1、第九章第九章 黃金投資黃金投資案例導(dǎo)入案例導(dǎo)入 v從2002年1月份的290美元/盎司，到2010年11月9日最高時的1424美元/盎司，黃金在接近8年的時間里，身價上漲近5倍；1年漲超40%：從2009年9月初至今，國際金價從突破1000美元大關(guān)到歷史最高點，漲幅超過40%；2010年11月9日，被譽為最抗通脹、最避風(fēng)險、最古老的投資品黃金，伴隨著A股市場的大幅震蕩，幾乎同步上演了驚心動魄的暴跌畫面，8天跌90美元：從11月9日最高時的1424美元，到11月17日的1335美元，國際金價跌落近90美元。讓投資者充分認識到黃金，這種兼有貨幣、金融商品和一般商品多重屬性的特殊投資品，并非與風(fēng)險絕

2、緣。 第一節(jié) 黃金投資概述v一、黃金投資的概念v黃金投資俗稱炒金，是通過對黃金及其衍生物進行購買、儲藏及銷售等過程得財產(chǎn)保值、增值及營利的行為。 v二、世界主要黃金市場v1、倫敦黃金市場v2、紐約和芝加哥黃金市場v3、蘇黎世黃金市場v4、香港黃金市場三、中國黃金市場的發(fā)展現(xiàn)狀v我國黃金市場已經(jīng)初具規(guī)模，功能初步顯現(xiàn)，特別是在2008年上市不久，我國黃金期貨市場還成功應(yīng)對了國際金融危機帶來的劇烈市場波動。 然而，與國際成熟市場相比，目前我國黃金市場仍處于發(fā)展初期。v1、中國黃金交易市場開放的歷史短。v2、中國黃金市場的發(fā)展情況。v3、 中國投資市場不完善，投資工具選擇少，但黃金投資的發(fā)展空間很大

3、，黃金投資前景廣闊。v4、中國黃金市場的恢復(fù)和發(fā)展。四、黃金的價值與地位v首先，黃金是一種資產(chǎn)。v其次，黃金是一種貨幣。v第三，黃金也是一種商品。五、五、黃金投資的種類v1投資金條。v2投資金幣。 v3、紙黃金。v4、黃金管理賬戶。v5、黃金憑證。v6、黃金期貨。v7、黃金期權(quán)。v8、黃金股票。v9、黃金基金。v10、國際現(xiàn)貨黃金。v11、天通金。六、黃金投資的優(yōu)點v1、在稅收上的優(yōu)勢v2、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移的便利v3、世界上最好的抵押品種 v4、黃金能保持久遠的價值v5、黃金是對抗通漲的最理想武器v6、黃金市場很難出現(xiàn)莊家 v7、無時間限制，可隨時交易第二節(jié) 黃金價格波動分析 v一、供求關(guān)系v二、宏觀

4、經(jīng)濟因素v三、其他影響金價的因素v 其他因素有：地緣政治、商品市場價格波動、原油市場價格波動、黃金季節(jié)性供需等。v四、影響2011年黃金價格趨勢的展望第三節(jié) 我國商業(yè)銀行個人黃金零售業(yè)務(wù)品種v一、我國商業(yè)銀行黃金投資品種簡介v在我國，目商業(yè)銀行推出的適合個人投資黃金品種主要是紙黃金。目前國內(nèi)已有三家商業(yè)銀行開辦紙黃金業(yè)務(wù)，分別是中國銀行的黃金寶，中國工商銀行的金行家，中國建設(shè)銀行的賬戶金。 交易時間交易時間交易成本交易成本交易品種交易品種報價方式報價方式交易方式交易方式中行黃金寶中行黃金寶周一到周五，每天24小時單邊點差0.5元/克和3美元/盎司美元金和人民幣金人民幣/克美元/盎司網(wǎng)上銀行、電

