1、我國產(chǎn)能過剩的原因分析及化解對策摘要：至2015年底，中國PPI已連續(xù)40多個月處于負增長狀態(tài)，？中國經(jīng)濟正處于經(jīng)濟增速換檔期、前期刺激政策消化期、結構轉型陣痛期的“三期疊加”期。能否去杠桿、消化過剩產(chǎn)能，對實現(xiàn)結構升級、減少轉型陣痛至關重要。我國產(chǎn)能過剩由來已久，原因多樣，解決之策非一蹴而就。去杠桿和消化過剩產(chǎn)能存在一定的內在矛盾，如果不能實現(xiàn)結構轉型，不能在轉型中消化過剩產(chǎn)能，中國經(jīng)濟難以走出緊縮的泥沼。因此解讀我國產(chǎn)能過剩的形成原因，尋求化解的對策，具有十分重要的意義。關鍵詞：產(chǎn)能過剩；原因分析；化解對策；一、產(chǎn)能過剩國內外研究綜述2008年國際金融危機之后我國開始進入新一輪產(chǎn)能過剩高峰

2、，除了周期性和結構性因素的影響外，體制性因素也不容忽視。各地在發(fā)展過程中往往用指向性很強、偏好性過強和很具體的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃或產(chǎn)業(yè)政策指導甚至指令企業(yè)對產(chǎn)業(yè)的投資行動，這使得對少數(shù)產(chǎn)業(yè)的投資集中大量涌入，勢必可能造成產(chǎn)能過剩。而退出時期政府的“父愛主義”又會進一步加劇過剩程度，并使過剩產(chǎn)能難以消化。產(chǎn)業(yè)政策的實施暴露出許多問題，最重要的是帶來日益嚴重的產(chǎn)能過剩問題。其內在機理是：一方面通過向企業(yè)傳遞信號或改變投資預期收益等方式造成“投資潮涌”（林毅夫，2010）;另一方面在企業(yè)的退出階段，反向激勵效應使得企業(yè)陷入“越過剩越投資”的怪圈。“潮涌現(xiàn)象”的微觀理論基礎：從企業(yè)投資決策的角度分析了產(chǎn)能過剩的

3、形成機制。文章認為，由于投資時信息不完全，尤其是“行業(yè)內企業(yè)總數(shù)目不確知”，對行業(yè)發(fā)展前景的良好共識將引發(fā)社會投資大量集中于相關行業(yè)，從而導致該行業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩問題。隨著社會對行業(yè)良好前景的共識更加強烈，或預期中的行業(yè)前景進一步變好時，會有更多的企業(yè)和社會投資進入該行業(yè)，從而使產(chǎn)能過剩問題加劇。許多學者認為轉型體制下政府的干預是造成產(chǎn)能過剩的原因之一。比如，王立國和鞠蕾(2012)認為地方政府干預使得企業(yè)內部成本外部化，可以引發(fā)企業(yè)過度投資，進而造成產(chǎn)能過剩。江飛濤等(2012)指出體制扭曲背景下，地區(qū)對于投資的補貼性競爭是導致產(chǎn)能過剩最為重要的原因。國外學者主要從貿易政策角度對產(chǎn)能過剩展開研

4、究。代表性的文獻有：steel(1972)研究發(fā)現(xiàn)，在進口替代戰(zhàn)略背景下，供應商信用以及資本品的低關稅刺激了制造業(yè)產(chǎn)能的迅速擴張，同時外匯管制以及市場規(guī)模較小又影響了原材料的進VI,從而導致產(chǎn)能過剩；Sahay(1990)也持有類似的觀點，他認為發(fā)展中國家的投入品進口配額造成了制造業(yè)的產(chǎn)能過剩，而用關稅去替代進進口配額則可以提高產(chǎn)能利用率；Blonigen和Wilson(2010)分析了貿易政策對別國的影響，研究表明發(fā)展中國家的出口補貼并不是造成美國鋼鐵企業(yè)過去幾十年衰退的顯著因素。二、我國產(chǎn)能過剩的現(xiàn)狀(一)傳統(tǒng)行業(yè)過剩與新興產(chǎn)業(yè)過剩并存不單單是傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)能長期過剩，缺乏核心技術的新興產(chǎn)業(yè)，

