1、投資組合/金牛實(shí)盤(pán)模擬投資組合2015 年 05 月 18 日：S0570510120026研究員：金牛實(shí)盤(pán)模擬投資組合c-個(gè)股結(jié)構(gòu)分化低吸低估成長(zhǎng)本組合選股邏輯主要從估值角度出發(fā)，立足成長(zhǎng)，精選低估值新興成長(zhǎng)，關(guān)注經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，組合緊跟主線，機(jī)構(gòu)席位，對(duì)基金等機(jī)構(gòu)的模式有較好的把握，短中線有效結(jié)合，利用市場(chǎng)波動(dòng)倉(cāng)位管理，結(jié)合機(jī)構(gòu)關(guān)注，挖掘低價(jià)滯漲的低估值成長(zhǎng)股，尤其是業(yè)績(jī)出現(xiàn)拐點(diǎn)的成長(zhǎng)股。組合具有較強(qiáng)的選股能力和有效的倉(cāng)位管理。本組合適合資產(chǎn)量 10 萬(wàn)以上有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的中短線投資者。2015 年收益率： 74.78%近期操作計(jì)劃當(dāng)前倉(cāng)位： 46.29%買(mǎi)入：賣(mài)出：操作心語(yǔ)上周大盤(pán)沖高回落

2、，周一最低盤(pán)中跌破了 4200 點(diǎn)，周三則摸高全周高點(diǎn) 4415 點(diǎn)，周五最終收至 4300點(diǎn)之上。各板塊分化明顯，中小板指大漲 7.78%，創(chuàng) 2011 年 10 月底以來(lái)單周最大漲幅，5 月 14 日刷新了歷史新高 9839 點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指大漲 5.78%，5 月 13 日創(chuàng)出歷史新高 3271 點(diǎn)。兩市合計(jì)日成交金額逐日縮減，周五為 1.3 萬(wàn)億元，為全周最低。認(rèn)為，目前指標(biāo)股，降杠桿下的結(jié)構(gòu)性仍有望延續(xù)，所以個(gè)股依舊是關(guān)鍵，在大盤(pán)走穩(wěn)前繼續(xù)回避融資標(biāo)的品種，高拋低吸動(dòng)態(tài)把握手中籌碼，控倉(cāng)把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。今年無(wú)論是主板還是中小創(chuàng)業(yè)板均進(jìn)入今年全球的漲幅前五強(qiáng), 尤其是創(chuàng)業(yè)板獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷雄冠世界

3、。連續(xù)數(shù)月大漲沒(méi)有象樣的調(diào)整，技術(shù)上嚴(yán)重超買(mǎi)，積累的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)很大了，因此，進(jìn)入上漲途中的調(diào)整是客觀現(xiàn)實(shí)的。投資者順勢(shì)而為理性投資謹(jǐn)慎操作，今年熱炒暴漲嚴(yán)重件再度發(fā)生。大盤(pán)進(jìn)入 3 月后連續(xù)大漲，不到兩個(gè)月指數(shù)漲幅超過(guò) 1000 點(diǎn)，4 月的個(gè)股的28 日最高上摸 4572 點(diǎn)，從技術(shù)型態(tài)看已率先進(jìn)入周線級(jí)別以上的調(diào)整，次新股暴風(fēng)科技、中文分別暴漲 2384%、1382%，去年上市的 出現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板龍頭全線下挫，盤(pán)后的交易信息今年最大漲幅漲 640%錄得非次新股漲幅榜頭名，上周四顯示，不少機(jī)構(gòu)開(kāi)始大舉出貨。本周新股在即，周末又將公告下一批新股，五月中下旬震蕩調(diào)整是主基調(diào)，投資者要跟隨市場(chǎng)節(jié)湊，及

4、時(shí)調(diào)整持股結(jié)構(gòu)，免責(zé)條款詳見(jiàn)末頁(yè) 1代碼名稱(chēng)操作理由及建議代碼名稱(chēng)操作理由及建議盡可能選擇漲幅不大或調(diào)整比較充分的小盤(pán)成長(zhǎng)股配置以降低市場(chǎng)調(diào)險(xiǎn)。伴隨 美譽(yù)、常在的大幅飆升，估值下降，一些重量級(jí)的長(zhǎng)線逐步退出。素有救世主”權(quán)重股的匯金自去年下半年以來(lái)持續(xù)贖回上證 180ETF 等藍(lán)籌期大舉增持風(fēng)格 ETF，特別是在今年 4 月份加速上漲以來(lái)匯金加快贖回步伐，目前很可能已經(jīng)完全清倉(cāng)。匯金建倉(cāng) ETF 應(yīng)該是 2013 年錢(qián)荒之際，上綜指在 1900 以下。定海神針的匯金 4000 之上贖回，意味著什么？值得深思？本輪牛市在新經(jīng)濟(jì)背景以及羊群效應(yīng)打造了“神創(chuàng)板”。不同的時(shí)代有不同的主角，正如周期股在

