1、.：.；課程綜合實訓報告上海XX國際酒店開展股份財務分析報告班 級： 財本 姓 名： 學 號： 指點教師： 日 期： 目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc221511627 評價頁1.學生成果表 PAGEREF _Toc221511627 h 3 HYPERLINK l _Toc221511628 一、公司根本情況簡介 PAGEREF _Toc221511628 h 3 HYPERLINK l _Toc221511629 二、艱苦事項、主要成果及存在的問題分析 PAGEREF _Toc221511629 h 4 HYPERLINK l _Toc22151163

2、0 任務頁一 PAGEREF _Toc221511630 h 10 HYPERLINK l _Toc221511631 任務頁二 PAGEREF _Toc221511631 h 12 HYPERLINK l _Toc221511632 一資產(chǎn)負債表分析 PAGEREF _Toc221511632 h 13 HYPERLINK l _Toc221511633 1、資產(chǎn)負債表總括構(gòu)造分析 PAGEREF _Toc221511633 h 13 HYPERLINK l _Toc221511634 2、資產(chǎn)負債表程度分析 PAGEREF _Toc221511634 h 15 HYPERLINK l _T

3、oc221511635 3、資產(chǎn)負債表工程分析 PAGEREF _Toc221511635 h 17 HYPERLINK l _Toc221511636 任務頁三 PAGEREF _Toc221511636 h 20 HYPERLINK l _Toc221511637 二利潤表和現(xiàn)金流量表分析 PAGEREF _Toc221511637 h 22 HYPERLINK l _Toc221511638 1、利潤表構(gòu)造變化分析 PAGEREF _Toc221511638 h 22 HYPERLINK l _Toc221511639 2、利潤構(gòu)成分析 PAGEREF _Toc221511639 h 2

4、3 HYPERLINK l _Toc221511640 3.利潤表程度分析 PAGEREF _Toc221511640 h 24 HYPERLINK l _Toc221511641 2、現(xiàn)金流量表分析 PAGEREF _Toc221511641 h 26 HYPERLINK l _Toc221511642 任務頁四 PAGEREF _Toc221511642 h 30 HYPERLINK l _Toc221511643 三償債才干分析 PAGEREF _Toc221511643 h 31 HYPERLINK l _Toc221511644 1、短期償債才干分析 PAGEREF _Toc2215

5、11644 h 31 HYPERLINK l _Toc221511645 2、長期償債才干分析 PAGEREF _Toc221511645 h 33 HYPERLINK l _Toc221511646 任務頁五 PAGEREF _Toc221511646 h 35 HYPERLINK l _Toc221511647 四營運才干分析 PAGEREF _Toc221511647 h 38 HYPERLINK l _Toc221511648 營運才干 PAGEREF _Toc221511648 h 38 HYPERLINK l _Toc221511649 任務頁六 PAGEREF _Toc22151

6、1649 h 39 HYPERLINK l _Toc221511650 五盈利才干分析 PAGEREF _Toc221511650 h 41 HYPERLINK l _Toc221511651 1.上海XX國際酒店盈利才干的普通分析 PAGEREF _Toc221511651 h 41 HYPERLINK l _Toc221511652 獲利才干 PAGEREF _Toc221511652 h 41 HYPERLINK l _Toc221511653 任務頁七 PAGEREF _Toc221511653 h 44 HYPERLINK l _Toc221511654 六開展才干分析 PAGERE

7、F _Toc221511654 h 46 HYPERLINK l _Toc221511655 1、營業(yè)收入增長率 PAGEREF _Toc221511655 h 47 HYPERLINK l _Toc221511656 2、資本增長率 PAGEREF _Toc221511656 h 48 HYPERLINK l _Toc221511657 3、三年利潤平均增長率 PAGEREF _Toc221511657 h 48 HYPERLINK l _Toc221511658 4、可繼續(xù)增長率 PAGEREF _Toc221511658 h 49 HYPERLINK l _Toc221511659 任務

8、頁八 PAGEREF _Toc221511659 h 49 HYPERLINK l _Toc221511660 七綜合財務分析 PAGEREF _Toc221511660 h 51 HYPERLINK l _Toc221511661 1、傳統(tǒng)的杜邦分析 PAGEREF _Toc221511661 h 51 HYPERLINK l _Toc221511662 2.企業(yè)績效評價報告 PAGEREF _Toc221511662 h 52評價頁1.學生成果表姓名班級財本學號公司稱號XX國際酒店評分工程個人專業(yè)技藝分總分值70分團隊得分總分值15分個人奉獻分總分值15總分分值注：表中專業(yè)技藝分為指點教師

9、的評分，研討分和奉獻分根據(jù)學生參與團隊討論的積極性和對團隊的奉獻予以評定。上海XX國際酒店開展股份財務分析報告一、公司根本情況簡介公司是中國最大的酒店、餐飲業(yè)上市公司，主營酒店管理、餐飲業(yè)務。公司總股本為6億股，凈資產(chǎn)為20.4億元，總資產(chǎn)為25.3億元，管理的星級酒店達92家，客房數(shù)達2.6萬間。公司將經(jīng)過實施國際化、品牌化、市場化的開展戰(zhàn)略，以星級酒店管理業(yè)務為開展方向，并將經(jīng)過XX之星旅館參與經(jīng)濟型酒店管理業(yè)務，繼續(xù)拓展連鎖中西快餐的投資運營，進一步提升公司在管理、品牌、網(wǎng)絡、人才等方面的中心競爭才干。酒店管理公司在人才建立、品牌建立、網(wǎng)絡建立及質(zhì)量規(guī)范管理等方面均呈現(xiàn)出良好的開展態(tài)勢。

