1、無縫鋼管材公司工程前期工作手冊目錄第一章 項目背景分析3第二章 現(xiàn)代工程咨詢方法8一、 邏輯框架法的概念及模式8二、 層次分析法的基本步驟10第三章 數據采集分析與知識管理15一、 信息鑒別及必要性15二、 網絡信息搜索和提取方法16第四章 規(guī)劃咨詢方法20一、 調查方法20二、 綜合平衡方法21第五章 資源環(huán)境承載力概述24一、 資源環(huán)境承載力分析框架24二、 資源環(huán)境承載力分析的類型27第六章 市場分析31一、 市場戰(zhàn)略分析31二、 征兆指標預測37第七章 現(xiàn)金流量分析39一、 現(xiàn)金流量分析指標計算39二、 現(xiàn)金流量分析指標應用48第八章 流動資金估算50一、 分項詳細估算法50二、 流動

2、資金估算應注意的問題53第九章 建設投資簡單估算法54一、 估算步驟54二、 工程建設其他費用估算54第十章 資金結構優(yōu)化比選66一、 息稅前利潤每股利潤分析法66二、 比較資金成本法67第十一章 并購融資及債務重組70一、 并購融資方式70二、 公允價值估值方法78第一章 項目背景分析無縫鋼管廣泛用于制造結構件和機械零件，如石油鉆桿、汽車傳動軸、自行車架以及建筑施工中用的鋼腳手架等用鋼管制造環(huán)形零件，無縫鋼管可提高材料利用率，簡化制造工序，節(jié)約材料和加工工時。目前，國內無縫鋼管材行業(yè)規(guī)模大，競爭激烈，企業(yè)較多，大型企業(yè)主要有天津鋼管、包鋼無縫等。中國無縫鋼管材行業(yè)經過長期的發(fā)展，不僅掌握了先

3、進的生產工藝，可生產出媲美全球頂級水平的無縫鋼管材產品，還在產能、產量上領跑全球，占據全球一半以上的無縫鋼管材產量份額，且國產無縫鋼管材產品已覆蓋各種類別，不僅滿足國內市場需求，還大量出口至國際市場。但即便如此，中國無縫鋼管材行業(yè)仍存在行業(yè)集中度低、市場話語權不強、自主創(chuàng)新能力不強、高端產品供給不足、智能制造水平較低等問題。因此，中國無縫鋼管材行業(yè)仍存在較大的整合及發(fā)展空間。鋼材受市場供需、原材料、政策等因素影響，價格波動較大，無縫鋼管材價格也隨之波動。產能產量方面，2014年之前，受下游需求刺激，中國無縫鋼管材行業(yè)投資量大增，促使中國無縫鋼管材產能持續(xù)上升，2015年開始，受政策及市場因素影

4、響，在主動去產能及被動去產能的作用下，中國無縫鋼管材行業(yè)產能出現(xiàn)下降。無縫鋼管材下游等行業(yè)發(fā)展形勢良好，行業(yè)結構不斷改善，無縫鋼管材市場需求量總體波動增長；同時，無縫鋼管材制造技術不斷革新，產品性能得到較大提升，可滿足更多用戶的需求，也為其需求量增長起到一定帶動作用。2017-2020年，中國無縫鋼管材年需求量在2000萬噸以上。目前，無縫鋼管材產能處于逐步出清階段，產業(yè)結構不斷優(yōu)化，尤其是在疫情之后，中國經濟率先開始復蘇，無縫鋼管材需求有所回升，中國無縫鋼管材行業(yè)加大為全球油氣、機械工程、電力等領域供應產品的力度，推動銷售增長?？偟膩砜?，無縫鋼管材發(fā)展前景良好。當前時期國內外發(fā)展環(huán)境進一步發(fā)

5、生深度變革。各國不均衡發(fā)展加劇，美國經濟進入加息周期；經濟全球化進程放緩，對外開放進入全新階段；科技革命催生新業(yè)態(tài)，各地搶點占位競爭激烈；經濟發(fā)展進入新常態(tài)，經濟轉型升級更加迫切；市場決定性作用凸顯，政府調控管理日益規(guī)范；要素高成本時代來臨，人口紅利已經基本消失；城鎮(zhèn)化進程持續(xù)加速，內需潛力不斷加快釋放；人均收入邁向新臺階，消費拉動增長成為引擎?？傮w看，和平、發(fā)展、合作仍是時代主題，我國經濟長期向好的基本面沒有改變。經濟發(fā)展進入新常態(tài)，更有利于走穩(wěn)發(fā)展升級之路，走實小康提速之路，走好綠色崛起之路，走快引領之路。全面深化改革和推進新型城鎮(zhèn)化的機遇，有利于尋求先行先試突破點、發(fā)掘重大發(fā)展?jié)摿π纬珊?/p>

6、發(fā)優(yōu)勢；加力支持區(qū)域打造核心增長極，有利于更多地爭取政策和市場、增大發(fā)展主動作為的空間尺度。特別是，堅持堅定主打低碳生態(tài)牌，順應世界潮流，符合國家方向，扣準發(fā)展規(guī)律，在全國總體轉型壓力凸顯的大背景下，完全可能憑借先發(fā)優(yōu)勢、彎道超車，將低碳生態(tài)優(yōu)勢轉換為經濟發(fā)展優(yōu)勢。在經濟發(fā)展新常態(tài)下，區(qū)域正處在打造核心增長極成型的關鍵期、率先全面小康的決勝期、全面深化改革的攻堅期、創(chuàng)建城市品牌的突破期、法治建設的深化期，工業(yè)文明建設尚在爬坡過坎，城市文明建設尚還任重道遠，生態(tài)文明建設尚處起步示范，這一時代特征，決定了面臨的機遇是更為有利的歷史性機遇，面臨的挑戰(zhàn)是更為嚴峻的全面性挑戰(zhàn)。對傳統(tǒng)增長動力的挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)

7、的增長動力從需求看主要靠投資，從供給看主要靠制造業(yè)。當前時期，國家經濟增長主要靠投資拉動已轉向靠消費和投資共同拉動，單位投資推動經濟增長的貢獻持續(xù)下降，加上承載國家和超大企業(yè)戰(zhàn)略布局的大項目機會偏少、所倚重的房地產投資高增長時代正在終結，投資增長的空間將有所收窄，投資彈性系數將持續(xù)下降；當前時期，國際需求不旺，制造業(yè)產能過剩和資源環(huán)境壓力進一步加大，制造業(yè)對經濟增長的貢獻度已呈現(xiàn)下降趨勢，將擠壓工業(yè)化后期制造業(yè)發(fā)展的空間和回旋余地，加上制造業(yè)銜接“中國制造2025”和“互聯(lián)網+”的突破支撐能力不足，制造業(yè)整體排浪式發(fā)展空間較為有限。對既有產業(yè)結構的挑戰(zhàn)。城市需要工業(yè)支撐發(fā)展，但工業(yè)占經濟的比重

