存戶到期提取存款對(duì)存戶而言，定期存款是存戶到期提取存款的憑證

16、，是存款所有權(quán)及獲取利息的證明，雖的憑證，是存款所有權(quán)及獲取利息的證明，雖然它不能像支票一樣轉(zhuǎn)讓流通，但可以作為動(dòng)然它不能像支票一樣轉(zhuǎn)讓流通，但可以作為動(dòng)產(chǎn)抵押品取得銀行貸款。同時(shí)，存戶可以獲得產(chǎn)抵押品取得銀行貸款。同時(shí)，存戶可以獲得穩(wěn)定的利息收入而僅承擔(dān)很小的風(fēng)險(xiǎn)。穩(wěn)定的利息收入而僅承擔(dān)很小的風(fēng)險(xiǎn)。 對(duì)商業(yè)銀行而言，定期存款存期固定，而對(duì)商業(yè)銀行而言，定期存款存期固定，而且存期較長(zhǎng)，從而為商業(yè)銀行提供了穩(wěn)定的資且存期較長(zhǎng)，從而為商業(yè)銀行提供了穩(wěn)定的資金來(lái)源，對(duì)商業(yè)銀行長(zhǎng)期放款和投資具有重要金來(lái)源，對(duì)商業(yè)銀行長(zhǎng)期放款和投資具有重要意義；而且，定期存款的營(yíng)業(yè)成本低于活期存意義；而且，定期存款的營(yíng)

17、業(yè)成本低于活期存款，這也顯然有利于提高銀行的盈利水平?？睿@也顯然有利于提高銀行的盈利水平。 編輯課件（三）（三）儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄存款 儲(chǔ)蓄存款一般是個(gè)人為積蓄貨幣和獲得利息儲(chǔ)蓄存款一般是個(gè)人為積蓄貨幣和獲得利息收入而開(kāi)立的存款賬戶。儲(chǔ)蓄存款通常由銀行發(fā)收入而開(kāi)立的存款賬戶。儲(chǔ)蓄存款通常由銀行發(fā)給存戶存折，以此作為存款和提現(xiàn)的憑證（一般給存戶存折，以此作為存款和提現(xiàn)的憑證（一般不能簽發(fā)支票），由于儲(chǔ)蓄存款可以穩(wěn)定運(yùn)用，不能簽發(fā)支票），由于儲(chǔ)蓄存款可以穩(wěn)定運(yùn)用，故其利率較高。故其利率較高。 儲(chǔ)蓄存款按其支付方式可以分為活期儲(chǔ)蓄和儲(chǔ)蓄存款按其支付方式可以分為活期儲(chǔ)蓄和定期儲(chǔ)蓄兩種。定期儲(chǔ)蓄兩種。 關(guān)于

18、儲(chǔ)蓄存款的概念，國(guó)內(nèi)外存在著明顯的關(guān)于儲(chǔ)蓄存款的概念，國(guó)內(nèi)外存在著明顯的差異。在國(guó)外，儲(chǔ)蓄存款的存戶包括居民個(gè)人、差異。在國(guó)外，儲(chǔ)蓄存款的存戶包括居民個(gè)人、政府和企業(yè)政府和企業(yè) 。我國(guó)的儲(chǔ)蓄存款則專指居民個(gè)人我國(guó)的儲(chǔ)蓄存款則專指居民個(gè)人在銀行的存款，政府機(jī)關(guān)、企業(yè)單位的所有存款在銀行的存款，政府機(jī)關(guān)、企業(yè)單位的所有存款都不能稱之為儲(chǔ)蓄存款。都不能稱之為儲(chǔ)蓄存款。 編輯課件二、二、存款負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與發(fā)展存款負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與發(fā)展 為了適應(yīng)激烈的金融競(jìng)爭(zhēng)，近年來(lái)西方商業(yè)銀為了適應(yīng)激烈的金融競(jìng)爭(zhēng)，近年來(lái)西方商業(yè)銀行紛紛開(kāi)發(fā)出一些新的賬戶存款形式。其特點(diǎn)行紛紛開(kāi)發(fā)出一些新的賬戶存款形式。其特點(diǎn)是既能靈

19、活方便的支取，又能給客戶計(jì)付利息，是既能靈活方便的支取，又能給客戶計(jì)付利息，這些新型的賬戶存款，為客戶提供了更多的選這些新型的賬戶存款，為客戶提供了更多的選擇，充分滿足了存款者對(duì)安全、流動(dòng)和盈利的擇，充分滿足了存款者對(duì)安全、流動(dòng)和盈利的要求，從而吸引了更多的客戶，為商業(yè)銀行擴(kuò)要求，從而吸引了更多的客戶，為商業(yè)銀行擴(kuò)大了資金來(lái)源。大了資金來(lái)源。 編輯課件 （一）銀行在新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和推廣過(guò)程中，必（一）銀行在新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和推廣過(guò)程中，必須遵循以下原則：須遵循以下原則： 1規(guī)范性原則規(guī)范性原則 存款工具創(chuàng)新必須符合存款的基本特征和規(guī)范，存款工具創(chuàng)新必須符合存款的基本特征和規(guī)范，也就是說(shuō)要依據(jù)銀行存款

20、所固有的功能進(jìn)行設(shè)計(jì)，也就是說(shuō)要依據(jù)銀行存款所固有的功能進(jìn)行設(shè)計(jì)，對(duì)不同的利率形式、計(jì)息方法、服務(wù)特點(diǎn)、期限差對(duì)不同的利率形式、計(jì)息方法、服務(wù)特點(diǎn)、期限差異、流通轉(zhuǎn)讓程度、提取方式等進(jìn)行選擇、排列和異、流通轉(zhuǎn)讓程度、提取方式等進(jìn)行選擇、排列和組合，從而創(chuàng)造出新的存款品種。組合，從而創(chuàng)造出新的存款品種。 2效益性原則效益性原則 存款工具創(chuàng)新必須堅(jiān)持效益性原則，即開(kāi)發(fā)新存款工具創(chuàng)新必須堅(jiān)持效益性原則，即開(kāi)發(fā)新品種的成本要以不超過(guò)原存款的平均成本為原則。品種的成本要以不超過(guò)原存款的平均成本為原則。 編輯課件3連續(xù)性原則連續(xù)性原則 存款工具創(chuàng)新必須堅(jiān)持不斷開(kāi)發(fā)，連續(xù)存款工具創(chuàng)新必須堅(jiān)持不斷開(kāi)發(fā)，連續(xù)創(chuàng)

