1、中國醫(yī)療器械行業(yè)分析一、醫(yī)療器械行業(yè)的宏觀環(huán)境分析中國的人口老齡化趨勢為醫(yī)械市場的需求助力。首先，中國“人口紅利”的“黃金時代”是在19902030年，共40年的時間，中國社會現(xiàn)在已基本進入老齡化的初期。隨著老年人口增多，對醫(yī)療條件的要求進一步增多，將直接擴大醫(yī)療器械行業(yè)的市場需求容量。 醫(yī)保體系的覆蓋圍擴大、消費者支付能力的提升、政府基層醫(yī)療體系建設的投入是醫(yī)療器械行業(yè)未來增長的三大推動因素隨著中國居民收入的增加對疾病診斷、預防與健康管理需求增強，城鎮(zhèn)和農(nóng)村居民人均醫(yī)療保健支出穩(wěn)步增長。中國綜合醫(yī)院門診人均檢查治療費從1990 年的2.1 元增加到2008 年的45.28 元；出院人均檢查治

2、療費從121.50 元增加到1887 元。雖然檢查治療費增長的速度不斷縮小，但增長的趨勢還在繼續(xù)。檢查治療費是除藥費以外的治療費用，能較直接反應醫(yī)療器械使用效用。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，醫(yī)療衛(wèi)生的投入也逐年增加，從2000 年的4587 億元，到2007 年已達到11290 億元，年復合增長率達37%，遠高于GDP 增速，并呈進一步加快的趨勢。但與發(fā)達國家的醫(yī)療器械行業(yè)相比，中國醫(yī)療器械行業(yè)的總體規(guī)模還是較小，盡管中國醫(yī)療器械行業(yè)2001-2008年復合增長率達到29%，但在全球市場占比不足7%。中國醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)占國民經(jīng)濟的比重也逐年增加，醫(yī)療器械行業(yè)是高附加值、高新技術交叉與融合的行業(yè)，知識密集、資

3、金密集，是一個國家制造業(yè)和尖端科技的標志 但中國醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)所占GDP的比重相對較小，但進步明顯。2008年前11個月，醫(yī)療器械工業(yè)總產(chǎn)值677億，占GDP的0.23 但是，醫(yī)療器械在專用設備制造行業(yè)中的地位并不突出，醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)在專用設備制造業(yè)中，企業(yè)數(shù)占6%，銷售收入占比88%，利潤0.52%，銷售和利潤貢獻嚴重失衡。中國的醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)處在低端產(chǎn)品競爭激烈，高端市場被國外產(chǎn)品充斥的狀態(tài) 二、國際醫(yī)療器械行業(yè)的發(fā)展概況目前，世界醫(yī)療器械市場主要集中在美國、歐洲、日本和中國，而生產(chǎn)主要集中在美國、歐洲和日本。其中美國的醫(yī)療器械生產(chǎn)和消費都占到全球的50%左右 。2008年，全球醫(yī)療器械市場總銷

4、售額越3360億美元，比2007年的3000億美元增長了12%。 2008年，中國、日本、印度三個國家的醫(yī)療器械市場銷售額約占亞洲器械市場總銷售額的70% 。目前海灣產(chǎn)油國每年進口各種醫(yī)療器械產(chǎn)品超過100億美元，而這些國家基本無本土醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)，故中東、阿拉伯地區(qū)在今后幾年必將成為世界重要的醫(yī)療器械新市場。從全球看，醫(yī)械產(chǎn)業(yè)增長快于全球經(jīng)濟增長。表現(xiàn)為以下四個特點：首先，增長速度快，平均增長速度在8%-10%以上。根據(jù)醫(yī)療器械協(xié)會統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，2002-2007年均增長7%以上；根據(jù)某專業(yè)醫(yī)療器械研究機構研究的數(shù)據(jù)，2008年市場增長率約為6.5%以上；歐盟醫(yī)械委員會公布的數(shù)據(jù)，2008年比2

5、007年凈增長11%；其次，行業(yè)規(guī)模大，據(jù)估計2010年全球醫(yī)療器械市場的總規(guī)模將達到$4000億。根據(jù)醫(yī)療器械協(xié)會公布的數(shù)據(jù)，全球醫(yī)療器械行業(yè)的規(guī)模2002年在$2100億，2006年$2900億，2007年$3000億；歐盟醫(yī)械委員會公布的數(shù)據(jù)，2008年全球醫(yī)械市場總銷售額大約有$3360億；第三，醫(yī)療器械行業(yè)的發(fā)展相當穩(wěn)健，2008年金融風暴突如其來席卷全球，但世界醫(yī)械市場總體銷售情況依然良好，是當今世界經(jīng)濟發(fā)展最快、貿(mào)易往來最為活躍的工業(yè)門類之一 第四，醫(yī)療器械行業(yè)的集中度越來越高。2007年，前20位的醫(yī)療器械公司占到整個醫(yī)療器械行業(yè)規(guī)模的56%，2006年，前10名占到30%，2

