1、WORD10/10國(guó)光纖光纜市場(chǎng)分析光纜作為傳輸系統(tǒng)的重要組成，是信息傳遞的物理載體。從網(wǎng)絡(luò)容量需求的增長(zhǎng)來(lái)看，在1990到2000年的10年間，全球PSTN話音量增加了12%，互聯(lián)網(wǎng)上的數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)更是呈爆炸性增長(zhǎng)趨勢(shì)，帶寬需求的快速增長(zhǎng)是光纜建設(shè)升溫的決定性因素。技術(shù)進(jìn)步是使光纜進(jìn)入商用化的前提。從物理介質(zhì)看，目前電纜構(gòu)成的傳輸網(wǎng)依然占據(jù)了70%左右，而光網(wǎng)絡(luò)只占30%；但是從傳輸能力來(lái)看，全球60%80%的電信業(yè)務(wù)卻是經(jīng)由光網(wǎng)絡(luò)傳輸?shù)?，而且，這種趨勢(shì)將進(jìn)一步加強(qiáng)，傳統(tǒng)的電纜網(wǎng)絡(luò)將逐步被光網(wǎng)絡(luò)所取代，從運(yùn)營(yíng)商的投資來(lái)看，傳輸網(wǎng)的新建容基本上是光網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)。與需求增長(zhǎng)同步的是競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，雖然

2、在電信市場(chǎng)光纜投資依然保持一定的增長(zhǎng)，但在投資中所占的比例卻不斷降低，主要原因在于競(jìng)爭(zhēng)的加劇導(dǎo)致價(jià)格的一路下滑。一、市場(chǎng)環(huán)境1國(guó)際環(huán)境2001年5、6月間華爾街的分析認(rèn)為：歐美電信運(yùn)營(yíng)商大規(guī)模鋪設(shè)光纜傳輸系統(tǒng)，而實(shí)際業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的速度卻遠(yuǎn)趕不上網(wǎng)絡(luò)規(guī)模擴(kuò)的速度，光纖網(wǎng)絡(luò)實(shí)際的利用率不足10%。該報(bào)道成為電信資本市場(chǎng)出現(xiàn)動(dòng)蕩的導(dǎo)火線，本來(lái)便已泡沫叢生的歐美電信業(yè)形式更是急轉(zhuǎn)直下，NASDAQ綜合電信指數(shù)下跌60%，電信運(yùn)營(yíng)商再想從資本市場(chǎng)獲得大規(guī)模投資希望渺茫。電信運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)的整體低靡直接影響了傳輸系統(tǒng)的投資，在國(guó)際電信市場(chǎng)，光纖光纜市場(chǎng)進(jìn)入了供遠(yuǎn)大于求的局面。Verizon、西南貝爾、AT&T等相對(duì)

3、財(cái)務(wù)狀況較好的電信運(yùn)營(yíng)商紛紛削減投資，2002、2003年美國(guó)整個(gè)電信傳輸市場(chǎng)的投資增長(zhǎng)率均為30%左右。我們知道傳輸系統(tǒng)中傳輸設(shè)備與光纜是兩個(gè)重要的組成部分，相對(duì)光纜而言，傳輸設(shè)備的增長(zhǎng)比較平穩(wěn)，因此光纜投資縮減的比率還高于上述數(shù)字。在這樣的背景下，國(guó)際光纜生產(chǎn)巨頭們紛紛將目光轉(zhuǎn)向亞洲（特別是中國(guó)與印度），并進(jìn)行裁員等結(jié)構(gòu)調(diào)整。在亞洲市場(chǎng)他們低價(jià)消化庫(kù)存，并引發(fā)了國(guó)光纜價(jià)格的“雪崩”。2國(guó)環(huán)境受美日等企業(yè)在國(guó)低價(jià)傾銷與本身產(chǎn)能過(guò)剩的雙重影響，目前國(guó)光纖光纜市場(chǎng)的整體情況是供大于求，光纜價(jià)格一路走低，已經(jīng)接近甚至達(dá)到了成本價(jià)。如下圖1。生產(chǎn)能力的增長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出電信市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)是導(dǎo)致這一局面的根