21、新的原則。存款工具的創(chuàng)新要結(jié)合實(shí)際，創(chuàng)新的原則。存款工具的創(chuàng)新要結(jié)合實(shí)際，從低級(jí)到高級(jí)保持連續(xù)性。從低級(jí)到高級(jí)保持連續(xù)性。4社會(huì)性原則社會(huì)性原則 新的存款工具的推出，應(yīng)有利于平衡社新的存款工具的推出，應(yīng)有利于平衡社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所必然出現(xiàn)的貨幣供給和需求的會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所必然出現(xiàn)的貨幣供給和需求的矛盾，能合理調(diào)整社會(huì)生產(chǎn)和消費(fèi)的關(guān)系，矛盾，能合理調(diào)整社會(huì)生產(chǎn)和消費(fèi)的關(guān)系，緩和社會(huì)商品供應(yīng)和貨幣購(gòu)買(mǎi)力之間的矛盾。緩和社會(huì)商品供應(yīng)和貨幣購(gòu)買(mǎi)力之間的矛盾。 編輯課件（二）（二）存款工具創(chuàng)新簡(jiǎn)介存款工具創(chuàng)新簡(jiǎn)介 所謂存款工具創(chuàng)新，指的是銀行根據(jù)客戶的動(dòng)機(jī)所謂存款工具創(chuàng)新，指的是銀行根據(jù)客戶的動(dòng)機(jī)和需求，創(chuàng)造并

22、推出新的存款品種，以滿足客戶需和需求，創(chuàng)造并推出新的存款品種，以滿足客戶需求的過(guò)程。這里，我們主要介紹美國(guó)具有代表性的求的過(guò)程。這里，我們主要介紹美國(guó)具有代表性的一些存款工具創(chuàng)新。一些存款工具創(chuàng)新。 背景背景:美國(guó)美國(guó)1933年銀行法即年銀行法即格拉斯格拉斯斯蒂格爾法斯蒂格爾法中中Q條例禁止支票存款支付利息，并對(duì)其他存款設(shè)置條例禁止支票存款支付利息，并對(duì)其他存款設(shè)置了利率限制。商業(yè)銀行由此損失大量資金，這些資了利率限制。商業(yè)銀行由此損失大量資金，這些資金都被能支付較高利息的金融工具吸引走了。為了金都被能支付較高利息的金融工具吸引走了。為了擴(kuò)大資金來(lái)源又不違反擴(kuò)大資金來(lái)源又不違反Q條例，美國(guó)商業(yè)

23、銀行業(yè)就創(chuàng)條例，美國(guó)商業(yè)銀行業(yè)就創(chuàng)造出了許多金融工具繞開(kāi)造出了許多金融工具繞開(kāi)Q條例擴(kuò)大資金來(lái)源。條例擴(kuò)大資金來(lái)源。編輯課件1可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOWs）可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶是一種對(duì)個(gè)人和非可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶是一種對(duì)個(gè)人和非盈利機(jī)構(gòu)開(kāi)立的、計(jì)算利息的支票賬戶，盈利機(jī)構(gòu)開(kāi)立的、計(jì)算利息的支票賬戶，也稱為付息的活期存款。它以支付命令書(shū)也稱為付息的活期存款。它以支付命令書(shū)取代了支票，實(shí)際上是一種不使用支票的取代了支票，實(shí)際上是一種不使用支票的支票賬戶。開(kāi)立這種賬戶的存戶，可隨時(shí)支票賬戶。開(kāi)立這種賬戶的存戶，可隨時(shí)開(kāi)出支付命令書(shū)，或直接提現(xiàn)，或直接向開(kāi)出支付命令書(shū)，或直接提現(xiàn)，或直

24、接向第三者支付，對(duì)其存款余額可取得利息收第三者支付，對(duì)其存款余額可取得利息收入。入。 實(shí)質(zhì)上就是將支票稱作了名為可轉(zhuǎn)讓提款實(shí)質(zhì)上就是將支票稱作了名為可轉(zhuǎn)讓提款通知書(shū)的支付命令書(shū)，即通知書(shū)的支付命令書(shū)，即NOWs.編輯課件 其基本特點(diǎn)是：其基本特點(diǎn)是：1、以支付命令書(shū)代替支票，、以支付命令書(shū)代替支票，轉(zhuǎn)賬次數(shù)沒(méi)有限制；轉(zhuǎn)賬次數(shù)沒(méi)有限制；2、存款人可以依據(jù)存、存款人可以依據(jù)存款平均余額獲取利息收入；款平均余額獲取利息收入；3、賬戶開(kāi)立人、賬戶開(kāi)立人限定為個(gè)人和非盈利機(jī)構(gòu)，盈利機(jī)構(gòu)不得限定為個(gè)人和非盈利機(jī)構(gòu)，盈利機(jī)構(gòu)不得開(kāi)設(shè)。這種賬戶集中了支票賬戶和儲(chǔ)蓄存開(kāi)設(shè)。這種賬戶集中了支票賬戶和儲(chǔ)蓄存款的優(yōu)點(diǎn)

25、。款的優(yōu)點(diǎn)。編輯課件2超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（Super-NOWs） 該帳戶始辦于該帳戶始辦于1985年，它的條件比較苛刻，法定年，它的條件比較苛刻，法定最低開(kāi)戶金額和平均余額為最低開(kāi)戶金額和平均余額為2500美元，但簽發(fā)支票不美元，但簽發(fā)支票不受限制。對(duì)保持受限制。對(duì)保持2500美元或更大余額的賬戶，利率不美元或更大余額的賬戶，利率不受管制；但是如果賬戶余額低于最低限額，則只支付受管制；但是如果賬戶余額低于最低限額，則只支付與普通可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶同樣的利息。由于該帳戶與普通可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶同樣的利息。由于該帳戶作為轉(zhuǎn)賬帳戶需要交納存款保證金，銀行為吸引客戶作為轉(zhuǎn)賬

26、帳戶需要交納存款保證金，銀行為吸引客戶還通常提供一定的補(bǔ)貼和獎(jiǎng)勵(lì)，因此該帳戶成本較高，還通常提供一定的補(bǔ)貼和獎(jiǎng)勵(lì)，因此該帳戶成本較高，利息要低于貨幣市場(chǎng)存款，而且客戶還要按月支付服利息要低于貨幣市場(chǎng)存款，而且客戶還要按月支付服務(wù)費(fèi)。務(wù)費(fèi)。編輯課件與普通可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶相比，其特點(diǎn)是：與普通可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶相比，其特點(diǎn)是： 1、可以像一般支票賬戶一樣，無(wú)限制地開(kāi)、可以像一般支票賬戶一樣，無(wú)限制地開(kāi)出支付命令，銀行常對(duì)開(kāi)立此種賬戶的存戶提出支付命令，銀行常對(duì)開(kāi)立此種賬戶的存戶提供一定的補(bǔ)貼或獎(jiǎng)勵(lì)，成本高于可轉(zhuǎn)讓支付命供一定的補(bǔ)貼或獎(jiǎng)勵(lì)，成本高于可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶。令賬戶。 2、有最低存款余額的