10、上海XX國際酒店開展股份(“本公司)于1993 年6 月9日在上海市成立。 于2007 年12 月31 日,上海XX國際酒店(集團)股份(“XX酒店集團)持有本公司258,533,724 股有限售條件股份和44,932,040 股無限售條件股份,占總股本的50.31%,是本公司的控股股東。 XX國際(集團)(“XX國際)是XX酒店集團的控股股東。 于2007 年12 月31 日,本公司總股本為人民幣603,240,740 元。本公司的股本構(gòu)造。 本公司于2006 年1 月23 日進展股權(quán)分置改革,由全體非流通股股東向股權(quán)分置改革方案所商定的股權(quán)登記日(2006 年1 月19 日) 登記在冊的流

11、通A 股股東每10 股支付 3.1 股對價股份。于2007 年12 月31 日,根據(jù)商定的限售條件,由原非流通股股東所持有的259,313,724 股有限售條件的股份暫未實現(xiàn)流通。 經(jīng)本公司股東大會及董事會同意,本年度本公司與XX酒店集團按原出資比例對上海XX國際旅館投資(“旅館投資公司,本公司投資20%的聯(lián)營企業(yè))添加投資。本公司以擁有的部分經(jīng)濟型酒店整體資產(chǎn)、股權(quán)及部分現(xiàn)金對旅館投資公司添加投資。注冊地址 上海市浦東新區(qū)浦電路489 號13 樓注冊地址的郵政編碼 200122辦公地址 上海市延安東路100 號25 樓辦公地址的郵政編碼 200002公司國際互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址 jinjianghot

12、els.sh電子信箱 JJIRjinjianghotels二、艱苦事項、主要成果及存在的問題分析上海XX國際酒店開展股份艱苦事項停牌公告本公司董事會及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛偽記載、誤導性陳說或者艱苦脫漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完好性承當個別及連帶責任。上海XX國際酒店開展股份以下簡稱“公司或“本公司于2021年11月10日收到實踐控制人XX國際集團以下簡稱“XX國際發(fā)來的函，XX國際擬謀劃能夠涉及本公司業(yè)務的艱苦事項，鑒于該事項存在艱苦不確定性，為保證信息公平披露，維護投資者利益，防止呵斥公司股價異常動搖，經(jīng)公司懇求，公司股票自2021年11月10日起停牌。公司承諾：公司將盡

13、快確定能否進展上述艱苦事項，并于股票停牌之日起的5個任務日內(nèi)含停牌當日發(fā)布相關(guān)公告。特此公告。上海XX國際酒店開展股份董事會董事會關(guān)于公司報告期內(nèi)運營情況的討論與分析今年上半年，全球經(jīng)濟繼續(xù)低迷，中國經(jīng)濟增速放緩，國內(nèi)住宿和餐飲業(yè)同比增速 4.7%。于今年 1 月 10 日，百勝餐飲集團就雞肉原料事件向消費者負疚。于今年 3 月 31 日，國家衛(wèi)生和方案生育委員會向社會公布了人感染 H7N9 禽流感病毒病例。面對復雜多變運營環(huán)境，公司堅決不移地執(zhí)行開展戰(zhàn)略，積極實施變革整合等措施，強化運營管理，較好地完成了今年上半年主要運營義務。根據(jù)董事會確定的公司定位于有限效力型酒店的開展戰(zhàn)略，公司簽署了相

14、關(guān)重要合同或協(xié)議，并開場實施業(yè)務整合。于今年 3 月 29 日，公司與XX酒店集團簽署，同時與XX酒店集團子公司上海南華亭酒店、上海金沙江大酒店、上海白玉蘭賓館分別簽署。自 2021 年 4 月 1 日起，受托運營新亞大酒店和新城飯店，承租南華亭酒店、金沙江大酒店和白玉蘭賓館三家公司物業(yè)資產(chǎn)。五家酒店現(xiàn)有客房 1,276 間。于 2021 年 4 至 6 月份，這五家酒店的營業(yè)收入為 3,543 萬元，扣除折舊攤銷利息所得稅前的利潤EBITDA為-926萬元。公司根據(jù)董事會的相關(guān)決議精神，正在抓緊制定這五家酒店的業(yè)務整合實施方案。于今年 6 月 14 日，公司與天津華勝旅業(yè)股權(quán)投資合伙企業(yè)有限

15、合伙、中國華力控股集團簽署。于今年 6 月 17 日，北京市工商行政管理局頒發(fā)了完成工商變卦登記的時髦之旅酒店管理。截至報告期末，時髦之旅持有開業(yè)酒店 16 家，客房 2,382 間；尚未開業(yè)酒店 5 家，客房 728 間。公司根據(jù)董事會的相關(guān)決議精神，正在實施對時髦之旅及其二十一家酒店的系統(tǒng)整合任務。于 2021 年 6 月 14 日，公司作為借款方與XX國際作為委托方、中國工商銀行上海市外灘支行作為受托方簽署了等相關(guān)文件。根據(jù)此借款合同， 公司從工行外灘支行獲得由XX國際提供的 6 個月期的人民幣借款，借款總額為人民幣 110,000萬元，年借款利率為 5.04%。此項借款已于 2021

16、年 6 月 24 日至 25 日借入，主要用于確保公司有限效力型酒店業(yè)務開展的資金需求。報告期內(nèi)，公司主要會計數(shù)據(jù)同比發(fā)生變動及其主要要素如下 ： 于 2021 年 1 至 6 月份，公司實現(xiàn)合并營業(yè)收入 120,332 萬元，比上年同期增長 8.12%。實現(xiàn)利潤總額 21,594 萬元，比上年同期下降 22.63%。實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤 16,806萬元，比上年同期下降 25.23%。合并營業(yè)收入的同比增長，主要是公司有限效力型酒店業(yè)務收入和食品與餐飲業(yè)務中團膳業(yè)務收入堅持增長。利潤總額和凈利潤的同比下降，主要受三個要素變動的影響：一是有限效力型酒店業(yè)務利潤同比添加 1,349 萬