8、又不可避免地規(guī)律性下降。發(fā)展至少有全國影響力、與國際市場融合的體量產業(yè)是必然選擇，但面臨激烈競爭、重重困難和不可預見風險。服務業(yè)的競爭已經成為決定中心城市未來的關鍵一搏，但服務業(yè)總體上尚未打破自我服務的主體格局，亟待走向更加廣闊的市場。對集成創(chuàng)新能力的挑戰(zhàn)。創(chuàng)新是未來發(fā)展的主驅動力。科技創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、業(yè)態(tài)創(chuàng)新必須依托適宜的平臺和眾多的人才。只有協(xié)同各類創(chuàng)新進行集成，才能形成強大的城市競爭能力。而無論是創(chuàng)新的物理平臺、虛擬平臺和政策平臺，還是對人才的吸引能力和儲備能力，抑或對創(chuàng)新的宏觀管理和微觀調節(jié)，與先發(fā)城市相比均存在難以比擬的不足和劣勢。對城市建管水平的挑戰(zhàn)。在人口紅利較快消失的大背景下，

9、城市只有擁有足夠多的優(yōu)質人力資源才能擁有更加光明的未來。決定人們“用腳投票”的因素最重要的就是發(fā)展機會和宜居環(huán)境。擁有良好的宜居條件，但宜居條件能否轉化為宜居環(huán)境，城市建管水平起著決定性的作用，對此必須有清醒認識。對再造競爭優(yōu)勢的挑戰(zhàn)。在經濟新常態(tài)下，轉型升級必然要求再造競爭新優(yōu)勢。要在進一步的改革開放中，在科技革命浪潮中，在國家戰(zhàn)略實施中，在經濟發(fā)展規(guī)律中，結合對市情的深化認識再造優(yōu)勢。而再造新優(yōu)勢，必須在城市間綜合立體競爭更加激烈的態(tài)勢下，一舉扭轉在全國要素資源空間布局中的不利地位，如不其然，將降低追趕型發(fā)展的目標期待，降低城市競合的話語權。對龍頭帶動地位的挑戰(zhàn)。必須在經濟下行壓力下保持龍

10、頭昂起，必須在夯實基礎的同時爭取發(fā)展更大作為，既要實現(xiàn)發(fā)展追趕又要推進創(chuàng)新升級，既要加快城市拓展又要償還城市“欠賬”，既要提升自身首位度又要增強輻射帶動力，既要集中力量辦大事又要分配力量回應社會各種關切，這需要更大的英雄氣概和更實的發(fā)展步伐。第二章 現(xiàn)代工程咨詢方法一、 邏輯框架法的概念及模式（一）LFA的基本概念LFA是一種概念化論述項目的方法，即用一張簡單的框圖來清晰地分析一個復雜項目的內涵和各種邏輯關系，以便給人們一個整體的框架概念。LFA是將幾個內容相關、必須同步考慮的動態(tài)因素組合在一起，通過分析各種要素之間的邏輯關系，從設計策劃到目標實現(xiàn)等方面來評價一項活動或工作。LFA為項目策劃者

11、和評價者提供一種分析框架，用以確定工作的范圍和任務，并對項目目標和達到目標所需的手段進行邏輯關系分析。LFA的核心是項目的各種要素之間的因果關系，即“如果”提供了某種條件，“那么”就會產生某種結果。這些條件包括事物內在的因素及其所需要的各種外部條件。（二）LFA的基本模式邏輯框架分析方法的結果是要形成一個邏輯框架表。由于該表能夠充分體現(xiàn)表內包含的各項內容之間的邏輯關系，而且這種邏輯關系構成了一個矩陣式框架結構，因此，邏輯框架表又稱為邏輯框架矩陣表。LFA的模式是一張4X4的矩陣。1目標層次邏輯框架表匯總了項目實施活動的全部要素，并按宏觀目標、具體目標、產出成果和投入的層次歸納了投資項目的目標及

12、其因果關系。（1）宏觀目標。項目的宏觀目標即宏觀計劃、規(guī)劃、政策和方針等所指向的目標，該目標可通過幾個方面的因素來實現(xiàn)。宏觀目標一般超越了項目的范疇，是指國家、地區(qū)、部門或投資組織的整體目標。這個層次目標的確定和指標的選擇一般由國家或行業(yè)部門選定，一般要與國家發(fā)展目標相聯(lián)系，并符合國家產業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃等的要求。（2）具體目標。具體目標也叫直接目標，是指項目的直接效果，是項目立項的重要依據。一般應考慮項目為受益目標群體帶來的效果，主要是社會和經濟方面的成果和作用。這個層次的目標由項目實施機構和獨立的評價機構來確定，目標的實現(xiàn)由項目本身的因素來確定。（3）產出。這里的“產出”是指項目“干了些什么

13、”，即項目的建設內容或投人的產出物。一般要提供可計量的直接結果，要直截了當地指出項目所完成的實際工程（如港口、鐵路、輸變電設施、氣井、城市服務設施等），或改善機構制度、政策法規(guī)等。在分析中應注意，在產出中，項目可能會提供的一些服務和就業(yè)機會，往往不是產出而是項目的目的或目標。（4）投入和活動。該層次是指項目的實施過程及內容，主要包括資源和時間等的投入。2客觀驗證指標邏輯框架垂直各層次目標，應有相對應的客觀且可度量的驗證指標，包括數量、質量、時間及人員等，來說明層次目標的結果，驗證每一個目標的實現(xiàn)程度，這種指標的確立應該是客觀的，不能憑主觀臆斷，同時又是可以被驗證的。3客觀驗證方法在邏輯框架水平

14、邏輯層次上，對應驗證指標的是驗證方法。驗證方法就是主要資料來源和驗證所采用的方法。主要資料來源（監(jiān)測和監(jiān)督）和驗證方法可按照數據收集的類型、信息的來源渠道和收集方法進行劃分。4重要的假定條件在邏輯框架的4個目標層次之間有一些重要的限制條件，稱為假定條件，即必要的外部條件或風險。重要的假定條件主要是指可能對項目的進展或成果產生影響，而項目管理者又無法控制的外部條件，即不可控風險或限制條件。二、 層次分析法的基本步驟當一個決策者在對問題進行分析時，首先要將分析對象的因素建立起彼此相關因素的層次系統(tǒng)結構，這種層次結構可以清晰地反映出相關因素（目標、準則、對象）的彼此關系，使得決策者能夠把復雜的問題順

15、理成章，然后進行逐一比較、判斷，從中選出最優(yōu)的方案。運用層次分析法大體上分成四個步驟：建立層次結構模型；構造比較判別矩陣；單準則下層次排序及其一致性檢驗；層次總排序及其一致性檢驗。（一）建立層次結構模型層次分析法先將決策的目標、考慮的因素（評價準則）和決策對象（行動方案）按它們之間的相互關系分為最高層、中間層和最低層，其中最高層稱為目標層，這一層中只有一個元素，就是該問題要達到的目標或理想的結果；中間層為準則層，層中的元素為實現(xiàn)目標所采用的措施、政策、準則等，準則層中可以不止一層，可以根據問題規(guī)模的大小和復雜程度，分為準則層、子準則層；最低層為方案層，這一層包括了實現(xiàn)目標可供選擇的方案。據此繪

