1、.某金融公司發(fā)行1年期面值2億元的零息債券。該公司1年內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)中性的違約率為5%,回收率為20%,市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為3%,則該證券的信用利差為（）bp429542.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換溢價(jià)越高，其轉(zhuǎn)換價(jià)值就越大正確錯(cuò)誤.波動(dòng)率越大，看漲期權(quán)價(jià)值越高，與其要素相同的看跌期權(quán)的價(jià)值越低正確錯(cuò)誤.外匯掉期交易的形式包括日內(nèi)掉期和隔夜掉期等正確錯(cuò)誤.決定外匯期貨合約理論價(jià)格的因素包括現(xiàn)貨價(jià)格、貨幣所屬?lài)?guó)利率、合約到期時(shí)間、合約大小正確.在場(chǎng)外市場(chǎng)買(mǎi)入利率互換合約之后，可以通過(guò)在場(chǎng)內(nèi)買(mǎi)入國(guó)債期貨對(duì)沖一部分風(fēng)險(xiǎn) 正確.滬深300指數(shù)期貨合約報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)價(jià)位是點(diǎn) 正確.貨幣貶值的國(guó)家容易造成國(guó)內(nèi)物價(jià)上漲 正確.股

2、票A和B價(jià)格均服從幾何布朗運(yùn)動(dòng)，兩者的收益不相關(guān)，則 A和B構(gòu)成的股票 組合市值也服從幾何布朗運(yùn)動(dòng) 正確滬深300指數(shù)的看漲和看跌兩種期權(quán)具有相同的行權(quán)價(jià)格3400點(diǎn)和相同的到期日, 期權(quán)將于一年后到期，目前到漲期權(quán)的價(jià)格為 80點(diǎn)，看跌期權(quán)的價(jià)格為20點(diǎn)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)利率為10%,滬深300指數(shù)的連續(xù)紅利率為2%,為了防止出現(xiàn)套利機(jī)會(huì), 則滬深300指數(shù)此時(shí)應(yīng)為（）點(diǎn)（不考慮本手續(xù)費(fèi)和保證金成本。）.不能用于對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)的金融工具有（）收益憑證利率期權(quán)利率遠(yuǎn)期合約利率期權(quán)組合.下列關(guān)于匯率走勢(shì)分析的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。如果一國(guó)股票市場(chǎng)強(qiáng)勁，或者外商直接投資增加，則市場(chǎng)對(duì)該國(guó)貨幣需求，導(dǎo)致該國(guó)

3、貨幣增值。資本流向分析主要用于對(duì)匯率長(zhǎng)期走勢(shì)的判斷由于各國(guó)通貨膨脹率不同，導(dǎo)致各國(guó)物價(jià)水平的變動(dòng)不一致，從而使各國(guó)貨幣的比值 產(chǎn)生變動(dòng)。因此，相對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論主要用于對(duì)匯率長(zhǎng)期走勢(shì)的判斷由于良好的投資環(huán)境吸引投資者，增加對(duì)該國(guó)貨幣的需求，從而導(dǎo)致該國(guó)貨幣增值， 因此，經(jīng)濟(jì)相對(duì)強(qiáng)度分析主要用于對(duì)匯率長(zhǎng)期走勢(shì)的判斷根據(jù)投資與儲(chǔ)蓄關(guān)系分析，如果一國(guó)的總投資大于本國(guó)儲(chǔ)蓄，資金將從國(guó)外流入該國(guó)，導(dǎo)致該國(guó)貨幣升值.股指期貨的強(qiáng)制減倉(cāng)是當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)連續(xù)兩個(gè)交易日的同方向跌（漲）停單邊市況 等特別重大的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，中國(guó)金融期貨交易所（CFFEX）為迅速、有效化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)， 防止會(huì)員大量違約而采取的措施。1 正確。

