1、基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué) 8 會(huì)計(jì)賬簿會(huì)計(jì)賬簿第十章第十章 流動(dòng)資產(chǎn)管理流動(dòng)資產(chǎn)管理基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué) 8 會(huì)計(jì)賬簿會(huì)計(jì)賬簿流動(dòng)資產(chǎn)投資政策流動(dòng)資產(chǎn)投資政策種類流動(dòng)投資狀況成本特點(diǎn)適中型流動(dòng)資產(chǎn)投資政策適中的流動(dòng)資產(chǎn)投資政策，就是按照預(yù)期的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、銷售額及其增長(zhǎng)，成本水平和通貨膨脹等因素確定的最優(yōu)投資規(guī)模，安排流動(dòng)資產(chǎn)投資。流動(dòng)資產(chǎn)最優(yōu)的投資規(guī)模，取決于持有成本和短缺成本總計(jì)的最小化。保守型流動(dòng)資產(chǎn)投資政策表現(xiàn)為安排較高的流動(dòng)資產(chǎn)/收入比率。承擔(dān)較大的流動(dòng)資產(chǎn)持有成本，但短缺成本較小。激進(jìn)流動(dòng)資產(chǎn)投資政策表現(xiàn)為較低的流動(dòng)資產(chǎn)/收入比率。節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本，但公司要承擔(dān)較大的短缺成本

2、。基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué) 8 會(huì)計(jì)賬簿會(huì)計(jì)賬簿目標(biāo)現(xiàn)金持有量的確定目標(biāo)現(xiàn)金持有量的確定種類含義影響因素交易性需要置存現(xiàn)金以滿足日常業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支付需要。預(yù)防性需要置存現(xiàn)金以防發(fā)生意外的支付。（1）企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度；（2）企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱；（3）企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度。投機(jī)性需要置存現(xiàn)金用于不尋常的購(gòu)買機(jī)會(huì)?；A(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué) 8 會(huì)計(jì)賬簿會(huì)計(jì)賬簿（一）成本分析模式（一）成本分析模式相關(guān)成本機(jī)會(huì)成本管理成本短缺成本與現(xiàn)金持有量的關(guān)系正比例變動(dòng)無(wú)明顯的比例關(guān)系（固定成本）反向變動(dòng)決策原則最佳現(xiàn)金持有量是使上述三項(xiàng)成本之和最小的現(xiàn)金持有量。見(jiàn)書例見(jiàn)書例10-1基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué) 8

3、 會(huì)計(jì)賬簿會(huì)計(jì)賬簿（二）存貨模式（鮑曼模型）（二）存貨模式（鮑曼模型）1.假設(shè)前提假設(shè)前提:（補(bǔ)充）（補(bǔ)充）（1）現(xiàn)金的支出過(guò)程比較穩(wěn)定）現(xiàn)金的支出過(guò)程比較穩(wěn)定,波動(dòng)較小波動(dòng)較小,而且每當(dāng)現(xiàn)而且每當(dāng)現(xiàn)金余額降至零時(shí)金余額降至零時(shí),均通過(guò)變現(xiàn)部分證券得以補(bǔ)足；（不均通過(guò)變現(xiàn)部分證券得以補(bǔ)足；（不允許短缺）允許短缺）（2）企業(yè)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測(cè)；）企業(yè)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測(cè)；（3）證券的利率或報(bào)酬率以及每次固定性交易費(fèi)用可）證券的利率或報(bào)酬率以及每次固定性交易費(fèi)用可以獲悉。以獲悉。見(jiàn)書見(jiàn)書P201（三）隨機(jī)模式（三）隨機(jī)模式隨機(jī)模式是在隨機(jī)模式是在現(xiàn)金需求量難以預(yù)知現(xiàn)金需求量難以預(yù)

4、知的情況下進(jìn)行現(xiàn)金持的情況下進(jìn)行現(xiàn)金持有量控制的方法。有量控制的方法?；A(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué) 8 會(huì)計(jì)賬簿會(huì)計(jì)賬簿【例題6計(jì)算題】已知：某公司現(xiàn)金收支平衡,預(yù)計(jì)全年（按360天計(jì)算）現(xiàn)金需要量為250000元,現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次500元,有價(jià)證券年利率為10%。要求：（1）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量。（2）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年現(xiàn)金管理總成本、全年現(xiàn)金交易成本和全年現(xiàn)金持有機(jī)會(huì)成本。（3）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)和有價(jià)證券交易間隔期。基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué) 8 會(huì)計(jì)賬簿會(huì)計(jì)賬簿現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理管理策略內(nèi)容力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步如果企業(yè)能盡量使它的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出發(fā)生的時(shí)間趨于