16、出層次結構模型圖，模型中，目標、評價準則和行動方案處于不同的層次，彼此之間關系用線段表示，評價準則可細分多層。在層次結構模型中，各層均由若干因素構成，當某個層次包含因素較多時，可將該層次進一步劃分成若干子層次。通常應使各層次中的各因素支配的元素一般不超過9個，這是因為支配元素過多會給兩兩比較帶來困難。一個好的層次結構模型對解決問題極為重要，因此，在構建層次結構模型時，應注意以下四點：1自上至下順序地存在支配關系，用直線段表示上一層次因素與下一層次因素之間的關系，同一層次及不相鄰元素之間不存在支配關系；2整個結構不受層次限制；3最高層只有一個元素，每個元素所支配元素一般不超過9個，元素過多可進一

17、步分層；4對某些具有子層次結構可引入虛元素，使之成為典型層次結構模型。（二）構造比較判別矩陣層次結構建立后，評價者根據自己的知識、經驗和判斷，從第一個準則層開始向下，逐步確定各層不同因素相對于上一層因素的重要性權數。層次分析法在確定各層不同因素相對于上一層各因素的重要性權數時，通常使用兩兩比較的方法。（三）單準則下層次排序及其一致性檢驗層次分析法的信息基礎是比較判斷矩陣。由于每個準則都支配下一層若干個因素，這樣對于每一個準則及它所支配的因素都可以得到一個比較判斷矩陣。因此，根據比較判斷矩陣如何求出各因素對于準則的相對排序權重的過程稱為單準則下的排序。計算權重的方法有多種，其中和法和根法是比較成

18、熟并得到廣泛應用的方法。1和法2根法3判斷矩陣一致性檢驗由于客觀事物的復雜性，會使我們的判斷帶有主觀性和片面性，完全要求每次比較判斷的思維標準一致是不大可能的。事實上，在構建比較判斷矩陣時，我們雖然不要求判斷具有一致性，但一個混亂的，經不起推敲的比較判斷矩陣有可能導致決策的失誤，所以我們希望在判斷時應大體上的致。而上述計算權重方法，當判斷矩陣過于偏離一致性時，其可靠程度也就值得懷疑了，故對于每一層次作單準則排序時，均需要作一致性的檢驗。（四）層次總排序及其一致性檢驗1層次總排序計算同一層次中所有元素對于最高層（總目標）的相對重要性標度（又稱排序權重向量）稱為層次總排序。2總排序一致性檢驗人們在

19、對各層元素作比較時，盡管每一層中所用的比較尺度基本一致，但各層之間仍可能有所差異，而這種差異將隨著層次總排序的逐漸計算而累加起來，因此需要從模型的總體上來檢驗這種差異尺度的累積是否顯著，檢驗的過程稱為層次總排序的一致性檢驗。第三章 數據采集分析與知識管理一、 信息鑒別及必要性（一）信息鑒別數據與信息鑒別，可稱信息識別，就是將信息與具有特定屬性的“模式”進行比較，進而判斷信息的類別或屬性。具體而言，就是信息收集或使用者運用已有的知識和經驗，在對獲取的信息進行初步分析之后，按照一定原則和目的，辨認與甄別信息的真?zhèn)?、輕重主次、是否完整、是否有用，以及用途大小等。（二）信息鑒別的必要性互聯(lián)網時代，信息

20、極為豐富，大大開闊了人們的眼界。然而，蜂擁而至，難辨真假的信息摻雜在一起，常常使人們陷入另一種迷茫，甚至成了海量信息的奴隸。過量的信息若不篩選，會使決策者無所適從。現(xiàn)在，互聯(lián)網上充斥著偽造、篡改缺失、無代表性、誤傳、以及過時等信息。有些信息背后隱藏著各種政治、經濟社會的利益團體正當或不正當的目的和企圖。信息識別及時與否決定了決策是否正確而又及時，決定了企業(yè)、事業(yè)、項目和其他活動的命運。對于工程咨詢，信息識別同樣十分必要。信息識別并非簡單工作，對從事者有很高的要求。決策者固然應高瞻遠矚，但決策的基礎是真實、可靠的信息。決定信息識別成敗的主要因素有：對服務目標的正確認識及其深刻程度；識別者實事求是

21、的態(tài)度和已有的知識、推理與判斷能力。二、 網絡信息搜索和提取方法（一）概過現(xiàn)在，雖然不能說人類所有文獻與其他信息都上了互聯(lián)網，但是網上的信息極為豐富，許多都可用于咨詢。但是，許多咨詢人員還不善于甚至不知道如何從網上快速、安全、有效地獲得自己需要的信息和知識。咨詢工程師應當知曉網上有何利信息，應掌握從網上獲取信息的方法與基本技巧。對于網上的信息，可利用瀏覽器和搜索引擎獲取。瀏覽器是供用戶閱讀網頁內容的軟件；而搜索引擎，指從互聯(lián)網上搜集信息的特定電腦程序。早期的搜索引擎是收集互聯(lián)網中服務器的地址，按這些服務器擁有的資源類型將其編成不同的目錄，各個目錄再逐層分類。搜索引擎則沿著此類層級向下搜索，找到

22、用戶想要的信息。這種方式只適用于互聯(lián)網信息不多的時代。隨著互聯(lián)網上信息的迅猛增長，出現(xiàn)了新式搜索引擎，性能大為改進，能夠找到網站每一頁的起始地址，隨后搜索網上所有超級鏈接，把代表超級鏈接的所有詞匯放入一個數據庫。搜索引擎的功能不再限于搜索，已經添加了電子商務、新聞信息服務、個人免費電子信箱服務等。（二）搜索引擎工作原理搜索引擎有信息搜集、信息整理和接受用戶查詢三部分，各自工作原理大致如下：1搜集信息：搜索引擎利用稱為網絡蜘蛛（spider）的自動搜索機器人程序，從少數幾個網頁開始，將各個網頁的超鏈接連結在一起，只要網頁上有適當的超鏈接，機器人便可以遍歷絕大部分網頁。2整理信息：這個過程稱為“建

23、立索引”。搜索引擎不僅要保存搜集到的信息，還要按照一定規(guī)則編排之。這樣，搜索引擎無須重新翻查已保存的所有信息，便能迅速找到所要的資料，從而能夠大大加快搜索速度。3接受查詢：對于每時每刻都會接到的大量用戶幾乎同時發(fā)出的查詢請求，搜索引擎按照各個用戶的要求檢查自己的索引，能在極短時間內找到用戶需要的資料，并交給用戶。目前，搜索引擎交給用戶的主要是網頁鏈接，用戶按照這些鏈接便能找到含有自己所需資料的網頁。搜索引擎一般會在這些鏈接下加一段有關這些網頁的摘要，以便用戶判斷此網頁是否含有自己需要的內容。（三）搜索引擎種類現(xiàn)在，搜索引擎有很多種，可以從不同的角度分類。按搜索方法，分全文索引、目錄索引、元搜索

