1、第二章 信用 教學(xué)目標(biāo) 本章共五節(jié)，重點(diǎn)了解和掌握： 信用的含義與要素； 現(xiàn)代信用關(guān)系及相關(guān)融資方式； 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中主要的信用形式及其信用工具； 股份信用及在我國(guó)的發(fā)展與運(yùn)用。教學(xué)時(shí)數(shù)45課時(shí)教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn) 直接融資與間接融資及其比較 幾種主要的信用形式與信用工具 第一節(jié) 信用概述 一、含義、特征與要素 （一）含義 信用是借貸行為的總稱(chēng)，是以?xún)斶€為條件的價(jià)值的特殊運(yùn)動(dòng)形式。 （二）特征 1.以?xún)斶€為條件，到期歸還 2.償還時(shí)需支付利息。 （三）信用關(guān)系建立的要素 1由借貸雙方構(gòu)成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系 2價(jià)值作相向運(yùn)動(dòng)形成的時(shí)間 3保證債權(quán)債務(wù)關(guān)系確立的憑據(jù)信用工具 二、信用如何產(chǎn)生 前題條件： 社會(huì)公

2、工、剩余產(chǎn)品、私有制 三、借貸形式 實(shí)物借貸、貨幣借貸 四、金融范疇的形成 當(dāng)貨幣運(yùn)動(dòng)和信用活動(dòng)緊密聯(lián)系、相互滲透，就形成了新的范疇金融。第二節(jié) 高利貸 一、含義與特征 （一）含義 高利貸信用，是一種通過(guò)發(fā)放實(shí)物或貨幣而收取高額利息為特征的借貸活動(dòng)。是生息資本的古老形式。 （二）特征 1極高的利率 2利息來(lái)源于奴隸或小生產(chǎn) 者的全部剩余勞動(dòng)或一部 分 必要?jiǎng)趧?dòng)。 3非生產(chǎn)性 二、高利貸的產(chǎn)生 最早出現(xiàn)于原始社會(huì)末期 私有制和商品交換的出現(xiàn) 是高利貸產(chǎn)生的根源三、高利貸的債權(quán)人和債務(wù)人 債權(quán)人：商人、宗教機(jī)構(gòu)、 統(tǒng)治階級(jí) 債務(wù)人：小生產(chǎn)者、破落的奴隸 主、地主和貴族 四、高利貸的作用 （一）積極

3、作用（推動(dòng)了自然經(jīng)濟(jì)的解體和商品貨幣關(guān)系的發(fā)展 （二）消極作用（破壞和阻礙了生產(chǎn)力的發(fā)展） 五、中國(guó)的高利貸問(wèn)題 舊中國(guó)高利貸廣泛存在 新中國(guó)建國(guó)前后的土地改革中 廢除勞動(dòng)農(nóng)民所欠地主、富農(nóng)和 高利貸者的債務(wù)。 1979年經(jīng)濟(jì)改革與開(kāi)放政策執(zhí)行后，高利貸開(kāi) 始活躍。不能作出簡(jiǎn)單禁止的決斷，要法律限制和引導(dǎo),通過(guò)發(fā)展現(xiàn)代信用方式來(lái)取代這種古老信用方式。第三節(jié) 現(xiàn)代信用活動(dòng) 的基礎(chǔ) 一、現(xiàn)代信用關(guān)系 （一）信用關(guān)系的主體 個(gè)人、企業(yè)、政府、國(guó)外部門(mén)、金融機(jī)構(gòu) （二）盈余（債權(quán)）與赤字（債務(wù)） 經(jīng)濟(jì)生活中廣泛存在著盈余單位和赤字單位。 有的擁有債權(quán)，有的負(fù)有債務(wù)； 有的既擁有債權(quán)，又負(fù)有債務(wù)； 有的

4、有時(shí)擁有債權(quán)，有時(shí)負(fù)有債務(wù)。（三）信用關(guān)系主體的盈余與赤字分析 個(gè)人。一般說(shuō)來(lái)，個(gè)人的貨幣支出以其貨幣收入為度。但若將所有人作為一個(gè)整體，幾乎在任何國(guó)家中，大多數(shù)年份是盈余，從而是金融市場(chǎng)上貨幣資金的主要供給者。 企業(yè)。既是巨大貨幣資金需求者，又是巨大的資金供給者。 政府。一般是貨幣資金的需求者。 國(guó)外部門(mén)。一國(guó)來(lái)自外國(guó)的所有貨幣收入少于對(duì)外國(guó)的所有貨幣支出，有赤字；反之，有盈余。 金融機(jī)構(gòu)。作為媒介的金融機(jī)構(gòu)，一方面，自身的經(jīng)營(yíng)收入與支出，可能是盈余也可能是赤字。另一方面，作為媒介要聚集資金，從而形成債務(wù)，同時(shí)又把聚集的資金通過(guò)貸款等方式分配出去，形成債權(quán)。 二、直接融資與間接融資 (一)概

