1、.：.；浙江海亮財(cái)務(wù)分析報(bào)告浙江海亮財(cái)務(wù)分析報(bào)告資產(chǎn)負(fù)債表程度分析表 余額單位：元工程 期末余額 期初余額 變動(dòng)情況變動(dòng)額 變動(dòng)%流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金 1,371,574,923.34 1,671,395,402.27 -299,820,478.93 -17.94 結(jié)算備付金 - - - - 拆出資金 - - - - 買賣性金融資產(chǎn) 2,215,425.49 5,807,347.49 -3,591,922,00 -61.85 應(yīng)收票據(jù) 577,920,970.41 1,327,036,151.70 -749,115,181,29 -56.45 應(yīng)收賬款 1,080,929,265.36 905

2、,327,913.13 175,601,352.23 19.4 預(yù)付款項(xiàng) 209,482,789.03 128,873,956.54 80,608,832.49 62.55 應(yīng)收保費(fèi) - - - - 應(yīng)收分保賬款 - - - - 應(yīng)收分保合同預(yù)備金 - - - - 應(yīng)收利息 - - - - 應(yīng)收股利 12,000,000.00 0.00 12,000,000.00 - 其他應(yīng)收款 42,567,620.93 62,998,810.08 -20,431,189.15 32.43 買入返售金融資產(chǎn) - - - - 存貨 852,187,636.49 843,958,749.22 8,228,887

3、.27 0.98 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn) - - - - 其他流動(dòng)資產(chǎn) 17,531,361.99 1,354,840.31 16,176,521.68 1193.98流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 4,166,409,993.04 4,946,753,170.74 -780,343,177.7 -15.77非流動(dòng)資產(chǎn)： 長期股權(quán)投資 638,788,886.86 618,170,514.47 20,618,372.39 3.34 投資性房地產(chǎn) - - - - 固定資產(chǎn) 1,056,737,097.79 1,078,601,461.37 -21,864,363.58 2.03 在建工程 78,998,899.1

4、0 61,998,089.80 17,000,809.30 27.42 工程物資 - - - - 無形資產(chǎn) 212,683,807.99 214,875,357.30 -2,191,549.31 1.02 長等待攤費(fèi)用 284,384.55 359,527.39 -75,142.84 20.9 遞延所得稅資產(chǎn) 21,658,996.57 17,380,912.87 4,278,083.70 24.61 其他非流動(dòng)資產(chǎn) - - - -非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 2,009,152,072.86 1,991,385,863.20 17,766,209.66 0.89資產(chǎn)總計(jì) 6,175,562,065.90

5、6,938,033.94 -762,576,968.04 -10.99流動(dòng)負(fù)債： 短期借款 1,990,960,705.31 1,841,651,129.78 149,309,575.53 8.11 買賣性金融負(fù)債 644,542.92 1,391,700.00 -747,157.08 -53.69 應(yīng)付票據(jù) 0.00 10,732,855.43 -10,732,855.43 -100 應(yīng)付賬款 1,025,651,898.03 1,409,570,595.45 -383,918,697.42 -27.24 預(yù)收款項(xiàng) 112,555,697.78 124,817,798.37 -12,262,

6、100.59 9.82 應(yīng)付職工薪酬 20,232,518.33 34,478,095.14 -14,245,576.81 -41.32 應(yīng)交稅費(fèi) -5,928,039.62 17,331,965.45 -23.260.005.07 -134.2 應(yīng)付利息 5,388,109.06 7,563,372.98 -2,175,263.92 -28.76 應(yīng)付股利 14,396,736.98 0.00 14,396,736.98 - 其他應(yīng)付款 40,339,478.29 38,141,840.37 2,197,637.92 5.76 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 397,203,720.00 602,6

7、95,236.00 -205,491,516.00 -34.1 其他流動(dòng)負(fù)債 3,158,843.54 877,110.48 2,281,733.06 260.14流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 3,604,604,210.62 4,089,251,699.45 -484,647,488.83 -11.85非流動(dòng)負(fù)債： 長期借款 26,564,580.00 311,894,550.00 -285,329,970.00 -91.48 應(yīng)付債券 - - - - 遞延所得稅負(fù)債 1,267,932.26 1,313,199.36 -45,267.10 -3.44 其他非流動(dòng)負(fù)債 - - - -非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 27,8