24、、垂直搜索、集合式搜索、門戶搜索、個性搜索、專家型搜索與免費鏈接列表等。按搜索對象，分購物、自然語言、新聞、MP3、圖片等搜索引擎。按搜索范圍，分桌面、地址欄、本地等搜索引擎。按出現(xiàn)的時間，分第三代、第四代搜索引擎等。現(xiàn)在，用的較多的搜索引擎有Google，百度、Yahoo、MSNSearch，Webcrawler，Lycos，CNetSearch，LookSmart等。（四）搜索方法與技巧要想使搜索引擎能在網上快速找到有關咨詢的資料，首先要明確查詢目的。目的不同，查詢策略與方法不同。在明確目的之后，還應了解查詢的種類與技巧，學會恰當地使用關鍵詞。搜索方法的選擇取決于搜索的內容。不同搜索引擎的

25、復雜條件查詢功能和實現(xiàn)方法各有不同，網站中一般都有“幫助”和“說明”解釋各自的功能和方法。現(xiàn)在的搜索引擎都有模糊查詢功能。當用戶輸入關鍵詞時，搜索引擎不但交給用戶關鍵詞的網址，還發(fā)來與關鍵詞意義相近的內容。比如，查找“建筑報”一詞時，模糊查詢搜索的結果會有“建筑報”“建設報”“建筑時報”等的網址。網址的排列，一般是完全符合關鍵詞在最前邊，其次是相近的。模糊查詢的結果往往并非用戶所需，為了排除不需要的結果，各種搜索引擎也設置了相應的功能。第四章 規(guī)劃咨詢方法一、 調查方法規(guī)劃咨詢與決策過程是建立在相關信息基礎上的，規(guī)劃咨詢的調查工作就是收集與規(guī)劃對象相關的信息，一般可分為環(huán)境（包括自然生態(tài)環(huán)境和

26、人文環(huán)境）、經濟和社會三個基本領域，各個領域的信息均具有時間（不同階段）和空間（不同地域）的屬性。規(guī)劃咨詢過程中不同階段對各個領域的信息要求是不同的。規(guī)劃咨詢的調查方法是對研究對象過去和現(xiàn)在的相關信息、數據進行收集、整理、分析的方法，與規(guī)劃類型、調查目的和調查對象有關，大致可分為文獻方法、訪談方法、實地調查方法和問卷調查方法四種類型，各種調查方法都有適用性和局限性，在實際規(guī)劃咨詢工作中，一般采用多種方法相結合的方式進行。（一）文獻方法規(guī)劃咨詢中的大量調查多采用文獻方法。與規(guī)劃咨詢相關的主要文獻來源包括統(tǒng)計資料（如國家和地方的經濟、社會和環(huán)境等方面的統(tǒng)計年鑒）、普查資料（如人口普查、經濟普查、產

27、業(yè)普查等）、文件資料（如政府的有關文件、上位層面或前一階段的規(guī)劃文件）、檔案資料（如地方志和專項志）以及各種相關的出版物。（二）訪談方法訪談方法是規(guī)劃咨詢中廣泛采用的調查方法，用于了解相關利益者的態(tài)度、愿望和發(fā)展訴求，收集各方的意見和建議。訪談的形式多種多樣，既可以面對面的直接訪談，也可以通過電話、網絡等方式訪談；既可以是一對一的單獨訪談，也可以通過座談會等形式進行集體訪談（如針對規(guī)劃議題的座談會、公眾評議會、聽證會等）。（三）實地調查方法實地調查也是規(guī)劃咨詢中經常采用的調查方法，通過實地調查，可以明了情況，弄清問題，為規(guī)劃咨詢提供第一手資料。如通過對園區(qū)土地利用狀況的現(xiàn)場踏勘，可以科學合理的

28、規(guī)劃園區(qū)的產業(yè)空間布局。（四）問卷方法問卷方式可以了解政府相關部門、企業(yè)、社會團體、市民等規(guī)劃相關利益方發(fā)放，可以了解相關方對于規(guī)劃政策和規(guī)劃方案的選擇意愿、效果評價和改善建議，同時，通過對調查問卷的統(tǒng)計分析，也可以收集到從文獻資料中無法獲得的有價值信息，如居民對于交通設施或其他公共設施的需求。隨著信息化的深人，網絡問卷方法為新時期規(guī)劃咨詢提供了一種更加快捷有效的方法。二、 綜合平衡方法所謂平衡，就是各種關系的處理。如土地利用平衡，就是要處理好農業(yè)用地（如耕地、花圃、果園、苗圃、牧草地、林地、水產養(yǎng)殖地等）與非農業(yè)用地（如城鎮(zhèn)建設用地、農村居民點用地、獨立工礦區(qū)用地、交通建設用地、軍事用地等）

29、、農業(yè)內部各類用地、各項非農業(yè)用地之間的關系，同時要處理好各類土地在空間分布上的平衡。總體說來，綜合平衡要處理好三個方面的關系：一是供給和需求的關系，規(guī)劃應盡可能使需求和供給在品種和數量及質量、時序上相互適應、相互協(xié)調；二是國民經濟各部門、各類具體建設項目的用地關系，要使各種物質要素各得其所、有機聯(lián)系、密切配合，在空間上相互協(xié)調；三是地區(qū)與地區(qū)之間的關系，要在講求效益、公平、安全等原則的基礎上，在建設項目的空間布局、建設進度和程序上合理安排，使地區(qū)之間相互協(xié)作，共同發(fā)展。平衡表是進行綜合平衡的一個重要工具。編制平衡表的基本思路是：在供給總量控制的前提下，各部門、各地區(qū)的需求與供給總量要基本保持

30、一致。當然，由于平衡的內容各不相同，平衡的格式和編制方法也就會有所差別。綜合平衡方法的工作步驟一般是：（1）確定綜合平衡的內容和指標體系。（2）預測發(fā)展需求，包括部門發(fā)展和地區(qū)發(fā)展的預測，確定各項目需求量。（3）綜合平衡。通過供需雙方的比較，反復調整，最后確定規(guī)劃方案。在綜合平衡過程中，規(guī)劃工作者往往需要與需求部門和各個地區(qū)多次協(xié)商研究，才能制定出平衡方案。第五章 資源環(huán)境承載力概述一、 資源環(huán)境承載力分析框架資源環(huán)境承載力分析評價的邏輯框架是：以某一區(qū)域為評價單元，通過區(qū)域資源環(huán)境要素的全面評價和符合區(qū)域功能定位的專項評價，分析區(qū)域資源稟賦、環(huán)境本底和生態(tài)條件；通過影響因素識別，選擇合適的評

