1、電視劇及網劇可行性分析報告Xxx有限公司2018年3月目錄TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark6 o Current Document 一、項目基本情況3二、本次項目投資4三、項目必要性和可行性分析4（一）項目的必要性分析41、項目實施是提升公司的持續(xù)盈利能力，落實公司互聯(lián)網文化發(fā)展戰(zhàn)略的重要舉措4 HYPERLINK l bookmark8 o Current Document 2、項目實施是公司堅持精品影視劇作品定位，鞏固影視劇行業(yè)地位的需要53、項目實施是公司順應行業(yè)變化，緊抓新媒體網絡劇市場新機遇的需要5二）項目的可行性分析51、影視劇市場規(guī)模呈快速增長

2、趨勢52、以網絡視頻為主的新媒體市場快速發(fā)展，為電視劇和網絡劇創(chuàng)造了新的需求增長點63、公司具有豐富的優(yōu)質IP儲備，為項目的實施提供了充足的內容保證 HYPERLINK l bookmark16 o Current Document 4、公司具備豐富的影視劇創(chuàng)作和發(fā)行經驗8 HYPERLINK l bookmark18 o Current Document 5、公司具備擴大影視劇制作規(guī)模所需的人才保障8 HYPERLINK l bookmark20 o Current Document 6、公司擁有強大的發(fā)行能力和優(yōu)質的客戶資源8 HYPERLINK l bookmark22 o Curren

3、t Document 四、對公司經營管理和財務狀況的影響9（一）對公司經營管理的影響9二）對公司財務狀況的影響電視劇及網劇可行性分析報告XX有限公司（以下簡稱“公司”針對宏觀環(huán)境、行業(yè)狀況和公司戰(zhàn)略轉型升級的需要，最近三年先后完成了對IX有限公司（以下簡稱“XX”）和XX有限公司（以下簡稱儀X”）的重大資產收購，并于2016年10月將原有的玩具制造業(yè)務相關的資產和負債從上市公司主體中剝離，不再經營原有的玩具制造業(yè)務，實現(xiàn)了向互聯(lián)網文化方向的徹底轉移，形成了以優(yōu)質IP運營為載體、以精品內容創(chuàng)作為核心的業(yè)務布局。影視業(yè)務作為公司未來發(fā)展的重要引擎，能夠通過影游互動的協(xié)同效應，進一步促進網絡游戲、動

4、漫和相關衍生產品的增長。一、項目基本情況本次非公開發(fā)行股票募集資金總額不超過XX萬元（含發(fā)行費用），扣除發(fā)行費用后將全部用于以下項目：單位：萬元項目項目總投資額公司投資額募集資金擬投入額電視劇及網絡劇制作注：1、此處網絡劇指僅在網絡渠道播出的連續(xù)劇。2、表中項目總投資額指公司自身及其他合作投資方在電視劇及網絡劇項目中的總投資預算。公司按照項目總投資額和擬投資比例計算得出公司投資額。在本次發(fā)行募集資金到位之前，公司將根據募集資金投資項目進度的實際情況以自籌資金先行投入，并在募集資金到位后按照相關法規(guī)規(guī)定的程序予以置換。若實際募集資金凈額低于擬以募集資金投入金額，則不足部分由公司自籌解決。公司目前

5、擁有較為豐富的IP資源儲備和影視劇項目儲備，根據市場對各類題材影視劇的需求偏好、監(jiān)管機構內容審查政策、社會輿論導向、公司財務狀況、主要演職人員檔期安排等因素綜合論證并確定影視劇投資計劃。同時，在投資計劃具體執(zhí)行中，還會根據實際情況進行適度的調整，以達到計劃預期成果。二、本次項目投資情況單位：萬元項目名稱電視劇及網絡劇制作項目電視劇網絡劇合計項目數量X部X部X部項目總投資額公司投資額募集資金擬投入額項目時間201x年x季度至20 xx年xx月201x年x季度至20 xx年xx月三、項目必要性和可行性分析（一）項目的必要性分析1、項目實施是提升公司的持續(xù)盈利能力，落實公司互聯(lián)網文化發(fā)展戰(zhàn)略的重要舉

6、措近三年來，針對宏觀環(huán)境、行業(yè)狀況和公司發(fā)展戰(zhàn)略的變化，公司的業(yè)務逐漸轉向影視動漫、網絡游戲及IP品牌的衍生品開發(fā)授權等。2016年10月，公司將傳統(tǒng)玩具業(yè)務剝離之后，實現(xiàn)了向互聯(lián)網文化方向的徹底轉移，形成了以優(yōu)質IP運營為載體、以精品內容創(chuàng)作為核心的業(yè)務發(fā)展布局，影視業(yè)務作為公司未來發(fā)展的重要引擎，能夠通過影游互動的協(xié)同效應，進一步促進網絡游戲、動漫和相關衍生產品的增長。公司通過本次項目的實施，可以提高公司精品影視作品的產量和市場占有率，提升公司的持續(xù)盈利能力，滿足一線衛(wèi)視對精品電視劇采購增長需求，進一步鞏固公司精品電視劇競爭地位，也為公司相關業(yè)務的發(fā)展起到促進作用，是落實公司互聯(lián)網文化發(fā)展

