1、財務分析(第四版）張先治 主編 國家級精品課程教材普通高等教育“十五”國家級規(guī)劃教材高等院校本科財務管理專業(yè)教材新系東北財經(jīng)大學出版社經(jīng)營活動分析的內(nèi)涵利潤全面分析2第6章經(jīng)營活動分析 3分部報告分析4收入分析15成本費用分析I6.1 經(jīng)營活動分析的內(nèi)涵企業(yè)經(jīng)營活動過程是資本的耗費過程和資本的收回過程，包括發(fā)生各種成本費用和取得的各項收入。在商品經(jīng)濟條件下，企業(yè)追求的根本目標是企業(yè)價值最大化或股東權益最大化。利潤是企業(yè)和社會積累與擴大再生產(chǎn)的重要源泉。1）經(jīng)營活動分析的目的企業(yè)實現(xiàn)的利潤，從分配渠道看：一是分給企業(yè)所有者；二是留在企業(yè)內(nèi)部。然而，無論利潤分配到何處，其用途主要有二：一是積累；二

2、是消費。利潤分析的作用（）利潤分析可正確評價企業(yè)各方面的經(jīng)營業(yè)績。（）利潤分析可及時、準確地發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題。（）利潤分析可為投資者、債權者的投資與信貸決策提供正確信息。I2）經(jīng)營活動分析的內(nèi)容（）利潤額增減變動分析 主要是通過對利潤表的水平分析，從利潤的形成方面，反映利潤額的變動情況，揭示企業(yè)在利潤形成中的會計政策、管理業(yè)績及存在的問題。（）利潤結(jié)構(gòu)變動分析 主要是在對利潤表進行垂直分析的基礎上，揭示各項利潤及成本費用與收入的關系，以反映企業(yè)各環(huán)節(jié)的利潤構(gòu)成、利潤及成本費用水平。（3）分部報告分析通過對分部報告的水平分析和結(jié)構(gòu)分析反映企業(yè)在不同行業(yè)、不同地區(qū)的經(jīng)營狀況和經(jīng)營成果，

3、為全面掌握和分析企業(yè)經(jīng)營的風險和收益提供依據(jù)。（4）企業(yè)收入分析收入是影響利潤的重要因素。企業(yè)收入分析的內(nèi)容包括：收入的確認與計量分析；銷售數(shù)量與銷售價格分析；企業(yè)收入構(gòu)成分析等。（5）成本費用分析成本費用分析包括產(chǎn)品營業(yè)成本分析和期間費用分析兩部分。I3)經(jīng)營活動分析的基礎信息（1）利潤表營業(yè)利潤。利潤總額。凈利潤。凈利潤是指企業(yè)所有者最終取得的利潤，或可供企業(yè)所有者分配或使用的利潤。每股收益。（2）利潤表附表如利潤分配表、分部報表、投資收益明細表、營業(yè)外收支明細表等。（3）利潤表附注如關于企業(yè)收入、成本費用、投資收益等的會計原則與會計政策選擇與變動。1）利潤額增減變動分析2）利潤構(gòu)成變動分

4、析II6.2 利潤全面分析1）利潤額增減變動分析（）利潤增減變動水平分析分析資料與方法選擇編制利潤水平分析表（）利潤增減變動水平分析評價凈利潤或稅后利潤分析。利潤總額分析。利潤總額是反映企業(yè)全部財務成果的指標，它不僅反映企業(yè)的營業(yè)利潤，而且反映企業(yè)的營業(yè)外收支情況。營業(yè)利潤分析。營業(yè)利潤是指企業(yè)營業(yè)收入與營業(yè)成本稅費、期間費用、資產(chǎn)減值損失、資產(chǎn)變動凈收益之間的差額。2）利潤構(gòu)成變動分析（）分析資料與方法選擇分析資料仍為利潤表（同上），分析方法可采用垂直分析法，即根據(jù)利潤表中的資料，通過計算各因素或各種財務成果在營業(yè)收入中所占的比重，分析說明財務成果的結(jié)構(gòu)及其增減變動的合理程度。（2）利潤垂直