5、一致，就可以使其所持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低水平。使用現(xiàn)金浮游量從企業(yè)開(kāi)出支票，收票人收到支票并存入銀行，至銀行將款項(xiàng)劃出企業(yè)賬戶，中間需要一段時(shí)間?，F(xiàn)金在這段時(shí)間的占用稱為現(xiàn)金浮游量。不過(guò)，在使用現(xiàn)金浮游量時(shí)，一定要控制好使用的時(shí)間，否則會(huì)發(fā)生銀行存款的透支。加速收款這主要指縮短應(yīng)收賬款的時(shí)間。做到既利用應(yīng)收賬款吸引顧客，又縮短收款時(shí)間，從兩者之間找到適當(dāng)?shù)钠胶恻c(diǎn)。推遲應(yīng)付賬款的支付指企業(yè)在不影響自己信譽(yù)的前提下，盡可能地推遲應(yīng)付款的支付期，充分運(yùn)用供貨方所提供的信用優(yōu)惠?；A(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué) 8 會(huì)計(jì)賬簿會(huì)計(jì)賬簿4.三種模式相關(guān)成本的比較三種模式相關(guān)成本的比較（1）成本分析模式）成本分析

6、模式: 三種成本三種成本機(jī)會(huì)成本、管理成本、短缺成本機(jī)會(huì)成本、管理成本、短缺成本（2）存貨模式：兩種成本）存貨模式：兩種成本機(jī)會(huì)成本、交易成本（或轉(zhuǎn)換成本）機(jī)會(huì)成本、交易成本（或轉(zhuǎn)換成本）（3）隨機(jī)模式：兩種成本）隨機(jī)模式：兩種成本機(jī)會(huì)成本、交易成本（或轉(zhuǎn)換成本）機(jī)會(huì)成本、交易成本（或轉(zhuǎn)換成本）基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué) 8 會(huì)計(jì)賬簿會(huì)計(jì)賬簿一、應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)一、應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)（一）應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因（一）應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因第一，商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：由競(jìng)爭(zhēng)引起的應(yīng)收賬款是一種商業(yè)信用；第一，商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：由競(jìng)爭(zhēng)引起的應(yīng)收賬款是一種商業(yè)信用；第二，銷售和收款的時(shí)間差距。第二，銷售和收款的時(shí)間差距。第二節(jié)第二

7、節(jié) 應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理信用品質(zhì)的五個(gè)方面含義品質(zhì)指顧客的信譽(yù)，即履行償債義務(wù)的可能性。能力指顧客的償債能力，即其流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的比例。資本指顧客的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況，表明顧客可能償還債務(wù)的背景。抵押指顧客拒付款項(xiàng)或無(wú)力支付款項(xiàng)時(shí)能被用作抵押的資產(chǎn)。條件指可能影響顧客付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境?；A(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué) 8 會(huì)計(jì)賬簿會(huì)計(jì)賬簿應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息=注：平均收賬期注：平均收賬期VS信用期信用期存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息= =存貨占用資金存貨占用資金資本成本資本成本其中：存貨占用資金其中：存貨占用資金= =存貨平均余額存貨

8、平均余額應(yīng)付賬款抵減占用資金的應(yīng)計(jì)利息應(yīng)付賬款抵減占用資金的應(yīng)計(jì)利息=-=-應(yīng)付賬款占用資金應(yīng)付賬款占用資金資本成本資本成本其中：應(yīng)付賬款占用資金其中：應(yīng)付賬款占用資金= =應(yīng)付賬款平均余額應(yīng)付賬款平均余額基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué) 8 會(huì)計(jì)賬簿會(huì)計(jì)賬簿應(yīng)收賬款信用政策的確定應(yīng)收賬款信用政策的確定某公司現(xiàn)在采用30天按發(fā)票金額付款的信用政策，擬將信用期放寬至60天，仍按發(fā)票金額付款即不給折扣。假設(shè)等風(fēng)險(xiǎn)投資的最低報(bào)酬率為15，其他有關(guān)的數(shù)據(jù)如現(xiàn)假定信用期由30天改為60天，由于銷售量的增加，平均存貨水平將從9000件上升到20000件，每件存貨成本按變動(dòng)成本4元計(jì)算，其他情況依舊。 信用期項(xiàng)目30天