5、目前也出現(xiàn)嚴重過剩。就傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)來說，輕工業(yè)領域主要體現(xiàn)在“結構性產(chǎn)能過剩”上，即市場競爭導致的周期性過剩，而重化工業(yè)主要體現(xiàn)在“體制性產(chǎn)能過剩”上，即行政體制干預微觀經(jīng)濟導致的過剩。部分新興產(chǎn)業(yè)則二者皆有。從國際經(jīng)驗值來看.產(chǎn)能利用率處于80%左右比較合理國家發(fā)改委衡量產(chǎn)能利用率合理的標準是80%-85%,按照這個標準，199弭至201弭。我國共有28個季度處于產(chǎn)能過剩狀況.占1998年以來全部季度數(shù)（67個季度）的56.7%。目前，在各相關行業(yè)協(xié)會調查的39個行業(yè)中，有21個行業(yè)產(chǎn)能利用率低于75%,屬于嚴重過剩，作為新興產(chǎn)業(yè)的光伏等行業(yè)產(chǎn)能利用率不足60%。以下是2009年以來部分產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)

6、能利用率：高壬炭裝鋼炭車焦板祖煤汽44352O01-89778146524腫-97074B7889S7"t66677L59-347772009年以耒部分產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能利用率（%）工業(yè)產(chǎn)品200920102011201220132015電解鋁_61.2059.658.671.973.578光伏<60巷船約6。65.760左右電石6782.661.6水泥67.165.264.567.175.?67（二）產(chǎn)能過剩與低消費水平并存中國早已成為世界生產(chǎn)大國、出口大國、貿易大國，但不是消費大國。20世紀90年代以來，世界各國平均消費率（居民消費率與政府消費率之和）穩(wěn)定在7379%,一些發(fā)展中國

7、家的消費率也達到了6570%。20032008年，高收入國家居民消費率為62.3%,中等收入國家居民消費率為58.5%,低收入國家居民消費率為69%,世界平均水平為61.5%,而中國同期僅為41.7%。根據(jù)2011年有關數(shù)據(jù)，我國人均消費不到美國的5%（毛中根，洪濤，2011）。2015年中國消費率才首次突破50%。中國改革基金會國民經(jīng)濟研究所副所長王小魯用中國過去60多年的數(shù)據(jù)實證分析發(fā)現(xiàn)，大概65%左右的消費量對經(jīng)濟長期增長是有利的，但中國現(xiàn)在的消費率只有50%左右。這充分說明，我國的產(chǎn)品并不是真的多了，而是消費不夠。因此，優(yōu)化產(chǎn)品結構，擴大內需，改善群眾生活仍是化解過剩產(chǎn)能的一個重要方面

8、。（三）過剩的結構性特征明顯盡管傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩，但是高端產(chǎn)能仍然缺乏。2014年，雖然我國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能嚴重過剩，但仍然進口鋼材1443萬噸，比2013年增長了2.5%。產(chǎn)能過剩與技術研發(fā)不足并存。我國的出口產(chǎn)品以加工貿易為主，然而，我國出口企業(yè)中擁有自主品牌的不到20%,自主品牌出口占出口總額的比重低于10%（馬凱，2009）。雖然我國許多行業(yè)存在產(chǎn)能過剩問題，但如石油、芯片、高性能機床、精密儀器儀表、高檔汽車及其配件、精細化工等卻是產(chǎn)能不足。沒有自主技術的產(chǎn)品，很容易在競爭中被淘汰，加劇了結構性過剩的程度。因此化解產(chǎn)能過剩，除了從需求端解決問題，如何從供給側解決問題，優(yōu)化產(chǎn)品結構，實現(xiàn)技術