8、32,512.26 313,207,749.36 -285,375,237.10 -91.11負(fù)債合計(jì) 3,632,436,722.88 4,402,459,448.81 -770,022,725.93 -17.49一切者權(quán)益或股東權(quán)益： 實(shí)收資本或股本 774,018,313.00 516,012,209.00 258,006,104.00 50.00 資本公積 907,437,359.11 1,163,118,012.35 -255,680,653.24 -21.98 盈余公積 99,687,285.56 99,687,285.56 0.00 0.00 未分配利潤 874,944,276.

9、94 853,051,889.80 21,892,387.14 2.57 外幣報(bào)表折算差額 -112,961,891.59 -112,537,980.07 -423,910.79 3.77歸屬于母公司一切者權(quán)益合計(jì) 2,543,125,343.02 2,519,331,416.64 23,793,926.38 9.44 少數(shù)股東權(quán)益 16,348,168.49 -16,348,168.49 -100一切者權(quán)益或股東權(quán)益合計(jì) 2,543,125,343.02 2,535,679,585.13 7,445,757.89 2.94負(fù)債和一切者權(quán)益或股東權(quán)益總計(jì)6,175,562,065.90 6,9

10、38,033.94 -762,576,968.04 10.99資產(chǎn)負(fù)債表程度分析從投資或資產(chǎn)角度進(jìn)展分析評價(jià)海亮股份總資產(chǎn)本期減少762577千元，減少幅度為10.99%，闡明該公司資產(chǎn)規(guī)模有小幅度的降低。一流動(dòng)資產(chǎn)減少780343千元，減少幅度為15.77%，使總資產(chǎn)規(guī)模降低了11.25%。假設(shè)就這一變化來看，該公司資產(chǎn)的流動(dòng)性有小幅度的降低。1.特別是貨幣資金減少了299821千元，減小幅度為17.94%，對資產(chǎn)的影響是4.32%，在流動(dòng)資產(chǎn)中對資產(chǎn)的影響最大。這一變化對加強(qiáng)企業(yè)的償債才干，滿足資金流動(dòng)性需求是不利的。2.應(yīng)收賬款添加了175601千元，對資產(chǎn)的影響為2.53%，應(yīng)對本公司

11、的信譽(yù)政策和壞賬政策進(jìn)展評價(jià)。3.本年存貨添加8229千元，增長幅度為0.98%，對資產(chǎn)的影響為0.12%，與固定資產(chǎn)的原值變動(dòng)情況，可以以為這種變動(dòng)有利于構(gòu)成現(xiàn)實(shí)的消費(fèi)才干。二非流動(dòng)資產(chǎn)添加17766千元，增長幅度為0.89%，對資產(chǎn)的影響是0.26%。其中，固定資產(chǎn)減少21864千元，降低幅度為2.03%，對資產(chǎn)的影響是0.32%。從籌資或權(quán)益角度進(jìn)展分析評價(jià)海亮股份權(quán)益總額同上年同期減少762577千元，降低幅度為10.99%，闡明該公司本年權(quán)益總額有小幅度的下降。一負(fù)債：負(fù)債降低770023千元，減小幅度為17.49%，使資產(chǎn)規(guī)模降低了11.10%。1.流動(dòng)負(fù)債使資產(chǎn)添加1071465

12、千元，增長幅度為72.34%。而且，主要是由短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)交稅費(fèi)、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債、其他流動(dòng)負(fù)債引起的。1短期借款減少了484648千元，減小幅度為11.85%，短期借款的小幅度的降低闡明這家公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)減小了。2應(yīng)付賬款減少了383919千元，減少幅度為27.24%。應(yīng)付賬款減少不一定闡明這家公司運(yùn)營業(yè)績好，有能夠公司拿短期借款支付了到期的應(yīng)付賬款。3應(yīng)交稅費(fèi)減少了23260千元，減少幅度為134.2%。4一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債降低了205492千元，降低幅度為34.1%，這闡明下一年該公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將減小。2.非流動(dòng)負(fù)債減少285375千元，減少幅度為91.11%。而且，主