5、分析表編制（3）利潤結(jié)構(gòu)變動分析評價分部報告，利潤表的附表之一，反映企業(yè)各經(jīng)營分部的收入、成本、費用、營業(yè)利潤、資產(chǎn)總額和負債總額等情況的報表。6.3分部報告分析1）業(yè)務分部報告分析2）地區(qū)分部報告分析III1）業(yè)務分部報告分析業(yè)務分部是指企業(yè)內(nèi)可區(qū)分的，能夠提供單項或一組相關產(chǎn)品或勞務的組成部分。如果企業(yè)以業(yè)務分部為基礎確定報告分部，則風險和報酬主要受企業(yè)產(chǎn)品和勞務差異的影響，披露分部信息的主要形式是業(yè)務分部。業(yè)務分部報告分析包括業(yè)務分部增減變動分析和業(yè)務分部結(jié)構(gòu)變動分析。（1）業(yè)務分部增減變動分析業(yè)務分部增減變動分析，可運用水平分析法。（2）業(yè)務分部結(jié)構(gòu)變動分析業(yè)務分部結(jié)構(gòu)變動分析，可運用

6、垂直分析法進行。2）地區(qū)分部報告分析（1）地區(qū)分部增減變動分析同樣運用水平分析法對地區(qū)分部增減變動進行分析。（2）地區(qū)分部結(jié)構(gòu)變動分析地區(qū)分部結(jié)構(gòu)變動分析，可運用垂直分析法進行。IV1）企業(yè)收入確認與計量分析2）銷售量與銷售價格分析3）企業(yè)收入構(gòu)成分析 6.4 收入分析1）企業(yè)收入確認與計量分析（）企業(yè)收入確認分析收入是指企業(yè)在日?；顒又行纬傻?、會導致所有者權益增加的、與所有者投入資本無關的經(jīng)濟利益的總流入。企業(yè)收入確認的分析在明確收入內(nèi)涵的基礎上，著重應進行以下幾方面分析：收入確認時間合法性分析，即分析本期收入與前期收入或后期收入的界線是否分清。特殊情況下企業(yè)收入確認的分析，其收入的確認與一

7、般性收入確認不同。收入確認方法合理性的分析。（2）企業(yè)收入確認原則銷售商品當商品所有權的主要風險和報酬轉(zhuǎn)移給購貨方，且企業(yè)不再對該商品實施繼續(xù)管理權和實際有效控制權時，相關的收入已經(jīng)收到或取得了收款憑證，并且與銷售該商品相關的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本能夠可靠地計量時，確認銷售商品收入的實現(xiàn)。提供勞務企業(yè)在資產(chǎn)負債表日提供勞務交易的結(jié)果能夠可靠估計時，應按完工百分比法確認收入的實現(xiàn)；當交易的結(jié)果不能可靠估計時，按預計能夠獲得補償?shù)膭趧粘杀窘痤~確認收入，并將已經(jīng)發(fā)生的成本計入當期損益。讓渡資產(chǎn)使用權企業(yè)因讓渡資產(chǎn)使用權而發(fā)生的利息收入、使用費收入和現(xiàn)金股利收入按有關合同或協(xié)議規(guī)定的收費時間和方法確定，

8、并同時滿足相關的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)及收入的金額能夠可靠計量時才予以確認收入。（3）企業(yè)收入計量分析企業(yè)收入計量分析主要是指營業(yè)收入計量分析。企業(yè)的營業(yè)收入是指全部營業(yè)收入減去銷售退回、折扣與折讓后的余額。因此，營業(yè)收入計量分析，關鍵在于確認銷售退回、折扣與折讓的計量是否準確。2）銷售數(shù)量與銷售價格分析分析的步驟如下：（）計算營業(yè)收入增長額和增長率營業(yè)收入增長額=本期實際營業(yè)收入-基期營業(yè)收入營業(yè)收入增長率=營業(yè)收入增長額基期營業(yè)收入100%（2）計算銷售量變動對營業(yè)收入的影響銷售量變動對營業(yè)收入的影響=基期營業(yè)收入銷售量增長率銷售量增長率（產(chǎn)品實際銷售量基期單價）（產(chǎn)品基期銷售量基期單價）

9、100%（3）計算價格變動對營業(yè)收入的影響價格變動對營業(yè)收入的影響營業(yè)收入增長額銷售量變動對營業(yè)收入的影響3）企業(yè)收入構(gòu)成分析（）主營業(yè)務收入與其他收入分析企業(yè)收入包括主營業(yè)務收入、其他業(yè)務收入、投資收入等。通過對主營業(yè)務收入與其他收入的構(gòu)成情況分析，可以了解與判斷企業(yè)的經(jīng)營方針、方向及效果，進而可分析預測企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力。如果一個企業(yè)的主營業(yè)務收入結(jié)構(gòu)較低或不斷下降，其發(fā)展?jié)摿颓熬帮@然是值得懷疑的。（2）現(xiàn)銷收入與賒銷收入分析企業(yè)收入中的現(xiàn)銷收入與賒銷收入構(gòu)成受企業(yè)的產(chǎn)品適銷程度、企業(yè)競爭戰(zhàn)略、會計政策選擇等多個因素影響。通過對二者結(jié)構(gòu)及其變動情況分析，可了解與掌握企業(yè)產(chǎn)品銷售情況及其戰(zhàn)