5、2001-2007 年房地產(chǎn)浪潮中強(qiáng)勢(shì)崛起一樣，和升級(jí)的新時(shí)代背景下，成長(zhǎng)股成為博弈的重點(diǎn)。本輪牛市帶有鮮明的和特征，這意味著以創(chuàng)業(yè)板為代表的成長(zhǎng)股將持續(xù)成為市場(chǎng)主角。只要改革和未畫(huà)句點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板都將直接受益政策紅利和市場(chǎng)預(yù)期帶來(lái)的強(qiáng)勁動(dòng)力。正所謂“不止，成長(zhǎng)不息”。目前市場(chǎng)短期的賺錢(qián)效應(yīng)還是在創(chuàng)小板，逢低布局創(chuàng)小板補(bǔ)漲股。二季度市場(chǎng)熱點(diǎn)有可能仍將圍繞互聯(lián)網(wǎng)+和、生物等成長(zhǎng)主線，在當(dāng)前這兩塊中一線股股價(jià)高企的背景下，組合認(rèn)為，尋找低價(jià)滯漲、低估值，且具備確定性成長(zhǎng)的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股將是二季度比較安全合理的操作策略。而近期有關(guān)創(chuàng)業(yè)板的爭(zhēng)議頗多，但市場(chǎng)走勢(shì)卻沒(méi)有停頓跡象，其實(shí)在持續(xù)上漲形態(tài)完好的狀況下，利

6、空傳聞反倒更刺激大主力現(xiàn)實(shí)的情況下，才有可能出現(xiàn)像樣的調(diào)整。不能放松，只有在平穩(wěn)，散戶(hù)接受上漲上周組合上漲 10.6%，其中，特銳德（300001）全周上漲 61.09%，全周換手 0.07%,，惜售明顯，該預(yù)計(jì)將拉出 8 到 10 個(gè)板子，復(fù)牌開(kāi)板和次新開(kāi)板的股復(fù)牌首日，預(yù)計(jì)該股本周二或周三漲停板可能打開(kāi)，但是目前模式，上周組合個(gè)股仟源（300254）上漲 29.1%，市場(chǎng)有專(zhuān)門(mén)博彥科技(002649)上漲 8.37%。組合上周五止盈仟源（300254），買(mǎi)入易聯(lián)眾（300096），加倉(cāng)東信和平（002017）、醫(yī)療（002382）、博彥科技（002649）、隆基機(jī)械（002363）、中國(guó)續(xù)

7、逢低增持。600056）、仁和藥業(yè)（000650）。將繼昨日操作回顧買(mǎi)入：免責(zé)條款詳見(jiàn)末頁(yè) 2名稱(chēng)買(mǎi)入數(shù)量買(mǎi)入價(jià)格備注002017 東信和平60025.625.5 附近將繼續(xù)增持 2000 股002017 東信和平50025.62002017 東信和平50025.64002363 隆基機(jī)械20033.46002382醫(yī)療30030002649 博彥科技10075.6175 附近將繼續(xù)中線性增持000650 仁和藥業(yè)20012.56002017 東信和平30025.55002017 東信和平20025.49賣(mài)出：持倉(cāng)情況模擬實(shí)盤(pán)基礎(chǔ)信息免責(zé)條款詳見(jiàn)末頁(yè) 3成立日期2011 年 03 月 28 日

8、初始規(guī)模500,000 元持倉(cāng)市值904,945 元總倉(cāng)位46.29%代碼簡(jiǎn)稱(chēng)持倉(cāng)比例（%）數(shù)量（股）成本價(jià)格（元）價(jià)格（元）浮動(dòng)收益率（%）002017東信和平5.41400025.5326.423.48002363隆基機(jī)械2.03120033.7633.11-1.93002649博彥科技5.73140071.928011.23300096易聯(lián)眾1.0880026.0926.491.52600056中國(guó)1.07110019.319.06-1.22000650仁和藥業(yè)5.94920012.9612.62-2.63002103廣博2.71200025.6226.523.50002382醫(yī)療3.8