27、限制，金額起點(diǎn)為、有最低存款余額的限制，金額起點(diǎn)為2500美元，日常平均余額不得低于起存額，美元，日常平均余額不得低于起存額，否則按普通可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶的較低利息水否則按普通可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶的較低利息水平計(jì)息。平計(jì)息。 3、無(wú)最高利率限制，銀行每周調(diào)整一次、無(wú)最高利率限制，銀行每周調(diào)整一次利率，利率高于普通可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶的利利率，利率高于普通可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶的利率。超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶的出現(xiàn)使得該賬率。超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶的出現(xiàn)使得該賬戶的使用更加靈活，并且收益率更高。戶的使用更加靈活，并且收益率更高。 編輯課件3貨幣市場(chǎng)存款賬戶（貨幣市場(chǎng)存款賬戶（MMDA） 其性質(zhì)介于儲(chǔ)蓄存款

28、和活期存款之間，主要特點(diǎn)其性質(zhì)介于儲(chǔ)蓄存款和活期存款之間，主要特點(diǎn)是：是：（1）客戶開(kāi)戶時(shí)的起存金額為）客戶開(kāi)戶時(shí)的起存金額為2500美元，但美元，但以后不受此限額的約束；（以后不受此限額的約束；（2）日常平均余額如低）日常平均余額如低于于2500美元，按美元，按NOW賬戶的較低利率計(jì)息；（賬戶的較低利率計(jì)息；（3）存款利率沒(méi)有上限的約束，銀行每周調(diào)整一次利率。存款利率沒(méi)有上限的約束，銀行每周調(diào)整一次利率。（4）沒(méi)有最短存款期的限制，但客戶提款必須提）沒(méi)有最短存款期的限制，但客戶提款必須提前前7天通知銀行；（天通知銀行；（5）賬戶使用貨幣市場(chǎng)存款賬戶）賬戶使用貨幣市場(chǎng)存款賬戶進(jìn)行收付轉(zhuǎn)帳，每月

29、不得超過(guò)進(jìn)行收付轉(zhuǎn)帳，每月不得超過(guò)6次，其中以支票付次，其中以支票付款的不得超過(guò)款的不得超過(guò)3次；（次；（6）存戶的對(duì)象不限。由于貨）存戶的對(duì)象不限。由于貨幣市場(chǎng)存款賬戶可以支付較高的利息，且能夠有條幣市場(chǎng)存款賬戶可以支付較高的利息，且能夠有條件地使用支票，因此頗受人們歡迎。件地使用支票，因此頗受人們歡迎。編輯課件4、貨幣市場(chǎng)共同基金賬戶（、貨幣市場(chǎng)共同基金賬戶（MMMF）該賬戶是指客戶在購(gòu)買(mǎi)這一基金時(shí)可以同該賬戶是指客戶在購(gòu)買(mǎi)這一基金時(shí)可以同時(shí)在銀行開(kāi)設(shè)賬戶，當(dāng)客戶需要用款時(shí)，時(shí)在銀行開(kāi)設(shè)賬戶，當(dāng)客戶需要用款時(shí)，可通過(guò)貨幣市場(chǎng)的共同基金出售股份，把可通過(guò)貨幣市場(chǎng)的共同基金出售股份，把款項(xiàng)計(jì)入

30、銀行的活期存款賬戶內(nèi)并可簽發(fā)款項(xiàng)計(jì)入銀行的活期存款賬戶內(nèi)并可簽發(fā)500元以上的款項(xiàng)，如遇到活期存款賬戶余元以上的款項(xiàng)，如遇到活期存款賬戶余額不足，銀行可通知基金，代客戶出售部額不足，銀行可通知基金，代客戶出售部分基金股份。分基金股份。實(shí)質(zhì)上就是將貨幣市場(chǎng)與銀行賬戶聯(lián)系起實(shí)質(zhì)上就是將貨幣市場(chǎng)與銀行賬戶聯(lián)系起來(lái)，使存款的收益增加，且風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)來(lái)，使存款的收益增加，且風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性高。性高。編輯課件5. 自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶(ATS)自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶主要內(nèi)容是，存戶同時(shí)自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶主要內(nèi)容是，存戶同時(shí)在銀行開(kāi)立兩個(gè)賬戶：即儲(chǔ)蓄賬戶和活期存款在銀行開(kāi)立兩個(gè)賬戶：即儲(chǔ)蓄賬戶和活期存款賬

31、戶?；钇诖婵钯~戶的余額始終保持賬戶。活期存款賬戶的余額始終保持1美元，美元，其余額轉(zhuǎn)入儲(chǔ)蓄賬戶可獲得利息收入。當(dāng)銀行其余額轉(zhuǎn)入儲(chǔ)蓄賬戶可獲得利息收入。當(dāng)銀行收到存戶開(kāi)出的支票付款時(shí)，可將支付款項(xiàng)從收到存戶開(kāi)出的支票付款時(shí)，可將支付款項(xiàng)從儲(chǔ)蓄賬戶轉(zhuǎn)到活期存款賬戶上進(jìn)行自動(dòng)轉(zhuǎn)賬，儲(chǔ)蓄賬戶轉(zhuǎn)到活期存款賬戶上進(jìn)行自動(dòng)轉(zhuǎn)賬，及時(shí)支付支票上的款項(xiàng)。開(kāi)立自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)要及時(shí)支付支票上的款項(xiàng)。開(kāi)立自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)要求繳納存款準(zhǔn)備金，而存戶對(duì)于銀行提供的轉(zhuǎn)求繳納存款準(zhǔn)備金，而存戶對(duì)于銀行提供的轉(zhuǎn)賬服務(wù)需要支付一定的服務(wù)費(fèi)。賬服務(wù)需要支付一定的服務(wù)費(fèi)。 編輯課件6. 協(xié)定賬戶協(xié)定賬戶(NA) 協(xié)定賬戶是自動(dòng)轉(zhuǎn)賬賬戶的進(jìn)

