1、12一、現(xiàn)金流量表概述一、現(xiàn)金流量表概述現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是以是以收付實現(xiàn)制收付實現(xiàn)制為基礎編制的，反映為基礎編制的，反映企業(yè)一定會計期間內企業(yè)一定會計期間內流入和流流入和流出信息的一張動態(tài)報表。出信息的一張動態(tài)報表?，F(xiàn)金現(xiàn)金是指企業(yè)庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的是指企業(yè)庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款。不能隨時用于支取的存款不屬于現(xiàn)金。存款。不能隨時用于支取的存款不屬于現(xiàn)金。現(xiàn)金等價物現(xiàn)金等價物是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險很小的易于轉換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險很小的投資。投資。 一般指短期國債，交易性金融資產不是

2、一般指短期國債，交易性金融資產不是現(xiàn)金等價物。現(xiàn)金等價物。3收付實現(xiàn)制與權責發(fā)生制收付實現(xiàn)制與權責發(fā)生制 收付實現(xiàn)制：收付實現(xiàn)制：是以收到或支付是以收到或支付現(xiàn)金及等價物現(xiàn)金及等價物作為作為確認收入和費用的依據。確認收入和費用的依據。 權責發(fā)生制：權責發(fā)生制：即凡是當期已經實現(xiàn)的收入和已經即凡是當期已經實現(xiàn)的收入和已經發(fā)生或應當負擔的費用，不論款項是否收付，都發(fā)生或應當負擔的費用，不論款項是否收付，都應當作為當期的收入和費用；凡是不屬于當期的應當作為當期的收入和費用；凡是不屬于當期的收入和費用，即使款項已在當期收付，也不應當收入和費用，即使款項已在當期收付，也不應當作為當期的收入和費用。作為當

3、期的收入和費用。 你三個月前銷售的一批貨物，這個月才收到貨款你三個月前銷售的一批貨物，這個月才收到貨款的話，權責發(fā)生制就算三個月前的收入，收付實的話，權責發(fā)生制就算三個月前的收入，收付實現(xiàn)制就算這個月的收入現(xiàn)制就算這個月的收入 。4分別用收付實現(xiàn)制和權責發(fā)生制計算本月的分別用收付實現(xiàn)制和權責發(fā)生制計算本月的收入和費用收入和費用 某企業(yè)本月份發(fā)生以下經濟業(yè)務：某企業(yè)本月份發(fā)生以下經濟業(yè)務： （1） 支付上月份電費支付上月份電費5 000元；元； （2） 收回上月的應收賬款收回上月的應收賬款10 000元；元； （3） 收到本月的營業(yè)收入款收到本月的營業(yè)收入款8 000元；元； （4） 支付本月應

4、負擔的辦公費支付本月應負擔的辦公費900元；元； （5） 支付下季度保險費支付下季度保險費1 800元；元； （6） 應收營業(yè)收入應收營業(yè)收入25 000元，款項尚未收到；元，款項尚未收到；（7） 預收客戶貨款預收客戶貨款5 000元；元；（8） 負擔上季度已經預付的保險費負擔上季度已經預付的保險費600元。元。 5 由此可見，利潤表上的收入、成本、費用和利潤由此可見，利潤表上的收入、成本、費用和利潤并不等于真正得到與付出的現(xiàn)金，并不等于真正得到與付出的現(xiàn)金，凈利潤與凈現(xiàn)凈利潤與凈現(xiàn)金流量之間出現(xiàn)了偏差。金流量之間出現(xiàn)了偏差。 現(xiàn)金流的斷裂將直接導致企業(yè)經濟活動停止，另現(xiàn)金流的斷裂將直接導致企

