1、財務(wù)風(fēng)險管理制度1 目的和依據(jù)為完善冶金集團(tuán)進(jìn)出口物流股份（以下簡稱公司）財務(wù)風(fēng)險管理， 防和化解財務(wù)風(fēng)險，防止或減少因財務(wù)風(fēng)險造成的損失，促進(jìn)長期穩(wěn)健發(fā)展。依據(jù)公司法、企業(yè)部控制基本規(guī)、省國資委關(guān)于加強(qiáng)省屬企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的指導(dǎo)意見的通知要求以及公司章程等相關(guān)規(guī)定，結(jié)合公司實(shí)際，制定本制度。2 適用圍本制度適用于公司，子公司可參照本制度執(zhí)行。3 財務(wù)風(fēng)險釋義財務(wù)風(fēng)險的定義：是指公司在各項(xiàng)財務(wù)活動中由于外部環(huán)境及各種難以預(yù)計(jì)或無法控制的因素影響，使企業(yè)財務(wù)狀況偏離正常圍及造成財務(wù)損失的可能性。3.1 財務(wù)風(fēng)險包括的主要容財務(wù)風(fēng)險貫穿于公司各個財務(wù)環(huán)節(jié)，是各種風(fēng)險在財務(wù)上的體 現(xiàn)。它主要包括投資風(fēng)險

2、、籌融資風(fēng)險、現(xiàn)金流風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險等。3.1.1 投資風(fēng)險。包括股權(quán)投資、風(fēng)險投資和項(xiàng)目投資所產(chǎn)生的風(fēng)險。投資風(fēng)險就是由于公司受到各種難以預(yù)計(jì)或控制因素的影響使投資 收益達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)或產(chǎn)生損失的風(fēng)險。3.1.2 籌融資風(fēng)險。是指公司在籌資活動中由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、資金市場變化或籌資來源結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)、幣種結(jié)構(gòu)等因素給財務(wù)成果帶來的不確定性。3.1.3 現(xiàn)金流風(fēng)險。是指公司現(xiàn)金流出與流入在時間上不銜接導(dǎo)致無法及時償還到期負(fù)債所形成的風(fēng)險。3.1.4 利率風(fēng)險。利率風(fēng)險是指在一定時期由于利率水平的不確定性變動而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的可能性。3.1.5 匯率風(fēng)險。匯率風(fēng)險是指在一定時期由于匯率變動

3、引起外匯業(yè)務(wù)收益的不確定性。4 財務(wù)風(fēng)險管理原則4.1 全面性原則。公司財務(wù)風(fēng)險管理要能全面覆蓋企業(yè)經(jīng)營，貫穿決策、執(zhí)行和監(jiān)督全過程及相關(guān)部門和崗位。4.2 重要性原則。公司財務(wù)風(fēng)險控制應(yīng)當(dāng)在全面性基礎(chǔ)上，關(guān)注重要業(yè)務(wù)事項(xiàng)和高風(fēng)險領(lǐng)域。4.3 制衡性原則。公司財務(wù)風(fēng)險控制應(yīng)當(dāng)在公司治理、機(jī)構(gòu)設(shè)置及權(quán)責(zé)分配、業(yè)務(wù)流程等方面形成相互制約、相互監(jiān)督，同時兼顧運(yùn)營效率。4.4 適應(yīng)性原則。公司財務(wù)風(fēng)險管理的措施辦法要適合企業(yè)實(shí)際情況并能夠得到貫徹執(zhí)行和發(fā)揮作用，并隨著公司情況變化及時加以調(diào)整。4.5 成本效益性原則。公司通過財務(wù)風(fēng)險管理實(shí)現(xiàn)的收益要高于用于財務(wù)風(fēng)險管理的成本以及可能的損失。5 財務(wù)風(fēng)險

4、管理體制完善的法人治理制度是財務(wù)風(fēng)險防是否有效發(fā)揮作用的前提。為完善財務(wù)風(fēng)險管理體制，公司建立規(guī)的公司治理結(jié)構(gòu)和議事規(guī)則，明確決策、執(zhí)行、監(jiān)督等方面的職責(zé)權(quán)限，形成科學(xué)有效的職責(zé)分工和制衡機(jī)制。5.1 公司風(fēng)險管理組織系統(tǒng)由股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層組成并行使相應(yīng)的管理職能。5.2 股東大會根據(jù)公司法和公司章程，行使公司經(jīng)營方針、籌資、投資、利潤分配等重大事項(xiàng)的決策權(quán)。5.3 董事會制定公司的基本管理制度, 確保公司整體風(fēng)險的識別，并向股東大會報告工作，主要包括以下容的風(fēng)險評估：a 股權(quán)和重大建設(shè)項(xiàng)目投資； b 年度財務(wù)預(yù)算中的籌融資； c 公司上市、發(fā)行公司債券； d 公司購買、出售重