31、價指標和分析評價方法，集成資源環(huán)境要素單項評價結果，得出區(qū)域資源環(huán)境承載力綜合評價結論，全面反映評價單元的資源環(huán)境承載力狀況。依據區(qū)域資源環(huán)境承載力分析評價結論，提出引導區(qū)域資源環(huán)境綜合開發(fā)與合理布局的規(guī)劃方案，制定差別化的產業(yè)發(fā)展和資源環(huán)境政策，使區(qū)域經濟和社會獲得穩(wěn)定發(fā)展的同時，自然資源得到合理開發(fā)利用，生態(tài)環(huán)境保持良性循環(huán)，實現(xiàn)區(qū)域人地關系優(yōu)化和可持續(xù)發(fā)展能力提升。（一）資源環(huán)境要素基礎評價基礎評價是采用統(tǒng)一的評價指標體系，對評價單元資源環(huán)境要素進行全面評價，對區(qū)域資源稟賦、環(huán)境本底和生態(tài)條件進行整體摸底?；A評價以土地資源水資源評價為重點，分析區(qū)域可利用水土資源的供給能力、已開發(fā)利用強

32、度、結構和未來開發(fā)利用潛力；以環(huán)境容量為基礎，分析水、大氣、土壤的環(huán)境質量狀況，確定環(huán)境本底條件和剩余環(huán)境容量；分析主要生態(tài)系統(tǒng)的功能條件，確定生態(tài)重要性的保護區(qū)域范圍和重點。在具體工作中，針對不同的評價對象或評價單元，選取有針對性的基礎要素指標進行專項評價。例如，針對全國主體功能區(qū)規(guī)劃中的優(yōu)化開發(fā)區(qū)域、重點開發(fā)區(qū)域、限制開發(fā)區(qū)和禁止開發(fā)區(qū)等評價單元，可以根據評價對象的不同，選擇針對性的基礎要素進行承載力評價。（二）區(qū)域資源環(huán)境承載力綜合評價資源環(huán)境承載力綜合評價是針對區(qū)域綜合功能開展分析評價，其重點是采取多種方法集成國土資源稟賦、環(huán)境本底和生態(tài)條件單項分析評價結果給出綜合評價結論，揭示不同區(qū)

33、域資源環(huán)境承載力狀態(tài)以及承載力構成的差異。根據基礎評價和專項評價結果，針對識別出的資源、環(huán)境、生態(tài)要素，疊加環(huán)境質量、生態(tài)功能和資源利用現(xiàn)狀，分析支撐要素（水資源、土地資源、礦產資源等）可利用（配置）上線和主要環(huán)境影響要素（大氣、水等）污染物允許排放量，在充分考慮累積環(huán)境影響的情況下，分析可利用的資源量和剩余污染物允許排放量。選取符合實際的資源環(huán)境承載力綜合評價方法和評價模型，核定區(qū)域資源環(huán)境承載力狀態(tài)，滿足“生態(tài)保護紅線、環(huán)境質量底線、資源利用上線”要求。（三）制定差別化的資源環(huán)境政策在區(qū)域資源環(huán)境承載力綜合分析評價基礎上，提煉區(qū)域限制性資源環(huán)境要素，給出其資源環(huán)境容量的等級與確定等級的閾值

34、。識別和定量評價超載關鍵因子及其作用程度，解析不同區(qū)域資源環(huán)境超載原因。從自然稟賦條件、經濟社會發(fā)展、資源環(huán)境管理等維度分析超載成因，包括資源環(huán)境的自然本底狀況，經濟社會發(fā)展方式、規(guī)模、結構、速度等，以及資源環(huán)境管理與政策管理的水平、方式、范圍、強度等。根據單要素和綜合承載力的高低確定不同地區(qū)的重要資源環(huán)境利用配額和利用標準，從財政、投融資、產業(yè)、土地、人口、環(huán)境等方面，制定差別化的產業(yè)發(fā)展和資源環(huán)境政策，（四）提出空間開發(fā)適宜方向和最終規(guī)劃方案根據各區(qū)域資源環(huán)境承載力的不同特點和高低，建立資源開發(fā)利用“空間準入”制度和“空間開發(fā)管制”策略，探索不同管控強度的差異化限制性措施，引導和約束區(qū)域嚴

35、格按照資源環(huán)境承載力謀劃發(fā)展。優(yōu)先安排相關產業(yè)向高承載力區(qū)域集聚，并對該地區(qū)用地指標、基礎設施投資等方面給予政策支持。低承載力區(qū)域則在土地上實行更嚴格的建設用地增量控制，在產業(yè)政策上引導轉移占地多、能耗水耗大的產業(yè)，加快產業(yè)結構升級，逐步以高效低耗、新型產業(yè)替代傳統(tǒng)產業(yè)。二、 資源環(huán)境承載力分析的類型根據承載主體的涵蓋范圍來劃分，可將承載力分為兩類：第一類是以某一具體的自然要素作為分析對象，又稱為單要素承載力分析，如土地資源、水資源、礦產資源承載力等資源支持要素，或空氣、水等環(huán)境約束要素；另一類是從區(qū)域整體的角度出發(fā)進行的綜合承載力分析，如區(qū)域承載力、生態(tài)承載力等。單要素承載力是宗合承載力分析

36、的前提，綜合承載力分析是對單要素承載力在區(qū)域尺度上的系統(tǒng)集成，因而必須是在作為其組成要素的主要資源環(huán)境承載力問題已經基本解決的基礎上才能進行。（一）土地資源承載力分析土地資源承載力是承載力研究中較早開始且最為成熟的研究領域，目前“以多少土地、糧食，養(yǎng)活多少人口”仍是土地資源承載力分析的核心內容。在開放系統(tǒng)下，從區(qū)域資源、環(huán)境、生態(tài)與發(fā)展之間的關系出發(fā)進行實證分析成為土地資源承載力分析的重要發(fā)展方向。技術方法層面，借助3S技術等獲取準確的資源空間信息并實現(xiàn)基礎數據的空間化，提高了分析的科學性和精確程度。（二）水資源承載力分析水資源承載力通常是指在一定的區(qū)域范圍內，在確保社會發(fā)展處于良性循環(huán)條件下

37、，以區(qū)域可利用水量為依據，能夠維持工農業(yè)生產、城市規(guī)模、生活質量、生態(tài)需求的狀況下，水資源所能持續(xù)的人口數量。水資源承載力的承載主體是區(qū)域的水資源量，即可供區(qū)域開發(fā)利用的各種形式、各種質地的水資源，其承載對象是所有與水相關聯(lián)的人類活動，包括工農業(yè)生產、商業(yè)娛樂和人類生活。以水資源的可持續(xù)利用為中心，探討影響區(qū)域水資源承載力的因素及其相互關系已成為水資源承載力分析的重點問題。同時，考慮到水資源具有動態(tài)性、隨機性和不確定性等特點，在水資源承載力分析方法中逐步引入系統(tǒng)動力學、多目標情景規(guī)劃等動態(tài)分析方法。此外，水資源承載力分析還要充分考慮水資源的調入、調出以及跨區(qū)占用問題，在開放系統(tǒng)下對區(qū)域水資源承