5、業(yè)經濟活動停止，另外，現(xiàn)金是償還負債的主要支付工具，現(xiàn)金不足外，現(xiàn)金是償還負債的主要支付工具，現(xiàn)金不足將直接導致無法償還債務，難逃破產厄運。將直接導致無法償還債務，難逃破產厄運。 正現(xiàn)金流是企業(yè)生存的空氣，利潤是企業(yè)生存的正現(xiàn)金流是企業(yè)生存的空氣，利潤是企業(yè)生存的血液，血液，空氣充足時，即使偶爾貧血，也還可以維空氣充足時，即使偶爾貧血，也還可以維系生命，如果沒有空氣，將窒息而死。系生命，如果沒有空氣，將窒息而死。6 現(xiàn)金流量表的內容和結構現(xiàn)金流量表的內容和結構現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 編制單位：編制單位： 單位：元單位：元7主營業(yè)務收入主營業(yè)務收入82 000其他業(yè)務收入其他業(yè)務收入200 000

6、主營業(yè)務成本主營業(yè)務成本142 000個人所得稅個人所得稅6 925管理費用管理費用 25 000銷售費用銷售費用50 0003萬投資股市，萬投資股市，虧虧1萬賣萬賣第一次買第一次買3萬，第二次萬，第二次2萬股票萬股票信用卡刷爆信用卡刷爆了了2萬元萬元支付利息支付利息利潤利潤46 0758主營業(yè)務收入主營業(yè)務收入600萬萬其他業(yè)務收入其他業(yè)務收入50萬萬主營業(yè)務成本主營業(yè)務成本246萬萬稅費稅費其他業(yè)務成本其他業(yè)務成本5萬萬管理費用管理費用150萬萬銷售費用銷售費用200萬萬營業(yè)外支出營業(yè)外支出66萬萬以以135萬賣了萬賣了100萬的股票，投資收萬的股票，投資收益益35萬萬投資了投資了400萬

7、的萬的古董古董信用卡信用卡3萬萬財務費用財務費用0凈利潤凈利潤-294 700萬萬9主營業(yè)務收入主營業(yè)務收入12萬萬無兼職無兼職主營業(yè)務成本主營業(yè)務成本3.6萬萬稅費稅費1.47萬萬銷售費用銷售費用4.2萬萬管理費用管理費用2萬萬營業(yè)外支出營業(yè)外支出0.5萬萬以以20萬賣了萬賣了5萬買萬買的股票，投資收的股票，投資收益益5萬萬買車、房的首付買車、房的首付款款又買了又買了25萬的股萬的股票票買房車銀行貸款買房車銀行貸款4.4667，信用卡，信用卡1萬萬償還本期銀行借償還本期銀行借款本金及利息，款本金及利息，財務費用財務費用4.9萬萬凈利潤凈利潤10.33萬萬10主營業(yè)務收入主營業(yè)務收入9.6萬萬

8、其他業(yè)務收入其他業(yè)務收入3.6萬萬主營業(yè)務成本主營業(yè)務成本2.4萬萬稅費稅費1.41管理費用管理費用1.776萬萬銷售費用銷售費用0.2營業(yè)外支出營業(yè)外支出3萬萬財務費用財務費用0投資收益投資收益0凈利潤凈利潤2.714萬萬11真窮還是裝窮真窮還是裝窮科技男的紙面富貴科技男的紙面富貴先生，您的信先生，您的信用卡額度不用卡額度不足。足。12賺錢賺錢=有錢？有錢？ 利潤額高利潤額高企業(yè)的賺錢能力強企業(yè)的賺錢能力強 現(xiàn)金流量差現(xiàn)金流量差利潤的質量差利潤的質量差 紙面富貴紙面富貴 賺錢不等于有錢！賺錢不等于有錢！13科技男的利潤簡表科技男的利潤簡表項項 目目20092009年年一、營業(yè)收入一、營業(yè)收入

9、 其中：主營業(yè)務收入其中：主營業(yè)務收入 其他業(yè)務收入其他業(yè)務收入減：營業(yè)成本減：營業(yè)成本 其中：主營業(yè)務成本其中：主營業(yè)務成本 其他業(yè)務成本其他業(yè)務成本 銷售費用銷售費用 管理費用管理費用 財務費用財務費用加：投資凈收益加：投資凈收益二、營業(yè)利潤二、營業(yè)利潤加：營業(yè)外收入加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出減：營業(yè)外支出三、利潤總額三、利潤總額減：所得稅減：所得稅四、凈利潤四、凈利潤120 000120 000036 000 36 000 0 62 000 0 49 000150 000123 000 05 000 118 00014 700 103 300 14為什么賒銷服務受歡迎為什么賒銷服務受歡

