1、證券市場(chǎng)基本法律法規(guī) 證券市場(chǎng)的法律法規(guī)體系證券市場(chǎng)法律法規(guī)效力層次及內(nèi)容性質(zhì)制定機(jī)關(guān)主要組成法律全國(guó)人大 全國(guó)人大常委證券法、證券投資基金法、公司法、刑法、物權(quán)法、反洗錢法、企業(yè)破產(chǎn)法。行政規(guī)章國(guó)務(wù)院證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法。證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例。證券公司風(fēng)險(xiǎn)處理?xiàng)l例部門規(guī)章及規(guī)范性文件證券監(jiān)管部門 相關(guān)部門證券發(fā)行與承銷管理辦法。 首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法。上市公司信息披露管理辦法。證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法。證券市場(chǎng)禁入規(guī)定。行業(yè)自律規(guī)則交易所、協(xié)會(huì)、中證登法律效力逐級(jí)遞減 公司法公司種類有限責(zé)任公司也稱有限公司，50人以下股東，股東以認(rèn)繳出資額、公司全部資

2、產(chǎn)承擔(dān)債務(wù)股份有限公司也稱股份公司，全部資本分成等額股份，股東認(rèn)購(gòu)股份，公司全部資產(chǎn)對(duì)外承擔(dān)債務(wù)母公司：支配或控制其他公司人事、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)等事項(xiàng)的公司子公司：被另一公司支配或控制的公司（具有獨(dú)立的法人資格）總公司：又稱本公司，管轄該公司全部組織的具有企業(yè)法人資格的總機(jī)構(gòu)分公司：業(yè)務(wù)、資金、人事等各方面受總公司管轄和控制，不具有法人資格機(jī)構(gòu)，由總公司承擔(dān)法律后果上市公司：股票在交易所流通非上市公司：泛指上市公司以外的所有公司本國(guó)公司：依據(jù)中國(guó)法律在中國(guó)登記與批準(zhǔn)設(shè)立公司法人外國(guó)公司：本國(guó)公司以外公司公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)公司的財(cái)產(chǎn)與股東的個(gè)人財(cái)產(chǎn)相分離，是公司區(qū)別個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)重要標(biāo)志，是公司能

3、夠獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任，取得法人資格的基礎(chǔ)，股東只以出資額為限承擔(dān)責(zé)任的依據(jù)。公司的經(jīng)營(yíng)原則合法經(jīng)營(yíng)原則自主經(jīng)營(yíng)原則自負(fù)盈虧原則依法接受國(guó)家宏觀調(diào)控原則實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值原則分公司和子公司的法律責(zé)任分公司不具有法人資格，民事責(zé)任由總公司承擔(dān)，子公司具有法人資格，獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。公司的設(shè)立方式及設(shè)立登記的要求設(shè)立方式：公司設(shè)立的方式分為發(fā)起設(shè)立和募集設(shè)立。發(fā)起設(shè)立：又稱同時(shí)設(shè)立單純?cè)O(shè)立，是指公司的全部股份由發(fā)起人自行認(rèn)購(gòu)而設(shè)立公司的方式，有限責(zé)任公司只能采取發(fā)起設(shè)立，股份公司兩者都行。發(fā)起設(shè)立程序上較為簡(jiǎn)便。募集設(shè)立：又稱漸次設(shè)立復(fù)雜設(shè)立是指發(fā)起人之認(rèn)購(gòu)公司股份或首期發(fā)行股份的一部分，其余部分對(duì)外募

4、集而設(shè)立公司的方式登記：公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期為公司成立日期，法律效力取得法人資格，從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的合法身份。擔(dān)保公司可以根據(jù)具體情況以公司資產(chǎn)為本公司股東或者實(shí)際控制人提供擔(dān)保公司為股東或?qū)嶋H控制人提供擔(dān)保必須經(jīng)股東會(huì)或股東大會(huì)決議在決議表決時(shí)，被擔(dān)保人不得參加表決。決議的表決由出席會(huì)議的其他股東所投表決權(quán)的過(guò)半數(shù)通過(guò)，方為有效。公司為他人提供擔(dān)保，需要董事會(huì)或股東會(huì)、股東大會(huì)決議，但要有公司章程規(guī)定；而公司對(duì)股東或?qū)嶋H控制人提供擔(dān)保，是法律特別規(guī)定，必行經(jīng)股東會(huì)或股東大會(huì)決議，公司章程不得對(duì)此作出相反規(guī)定。禁止公司股東濫用權(quán)力規(guī)定公司股東應(yīng)該依法行使股東權(quán)利，不得濫用股東權(quán)利損害公司或其他股東

5、利益，不得濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任損害債權(quán)人利益，濫用權(quán)力造成公司或其他股東造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任，濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承連帶責(zé)任。有限責(zé)任公司的設(shè)立和組織機(jī)構(gòu)股東人數(shù) 1-50 自然人/法人公司資本公司章程公司設(shè)立的其他條件（公司名稱 公司的組織機(jī)構(gòu) 有必要的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件）組織機(jī)構(gòu)：一般有限責(zé)任公司：股東會(huì) 董事會(huì) 監(jiān)事會(huì)。股東人數(shù)規(guī)模較小有限公司：股東會(huì) 執(zhí)行董事 監(jiān)事一人有限公司不設(shè)股東會(huì)。國(guó)有獨(dú)資公司也不舍股東會(huì)。有限公司注冊(cè)資本制度有限責(zé)任公司注冊(cè)資本，首先要求是實(shí)繳的出資額，即實(shí)繳資本；同時(shí)達(dá)到最低資

6、本限額。有限公司注冊(cè)資本最低限額：以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為主的公司注冊(cè)資本為50萬(wàn)以商品批發(fā)為主的公司注冊(cè)資本為50萬(wàn)以商業(yè)零售為主的公司注冊(cè)資本為30萬(wàn)科技開(kāi)發(fā)、咨詢、服務(wù)性公司注冊(cè)資本10萬(wàn)特定行業(yè)另行規(guī)定有限責(zé)任公司三會(huì)職權(quán)股東會(huì)（權(quán)力機(jī)關(guān)）決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃選舉和更換非由職工代表?yè)?dān)任的董事、監(jiān)事，決定有關(guān)董、監(jiān)薪酬審議批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告、監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事的報(bào)告審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算、決算方案審議批準(zhǔn)公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案對(duì)公司增加或者減少注冊(cè)資本作出決議對(duì)發(fā)行公司債券作出決議對(duì)公司合并、分立、解散、清算或變更公司形式作出決議修改公司章程公司章程規(guī)定其他職權(quán)董事會(huì)（執(zhí)行機(jī)關(guān)）負(fù)責(zé)