32、一步發(fā)展，該協(xié)定賬戶是自動(dòng)轉(zhuǎn)賬賬戶的進(jìn)一步發(fā)展，該賬戶是銀行與客戶達(dá)成協(xié)議，客戶授權(quán)銀行將款賬戶是銀行與客戶達(dá)成協(xié)議，客戶授權(quán)銀行將款項(xiàng)存在活期存款賬戶、貨幣市場(chǎng)互助基金賬戶或項(xiàng)存在活期存款賬戶、貨幣市場(chǎng)互助基金賬戶或可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶中的任何一個(gè)賬戶。對(duì)于活可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶中的任何一個(gè)賬戶。對(duì)于活期存款或可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶，一般都規(guī)定一個(gè)期存款或可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶，一般都規(guī)定一個(gè)最低余額，超過(guò)最低余額的款項(xiàng)由銀行自動(dòng)轉(zhuǎn)入最低余額，超過(guò)最低余額的款項(xiàng)由銀行自動(dòng)轉(zhuǎn)入同一存戶的貨幣市場(chǎng)互助基金上，以便取得較高同一存戶的貨幣市場(chǎng)互助基金上，以便取得較高的利息收入。若低于最低限額，可由銀行自動(dòng)將的利

33、息收入。若低于最低限額，可由銀行自動(dòng)將同一存戶在貨幣市場(chǎng)互助基金賬戶上的部分款項(xiàng)同一存戶在貨幣市場(chǎng)互助基金賬戶上的部分款項(xiàng)轉(zhuǎn)入活期存款賬戶或可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶，以補(bǔ)轉(zhuǎn)入活期存款賬戶或可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶，以補(bǔ)足最低余額。足最低余額。 編輯課件7. 可轉(zhuǎn)讓定期存單（可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs） 可轉(zhuǎn)讓定期存單是一種固定期限、固定利可轉(zhuǎn)讓定期存單是一種固定期限、固定利率的、可在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓的銀行存單，它是西率的、可在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓的銀行存單，它是西方國(guó)家商業(yè)銀行執(zhí)行負(fù)債管理政策的主要金方國(guó)家商業(yè)銀行執(zhí)行負(fù)債管理政策的主要金融中介工具。創(chuàng)立初期是為了逃避利率限制融中介工具。創(chuàng)立初期是為了逃避利率限制和存款準(zhǔn)備金

34、規(guī)定。可轉(zhuǎn)讓定期存單面額較和存款準(zhǔn)備金規(guī)定?？赊D(zhuǎn)讓定期存單面額較大，大，10萬(wàn)至萬(wàn)至100萬(wàn)美元不等，利率一般高于同萬(wàn)美元不等，利率一般高于同期儲(chǔ)蓄存款，且可隨時(shí)在二級(jí)市場(chǎng)出售轉(zhuǎn)讓，期儲(chǔ)蓄存款，且可隨時(shí)在二級(jí)市場(chǎng)出售轉(zhuǎn)讓，因此對(duì)客戶頗具吸引力。因此對(duì)客戶頗具吸引力。編輯課件8. 個(gè)人退休金賬戶（個(gè)人退休金賬戶（IRAS） 所有有工資收入者都可開(kāi)立個(gè)人退休金賬戶。所有有工資收入者都可開(kāi)立個(gè)人退休金賬戶。其開(kāi)辦初衷是為了那些未參加養(yǎng)老基金的個(gè)人把其開(kāi)辦初衷是為了那些未參加養(yǎng)老基金的個(gè)人把遞延稅金存入退休基金中遞延稅金存入退休基金中 ,并規(guī)定凡年齡在并規(guī)定凡年齡在70.5歲歲以下的任何在職職工都可參

35、加，每年個(gè)人最大的以下的任何在職職工都可參加，每年個(gè)人最大的存入額為存入額為2000美元或收入的美元或收入的100%以下；夫妻雙方以下；夫妻雙方都有收入的，最高存入額為都有收入的，最高存入額為4000美元；若夫妻雙美元；若夫妻雙方有一方無(wú)工作的，也可參加，但每年存入的總方有一方無(wú)工作的，也可參加，但每年存入的總額不得超過(guò)額不得超過(guò)2250美元；另外，若存戶在美元；另外，若存戶在59.5歲以歲以前從個(gè)人退休金帳戶中支取款項(xiàng)，則要交納前從個(gè)人退休金帳戶中支取款項(xiàng)，則要交納10%的罰金。開(kāi)立此賬戶可以不受利率上限的制約，的罰金。開(kāi)立此賬戶可以不受利率上限的制約，并且可以享受免稅待遇，所以很受客戶歡迎

36、，它并且可以享受免稅待遇，所以很受客戶歡迎，它已成為銀行吸收穩(wěn)定存款來(lái)源的重要手段之一。已成為銀行吸收穩(wěn)定存款來(lái)源的重要手段之一。編輯課件9. 股金提款單賬戶（股金提款單賬戶（SDA） 股金提款單賬戶是一種支付利息的支票賬戶，股金提款單賬戶是一種支付利息的支票賬戶，它是逃避利率管制的一種創(chuàng)新。對(duì)于開(kāi)立股金提它是逃避利率管制的一種創(chuàng)新。對(duì)于開(kāi)立股金提款單賬戶的存戶，可隨時(shí)開(kāi)出存款單，代替支票款單賬戶的存戶，可隨時(shí)開(kāi)出存款單，代替支票來(lái)提取現(xiàn)金或支付轉(zhuǎn)賬，在未支付或提現(xiàn)前，屬來(lái)提取現(xiàn)金或支付轉(zhuǎn)賬，在未支付或提現(xiàn)前，屬于儲(chǔ)蓄賬戶，因而可取得利息收入；需要支付或于儲(chǔ)蓄賬戶，因而可取得利息收入；需要支付

37、或提現(xiàn)時(shí)，可隨時(shí)開(kāi)出提款單，通知銀行付款。該提現(xiàn)時(shí)，可隨時(shí)開(kāi)出提款單，通知銀行付款。該帳戶方便靈活，又有利息收入。帳戶方便靈活，又有利息收入。 編輯課件存款種類(lèi)匯總表存款種類(lèi)匯總表存存款款種種類(lèi)類(lèi)類(lèi)類(lèi) 型型名稱（中文）名稱（中文）名稱（英文）名稱（英文）傳傳統(tǒng)統(tǒng)存存款款活期存款活期存款Demand DepositsDemand Deposits定期存款定期存款 time deposits time deposits儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄存款savings depositssavings deposits創(chuàng)創(chuàng)新新型型存存款款大額可轉(zhuǎn)讓定大額可轉(zhuǎn)讓定期存單期存單 Negotiable Negotiable

38、Certificate of Certificate of DepositDeposit，CDsCDs可轉(zhuǎn)讓支付命可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶令賬戶Negotiable Order Negotiable Order of Withdrawal of Withdrawal AccountAccount， NOWNOW編輯課件創(chuàng)創(chuàng)新新型型存存款款超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶賬戶 Super Negotiable Super Negotiable Order of withdrawal Order of withdrawal AccountAccount，SuperSuper，NowNow貨幣市場(chǎng)