13、要是由長期借款引起的。長期借款減少285330千元，減少幅度為91.48%。這筆減少的數(shù)目當(dāng)中一部分是企業(yè)歸還的，還有一部分是一年內(nèi)到期，所以轉(zhuǎn)到一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債了。二一切者權(quán)益：一切者權(quán)益添加了7446千元，添加的幅度為2.94，使權(quán)益添加了0.11%。其中，歸屬于母公司的一切者權(quán)益合計(jì)使權(quán)益總和添加了0.34%，少數(shù)股東權(quán)益使權(quán)益總和減少了0.23%。1.實(shí)收資本添加了258006千元，添加幅度為50.00%。 2.未分配利潤添加了21892千元，添加幅度為2.57%。3.資本公積減少了255681千元，減小幅度為21.98%。資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析一、從企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)造的角度分析：1、本期

14、相對于上期而言，流動(dòng)資產(chǎn)比重降低了3.86%，降到了67.47%，闡明該企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性降低，風(fēng)險(xiǎn)增大，另外流動(dòng)資產(chǎn)本期變動(dòng)幅度較大，闡明企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)造不是特別穩(wěn)定。2、在流動(dòng)資產(chǎn)中變動(dòng)較大的兩項(xiàng)為貨幣資金和應(yīng)收賬款，分別減少了21.37%和添加了4.45%，貨幣資金和應(yīng)收賬款屬于運(yùn)營資產(chǎn)，但運(yùn)營資產(chǎn)的減少速度大于增長速度，闡明該企業(yè)的實(shí)踐運(yùn)營才干有所下降。3、從固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)的比例關(guān)系來看，企業(yè)本期流動(dòng)資產(chǎn)的比重為67.47 %，較上期的71.30%有所減少，而本期固定資產(chǎn)的比重為17.11%，較上期的15.55%有所增長，本期固流比約為0.25：1，上期固流比約為0.22：1，闡明企業(yè)

15、由比較保守的固流政策向比較激進(jìn)的固流構(gòu)造政策轉(zhuǎn)變，企業(yè)的流動(dòng)性降低，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)提高。4、從流動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)部構(gòu)造來看：工程金額元構(gòu)造%本年上年本年上年差別貨幣資產(chǎn)債務(wù)資產(chǎn)存貨資產(chǎn)其他1,371,574,923.341,922,900,645.73852,187,636.49 17,531,361.99 1,671,395,402.272,424,236,831.45843,958,749.221,354,840.3132.9446.1820.460.4233.8349.0617.080.03-0.89-2.883.380.39合計(jì) 4,164,194,567.55 4,940,945,823.251

16、00100從上表可以看出，貨幣資產(chǎn)比重略微下降，公司的即期支付才干下降；債務(wù)資產(chǎn)雖然較上期有所下降，但是其比重依然比較高，應(yīng)引起相關(guān)部門的留意。二、從企業(yè)負(fù)債構(gòu)造的角度分析： 負(fù)債期限構(gòu)造分析： 負(fù)債期限構(gòu)造分析表工程金額元 構(gòu)造%本年上年本年上年差別流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債3,604,604,210.62 27,832,512.264,089,251,699.45 313,207,749.3699.230.7792.897.116.34-6.34負(fù)債合計(jì)3,632,436,722.88 4,402,459,448.81100100從上表可以看出，該公司流動(dòng)負(fù)債的比率比上年有所添加，到達(dá)了99.23

17、%。非流動(dòng)負(fù)債下降了6.34%。三、從企業(yè)股東權(quán)益構(gòu)造的角度分析：從企業(yè)股東權(quán)益方面看，本期相對于上期，股東權(quán)益上升股東權(quán)益構(gòu)造變動(dòng)情況分析表工程金額元構(gòu)造%本年上年本年上年差別股本資本公積外幣報(bào)表折算差額少數(shù)股東權(quán)益投入資本合計(jì)774,018,313.00 516,012,209.0012.537.445.09907,437,359.11 1,163,118,012.3514.6916.76-2.07-112,961,891.59 -112,537,980.07-1.83-1.62-0.21016,348,168.4900.24-0.241,568,493,780.521,582,940,4