10、迎 賒銷酒吧，如果當天股指下跌超過賒銷酒吧，如果當天股指下跌超過2%，這家酒吧就允許，這家酒吧就允許顧客賒賬，每次最多可以賒欠顧客賒賬，每次最多可以賒欠300元，最遲元，最遲3個月還款，個月還款，由此這家酒吧招攬了不少生意。由此這家酒吧招攬了不少生意。 股小散的現(xiàn)金流狀況股小散的現(xiàn)金流狀況延后了付款，相當于無延后了付款，相當于無息貸款，直接改善了現(xiàn)息貸款，直接改善了現(xiàn)金流狀況，凈現(xiàn)金流大金流狀況，凈現(xiàn)金流大于凈利潤于凈利潤15酒吧的現(xiàn)金流狀況酒吧的現(xiàn)金流狀況賒銷延后了酒吧的收款，歸入賒銷延后了酒吧的收款，歸入“應收賬款應收賬款”，會延遲現(xiàn)金的，會延遲現(xiàn)金的收取時間，是造成利潤表和現(xiàn)金流量表差異

11、的另一個重要原收取時間，是造成利潤表和現(xiàn)金流量表差異的另一個重要原因。因。賒銷可以吸引更多的顧客，提高營業(yè)收入，只要能保證應收賒銷可以吸引更多的顧客，提高營業(yè)收入，只要能保證應收賬款可以按時回收，不至于成壞賬，現(xiàn)金鏈條可以周轉就可賬款可以按時回收，不至于成壞賬，現(xiàn)金鏈條可以周轉就可以。以。16 科技男收入與現(xiàn)金流對比科技男收入與現(xiàn)金流對比期間收入現(xiàn)金流入1-9月10 000*9=90 00090 00010-12月10 000*3=30 0000合計120 00090 000應收賬款是科技男紙面富貴的主要原因應收賬款是科技男紙面富貴的主要原因17 情況更糟的是跨國男，哥們義氣讓他成為情況更糟的

12、是跨國男，哥們義氣讓他成為應收賬款大王，而且下面還擁擠著不少壞應收賬款大王，而且下面還擁擠著不少壞賬，現(xiàn)金流狀況不容樂觀。賬，現(xiàn)金流狀況不容樂觀。 但是跨國男是大款，資產負債表上貨幣資但是跨國男是大款，資產負債表上貨幣資金為金為750萬，現(xiàn)金存量很多，不用擔心近一萬，現(xiàn)金存量很多，不用擔心近一年現(xiàn)金的負增長，年現(xiàn)金的負增長， 但是科技男資產負債表上現(xiàn)金僅為但是科技男資產負債表上現(xiàn)金僅為5萬元，萬元，再加上近一年現(xiàn)金流入大于流出，直接威再加上近一年現(xiàn)金流入大于流出，直接威脅到了他的生存。脅到了他的生存。18投資收益下的紙面富貴投資收益下的紙面富貴 科技男股票投資大獲成功，近一年的投資科技男股票投

13、資大獲成功，近一年的投資收益收益15萬，改變現(xiàn)金流狀況嗎？萬，改變現(xiàn)金流狀況嗎？WHY？ 又購買了又購買了20萬的股票，遠水解不了近渴，萬的股票，遠水解不了近渴，投資高手卻尷尬得付不起女朋友的飯錢。投資高手卻尷尬得付不起女朋友的飯錢。 股市變臉，則投資收益瞬間化為烏有，不股市變臉，則投資收益瞬間化為烏有，不能變?yōu)楝F(xiàn)金流入能變?yōu)楝F(xiàn)金流入 見好就收，落袋為安。見好就收，落袋為安。19會計的虛假繁榮會計的虛假繁榮 跨國男考察某國外機械制造廠，利潤水平很高，跨國男考察某國外機械制造廠，利潤水平很高，但現(xiàn)金狀況不太好，準備購買。但現(xiàn)金狀況不太好，準備購買。 有知道內情的朋友告訴他該企業(yè)頻臨破產，高利有知

