1、本章要點圖3-1 按家庭支柱（主掙錢人）年齡分布的1998年美國定期保險持有量圖數(shù)據(jù)來源：Mortality protection: the core of life, sigma, April 2004 定期壽險保額固定保單保額非固定保單保費遞增型保單均衡保費型保單保額遞減型保單保額遞增型保單 年齡30 40 50 6030 40 50 60 年齡保費費率保費費率保費保費費率費率到60歲的定期壽險50,000美元死亡保險金每10年續(xù)保的定期壽險50,000美元死亡保險金被保險人在30歲時簽訂的一份為期30年的固定保額均衡保費定期壽險，在30年的保險期限內(nèi)具有固定、水平的保險費率；被保險人在3

2、0歲時簽訂的一份每10年可續(xù)保一次的定期壽險，其保險費率會隨著每次續(xù)保而增加。圖圖3-3 均衡保費定期壽險與可續(xù)保定期壽險的保費比較均衡保費定期壽險與可續(xù)保定期壽險的保費比較 10,00020,00030,00040,00050,0001 2 3 4 5保單有效期保單有效期死亡保險金死亡保險金圖圖3-4 5年期保額遞減定期壽險年期保額遞減定期壽險 圖圖3-5 英國定期壽險新增銷售量及房屋與抵押市場的關(guān)系英國定期壽險新增銷售量及房屋與抵押市場的關(guān)系數(shù)據(jù)來源：數(shù)據(jù)來源：Association of British Insurers 凈風(fēng)險額保單責(zé)任準(zhǔn)備金保 額圖圖3-6 終身壽險現(xiàn)金價值的累積過程

3、終身壽險現(xiàn)金價值的累積過程30 40 50 60 70 80 90 100100,00010052（停繳保費）年齡3210 500美元繳清保險20 000美元保額現(xiàn)金價值以上述圖示為例，假定被保險人于32歲購買了一份保額為20 000美元的終身壽險，在52歲時，選擇不續(xù)繳保費并使用保單累積的現(xiàn)金價值作為躉繳保費來購買一份保額為10 500美元的減額繳清保險，即被保險人執(zhí)行了不喪失現(xiàn)金價值選擇權(quán)改為減額繳清保險。圖圖3-7 減額繳清選擇權(quán)減額繳清選擇權(quán) 圖圖3-8 展期保險選擇權(quán)展期保險選擇權(quán)20 000美元保額20 000美元保額6455（保費停繳）35年齡現(xiàn)金價值19年余定期壽險以上述圖示為

4、例，假定被保險人于35歲購買了一份保額為20 000美元的終身壽險，在55歲時，選擇不續(xù)繳保費并使用保單累積的現(xiàn)金價值作為躉繳保費來購買一份保額仍為20 000美元，但只能保障19年余的定期壽險，即被保險人執(zhí)行了不喪失現(xiàn)金價值選擇權(quán)改為展期保險 2004006008001 00025 30 35 40 50 60 70 80 90 100年齡保費可調(diào)整保費均衡保費減額定期壽險 30 60 100年齡10 000美元終身壽險 3 0 4 0 6 0 10010 000美元終身壽險家庭收入計劃家庭收入計劃家庭撫養(yǎng)計劃家庭撫養(yǎng)計劃均衡定期壽險圖圖3-10 家庭收入計劃與家庭撫養(yǎng)計劃的對比家庭收入計劃

5、與家庭撫養(yǎng)計劃的對比 第一期第一期第二期第二期第三期第三期減去減去加上等于減去減去加上等于減去減去加上等于管理費用死亡費用利息第一期末現(xiàn)金價值管理費用死亡費用利息管理費用死亡費用利息彈性保費收入彈性保費收入彈性保費收入加上加上第一期末現(xiàn)金價值第二期末現(xiàn)金價值第二期末現(xiàn)金價值第三期末現(xiàn)金價值圖圖3-11 萬能壽險現(xiàn)金價值累積過程萬能壽險現(xiàn)金價值累積過程55 60 65 70 75 80死亡率（每1000人死亡人數(shù)）年齡0102030405060708090100實線表示人壽保險死亡率曲線虛線表示年金保險死亡率曲線3560平均壽命死亡時間不確定100 000美元不斷增加的現(xiàn)金價值（退休前的死亡保險金）累積期本金和