4、本原因?？陀^的說(shuō)2001年前后，由于受本國(guó)光纜市場(chǎng)需求飽和的影響，大量美、日、光纖光纜企業(yè)將目光投向中國(guó)，中國(guó)市場(chǎng)成為他們轉(zhuǎn)嫁財(cái)務(wù)危機(jī)、消化過(guò)剩產(chǎn)能的主要場(chǎng)所。在中國(guó)市場(chǎng)，這些企業(yè)采用低價(jià)傾銷方式大幅度壓低光纖光纜價(jià)格，加速了國(guó)電信市場(chǎng)光纜價(jià)格的下滑。2003年7月商務(wù)部做出了針對(duì)美日企業(yè)的反傾銷立案決定，如果最終反傾銷能夠?qū)嵤?，將?duì)目前的光纜市場(chǎng)產(chǎn)生一定的積極影響。但是，供需之間的矛盾并不會(huì)因?yàn)榉磧A銷的實(shí)施而被消除（只能起到消除眼前最重要的影響因素，并延緩價(jià)格下降過(guò)快趨勢(shì)的作用），國(guó)的光纜企業(yè)從深層次來(lái)講還需要做更多的事。歐美和日本也存在嚴(yán)重的供求矛盾，但是他們的光纜市場(chǎng)并沒(méi)有出現(xiàn)類似國(guó)的價(jià)

5、格崩盤現(xiàn)象，從根本上講，這是因?yàn)閮蓚€(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方式的不同。國(guó)很多產(chǎn)業(yè)包括光纜市場(chǎng)，最終競(jìng)爭(zhēng)的手段往往是簡(jiǎn)單的、惡性的價(jià)格戰(zhàn)，光纜供應(yīng)商往往考慮自身的、短期的利益居多而忽視整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展，從深層來(lái)講，要拯救國(guó)的光纜行業(yè)，最終還需要規(guī)整個(gè)行業(yè)的游戲規(guī)則。光纜供應(yīng)商除了要反對(duì)不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)外，更應(yīng)該規(guī)自身的行業(yè)行為，用更市場(chǎng)化的操作方式適應(yīng)市場(chǎng)需求的快速變化，避免盲目的競(jìng)爭(zhēng)。2004年光纜的價(jià)格將繼續(xù)走低，在未來(lái)的23年，國(guó)電信市場(chǎng)光纜的平均價(jià)格仍將維持在略高于成本線的水平，光纜企業(yè)將面對(duì)長(zhǎng)期的微利甚至不贏利的局面。圖1光纜價(jià)格走勢(shì)（信息產(chǎn)業(yè)部電信研究院）2001年原電信拆分帶來(lái)了多元競(jìng)爭(zhēng)局面，各運(yùn)營(yíng)

6、商為了在競(jìng)爭(zhēng)中處于有利地位，紛紛加快了骨干網(wǎng)的建設(shè)，由此帶動(dòng)了國(guó)光纖光纜市場(chǎng)的增長(zhǎng)；但隨后的2002年，國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商投資開始下降，市場(chǎng)也開始萎縮。2003年，國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商骨干網(wǎng)建設(shè)降溫，光纜建設(shè)向城域網(wǎng)、接入網(wǎng)滲透，這一趨勢(shì)在2004年將繼續(xù)延續(xù)。二、市場(chǎng)容量國(guó)光纖光纜市場(chǎng)在絕對(duì)的需求量上存在一定的增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)率逐年降低。與光纖光纜市場(chǎng)需求增長(zhǎng)不同步的卻是運(yùn)營(yíng)商投資的平穩(wěn)。2003年電信運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)對(duì)光纜的需求量為1450萬(wàn)芯公里左右，2004年這個(gè)數(shù)字將達(dá)到1600萬(wàn)芯公里，增長(zhǎng)率為10%左右，也是歷年來(lái)增長(zhǎng)率最低的一年；而對(duì)比一下運(yùn)營(yíng)商的投資，2003年電信市場(chǎng)光纖光纜的投資（不含施工和安裝的