14、道內情的朋友告訴他該企業(yè)頻臨破產，高利潤只是包裝出來的。潤只是包裝出來的。 跨國男出了一身冷汗，居然敢騙我？跨國男出了一身冷汗，居然敢騙我？ 朋友說，會計信息沒錯朋友說，會計信息沒錯 外行如何判斷外行如何判斷“虛假繁榮虛假繁榮”與與“真實繁榮真實繁榮”？20機械廠的利潤表與現(xiàn)金流量表機械廠的利潤表與現(xiàn)金流量表一、營業(yè)收入3 000 000 減：營業(yè)成本800 000 銷售費用800 000 管理費用200 000 財務費用0二、營業(yè)利潤1 200 000 減：所得稅300 000三、凈利潤900 000大部分銷售發(fā)票都是大部分銷售發(fā)票都是開給同一家公司，且開給同一家公司，且兩家的老板同一人，兩

15、家的老板同一人，從沒收到該公司的付從沒收到該公司的付款款虛增收入，虛增利潤虛增收入，虛增利潤21折舊也決定利潤折舊也決定利潤 折舊法：直線折舊法和加速折舊法折舊法：直線折舊法和加速折舊法 直線折舊法：每年的折舊額相等直線折舊法：每年的折舊額相等 加速折舊法：前期折舊多，后期少加速折舊法：前期折舊多，后期少22 折舊作為費用進入利潤表，在固定資產使折舊作為費用進入利潤表，在固定資產使用初期，如果要做低利潤，合理避稅，應用初期，如果要做低利潤，合理避稅，應選擇哪種方法？選擇哪種方法？ 加速折舊法加速折舊法 如果要吸引投資，做高利潤，應選擇哪種如果要吸引投資，做高利潤，應選擇哪種方法？方法？ 直線折

16、舊法直線折舊法23 跨國男參觀的機械廠原本是用雙倍余額遞減法，跨國男參觀的機械廠原本是用雙倍余額遞減法，經營惡化后改用直線折舊法。經營惡化后改用直線折舊法。 雙倍余額遞減法的折舊率是直線法折舊率的兩倍雙倍余額遞減法的折舊率是直線法折舊率的兩倍項目項目雙倍余額遞減法雙倍余額遞減法直直 線線 法法一、營業(yè)收入一、營業(yè)收入3 000 0003 000 000 減：營業(yè)成本減：營業(yè)成本1 100 000（500 000+折舊折舊600 000）800 000（500 000+折舊折舊300 000） 銷售費用銷售費用800 000800 000 管理費用管理費用200 000200 000 財務費用財

17、務費用00二、營業(yè)利潤二、營業(yè)利潤900 0001 200 000 減：所得稅減：所得稅225 000300 000三、凈利潤三、凈利潤675 000900 000利用折舊制造出利用折舊制造出22.5萬的利潤萬的利潤24 在經營年度不佳的年度調整折舊方法，甚在經營年度不佳的年度調整折舊方法，甚至不提折舊，從而虛增利潤至不提折舊，從而虛增利潤 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表說實話了說實話了 如折舊和應收這樣的粉飾工具，在現(xiàn)金流如折舊和應收這樣的粉飾工具，在現(xiàn)金流量表中不反映，公司的真實財務狀況量表中不反映，公司的真實財務狀況原形原形畢露。畢露。 現(xiàn)金的進出難以改變，造假比較困難。現(xiàn)金的進出難以改變，造假比