7、召集股東會(huì)，并向股東回報(bào)高工作執(zhí)行股東會(huì)決議決定公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案制定公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案制定公司增加或減少注冊(cè)資本以及發(fā)行公司債券的方案制定公司合并、分立、變更公司形式、解散的方案決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置。決定聘任或者解聘公司經(jīng)理及其報(bào)酬事項(xiàng)，并根據(jù)經(jīng)歷的提名，決定聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人汲取報(bào)酬事項(xiàng)。制定公司基本管理制度監(jiān)事會(huì)監(jiān)事會(huì)由監(jiān)事組成，其成員不得少于3人，對(duì)股東負(fù)責(zé)檢查公司財(cái)務(wù)對(duì)董事、高管執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)的行為進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)違反法律、法規(guī)，公司章程或者股東會(huì)決議的董事、高官提出罷免建議。當(dāng)董、高的行為巡海公司的利益時(shí)，要求董、搞予以糾正提議召開(kāi)臨時(shí)股東會(huì)決

8、議，在董事會(huì)不履行公司法定召集和主持股東會(huì)議職責(zé)時(shí)召集和主持股東會(huì)議職責(zé)時(shí)召集和主持股東會(huì)決議向股東會(huì)議提出提案對(duì)董、搞提起訴訟十一. 有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)規(guī)定公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利以股東行使權(quán)力目的是為股東個(gè)人利益還是涉及全體股東共同利益（共益權(quán) 自益權(quán)）共益權(quán)：股東會(huì)參加全、提案權(quán)、質(zhì)詢權(quán)、股東大會(huì)表決權(quán)、累積投票券，股東會(huì)或股東大會(huì)召集請(qǐng)求權(quán)和自行召集權(quán)，了解公司事務(wù)、查閱公司賬簿、知情權(quán)提起訴訟等權(quán)利。自益權(quán)：依法從公司取得收益。財(cái)產(chǎn)或處分自己股權(quán)的權(quán)利包括股利分配請(qǐng)求權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)、新股認(rèn)購(gòu)優(yōu)先權(quán)、股份質(zhì)押券和股份轉(zhuǎn)讓權(quán)。以股權(quán)形式的條件劃分：?jiǎn)?/p>

9、獨(dú)股東權(quán)：自益權(quán)、表決權(quán)少數(shù)股東權(quán)：請(qǐng)求召開(kāi)臨時(shí)股東會(huì)、股東大會(huì)權(quán)利股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓：公司內(nèi)部轉(zhuǎn)讓 公司外部轉(zhuǎn)讓 人民法院依法強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓 異議股東股權(quán)回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)公司內(nèi)部轉(zhuǎn)讓：有限公司股東之間相互轉(zhuǎn)讓其全部或部分股權(quán)公司外部轉(zhuǎn)讓：股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意，書(shū)面征求意見(jiàn)，30日大幅，未答復(fù)視為同意，不同意應(yīng)購(gòu)買，不購(gòu)買視為同意。同意轉(zhuǎn)讓的，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，兩個(gè)以上協(xié)商，協(xié)商不成按比例。人民法院依法強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓：其他股東字人民法院通知之日起滿20日不行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，視為放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。異議股東股權(quán)回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)：對(duì)股東會(huì)該項(xiàng)決議投反對(duì)票股東請(qǐng)求公司收購(gòu)股份，公司連續(xù)5年不向股

10、東分配利潤(rùn)，而該公司5年連續(xù)盈利，并符合法定分配利潤(rùn)。公司合并、分立。轉(zhuǎn)讓主要財(cái)產(chǎn)的，公司章程規(guī)定營(yíng)業(yè)期限屆滿或其他解散事由出現(xiàn)，股東會(huì)修改章程存續(xù)的，自股東會(huì)決議通過(guò)之日七60日內(nèi)，股東與公司不能達(dá)成股權(quán)收購(gòu)協(xié)議的，股東可以自股東會(huì)決議通過(guò)之日起90日內(nèi)向人民法院提起訴訟。十二. 股份有限公司設(shè)立與程序股份公司公司認(rèn)募集方式設(shè)立時(shí)，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份不得少于公司股份總數(shù)35%董事會(huì) 5-19人，每年至少開(kāi)兩次會(huì)，10天前通知全體董事和監(jiān)事監(jiān)事會(huì) 3人，由股東代表和公司職工代表組成，職工比例不低于三分之一股份發(fā)行必須堅(jiān)持公平、公正原則，同股同價(jià)原則十三. 股份轉(zhuǎn)讓相關(guān)規(guī)定股東轉(zhuǎn)讓其股份，必須在依

11、法設(shè)立證券交易所內(nèi)進(jìn)行。發(fā)起人持有的本公司股份自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理所持有的本公司股份，任職期間不得轉(zhuǎn)讓除減少公司注冊(cè)資本、與持有本公司股票其他公司合并以外，公司不得收購(gòu)本公司股票十四. 上市公司組織機(jī)構(gòu)特別規(guī)定上市公司一年內(nèi)購(gòu)買、出售重大資產(chǎn)或擔(dān)保金額超過(guò)公司資產(chǎn)總額30%應(yīng)當(dāng)股東大會(huì)作出決議，并經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)三分之二以上通過(guò)。獨(dú)立董事制度董事會(huì)秘書(shū)：負(fù)責(zé)會(huì)議籌備和文件保管，股權(quán)管理，管理信息披露關(guān)聯(lián)董事回避制度十五. 公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度股份有限公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)在召開(kāi)股東大會(huì)年會(huì)的20日前置備于本公司。公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的10%

12、列入公司法定公積金。公司法定公積金累積額為公司注冊(cè)資本50%以上的，可以不再提取，法定公積金不足以彌補(bǔ)以前年度虧損的，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤(rùn)彌補(bǔ)虧損。公司的公積金用語(yǔ)幕布公司的虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者轉(zhuǎn)為增加注冊(cè)資本。但是，資本公積金不得用語(yǔ)彌補(bǔ)公司的虧損。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%。十六. 企業(yè)合并、分立的種類及程序合并指兩個(gè)或兩個(gè)以上的公司依法達(dá)成合意歸并為一個(gè)公司的法律行為。公司法規(guī)定，有限公司必須經(jīng)代表三分之二以上有表決權(quán)的股東通過(guò)；在股份公司，經(jīng)出席會(huì)議股東所持表決權(quán)三分之二以上通過(guò)。合并：吸收合并 A+B=A 新設(shè)合并 A+B=C分立指一個(gè)