4、錯(cuò)誤13.人民幣NDF是離岸交易，并且需要本金交割。1 正確門(mén)錯(cuò)誤.中金所股指期貨套期保值的額度自獲批之日起 12月內(nèi)有效，有效期內(nèi)可以重復(fù)使 用。, 正確錯(cuò)誤.某歐洲投資者持有一個(gè)價(jià)值100萬(wàn)日元的資產(chǎn)組合需要對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)，由于市場(chǎng) 上沒(méi)有歐元兌日元的遠(yuǎn)期合約，因此他選擇了3個(gè)月到期歐元兌美元的遠(yuǎn)期合約價(jià)格為，3個(gè)月到期美元兌日元遠(yuǎn)期合約的價(jià)格為 100來(lái)避險(xiǎn)。該投資者應(yīng)該（） 買(mǎi)入美元兌日元遠(yuǎn)期合約，賣(mài)出歐元兌美元遠(yuǎn)期合約 賣(mài)出美元兌日元遠(yuǎn)期合約，買(mǎi)入歐元兌美元遠(yuǎn)期合約買(mǎi)入美元兌日元遠(yuǎn)期合約，買(mǎi)入歐元兌美元遠(yuǎn)期合約.分析含有期權(quán)的債券對(duì)利率敏感度的最佳指標(biāo)是（）A麥考利久期B修正久期C有效

5、久期D凸性.中國(guó)金融期貨交易所（cffex ）某股指期貨合約當(dāng)前總成交量 5000手，總持倉(cāng)量為80000手，下表多空雙方開(kāi)平倉(cāng)的交易情況，則最終市場(chǎng)成交量是（）總持倉(cāng)量為（）J 丁 P頭力成交實(shí)力成交150多頭開(kāi)倉(cāng)50多空頭開(kāi)倉(cāng)2100空頭平倉(cāng)100多頭平倉(cāng)3150多頭開(kāi)倉(cāng)150多頭平倉(cāng)80050800508000079950銀行一年期儲(chǔ)蓄存款利率,兩年期儲(chǔ)蓄存款利率,則第二期遠(yuǎn)期利率（）A %B %C %.下列期權(quán)中，時(shí)間價(jià)值最大的是（）A行權(quán)價(jià)為12看漲期權(quán)，期權(quán)利金為2,標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格B行權(quán)價(jià)為7看跌期權(quán)，其權(quán)利金為2,標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格8C行權(quán)價(jià)為23看漲期權(quán)，期權(quán)利金為3,標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格23

6、D行權(quán)價(jià)為15看跌期權(quán)，期權(quán)利金為2,標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格14.某日上海銀行間同業(yè)拆解中心 SH舊OR報(bào)價(jià)信息：SHIBOR 6M為3% ,SHIBOR1V為4%,則當(dāng)日六個(gè)月后的半年期遠(yuǎn)期利率應(yīng)為（）5%4%.證券公司從事 舊業(yè)務(wù)提供的服務(wù)有（）可以幫助客戶(hù)辦理保證金業(yè)務(wù)可以根據(jù)客戶(hù)的需要幫助客戶(hù)代理進(jìn)行期貨交易協(xié)助期貨公司向投資者發(fā)送追加保證金通知書(shū)和結(jié)算單進(jìn)行客戶(hù)期貨交易結(jié)算和風(fēng)險(xiǎn)控制.某銀行一年期儲(chǔ)蓄存款利率為,兩年期存款利率為,則第二年的遠(yuǎn)期利率為()%.中金所向市場(chǎng)公布首批符合國(guó)債期貨交割要求的可交割國(guó)債及其轉(zhuǎn)換因子胡時(shí)間是（）合約上市時(shí)進(jìn)入交割月交割月前一個(gè)月交割月前兩個(gè)月.某國(guó)債基礎(chǔ)貨

7、幣1000億元，存款的法定準(zhǔn)備金率為 6%,現(xiàn)金漏損率10%,銀行的超額準(zhǔn)備金率8%,則該國(guó)的貨幣供給量近似（）8453億元5843億元4583億元4835億元.關(guān)于股票波動(dòng)率的計(jì)量，正確的說(shuō)法是（） 期權(quán)隱含波動(dòng)率相比歷史波動(dòng)率更能體現(xiàn)投資者對(duì)未來(lái)市場(chǎng)波動(dòng)的預(yù)期 歷史波動(dòng)率使用的歷史數(shù)據(jù)越多越好 高頻波動(dòng)率包含的市場(chǎng)噪聲更小使用GARCH（1,1）模型構(gòu)建的動(dòng)態(tài)波動(dòng)率比歷史波動(dòng)率變動(dòng)性更小.對(duì)新發(fā)行的固息國(guó)債進(jìn)行估值時(shí)，適用的利率曲線是（）附息國(guó)債的息票率曲線回購(gòu)利率曲線國(guó)債的即期利率曲線國(guó)債的遠(yuǎn)期利率曲線.假設(shè)中證500指數(shù)為6000點(diǎn)，上證50指數(shù)為3000點(diǎn)，滬深300指數(shù)為4000點(diǎn)