7、費(fèi)用）為42億人民幣，2004年這個(gè)數(shù)字為42.8億人民幣，增長(zhǎng)率只有1.9%左右。2004年各運(yùn)營(yíng)商光纜建設(shè)公里數(shù)比例與投資比例如下圖2。圖22004年電信運(yùn)營(yíng)商光纜建設(shè)公里數(shù)與投資比例（信息產(chǎn)業(yè)部電信研究院）從建設(shè)容來(lái)看，各運(yùn)營(yíng)商側(cè)重點(diǎn)不盡一樣。中國(guó)電信建設(shè)重點(diǎn)為南方城市的城域網(wǎng)、接入網(wǎng)（光纖接入）與北方九省的骨干傳輸網(wǎng)。中國(guó)網(wǎng)通建設(shè)重點(diǎn)為北方九省的省骨干網(wǎng)、城域網(wǎng)、接入網(wǎng)，南方骨干網(wǎng)。中國(guó)移動(dòng)建設(shè)重點(diǎn)為城域網(wǎng)與長(zhǎng)途骨干傳輸網(wǎng)絡(luò)。中國(guó)聯(lián)通建設(shè)重點(diǎn)為省際長(zhǎng)途骨干網(wǎng)與城域網(wǎng)。中國(guó)鐵通建設(shè)重點(diǎn)為沿鐵路干線的長(zhǎng)途光纜骨干網(wǎng)，各地城域網(wǎng)。四、光纜的供應(yīng)截止2003年底，國(guó)生產(chǎn)光纖、光纜的廠商有170

8、家左右。國(guó)廠商2002年、2003年光纜生產(chǎn)量分別為2800、3500萬(wàn)芯公里，兩年增長(zhǎng)率分別為40%、25%。預(yù)計(jì)2004年國(guó)光纜的供應(yīng)量將達(dá)到4100萬(wàn)芯公里，比2003年增長(zhǎng)17%。對(duì)比2002年和2003年的需求量，可以看出：國(guó)光纜市場(chǎng)的供求比例始終保持在23：1左右。2004年這種情況將延續(xù)，但絕對(duì)的光纜生產(chǎn)量增幅將降低8個(gè)百分點(diǎn)。這和光纜廠商經(jīng)營(yíng)策略的變化有關(guān)。面對(duì)嚴(yán)重供大于求的局面，目前國(guó)的光纜制造商們普遍的應(yīng)對(duì)策略包括：整合產(chǎn)品線，體現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)品核心優(yōu)勢(shì)；削減產(chǎn)量，清理庫(kù)存；企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，包括外部合整合與部裁減；調(diào)整營(yíng)銷計(jì)劃，等待市場(chǎng)復(fù)；開始注重國(guó)際市場(chǎng)開拓，并將目光轉(zhuǎn)移到非電信

9、領(lǐng)域。2003年，國(guó)光纜企業(yè)生產(chǎn)與銷售排名前10的廠商如下圖3所示。圖32003年光纜市場(chǎng)份額前十名（信息產(chǎn)業(yè)部電信研究院）這前十名的廠商壟斷了當(dāng)年76%的市場(chǎng)份額。我們從中可以看出國(guó)光纜生產(chǎn)企業(yè)的特點(diǎn)包括：高度集中。光纜生產(chǎn)前十位的廠商壟斷了電信傳輸市場(chǎng)光纜銷售的70%以上。國(guó)外廠商與國(guó)廠商并重。在光纜產(chǎn)品的光纖進(jìn)口方面，美國(guó)康寧依然雄居進(jìn)口光纖領(lǐng)導(dǎo)地位，約占中國(guó)進(jìn)口光纖市場(chǎng)份額的50%以上，其后是阿爾卡特、藤倉(cāng)等；同時(shí)，國(guó)廠商產(chǎn)能迅速擴(kuò)充，開始替代進(jìn)口。地域分布不均。主要光纜廠商在長(zhǎng)江三角洲一帶。五、分析與結(jié)論1市場(chǎng)需求的變化趨勢(shì)未來(lái)兩年，電信運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)對(duì)光纜的總體需求將保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，但增幅