9、60天銷售量（件）100000120000銷售額（元）（單價(jià)5元）500000600000銷售成本（元）變動(dòng)成本（每件4元）400000480000固定成本（元）5000050000毛利（元）5000070000可能發(fā)生的收賬費(fèi)用（元）30004000可能發(fā)生的壞賬損失（元）50009000假定該公司在放寬信用期的同時(shí)，為了吸引顧客盡早付款，提出了假定該公司在放寬信用期的同時(shí)，為了吸引顧客盡早付款，提出了0.8/300.8/30，n/60n/60的現(xiàn)金折扣條件，估計(jì)會(huì)有一半的顧客（按的現(xiàn)金折扣條件，估計(jì)會(huì)有一半的顧客（按6060天信用期所能實(shí)現(xiàn)的銷售量天信用期所能實(shí)現(xiàn)的銷售量計(jì)）將享受現(xiàn)金折扣

10、優(yōu)惠計(jì)）將享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠。基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué) 8 會(huì)計(jì)賬簿會(huì)計(jì)賬簿單選題】甲公司全年銷售額為30 000元（一年按300天計(jì)算），信用政策是1/20、n/30，平均有40%的顧客（按銷售額計(jì)算）享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，沒(méi)有顧客逾期付款。甲公司應(yīng)收賬款的年平均余額是（ ）元。A.2000 B.2400 C.2600 D.3000基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué) 8 會(huì)計(jì)賬簿會(huì)計(jì)賬簿 存貨存貨一、儲(chǔ)存存貨的原因一、儲(chǔ)存存貨的原因1.保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營(yíng)需要保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營(yíng)需要2.出自價(jià)格的考慮出自價(jià)格的考慮二、儲(chǔ)備存貨的成本二、儲(chǔ)備存貨的成本與儲(chǔ)備存貨有關(guān)的成本與儲(chǔ)備存貨有關(guān)的成本,包括取得成本、儲(chǔ)存成本、

11、缺貨成本。包括取得成本、儲(chǔ)存成本、缺貨成本?；A(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué) 8 會(huì)計(jì)賬簿會(huì)計(jì)賬簿某企業(yè)每年耗用某種材料某企業(yè)每年耗用某種材料3600千克千克,該材料單位成本該材料單位成本為為10元元,單位存儲(chǔ)成本為單位存儲(chǔ)成本為2元元,一次訂貨成本為一次訂貨成本為25元。元。 計(jì)算經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量，年最佳采購(gòu)次數(shù)，最低總成本，最計(jì)算經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量，年最佳采購(gòu)次數(shù)，最低總成本，最佳訂貨周期，經(jīng)濟(jì)批量占用的平均資金佳訂貨周期，經(jīng)濟(jì)批量占用的平均資金基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué) 8 會(huì)計(jì)賬簿會(huì)計(jì)賬簿計(jì)算題】甲公司是一個(gè)汽車擋風(fēng)玻璃批發(fā)商,為5家汽車制造商提供擋風(fēng)玻璃。該公司總經(jīng)理為了降低與存貨有關(guān)的總成本,請(qǐng)你幫助他確定最

12、佳的采購(gòu)批量。有關(guān)資料如下：（1）擋風(fēng)玻璃的單位進(jìn)貨成本為1300元。（2）全年需求預(yù)計(jì)為9900塊。（3）每次訂貨發(fā)出與處理訂單的成本為38.2元。（4）每次訂貨需要支付運(yùn)費(fèi)68元。（5）每次收到擋風(fēng)玻璃后需要驗(yàn)貨,驗(yàn)貨時(shí)外聘一名工程師,驗(yàn)貨需要6小時(shí),每小時(shí)支付工資12元。（6）為存儲(chǔ)擋風(fēng)玻璃需要租用公共倉(cāng)庫(kù)。倉(cāng)庫(kù)租金每年2 800元,另外按平均存量加收每塊擋風(fēng)玻璃12元/年。（7）擋風(fēng)玻璃為易碎品,損壞成本為年平均存貨價(jià)值的1%。（8）公司的年資金成本為5%。（9）從訂貨至擋風(fēng)玻璃到貨,需要6個(gè)工作日。（10）在進(jìn)行有關(guān)計(jì)算時(shí),每年按300個(gè)工作日計(jì)算【要求】（1）計(jì)算每次訂貨的變動(dòng)成本