13、公司又設(shè)立一個(gè)公司或一個(gè)公司分解成兩個(gè)以上公司的法律行為。分立：新設(shè)分立 A=B+C 派生分立 A=A+B十七. 高管、控股股東、實(shí)際控制人與關(guān)聯(lián)關(guān)系高管：經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書(shū)控股股東：出資額占資本總額50%以上或不足50%，但能決定公司生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)政策實(shí)際控制人：通過(guò)投資關(guān)系、協(xié)議或其他安排，能夠?qū)嶋H支配公司行為的人關(guān)聯(lián)關(guān)系：公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高管與其直接或間接控制企業(yè)之間關(guān)系。但是國(guó)家控股企業(yè)之間不能因同受國(guó)家控股而具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。十八. 虛報(bào)注冊(cè)資本、欺詐取得公司登記、續(xù)保出資的法律責(zé)任責(zé)令改正 罰款 公司登記機(jī)關(guān)對(duì)虛報(bào)注冊(cè)資本的公司，處以徐報(bào)注冊(cè)資

14、本金額5%-15%罰款，對(duì)提交虛報(bào)資料或欺詐事實(shí)公司處以5萬(wàn)以上50萬(wàn)以下罰款撤銷公司登記吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照十九. 抽逃出資法律責(zé)任公司成立后，抽逃出資的，僅在其抽逃資本范圍內(nèi)承擔(dān)清償責(zé)任。協(xié)助，補(bǔ)充責(zé)任。公司成立之初，尚未正常經(jīng)營(yíng)之前即抽逃資本，使公司凈資產(chǎn)達(dá)不到法定最低注冊(cè)限額，由股東承擔(dān)無(wú)限清償責(zé)任。二十. 另立賬簿、財(cái)務(wù)報(bào)告虛假記載的法律責(zé)任另設(shè)賬簿的，由縣級(jí)以上人民政府財(cái)政部門責(zé)令改正，處以5萬(wàn)以上50萬(wàn)以下罰款，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。虛假記載的有關(guān)主管部門對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他責(zé)任人員處3-30萬(wàn)罰款 證券法證券法的適用范圍證券法于2013.6.29修訂并施行。采取屬地注意確

15、定適用范圍。證券法所調(diào)整有價(jià)證券只限于股票、企業(yè)債券、政府債券、證券投資基金份額和證券衍生品。入場(chǎng)券、提單、匯票、支票不受證券法調(diào)整二，發(fā)行和交易三公原則三，發(fā)行、交易活動(dòng)禁止行為規(guī)定禁止內(nèi)幕交易 禁止操縱證券交易價(jià)格 禁止傳播虛假信息 禁止證券欺詐四，公開(kāi)發(fā)行證券有關(guān)規(guī)定股票發(fā)行發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額不少于公司擬發(fā)行股本總額35%發(fā)起人認(rèn)購(gòu)部分不少于人民幣3000萬(wàn)4億股：公開(kāi)發(fā)行25%，員工認(rèn)購(gòu)10%4億股：公開(kāi)發(fā)行10%發(fā)起人在近3年內(nèi)沒(méi)有重大違法行為，近3年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載、重大違法行為債券的發(fā)行股份有限公司凈資產(chǎn)3000萬(wàn)，有限公司6000萬(wàn)，累積債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)40%近

16、3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年利息五，證券承銷承銷：代銷 包銷（全額包銷 余額包銷）承銷團(tuán)：發(fā)行的證券的票面總額達(dá)到5000萬(wàn)須組成承銷團(tuán)主承銷人：主要負(fù)責(zé)人仲三分之二的人員有3年以上的證券管理工作經(jīng)歷或者有5年以上的金融管理工作經(jīng)驗(yàn)，70%以上人員在證券專業(yè)崗位工作2年以上。3年內(nèi)未因承銷過(guò)程受到處罰。證券的代銷、包銷期最長(zhǎng)不得超過(guò)90日。股票代銷70%發(fā)行失敗，按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還股票認(rèn)購(gòu)人。代銷證券應(yīng)當(dāng)保證先行出售給認(rèn)購(gòu)人，證券公司不得事先預(yù)留，代銷期滿15日內(nèi)，與發(fā)行人一起向監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。六，股票上市條件、申請(qǐng)、公告上市委員會(huì)20個(gè)工作日作出審批。經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所

17、近2年或成立以來(lái)財(cái)務(wù)報(bào)告和2名以上注會(huì)簽審計(jì)報(bào)告七，債券上市條件和申請(qǐng)上市條件：期限1年以上，實(shí)際發(fā)行額不少于5000萬(wàn)八，證券交易暫停和終止的情形類別暫停交易情形終止交易情形股票股本總額、股權(quán)分布不再符合上市條件不按規(guī)定公開(kāi)財(cái)務(wù)狀況、虛假記載重大違法行為最近3年連續(xù)虧損股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再符合上市條件前款+拒絕糾正公司解散或宣告破產(chǎn)前款+后1年度未能恢復(fù)盈利債券有重大違法行為發(fā)生重大變化不符合上市條件所募資金不按核準(zhǔn)用途未按募集方法履行義務(wù)近2年連續(xù)虧損1、4經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重的2、3、5限期內(nèi)為消除的另外公司解散或者被宣告破產(chǎn)的基金發(fā)生重大變更而不符合上市條件違反國(guó)家法律、法規(guī)，監(jiān)

18、管機(jī)構(gòu)決定暫停上市嚴(yán)重違反投資基金上市規(guī)則不再具備法定上市交易條件基金合同期限屆滿持有人大會(huì)決定提前終止基金約定的其他情形九，信息公開(kāi)中期報(bào)告：上半年結(jié)束之日起2個(gè)月。年度報(bào)告：會(huì)計(jì)年度報(bào)告4個(gè)月內(nèi)。前10大股東臨時(shí)報(bào)告：公司經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)范圍重大變化公司重大投資行為和重大購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定公司訂立的重要合同，可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況公司發(fā)生重大虧損或重大損失公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)外部條件發(fā)生的重大變化公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)持有公司5%以上股份股東或?qū)嶋H控制人，持有股份或控制公司發(fā)生變化公司減資、合并、分立、解散

19、、申請(qǐng)破產(chǎn)的決定設(shè)計(jì)公司重大訴訟、股東大會(huì)、董事會(huì)決議被依法撤銷或宣告無(wú)效公司或董、監(jiān)、高涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施的信息公開(kāi)法律要求公開(kāi)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人、上市公司、董監(jiān)高和其他直接責(zé)任人員、保薦人、承銷應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己無(wú)過(guò)錯(cuò)的除外，發(fā)行人、上市公司控股股東、實(shí)際控制人有過(guò)錯(cuò)的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。十，上市公司收購(gòu)的概念和方式收購(gòu)是指投資者通過(guò)收購(gòu)股份公司已發(fā)行上市股份以達(dá)到對(duì)該公司控股或兼并目的的行為。收購(gòu)方式：要約收購(gòu) 協(xié)議收購(gòu) 其他合法收購(gòu)要約收購(gòu)：在收購(gòu)要約期限內(nèi)，不得采用要約外形