38、載力進行評價也是水資源承載力分析的重要問題。（三）礦產資源承載力分析礦產資源承載力是指在一個可預見的時期內，在當時的科學技術、自然環(huán)境和社會經濟條件下，礦產資源的經濟可采儲量（或其生產能力）對社會經濟發(fā)展的承載能力。礦產資源對社會經濟發(fā)展的承載力也就是對社會物質生產、人口、環(huán)境的支持程度，可以從礦產資源對物質生產、人口生產和環(huán)境生產等方面建立承載力指標體系。（四）環(huán)境承載力分析環(huán)境承載力是指在一定時期內，在維持相對穩(wěn)定的前提下，自然環(huán)境所能容納的人口規(guī)模和經濟規(guī)模的大小，一般用環(huán)境容量進行衡量。環(huán)境容量是指區(qū)域自然環(huán)境和環(huán)境要素對人為干擾或污染物容納的承受量或負荷量。環(huán)境承載力概念由環(huán)境容量概

39、念演化而來，通過對區(qū)域大氣、水、土壤、噪聲、固廢和輻射等環(huán)境要素的承載力開展分析，明確環(huán)境對各種污染物的容納能力以及人類在不損害環(huán)境的前提下能夠進行的最大活動限度。廣義上，生態(tài)承載力和環(huán)境承載力在一起分析，統(tǒng)稱生態(tài)環(huán)境承載力。由于生態(tài)環(huán)境承載力的動態(tài)性特點，生態(tài)環(huán)境承載力傳統(tǒng)的數據獲取與分析方法，通過將地面觀測與遙感相結合，將生態(tài)環(huán)境承載力分析方法與GIS集成，促進生態(tài)環(huán)境承載力分析向模式化和動態(tài)化方向發(fā)展。（五）資源環(huán)境綜合承載力分析20世紀70年代，隨著世界范圍內工業(yè)化和城市化進程的加速，傳統(tǒng)的單要素資源環(huán)境承載力分析已難以解決社會發(fā)展所遇到的新問題，于是資源環(huán)境綜合承載力分析逐漸成為重要

40、方向。資源環(huán)境承載力分析從自然資源支持力、環(huán)境生產支持力和社會經濟技術水平等角度，通過構建綜合評價模型對區(qū)域資源環(huán)境承載力狀況進行評估。此外，日益嚴重的生態(tài)破壞問題引起重視，出于保持生態(tài)系統(tǒng)完整性考慮，反映區(qū)域資源環(huán)境綜合承載力的生態(tài)承載力概念逐漸興起，分析對象主要以生態(tài)脆弱地區(qū)、城市地區(qū)以及流域等典型生態(tài)系統(tǒng)的承載力為主。第六章 市場分析一、 市場戰(zhàn)略分析市場戰(zhàn)略分析是對產品生命周期、市場規(guī)模、成長趨勢、市場競爭格局等有關市場重大問題的戰(zhàn)略研究。對投資項目進行市場戰(zhàn)略選擇一般由兩個方面的因素決定，一是行業(yè)長期盈利能力及其影響因素決定的行業(yè)吸引力；二是決定投資項目，進行項目投資的企業(yè)在行業(yè)內的

41、相對市場地位等。本章節(jié)主要通過介紹市場類型及戰(zhàn)略需求，從競爭能力分析、價值鏈分析、投資組合分析三個方面闡述市場戰(zhàn)略分析。（一）市場戰(zhàn)略類型市場戰(zhàn)略是指企業(yè)在復雜的市場環(huán)境中，為實現(xiàn)其經營目標，制定的一定時期內的市場營銷總體規(guī)劃。一般而言，企業(yè)的市場戰(zhàn)略一般分為企業(yè)總體戰(zhàn)略、基本競爭戰(zhàn)略和職能戰(zhàn)略。1總體戰(zhàn)略總體戰(zhàn)略是明確企業(yè)的發(fā)展方向和目標，明確企業(yè)應該進入或退出哪些領域，選擇或者放棄哪些業(yè)務?？傮w戰(zhàn)略包括穩(wěn)定戰(zhàn)略、發(fā)展戰(zhàn)略和撤退戰(zhàn)略。（1）穩(wěn)定戰(zhàn)略穩(wěn)定戰(zhàn)略又稱為防御性戰(zhàn)略，是指限于經營環(huán)境和內部條件，只能基本保持在戰(zhàn)略起點和范圍的戰(zhàn)略，包括無變化戰(zhàn)略、利潤戰(zhàn)略等（2）發(fā)展戰(zhàn)略發(fā)展戰(zhàn)略又稱為進

42、攻性、增長型戰(zhàn)略，是指利用企業(yè)外部機會，挖掘企業(yè)內部優(yōu)勢資源，以求得企業(yè)更高層次發(fā)展的戰(zhàn)略。發(fā)展戰(zhàn)略是成長型企業(yè)的基本戰(zhàn)略，根據側重點的不同，又可進行進一步的細分：新領域進入戰(zhàn)略是指企業(yè)為了擺脫產業(yè)困境，或發(fā)現(xiàn)新的產業(yè)成長機會，為培育新的增長點而采取的產業(yè)拓展或者市場拓展策略，包括進入新的市場、新的行業(yè)等，如一家生產制造企業(yè)進入新能源生產企業(yè)，跨國公司進軍新興市場等。一體化戰(zhàn)略包括縱向一體化戰(zhàn)略和橫向一體化戰(zhàn)略?？v向一體化戰(zhàn)略又稱垂直一體化戰(zhàn)略，它是將企業(yè)生產的上下游組合起來一起發(fā)展的戰(zhàn)略。如手機研發(fā)公司向下延體到手機制造生產，向上延伸到手機生態(tài)環(huán)境的維護與APP的開發(fā)。縱向一體化戰(zhàn)略按延伸方

43、向的不同，又可進一步分為后向一體化與前向一體化戰(zhàn)略；橫向一體化戰(zhàn)略又稱水平一體化戰(zhàn)略，是企業(yè)為了擴大生產規(guī)模，降低生產成本，鞏固企業(yè)市場地位，提高綜合競爭力而與同行業(yè)的企業(yè)聯(lián)合的一種戰(zhàn)略，如大型房地產企業(yè)為了增強在某一城市的綜合競爭力與影響力而兼并一些地方的小型地產公司。多元化戰(zhàn)略多元化戰(zhàn)略是著名戰(zhàn)略學家安索夫在20世紀50年代提出的。包括相關多元和不相關多元兩個方向。相關多元是以企業(yè)現(xiàn)有的設備和技術能力為基礎，發(fā)現(xiàn)與現(xiàn)有產品或服務不同的新產品和服務，如摩托車制造企業(yè)向汽車制造行業(yè)的轉變、家電制造企業(yè)拓展到手機業(yè)務等。不相關多元則是進入完全不相關的行業(yè)，如地產企業(yè)進軍影視、旅游、電商等產業(yè)部門