5、念 直接融資 是指公司、企業(yè)在金融市場(chǎng)上從資金所有者那里直接融通貨幣資金，其方式是發(fā)行股票或債券等。間接融資 貨幣資金的所有者與貨幣資金需求者不發(fā)生直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而是通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行的融資活動(dòng)。 （二）優(yōu)點(diǎn)： 1直接融資的優(yōu)點(diǎn) 資金供求雙方直接聯(lián)系，實(shí)現(xiàn)資金融通 有利于促進(jìn)資金使用效益的提高 有利于籌集中長(zhǎng)期穩(wěn)定資金 2間接融資的優(yōu)點(diǎn) 廣泛籌集社會(huì)各方面閑散資金，形成巨額資金 融資風(fēng)險(xiǎn)由多樣化的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)分散分擔(dān)，安全性較高 （三）局限性 1直接融資的局限性 限制較多；風(fēng)險(xiǎn)較大 2間接融資的局限性 由于加入了金融機(jī)構(gòu)為中介，在一定程度上減少了投資者對(duì)投資對(duì)象經(jīng)營(yíng)狀況的關(guān)注和籌 資

6、者在資金使用方面的壓力和約束 改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)融資方式與結(jié)構(gòu)的變化及其發(fā)展趨勢(shì)如何？ 四、信用的經(jīng)濟(jì)功能 分配功能、調(diào)節(jié)功能、監(jiān)督功能第四節(jié) 現(xiàn)代信用形式及信用工具 一、商業(yè)信用（一）含義 商業(yè)信用是企業(yè)之間在銷(xiāo)售商品時(shí)以延期付款或預(yù)先支付貨款的方式所提供的信用。（二）特征： 1主體：企業(yè) 2客體：商品資本 3與產(chǎn)業(yè)資本動(dòng)態(tài)一致 （三）作用和局限性 1作用 潤(rùn)滑整個(gè)生產(chǎn)流通過(guò)程，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展 2局限性 規(guī)模上、方向上、期限上、信用能力上（四）信用工具商業(yè)票據(jù) 1概念 商業(yè)票據(jù)是以信用方式出售商品的債權(quán)人，為了保證自己的債權(quán)所掌握的一種書(shū)面?zhèn)鶛?quán)憑證。 2種類(lèi)（期票、匯票） 3承兌與轉(zhuǎn)讓 背書(shū)轉(zhuǎn)讓

7、 票據(jù)貼現(xiàn) 質(zhì)押貸款 二、銀行信用（一）概念 是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向企業(yè)和其他債務(wù)人提供的信用 （二）特點(diǎn) 1以金融機(jī)構(gòu)作為媒介 2以貨幣形態(tài)提供 3具有廣泛的接受性 4具有創(chuàng)造信用的功能 （三）信用工具 銀行券、支票、金融債券 三、國(guó)家信用（一）概念 是以國(guó)家或地方政府為債務(wù)人而出現(xiàn)的一種信用形式。 （二）種類(lèi)（國(guó)內(nèi)信用、國(guó)際信用（三）信用工具（國(guó)庫(kù)券、公債券） 國(guó)庫(kù)券與公債券有何不同？ 四、消費(fèi)信用 （一）概念 是指對(duì)消費(fèi)者個(gè)人提供的，用以滿(mǎn)足其消費(fèi)方面的貨幣需求的信用。 （二）方式 賒銷(xiāo)、消費(fèi)信貸、信用卡 信用卡如何分類(lèi)？它有何經(jīng)濟(jì)功能？ 分類(lèi) 借記卡、準(zhǔn)貸記卡、貸記卡 功能