8、，各指數(shù)年股息率均為1 %,年利率為4%,不考慮交易成本，半年后到期的IH1809股指期 貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)3045500060904060.中金所股指期貨套期保值的額度自獲批之日起12月內(nèi)有效，有效期內(nèi)可以重復(fù)使正確仃錯(cuò)誤.芝加哥商業(yè)交易所（CME）主要外匯期貨產(chǎn)品的最后交易日為緊接合約月第三個(gè) 星期三前的第二個(gè)交易日。國(guó)正確仃錯(cuò)誤.遠(yuǎn)期利率協(xié)議是一種針對(duì)債券的遠(yuǎn)期合約。正確錯(cuò)誤.長(zhǎng)期來(lái)看，外匯期貨價(jià)格總是圍繞現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)。正確錯(cuò)誤.關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型，正確的表述是（）。 資本市場(chǎng)線的橫軸是B系數(shù)“切點(diǎn)組合是有效組合中唯一一個(gè)不含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券而僅由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成的組合“資本市場(chǎng)線的斜率可

9、以視為風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格,所有投資者擁有同一個(gè)證券組合可行域和有效邊界.關(guān)于股指ETF、股指期貨與標(biāo)的指數(shù)之間的價(jià)格差異，正確的描述是（）股指期貨由于存在到期交割制度，價(jià)格最終向現(xiàn)貨收斂后股指ETF因?yàn)楦鞣N原因存在一定的復(fù)制誤差口股指ETF不存在復(fù)制誤差叼 股指ETF的復(fù)制誤差會(huì)在交割日消失.提前錯(cuò)后法是指在國(guó)際支付中，通過(guò)預(yù)測(cè)支付貨幣匯率變動(dòng)趨勢(shì)，提前或者錯(cuò)后 了解外幣債權(quán)債務(wù)關(guān)系，以避免外匯風(fēng)險(xiǎn)或獲得風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，具體是指（）。廠 出口商在預(yù)測(cè)外幣匯率將要上升時(shí)，爭(zhēng)取延期收匯，以期獲得該計(jì)價(jià)貨幣匯率上 漲的利益V進(jìn)口商在預(yù)期外幣匯率將要上升時(shí)，爭(zhēng)取提前付匯，以免受該計(jì)價(jià)貨幣貶值的損 失廠 進(jìn)口商在預(yù)期

10、外幣匯率將要下降時(shí)，爭(zhēng)取延期收匯，以期獲得該計(jì)價(jià)貨幣匯率上 漲的利益廠出口商在預(yù)測(cè)外幣匯率將要下降時(shí)，爭(zhēng)取提前收匯，以免受該計(jì)價(jià)貨幣貶值達(dá)的 損失.銀行與投資者簽訂一份總收益互換。該互換規(guī)定，約定標(biāo)的債券的初始市場(chǎng)價(jià)值 1000萬(wàn)，票息率為5%0銀行承諾支付該債券的利息和債券市場(chǎng)價(jià)值的變動(dòng)部分之 和，獲得相當(dāng)于SH舊OR+10bp的收益。若當(dāng)前SH舊OR為9%,且一年后債券的 價(jià)值下跌至970萬(wàn)。則1年后該互換為投資者提供的凈現(xiàn)金流為（）。0 71萬(wàn)80萬(wàn)-71萬(wàn)-80萬(wàn).設(shè)有兩支股票，其收益和風(fēng)險(xiǎn)特征如下表所示,期望收益方差（%）8值股票X10. 0160. 9股票丫15. 0251. 3市