17、元。二是上?？系禄蚴茈u肉原料事件和人感染 H7N9 禽流感疫情影響，致其今年上半年營業(yè)收入同比下降 27.39%，并給公司帶來報告期投資虧損 3,321 萬元，上年同期為投資收益 2,697 萬元。三是公司于報告期獲得可供出賣金融資產(chǎn)項下出賣稅前收益和現(xiàn)金股利收入合計 6,361 萬元，同比減少 2,668 萬元。于 2021 年 1 至 6 月份，公司實現(xiàn)運營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 28,878 萬元，比上年同期增長 3.17%。主要是有限效力型酒店業(yè)務收入和食品與餐飲業(yè)務中團餐業(yè)務收入增長等。 于 2021 年 6 月 30 日，公司資產(chǎn)總額 684,590 萬元，比上年末增長 26.4

18、9%；負債總額 277,432萬元，比上年末增長 146.19%；歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn) 403,240 萬元，比上年末下降 5.04%。總資產(chǎn)的同比增長，主要是公司于 2021 年 6 月 30 日將時髦之旅酒店管理納入合并財務報表范圍。報告期末，時髦之旅酒店管理的總資產(chǎn)為 ,887 萬元。負債總額的同比增長，主要是公司于今年 6 月向XX國際借入 110,000 萬元人民幣委托借款。歸屬于上市公司一切者權(quán)益的同比下降，主要是公司于 2021 年 6 月份實施上年度利潤分配方案支付現(xiàn)金股利和長江證券等可供出賣金融資產(chǎn)于報告期末公允價值下降等。有限效力型酒店業(yè)務于 2021 年 1 至 6

19、 月份，有限效力型酒店業(yè)務虛現(xiàn)合并營業(yè)收入 107,928 萬元，比上年同期增長 6.70%；實現(xiàn)營業(yè)利潤 14,595 萬元，比上年同期增長 2.16%；實現(xiàn)歸屬于有限效力型酒店業(yè)務分部的凈利潤 12,339 萬元，比上年同期增長 12.27%。合并營業(yè)收入中的初次加盟費收入 3,630 萬元，比上年同期增長 31.33%；繼續(xù)加盟費收入 6,837 萬元，比上年同期增長 24.56%；中央訂房系統(tǒng)渠道銷售費 1,741 萬元，比上年同期增長 70.19%。1、有限效力型酒店開業(yè)和簽約情況于 2021 年 1 至 6 月份，凈增開業(yè)有限效力型連鎖酒店 82 家，其中直營酒店 37 家，加盟酒

20、店 45 家。在上半年度凈增開業(yè)的 82 家酒店中， “XX之星品牌連鎖酒店添加 52 家，“百時快捷品牌連鎖酒店添加 4 家，“金廣快捷品牌連鎖酒店添加 5 家， “白玉蘭品牌連鎖酒店添加 1 家，品牌整合中酒店指經(jīng)過收買、租賃或委托運營等方式獲得的、且需實施品牌轉(zhuǎn)換之酒店，下同添加 20 家。截至 2021 年 6 月 30 日，曾經(jīng)開業(yè)的有限效力型連鎖酒店合計為 772 家，其中開業(yè)直營酒店 229 家，開業(yè)加盟酒店 543 家。開業(yè)的直營酒店家數(shù)和加盟酒店家數(shù)分別占全部開業(yè)酒店總數(shù)的 29.66%和 70.34%。曾經(jīng)開業(yè)的有限效力型連鎖酒店客房總數(shù) 94,068 間，其中開業(yè)直營酒店

21、客房總數(shù) 32,243 間，開業(yè)加盟酒店客房總數(shù) 61,825 間。開業(yè)的直營酒店客房間數(shù)和加盟酒店客房間數(shù)分別占全部開業(yè)酒店客房總數(shù)的 34.28%和 65.72%。在截至 2021 年 6 月 30 日曾經(jīng)開業(yè)的 772 家有限效力型連鎖酒店中，“XX之星品牌連鎖酒店 653 家，“百時快捷品牌連鎖酒店 67 家，“金廣快捷品牌連鎖酒店 25 家，“白玉蘭品牌連鎖酒店 7 家，品牌整合中酒店 20 家。于 2021 年 1 至 6 月份，凈增簽約有限效力型連鎖酒店 78 家，其中直營酒店 35 家，加盟酒店 43 家。截至 2021 年 6 月 30 日，曾經(jīng)簽約的有限效力型連鎖酒店合計到

22、達 978 家，其中簽約直營酒店 264 家，簽約加盟酒店 714 家。簽約的直營酒店家數(shù)和加盟酒店家數(shù)分別占全部簽約酒店總數(shù)的 26.99%和 73.01%。曾經(jīng)簽約的有限效力型連鎖酒店客房總數(shù) 116,152 間，其中簽約直營酒店客房間數(shù) 36,815 間，簽約加盟酒店客房間數(shù) 79,337 間。簽約的直營酒店客房間數(shù)和加盟酒店客房間數(shù)分別占全部簽約酒店客房總間數(shù)的 31.70%和 68.30%。在截至 2021 年 6 月 30 日曾經(jīng)簽約的 978 家有限效力型連鎖酒店中，“XX之星品牌連鎖酒店 817 家，“百時快捷品牌連鎖酒店 79 家，“金廣快捷品牌連鎖酒店 45 家，“白玉蘭品