13、；（2）計(jì)算每塊玻璃的變動(dòng)儲(chǔ)存成本；基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué) 8 會(huì)計(jì)賬簿會(huì)計(jì)賬簿存貨決策存貨決策（一）經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型（一）經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型1.經(jīng)濟(jì)訂貨量的概念經(jīng)濟(jì)訂貨量的概念按照存貨管理的目的按照存貨管理的目的,需要通過(guò)合理的進(jìn)貨批量和進(jìn)貨需要通過(guò)合理的進(jìn)貨批量和進(jìn)貨時(shí)間時(shí)間,使存貨總成本最低的進(jìn)貨批量使存貨總成本最低的進(jìn)貨批量,也叫作經(jīng)濟(jì)訂貨量也叫作經(jīng)濟(jì)訂貨量或經(jīng)濟(jì)批量?；蚪?jīng)濟(jì)批量。2.經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型的假設(shè)條件經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型的假設(shè)條件見(jiàn)書見(jiàn)書p217 公式及其例題公式及其例題基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué) 8 會(huì)計(jì)賬簿會(huì)計(jì)賬簿（二）基本模型的擴(kuò)展（二）基本模型的擴(kuò)展.訂貨提前期訂貨提前期往

14、返往返2天，每天耗用天，每天耗用700件件（1 1）再訂貨點(diǎn)的含義：企業(yè)再次發(fā)出訂貨單時(shí)尚有存貨的庫(kù)存量。）再訂貨點(diǎn)的含義：企業(yè)再次發(fā)出訂貨單時(shí)尚有存貨的庫(kù)存量。R=LR=Ld=d=交貨時(shí)間交貨時(shí)間每日需求量每日需求量（2 2）經(jīng)濟(jì)訂貨量的確定：與基本模型一致。）經(jīng)濟(jì)訂貨量的確定：與基本模型一致。訂貨提前期對(duì)經(jīng)濟(jì)訂貨量并無(wú)影響。訂貨提前期對(duì)經(jīng)濟(jì)訂貨量并無(wú)影響?；A(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué) 8 會(huì)計(jì)賬簿會(huì)計(jì)賬簿.存在數(shù)量折扣存在數(shù)量折扣買價(jià)要變化買價(jià)要變化某企業(yè)每年耗用某種材料某企業(yè)每年耗用某種材料3600千克，該材料單位成本千克，該材料單位成本為為10元，單位存儲(chǔ)成本為元，單位存儲(chǔ)成本為2元，一次訂貨

15、成本元，一次訂貨成本25元。元。若供貨商提出一次購(gòu)買若供貨商提出一次購(gòu)買900千克以上給千克以上給5%折扣，計(jì)折扣，計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨批量。算經(jīng)濟(jì)訂貨批量?；A(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué) 8 會(huì)計(jì)賬簿會(huì)計(jì)賬簿方案不要折扣要折扣每次訂貨量300900單位進(jìn)價(jià)1010（1-5%）=9.5購(gòu)置成本=年需要量單價(jià)360010=3600036009.5=34200變動(dòng)訂貨成本6003600/90025=100900/22=900變動(dòng)儲(chǔ)存成本相關(guān)成本合計(jì)3660035200基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué) 8 會(huì)計(jì)賬簿會(huì)計(jì)賬簿3.存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用（1）基本原理）基本原理設(shè)每批訂貨數(shù)為設(shè)每批訂貨數(shù)為Q，每日送貨量為，每日送貨量為P，每日耗用量，每日耗用量d（2）相關(guān)成本）相關(guān)成本基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué) 8 會(huì)計(jì)賬簿會(huì)計(jì)賬簿（3 3）基本公式）基本公式存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的經(jīng)濟(jì)訂貨量：存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的經(jīng)濟(jì)訂貨量：Q Q* *= =存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的經(jīng)濟(jì)訂貨量總成本公式為：存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的經(jīng)濟(jì)訂貨量總成本公式為：TCTC（Q Q* *）= =基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué) 8 會(huì)計(jì)賬簿會(huì)計(jì)賬簿某生產(chǎn)企業(yè)使用某生產(chǎn)企業(yè)使用A零件，可以外購(gòu)，也