39、存款賬戶貨幣市場(chǎng)存款賬戶Money Market Money Market Deposit AccountDeposit Account，MMDAMMDA協(xié)定賬戶協(xié)定賬戶Agreement AccountAgreement Account個(gè)人退休金賬戶個(gè)人退休金賬戶Individual Individual Retirement AccountRetirement Account，IRAIRA股金提款單賬戶股金提款單賬戶Share Draft AccountShare Draft Account，SDASDA編輯課件三、三、存款負(fù)債的定價(jià)存款負(fù)債的定價(jià)存款負(fù)債定價(jià)是指吸收存款時(shí)，必須確定存款負(fù)

40、債定價(jià)是指吸收存款時(shí)，必須確定應(yīng)支付的市場(chǎng)價(jià)格。銀行支付比市場(chǎng)價(jià)格應(yīng)支付的市場(chǎng)價(jià)格。銀行支付比市場(chǎng)價(jià)格低的價(jià)格，就會(huì)失去存款；而支付比市場(chǎng)低的價(jià)格，就會(huì)失去存款；而支付比市場(chǎng)價(jià)格高的價(jià)格，又影響到銀行使用存款的價(jià)格高的價(jià)格，又影響到銀行使用存款的預(yù)期收益率。存款負(fù)債定價(jià)是影響銀行利預(yù)期收益率。存款負(fù)債定價(jià)是影響銀行利潤(rùn)和銷(xiāo)售目標(biāo)的主要因素。潤(rùn)和銷(xiāo)售目標(biāo)的主要因素。編輯課件1成本加利潤(rùn)定價(jià)法成本加利潤(rùn)定價(jià)法 每單位存款服務(wù)的價(jià)格每單位存款服務(wù)的價(jià)格=每單位存款服務(wù)的每單位存款服務(wù)的經(jīng)營(yíng)支出經(jīng)營(yíng)支出+分配到銀行存款的總支出分配到銀行存款的總支出+售出每單售出每單位存款的計(jì)劃利潤(rùn)位存款的計(jì)劃利潤(rùn)成本

41、加利潤(rùn)定價(jià)法要求精確的計(jì)算每種存款成本加利潤(rùn)定價(jià)法要求精確的計(jì)算每種存款服務(wù)的成本，計(jì)算方法如下：服務(wù)的成本，計(jì)算方法如下：1）計(jì)算每種資金的成本比率；）計(jì)算每種資金的成本比率；2）每一成本比率乘以每種資金來(lái)源占銀行資金的）每一成本比率乘以每種資金來(lái)源占銀行資金的相對(duì)比重；相對(duì)比重；3）加總各項(xiàng)乘積，得出銀行資金的加權(quán)平均成本。）加總各項(xiàng)乘積，得出銀行資金的加權(quán)平均成本。編輯課件例子：某銀行需要籌集例子：某銀行需要籌集500萬(wàn)元，包括定期萬(wàn)元，包括定期存款存款200萬(wàn)元，萬(wàn)元，200萬(wàn)元活期存款，萬(wàn)元活期存款，100萬(wàn)萬(wàn)元的儲(chǔ)蓄存款，活期存款的利息成本和非元的儲(chǔ)蓄存款，活期存款的利息成本和非利

42、息成本為利息成本為8%，定期存款的利息成本為，定期存款的利息成本為10%，儲(chǔ)蓄存款的成本為，儲(chǔ)蓄存款的成本為7%。那么其籌資的平均成本為那么其籌資的平均成本為200500.8%+200500.10%+100500.7%=7.9%編輯課件 2存款的邊際成本定價(jià)法存款的邊際成本定價(jià)法 存款的邊際成本法通過(guò)比較存款的邊際成本與存款的邊際成本法通過(guò)比較存款的邊際成本與邊際資產(chǎn)回報(bào)來(lái)決定是否吸引新的存款，只有當(dāng)邊邊際資產(chǎn)回報(bào)來(lái)決定是否吸引新的存款，只有當(dāng)邊際成本小于邊際回報(bào)時(shí)，才應(yīng)吸引新資金來(lái)支持資際成本小于邊際回報(bào)時(shí)，才應(yīng)吸引新資金來(lái)支持資產(chǎn)增長(zhǎng)。它的基本做法分為三步：第一步，摘錄資產(chǎn)增長(zhǎng)。它的基本做

43、法分為三步：第一步，摘錄資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)數(shù)據(jù)；第二步，計(jì)算資金平均成本；產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)數(shù)據(jù)；第二步，計(jì)算資金平均成本；第三步，預(yù)測(cè)資金加權(quán)邊際成本。第三步，預(yù)測(cè)資金加權(quán)邊際成本。存款的邊際成本定價(jià)法從某種意義上說(shuō)可能要存款的邊際成本定價(jià)法從某種意義上說(shuō)可能要優(yōu)于加權(quán)平均成本定價(jià)，因?yàn)樵诟?dòng)匯率制下，利優(yōu)于加權(quán)平均成本定價(jià)，因?yàn)樵诟?dòng)匯率制下，利率的頻繁變化使得平均成本的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)有些不切實(shí)率的頻繁變化使得平均成本的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)有些不切實(shí)際。際。 編輯課件3存款的其他定價(jià)方法存款的其他定價(jià)方法 銀行管理者可以使用以上兩種方法，但還可銀行管理者可以使用以上兩種方法，但還可以使用一些更為簡(jiǎn)捷的輔助性定價(jià)方

44、法。以使用一些更為簡(jiǎn)捷的輔助性定價(jià)方法。 1）為不同的客戶制定不同的價(jià)格。為不同的客戶制定不同的價(jià)格。為了吸引客戶，銀行建立一個(gè)費(fèi)率表，按照為了吸引客戶，銀行建立一個(gè)費(fèi)率表，按照客戶在銀行存款的平均余額以及客戶對(duì)其存款客戶在銀行存款的平均余額以及客戶對(duì)其存款的運(yùn)用情況安排不同的價(jià)格。銀行為客戶規(guī)定的運(yùn)用情況安排不同的價(jià)格。銀行為客戶規(guī)定一個(gè)存款的平均余額最低限，只要客戶存款規(guī)一個(gè)存款的平均余額最低限，只要客戶存款規(guī)模保持在最低限以上，客戶在使用存款時(shí)只需模保持在最低限以上，客戶在使用存款時(shí)只需支付很低的費(fèi)用或者不付費(fèi)；但當(dāng)平均余額降支付很低的費(fèi)用或者不付費(fèi)；但當(dāng)平均余額降至規(guī)定的最低水平以下時(shí)