10、逐漸降低。預(yù)計(jì)在2006年前后中國(guó)電信市場(chǎng)的光纜需求出現(xiàn)零增長(zhǎng)，并在此之后出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。隨著各大基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商長(zhǎng)途傳輸骨干網(wǎng)建設(shè)的基本完成，原來(lái)占很大份額的運(yùn)營(yíng)商長(zhǎng)途骨干網(wǎng)光纜市場(chǎng)需求將先于光纜市場(chǎng)的整體下滑而首先出現(xiàn)萎縮。在此期間拉動(dòng)光纜需求量增長(zhǎng)的主導(dǎo)因素是本地網(wǎng)的建設(shè)。由于國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商紛紛上市，來(lái)自資本市場(chǎng)的壓力迫使其將經(jīng)營(yíng)思路從單純的網(wǎng)絡(luò)能力擴(kuò)轉(zhuǎn)移到以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)能力擴(kuò)上，運(yùn)營(yíng)商關(guān)注的重點(diǎn)將不再是網(wǎng)絡(luò)的容量和能力，而是如何在現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)能力的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)更大的贏利。這種競(jìng)爭(zhēng)向價(jià)值鏈的后端轉(zhuǎn)移的情況，本質(zhì)上是要求電信運(yùn)營(yíng)商提高其業(yè)務(wù)提供與客戶服務(wù)的能力，而面向?qū)嶋H業(yè)務(wù)的城域網(wǎng)、接入網(wǎng)將是網(wǎng)絡(luò)

11、建設(shè)的重點(diǎn)容，未來(lái)數(shù)據(jù)流量增長(zhǎng)最大的區(qū)域應(yīng)該出現(xiàn)在本地網(wǎng)。在城市的小區(qū)改造中，大量的光纜需求將出現(xiàn)在對(duì)原有電纜系統(tǒng)的升級(jí)改造上，光纜將成為城域網(wǎng)的主要傳輸介質(zhì)；而在農(nóng)村地區(qū)，隨著農(nóng)村小城鎮(zhèn)化建設(shè)步伐的加快，也需要相應(yīng)數(shù)量的光纜；在接入網(wǎng)市場(chǎng)，雖然目前仍舊以電纜為主，但光纖直接到戶將出現(xiàn)較大增長(zhǎng)。參考寬帶發(fā)展較好的國(guó)與日本，光纖接入的用戶量增長(zhǎng)速度都非常的高。在光纜需求仍有增長(zhǎng)的條件下，也應(yīng)該清醒的看到潛在的問(wèn)題。國(guó)光纜市場(chǎng)存在的問(wèn)題除了價(jià)格降低過(guò)快外，另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是運(yùn)營(yíng)商光纜網(wǎng)絡(luò)的可承載容量大大超出了現(xiàn)實(shí)的與可預(yù)計(jì)的網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)量，而這和歐美市場(chǎng)在出現(xiàn)整個(gè)電信行業(yè)下滑前的情況是非常類似的。根據(jù)對(duì)業(yè)務(wù)

12、量，特別是數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)的統(tǒng)計(jì)與預(yù)測(cè)，到2006年，國(guó)對(duì)光纜傳輸?shù)膸捫枨髮⑦_(dá)到4000Gbit/s5000Gbit/s左右，是2002年需求的10倍，其中絕大部分為數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)需求；而從網(wǎng)絡(luò)容量的增長(zhǎng)來(lái)看，目前DWDM技術(shù)的發(fā)展已經(jīng)可以使每對(duì)光纖上承載的容量增長(zhǎng)幾百倍，換句話說(shuō)，運(yùn)營(yíng)商在不增加光纜建設(shè)的基礎(chǔ)上僅僅通過(guò)技術(shù)改造就已經(jīng)可以充分滿足業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)的需求了。如果運(yùn)營(yíng)商繼續(xù)追加光纜投資，將陷入重復(fù)建設(shè)、盲目投資的境地，回報(bào)率不會(huì)高。2光纖光纜產(chǎn)業(yè)格局急需調(diào)整在一個(gè)市場(chǎng)化運(yùn)作的環(huán)境里，墨守成規(guī)將導(dǎo)致企業(yè)的失敗，這是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的基本規(guī)律。目前國(guó)光纜市場(chǎng)問(wèn)題的深層次原因在于光纜企業(yè)的市場(chǎng)化意識(shí)不夠。由