44、。（3）撤退戰(zhàn)略又稱退卻型戰(zhàn)略，是在那些沒有發(fā)展或者發(fā)展?jié)摿苄〉男袠I(yè)逐漸退出，具體來講，包括緊縮戰(zhàn)略、轉向戰(zhàn)略和放棄戰(zhàn)略。2，基本競爭戰(zhàn)略基本競爭戰(zhàn)略是確定開發(fā)哪些產品，進入哪些市場，如何與競爭者展開有效競爭等，包括成本領先戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略和重點集中戰(zhàn)略等?；靖偁帒?zhàn)略主要包括成本領先戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略和重點集中戰(zhàn)略三大類。（1）成本領先戰(zhàn)略成本領先戰(zhàn)略是指企業(yè)通過擴大規(guī)模，加強成本控制，在研究開發(fā)、生產、銷售、服務和廣告等環(huán)節(jié)把成本降到最低限度，從而逐漸成為行業(yè)中的成本領先者。其核心就是在追求產量規(guī)模經濟效益的基礎上，降低產品的生產成本，用低于競爭對手的成本優(yōu)勢，贏得競爭的勝利。如小米科技公

45、司通過網絡直銷的模式，降低產品的營銷成本，增強產品的價格優(yōu)勢，迅速成為國內主要的手機制造廠商。（2）差異化戰(zhàn)略差異化戰(zhàn)略是指企業(yè)向市場提供與眾不同的產品或服務，以滿足用戶的不同需求，從而形成競爭優(yōu)勢的一種戰(zhàn)略。差異化可以表現(xiàn)在產品設計、生產技術、產品性能、產品品牌、產品銷售等方面，實行產品差異化可以培養(yǎng)客戶的品牌忠誠度，使企業(yè)獲得高于同行業(yè)的平均利潤。差異化戰(zhàn)略包括產品質量差異化戰(zhàn)略、銷售服務差異化戰(zhàn)略、產品性能差異化戰(zhàn)略、品牌差異化戰(zhàn)略等。如索尼公司定位為高品質家用電器的引領者，采用差異化戰(zhàn)略，不斷推陳出新，推出高品質的影音娛樂產品，以高檔次、高質量、新時尚的形象立足市場。（3）重點集中戰(zhàn)略

46、重點集中戰(zhàn)略是指企業(yè)把經營的重點放在一個特定的目標市場上，為特定的地區(qū)與特定的消費群體提供特殊的產品與服務。重點集中戰(zhàn)略與其他兩個基本戰(zhàn)略有所不同，成本領先戰(zhàn)略與差異化戰(zhàn)略面向全行業(yè)，在整個行業(yè)范圍內進行活動。而重點集中戰(zhàn)略則是圍繞一個特定的目標進行密集型的生產經營活動，要求能夠比競爭對手提供更為有效的服務。企業(yè)一旦選擇了目標市場，便可以通過產品差異化或者成本領先的方法，形成重點集中戰(zhàn)略。因此，采用重點集中戰(zhàn)略的企業(yè)，基本上就是特殊的差異化或特殊的成本領先企業(yè)。重點集中戰(zhàn)略也可使企業(yè)獲得超過行業(yè)平均水平的收益。這種戰(zhàn)略可以針對競爭對手最薄弱的環(huán)節(jié)采取行動，形成產品的差異化；或者在為該目標市場的

47、專門服務中降低成本，形成成本優(yōu)勢；或者兼有產品差異化和低成本的優(yōu)勢。重點集中的企業(yè)由于其市場面狹小，可以更好的了解市場和顧客，提供更好的產品與服務。但是重點集中戰(zhàn)略在獲得市場份額的某方面具有一定的局限性，由于其市場面相對狹小，企業(yè)的整體市場份額水平相對較低。3職能戰(zhàn)略職能戰(zhàn)略是研究企業(yè)的營銷、財務、人力資源與生產等不同職能部門與如何組織，為企業(yè)總體戰(zhàn)略服務的問題，包括研發(fā)戰(zhàn)略、投資戰(zhàn)略、營銷戰(zhàn)略、生產戰(zhàn)略、財務戰(zhàn)略、人力資源戰(zhàn)略等，是實現(xiàn)企業(yè)目標的途徑與方法。（二）產品生命周期及戰(zhàn)略需求1產品生命期的劃分產品生命期是指一種產品從發(fā)明到推廣應用、普及和衰敗的過程。一個產品的生命期傳統(tǒng)上可分為四個

48、階段：導入期、成長期、成熟期和衰退期。產品生命期是一個很重要的概念，它和企業(yè)制定產品策略以及營銷策略有著直接的聯(lián)系。企業(yè)是否投資一個項目，首先應分析產品的市場發(fā)展前景，該行業(yè)是上升、穩(wěn)定還是處于衰退期。產品生命周期模型提供了觀察、分析行業(yè)成長性的一種方法，從而能夠把握行業(yè)的戰(zhàn)略特征。在產品生命周期的不同階段，市場格局不同，營銷策略也因此發(fā)生變化。2各階段的主要特點判斷產品處于生命周期的哪個階段，主要的依據是產品在特性、在生產和市場表現(xiàn)方面的不同特點。第一階段是導入期。產品開始逐漸被市場認同和接受，行業(yè)開始形成并初具規(guī)模，這是產品生命期的幼年時期，在此階段內行業(yè)企業(yè)很少、市場需求低、產品質量不穩(wěn)

49、定、批量不大、成本高、發(fā)展速度慢，對于企業(yè)來說，在該階段需要付出極大的代價來培育市場和完善產品，隨著企業(yè)和行業(yè)的發(fā)展，可能在行業(yè)中樹立先入優(yōu)勢。第二階段是成長期。此階段產品市場需求急劇膨脹，行業(yè)內的企業(yè)數量逐漸增加，行業(yè)在經濟結構中的地位得到提高，產品質量提高，成本下降。對企業(yè)來說，此時是進入該行業(yè)的理想時機。第三階段是成熟期。此階段產品定型，技術成熟，成本下降，利潤水平高，但是隨之而來的是由于需求逐漸滿足，行業(yè)增長速度減慢，行業(yè)內企業(yè)之間競爭也日趨激烈。這個時期由于市場競爭激烈，企業(yè)進入門檻較高，除非有強大的資金和技術實力，否則難以取得成功。第四階段是衰退期。由于技術進步或是需求變化，可替代

50、的新產品的出現(xiàn)，原有產品市場逐漸萎縮。同時由于技術成熟，各企業(yè)所提供的產品無差異，質量差別小，這時行業(yè)進入衰退期。行業(yè)內的一些企業(yè)開始轉移生產力，并逐步退出該生產領域。此時對于企業(yè)來說，不宜進入該行業(yè)。二、 征兆指標預測征兆指標預測法就是根據事物的指標聯(lián)系，從征兆指標判斷可能引起的某種事物的出現(xiàn)和變化。或者更貼切地說，要求預測者能熟悉被預測事物與征兆指標之間的這種聯(lián)系，并通過合理的分析和推斷來正確預測事物的變化趨勢。許多市場因素都可以成為征兆指標，如商品價格是預計市場銷售量的征兆指標，物價指數是市場繁榮的征兆指標等。而一個事物也有可能同時有多個征兆指標。通常可以從以下三個層次來進行分析：1內在