11、場(chǎng)指數(shù)11, 0151. 0無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率二 0設(shè)X和Y之間的相關(guān)系數(shù)為，則在最小方差意義下，由X,Y組成的最優(yōu)組合的夏普比率與市場(chǎng)指數(shù)的夏普比率相比（）。無(wú)法確定二者的關(guān)系。組合的夏普比率等于市場(chǎng)指數(shù) 組合的夏普比率低于市場(chǎng)指數(shù)01組合的夏普比率高于市場(chǎng)指數(shù).設(shè)連續(xù)復(fù)利下的年利率為5%,則每季度計(jì)息一次的名義年利率為（）。%0%39.在一筆利率互換協(xié)議中，甲銀行支付 3個(gè)月期的SHIBOR,同時(shí)收取的年利率（3個(gè)月計(jì)一次復(fù)利），名義本金為1億元?；Q還有9個(gè)月的期限。目前3個(gè)月、6個(gè)月和9個(gè)月的SHIBOR （連續(xù)復(fù)利）分別為%、和 4%。該筆利率互換對(duì)該銀 行的價(jià)值為（）萬(wàn)元。.在下列中金所5

12、年期國(guó)債期貨可交割債券中，關(guān)于轉(zhuǎn)換因子的判斷正確的是（ ）。0 票面利率為的國(guó)債，轉(zhuǎn)換因子大于1 票面利率為的國(guó)債，轉(zhuǎn)換因子大于1,票面利率為的國(guó)債，轉(zhuǎn)換因子小于1 票面利率為的國(guó)債，轉(zhuǎn)換因子小于1.以下屬于短期利率期貨品種的是（）。歐元期貨美元期貨歐洲美元期貨德國(guó)國(guó)債期貨.某機(jī)構(gòu)持有1億元某種可交割國(guó)債，該國(guó)債的修正久期是。國(guó)債期貨最便宜交割 券的修正久期是，國(guó)債期貨價(jià)格110。那么該機(jī)構(gòu)想用國(guó)債期貨調(diào)整修正久期到0,應(yīng)該()?？贗做空國(guó)債期貨合約82張卬 做空國(guó)債期貨合約68張國(guó) 做多國(guó)債期貨合約68張O做多國(guó)債期貨合約82張.下列哪些期權(quán)交易策略在建立時(shí)不可能是Delta中性的()。目買(mǎi)

13、入跨式組合仁包含實(shí)值看跌期權(quán)的牛市價(jià)差策略看漲期權(quán)構(gòu)成的反比率策略(Reverse Call Ratio )看跌期權(quán)構(gòu)成的比率策略(Call Ratio ).某股票價(jià)格為20元，3個(gè)月后到期的該股票遠(yuǎn)期合約價(jià)格為 22元，目前市場(chǎng)年 利率為10%,假設(shè)該股票在未來(lái)3個(gè)月內(nèi)都不派發(fā)紅利，則最合理的交易策略是( )。不買(mǎi)股票，只賣(mài)出一份股票遠(yuǎn)期合約只買(mǎi)股票，不買(mǎi)賣(mài)3個(gè)月后到期的該股票遠(yuǎn)期合約仃 借入股票賣(mài)出獲得20元后按10%年利率貸出，同時(shí)買(mǎi)入一份3個(gè)月后到期的該 股票遠(yuǎn)期合約堂 從市場(chǎng)上借入20元買(mǎi)入股票，同時(shí)賣(mài)出一份3個(gè)月后到期的該股票遠(yuǎn)期合約.關(guān)于掛鉤一籃子貨幣票據(jù)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的到期收益率

14、定義不合理的是（）。仃到期收益率關(guān)聯(lián)于一籃子貨幣中波動(dòng)最大的到期收益率關(guān)聯(lián)于一籃子貨幣中表現(xiàn)最差的國(guó)到期收益率關(guān)聯(lián)于一籃子貨幣中表現(xiàn)最好的仃 到期收益率關(guān)聯(lián)于一籃子貨幣中的平均表現(xiàn).投資者賣(mài)出期權(quán)，并用期貨對(duì)沖使之為 delta中性，若隱含波動(dòng)率和標(biāo)的價(jià)格均不 變，則該組合持倉(cāng)產(chǎn)生的收益來(lái)自于（）。保證金時(shí)間價(jià)值,內(nèi)在價(jià)值手續(xù)費(fèi).上證50指數(shù)期貨合約IH1803于2018年3月16日到期交割，若3月15日其） 占）八、收盤(pán)價(jià)為點(diǎn)，結(jié)算價(jià)為點(diǎn)，則3月16日其漲停板價(jià)格為（.在下列國(guó)家中，最早推出外匯期貨的國(guó)家是（ 南非仃印度俄羅斯巴西.若市場(chǎng)上3個(gè)月期以及6個(gè)月期的即期利率（Spot rate