7、戰(zhàn)略的重要舉措。同時，本次募投項目符合公司發(fā)展戰(zhàn)略，項目實施有助于提高公司精品影視作品的核心競爭力。2、項目實施是公司堅持精品影視劇作品定位，鞏固影視劇行業(yè)地位的需要隨著居民生活水平和觀眾影視劇鑒賞能力的提高，市場對精品影視劇的需求不斷增長。夢幻星生園堅持“打造精品劇”的產品定位，符合了行業(yè)發(fā)展和人民群眾對精品影視劇作品的需求,報告期內，公司影視劇業(yè)務保持了快速增長。由于影視劇制作業(yè)務的規(guī)模擴張對資金具有高度的依賴性，對資金投入的持續(xù)性和及時性都提出了更高的要求，資金實力已經成為影視行業(yè)核心競爭力之一。通過本次非公開發(fā)行股票，公司的資金實力將獲得較大提升，為公司堅持精品影視劇作品定位，推出更多

8、精品影視劇作品，進一步增強市場競爭力，鞏固和提高公司在行業(yè)內的優(yōu)勢地位提供有力的支持。3、項目實施是公司順應行業(yè)變化，緊抓新媒體網絡劇市場新機遇的需要2013年以來，互聯(lián)網對傳統(tǒng)影視劇行業(yè)帶來諸多深遠的影響，其中之一就是催生了網絡劇這一新型的影視劇形式及其帶來的巨大市場價值。網絡劇是指以互聯(lián)網作為唯一傳播媒介進行播放的連續(xù)劇，如騰訊視頻的暗黑者、愛奇藝的盜墓筆記等，網絡劇擁有更年輕化的受眾群體、更寬泛的內容題材選擇和更強的IP拓展屬性，具備IP發(fā)現(xiàn)和放大的功能，可為網絡劇的投資制作機構帶來豐厚的市場回報。本次項目實施后，公司進一步確立并發(fā)揮業(yè)已建立的網絡劇內容制作優(yōu)勢，繼續(xù)打造出精品網絡劇作品

9、，提升公司的盈利能力。（二）項目的可行性分析1、影視劇市場規(guī)模呈快速增長趨勢隨著國家產業(yè)政策的大力扶持，居民可支配收入的提高及觀影等文化消費習慣的形成，以及國內影視劇數量與質量的穩(wěn)步提升，我國影視劇市場規(guī)模不斷擴大，精品劇供不應求，平均單集價格不斷增長。國產電視劇的交易額從2009年開始出現(xiàn)明顯的上漲，并在2013年突破絕對值100億大關，2015年已超過150億，2009-2015年年均復合增長率19.90%。以影視劇為代表的文化傳媒行業(yè)正處于黃金發(fā)展期，巨大的市場需求和廣闊的行業(yè)發(fā)展前景，是本次項目實施的可行性提供了保障。資料來源：藝恩咨詢、中國產業(yè)信息網、中國廣播電影電視發(fā)展報告（201

10、6）；2、以網絡視頻為主的新媒體市場快速發(fā)展，為電視劇和網絡劇創(chuàng)造了新的需求增長點我國新媒體市場中的網絡視頻市場一直處于快速增長態(tài)勢，2009年以來，隨著國家打擊盜版的力度逐步加深、我國寬帶網絡基礎設施的不斷普及與完善以及國民版權意識的逐步提高，視頻網站迅速崛起，市場規(guī)模不斷增大。受益于互聯(lián)網和移動互聯(lián)網用戶的增加，新媒體覆蓋觀眾人數高速增長。根據中國產業(yè)信息網發(fā)布的2016年中國網絡視頻市場規(guī)模分析顯示，截至2016年12月，中國網絡視頻用戶規(guī)模達5.45億，較2015年底增加4,064萬人，網絡視頻用戶使用率為74.5%，相比2015年底增長1.3個百分點。覆蓋人群的快速上升帶動在線視頻市

11、場規(guī)模的迅速提高。根據中國產業(yè)信息網發(fā)布2017年中國在線視頻行業(yè)發(fā)展前景及市場規(guī)模預測，我國網絡視頻行業(yè)規(guī)模2016年為609億元，同比增長超過56%，保持快速增長。預測未來幾年在線視頻市場規(guī)模將繼續(xù)保持快速增長。2011-2019年我國在線視頻行業(yè)市場規(guī)模如下：市場規(guī)模憶元）一同比曾長數據來源：中國產業(yè)信息網電視劇和網絡劇作為提高視頻網站收視率最有效手段之一，對廣告的強拉動作用，決定了視頻網站運營商將繼續(xù)加大對優(yōu)質電視劇和網絡劇的爭奪。隨著網絡視頻行業(yè)規(guī)模的不斷擴大，收視資源逐步向視頻網站分散，各主要視頻網站已逐步成為與電視臺爭奪影視劇版權的重要競爭力量。總體而言，以網絡視頻為主的新媒體市