18、09.7725.3922.822.57盈余公積未分配利潤內(nèi)部構(gòu)成權(quán)益資金合計(jì)99,687,285.56 99,687,285.561.611.440.17874,944,276.94 853,051,889.8014.1712.341.83974,631,562.50952,739,175.3615.7813.782.00股東權(quán)益總計(jì)2,543,125,343.022,535,679,585.1341.1736.604.57從靜態(tài)方面分析，本期投入資本比內(nèi)部構(gòu)成權(quán)益資金的比艱苦9.61，所以公司股東權(quán)益的重要來源為投入資本。從動(dòng)態(tài)方面分析，股本比重上升了5.09%，資本公積比重下降了2.07%

19、，從而使投入資本比重上升，這與公司的股利政策有關(guān)。但由于本期未分配利潤比重上升了1.83%，最終使股東權(quán)益比重上升了2%。本期投入資本比重上升，公司本年留存收益未分配利潤的添加，內(nèi)部構(gòu)成權(quán)益資金的比重相應(yīng)上升，闡明公司股東權(quán)益構(gòu)造的變化是消費(fèi)運(yùn)營上的緣由引起的。 海亮利潤程度分析表 單位：元 單位： 元 工程 本期金額 上期金額 增減額 增減%一、營業(yè)收入 5,460,795,632.63 5,770,714,243.80 -309,918,611.17 -0.54 減：營業(yè)本錢 5,154,341,086.78 5,502,004,211.64 -347，664，124.86 -6.32 營

20、業(yè)稅金及附加 7,795,452.65 8,369,248.29 -573，795.64 -6.86 銷售費(fèi)用 69,789,468.05 74,278.84 -4，347，810.79 -5.86 管理費(fèi)用 87,973,093.82 95,901,146.47 -8，108，052.65 -8.45 財(cái)務(wù)費(fèi)用 74,358,122.87 4,948,934.45 69,409,188.42 1402.51 資產(chǎn)減值損失 8,467.48 18,505,972.21 -10.367,504.73 -56.02 加：公允價(jià)值變動(dòng)收益損失以“號填列 -2,844,764.92 0.00 -2,8

21、44,764.92 - 投資收益損失以“號填列 33,432,771.11 29,334,805.37 4,097,965.74 16.73 其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益 匯兌收益損失以“-號填列二、營業(yè)利潤虧損以“號填列 88,987,947.17 96,182,257.27 -7,194,310.10 -7.48 加 ：營業(yè)外收入 4,215,053.16 12,193,085.42 -7,978,032.26 -65.43 減 ：營業(yè)外支出 1,125,774.10 875,871.94 249,902.16 28.53 其中：非流動(dòng)資產(chǎn) 7,153.85 873,554.82

22、-866,400.97 -99.18三、利潤總額虧損總額以“號填列 92,077,226.23 107,499,470.75 -15,422,244.52 -14.35 減：所得稅費(fèi)用 8,263,374.01 7,818,652.91 444,721.10 5.69四、凈利潤凈虧損以“號填列 83,813,852.22 99,680,817.84 -91,299,43.62 -9.16 歸屬于母公司一切者的凈利潤 83,813,852.22 98,164,454.38 -14,350,602.16 -14.62 少數(shù)股東損益 1,516,363.46 -1,516,363.46 -100五、

23、每股收益： - - 一根本每股收益 0.1083 0.147 -0.387 -263.27 二稀釋每股收益 利潤表分析1各利潤程度分析：1凈利潤或稅后利潤分析。海亮公司2002實(shí)現(xiàn)凈利潤8.4千萬，減少了9.16%,減少絕對額比較大，幅度也比較大。從程度分析來看，公司凈利潤的減少主要是由于財(cái)務(wù)費(fèi)用的大幅度添加而引起的；財(cái)務(wù)費(fèi)用本期為7.4千萬，比2001年添加了6.9千萬，增長率為1402.51%，不論從絕對額和相對數(shù)而言都相當(dāng)?shù)拇蟆?利潤總額分析。該公司本期利潤總額減少1.5千萬元，降低率為14.35%，減少較大。其中，降低的主要緣由是營業(yè)利潤比上年降低了0.7千萬元，降低率為7.48%，其