15、）分別為3%與4% （連續(xù)復(fù)利），則預(yù)期3個(gè)月后的3個(gè)月遠(yuǎn)期利率應(yīng)約為（）。96%豆4%3%5%.關(guān)于貨幣互換、外匯掉期和外匯遠(yuǎn)期的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（C）A、外匯掉期采用開(kāi)貼水的方式報(bào)價(jià)B、外匯掉期和外匯遠(yuǎn)期都可以在銀行間市場(chǎng)進(jìn)行交易C、貨幣互換前期教皇和后期交換的本金全額一致D、銀行間市場(chǎng)的外匯掉期不存在1年以上的產(chǎn)品50.設(shè)有兩支股票，其收益和風(fēng)險(xiǎn)特征如下表所示期望收益（%）方差（）MS股票X16股票Y25市場(chǎng)指數(shù)15無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率設(shè)X和Y之間的相關(guān)系數(shù)為一，則在最小方差意義下，由X,Y組成的最優(yōu)組合的夏普比率與市場(chǎng)指數(shù)的夏普比率相比A、無(wú)法確定二者的關(guān)系B、組合的夏普比率等于市場(chǎng)指數(shù)C、組合的

16、夏普比率低于市場(chǎng)指數(shù)D、組合的夏普比率高于市場(chǎng)指數(shù)51.看漲期權(quán)價(jià)值與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率呈（）向關(guān)系，看跌期權(quán)價(jià)值與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率呈（）關(guān)系。A、正、反B、反、正C、反、反D、正、正中性是指（B）A、組合的Delta值接近1B、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的較大變化不會(huì)引起期權(quán)價(jià)格的變化C、每買(mǎi)一手看跌期權(quán)，同時(shí)賣(mài)一手標(biāo)的資產(chǎn)D、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的微小變化幾乎不會(huì)引起組合價(jià)值的變化.某企業(yè)獲得銀行一筆期限3年、年利率為5%的1000萬(wàn)元貸款，每年計(jì)息一次, 若按復(fù)利計(jì)息，該筆貸款到期的本利和為（）A、1150萬(wàn)元B、萬(wàn)元C、1050萬(wàn)元D、萬(wàn)元.某歐洲公司當(dāng)前從A公司進(jìn)口一批貨物，然后平價(jià)賣(mài)給子公司，進(jìn)口需要

17、現(xiàn)在支 付800萬(wàn)美金。由于該公司日常經(jīng)營(yíng)需要用歐元，擔(dān)心歐元匯率風(fēng)險(xiǎn)，所以希望采用 匯率如下買(mǎi)價(jià)/賣(mài)價(jià)即期歐元/美元匯率三個(gè)月后遠(yuǎn)期報(bào)價(jià)假如公司采用外匯掉期，前后收付資金的差額為（）萬(wàn)歐元A、.賣(mài)出國(guó)債基差的交易策略的具體操作為（）A、買(mǎi)入5年期國(guó)債期貨，同時(shí)賣(mài)出10年期國(guó)債期貨B、買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨，同時(shí)賣(mài)出國(guó)債期貨C、買(mǎi)入10年期國(guó)債期貨，同時(shí)賣(mài)出5年期國(guó)債期貨D、賣(mài)空國(guó)債現(xiàn)貨，同時(shí)買(mǎi)入國(guó)債期貨.不能用于對(duì)沖突利率風(fēng)險(xiǎn)的金融工具有（）A、收益憑證B、利率遠(yuǎn)期合約C、利率期權(quán)組合D、利率期權(quán).一只半年付息的息票率為7%的15年期債券，當(dāng)前報(bào)價(jià)為若到期收益率下跌 10個(gè)基點(diǎn)，該債券價(jià)格上漲到，若到

18、期收益率上升10個(gè)基點(diǎn)，該債券價(jià)格下跌到，那么到期收益率變化1%,引起的債券價(jià)格變化的百分比約為（）%.假設(shè)某日USD/RMB=,USB/JPY= 則套餐日元兌人民幣匯率為（）.某投資者在2月份以300點(diǎn)的權(quán)利金賣(mài)出一張5月到期，行權(quán)價(jià)格為2500點(diǎn)滬 深300看漲期權(quán)。同時(shí)，他又以200點(diǎn)的權(quán)利金賣(mài)出一張5月到期，行權(quán)價(jià)格為 2000點(diǎn)的滬深300看跌期權(quán)。到期時(shí)滬深300指數(shù)在（）時(shí)該投資者能獲得最大利 潤(rùn)A大于等于2000點(diǎn)小雨2500點(diǎn)B小于1800點(diǎn)C大于等于2500點(diǎn)小于3000點(diǎn)D大于等于1800點(diǎn)小于2000點(diǎn).某銀行一年期儲(chǔ)蓄存款利率為,倆年期儲(chǔ)蓄存款利率為,則倆年期的遠(yuǎn)期利