18、較困難。25花了就是賺了花了就是賺了搶付賬單的小技巧搶付賬單的小技巧 信用卡信用卡短期融資工具短期融資工具 特點：特點：花掉的錢要到下個月或下下個月才花掉的錢要到下個月或下下個月才從銀行卡中扣除，從銀行卡中扣除，只要按時還款，是沒有只要按時還款，是沒有利息費用的。利息費用的。 在透支消費下，凈利潤會小于現(xiàn)金凈流量。在透支消費下，凈利潤會小于現(xiàn)金凈流量。 搶付賬單時機？搶付賬單時機？ AA制時，用信用卡支付制時，用信用卡支付 當期不存在一分錢的現(xiàn)金支出，卻收回現(xiàn)當期不存在一分錢的現(xiàn)金支出，卻收回現(xiàn)金，改善了現(xiàn)金流。金，改善了現(xiàn)金流。26 OL與五位閨中密友聚餐，花費與五位閨中密友聚餐，花費500

19、元，人均元，人均100元，元，OL搶先付款，搶先付款，4個朋友每人給她個朋友每人給她100元元現(xiàn)金收入0現(xiàn)金支出100元凈流入-100元現(xiàn)金收入400元現(xiàn)金支出0凈流入400元OL的現(xiàn)金流狀況的現(xiàn)金流狀況4個朋友的現(xiàn)金流狀況個朋友的現(xiàn)金流狀況27假如不考慮自己花費的那部分餐費，只考慮替大家假如不考慮自己花費的那部分餐費，只考慮替大家墊的，且按時還款。則墊的，且按時還款。則 OL聚餐搶付賬單的現(xiàn)金流狀況聚餐搶付賬單的現(xiàn)金流狀況通過墊付，獲得了一通過墊付，獲得了一筆無息貸款，如果每筆無息貸款，如果每月重復用，可以一直月重復用，可以一直無利息借用，從而使無利息借用，從而使自己的現(xiàn)金流更加充自己的現(xiàn)金

20、流更加充裕。裕。28三種活動現(xiàn)金流量組合情況分析三種活動現(xiàn)金流量組合情況分析“”代表現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，代表現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，“”代表現(xiàn)金凈流量為負數(shù)代表現(xiàn)金凈流量為負數(shù)。 上述這8種情況是三種現(xiàn)金流量的組合，基本可以看出企業(yè)的現(xiàn)狀。29現(xiàn)金凈流量對經營的影響現(xiàn)金凈流量對經營的影響經營現(xiàn)金凈流量負值經營現(xiàn)金凈流量負值投資現(xiàn)金凈流量正值投資現(xiàn)金凈流量正值籌資現(xiàn)金凈流量正值籌資現(xiàn)金凈流量正值 經營狀況不佳，依賴借債和投資維系經營；經營狀況不佳，依賴借債和投資維系經營；如果投資活動現(xiàn)金凈流量是來自投資收益，且其如果投資活動現(xiàn)金凈流量是來自投資收益，且其量可以抵償經營活動現(xiàn)金減少值，則反映以多種量可以抵

21、償經營活動現(xiàn)金減少值，則反映以多種經營為主；其量不能抵償經營活動現(xiàn)金減少值，經營為主；其量不能抵償經營活動現(xiàn)金減少值，則屬于財務狀況惡化的表現(xiàn)；如果投資活動現(xiàn)金則屬于財務狀況惡化的表現(xiàn)；如果投資活動現(xiàn)金凈流量來自投資收回，則會面臨生存危機。凈流量來自投資收回，則會面臨生存危機。30經營現(xiàn)金凈流量負值經營現(xiàn)金凈流量負值投資現(xiàn)金凈流量負值投資現(xiàn)金凈流量負值籌資現(xiàn)金凈流量正值籌資現(xiàn)金凈流量正值 財務狀況危險，靠舉債維持運營；如財務狀況危險，靠舉債維持運營；如果果如果投資現(xiàn)金流用于擴大生產規(guī)模，且如果投資現(xiàn)金流用于擴大生產規(guī)模，且屬于投入時期、項目前景可觀，度過難關屬于投入時期、項目前景可觀，度過難關