24、次為營業(yè)收入54億元，減少了3.1億，另外營業(yè)外支出增長了24萬元，增長率為28.53%，這也是影響利潤總額的不利要素。3營業(yè)利潤分析。營業(yè)利潤比去年減少719萬元，降低7.48%。由于企業(yè)本期營業(yè)收入降低3.1億元，降低率為0.54%，同時(shí)財(cái)務(wù)費(fèi)用增長了6.9千萬元，增長率高達(dá)1402.51%，從而使?fàn)I業(yè)利潤降低。2主要工程變動(dòng)緣由分析。從總體看，該公司利潤比去年下降，減利的主要緣由是財(cái)務(wù)費(fèi)用和營業(yè)外支出的大幅度上升，營業(yè)收入的降低。而主要的增利要素是：一是營業(yè)本錢下降、二是所得稅增長、三是資產(chǎn)減值損失減少。其所得稅添加緣由為所得稅返還終止，稅負(fù)添加。3.垂直分析及構(gòu)造變動(dòng)分析本年度營業(yè)利潤

25、占營業(yè)收入的比重為1.63%，比上年降低了0.04%；本年度利潤總額的比重為1.69%，比上年增長了0.02%；本年度凈利潤的比重為1.53%，比上年降低了0.2%?？梢姡瑑赡曜儎?dòng)幅度不大，但總體來說都有點(diǎn)偏低。各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果降低的緣由，從營業(yè)利潤構(gòu)造降低看，主要是由于營業(yè)本錢下降和投資收益添加所致。但是利潤總額構(gòu)造增長的主要緣由，除受營業(yè)利潤影響外，主要還在于營業(yè)外收入比重的提高。另外，營業(yè)稅金及附加、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失、公允價(jià)值變動(dòng)收益比重的下降，財(cái)務(wù)費(fèi)用、營業(yè)外支出和所得稅費(fèi)用構(gòu)造的提高，對營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤都帶來一定的不利影響。海亮現(xiàn)金流量程度分析表 金額單位：元

26、工程 本期金額 上期金額 增減額 增減%一、運(yùn)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 5,913,475,711.85 5,836,514,907.32 76，960，804.53 1.32 收到的稅費(fèi)返還 17,742,789.56 23,580,493.23 -5，837，703.67 -24.76 收到其他與運(yùn)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 217,287,113.01 27,091,611.67 190，195，501.34 702.05運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 6,148,505,614.42 5,887,187,012.22 261，318，602.20 4.44 購買商品、接受勞務(wù)支

27、付的現(xiàn)金 5,440,424,188.19 5,565,158,476.73 -124，734，288.54 -2.24 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 98,378,286.97 113,333,445.28 -14，955，158.31 -13.20 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 99,447,953.44 49,289,571.14 50，158，382.30 101.78 支付其他與運(yùn)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 ,662,542.35 143,673,355.37 -8.010，813.02 -5.58運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 5,773,912,970.95 5,871,454,848.52 -97，541，8

28、77.57 -1.66運(yùn)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 374,592,643.47 15,732,163.70 358，860，479.77 2281.06二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 獲得投資收益所收到的現(xiàn)金 1,287,800.00 0.00 1,287,800.00 - 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 87,996.45 2,365,681.83 -2，277，685.38 -96.28 處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額 0.00 0.00 0.00 0.00 收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 1,297,788.46 15,318,757.90 -14，020，969.

29、44 -91.53投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 2,673,584.91 17,684,439.73 -15，010，854.82 -84.88 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 51,819,805.57 94,224,947.29 -42，405，141.72 -45.00 投資支付的現(xiàn)金 16,348,168.49 45,000,000.00 -28，651，831.51 -63.67 支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 12,323,197.67 19,493,307.39 -7，170，109.72 -36.78投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 80,491,171.73 158,718,254

30、.68 -78，227，082.95 -49.29投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -77,817,586.82 -141,033,814.95 63，216，228.13 -44.82三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 獲得借款收到的現(xiàn)金 2,196,926,775.17 2,044,542,268.79 152，384，506.38 7.45 發(fā)行債券收到的現(xiàn)金 收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 797,823,154.56 -797,823,154.56 -100籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 2,196,926,775.17 2,842,365,423.35 -645，438，648.18 -22.71 歸還債