20、式和超出要約形式買賣協(xié)議收購(gòu)：達(dá)成協(xié)議后，收購(gòu)人3日內(nèi)將收購(gòu)協(xié)議向監(jiān)管機(jī)構(gòu)和交易所報(bào)備十一，收購(gòu)的程序和規(guī)則通過(guò)交易所證券交易，達(dá)到持股5%，3日內(nèi)報(bào)告并予以公告，沒(méi)變動(dòng)5%，應(yīng)予以報(bào)告，在上述期限以及公告日2日內(nèi)，不得買賣。收購(gòu)要約：30%繼續(xù)收購(gòu)，向所有股東發(fā)出收購(gòu)要約，予以報(bào)告，報(bào)送15日后，公告其收購(gòu)要約。收購(gòu)要約期限3060日，不得撤回，變更報(bào)告并公告。終止上市：75% 股票退市90% 其余仍持有股票有權(quán)以同等條件出售股票給收購(gòu)者，收購(gòu)行為結(jié)束后15日內(nèi)收購(gòu)情況報(bào)告并予以公告。十二，違反證券發(fā)行規(guī)定的法律責(zé)任擅自公開(kāi)或變相公開(kāi)發(fā)行證券，停止發(fā)行，退換資金+利息，處非法募資5%以下罰款

21、，對(duì)擅自公開(kāi)發(fā)行證券設(shè)立公司的，監(jiān)管機(jī)構(gòu)會(huì)同縣級(jí)以上政府佢地直接負(fù)責(zé)主管人員和其他直接責(zé)任人員負(fù)擔(dān)3-30萬(wàn)。不符合條件、欺騙取得核準(zhǔn)，尚未發(fā)行30-60萬(wàn)，已發(fā)行募資1%-5%罰款對(duì)直接主管人員或直接負(fù)責(zé)人員負(fù)擔(dān)3-30萬(wàn)券商承銷擅自公開(kāi)發(fā)行證券的，魔獸違法所得，處以1-5倍罰款；違法所得不足30萬(wàn)，處30-60萬(wàn)罰款。連帶賠償責(zé)任。直接主管人員和直接負(fù)責(zé)人，警告，撤銷任職資格或證券從業(yè)資格，并處3-30萬(wàn)罰款。券商虛假宣傳，不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段招攬承銷業(yè)務(wù)的，沒(méi)收違法所得，30-60萬(wàn)罰款，嚴(yán)重者展廳或撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可。直接主管人員或直接負(fù)責(zé)人員3-30萬(wàn)，嚴(yán)重撤銷任職資格或證券從業(yè)資格。保薦人

22、出具虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏保薦書(shū)，或者不履行其他法定職責(zé)，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入1-5倍罰款，嚴(yán)重者暫?；虺蜂N業(yè)務(wù)許可，直接主管或直接負(fù)責(zé)人3-30萬(wàn) 撤銷任職資格或證券從業(yè)資格。違反信息披露 30-60萬(wàn)罰款，直接主管人員或者直接責(zé)任人員3-30萬(wàn)擅自改變募資用途的，直接負(fù)責(zé)主管人員、負(fù)責(zé)人 3-30萬(wàn)罰款基金法基金管理人保存基金會(huì)計(jì)賬冊(cè)、記錄 15年以上二，設(shè)立基金管理公司條件:注冊(cè)資本不低于1億，且必須為實(shí)繳貨幣資本主要股東從事金融相關(guān)，注冊(cè)資本不低于3億，最近3年無(wú)重大違法行為三，基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性要求基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人/基金托管人財(cái)產(chǎn)基金托管人對(duì)托管基金獨(dú)立設(shè)置賬戶基金債券與不屬于

23、基金債務(wù)不得相互抵消，不同基金債券不得相互抵消。非因基金本身承擔(dān)債務(wù)，債權(quán)人不得對(duì)基金財(cái)產(chǎn)助長(zhǎng)強(qiáng)制執(zhí)行基金管理人/托管人未獨(dú)立基金財(cái)產(chǎn)5-50萬(wàn)罰款，沒(méi)收違法所得，直接主管人員/直接負(fù)責(zé)主管人員/直接負(fù)責(zé)人警告、暫停、撤銷資額3-30萬(wàn)四，基金公開(kāi)募集與非公開(kāi)募集的區(qū)別募集方式不同：公募宣傳，私募不公開(kāi)宣傳募集對(duì)象不同：公募對(duì)不確定廣大公眾，私募對(duì)少數(shù)特定投資者信息披露不同五，私募基金合格投資者要求非公開(kāi)募集的，合格投資者不超過(guò)200人。違反法律，向非合格投資者募集，沒(méi)收違法所得，1-5唄罰款，違法所得100萬(wàn)，10-100罰款，直/直3-30萬(wàn)罰款，未經(jīng)注冊(cè)登記，擅自公開(kāi)或變向公開(kāi)募集基金的

24、，返還獎(jiǎng)金+利息，沒(méi)收違法所得，并處以募資1-5%罰款。直/直5-50萬(wàn)。 期貨的特征期貨：商品期貨 金融期貨期貨特征：合約標(biāo)準(zhǔn)化 場(chǎng)所固定化 結(jié)算統(tǒng)一化 交割定點(diǎn)化 交易經(jīng)濟(jì)化 保證金制度化 商品特殊化 證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例證券公司股東的非貨幣性出資總額不得超過(guò)公司注冊(cè)資本30%二，有下列情形之一的，單位或個(gè)人，不得成為持有證券公司5%以上股東、實(shí)際控制人因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未逾3年，凈資產(chǎn)低于實(shí)收資本50%，或者或有負(fù)債達(dá)到凈資產(chǎn)50%證券從業(yè)人員管理第一節(jié) 從業(yè)資格從事證券業(yè)務(wù)專業(yè)人員證券公司仲?gòu)氖伦誀I(yíng)、經(jīng)紀(jì)、承銷、投資咨詢、受托投資管理業(yè)務(wù)專業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)務(wù)部門管理人