45、，就需支付較高的費(fèi)至規(guī)定的最低水平以下時(shí)，就需支付較高的費(fèi)用。用。 編輯課件 2）根據(jù)客戶與銀行的關(guān)系定價(jià)。）根據(jù)客戶與銀行的關(guān)系定價(jià)。 為了爭(zhēng)取客戶，銀行根據(jù)客戶所購(gòu)買(mǎi)服務(wù)的數(shù)為了爭(zhēng)取客戶，銀行根據(jù)客戶所購(gòu)買(mǎi)服務(wù)的數(shù)量提供一定的優(yōu)惠。銀行會(huì)對(duì)購(gòu)買(mǎi)兩種以上銀行服量提供一定的優(yōu)惠。銀行會(huì)對(duì)購(gòu)買(mǎi)兩種以上銀行服務(wù)的客戶收取較低的存款費(fèi)用，或者放棄向客戶收務(wù)的客戶收取較低的存款費(fèi)用，或者放棄向客戶收取某些費(fèi)用。它的基本思路也就是向客戶出售多種取某些費(fèi)用。它的基本思路也就是向客戶出售多種服務(wù)增強(qiáng)客戶對(duì)銀行的依賴。這樣做不僅增強(qiáng)了客服務(wù)增強(qiáng)客戶對(duì)銀行的依賴。這樣做不僅增強(qiáng)了客戶對(duì)銀行的忠誠(chéng)度，同時(shí)又降低了

46、客戶對(duì)存款利率戶對(duì)銀行的忠誠(chéng)度，同時(shí)又降低了客戶對(duì)存款利率或競(jìng)爭(zhēng)性金融服務(wù)公司提供的其他銀行服務(wù)的敏感或競(jìng)爭(zhēng)性金融服務(wù)公司提供的其他銀行服務(wù)的敏感度，從而提高存款的穩(wěn)定性。度，從而提高存款的穩(wěn)定性。編輯課件四、存款四、存款負(fù)債的成本選擇負(fù)債的成本選擇 （一）存款負(fù)債的成本構(gòu)成（一）存款負(fù)債的成本構(gòu)成1利息成本利息成本 利息成本是指銀行按約定以貨幣的形式直接支利息成本是指銀行按約定以貨幣的形式直接支付給存款客戶、債券持有人的報(bào)酬。付給存款客戶、債券持有人的報(bào)酬。 利息成本的計(jì)息方式有兩種：一是按不變利率利息成本的計(jì)息方式有兩種：一是按不變利率計(jì)息；二是按可變利率計(jì)息。前者是指按負(fù)債發(fā)計(jì)息；二是按

47、可變利率計(jì)息。前者是指按負(fù)債發(fā)生時(shí)規(guī)定的利率乘以負(fù)債余額計(jì)算利息額。后者生時(shí)規(guī)定的利率乘以負(fù)債余額計(jì)算利息額。后者則指是負(fù)債發(fā)生時(shí)不規(guī)定具體的利率，而是確定則指是負(fù)債發(fā)生時(shí)不規(guī)定具體的利率，而是確定一個(gè)基準(zhǔn)，通常以市場(chǎng)不斷變化的某種利率為基一個(gè)基準(zhǔn)，通常以市場(chǎng)不斷變化的某種利率為基準(zhǔn)（如國(guó)庫(kù)券利率），加減某一具體的數(shù)額準(zhǔn)（如國(guó)庫(kù)券利率），加減某一具體的數(shù)額（0.5%或或1%）為該項(xiàng)負(fù)債的利率。）為該項(xiàng)負(fù)債的利率。 編輯課件市場(chǎng)利率波動(dòng)頻繁，如果以固定利率計(jì)息，市場(chǎng)利率波動(dòng)頻繁，如果以固定利率計(jì)息，在市場(chǎng)利率下降時(shí)，銀行負(fù)債成本過(guò)高，在市場(chǎng)利率下降時(shí)，銀行負(fù)債成本過(guò)高，會(huì)遭受損失；而在市場(chǎng)利率上

48、升時(shí)，銀行會(huì)遭受損失；而在市場(chǎng)利率上升時(shí)，銀行則會(huì)受益；即：利率波動(dòng)會(huì)給銀行負(fù)債帶則會(huì)受益；即：利率波動(dòng)會(huì)給銀行負(fù)債帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。如果以可變利率計(jì)息負(fù)債成本，來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。如果以可變利率計(jì)息負(fù)債成本，則可降低銀行負(fù)債的利率風(fēng)險(xiǎn)，但又給銀則可降低銀行負(fù)債的利率風(fēng)險(xiǎn)，但又給銀行成本預(yù)測(cè)和管理帶來(lái)困難。行成本預(yù)測(cè)和管理帶來(lái)困難。編輯課件2營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)成本也稱其他成本或服務(wù)成本，是指除營(yíng)業(yè)成本也稱其他成本或服務(wù)成本，是指除利息以外的其他所有開(kāi)支，又進(jìn)一步可以劃分為利息以外的其他所有開(kāi)支，又進(jìn)一步可以劃分為變動(dòng)成本、固定成本和混合成本變動(dòng)成本、固定成本和混合成本 。包括廣告宣包括廣告宣傳費(fèi)用、職員工資、設(shè)

49、備折舊費(fèi)用、辦公費(fèi)用等傳費(fèi)用、職員工資、設(shè)備折舊費(fèi)用、辦公費(fèi)用等開(kāi)支。開(kāi)支。營(yíng)業(yè)成本是銀行成本控制的焦點(diǎn)。營(yíng)業(yè)成本是銀行成本控制的焦點(diǎn)。 營(yíng)業(yè)成本中的服務(wù)成本本身存在很大區(qū)別：營(yíng)業(yè)成本中的服務(wù)成本本身存在很大區(qū)別：活期存款支付的利息少，而服務(wù)成本高；大額可活期存款支付的利息少，而服務(wù)成本高；大額可轉(zhuǎn)讓存單和一些短期借款，一般不需要提供服務(wù)，轉(zhuǎn)讓存單和一些短期借款，一般不需要提供服務(wù)，只需花費(fèi)一些廣告促銷(xiāo)費(fèi)用。只需花費(fèi)一些廣告促銷(xiāo)費(fèi)用。編輯課件3資金成本資金成本 資金成本是指商業(yè)銀行為籌集資金而資金成本是指商業(yè)銀行為籌集資金而支付的一切費(fèi)用，即利息成本和營(yíng)業(yè)成本支付的一切費(fèi)用，即利息成本和營(yíng)業(yè)成