5、大資產(chǎn)；e 資產(chǎn)抵押、質(zhì)押及其他擔(dān)保事項(xiàng)；f 在執(zhí)行股東大會的決議過程中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險； g 股東大會授予的其他風(fēng)險管理職權(quán)。5.4 監(jiān)事會對股東大會負(fù)責(zé)，監(jiān)督公司董事、經(jīng)理和其他高級管理人員依法履行職責(zé)。5.5 經(jīng)理層負(fù)責(zé)組織實(shí)施股東大會、董事會的決議事項(xiàng)，督促各項(xiàng)部管理措施和規(guī)章制度的貫徹實(shí)施，包括風(fēng)險管理信息的收集、篩選、整理、傳遞、報告等工作；定期測評風(fēng)險；負(fù)責(zé)建立財務(wù)風(fēng)險管理的預(yù)警系統(tǒng)，通過分析，對不同性質(zhì)和程度的風(fēng)險發(fā)出警報，及時防及化解措施。其主要職責(zé)包括：a 負(fù)責(zé)設(shè)立或指定風(fēng)險管理部門；b 負(fù)責(zé)財務(wù)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的建設(shè)； c 負(fù)責(zé)財務(wù)風(fēng)險管理預(yù)警系統(tǒng)的建設(shè)； d 負(fù)責(zé)財務(wù)風(fēng)險管理

6、監(jiān)控系統(tǒng)的建設(shè)；6 財務(wù)風(fēng)險識別識別財務(wù)風(fēng)險是財務(wù)風(fēng)險管理的基礎(chǔ)工作，要求做到及時、全面、綜合和連續(xù)。各職能部門應(yīng)建立信息來源系統(tǒng)，包括公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營及預(yù)算執(zhí)行情況、籌資計(jì)劃、投資分析、市場信息、同行業(yè)政策、法律環(huán)境等信息資料，運(yùn)用對比分析法做出初步判斷。6.1 財務(wù)風(fēng)險識別可采用多種多樣的方法進(jìn)行識別，依據(jù)不同的風(fēng)險事項(xiàng)來選擇不同的方法。公司主要采取以下方法進(jìn)行分析。6.1.1 調(diào)研法。通過對公司各項(xiàng)財務(wù)活動的調(diào)研分析，掌握所面臨的財務(wù)風(fēng)險。6.1.2 報表分析法。以公司的各種統(tǒng)計(jì)和財務(wù)報表為依據(jù)，運(yùn)用比率分析、趨勢分析和因素分析等方法進(jìn)行判斷。6.1.3 業(yè)務(wù)流程分析法。將公司各項(xiàng)財務(wù)活動

7、按照其在的邏輯關(guān)系建立流程圖及控制度，對每個環(huán)節(jié)進(jìn)行調(diào)研，從而揭示其薄弱之處。6.1.4 綜合意見法。充分征求各部門、相關(guān)專家的意見，發(fā)揮各部門的協(xié)同能力和專家學(xué)者的專業(yè)判斷能力。6.1.5 合同執(zhí)行跟蹤法。公司財務(wù)部、審計(jì)部、法律信用部根據(jù)簽訂的合同要素，對合同的執(zhí)行進(jìn)行跟蹤報告，及時發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)過程中面臨的財務(wù)風(fēng)險。6.1.6 案例分析法。運(yùn)用公司外以往案例的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)進(jìn)行對比分析，以此判斷風(fēng)險。7 財務(wù)風(fēng)險評估在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，依據(jù)相關(guān)的風(fēng)險信息，運(yùn)用量化的方法來評估風(fēng)險發(fā)生的可能性和損失的嚴(yán)重程度。公司的整體風(fēng)險評估依據(jù)集團(tuán)要求按照省國資委下發(fā)的省屬企業(yè)財務(wù)風(fēng)險測評參考指標(biāo)體 系結(jié)合外貿(mào)

8、行業(yè)平均值執(zhí)行。對籌資、項(xiàng)目建設(shè)、并購等單項(xiàng)業(yè)務(wù)財務(wù)風(fēng)險的測評采用其他專項(xiàng)辦法進(jìn)行評估。7.1 公司進(jìn)行整體測評的主要十項(xiàng)指標(biāo)為：速動比率、已獲利息倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、或有負(fù)債比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、不良資產(chǎn)比率、帶息負(fù)債比率、盈余現(xiàn)金保障數(shù)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。7.1.1 整體測評可采用指標(biāo)實(shí)際完成值與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值對比的方法，分析各項(xiàng)指標(biāo)及綜合測評結(jié)果在行業(yè)發(fā)展中的水平。其中：各單項(xiàng)指標(biāo)可直接與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值對比判斷風(fēng)險水平。7.1.2 整體測評工作按需要開展。7.1.3 應(yīng)用測評結(jié)果發(fā)現(xiàn)問題或存在重大異常的，要綜合考慮公司所處行業(yè)和發(fā)展階段、發(fā)展趨勢等方面因素，按照定量分析與定性分析相結(jié)