9、創(chuàng)新，更值得關注。（四）產(chǎn)能過剩與多重約束并存，化解過剩產(chǎn)能困難較大我國經(jīng)濟要化解過剩產(chǎn)能，實現(xiàn)結構轉型，不僅面臨著經(jīng)濟發(fā)展水平不高、科學技術水平不高、競爭力不強帶來的種種約束，而且，面臨著資源約束、環(huán)境約束、市場約束，人口紅利消失、中等收入陷阱等。國內市場與國際環(huán)境都不容樂觀，化解過剩產(chǎn)能面臨前所未有的困難。三、產(chǎn)能過剩的原因分析3.1產(chǎn)能過剩的重要原因增長方式粗放、體制機制僵化與產(chǎn)能過剩的形成投資失誤是造成產(chǎn)能過剩的重要原因。但這種現(xiàn)象為什么長期出現(xiàn)而且難以糾正？看來還必須從經(jīng)濟增長方式和體制機制上探求其深層次根源。粗放的經(jīng)濟增長方式是造成投資規(guī)模過大、戰(zhàn)線過長、效益較差的思想根源。長期以

10、來，政府主管部門和企業(yè)都把增加生產(chǎn)要素的投入量尤其是擴大投資規(guī)模，作為加快經(jīng)濟發(fā)展的首選措施，受這種傳統(tǒng)思維方式的支配，加之軟化的國家預算約束，企業(yè)養(yǎng)成了難以滿足的“投資饑渴癥"。年年要超額完成計劃，勢必要年年擴大投資。而僵硬的管理體制和單一的資金來源渠道，促使企業(yè)千方百計向國家伸手要項目、爭投資，國家對企業(yè)又施行有求必應的“父愛主義”，使企業(yè)較為容易拿到所需的資金和物資。在這種主要靠投資來擴大生產(chǎn)規(guī)模的粗放方式下，任何企業(yè)也不會重視人才、科技和創(chuàng)新的作用，更不會積極主動地進行技術改造和提高產(chǎn)品質量（因為這樣做不僅周期長，見效慢，而且會加大成本，減少盈利）。企業(yè)與政府此種博弈的結果必

11、然是投資規(guī)模不斷擴大和產(chǎn)量不斷增加，但產(chǎn)品質量和技術水平則普遍下降。雖然“九五”以后我們就把轉變增長方式作為經(jīng)濟工作的重心來抓，但從實施效果來看并不理想.所以。產(chǎn)能過剩和產(chǎn)品積壓現(xiàn)象的出現(xiàn)難以避免。2 .長期僵化的體制機制也是造成投資率高、效益差和產(chǎn)能過剩的重要因素。首先是長期以來僵化的投資無償撥款體制，使企業(yè)形成了一種對投資的等、靠、要依賴心理，而權責利脫節(jié)的運行機制又使資金到位后難以進行有效監(jiān)管，企業(yè)只要資金到手，就不思進取，不愿創(chuàng)新；其次是行業(yè)集中度不高.特別是許多資本和技術密集型的行業(yè)更是由于管理體制和運行機制方面的原因，在長期的市場競爭中無法實現(xiàn)資本和品牌的有效集中，加之地方保護主義

12、的存在及整個體制改革的滯后，使得許多跨部門、跨行業(yè)、跨所有制的兼并重組難以實現(xiàn)。過度的行業(yè)競爭，使一些資本和技術密集型行業(yè)難以形成有序的壟斷競爭市場結構.結果必然是某些行業(yè)投資增長過度和投資效益較差問題難以得到市場機制的自我校正，從而使由投資過度引起的產(chǎn)能過剩問題得以凸顯和放大。3 .失誤的產(chǎn)業(yè)政策也是構成部分行業(yè)產(chǎn)能過剩的不可忽視的重要因素改革開放以來中國投資結構的調整主要是通過產(chǎn)業(yè)政策來進行的，而各級政府在確定“主導產(chǎn)業(yè)”時。往往重點考慮的是產(chǎn)業(yè)的關聯(lián)度基準，而對需求收入彈性基準和生產(chǎn)率上升率基準則重視不夠。因此，真正納入各級政府規(guī)劃并給予重點扶持的“主導產(chǎn)業(yè)”大多是諸如機械、化工、汽車、