50、本之和。資金成本除以吸收的資金數(shù)額，可之和。資金成本除以吸收的資金數(shù)額，可得資金成本率。得資金成本率。 資金成本率資金成本率=（利息成本（利息成本+營(yíng)業(yè)成本）營(yíng)業(yè)成本）/吸吸收的負(fù)債資金數(shù)額收的負(fù)債資金數(shù)額 100% 資金成本率是準(zhǔn)確反映銀行為取得負(fù)債資金成本率是準(zhǔn)確反映銀行為取得負(fù)債而付出代價(jià)的指標(biāo)。而付出代價(jià)的指標(biāo)。編輯課件4可用資金成本可用資金成本 可用資金成本也稱為銀行的資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，可用資金成本也稱為銀行的資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，指銀行可用資金所應(yīng)擔(dān)負(fù)的全部成本，因?yàn)樯虡I(yè)指銀行可用資金所應(yīng)擔(dān)負(fù)的全部成本，因?yàn)樯虡I(yè)銀行所吸收的資金不能全部用于盈利性資產(chǎn)，必銀行所吸收的資金不能全部用于盈利性資產(chǎn)，

51、必須在扣除法定存款準(zhǔn)備金和必要的超額準(zhǔn)備金后，須在扣除法定存款準(zhǔn)備金和必要的超額準(zhǔn)備金后，才能用于投資和貸款。才能用于投資和貸款。 可用資金成本率可用資金成本率=（利息成本（利息成本+營(yíng)業(yè)成本）營(yíng)業(yè)成本）/(吸收的總資金法定準(zhǔn)備金必要的超額準(zhǔn)備吸收的總資金法定準(zhǔn)備金必要的超額準(zhǔn)備金金)100%可用資金成本是確定銀行盈利性資產(chǎn)價(jià)格的可用資金成本是確定銀行盈利性資產(chǎn)價(jià)格的基礎(chǔ)基礎(chǔ),因而也是銀行經(jīng)營(yíng)中資金成本分析的重點(diǎn)。因而也是銀行經(jīng)營(yíng)中資金成本分析的重點(diǎn)。編輯課件5 相關(guān)成本相關(guān)成本相關(guān)成本指與商業(yè)銀行增加存款及其他資金來(lái)源有相關(guān)成本指與商業(yè)銀行增加存款及其他資金來(lái)源有關(guān)，但未包括在以上四種成本之

52、中的各項(xiàng)開(kāi)支，主要有關(guān)，但未包括在以上四種成本之中的各項(xiàng)開(kāi)支，主要有兩種類(lèi)型：兩種類(lèi)型：1）風(fēng)險(xiǎn)成本。即指因?yàn)榇婵罨蚧I資的增加，引起銀）風(fēng)險(xiǎn)成本。即指因?yàn)榇婵罨蚧I資的增加，引起銀行風(fēng)險(xiǎn)增加而必須付出的代價(jià)。例如：存款總額增行風(fēng)險(xiǎn)增加而必須付出的代價(jià)。例如：存款總額增加會(huì)增加銀行的資本風(fēng)險(xiǎn)，固定利率存款會(huì)增加利加會(huì)增加銀行的資本風(fēng)險(xiǎn)，固定利率存款會(huì)增加利率下降的風(fēng)險(xiǎn)等。率下降的風(fēng)險(xiǎn)等。2）連鎖反應(yīng)成本。指銀行因?yàn)閷?duì)新吸收負(fù)債增加而）連鎖反應(yīng)成本。指銀行因?yàn)閷?duì)新吸收負(fù)債增加而增加的服務(wù)和利息支出，而引起對(duì)原有負(fù)債增加的增加的服務(wù)和利息支出，而引起對(duì)原有負(fù)債增加的開(kāi)支。例如提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)和支付更多利息

53、來(lái)吸引更開(kāi)支。例如提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)和支付更多利息來(lái)吸引更多存款就會(huì)使老客戶又攀比心理，他們會(huì)要求享受多存款就會(huì)使老客戶又攀比心理，他們會(huì)要求享受同樣高的利息和服務(wù)，這就增加了銀行的成本開(kāi)支。同樣高的利息和服務(wù)，這就增加了銀行的成本開(kāi)支。 編輯課件成本類(lèi)型匯總成本類(lèi)型匯總成成本本涵涵義義類(lèi)型類(lèi)型涵涵 義義利息成本利息成本 銀行以貨幣形式直接支付給存款者或債券持有銀行以貨幣形式直接支付給存款者或債券持有人等的報(bào)酬人等的報(bào)酬?duì)I業(yè)成本營(yíng)業(yè)成本花費(fèi)在負(fù)債方面、除利息之外的一切開(kāi)支花費(fèi)在負(fù)債方面、除利息之外的一切開(kāi)支資金成本資金成本包括利息在內(nèi)花費(fèi)在吸收負(fù)債上的一切開(kāi)支包括利息在內(nèi)花費(fèi)在吸收負(fù)債上的一切開(kāi)支可

54、用資金可用資金成本成本銀行可以實(shí)際用于貸款和投資的資金銀行可以實(shí)際用于貸款和投資的資金其他相關(guān)其他相關(guān)成本成本風(fēng)險(xiǎn)成本：因負(fù)債增加引起銀行風(fēng)險(xiǎn)增加而付風(fēng)險(xiǎn)成本：因負(fù)債增加引起銀行風(fēng)險(xiǎn)增加而付出的代價(jià)出的代價(jià)連鎖反應(yīng)成本：銀行對(duì)新吸收負(fù)債增加服務(wù)和連鎖反應(yīng)成本：銀行對(duì)新吸收負(fù)債增加服務(wù)和利息支出而引起對(duì)銀行原有負(fù)債增加的開(kāi)支利息支出而引起對(duì)銀行原有負(fù)債增加的開(kāi)支編輯課件五、存款負(fù)債的營(yíng)銷(xiāo)管理五、存款負(fù)債的營(yíng)銷(xiāo)管理（一）存款負(fù)債管理的主要內(nèi)容（一）存款負(fù)債管理的主要內(nèi)容1、市場(chǎng)細(xì)分、市場(chǎng)細(xì)分 根據(jù)不同客戶的異質(zhì)性，將市場(chǎng)劃分為更根據(jù)不同客戶的異質(zhì)性，將市場(chǎng)劃分為更細(xì)小的子市場(chǎng)或客戶群體，針對(duì)于不同