51、因果關系根據事物之間的因果聯(lián)系，分析影響事物發(fā)生變化的內在聯(lián)系的因素指標，這些因素指標作為征兆指標往往能帶來預測事件的必然性。如產品的制造成本、銷售量和銷售價格構成了與企業(yè)當期利潤存在著內在聯(lián)系的征兆指標。2外在因果關系根據事物之間的外在因果聯(lián)系，分析影響事物發(fā)生變化的外在影響指標。這類指標是事物的影響因素，而非構成因素。如中國改革開放、全球經濟一體化、產業(yè)分工等多種因素促成我國對外貿易額持續(xù)高速發(fā)展，外貿順差再創(chuàng)新高。3外在現(xiàn)象關系這類現(xiàn)象關系是經驗的總結和現(xiàn)象的歸納，其征兆指標也只能帶來預測事件的可能性。如根據城市建設預測其富裕文明的程度，根據出口產品的多少判斷一國產業(yè)的競爭力等。征兆指標

52、法使用簡單，判斷快捷，充分利用個人經驗，有較高的準確度，是企業(yè)把握商機，創(chuàng)造效益的有用工具。第七章 現(xiàn)金流量分析一、 現(xiàn)金流量分析指標計算運用現(xiàn)金流量分析評價投資項目時，要通過計算和判斷分析指標。由于投資項目自身的復雜性，任何一種具體的評價方法都可能只是反映了客觀事物的某一側面或某些側面，卻忽視了另外的側面，故憑單一指標難以達到對項目進行全面分析的目的。項目的目標不相同，也應采用不同的指標予以反映。（一）現(xiàn)金流量分析指標分類1根據是否考慮資金時間價值進行折現(xiàn)運算，可將指標分為兩類：靜態(tài)指標和動態(tài)指標。靜態(tài)分析指標的最大特點是不考慮時間因素，計算簡便。所以在對項目（方案）進行粗略評價，或對短期投

53、資方案進行評價，或對逐年收益大致相等的項目（方案）進行評價時，靜態(tài)分析指標還是可采用的。動態(tài)分析指標強調利用復利方法計算資金時間價值，它將不同時間內資金的流入和流出，換算成同一時點的介值，從而為不同項目（方案）的經濟比較提供了可比基礎，并能反映項目（方案）在未來時期的發(fā)展變化情況。2根據國家發(fā)改委、原建設部發(fā)布的建設項目經濟評價方法與參數（第三飯）（以下簡稱方法與參數（第三版），項目經濟評價分為財務分析和經濟分析，其對應的指標分為財務分析指標和經濟分析指標。另外，根據評價指標的經濟性質可以將上述評價指標分為三類：時間性指標；價值性指標；比率性指標。項目評價主要解決兩類問題：第一，評價項目是否可

54、以滿足一定的檢驗標準，即要解決項目的“篩選問題”；第二，比較某一項目的不同方案優(yōu)劣或確定不同項目的優(yōu)先次序，即要解決“優(yōu)序”問題。第一類問題可稱為建設項目的“絕對效果”評價；第二類問題可稱為“相對效果”評價。絕對效果評價不涉及比較，只研究項目各自的取舍問題，因而只需要研究單個項目能否通過預定的標準即可。（二）時間性指標計算1靜態(tài)投資回收期投資回收期（也稱投資返本年限）是指從項目的投建之日起，用項目每年的凈收益來回收期初的全部投資所需要的時間（常用年表示）。它是反映項目財務上投資回收能力的重要指標，投資回收期不大于行業(yè)基準投資回收期或設定的基準投資回收期（P）時，可以認為項目在財務上是可以接受的

55、。（1）含義靜態(tài)投資回收期是在不考慮資金時間價值條件下以凈收益抵償投資所需要的時間，通常以年為單位，從建設開始年初算起。（2）計算投資回收期可借助財務現(xiàn)金流量表凈現(xiàn)金流量數據計算。（3）判據項目投資回收期短，表明投資回收快，抗風險能力強。（4）優(yōu)點與不足靜態(tài)投資回收期的最大優(yōu)點是經濟意義明確、直觀、計算簡單，便于投資者衡量建設項目承擔風險的能力，同時在一定程度上反映了投資效果的優(yōu)劣。因此，得到一定的應用。靜態(tài)投資回收期指標的不足主要有兩點：一是投資回收期只考慮投資回收之前的效果，舍棄了回收期以后的收入與支出數據，不能全面反映項目在壽命期內的真實效益，難免有片面性；二是沒有考慮資金時間價值，無法

56、用以正確地辨識項目的優(yōu)劣。由于靜態(tài)投資回收期的局限性和不考慮資金時間價值，有可能導致評價判斷錯誤。因此，靜態(tài)投資回收期不是全面衡量建設項目的理想指標，它只能用于粗略評價或者作為輔助指標和其他指標結合起來使用。2動態(tài)投資回收期（1）含義為了克服靜態(tài)投資回收期未考慮資金時間價值的缺點，可采用其改進指標動態(tài)投資回收期。動態(tài)投資回收期是指在考慮資金時間價值的情況下，用項目每年的凈收益回收全部投資所需要的時間。動態(tài)投資回收期一般從建設開始年算起。（2）計算動態(tài)投資回收期可根據財務現(xiàn)金流量表凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)值和累計凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)值計算求得。（3）判據投資回收期越短方案越好。(4)優(yōu)點與不足動態(tài)投資回收期考慮

57、了資金時間價值，優(yōu)于靜態(tài)投資回收期，但計算相對復雜。為減少指標數量，簡化計算，方法與參數（第三版）未要求計算動態(tài)投資回收期指標。咨詢人員可根據項目特點決定取舍。（三）價值性指標計算1凈現(xiàn)值（NPV）（1）含義凈現(xiàn)值(NPV)是將項目整個計算期內各年的凈現(xiàn)金流量，按某個給定的折現(xiàn)率，折算到計算期期初（零點，也即第1年初）的現(xiàn)值代數和。（2）計算凈現(xiàn)值指標是對投資項目進行動態(tài)經濟評價的最常用的指標。凈現(xiàn)值可直接采用公式計算，也可通過構造的現(xiàn)金流量表計算，列表計算清楚明了，便于檢查，并可一舉算出投資回收期和其他比率性指標。（3）判據。利用凈現(xiàn)值判斷項目時，對單一項目而言，若NPV大于0，則該項目在經濟上可以接受；反之，若NPV小于0，則經濟上可以拒絕該項目。 （4）優(yōu)點與不足凈現(xiàn)值是反映項目投資盈利能力的一個重要的動態(tài)評價指標，它廣泛應用于項目經濟評價中。其優(yōu)點在于它不僅考慮了資金的時間價值，對項目進行動態(tài)分析，而且考察了項目在整個壽命期內的經濟狀況，并且直接以貨幣額表示項目投資的收益性大小，克服了投資回收期的缺點，在理論上比投資回收期更完善，在實踐中被廣泛采用。但是，利用凈現(xiàn)值指標進行投資方案的經濟效果分析，也存在兩個缺點。折現(xiàn)率和各年的收益都是通過事先確定。由于項目的資金來源渠道很多，各種資金來源渠道其資金成本不同，折現(xiàn)率和資金成本難以準確確定。在方案的比較上，當采用不同方案