6、008年，前25名占到60%。而散布在世界各地的2萬多家醫(yī)械公司銷售額合計只占剩余40%的份額。拿典型的美國醫(yī)療器械市場的情況看，美國是世界上最大的醫(yī)療器械市場。3億人口規(guī)模、人口老齡化的趨勢、高水平的醫(yī)療支出是市場增長的主要動力。 美國所消費的醫(yī)療設備產(chǎn)品占全球出口量的近40%。 2009年美國的醫(yī)療器械市場總規(guī)模910億美元，預計2010年達到1000億美元。 2007年美國醫(yī)療器械進口總額255億美元，2008年進口284億美元，2009年與2008年持平；進口產(chǎn)品占美國醫(yī)療器械總市場的1/3。 2009年1-11月，我國向美國出口醫(yī)療器械總值22億美元，在具體產(chǎn)品中，我國在醫(yī)用輔料、注

7、射器、醫(yī)用家具、助聽器、殘疾人用車等產(chǎn)品的進口來源國中居于首位，市場占比較高。 美國的醫(yī)療設備產(chǎn)業(yè)巨大，醫(yī)療設備領域中產(chǎn)品的多樣化，全球近二分之一的醫(yī)療設備出自美國。從新興的印度市場看，印度現(xiàn)有人口 10 億人，到 2012 年將達到 12億人。2005 年印度醫(yī)療衛(wèi)生的支出為 300 億美元，占 GDP 的 5.1% 。印度2004年醫(yī)療器械總銷售額13億美元，2006年15億美元，預計2010年達到19億美元。其中出口額占到1/4。1997年，美國向印度出口5700萬美元醫(yī)療器械產(chǎn)品，占據(jù)印度40%的市場份額， 2006年印度醫(yī)療器械總銷售額15億美元，出口額3億美元，并成為繼日本、中國、

8、國后的亞洲第四大醫(yī)療器械生產(chǎn)和出口國。今后 5 年印度醫(yī)療器械業(yè)的年增長率預計將達 12%16%，并最終超越國成為亞洲醫(yī)療器械第三大生產(chǎn)國。印度逐漸轉(zhuǎn)變成一個最重要的臨床試驗場所。在印度進行試驗，公司可以節(jié)省50%的費用，而且病例的補充更容易也更快。印度沒有對醫(yī)療器械銷售實施法規(guī)控制，印度對醫(yī)療器械的關稅仍然非常高，通常在20%40%，但是拯救生命的醫(yī)療器械卻可以享受零關稅，有些醫(yī)療設備可以享受10%的優(yōu)惠關稅。 全球醫(yī)療器械行業(yè)競爭有如下特點在市場份額的競爭方面，醫(yī)療器械市場是全球發(fā)展最快、貿(mào)易往來最為活躍的市場；美國即是最大的生產(chǎn)國也是最大的消費國，將醫(yī)療器械視為21世紀新經(jīng)濟增長點；美歐

9、日占據(jù)醫(yī)療器械市場的85%；全球最大的20家企業(yè)占據(jù)銷售收入的56%。從技術競爭的角度看，現(xiàn)代醫(yī)療儀器融入多學科和多領域科技，技術含量高、利潤高，成為各大國競相爭奪的重要領域；少數(shù)企業(yè)壟斷多數(shù)領域的多數(shù)核心技術。從企業(yè)規(guī)模發(fā)展的模式看，企業(yè)兼并重組愈演愈烈。上世紀末開演以目標產(chǎn)品線為核心的企業(yè)兼并大戰(zhàn)。如GE兼并Elscint的MRI生產(chǎn)部門、生產(chǎn)C型X射線系統(tǒng)的OECMedical System；Philps兼并ATL和Agilent、Maconi醫(yī)療產(chǎn)品部等。跨國兼并現(xiàn)在方興未艾。強生兼并若干國小型企業(yè)，意圖消滅中國本土競爭對手，此外，GE、西門子、Philps等已先后在國建立生產(chǎn)和研發(fā)基