23、牌連鎖酒店 10 家，品牌整合中酒店 27 家。截至 2021 年 6 月 30 日，公司旗下簽約有限效力型連鎖酒店分布于中國 31 個省、自治區(qū)和直轄市的 237 個城市。一償債才干分析1.短期償債才干分析工程2021-122021-122021-12工程比率比率比率流動比率(%)567.47517.9384.16速動比率(%)566.44517.4184.01現(xiàn)金與流動負債比率(%)82.92164.1510.58現(xiàn)金與流動資產(chǎn)比率(%)14.6131.6912.58運營現(xiàn)金流量與流動負債比率(%)3.40-6.89-3.75分析：2021年上海XX國際酒店的流動比率為84.16，速動比率

24、為84.01，現(xiàn)金與流動資產(chǎn)比率為12.58，現(xiàn)金流動負債比率為10.58，與2021年相比，各比率都有不同程度的下降，可見，2021年上海XX國際酒店用現(xiàn)金歸還短期債務才干較上年有所下降。同行業(yè)分析中，上海XX國際酒店的流動比例、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量比率都明顯的低于行業(yè)的平均值。特別是現(xiàn)金流量比率與行業(yè)平均值有著很大的差距，同時也遠遠低于華天、金陵。這主要是由于上海XX國際酒店的運營現(xiàn)金凈流量較少導致的，其流入和流出量相差不大，從而導致了現(xiàn)金流量比率較小。2長期償債才干分析工程2021-122021-122021-12工程比率比率比率資產(chǎn)負債率(%)5.967.6029.59長期負債與資產(chǎn)比率

25、(%)3.304.403.02凈資產(chǎn)負債率(%)6.338.2242.03負債運營率(%)3.514.764.29股東權(quán)益比率(%)94.0492.4070.41利息保證倍數(shù)-314.93-1.579.77現(xiàn)金利息保證倍數(shù)-3.971.43-0.26二營運才干分析工程2021-122021-122021-12工程比率比率比率存貨周轉(zhuǎn)率(次)10.1910.1019.58存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)35.3235.6518.38應收賬款周轉(zhuǎn)率(次)63.7858.3849.41應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)5.646.177.29應付賬款周轉(zhuǎn)率(次)1.090.831.94應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)331.30431

26、.88185.76營業(yè)周期(天)40.9641.8225.67凈營業(yè)周期(天)-290.33-390.06-160.08流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.130.120.19流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)2669.873129.841901.22固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)2.302.394.52固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)156.32150.3379.65總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.020.020.04總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)20807.8719749.189571.58分析：1、應收賬款和存貨周轉(zhuǎn)率分析上海XX國際酒店2021年的應收賬款周轉(zhuǎn)率為49.41，存貨周轉(zhuǎn)率為19.58，與2021相比，應收賬款周轉(zhuǎn)率略微下降，而存貨周轉(zhuǎn)

27、率那么有小幅度上升。闡明上海XX國際酒店收賬變慢，賬齡期限相對變長，資產(chǎn)流動性變小，短期償債才干減弱。同事也闡明公司的管理方面有所松懈，任務效率下降，導致了主營業(yè)務收入減少、應收賬款減少。存貨周轉(zhuǎn)率上升闡明公司出現(xiàn)存貨積壓的能夠性較低，總體情況有所轉(zhuǎn)好。2、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析上海XX國際酒店的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2021年為0.19，與2021年相比有所上升，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升，闡明以一樣的流動資產(chǎn)占用實現(xiàn)的營業(yè)收入變多，闡明上海XX國際酒店流動資產(chǎn)的運用效率漸漸變好，進而使償債才干和盈利才干均得以提升。3、營業(yè)周期分析上海XX國際酒店2021年營業(yè)周期為25.67，與2021年相比有所下降，營業(yè)周

28、期變短，資金周轉(zhuǎn)速度變快，正常的流動比率較低，存貨變現(xiàn)才干強。4、固定資產(chǎn)與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析上海XX國際酒店2021年固定資產(chǎn)與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與2021年相比均有提升，闡明固定資產(chǎn)運用效率提高了，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度變快了，運營才干變好了。三獲利才干分析工程2021-122021-122021-12工程比率比率比率總資產(chǎn)報酬率(%)5.023.826.94凈資產(chǎn)收益率(%)5.446.267.20資本收益率(%)6.898.029.33資本保值增值率(%)90.54105.19100.57盈余現(xiàn)金保證倍數(shù)0.02-0.04-0.20銷售毛利率(%)86.3587.9084.46主營業(yè)務利潤率(%)80

29、.9782.6579.10營業(yè)利潤率(%)285.79471.51164.98凈利率(%)291.02319.89152.87本錢費用利潤率(%)260.42-2517.16114.75一、銷售毛利率分析根據(jù)上表可知：2021年銷售毛利率比2021年略微下降了3.44%，是由于上海XX國際酒店2021年管理費用的添加導致。二、營業(yè)利潤率分析根據(jù)上表可知：2021年營業(yè)利潤率比2021年大幅度降低，下降了306.53%，是由于2021年營業(yè)收入2021年呈大幅度上漲而營業(yè)利潤只需小幅度上升，進而影響到營業(yè)利潤率，但是從數(shù)額上看上海XX國際酒店盈利程度還是可以的。三、銷售凈利率分析根據(jù)上表可知：2

30、021年銷售凈利率比2021年下降了3.44%，該比率越大，闡明上海XX國際酒店的盈利才干越強，雖然2021年與2021年比較有略微的下降，但是總數(shù)額上來看，上海XX國際酒店的盈利才干還是不錯的。四、本錢費用利潤率分析根據(jù)上表可知：2021年本錢費用利潤率比2021年上升了2631.91%，闡明上海XX國際酒店為了獲取利潤而付出的代價在減少，獲利才干大幅度加強，對本錢費用的控制才干和運營管理程度都有了明顯的提高。五、資產(chǎn)盈利才干分析1、總資產(chǎn)報酬率資產(chǎn)利潤率 根據(jù)上表可知：2021年總資產(chǎn)報酬率比2021年上升了1.31%，是營業(yè)利潤率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率兩者共同作用使資產(chǎn)利潤上升，其中營業(yè)利潤率上升