9、4250030.0930.04-0.16300001特銳德5.56260020.941.82100.0830010012.911190019.0621.2111.30名稱(chēng)賣(mài)出數(shù)量賣(mài)出價(jià)格備注300254 仟源80047.26002103 廣博230026.66周五漲停板多空300254 仟源20048.1止盈002017 東信和平20025.45002382醫(yī)療20029.930 以下逢低增持300096 易聯(lián)眾80026.0825.8 附近加倉(cāng)600056 中國(guó)10019.09持倉(cāng)理由資料來(lái)源：組合說(shuō)明本組合適合資產(chǎn)量 10 萬(wàn)以上有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的中短線投資者。免責(zé)條款詳見(jiàn)末頁(yè) 4代碼簡(jiǎn)

10、稱(chēng)調(diào)入時(shí)間買(mǎi)入理由與300001特銳德2015/01/21性切入汽車(chē)充電業(yè)務(wù)，受益于高鐵機(jī)車(chē)出海，年報(bào)預(yù)增 30%-40%，年報(bào) 10 轉(zhuǎn)12002017東信和平2015/05/13牽手京東和通，拓展城市一卡通移動(dòng)支付生態(tài)，公司與國(guó)內(nèi)多家主流終端廠家達(dá)成合作意向，看好公司小銀聯(lián)價(jià)值，半年報(bào)預(yù)增600056中國(guó)2015/05/14商業(yè)領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)，看好公司集成，未來(lái)產(chǎn)業(yè)重組整合預(yù)期性較為明顯，股價(jià)具備安全邊際000650仁和藥業(yè)2015/04/17打造和力物聯(lián)網(wǎng)，公司 OTC 業(yè)務(wù)處于快速增長(zhǎng)階段，外延式發(fā)展預(yù)期強(qiáng)烈，低估值養(yǎng)老概念股，股價(jià)具備安全邊際002649博彥科技2015/05/11作為

11、一家國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的企業(yè)，以醫(yī)療信息化作為進(jìn)入醫(yī)療領(lǐng)域的切是比較好的選擇。2015 每股收益為1.6 元，業(yè)上市公司中估值水平偏低002363隆基機(jī)械2015/05/13新產(chǎn)能投放+海外合資項(xiàng)目投產(chǎn)帶動(dòng)，2015-2016 年公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)加速發(fā)展，公司進(jìn)一步加大車(chē)易安的控制權(quán)，半年報(bào)預(yù)增，業(yè)績(jī)安全性逐步3001002015/04/03車(chē)聯(lián)網(wǎng)、自動(dòng)變速箱、電動(dòng)車(chē)三合一低估值標(biāo)的。打造車(chē)聯(lián)網(wǎng)，公司后續(xù)外延式購(gòu)并仍會(huì)穩(wěn)步推進(jìn)。公司一季度.實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 55,714,043.99 元，同比增長(zhǎng) 77.56%，每股收益 0.14 元公司一季度籌碼進(jìn)一步集中，廣發(fā)系和摩根士丹利加倉(cāng)明顯，002382醫(yī)療2015/

12、05/14通過(guò)外延式發(fā)展，向醫(yī)療器械領(lǐng)域，血透，市場(chǎng)空間巨大，中報(bào)預(yù)增 430%300096易聯(lián)眾2015/05/15公司目前主社、醫(yī)療、終端產(chǎn)品和民生信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)和民生信息服務(wù)產(chǎn)品，穩(wěn)步向移動(dòng)互聯(lián)和大數(shù)據(jù)，移動(dòng)醫(yī)療業(yè)務(wù)和 IBM 合作002103廣博2015/05/12公司積極，定增云靈傳媒，依托海量數(shù)據(jù)、優(yōu)勢(shì)借力互聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)+互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)雙向布局，公司業(yè)績(jī)拐點(diǎn)已現(xiàn)現(xiàn)金余額1,050,210 元資產(chǎn)總額1,955,155 元2014 年收益率32.55%2015 年收益率74.78%免責(zé)條款本產(chǎn)品的信息均來(lái)源于公開(kāi)資料，力求產(chǎn)品內(nèi)容的客觀、公正，但文中的觀點(diǎn)、結(jié)論和建議參考，不所述的買(mǎi)賣(mài)出價(jià)或征價(jià)，投資者據(jù)此做出的任何投資決策與本公司和作者無(wú)關(guān)。本公司及作者在自身所知情的范圍內(nèi)，與本產(chǎn)品中所評(píng)價(jià)或推頭寸并進(jìn)行交易，薦的沒(méi)有利害關(guān)系。在法律的情況下，本公司及其所屬關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)可能會(huì)持有產(chǎn)品中提到的公司所的也可能為這些公司提供或者爭(zhēng)取提供投資、財(cái)務(wù)顧問(wèn)或者金融產(chǎn)品等相關(guān)服務(wù)。本 保留制。本產(chǎn)品專(zhuān)供我公司有關(guān)客戶(hù)