22、就可以發(fā)展。就可以發(fā)展。31經營現(xiàn)金凈流量負值經營現(xiàn)金凈流量負值投資現(xiàn)金凈流量正值投資現(xiàn)金凈流量正值籌資現(xiàn)金凈流量負值籌資現(xiàn)金凈流量負值 財務狀況危險，如果投資現(xiàn)金流來自財務狀況危險，如果投資現(xiàn)金流來自投資收益，則以多種經營苦苦支撐，如果投資收益，則以多種經營苦苦支撐，如果還債靠投資收回，或者變賣資產，則面臨還債靠投資收回，或者變賣資產，則面臨破產邊緣。破產邊緣。 32經營現(xiàn)金凈流量負值經營現(xiàn)金凈流量負值投資現(xiàn)金凈流量負值投資現(xiàn)金凈流量負值籌資現(xiàn)金凈流量負值籌資現(xiàn)金凈流量負值 瀕臨破產。這種情況往往發(fā)生在高速瀕臨破產。這種情況往往發(fā)生在高速擴張期，由于對市場預測的失誤，或者生擴張期，由于對市場

23、預測的失誤，或者生產能力無法滿足突發(fā)的市場需求，造成投產能力無法滿足突發(fā)的市場需求，造成投入的擴張資金難以收回。入的擴張資金難以收回。33經營現(xiàn)金凈流量正值經營現(xiàn)金凈流量正值投資現(xiàn)金凈流量正值投資現(xiàn)金凈流量正值籌資現(xiàn)金凈流量正值籌資現(xiàn)金凈流量正值 如果投資活動以收益為主，說明經營如果投資活動以收益為主，說明經營狀況和投資收益良好，但繼續(xù)籌集資金缺狀況和投資收益良好，但繼續(xù)籌集資金缺乏必要性；如果投資活動以收回投資和處乏必要性；如果投資活動以收回投資和處置資產為主，說明進入經營調整期，發(fā)展置資產為主，說明進入經營調整期，發(fā)展有賴借款的維持。有賴借款的維持。34經營現(xiàn)金凈流量正值經營現(xiàn)金凈流量正值

24、投資現(xiàn)金凈流量負值投資現(xiàn)金凈流量負值籌資現(xiàn)金凈流量正值籌資現(xiàn)金凈流量正值 經營運轉良好；如果籌資以投資和增經營運轉良好；如果籌資以投資和增加生產規(guī)模為主，說明進入擴張期；如果加生產規(guī)模為主，說明進入擴張期；如果籌資以經營為主，增加生產規(guī)模為輔，說籌資以經營為主，增加生產規(guī)模為輔，說明在調整生產布局；如果投資以不可再生明在調整生產布局；如果投資以不可再生的資產為主，若經營積累可以滿足還債需的資產為主，若經營積累可以滿足還債需求，經營運轉仍屬良好；反之，容易產生求，經營運轉仍屬良好；反之，容易產生財務危機。財務危機。35經營現(xiàn)金凈流量正值經營現(xiàn)金凈流量正值投資現(xiàn)金凈流量正值投資現(xiàn)金凈流量正值籌資現(xiàn)金凈流量負值籌資現(xiàn)金凈流量負值 已進入償還債務期，具備償還債務能已進入償還債務期，具備償還債務能力；如果投資活動以投資收益為主，說明力；如果投資活動以投資收益為主，說明運營狀況好；如果投資活動以收回投資、運營狀況好；如果投資活動以收回投資、變賣資產為主，說明運營已出現(xiàn)問題，資變賣資產為主，說明運營已出現(xiàn)問題，資金開始捉襟見肘，但尚未影響盈利能力，金開始捉襟見肘，但尚未影響盈利能力，處于危險邊緣。處于危險邊緣。36經營現(xiàn)金凈流量正值經營現(xiàn)金凈流量正值投資現(xiàn)金凈流量負值投資現(xiàn)金凈流