5、話銀行以及網(wǎng)點辦理工行金行家工行金行家周一8時到周六凌晨4時單邊點差0.4元/克和3美元/盎司美元金和人民幣金人民幣/克美元/盎司網(wǎng)上銀行、電話銀行以及網(wǎng)點辦理建行賬戶金建行賬戶金周一到周五，10：00-15：30單邊點差0.5元/克人民幣金人民幣/克網(wǎng)點辦理一、我國商業(yè)銀行黃金投資品種簡介v1、中國銀行“黃金寶”簡介 v中國銀行開辦的個人實盤黃金買賣業(yè)務(wù)也稱“紙黃金”、“黃金寶”，指個人客戶通過銀行柜臺或電話銀行、網(wǎng)上銀行服務(wù)方式，進行的不可透支的美元對外幣金或人民幣對本幣金的賬面交易，以達到保值、增值的目的。 一、我國商業(yè)銀行黃金投資品種簡介v2、中國工商銀行“金行家”簡介 v “金行家”

6、個人賬戶黃金買賣業(yè)務(wù)是指個人客戶以美元或人民幣作為投資貨幣，在中國工商銀行規(guī)定的交易時間內(nèi)，使用中國工商銀行提供的個人賬戶黃金買賣交易系統(tǒng)及其報價，通過柜臺、網(wǎng)上銀行、電話銀行等方式進行個人賬戶黃金買賣交易的業(yè)務(wù)。第四節(jié) 黃金投資理財操作方式與技巧一、黃金投資理財模式v第一：金幣模式金幣是中國人民銀行授權(quán)中國金幣總公司組織鑄造和發(fā)行的國家貨幣，分紀(jì)念幣和投資幣兩種。v第二：金條模式1999年底開始，國內(nèi)市場出現(xiàn)各種被冠名為“千僖年金條”、“賀歲金條”、“高塞爾金條”和“奧運金條”并賦予紀(jì)念意義的金條v第三：做市商模式實際上就是由資金實力雄厚的商業(yè)銀行，先在市場上買入黃金作為儲備，然后根據(jù)市場即

7、時價格報出買入價和賣出價。目前市場上最具代表性的做市商模式，是建行的“賬戶金”和中行的“黃金寶”，但國內(nèi)對做市商模式不太熟悉。 v第四：經(jīng)紀(jì)商模式是投資者與具有上海黃金交易所會員資格的代理經(jīng)紀(jì)商建立委托代理關(guān)系，經(jīng)紀(jì)商接受委托而代理進場，并按委托人報價買賣交易，委托人向經(jīng)紀(jì)商支付手續(xù)費。 二、黃金投資理財策略v 1、看清方向在黃金市場上進行風(fēng)險投資和其他期貨市場一樣，最好是順勢而為，也就是說，在市場趨勢上漲時做多，而在市場趨勢下跌時做空。 v2、利用利率v3、正確分配資金在風(fēng)險投資中正確分配資金也是十分重要的。三、黃金投資操作技巧v首先，對于普通投資者來說，要樹立起“投資組合”的觀念。v對于個

8、人投資者，可以參與的黃金投資主要分為兩大類，一類是類似紙黃金的投資工具，另外一類屬于實物黃金。本章小結(jié)v黃金投資以其獨有的特性不變質(zhì)，易流通，保值，投資，儲值的功能作為人們資產(chǎn)保值的首選。v黃金投資俗稱炒金，是通過對黃金及其衍生物進行購買、儲藏及銷售等過程得財產(chǎn)保值、增值及營利的行為。雖然說購買黃金首飾也是一種投資黃金的行為，但通常所說的黃金投資主要是指買入金條、金幣以及紙黃金等，而與購買黃金首飾相區(qū)別。v黃金價格的變動，絕大部分原因是受到黃金本身供求關(guān)系的影響。因此，作為一個具有自己投資原則的投資者，就應(yīng)該盡可能的了解任何影響黃金供給的因素，從而進一步明了場內(nèi)其他投資者的動態(tài)，對黃金價格的走勢進行預(yù)測，以達到合理進行