31、是主要要素。2、凈資產(chǎn)收益率 根據(jù)上表可知：2021年凈資產(chǎn)收益率比2021年上升0.94%，該目的越高越好。凈資產(chǎn)收益率的上升是由銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)共同作用的，其中銷售凈利率和權(quán)益乘數(shù)是主要要素。由此可以看出上海XX國際酒店自有資產(chǎn)利用效果在加強，運營管理程度在提高。四開展才干分析工程2021-122021-122021-12工程比率比率比率銷售增長率(%)-37.661.96147.48總資產(chǎn)增長率(%)-12.257.0631.98資本積累率(%)-9.465.190.57一、營業(yè)收入增長率2021年 2021年 2021年 2021年 營業(yè)收入125679011.89

32、78348150.71 79887180.40 197706246.12 營業(yè)收入增長率11、12年營業(yè)收入增長率 -37.66% 1.96%2021年營業(yè)收入增長率 147.48%三年營業(yè)收入平均增長率 37.26%根據(jù)上表可知：營業(yè)收入增長率2021-2021逐年上升，其中2021年與2021年相比有很大的起伏，2021比2021增長了145.52%，闡明上海XX國際酒店的營業(yè)收入有所增長，企業(yè)的市場前景在轉(zhuǎn)好。營業(yè)收入增長率可以用來衡量企業(yè)的產(chǎn)品生命周期。2021年的營業(yè)收入增長率小于5%，闡明該企業(yè)產(chǎn)品處于衰退期。但是在2021年有了很大的浮動，目前企業(yè)產(chǎn)品處于開展期的形狀。 闡明企業(yè)

33、在2021年對企業(yè)進展了一定的整改，是企業(yè)快速的開展起來。二、資本增長率一總資產(chǎn)增長率2021年度總資產(chǎn)的大幅添加，是由于2021年應其他應收款和應收股利的大量添加，添加比例分別為3114.16%，3511.34%。根據(jù)上表可知，上海XX國際酒店總資產(chǎn)增長率2021年呈上漲趨勢，且2021年增長速度較快，闡明上海XX國際酒店該企業(yè)本年內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模擴張的速度較快，獲得規(guī)模效益的才干在加強。 二資本積累率根據(jù)圖表可知：上海XX國際酒店2021-2021年的資本積累率有一定的起伏，2021較2021下降了4.62%。主要緣由是2021年的一切者權(quán)益變動幅度較小。闡明上海XX國際酒店資本積累情況與202

34、1年較為相近，而2021年的資本積累率與2021年幼大幅度的增長，所以闡明上海XX國際酒店的資本累積情況較好，資本平安性提高，對抗風險、繼續(xù)開展的才干變強，此時企業(yè)歸還貸款的才干還是比較好的。三、三年利潤平均增長率 2021年 2021年 2021年 2021年 營業(yè)利潤296788148.25 223909607.57 271481952.72 326165942.36 營業(yè)利潤增長率11、12年營業(yè)利潤增長率 -24.56% 21.25%2021年營業(yè)利潤增長率 20.14%三年營業(yè)利潤平均增長率 5.61%根據(jù)上表可知:上海XX國際酒店2021年-2021年的營業(yè)利潤增長率變化比較大。三

35、年營業(yè)利潤平均增長率為5.61%，縱觀三年的情況，闡明該企業(yè)在效益穩(wěn)定方面較好，但總體向較好的一面開展，是有開展?jié)摿Φ?。四、可繼續(xù)增長率 上海XX國際酒店的銷售收入增長率為：147.48%上海XX國際酒店的可繼續(xù)增長率：0.57%上海XX國際酒店的銷售增長久大于該企業(yè)可繼續(xù)增長率，闡明企業(yè)充分利用企業(yè)的資源，發(fā)明企業(yè)收益。任務頁一姓名班級財本學號公司稱號上海XX國際酒店開展股份公司根本情況簡介公司是中國最大的酒店、餐飲業(yè)上市公司，主營酒店管理、餐飲業(yè)務。公司總股本為6億股，凈資產(chǎn)為20.4億元，總資產(chǎn)為25.3億元，管理的星級酒店達92家，客房數(shù)達2.6萬間。公司將經(jīng)過實施國際化、品牌化、市場

36、化的開展戰(zhàn)略，以星級酒店管理業(yè)務為開展方向，并將經(jīng)過XX之星旅館參與經(jīng)濟型酒店管理業(yè)務，繼續(xù)拓展連鎖中西快餐的投資運營，進一步提升公司在管理、品牌、網(wǎng)絡、人才等方面的中心競爭才干。酒店管理公司在人才建立、品牌建立、網(wǎng)絡建立及質(zhì)量規(guī)范管理等方面均呈現(xiàn)出良好的開展態(tài)勢。上海XX國際酒店開展股份(“本公司)于1993 年6 月9日在上海市成立。 于2007 年12 月31 日,上海XX國際酒店(集團)股份(“XX酒店集團)持有本公司258,533,724 股有限售條件股份和44,932,040 股無限售條件股份,占總股本的50.31%,是本公司的控股股東。 XX國際(集團)(“XX國際)是XX酒店集

37、團的控股股東。 于2007 年12 月31 日,本公司總股本為人民幣603,240,740 元。本公司的股本構(gòu)造。 本公司于2006 年1 月23 日進展股權(quán)分置改革,由全體非流通股股東向股權(quán)分置改革方案所商定的股權(quán)登記日(2006 年1 月19 日) 登記在冊的流通A 股股東每10 股支付 3.1 股對價股份。于2007 年12 月31 日,根據(jù)商定的限售條件,由原非流通股股東所持有的259,313,724 股有限售條件的股份暫未實現(xiàn)流通。 經(jīng)本公司股東大會及董事會同意,本年度本公司與XX酒店集團按原出資比例對上海XX國際旅館投資(“旅館投資公司,本公司投資20%的聯(lián)營企業(yè))添加投資。本公司