8、儲(chǔ)蓄、結(jié)算、匯兌、信貸（三）作用1在一定條件下可以刺激消費(fèi)、搞活商品的生產(chǎn)與流通、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。2促進(jìn)新技術(shù)的應(yīng)用、新產(chǎn)品的推銷(xiāo)以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代。 3在一定情況下也會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生消極作用。（四）我國(guó)消費(fèi)信用的發(fā)展 改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)消費(fèi)信貸發(fā)展 的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)與基本情況如何？1種類(lèi)：消費(fèi)信貸（耐用消費(fèi)品貸款、住房貸款、教育助學(xué)貸款、汽車(chē)貸款、旅游貸款等） 信用卡透支 2、基本情況 消費(fèi)信貸規(guī)模1997年只有172 億元， 2001年末發(fā)展到6990億 元，增長(zhǎng) 了40倍 消費(fèi)貸款比例由0.3%上升到6%。 3、現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ) 人民日益增長(zhǎng)的消費(fèi)需求 微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ) 買(mǎi)方市場(chǎng)的出現(xiàn)宏觀經(jīng) 濟(jì)基礎(chǔ)消費(fèi)制

9、度改革制度條件央行及時(shí)調(diào)整信貸政策政策條件商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)費(fèi)機(jī)制，優(yōu)化信貸結(jié) 構(gòu)內(nèi)在動(dòng)力4、風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn) 長(zhǎng)期的潛在性 不確定因素多 存在違規(guī)經(jīng)營(yíng)5、政策思路 建立個(gè)人信用制度 重點(diǎn)發(fā)展住房貸款 適度發(fā)展汽車(chē)消費(fèi)貸款 大力發(fā)展助學(xué)貸款 重視發(fā)展耐用消費(fèi)品貸款 大力開(kāi)展信用卡業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行繼續(xù)改進(jìn)服務(wù)、積極開(kāi)展消費(fèi)信 貸業(yè)務(wù) 完善消費(fèi)信貸發(fā)展的外部環(huán)境 五、租賃信用 （一）概念 是以出租固定資產(chǎn)而收取租金的一種信用形式 （二）種類(lèi) 1融資性租賃 概念 是指當(dāng)企業(yè)需要添置某些技術(shù)設(shè)備而又缺乏資金時(shí)，由出租人代其購(gòu)進(jìn)或租進(jìn)所需設(shè)備，然后再出租給承租單位使用的一種租賃方式。 種類(lèi) 直接購(gòu)買(mǎi)租賃 回租租賃 轉(zhuǎn)

10、租賃 杠桿租賃 2服務(wù)性租賃 是指出租人不僅要向承租人提供設(shè)備的使用權(quán)，還要向承租人提供設(shè)備的保養(yǎng)、保險(xiǎn)、維修和其他專(zhuān)門(mén)性技術(shù)服務(wù)的一種租賃形式。 租賃信用有何優(yōu)點(diǎn)？ 六、國(guó)際信用 （一）概念 是指國(guó)際間的借貸關(guān)系 （二）種類(lèi) 國(guó)際商業(yè)信用、國(guó)際銀行信用、國(guó)際間政府信用、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)信用等第五節(jié) 信用與股份公司 一、股份公司 （一）高級(jí)形式 是指股份有限公司 （二）特點(diǎn) 1公司的資本通過(guò)發(fā)行股票方式籌集，股票面值相等，每股金額不大，一般公眾有可能認(rèn)購(gòu)。 2股票持有人股東，對(duì)公司只負(fù)有限責(zé)任 3股票一般規(guī)定不能退股，但可以出售、轉(zhuǎn)讓 4股東可根據(jù)其持股票數(shù)量而有相應(yīng)的投票權(quán) 5公司的經(jīng)營(yíng)絕大部分

11、是由專(zhuān)門(mén)的經(jīng)理人員進(jìn)行 6對(duì)于股份有限公司，各國(guó)均有詳盡的法規(guī) 二、公司信用工具 （一）股票 1概念 是股份公司發(fā)給股東以證明其投資入股和獲取股息的憑證，是股份公司所有權(quán)的基本表現(xiàn)形式。 2特征 盈利性 風(fēng)險(xiǎn)性 流通性 權(quán)益性 3種 類(lèi) 普通股 優(yōu)先股 4我國(guó)股票類(lèi)型 A股（國(guó)有股、法人股、個(gè)人股） B股（以人民幣標(biāo)明面值，供境外投資者以外幣購(gòu)買(mǎi)的股票） H股（中國(guó)香港上市） N股（紐約上市） 二、債券 1概念 是各類(lèi)經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金，按照法定程序向投資者出具的一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證。 2要素（面值、期限、利率及支付方式） 3種類(lèi)（企業(yè)債券、金融債券、政府債券） 股票與債券有何區(qū)別？思 考 題一、概念題 商業(yè)信用與銀行信用 國(guó)家信用與銀行信用 直接融資與間接融資 股票與債券 二、簡(jiǎn)答題 1什么是信用？信用關(guān)系的建立需要哪些要素？ 2現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中有哪些信用形式？ 3簡(jiǎn)述直接融資與間接融