13、鋼鐵等產(chǎn)業(yè)關聯(lián)效應較強而需求收入彈性和生產(chǎn)率上升率較弱的傳統(tǒng)制造性產(chǎn)業(yè).而且各地區(qū)“主導產(chǎn)業(yè)”基本趨同，這就會導致投資結構失衡和投資效益下降。3.2產(chǎn)能過剩的深層原因產(chǎn)能過剩的根本原因是投資沖動.而投資沖動在統(tǒng)計數(shù)據(jù)上具體表現(xiàn)為固定資產(chǎn)投資總額和資本形成總額。下面具體分析近年來這兩個數(shù)據(jù)的變化趨勢及相互關系全社會固定資產(chǎn)投資總額和資本形成總額是非常相近的概念.在正常情況下兩者之間差額很小兩者之間區(qū)別主要是四個方面：第一，全社會固定資產(chǎn)投資總額不包括規(guī)模以下投資，而資本形成總額包括規(guī)模以下投資.這個規(guī)模標準有一個變化過程.從早期的5萬元到后來的50萬元和最近的500萬元。這個差額應該導致全社會固

14、定資產(chǎn)投資總額小于資本形成總額，而不是現(xiàn)實中的相反。第二.全社會固定資產(chǎn)投資總額不包括無形資產(chǎn)投資，而資本形成總額卻包括無形資產(chǎn)投資近幾年隨著科技投入的增加，無形資產(chǎn)投資有所增加這個差異同樣也是導致全社會固定資產(chǎn)投資總額小于資本形成總額，而不應該是相反結果。第三.全社會固定資產(chǎn)投資總額包括購買以前年度生產(chǎn)的產(chǎn)品.而資本形成總額卻不包括這一部分.因為這一部分在以前年度已經(jīng)計入當年的GDP這是全社會固定資產(chǎn)投資總額大于資本形成總額的因素之一.但這個比重很小.一般不會超過1%第四，全社會固定資產(chǎn)投資總額包括土地交易額，而資本形成總額卻剔除了土地交易部分。因為土地不是生產(chǎn)出來的產(chǎn)品，土地交易不能形成G

15、DP過去這一部分所占比重也是很小.但現(xiàn)在這一比重逐年提高.成為全社會固定資產(chǎn)投資總額大于資本形成總額的主要因素。用公式表示:資本形成總額=全社會固定資產(chǎn)投資總額+規(guī)模以下投資額+無形資產(chǎn)投資額-購買以前年度產(chǎn)品額-土地交易金額2000年以息全社會固定費產(chǎn)投資總額與季奉壽鼠總糖H比單位：億元人民幣年度CDP全社會固定資產(chǎn)投資總，額A)投資占GDP的比直(師資本形成總額(H)兩者之差(A-F)A*100%2000年99214.5532917.7033J83484280-1925J-5.85%2001年109655,173721±5033,9439769.401-2555,9-6.87%2

16、002年120332.6943499.903&1545565.00-2065J-4.75%2003年1135822.7655566.6140.9155963.00-39639-0.71%2004年159878.947047743440869168.411309.02L&6%2005年1849373788773,648.07加655210916731230%2006年i216314,43109998.1650.8592954.08170440815.49%2007年265810.31137323,9451.66110943.25263網(wǎng).6919,21%2008年314045.4

17、3172828455.0313S3253034503J19.96%2(X)9年MO9O2.K1224598.7765.88164463.22仙65526,77%2010年401512.80251683J762&193603958079.8723,08%2011年473104陽311485465,8422153442883140822&6魄2012年51947040374694.7472.13252773.24121924.532.54%2013年56m521446294.0978.452SO356.1l165937.9837.54%2014年W6463.00502005.師7W

18、2937834Z0822L941四先2015*676708562000B3.05貴料雍赤；國拿蛇計勒網(wǎng)站年度我探盡管近幾年土地出讓金數(shù)額驚人.但仍不能解釋兩者之間的差異近幾年的土地出讓金數(shù)據(jù)如下：2011年3.1萬億，2012年2.7萬億,201許3.9萬億，2014年4.0萬億，201弭3.4萬億。而2011年至2014年.全社會固定資產(chǎn)投資總額和資本形成總額的差額分別是8.3萬億、12.2萬億、16.6萬億和20.8萬億2015年兩者的差額也會超過20萬億很顯然.土地交易金額只能解釋兩者差異的小部分.大部分差額仍然得不到解釋?，F(xiàn)在只有兩種解釋：一是虛假投資.二是未經(jīng)許可的非法投資。許多學者