38、以擁有的部分經(jīng)濟型酒店整體資產(chǎn)、股權(quán)及部分現(xiàn)金對旅館投資公司添加投資。注冊地址 上海市浦東新區(qū)浦電路489 號13 樓注冊地址的郵政編碼 200122辦公地址 上海市延安東路100 號25 樓辦公地址的郵政編碼 200002公司國際互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址 jinjianghotels.sh電子信箱 JJIRjinjianghotels公司的法定中文稱號 上海XX國際酒店開展股份公司的法定中文稱號縮寫 XX股份公司的法定英文稱號Shanghai Jin Jiang International HotelsDevelopment Co., Ltd.公司的法定英文稱號縮寫 JJIH公司法定代表人 俞敏亮注冊地址

39、 上海市浦東新區(qū)浦電路489 號13 樓注冊地址的郵政編碼 200122辦公地址 上海市延安東路100 號25 樓辦公地址的郵政編碼 200002公司國際互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址 jinjianghotels.sh電子信箱 JJIRjinjianghotels財務分析信息庫的內(nèi)容上海XX國際酒店開展股份根本信息包含公司最近四年年報資產(chǎn)負債資料的資產(chǎn)負債表格統(tǒng)計包含公司最近四年年報利潤表資料的資產(chǎn)負債表格統(tǒng)計包含公司最近四年年報現(xiàn)金流量表資料的資產(chǎn)負債表格統(tǒng)計本次義務重點內(nèi)容的歸納總結(jié)1、選定適當?shù)墓具M展分析2、查找該公司年報，搜集資料3、做財務報表數(shù)據(jù)表格填寫4、將填好的數(shù)據(jù)用軟件進展分析，然后輸出分析結(jié)

40、果今后還需處理的問題對財務報表數(shù)據(jù)表格內(nèi)填寫的資料進展進一步分析，資產(chǎn)負債表分析、利潤表分析、現(xiàn)金流量表分析任務頁二姓名班級財本學號公司稱號上海XX國際酒店開展股份財務分析實際和信息庫中會給本次義務帶來影響的內(nèi)容1、資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一時點財務情況的會計報表。它是根據(jù)“資產(chǎn)=負債+一切者權(quán)益的會計等式，按照一定的分類規(guī)范和一定的次序，把企業(yè)一定日期的資產(chǎn)、負債和一切者權(quán)益工程予以適當安排，按一定的要求編制而成的。2、資產(chǎn)構(gòu)造分析?？偫ǖ馁Y產(chǎn)構(gòu)造即指流動資產(chǎn)、非流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重。經(jīng)過資產(chǎn)構(gòu)造的總括分析，可以大致了解企業(yè)資產(chǎn)的根本構(gòu)成情況認識企業(yè)消費運營與管理的優(yōu)勢與缺乏3、資本構(gòu)造分

41、析。資本構(gòu)造通常是指企業(yè)的全部資金來源中負債和一切者權(quán)益所占的比艱苦小。對于債務人來說，可以判別企業(yè)債務的保證程度，評價企業(yè)的償債才干，從而為決策提供根據(jù)。對于投資者來說，可以判別其投資所承當?shù)呢攧诊L險的大小，以及負債對投資報酬的影響，從而為投資決策效力。 4、資產(chǎn)構(gòu)造與資本構(gòu)造順應性分析。資產(chǎn)構(gòu)造與資本構(gòu)造順應性，是指企業(yè)資本構(gòu)造(期限構(gòu)成上與企業(yè)當前以及未來運營和開展活動相順應的情況。5、資產(chǎn)負債表垂直分析。以2021年的資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)為基期，計算2021年的變動額與變動率。分析本次義務重點內(nèi)容的歸納總結(jié)1、企業(yè)的資本構(gòu)造良好，情勢依然較好2、需加強本錢與費用的控制。3、需加強應收賬款收回

42、方面的才干。今后還需處理的問題分析要結(jié)合同行業(yè)程度。更加注重橫向分析。經(jīng)過比較，分析出企業(yè)的資本構(gòu)造、資產(chǎn)構(gòu)造。并作出調(diào)整。一資產(chǎn)負債表分析1、資產(chǎn)負債表總括構(gòu)造分析1.1資產(chǎn)構(gòu)造分析工程 20212021比重2021 比重2021 流動資產(chǎn)1337520983.61750719817.3522.36%16.57%非流動資產(chǎn)4643694614.293781182649.0177.64%83.43%資產(chǎn)5981215597.904531902466.36100.00%100.00%分析如下： 2021年上海XX國際酒店開展股份的流動資產(chǎn)程度占資產(chǎn)總額22.36%，非流動資產(chǎn)占77.64%，與2

43、021年相比，流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比率添加，這闡明上海XX國際酒店開展股份的資產(chǎn)流動性程度較高，經(jīng)過詳細分析，上海XX國際酒店開展股份流動性程度變高的緣由是應收賬款，應收股利，其他應收款，存貨工程的添加。1.2資本構(gòu)造分析工程 20212021比重2021 比重2021 負債 1769980802.03 344392716.06 29.59%7.60%一切者權(quán)益 4211234795.87 4187509750.30 70.41%92.40%資產(chǎn) 5981215597.90 4531902466.36 100.00%100.00%分析如下： 2021年資產(chǎn)負債率為7.60%，2021年資產(chǎn)負債

44、率為29.59%，與2021年相比有雖然有大幅度的提高，但是總的來說資產(chǎn)負債率還是偏低的。籌資構(gòu)造不怎樣合理，無法很好的利用了財務杠桿效應，為公司帶來相對應的效益。資產(chǎn)負債率較低代表該公司財務風險較低。從 HYPERLINK baike.baidu/view/147366.htm t _blank 債務人的立場看， HYPERLINK baike.baidu/view/1323641.htm t _blank 債務比率越低越好，企業(yè)償債有保證，貸款不會有太大 HYPERLINK baike.baidu/view/156901.htm t _blank 風險;從 HYPERLINK baike.