25、員基金管理公司、基金托管機(jī)構(gòu)中從事基金銷售、研究分析、投資管理、交易監(jiān)察稽核業(yè)務(wù)專業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)務(wù)部門管理人員；基金銷售機(jī)構(gòu)中從事基金宣傳、推銷、咨詢業(yè)務(wù)人員及管理人員。證券投資咨詢機(jī)構(gòu)中從事證券投資咨詢專業(yè)人員及其管理人員。證券資信評(píng)估機(jī)構(gòu)中從事證券資信評(píng)估業(yè)務(wù)專業(yè)人員及其管理人員。二，參加從業(yè)考試條件年滿18周歲，高中文化程度，完全民事行為能力資格考試由協(xié)會(huì)統(tǒng)一組織。參加考試人員考試合格的，取得從業(yè)資格從業(yè)資格不實(shí)行專業(yè)分類考試。包括一門基礎(chǔ)性科目和一門專業(yè)科目協(xié)會(huì)在資格考試之外另行組織各項(xiàng)專業(yè)水平測(cè)試，但不作為法定內(nèi)容。三，從業(yè)人員申請(qǐng)執(zhí)業(yè)證書(shū)條件和程序已被機(jī)構(gòu)聘用最近3年未收過(guò)刑事

26、處罰協(xié)會(huì)在收到完整申請(qǐng)材料30日內(nèi)審核完畢四，從業(yè)人員監(jiān)督管理相關(guān)規(guī)定取得證書(shū)，連續(xù)3年不在機(jī)構(gòu)從業(yè)的，注銷執(zhí)業(yè)證書(shū)辭職或變更聘用機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)10日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告新聘用機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在上述情形10日內(nèi)向協(xié)會(huì)變更執(zhí)業(yè)注冊(cè)登記受到聘用機(jī)構(gòu)處分的，該機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在出分后10日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告五，違反從業(yè)人員資格管理、法律責(zé)任違反考場(chǎng)規(guī)則，擾亂考場(chǎng)秩序 2年內(nèi)不得參加資格考試機(jī)構(gòu)辦理執(zhí)業(yè)證書(shū)申請(qǐng)過(guò)程中，弄虛作假、徇私舞弊、違反報(bào)告義務(wù)，情節(jié)嚴(yán)重的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)單處或并處警告、3萬(wàn)元以下罰款。機(jī)構(gòu)聘用未取得執(zhí)業(yè)人員對(duì)外開(kāi)展證券業(yè)務(wù)的，警告，3萬(wàn)以下罰款。興業(yè)人員或機(jī)構(gòu)拒絕協(xié)會(huì)調(diào)查，嚴(yán)重，暫停執(zhí)業(yè)3個(gè)月至12個(gè)月、吊銷，對(duì)機(jī)構(gòu)

27、單處或者并處警告、3萬(wàn)元以下罰款。被吊銷執(zhí)業(yè)證書(shū)的人員，協(xié)會(huì)可在3年內(nèi)不受理其執(zhí)業(yè)證書(shū)申請(qǐng)。六，證券投資基金銷售人員從業(yè)資格管理有關(guān)規(guī)定基金銷售機(jī)構(gòu)：基金管理公司 商業(yè)銀行 證券公司 證券投資咨詢機(jī)構(gòu) 專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)適當(dāng)向基金投資人出事從業(yè)資質(zhì)證明七，證券投資咨詢?nèi)藛T證券投資咨詢?nèi)藛T：專業(yè)證券投資咨詢?nèi)藛T 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)研究部門咨詢?nèi)藛T條件：已取得證券從業(yè)資格 本科以上學(xué)歷 從事證券業(yè)務(wù)2年以上經(jīng)理八，保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人資格管理規(guī)定證券公司申請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)資格注冊(cè)資本不低于1億，凈資本不低于5000萬(wàn)具有良好保薦業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)且專業(yè)結(jié)構(gòu)合理，從業(yè)人員不少于35人，其中最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)人員不少于

28、20人。保薦代表人不少于4人最近3年未因重大違法違規(guī)受到行政處罰個(gè)人申請(qǐng)保薦人資格具備3年以上保薦業(yè)務(wù)經(jīng)理最近3年內(nèi)在境內(nèi)證券發(fā)行項(xiàng)目擔(dān)任項(xiàng)目協(xié)辦人通過(guò)保薦代表人勝任能力考試且成績(jī)合格有效最近3年未收到證監(jiān)會(huì)行政處罰證券公司、個(gè)人應(yīng)當(dāng)自申請(qǐng)文件發(fā)生重大變化之日起2個(gè)工作日想證監(jiān)會(huì)提交更新資料。證監(jiān)會(huì)對(duì)保薦機(jī)構(gòu)資格申請(qǐng)，自受理之日起45個(gè)工作日作出決定，對(duì)保薦代表人資格申請(qǐng)，自受理之日起20個(gè)工作日作出決定九，客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資主辦人執(zhí)業(yè)注冊(cè)證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資主辦人應(yīng)在協(xié)會(huì)進(jìn)行執(zhí)業(yè)注冊(cè)。條件：取得證券從業(yè)資格 具備3年以上證券投資、研究、投顧或類似從業(yè)經(jīng)歷 最近3年沒(méi)有收到監(jiān)管部門行

29、政處罰協(xié)會(huì)在收到完整申請(qǐng)材料20日內(nèi)完成注冊(cè)，以下不得注冊(cè)：不符合注冊(cè)規(guī)定條件被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取重大行政監(jiān)管措施未滿2年被協(xié)會(huì)采取法律處分未滿2年。協(xié)會(huì)對(duì)投資主辦人自紙業(yè)注冊(cè)完成之日起，每2年檢查一次，有下列情形，不予通過(guò)年檢：不符合一般證券從業(yè)人員有關(guān)規(guī)定兩年內(nèi)沒(méi)有管理客戶委托資產(chǎn)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取重大行政監(jiān)管措施未滿2年被協(xié)會(huì)采取法律處分未滿2年投資主辦人變更工作單位，元證券公司應(yīng)當(dāng)在10日內(nèi)向協(xié)會(huì)進(jìn)行離職備案。十，財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人應(yīng)當(dāng)具備條件證券從業(yè)資格投行業(yè)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人勝任能力考試最近24個(gè)月無(wú)違反誠(chéng)信不良記錄最近24個(gè)月未因違反行業(yè)規(guī)范而受到行業(yè)自律組織紀(jì)律處分最近36個(gè)月未因執(zhí)業(yè)行為

30、違法違規(guī)受到處罰第二節(jié) 執(zhí)業(yè)行為中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)誠(chéng)信管理下列主題做出了表彰、獎(jiǎng)勵(lì)、評(píng)比應(yīng)計(jì)入獎(jiǎng)勵(lì)信息（真實(shí)、準(zhǔn)確、公正、規(guī)范）證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)證券業(yè)協(xié)會(huì)、中證資本市場(chǎng)發(fā)展監(jiān)測(cè)中心及地方證券業(yè)協(xié)會(huì)全國(guó)性證交所、證券冬季結(jié)算機(jī)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)交易場(chǎng)所其他省部級(jí)以上國(guó)家主管機(jī)關(guān)或協(xié)會(huì)認(rèn)可的境內(nèi)外自律組織誠(chéng)信信息的效力期限基本信息長(zhǎng)期有效獎(jiǎng)勵(lì)信息、處罰處分信息效力期限3年，但因證券期貨違法行為處罰、禁入5年二，證券經(jīng)紀(jì)人與證券公司之間的委托關(guān)系證券公司與證券經(jīng)紀(jì)人之間的法律關(guān)系是委托代理關(guān)系證券經(jīng)紀(jì)人是自然人不能使機(jī)構(gòu)或團(tuán)體證券經(jīng)紀(jì)人只能是證券公司的代理人而不能是員工或居間人三，證券公司代銷金融產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)在