13、于傾銷、供大于求等因素，導(dǎo)致國(guó)企業(yè)拼的是成本和價(jià)格，可是任何降價(jià)都是有底限的，超過(guò)了這個(gè)底限，企業(yè)將無(wú)任何效益可言，更談不上投入再生產(chǎn)和研發(fā)的資金，產(chǎn)品質(zhì)量將很難保證。既然市場(chǎng)需求的現(xiàn)狀如此，就必須采用市場(chǎng)化的手段調(diào)節(jié)市場(chǎng)供應(yīng)。從行業(yè)結(jié)構(gòu)來(lái)講，有必要對(duì)生產(chǎn)光纜的企業(yè)進(jìn)行整合與重組，無(wú)論是合并、兼并還是收購(gòu)，最終目的是擺脫不適應(yīng)市場(chǎng)實(shí)際需求的盲目的光纜生產(chǎn)現(xiàn)狀，讓整個(gè)行業(yè)的供需走到滿足市場(chǎng)規(guī)律的軌道上來(lái)。國(guó)的光纜企業(yè)應(yīng)該意識(shí)到結(jié)構(gòu)調(diào)整是適應(yīng)市場(chǎng)需求變化的調(diào)整，延續(xù)傳統(tǒng)的地域性的，或者過(guò)分強(qiáng)調(diào)自身優(yōu)勢(shì)的經(jīng)營(yíng)策略將導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)的不健康發(fā)展，并最終危與自身的生存。3市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)光纜市場(chǎng)的供大于求局面，

14、為光纜廠商的贏利帶來(lái)了巨大的壓力。光纜價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)成為目前光纜制造商擴(kuò)大銷售量的唯一方式。但從發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的延續(xù)將最終導(dǎo)致對(duì)整個(gè)行業(yè)發(fā)展的極不利影響。目前已經(jīng)采取的光纜成本價(jià)公示與對(duì)美、日、企業(yè)的反傾銷措施說(shuō)明了無(wú)論是政府還是生產(chǎn)企業(yè)都已經(jīng)意識(shí)到并開始著手解決這一問(wèn)題。當(dāng)然，光纜的市場(chǎng)價(jià)格最終的決定因素還是供需關(guān)系。綜合各方面因素的考慮，在未來(lái)光纖光纜行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，除了有可能被暫時(shí)遏制的價(jià)格戰(zhàn)之外，競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)將包括：（1） 成本與質(zhì)量的平衡能力價(jià)格戰(zhàn)的延續(xù)在目前還是不可避免的，光纜制造商面對(duì)價(jià)格的快速下滑首選的措施還是如何壓縮生產(chǎn)成本，但是如果單純的依靠降低品質(zhì)（甚至假冒高品質(zhì)產(chǎn)品）而壓縮成本，則最終又會(huì)被市場(chǎng)所淘汰。實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)成本與產(chǎn)品質(zhì)量的平衡將是應(yīng)對(duì)目前低靡市場(chǎng)狀況的重要措施。（2） 新產(chǎn)品的研發(fā)能力和市場(chǎng)響應(yīng)速度總體來(lái)看近兩年光纖光纜在技術(shù)上沒(méi)有大的突破，在一個(gè)回報(bào)率不高的行業(yè)里壓縮研發(fā)成本也是理所當(dāng)然的。但是，市場(chǎng)需求卻會(huì)發(fā)生變化，光纜制造商通過(guò)新產(chǎn)品的研發(fā)開拓新市場(chǎng)是增加銷售量的有效手段。在目前高度集中的光纜生產(chǎn)工具行業(yè)中，只有資金相對(duì)雄厚，市場(chǎng)占有率較高的廠商具備這一實(shí)力。（3）