45、baidu/view/48047.htm t _blank 股東的立場看，在全部資本利潤率高于借款利息率時， HYPERLINK baike.baidu/view/113116.htm t _blank 負債比率越大越好，由于股東所得到的利潤就會加大。從 HYPERLINK baike.baidu/view/78884.htm t _blank 財務管理的角度看，在進展 HYPERLINK baike.baidu/view/5029618.htm t _blank 借入資本決策時， HYPERLINK baike.baidu/view/38340.htm t _blank 企業(yè)該當審時度勢，全

46、面思索，充分估計預期的利潤和添加的 HYPERLINK baike.baidu/view/156901.htm t _blank 風險，權(quán)衡利害得失，作出正確的分析和 HYPERLINK baike.baidu/view/57813.htm t _blank 決策。經(jīng)過詳細分析，發(fā)現(xiàn)XX國際酒店籌資構(gòu)造變化的主要緣由是短期借款，應付賬款，預收賬款，應付職工薪酬，應交稅費，其他應付款工程的添加。1.3資產(chǎn)構(gòu)造與資本構(gòu)造順應性分析工程2021工程2021流動資產(chǎn)22.36%流動負債26.57%非流動資產(chǎn)77.64%非流動負債3.02%資產(chǎn)100.00%一切者權(quán)益 70.41%負債和一切者權(quán)益合計1

47、00.00%分析如下：從表中可以看出，XX國際酒店屬于穩(wěn)健型構(gòu)造。這種構(gòu)造使公司堅持較好的財務信譽，公司風險較小。其負債本錢相對較低，并具有一定的彈性。2、資產(chǎn)負債表程度分析上海XX國際酒店開展股份資產(chǎn)負債表程度分析表資 產(chǎn)2021-122021-12變動額變動率流動資產(chǎn)： 貨幣資金237931536.21 168198943.36 -69732592.85 -29.31% 買賣性金融資產(chǎn) 應收票據(jù) 應收賬款1678956.74 6324271.33 4645314.59 276.68% 預付賬款980457.81 781718.60 -198739.21 -20.27% 應收利息141596

48、5.00 942761.12 -473203.88 -33.42% 應收股利145564.50 5256833.65 5111269.15 3511.34% 其他應收款22510009.97 723508677.96 700998667.99 3114.16% 存 貨751869.11 2386074.98 1634205.87 217.35% 一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn) 其他流動資產(chǎn)485305458.01 430122702.61 -55182755.40 -11.37%流動資產(chǎn)合計750719817.35 1337520983.61 586801166.26 78.17%非流動資產(chǎn)： 可供出

49、賣金融資產(chǎn)1146066770.70 1006489959.68 -576811.02 -12.18% 持有至到期投資 長期應收款10328000.00 10328000.00 0.00 0.00% 長期股權(quán)投資2497787397.47 3192460507.78 694673110.31 27.81% 投資性房地產(chǎn) 固定資產(chǎn)32267439.74 55219146.70 22951706.96 71.13% 在建工程18814692.24 7183831.48 -11630860.76 -61.82% 工程物資 固定資產(chǎn)清理 消費性生物資產(chǎn) 油氣資產(chǎn) 無形資產(chǎn)64787089.18 621

50、18703.41 -2668385.77 -4.12% 開發(fā)支出 商譽 長等待攤費用11131259.68 9894465.24 -1236794.44 -11.11% 遞延所得稅資產(chǎn) 其他非流動資產(chǎn)300000000.00 300000000.00 非流動資產(chǎn)合計3781182649.01 4643694614.29 862511965.28 22.81%資產(chǎn)總計4531902466.36 5981215597.90 1449313131.54 31.98%負債及一切者權(quán)益2021-122021-12變動額變動率流動負債： 短期借款3000000.00 3000000.00 買賣性金融負債

51、應付票據(jù) 應付賬款16375122.44 17016891.15 641768.71 3.92% 預收賬款5797918.30 8248922.35 2451004.05 42.27% 應付職工薪酬21760282.23 22312471.60 552189.37 2.54% 應交稅費25864224.78 42622875.93 16758651.15 64.79% 應付利息2109308.33 2109308.33 應付股利305520.26 344.43 38619.17 12.64% 其他應付款74842723.19 103659295.89 28816572.70 38.50% 一年

52、內(nèi)到期的非流動負債 其他流動負債流動負債合計144945791.20 1589304.68 1444368113.48 996.49%非流動負債： 長期借款 應付債券 長期應付款 專項應付款 估計負債 遞延所得稅負債199446924.86 180666897.35 -18780027.51 -9.42% 其他非流動負債非流動負債合計199446924.86 180666897.35 -18780027.51 -9.42%負債合計344392716.06 1769980802.03 1425588085.97 413.94%一切者權(quán)益： 實收資本603240740.00 603240740.0

53、0 0.00 0.00% 資本公積2665447484.41 2610140076.46 -55307407.95 -2.07% 減：庫存股 盈余公積482301658.50 482301658.50 0.00 0.00% 未分配利潤436519867.39 515552320.91 79032453.52 18.11%一切者權(quán)益合計4187509750.30 4211234795.87 23725045.57 0.57%負債及一切者權(quán)益總計4531902466.36 5981215597.90 1449313131.54 31.98%3、資產(chǎn)負債表工程分析3.1貨幣資金分析：2021年，上海