9、合的原則，對公司面臨的主要財務(wù)風(fēng)險形成原因等進(jìn)行深入分析，有針對性地提出改進(jìn)和解決措施，并及時報送相關(guān)報告。7.2 投資項(xiàng)目的風(fēng)險測評。在對投資項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上進(jìn)行風(fēng)險評估。7.2.1 項(xiàng)目風(fēng)險測評由公司對承擔(dān)項(xiàng)目可行性研究的單位和部門提出，其可研報告容必須包括盈虧平衡分析、敏感性分析、組合性分析等?？尚行匝芯宽毞蠂业臉?biāo)準(zhǔn)和規(guī)。7.2.2 公司對項(xiàng)目的測評重點(diǎn)為：決策程序是否合規(guī)合法、項(xiàng)目建設(shè)是否符合公司的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、項(xiàng)目建設(shè)對公司整體發(fā)展的影響。7.2.3 項(xiàng)目風(fēng)險測評實(shí)施動態(tài)管理，按建設(shè)進(jìn)度，不定期進(jìn)行跟蹤管理，對可行性研究報告與實(shí)際發(fā)生的差異進(jìn)行評估，包括容和數(shù)據(jù)差異的分析

10、。7.3 籌資風(fēng)險評估。包括債務(wù)和股權(quán)融資。債務(wù)籌資風(fēng)險是指公司因舉債后發(fā)生的各種原因?qū)е聜鶆?wù)到期不能及時償還的可能性；股權(quán)籌資風(fēng)險是指以股權(quán)方式融資時，由于發(fā)行數(shù)量、時機(jī)、籌資成本等原因可能造成的損失，包括籌資后的營運(yùn)風(fēng)險。7.3.1 債務(wù)籌資風(fēng)險評估可采用杠桿分析、概率分析、指標(biāo)分析法、未來現(xiàn)金支付能力分析等方法進(jìn)行分析。7.3.2 股權(quán)融資風(fēng)險評估主要考慮潛在股權(quán)結(jié)構(gòu)變化從而導(dǎo)致控制權(quán)的變化風(fēng)險、資本結(jié)構(gòu)變化使公司投資收益變化的影響、融資時機(jī)選擇等進(jìn)行比較分析。7.3.3 并購風(fēng)險評估。并購風(fēng)險是指公司由于企業(yè)并購所涉及的未來收益的不確定性，造成未來實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏差。包括不協(xié)

11、同風(fēng)險（管理風(fēng)險、規(guī)模風(fēng)險、籌資風(fēng)險、企業(yè)文化風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險）、政策風(fēng)險、體制風(fēng)險、反收購風(fēng)險、自然災(zāi)害風(fēng)險、環(huán)境責(zé)任風(fēng)險、行為風(fēng)險。采用資料分析法、實(shí)地調(diào)查法等方法。經(jīng)公司批準(zhǔn)， 并購工作組可聘請中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險評估。8 財務(wù)風(fēng)險控制公司財務(wù)風(fēng)險控制管理主要采取以下策略。8.1 財務(wù)風(fēng)險規(guī)避。通過分析和判斷風(fēng)險產(chǎn)生的條件和影響程度，對風(fēng)險程度超過公司風(fēng)險承受能力，而且很難掌握的財務(wù)活動予以回避。8.2 財務(wù)風(fēng)險預(yù)防。公司各項(xiàng)決策和行為應(yīng)遵守國家的方針政策、公司章程的規(guī)定；進(jìn)行各項(xiàng)財務(wù)活動應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行公司的各項(xiàng)管理制度， 按本制度 7 的要求進(jìn)行風(fēng)險評估。8.3 分散財務(wù)風(fēng)險。選擇不同的投資項(xiàng)目

12、、時間、融資方法進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險的分散。8.4 財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移。公司可采用保險法、合同法、轉(zhuǎn)包法、處置法等辦法轉(zhuǎn)移部分財務(wù)風(fēng)險。8.4.1 保險法。公司依據(jù)不同的財務(wù)活動與保險公司進(jìn)行協(xié)商，通過保險成本與可能獲得的收益比較，來決定運(yùn)用保險的辦法控制可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險。8.4.2 合同法。通過簽訂合同或協(xié)議等文件，明確各方的權(quán)利和義務(wù)。包括投資、銷售、結(jié)算方式、遠(yuǎn)期合約、公證、特別約定等來進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。8.4.3 轉(zhuǎn)包法。公司對不熟悉的經(jīng)營活動可交由一些專業(yè)的機(jī)構(gòu)或部門去完成，運(yùn)用外包的方法轉(zhuǎn)移財務(wù)風(fēng)險。8.4.4 處置法。公司對經(jīng)過風(fēng)險評估預(yù)期不能滿足公司發(fā)展戰(zhàn)略、投資效益安全性的項(xiàng)目，應(yīng)及時