55、客細(xì)小的子市場(chǎng)或客戶群體，針對(duì)于不同客戶的需求開(kāi)展不同的營(yíng)銷(xiāo)策略。如針對(duì)年戶的需求開(kāi)展不同的營(yíng)銷(xiāo)策略。如針對(duì)年齡劃分為青年、中年、老年群體；針對(duì)階齡劃分為青年、中年、老年群體；針對(duì)階層劃分為工薪階層、白領(lǐng)階層等。層劃分為工薪階層、白領(lǐng)階層等。編輯課件2、產(chǎn)品策略、產(chǎn)品策略 包括產(chǎn)品開(kāi)發(fā)策略、產(chǎn)品包裝策略、產(chǎn)品組包括產(chǎn)品開(kāi)發(fā)策略、產(chǎn)品包裝策略、產(chǎn)品組合策略。商業(yè)銀行創(chuàng)造的產(chǎn)品其實(shí)就是金融工合策略。商業(yè)銀行創(chuàng)造的產(chǎn)品其實(shí)就是金融工具和金融服務(wù)以吸引更多存款。具和金融服務(wù)以吸引更多存款。3、分銷(xiāo)策略、分銷(xiāo)策略 分銷(xiāo)即報(bào)銀行提供的產(chǎn)品推向客戶使產(chǎn)品的分銷(xiāo)即報(bào)銀行提供的產(chǎn)品推向客戶使產(chǎn)品的便利性和可用性

56、得到提高的各種手段，這是吸便利性和可用性得到提高的各種手段，這是吸引老客戶、增加新客戶的重要手段。引老客戶、增加新客戶的重要手段。4、促銷(xiāo)策略、促銷(xiāo)策略 促銷(xiāo)就是促進(jìn)銷(xiāo)售。即銀行與客戶進(jìn)行的信息促銷(xiāo)就是促進(jìn)銷(xiāo)售。即銀行與客戶進(jìn)行的信息溝通行為，包括人員促銷(xiāo)、廣告宣傳、營(yíng)業(yè)推溝通行為，包括人員促銷(xiāo)、廣告宣傳、營(yíng)業(yè)推廣、公共關(guān)系等。廣、公共關(guān)系等。 編輯課件第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)銀行其他負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行其他負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理編輯課件 商業(yè)銀行的非存款業(yè)務(wù)被稱為商業(yè)銀行的非存款業(yè)務(wù)被稱為“主動(dòng)型負(fù)主動(dòng)型負(fù)債債”，非存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行以各種方式，非存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行以各種方式從資金市場(chǎng)上獲得資金

57、，影響其不穩(wěn)定的從資金市場(chǎng)上獲得資金，影響其不穩(wěn)定的因素較多，從而加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成因素較多，從而加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本以及經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。各種非存款資金本以及經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。各種非存款資金的借入，對(duì)于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)具有重的借入，對(duì)于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)具有重要作用。要作用。 一般來(lái)說(shuō)，按照期限長(zhǎng)短，商業(yè)銀行一般來(lái)說(shuō)，按照期限長(zhǎng)短，商業(yè)銀行的非存款資金被劃分為短期借入資金和長(zhǎng)的非存款資金被劃分為短期借入資金和長(zhǎng)期借入資金。期借入資金。編輯課件一、短期借入負(fù)債的管理一、短期借入負(fù)債的管理 短期非存款業(yè)務(wù)，是指期限在一年以內(nèi)的各種短期非存款業(yè)務(wù)，是指期限在一年以內(nèi)的各種銀行借款。主要是保持

58、正常資金周轉(zhuǎn)、滿足資金銀行借款。主要是保持正常資金周轉(zhuǎn)、滿足資金流動(dòng)性需要。取得短期借入資金的途徑。流動(dòng)性需要。取得短期借入資金的途徑。編輯課件（一）（一）向中央銀行借款向中央銀行借款 當(dāng)商業(yè)銀行出現(xiàn)資金不足時(shí)，可以向中央銀當(dāng)商業(yè)銀行出現(xiàn)資金不足時(shí)，可以向中央銀行借款。商業(yè)銀行向中央銀行借款主要有兩種行借款。商業(yè)銀行向中央銀行借款主要有兩種形式，一是再貸款，二是再貼現(xiàn)。形式，一是再貸款，二是再貼現(xiàn)。 再貸款是中央銀行向商業(yè)銀行的信用放款，再貸款是中央銀行向商業(yè)銀行的信用放款，也稱直接貸款；再貼現(xiàn)指經(jīng)營(yíng)票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的也稱直接貸款；再貼現(xiàn)指經(jīng)營(yíng)票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行將其買(mǎi)入的未到期的貼現(xiàn)匯票向中央

59、商業(yè)銀行將其買(mǎi)入的未到期的貼現(xiàn)匯票向中央銀行再次申請(qǐng)貼現(xiàn)，也稱間接貸款。銀行再次申請(qǐng)貼現(xiàn)，也稱間接貸款。 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家中，由于商業(yè)票據(jù)和在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家中，由于商業(yè)票據(jù)和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)廣泛流行，再貼現(xiàn)就成為其商業(yè)銀行貼現(xiàn)業(yè)務(wù)廣泛流行，再貼現(xiàn)就成為其商業(yè)銀行向中央銀行借款的主要渠道；而在商業(yè)信用不向中央銀行借款的主要渠道；而在商業(yè)信用不太發(fā)達(dá)，商業(yè)票據(jù)不太普及的國(guó)家，則主要采太發(fā)達(dá)，商業(yè)票據(jù)不太普及的國(guó)家，則主要采取再貸款的形式。取再貸款的形式。 編輯課件 商業(yè)銀行向中央銀行借款并非隨心所欲。中商業(yè)銀行向中央銀行借款并非隨心所欲。中央銀行通過(guò)調(diào)整再貼現(xiàn)的利率來(lái)調(diào)節(jié)商業(yè)銀行準(zhǔn)央銀行通過(guò)調(diào)整再

60、貼現(xiàn)的利率來(lái)調(diào)節(jié)商業(yè)銀行準(zhǔn)備金，以達(dá)到實(shí)施宏觀貨幣政策的目的。如果中備金，以達(dá)到實(shí)施宏觀貨幣政策的目的。如果中央銀行調(diào)高再貼現(xiàn)率，則意味著中央銀行將實(shí)施央銀行調(diào)高再貼現(xiàn)率，則意味著中央銀行將實(shí)施緊縮的貨幣政策；相反，貼現(xiàn)率的降低則意味著緊縮的貨幣政策；相反，貼現(xiàn)率的降低則意味著貨幣政策的放松。因此，通過(guò)調(diào)節(jié)中央銀行的再貨幣政策的放松。因此，通過(guò)調(diào)節(jié)中央銀行的再貼現(xiàn)率，可以起到緊縮或放松銀根的作用。在一貼現(xiàn)率，可以起到緊縮或放松銀根的作用。在一般情況下，商業(yè)銀行向中央銀行的借款只能用于般情況下，商業(yè)銀行向中央銀行的借款只能用于調(diào)節(jié)頭寸，補(bǔ)充儲(chǔ)備不足和資產(chǎn)的應(yīng)急調(diào)整，而調(diào)節(jié)頭寸，補(bǔ)充儲(chǔ)備不足和資產(chǎn)