54、XX國際酒店開展股份的貨幣資金數(shù)量比2021年下降了9.70%，從圖表中可以看出，主要是由于2021年公司的銀行存款中的美圓比2021年減少；其他金融機構(gòu)存款主要有人民幣比2021年減少。2021年，公司主要將貨幣資金用于工程投入建立中。3.2應收賬款分析如下：1、從分析表中可以看出，上海XX國際酒店開展股份的應收賬款絕大多數(shù)都處于一年之內(nèi)，屬于正常的信譽范圍內(nèi)。 2、應收賬款的變動是由于銷售收入的添加，2021年較2021年添加36.39%。 3、針對應收賬款管理上能夠存在的種種風險，上海XX國際酒店開展股份在市場競爭中更好地發(fā)揚應收賬款的商業(yè)信譽作用。33預付賬款分析：預付賬款的大幅減少闡

55、明公司所需支付的房租減少。分析：其他應收款反映非運營活動構(gòu)成的短期債務，通常應小于應收賬款，而這里大于應收賬款，這是由于許多的租賃費、租賃定金、租金沒有收回來。3.4存貨分析： 2021年度存貨與2021年度相比添加約9.10%，主要是由于2021年度營業(yè)額業(yè)績上漲引起周轉(zhuǎn)資料添加，加大庫存量所致。 3.5長期股權(quán)投資分析：長期股權(quán)投資的減少是由于對聯(lián)營企業(yè)投資減少了。3.6固定資產(chǎn)分析：2021年度固定資產(chǎn)與2021年度相比添加約71.13%，主要是由于2021年度購置固定資產(chǎn)、在建工程轉(zhuǎn)入而添加固定資產(chǎn)，還由于購買子公司及開工結(jié)算調(diào)整而添加固定資產(chǎn)所致 。任務頁三姓名班級財本學號公司稱號上

56、海XX國際酒店開展股份財務分析實際和信息庫中會給本次義務帶來影響的內(nèi)容1、利潤表構(gòu)造變化分析。利潤表構(gòu)造變化分析通常需求編制共同比利潤表，經(jīng)過計算各要素或各種財務成果在營業(yè)收入中所占的比重，分析闡明財務成果的構(gòu)造及其增減變動的合理程度。2、利潤構(gòu)成分析。根據(jù)營業(yè)利潤、營業(yè)外收入與支出占利潤總額的比例分析利潤構(gòu)成。3、 利潤表程度分析。利潤表程度分析就是將利潤表的實踐數(shù)與對比規(guī)范或基數(shù)進展比較，以提示利潤變動差別。4、 現(xiàn)金流量表構(gòu)造分析是指經(jīng)過對現(xiàn)金流量表中不同工程間的比較，分析企業(yè)現(xiàn)金流入的主要來源和現(xiàn)金流出的方向，并評價現(xiàn)金流入流出對凈現(xiàn)金流量的影響。現(xiàn)金流量構(gòu)造包括現(xiàn)金流入構(gòu)造、現(xiàn)金流出

57、構(gòu)造及現(xiàn)金凈額構(gòu)造。5、 現(xiàn)金流量表程度分析就是將現(xiàn)金流量表的實踐數(shù)與對比規(guī)范或基數(shù)進展比較，以提示各類現(xiàn)金流量的變動差別。目的計算分析本次義務重點內(nèi)容的歸納總結(jié)1、企業(yè)的凈利潤逐年升高，情勢依然較好，但需加強本錢與費用的控制。2、企業(yè)還需求擴展銷售，添加收入。今后還需處理的問題分析要結(jié)合同行業(yè)程度。更加注重橫向分析。經(jīng)過比較，分析出企業(yè)的利潤程度、情況。并作出調(diào)整。二利潤表和現(xiàn)金流量表分析1、利潤表構(gòu)造變化分析上海XX國際酒店開展股份共同比利潤表項 目2021-122021-122021-122021-12差別一、營業(yè)收入79887180.40 197706246.12 100.00%100

58、.00%0.00% 減: 營業(yè)本錢9666543.52 30723246.22 12.10%15.54%3.44% 營業(yè)稅金及附加4195810.99 10590.78 5.25%5.36%0.10% 銷售費用42720376.70 131408890.91 53.48%66.47%12.99% 管理費用38812021.18 75373151.41 48.58%38.12%-10.46% 財務費用-106258841.00 37346857.75 -133.01%18.89%151.90% 資產(chǎn)減值損失26718.53 -1080058.91 0.03%-0.55%-0.58%加：公允價值變

59、動收益0.00%0.00%0.00%投資收益285953654.83 412821923.40 357.95%208.81%-149.14% 其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益52225204.40 -7091.89 65.37%-0.71%-66.08%二、營業(yè)利潤271481952.72 326165942.36 339.83%164.98%-174.86% 加：營業(yè)外收入2885991.70 1657147.57 3.61%0.84%-2.77% 減：營業(yè)外支出901951.59 267879.31 1.13%0.14%-0.99% 其中：非流動資產(chǎn)處置損失901901.59 6487

60、9.31 1.13%0.03%-1.10%三、利潤總額273465992.83 327555210.62 342.32%165.68%-176.64% 減：所得稅費用17913112.51 25323683.30 22.42%12.81%-9.61%四、凈利潤255552880.32 302231527.32 319.89%152.87%-167.02%分析：從表格中可以看出，2021年公司凈利潤占營業(yè)收入的比重比2021年下降了167.02%；營業(yè)利潤占營業(yè)收入的比重也比2021年下降了174.86%，但是營業(yè)利潤與2021年相比有所添加；營業(yè)本錢占營業(yè)收入的比重比2021年上升了3.44%