19、指出.全社會固定資產(chǎn)投資總額含有水分。虛假投資不少，但仍沒有具體的估算。我認為，虛假投資固然存在.但仍不能解釋兩者之間的巨大差額，可以推論.存在大量未經(jīng)許可的投資。而恰恰是未經(jīng)許可的投資導致了嚴重的產(chǎn)能過剩，地方政府的投資沖動過于強烈，中央政府的投資許可制度已經(jīng)無濟于事。市場機制和計劃機制同時失靈這就是我國產(chǎn)能過剩如此嚴重的根本原因。地方政府公司化曾經(jīng)是我國經(jīng)濟長期快速發(fā)展的秘訣，但這種體制的弊端已經(jīng)日益顯現(xiàn)。在我國進入工業(yè)化后期階段后，地方政府之間競爭的經(jīng)濟機制開始失靈，優(yōu)勢逐漸喪失，弊端日益顯現(xiàn)。產(chǎn)能過剩只是這一弊端的表現(xiàn)之一，只要我們按照中央確定的市場起決定性作用的改革目標邁進.這些體制

20、障礙最終能夠順利化解。四、1 .通過控制投資規(guī)模、優(yōu)化投資結構和提高投資效益的途徑加快產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級的步伐中國產(chǎn)業(yè)結構的優(yōu)化升級，存量調整固然重要,但增量調整效果可能會更明顯，因此必須加強對固定資產(chǎn)投資領域的改革與管理。具體來說，一是要適當壓縮投資規(guī)模，扭轉靠投資驅動經(jīng)濟增長的局面，加大技改和創(chuàng)新驅動的力度，力爭到“十三五”結束時使中國的投資率保持在“適度”范圍之內。二是要適當降低一般性加工制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)的投資比重。加大對第三產(chǎn)業(yè)尤其是現(xiàn)代第三產(chǎn)業(yè)以及有利于大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新相關產(chǎn)業(yè)的投資力度，以優(yōu)化投資結構的方式促使其產(chǎn)業(yè)結構的不斷升級。三是要在提高全社會投資效果系數(shù)的基礎上，重點消除一

21、般j生制造業(yè)投資效果系數(shù)嚴重低于社會投資效果系數(shù)的“瓶頸”制約，采取切實有效措施，強化該行業(yè)新增產(chǎn)能向滿足有效需求的轉化能力，加快其轉化速度。2 .進一步加大經(jīng)濟增長方式的轉變力度.加快投融資體制機制改革的步伐中國投資領域出現(xiàn)上述問題的思想根源是粗放的經(jīng)濟增長方式，而僵化、低效的投融資體制機制則又為其提供了制度保證。因此，產(chǎn)能過剩問題的的根本性化解必須從轉變方式和改革體制機制上進行不懈努力。對于企業(yè)來講，必須更新觀念，轉變思路，堅持創(chuàng)新驅動和市場導向戰(zhàn)略。具體來說，就是要把主要精力由過去的向政府爭項目、要投資轉向挖掘內部潛力上來，為此.就要增加研發(fā)投入，重視技術人才培養(yǎng)和儲備，加強技術革新與改造，強化市場調研和營銷環(huán)節(jié)，盡可能在不增加或少增加投資的前提下，通過提高技術水平和全要素生產(chǎn)率的途徑使新增的產(chǎn)能盡快轉化為適銷對路的產(chǎn)品。對于政府職能部門來講.則要把重點放在改革僵化的投融資體制機制上來.適當簡化企業(yè)的融資程序，幫助企業(yè)拓寬融資渠道；同時還必須淡化單純的資金撥款意識，強化對項目的技術水平、產(chǎn)品的先進程度以及滿足需求和適應市場能力等方面的考核與評估。筆者認為，所有這些都是落實“新常態(tài)”要求的重要內容，對于化解部分行業(yè)產(chǎn)能過剩具有積極的推動作用。3 .改革產(chǎn)業(yè)政策對投資的傾斜和引導方式就有