31、簽訂合同5個(gè)工作日想公司所在地寶貝（證監(jiān)派出）四，證券咨詢?nèi)藛T禁止性規(guī)定特定禁止行為：接受他人委托從事證券投資分享收益、虧損，承諾投資收益依據(jù)虛假信息、內(nèi)部消息、市場(chǎng)傳言撰寫(xiě)發(fā)布分析報(bào)告或評(píng)級(jí)報(bào)告五，保薦代表人執(zhí)業(yè)行為發(fā)行人印方就下列事項(xiàng)聘請(qǐng)證券公司保薦：首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市上市公司發(fā)行新股，可轉(zhuǎn)換公司債券同次發(fā)行的證券，發(fā)行保薦和上市保薦應(yīng)當(dāng)由同一保薦機(jī)構(gòu)承擔(dān)。證券發(fā)行規(guī)模達(dá)到一定數(shù)量的，可以采用聯(lián)合保薦，參與聯(lián)合保薦機(jī)構(gòu)不得超過(guò)2家六，財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人紙業(yè)行為規(guī)范財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)提交財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人下列證明文件：具有證券工業(yè)資格 具有從事證券承銷業(yè)務(wù)、發(fā)行保薦、并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)3年以上經(jīng)驗(yàn)至少外圍

32、3個(gè)證券發(fā)行承銷或保薦、并購(gòu)重組項(xiàng)目簽字人員相關(guān)證明。證券公司業(yè)務(wù)規(guī)范第一節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)構(gòu)成要素委托人 證券經(jīng)紀(jì)商 證交所 證券交易對(duì)象二，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)業(yè)務(wù)對(duì)象廣泛性 證券經(jīng)紀(jì)中介性 客戶指令權(quán)威性 客戶資料保密性三，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)管理制度對(duì)客戶進(jìn)行初次風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，以后至少每2年根據(jù)客戶證券投資情況進(jìn)行一次后續(xù)評(píng)估對(duì)新開(kāi)戶客戶應(yīng)當(dāng)在1個(gè)月內(nèi)完成回訪，對(duì)原有客戶回訪比例不低于上年末客戶總數(shù)10%（不含休眠及終止交易賬戶），相關(guān)回放資料應(yīng)當(dāng)保存不少于3年證券公司及證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)建立客戶投訴書(shū)面或電子檔案，保存時(shí)間不少于3年，每年4月底前，證券公司及營(yíng)業(yè)部分別報(bào)所在地證監(jiān)局備案。

33、證券營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人離任的，應(yīng)審計(jì)，違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，應(yīng)內(nèi)部追責(zé)并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)或司法機(jī)關(guān)依法處理，2年內(nèi)違規(guī)人員不得轉(zhuǎn)任其他營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人或證券公司同等職務(wù)及以上管理人員。四，非交易過(guò)戶自然人因遺產(chǎn)繼承辦理公眾股非交易過(guò)戶，應(yīng)提交以下文件股份非交易過(guò)戶申請(qǐng)表 證明被繼承人死亡有效法律文件及復(fù)印件 繼承公證書(shū) 繼承人身份證原件及復(fù)印件 證券賬戶卡原件及復(fù)印件 股份托管證券營(yíng)業(yè)部所涉流通股凍結(jié)證明自然人因出具定居所受贈(zèng)予公司職工股交易過(guò)戶，應(yīng)提交以下文件股份非交易過(guò)戶申請(qǐng)表 贈(zèng)予公證書(shū) 贈(zèng)予方元戶口所在地公安機(jī)關(guān)出具身份證注銷證明及復(fù)印件 受贈(zèng)方身份證及復(fù)印件當(dāng)事人雙方證券賬戶卡及復(fù)印件 上市公司出具確認(rèn)

34、受贈(zèng)人為該公司職員證明。第二節(jié) 證券投資咨詢證券投資咨詢、證券投資顧問(wèn)、證券研究報(bào)告概念及基本關(guān)系證券投資咨詢：從事證投咨詢機(jī)構(gòu)及人員為證券投資人或客戶提供證券投資分析和預(yù)測(cè)或者建議直接/間接有償咨詢服務(wù)活動(dòng)。證券投資顧問(wèn)：為客戶提供投資建議，比如買賣時(shí)機(jī)、熱點(diǎn)分析、證券選擇、風(fēng)險(xiǎn)提示等，禁止代理客戶操作。證券公司可能就投顧服務(wù)收取費(fèi)用差別傭金按資產(chǎn)收取單項(xiàng)顧問(wèn)費(fèi)按服務(wù)期收取單項(xiàng)顧問(wèn)費(fèi)證券研究報(bào)告：證券公司/證投咨詢對(duì)證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)值，市場(chǎng)走勢(shì)或影響其市場(chǎng)價(jià)格因素進(jìn)行分析，主要包括：上市公司價(jià)值分析報(bào)告行業(yè)研究報(bào)告投資策略報(bào)告證券經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)與證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)具有不同要素和功能：經(jīng)紀(jì)：市場(chǎng)

35、席位管理、開(kāi)戶、下單、參與撮合 功能：幫助客戶完成交易投顧：提供證券投資建議、收取服務(wù)報(bào)酬 功能：輔助投資者進(jìn)行投資決策證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)與投顧服務(wù)融合情形，實(shí)踐中證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)、投顧服務(wù)收費(fèi)上會(huì)有融合。證券經(jīng)紀(jì)人不是證券公司正式員工，投顧是正式員工。申請(qǐng)證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格機(jī)構(gòu)分別從事證券或期貨投資咨詢業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，5名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格專職人員；其高級(jí)管理人員仲，至少1名取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格。有110萬(wàn)以上注冊(cè)資本第三節(jié) 與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)財(cái)務(wù)顧問(wèn) 從事上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則因國(guó)有股行政劃轉(zhuǎn)或者變更、在同一實(shí)際控制人控制的不同主題之間轉(zhuǎn)讓股份、