13、處置轉(zhuǎn)移財務(wù)風(fēng)險。9 財務(wù)風(fēng)險報告9.1 財務(wù)風(fēng)險報告包括定期、不定期報告。公司按集團(tuán)的要求向集團(tuán)進(jìn)行報告。9.2 對公司整體風(fēng)險評估應(yīng)定期評估，對發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險及時提示。對項(xiàng)目（股權(quán)）投資、籌資、并購、期貨等行為事項(xiàng)實(shí)行同步跟蹤管理及報告。9.3 各職能部門對所承擔(dān)的風(fēng)險管理職責(zé)負(fù)責(zé)向分管領(lǐng)導(dǎo)報告工作， 容包括風(fēng)險識別、風(fēng)險評估和控制策略，報分管領(lǐng)導(dǎo)及時提交公司總經(jīng)理辦公會議討論。9.4 總經(jīng)理對需董事會決策的風(fēng)險管理事項(xiàng)應(yīng)及時報告；董事會作出決議或負(fù)責(zé)向股東大會報告。10 風(fēng)險管理部監(jiān)督10.1 各職能部門根據(jù)公司經(jīng)營計(jì)劃、業(yè)務(wù)規(guī)則及實(shí)際情況制定本部門的作業(yè)流程，同時分別在授權(quán)圍對關(guān)聯(lián)部門及崗

14、位進(jìn)行監(jiān)督并承擔(dān)相應(yīng)職責(zé)，各部門應(yīng)配合工作。對重要業(yè)務(wù)的重要崗位，設(shè)置稽核崗， 履行后續(xù)監(jiān)督；對公司各項(xiàng)制度在本部門的執(zhí)行情況定期檢查。10.2 公司管理層對各部門、各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險狀況進(jìn)行全面監(jiān)督并及時制定相應(yīng)對策和實(shí)施控制措施。10.3 在董事會領(lǐng)導(dǎo)下，風(fēng)險管理委員會（或指定的風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)） 全面負(fù)責(zé)掌握公司整體風(fēng)險狀況。風(fēng)險管理委員會定期審閱公司部制度及風(fēng)險控制相關(guān)文件，根據(jù)需要經(jīng)董事會同意對部風(fēng)險控制制度及相關(guān)文件進(jìn)行修改、完善，保證風(fēng)險控制與業(yè)務(wù)發(fā)展同步進(jìn)行。10.4 公司監(jiān)事會按公司章程的規(guī)定，對風(fēng)險管理進(jìn)行部監(jiān)督。重點(diǎn)監(jiān)督公司決策是否合規(guī)；董事會及高管層是否按照公司章程的規(guī)定進(jìn)行決

15、策；是否按本制度的規(guī)定對相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險評估和控制。11 風(fēng)險管理績效評估11.1 董事會負(fù)責(zé)對風(fēng)險管理績效評估。其主要容為風(fēng)險管理制度的執(zhí)行情況，包括其有效性、成本效益性、經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)、存在問題和改進(jìn)意見等。11.2 公司總經(jīng)理辦公會對風(fēng)險控制實(shí)施動態(tài)管理，并對各項(xiàng)風(fēng)險評估報告及控制情況進(jìn)行檢查評估，對發(fā)現(xiàn)的問題及時提出意見。12 附則12.1 國家相關(guān)法規(guī)對本制度容另有規(guī)定的，遵照相關(guān)法規(guī)執(zhí)行。12.2 本制度未盡事宜，按國家有關(guān)法律、法規(guī)執(zhí)行。12.3 本制度自公司印發(fā)之日起執(zhí)行。附件：財務(wù)風(fēng)險測評參考指標(biāo)體系一、 財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測主要指標(biāo)（一）速動比率（短期償債能力）（流動資產(chǎn)一存貨）流動負(fù)債*100%（二）己獲利息倍數(shù)（長期償債能力）（利潤總額利息支出）利息支出（三）資產(chǎn)負(fù)債率（資本結(jié)構(gòu)）負(fù)債總額資產(chǎn)總額*100%（四）或有負(fù)債比率（資本結(jié)構(gòu)）或有負(fù)債余額（所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益）*100%其中：或有負(fù)債己貼現(xiàn)承兌匯票擔(dān)保余額貼現(xiàn)與擔(dān)保外的被訴事項(xiàng)金額其他或有負(fù)債（五）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（資產(chǎn)質(zhì)量狀況）主營業(yè)務(wù)收入