19、率為（）%.債券會(huì)處于溢價(jià)發(fā)行狀態(tài)的情形時(shí)A債券息票率小于當(dāng)期收益率，但大于債券的到期收益率B債券息票率大于當(dāng)期收益率，也大于債券的到期收益率C債券息票率小于當(dāng)期收益率，也小于債券的到期收益率D債券息票率大于當(dāng)期收益率，但小于債券的到期收益率析含有期權(quán)的債券對(duì)利率敏感度的最佳指標(biāo)是（）。有效久期麥考利久期凸性修正久期.中金所向市場(chǎng)公布首批符合國(guó)債期貨交割要求的可交割國(guó)債及其轉(zhuǎn)換因子的時(shí)間是（）。交割月前兩個(gè)月 交割月前一個(gè)月合約上市時(shí) 進(jìn)入交割月.企業(yè)用遠(yuǎn)期結(jié)售匯進(jìn)行套期保值，現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于100萬(wàn)歐元升值。簽訂合約當(dāng)天，銀行3個(gè)月歐元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率報(bào)價(jià)為，則客戶(hù)與銀行簽訂遠(yuǎn)期合同后，以下

20、說(shuō)法正確的是（）?？捎?個(gè)月后按照1歐元兌元人民幣的價(jià)格向銀行賣(mài)出萬(wàn)元人民幣，同時(shí)換入 100 萬(wàn)歐元用以支付貨款可于3個(gè)月后按照1歐元兌元人民幣的價(jià)格向銀行買(mǎi)入萬(wàn)元人民幣，同時(shí)換入 100 萬(wàn)歐元用以支付貨款可于3個(gè)月后按照1歐元兌元人民幣的價(jià)格向銀行買(mǎi)入萬(wàn)元人民幣，同時(shí)換入 100 萬(wàn)歐元用以支付貨款可于3個(gè)月后按照1歐元兌元人民幣的價(jià)格向銀行賣(mài)出萬(wàn)元人民幣，同時(shí)換入 100 萬(wàn)歐元用以支付貨款.外匯期貨期權(quán)與外匯期權(quán)的區(qū)別在于執(zhí)行外匯期貨期權(quán)時(shí)，買(mǎi)方獲得或交付的標(biāo) 的資產(chǎn)是外匯期貨合約，而不是貨幣本身。正確錯(cuò)誤.短期國(guó)債被稱(chēng)為“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券”，是因?yàn)槠湫庞蔑L(fēng)險(xiǎn)很小。正確錯(cuò)誤.券商等機(jī)構(gòu)通常持有大量的現(xiàn)貨股票頭寸，因此屬于永遠(yuǎn)的股指期貨空頭，賣(mài)出套保交易可以確保其股票資產(chǎn)不出現(xiàn)虧損。正確錯(cuò)誤.如果市場(chǎng)發(fā)生大幅波動(dòng)影響正常交易，做市商的報(bào)價(jià)義務(wù)可能獲得免除。正確錯(cuò)誤.使用國(guó)債期貨可以完全對(duì)沖國(guó)債現(xiàn)券價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。正確錯(cuò)誤.特別提款權(quán)是一種純粹的賬面資產(chǎn)，不能用于正常的貿(mào)易支付和國(guó)際投資。正確錯(cuò)誤.道氏理論認(rèn)為，雖然價(jià)格的起伏狀態(tài)各異，但是最終可以將它們劃分為三種趨勢(shì)：長(zhǎng)期趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)。正確于日塊.滬深300指數(shù)期貨市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交，成交價(jià)格等于（ n即時(shí)最優(yōu)限價(jià)指令的限定價(jià)格口漲停價(jià)應(yīng)跌停價(jià)最新價(jià).股票指數(shù)收益率分布的雙側(cè)厚尾現(xiàn)象，使得