10、地。三、中國醫(yī)療器械行業(yè)現(xiàn)況與發(fā)展趨勢我國醫(yī)療器械行業(yè)目前逐漸形成了珠江三角洲、長江三角洲和環(huán)渤海灣 三大產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，三大區(qū)域醫(yī)療器械總產(chǎn)值和銷售額占全國總量的 80%以上 。其中珠三角以研發(fā)生產(chǎn)綜合性高科技醫(yī)療器械產(chǎn)品為主；長三角主要生產(chǎn)開發(fā)以出口為導向的中小型醫(yī)療器械；環(huán)渤海灣地區(qū)主要從事高技術數(shù)字化醫(yī)療器械的研發(fā)生產(chǎn)；此外，成渝地區(qū)是新興的、以生物醫(yī)學材料和植入器械與組織工程為特色的地區(qū)中國醫(yī)療器械行業(yè)的區(qū)域發(fā)展狀況如下圖所示：中國醫(yī)械產(chǎn)業(yè)的增長快于全球醫(yī)械產(chǎn)業(yè)增長，近10年來發(fā)展速度在15-18%的年增長率高速增長，年工業(yè)總產(chǎn)值平均年增長率達到20%左右，2008 年111 月的工業(yè)總

11、產(chǎn)值增速達到了32.53%，遠超前幾年。中國醫(yī)療器械行業(yè)的規(guī)模巨大，2009年超過1000億元。“十一五規(guī)劃”預測中國到2010年醫(yī)械總產(chǎn)值將達1000億，在世界醫(yī)械市場上的份額將占到7% 。2005年中國醫(yī)械市場已成為繼美國和日本之后世界第三大市場，醫(yī)械年銷售額達到325億元，并將逐漸超過日本，成為全球第二大市場 。2006年在全球醫(yī)械市場銷售額中，美國占40%，歐盟占30%，日本占15%18%，而中國僅占2% 。2008年在全球醫(yī)械市場銷售額中，美國占32%，歐盟占26%，日本占9%，中國占7% 。2008 年111 月，工業(yè)總產(chǎn)值達到677.35億，銷售產(chǎn)值達到656.25億。中國醫(yī)械產(chǎn)

12、業(yè)的增長明顯快于中國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)增長。8年來，醫(yī)械的收入、利潤增速為28%、41%，遠高于醫(yī)藥的19%、21%。保守估計3年間醫(yī)療、醫(yī)藥、醫(yī)械支出增幅分別為16%、15%和20% 。盡管發(fā)展速度很快，但是中國“醫(yī)-藥”比例仍然懸殊。2008年1-11月915家醫(yī)械企業(yè)銷售636億，僅占同期5949家醫(yī)藥業(yè)6561億的9.69%。而在發(fā)達國家，“醫(yī)-藥”比5:5，全球平均“醫(yī)-藥”比4:6 。從微觀上講，中國醫(yī)械產(chǎn)業(yè)結(jié)構性需求增長來源于新增、填補和更新。近3年，在醫(yī)療機構總數(shù)增速下降的情況下，社區(qū)衛(wèi)生服務中心（站） 數(shù)量實現(xiàn)了20%以上增長 ；2000 余所縣醫(yī)院裝備配置平均缺口30%，西部地區(qū)超過

13、50% 。農(nóng)村醫(yī)療機構缺乏基本醫(yī)械裝備， 需要建設鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院超過70 。整體醫(yī)療裝備水平低，15%是70年代產(chǎn)品，60%是80年代中期以前產(chǎn)品，我國至今沒有醫(yī)械管理法規(guī)，加上不少醫(yī)療機構甚至醫(yī)院出于經(jīng)濟利益考慮，大量老舊殘次醫(yī)械仍在使用。一旦立法規(guī)管理，將釋放出巨大需求。此外，隨著技術和醫(yī)械的研發(fā)，三甲和二甲醫(yī)院升級換代的設備 從宏觀上講，中國醫(yī)械產(chǎn)業(yè)周期性需求增長來源于醫(yī)改、出口和扶持。在新醫(yī)改8500億政府投資和建立基層醫(yī)療衛(wèi)生體系的推動下，200911年，基層醫(yī)療市場的醫(yī)械需求有望增加1000億；根據(jù)政府預算，2009年是基層醫(yī)療投入增長最快的一年，但具體實施預計會有半年到一年的滯后，因此基礎醫(yī)械市場的高潮會出現(xiàn)在2010年。制造、研發(fā)實力長足進步，高額出口退稅優(yōu)惠，國際公司轉(zhuǎn)移制造，帶來我國醫(yī)械行業(yè)出口出現(xiàn)了高速增長；出口低迷的2009年，醫(yī)械行業(yè)出口依然保持同比的正增長。2010年出口復確定性非常高，醫(yī)械出口有望率先恢復到金融危機前增長水平 ；療衛(wèi)生投入從2000 年4587億，到2007年達到11290億，年復合增長率達37%，遠高于GDP 增速，并呈進一步加快的趨勢 ；“十一五”：要分階段有步驟地發(fā)展醫(yī)械產(chǎn)品與其關鍵部件；2009年12月，SFDA發(fā)布醫(yī)械生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)（試行），推動市場向規(guī)模化優(yōu)勢企業(yè)傾斜。在具體市場布局上，中國醫(yī)療器械市場結(jié)構層