36、集成取得上市公司股份超過(guò)30%，收購(gòu)人可免于聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)收購(gòu)人公告要約收購(gòu)報(bào)告書(shū)15日內(nèi)未能發(fā)出要約的，財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)督促收購(gòu)，立即公告原因及證監(jiān)會(huì)反饋意見(jiàn)。在持續(xù)督導(dǎo)期間，財(cái)務(wù)顧問(wèn)接觸委托協(xié)議的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)作出書(shū)面報(bào)告，說(shuō)明理由并公告。委托人應(yīng)在1個(gè)月內(nèi)另行聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)財(cái)務(wù)顧問(wèn)的工作檔案和工作底稿應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，保存期不少于10年。第四節(jié) 證券承銷與保薦承銷商應(yīng)當(dāng)保留推介、定價(jià)、配售等承銷相關(guān)資料至少3年并存檔備查。想戰(zhàn)略投資者配售股票的，應(yīng)當(dāng)在往下披露戰(zhàn)投名稱、認(rèn)購(gòu)數(shù)量以及持有期限主承銷商對(duì)下列詢價(jià)對(duì)象不的配售股票：采用詢價(jià)方式定價(jià)但未參與初步詢價(jià)詢價(jià)對(duì)象或股票配售對(duì)象的

37、名稱、賬戶資料與協(xié)會(huì)登記不一致未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)報(bào)價(jià)或足額劃撥申購(gòu)資金有證據(jù)表明在詢價(jià)過(guò)程中有違法違規(guī)或違反誠(chéng)信原則情形承銷與發(fā)行過(guò)程中違法，可以采取3-12個(gè)月不受理七證券承銷業(yè)務(wù)監(jiān)督措施第五節(jié) 證券自營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)范圍上市證券的自營(yíng)買賣 非上市證券的買賣 兼并收購(gòu)中自營(yíng)買賣 證券承銷業(yè)務(wù)中自營(yíng)買賣二，監(jiān)管措施證券公司的證券自營(yíng)賬戶，應(yīng)當(dāng)自開(kāi)戶之日起3個(gè)交易日?qǐng)?bào)交易所備案。要求會(huì)員按月編制庫(kù)存證券報(bào)表，并于次月5日前報(bào)送交易所每年6月30日和12月31日過(guò)后的30日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送各家會(huì)員截止到該日的證券自營(yíng)業(yè)務(wù)情況三，證券公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系的一般規(guī)定自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模及比例控制自營(yíng)權(quán)益類證券及證券

38、衍生品的合計(jì)額不得超過(guò)凈資本100%，其中利率互換投資規(guī)模以利率互換合約名義本金總額的5%計(jì)算自營(yíng)固收類證券合計(jì)額不得超過(guò)凈資本500%持有一種權(quán)益類證券的成本部的超過(guò)凈資本30%持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值比例不得超過(guò)5%，但因包銷導(dǎo)致的情形和中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定除外。計(jì)算自營(yíng)規(guī)模，證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自營(yíng)投資類別按成本價(jià)與公允價(jià)孰高計(jì)量。建立自營(yíng)業(yè)務(wù)的逐日盯市業(yè)務(wù)。證券公司證券自營(yíng)賬上持有的權(quán)益類證券按成本價(jià)計(jì)算總金額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的80%四，證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)投資范圍的規(guī)定已經(jīng)和依法可以在境內(nèi)交易所上市交易證券：股票、債券、權(quán)證、證券投資基金已經(jīng)和依法可以在境內(nèi)銀行間市場(chǎng)交易證券（政府債券

39、 國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券 央行票據(jù) 金融債券 短期融資券 公司債券 中期票據(jù) 企業(yè)債券）經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)或備案發(fā)行的境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)柜臺(tái)交易證券：開(kāi)放式基金五，證券自營(yíng)業(yè)務(wù)持倉(cāng)規(guī)模要求證券專營(yíng)機(jī)構(gòu)負(fù)債總額與凈資產(chǎn)之比不得超過(guò)10:1，證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)發(fā)生的負(fù)債總額與證券營(yíng)運(yùn)資金之比不得超過(guò)10:1.證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，其流動(dòng)資產(chǎn)占凈資產(chǎn)或證券自營(yíng)資金比例不得低于50%證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)賬上持有的權(quán)益類證券按照成本計(jì)算的總金額，不得超過(guò)其凈資產(chǎn)或證券營(yíng)運(yùn)資金80%證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，持有一種非國(guó)債類證券按成本價(jià)計(jì)算的總金額不得超過(guò)凈資產(chǎn)或證券營(yíng)運(yùn)資金的20%證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

40、買入任一上市公司股票按當(dāng)日收盤家不超過(guò)上市公司流通市值20%自營(yíng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)盈利自營(yíng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)盈利時(shí)，該機(jī)構(gòu)應(yīng)按月酒氣盈利提取5%自營(yíng)買賣損失金，直至累積總額達(dá)到其凈資本的凈營(yíng)運(yùn)資金5%為止。第六節(jié) 證券資產(chǎn)管理證券公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)基本原則守法合規(guī) 公平公正 資格管理 約定運(yùn)作 集中管理 風(fēng)控二，證券公司可以從事下列客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為單一客戶辦理定向資管業(yè)務(wù)為多個(gè)客戶辦理集合資管業(yè)務(wù)為顧客辦理特定目的的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：限定性 非限定性限定性：應(yīng)當(dāng)主要用于投資國(guó)債、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券、債券型證券投資基金、交易所上市企業(yè)債券、其他信用度高且流動(dòng)性強(qiáng)固收類金融產(chǎn)品；投資于業(yè)績(jī)優(yōu)良、成長(zhǎng)

41、性高、流動(dòng)性強(qiáng)胡股票等權(quán)益類證券及股票型證券投資基金胡資產(chǎn)不得超過(guò)該資產(chǎn)凈值20%三，開(kāi)展資管業(yè)務(wù)要求凈資本不低于2億業(yè)務(wù)人員具有證券從業(yè)資格，具有3年以上證券自營(yíng)、資產(chǎn)管理或證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)理不少于5人最近1年末收到過(guò)行政處罰或刑事處罰券商辦理定向資管業(yè)務(wù)，接受單個(gè)客戶資產(chǎn)凈值不得低于100萬(wàn)證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，只能接受貨幣資金形式的資產(chǎn)，限定性，接受單個(gè)客戶資金數(shù)額不得低于人民幣5萬(wàn)，非限定性，接受單個(gè)客戶資金數(shù)額不得低于10萬(wàn)。集合資管計(jì)劃應(yīng)當(dāng)面向合格投資者推廣，合格投資者累記不得超過(guò)200扔。合格投資者要求：個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)合計(jì)不低于100萬(wàn)，公司、企業(yè)等機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)不