12、場快速發(fā)展擴大了影視劇市場的整體需求空間，為公司擴大電視劇網絡劇制作規(guī)模提供了進一步的市場保障。3、公司具有豐富的優(yōu)質IP儲備，為項目的實施提供了充足的內容保證隨著公司確立“以優(yōu)質IP運營為載體”的發(fā)展戰(zhàn)略后，公司前瞻性的購買了大量質量精良、且具備廣泛的讀者基礎的網絡小說改編權等素材，為公司的影視劇投資制作發(fā)行及后續(xù)游戲的挖掘提供了充足的內容保證。截至目前，公司已儲備的版權超過30部，其中包括桐華的長相思、匪我思存的裂錦、本少爺的江湖異聞錄和吳蔚的孔雀膽等知名IP。為公司電視劇業(yè)務的發(fā)展提供了良好的基礎。4、公司具備豐富的影視劇創(chuàng)作和發(fā)行經驗夢幻星生園系國內被授予電視劇制作經營許可證（甲種）的

13、民營影視公司。經過多年的穩(wěn)健發(fā)展，公司已形成了以電視劇投資、制作及發(fā)行業(yè)務為核心的影視業(yè)務體系，積累了具備豐富的影視劇創(chuàng)作生產經驗。夢幻星生園依托龐大的IP儲備，堅持以“精品電視劇”的作品定位，以“臺網聯(lián)動”的精品劇目為基礎，報告期內成功投資制作了多部精品“臺網聯(lián)動”電視劇作品，并在電視臺和視頻網站獲得了良好的收視率或點擊率，取得了良好的經濟效益和行業(yè)反饋，代表作品有抓住彩虹的男人、偏偏喜歡你、寂寞空庭春欲晚、煮婦神探、放棄我，抓緊我和那片星空那片海等。公司豐富的影視劇創(chuàng)作生產經驗和“臺網聯(lián)動”的影視劇運作經驗，有助于本次項目實施取得良好成效。5、公司具備擴大影視劇制作規(guī)模所需的人才保障公司影

14、視劇管理團隊年富力強、經驗豐富，具備豐富的影視劇制片管理經驗和影視企業(yè)管理經驗。公司高度重視人才隊伍的建設工作，堅持內部人才建設、培養(yǎng)以及外部人才合作并重的人才發(fā)展戰(zhàn)略，在制片人、導演、監(jiān)制、編劇、演員、發(fā)行等方面，形成了豐富的人才儲備。6、公司擁有強大的發(fā)行能力和優(yōu)質的客戶資源公司擁有較強的發(fā)行能力和優(yōu)質的客戶資源，在長期的業(yè)務發(fā)展過程中，公司與浙江衛(wèi)視、東方衛(wèi)視、湖南電視臺及江蘇衛(wèi)視等國內電視臺和愛奇藝影業(yè)（北京）有限公司、優(yōu)酷信息技術（北京）有限公司、北京搜狐新媒體信息技術有限公司、深圳市騰訊計算機系統(tǒng)有限公司等網絡視頻服務企業(yè)建立了良好的業(yè)務合作關系。其投資制作的電視劇半數以上獲得衛(wèi)視

15、播出同時段收視冠軍，包括千山暮雪、如意、最美的時光、寂寞空庭春欲晚、放棄我，抓緊我等，網絡點擊量均排名前列。公司豐富的人才儲備和影視劇制作經驗、強大的發(fā)行能力和優(yōu)質的客戶資源將為本次非公開發(fā)行募集資金投資項目的實施提供有力保障。四、對公司經營管理和財務狀況的影響（一）對公司經營管理的影響本次發(fā)行募集資金投資項目符合國家產業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展趨勢及公司整體戰(zhàn)略發(fā)展方向，有助于公司提升影視劇業(yè)務的經營水平，提升上市公司的營業(yè)收入及利潤，增強盈利能力，促進經營業(yè)務保持較好的增長勢態(tài)。本次發(fā)行有助于公司提高精品影視劇的產量和質量，增強公司的品牌影響力，鞏固和提升公司的行業(yè)地位，順應影視劇行業(yè)的市場變化，提升公司的盈利能力。（二）對公司財務狀況的影響本次非公開發(fā)行完成后，公司的凈資產及總資產規(guī)模均將有較大幅度的提高，整體財務狀況將得到進一步改善。本次發(fā)行募集資金投資項目的實施有助于增強公司影視劇業(yè)務的經營能力