10、略選擇，分析判斷其合理性。當然，在市場經(jīng)濟條件下，賒銷作為商業(yè)秘密并不要求企業(yè)披露其賒銷收入情況，所以，這種分析方法更適用于企業(yè)內(nèi)部分析。另外，企業(yè)收入構(gòu)成分析還可從地區(qū)構(gòu)成和主營業(yè)務內(nèi)部構(gòu)成角度進行分析。通過企業(yè)收入的地區(qū)構(gòu)成分析，可了解企業(yè)的銷售布局、顧客分布及變動情況等。通過企業(yè)收入的主營業(yè)務內(nèi)部構(gòu)成分析，可了解企業(yè)主營業(yè)務構(gòu)成變動情況。這些對企業(yè)進行地區(qū)戰(zhàn)略調(diào)整和經(jīng)營業(yè)務戰(zhàn)略調(diào)整都是十分有益的。6.5 成本費用分析1）產(chǎn)品營業(yè)成本分析2）各項費用完成情況分析1）產(chǎn)品營業(yè)成本分析（1）全部營業(yè)成本完成情況分析將本年度全部產(chǎn)品銷售總成本與按本年實際銷售量計算的上年實際銷售總成本進行對比，求

11、出營業(yè)成本的增減額和增減率。其計算公式是：全部銷售成本降低額=本年實際銷售總成本-按本年實際銷售量計算的上年實際銷售總成本全部銷售成本降低率=全部營業(yè)成本降低額按本年實銷量計算的上年銷售總成本100%計算主要產(chǎn)品和非主要產(chǎn)品的營業(yè)成本降低額和降低率，以及對全部營業(yè)成本降低率的影響。主要產(chǎn)品和非主要產(chǎn)品營業(yè)成本降低額和降低率的計算可用上式進行，只是產(chǎn)品的范圍不同。它們對全部營業(yè)成本降低率影響的計算公式是：主要產(chǎn)品營業(yè)成本降低對全部營業(yè)成本降低率的影響=主要產(chǎn)品營業(yè)成本降低額按本年實銷量計算的上年銷售總成本100%非主要產(chǎn)品營業(yè)成本降低對全部營業(yè)成本降低率的影響=非主要產(chǎn)品營業(yè)成本降低額按本年實銷

12、量計算的上年銷售總成本100%計算各主要產(chǎn)品營業(yè)成本降低額和降低率，以及它們對全部產(chǎn)品銷售總成本降低率的影響。計算方法可采用上述全部營業(yè)成本降低額和降低率的計算公式，以及主要產(chǎn)品營業(yè)成本降低對全部營業(yè)成本降低率影響的公式，只是產(chǎn)品的口徑和范圍不同。（2）主要產(chǎn)品單位營業(yè)成本分析從上述產(chǎn)品營業(yè)成本分析可看出,單位營業(yè)成本是影響和決定它們的重要因素,因此深入地對單位營業(yè)成本進行分析是十分必要的。進行單位營業(yè)成本分析，首先應明確單位營業(yè)成本與單位生產(chǎn)成本的關系，它們之間的關系可通過以下關系式反映出來：某產(chǎn)品單位營業(yè)成本某產(chǎn)品銷售總成本該產(chǎn)品銷售量某產(chǎn)品銷售總成本本期生產(chǎn)總成本期初結(jié)存成本期末結(jié)存成本某產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本該產(chǎn)品本期生產(chǎn)總成本當期生產(chǎn)量可見，當期單位營業(yè)成本與單位生產(chǎn)成本的差異主要受期初和期末結(jié)存成本變動的影響，如果企業(yè)當期生產(chǎn)產(chǎn)品當期全部銷售出去，或者產(chǎn)品單位營業(yè)成本采用后進先出法計算，則當期單位營業(yè)成本與當期單位生產(chǎn)成本可能是相同的，或差異較小。在這種情況下，對單位