42、低于1000萬(wàn)。依法設(shè)立并受監(jiān)管的各類集合投資產(chǎn)品視為單一合格投資者，證券公司應(yīng)當(dāng)集合資管計(jì)劃設(shè)立工作完成后5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)備證券公司應(yīng)當(dāng)在每個(gè)年度結(jié)束之日起60個(gè)工作日內(nèi)，完整資管業(yè)務(wù)合規(guī)檢查年度報(bào)告、內(nèi)部稽核年度報(bào)告和定向資管業(yè)務(wù)年度報(bào)告并報(bào)備，集合計(jì)劃審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)年度結(jié)束之日起60個(gè)交易日內(nèi)向客戶、托管機(jī)構(gòu)提供。相關(guān)資料自資管合同終止之日起，保存期不得少于20年。 其他業(yè)務(wù)融資融券業(yè)務(wù)管理的基本原則合法合規(guī)原則 集中管理原則 獨(dú)立運(yùn)行原則 崗位分離原則二，證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格條件經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)已滿3年公司及其董事、監(jiān)事、高管最近2年內(nèi)未因違法違規(guī)而受到行政處罰和刑事處罰，且

43、不存在涉嫌被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或正處于整改期間情形。財(cái)務(wù)狀況良好，最近2年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制符合規(guī)定，注冊(cè)資本和凈資本符合規(guī)定信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，最近1年未發(fā)生因公司管理問(wèn)題導(dǎo)致的重大事故。三，融資融券業(yè)務(wù)的賬戶體系證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自身名義，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶；在商業(yè)銀行分別開(kāi)立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。融資專用證券賬戶，用于記錄證券公司持有的擬向客戶融出的證券和客戶歸還的證券。該賬戶不得用于證券買賣?？蛻粜庞媒灰讚?dān)保證券賬戶，用于記錄客戶委托證券公司持有、擔(dān)保證券公司因向客戶

44、融資融券所生債權(quán)的證券。信用交易證券交收賬戶，用于客戶融資融券交易的證券結(jié)算信用交易資金交收賬戶，用于客戶融資融券交易的資金結(jié)算融資專用資金賬戶：用于存放證券公司擬向客戶融出資金及客戶歸還資金客戶信用交易擔(dān)保賬戶用于存放客戶交存擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的資金?？蛻羯暾?qǐng)開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)要在證券公司開(kāi)立實(shí)名信用資金臺(tái)賬和信用證券賬戶，在制定商業(yè)銀行開(kāi)立實(shí)名信用資金賬戶客戶信用資金臺(tái)賬是客戶在證券公司開(kāi)立的用于記載客戶交存擔(dān)保資金及融資融券負(fù)債明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶客戶信用證券賬戶是證券公司客戶信用交易擔(dān)保，證券賬戶二級(jí)證券賬戶客戶信用資金賬戶是證券公司信用交易擔(dān)保資金賬戶二級(jí)賬戶客戶只能與1家

45、證券公司簽訂融資融券合同，向1家證券公司融入資金和證券。四，監(jiān)管部門對(duì)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)管證券金融公司應(yīng)當(dāng)每個(gè)交易日公布以下轉(zhuǎn)融通信息：轉(zhuǎn)融資余額 轉(zhuǎn)融券余額轉(zhuǎn)融通成交數(shù)據(jù) 轉(zhuǎn)融通費(fèi)率證券金融公司的資金，除用于履行證監(jiān)會(huì)規(guī)定轉(zhuǎn)融通職責(zé)和維持公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)外，只能用于以下用途：銀行存款、購(gòu)買國(guó)債、證券投資基金份額、購(gòu)置自用不動(dòng)產(chǎn)。證券金融公司應(yīng)當(dāng)每月結(jié)束之日起7個(gè)工作日內(nèi)，向證監(jiān)會(huì)報(bào)送月度報(bào)告，各類文件、資料，保存期限不少于20年五，直接投資相關(guān)規(guī)則投資決策委員會(huì)成員中，直接投資子公司及下屬機(jī)構(gòu)人員數(shù)量不得低于二分之一，證券公司人員數(shù)量不超過(guò)三分之一直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金由于補(bǔ)充流動(dòng)性或進(jìn)行并

46、購(gòu)過(guò)橋貸款負(fù)債經(jīng)營(yíng)的，負(fù)債期限不得超過(guò)12個(gè)月，負(fù)債余額不得超過(guò)注冊(cè)資本實(shí)繳出資總額30%證券市場(chǎng)典型違法違規(guī)行為及法律責(zé)任 證券一級(jí)市場(chǎng)擅自公開(kāi)或變相公開(kāi)發(fā)行證券特征及法律責(zé)任擅自公開(kāi)發(fā)行證券的特征：費(fèi)用開(kāi)發(fā)性證券不得采用廣告、公開(kāi)勸誘等公開(kāi)形式2、 變相公開(kāi)發(fā)行證券特征：分公開(kāi)發(fā)行股票及其股權(quán)轉(zhuǎn)讓采用廣告、公告、廣播等公開(kāi)方式，公司股東自行或委托他人以公開(kāi)方式向社會(huì)公眾轉(zhuǎn)讓股票，向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓股票，未經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，轉(zhuǎn)讓后公司股東累計(jì)超200人的。法律責(zé)任:責(zé)令停止發(fā)行，退還募資+利息，處非法募資1-5%罰款；對(duì)擅自公開(kāi)或變相公開(kāi)發(fā)行證券設(shè)立的公司，由依法履行監(jiān)督管理職責(zé)機(jī)構(gòu)會(huì)痛縣級(jí)以上政府予以取締。對(duì)直接負(fù)責(zé)主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以3-30萬(wàn)以下罰款二，欺詐發(fā)行股票、債權(quán)的犯罪構(gòu)成、刑事立案追訴標(biāo)準(zhǔn)及法律責(zé)任犯罪構(gòu)成客體要件：侵犯的客體是復(fù)雜客體，即國(guó)家對(duì)證券市場(chǎng)管理制度以及投資者合法權(quán)益。客觀要件：本罪主體主要是單位。自然人在一定條件下也能成為犯罪主體。主觀要件：本罪在主觀上只能依故意構(gòu)成，過(guò)失不構(gòu)成本罪刑事立案追訴標(biāo)準(zhǔn)發(fā)行數(shù)額在500萬(wàn)以上的。偽造、變?cè)靽?guó)家公文、有效證明文件或相關(guān)憑證、單據(jù)的利用募集資金進(jìn)行違法活動(dòng)的。轉(zhuǎn)移或者隱瞞所募集資金的法律責(zé)任：情節(jié)嚴(yán)重的處5年以下有期徒刑或拘役，并處或單處非法募集資金金額1-5%以下罰金。單位犯罪的，對(duì)單