31、務(wù)支付的現(xiàn)金 2,538,438,685.64 2,196,319,243.69 342，119，441.95 15.58 分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金 107,787,166.64 68,577,974.83 39，209，191.81 57.17 其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤 支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 14,966,573.85 203,585,478.16 -188，618，904.31 -92.65籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 2,661,192,426.13 2,468,482,696.68 192，709，729.45 7.81籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -464,26

32、5,650.96 373,882,726.67 -838，148，377.63 -224.14四、匯率變動(dòng)對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響 2,342,149.97 -12,058,818.14 14，850，968.11 123.15五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈添加額 -165,148,444.34 236,522,257.28 -401，670，701.62 169.82 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 1,379,236,238.30 533,730,690.32 845，505，547.98 158.41六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 1,214,087,793.96 770,252,947.60 44

33、3，834，846.36 57.62現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表普通分析海亮本年末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈添加額為12.14億元。其中，運(yùn)營活動(dòng)產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量3.74億元，投資活動(dòng)產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量-0.77億元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量-4.64億元。第一，集團(tuán)本期運(yùn)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量產(chǎn)生的主要緣由是銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金59.13億元，購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金54.40億元。集團(tuán)本期運(yùn)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入量大于現(xiàn)金流出量，可以看出集團(tuán)運(yùn)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量自我順應(yīng)才干較強(qiáng)，經(jīng)過運(yùn)營活動(dòng)收取的現(xiàn)金，不僅可以滿足運(yùn)營本身的需求，而且剩余部分還可用于再投資或償債。第二，集團(tuán)本期投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量的變動(dòng)主要是獲

34、得投資收益與其他投資活動(dòng)有關(guān)的收益，集團(tuán)本期投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量主要發(fā)生在購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)及對外投資方面，闡明集團(tuán)運(yùn)營規(guī)模和對外投資規(guī)模擴(kuò)展，能夠會(huì)給集團(tuán)帶來新的利潤增長點(diǎn)。由于本期集團(tuán)投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量遠(yuǎn)高于流入量，故本期投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量仍為負(fù)值。第三，集團(tuán)本期籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量的變動(dòng)主要是由于添加銀行借款收到了現(xiàn)金，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出量的變動(dòng)主要是由于歸還債務(wù)、分配股利、利潤和償付利息支付了現(xiàn)金。集團(tuán)本期籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量明顯小于現(xiàn)金流出量，闡明企業(yè)舉債的規(guī)模在減少?，F(xiàn)金流量表程度分析經(jīng)過現(xiàn)金流量程度分析表可以看出，海亮本期凈現(xiàn)金流量比上期添加了4.03億元。其中，運(yùn)

35、營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量比上期添加了3.59億元，投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量比上期添加了0.63億元，籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量比上期減少了8.38億元。第一，運(yùn)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量比上年增長了3.59億元，增長率為2281.06%。運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量比上年增長了2.61億元，增長率為4.44%；現(xiàn)金流出量比上年減少了0.97億元，降低率為1.66%。運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量的添加主要是由于本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金添加了0.77億元，增長率為1.32%，同時(shí)本期收到的其他與運(yùn)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金增長了1.9億元，這也是造本錢期運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量添加的重要緣由。運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流出量添加的主要緣由是本期購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)

36、金減少了1.24億元，降低率為2.24%，同時(shí)本期支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金和其他與運(yùn)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金分別減少了0.4億元和0.08億元，這也是造本錢期運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流出量減少的重要緣由。第二，投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量比上年增長了0.63億元，增長率為-44.82%。投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量比上年降低了0.15億元，降低率為0.15%；現(xiàn)金流出量比上年降低了0.78億元，降低率為49.49%。投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量減少的主要緣由是處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額和收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金分別減少了0.02億元和0.14億元，現(xiàn)金流出量的減少的主要緣由是購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)以及其他長期

37、資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金和投資所支付的現(xiàn)金分別減少了0.42億元和0.28億元。第三，籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量比上年減少了8.38億元，降低率為224.14%?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流入量比上年減少了6.45億元，降低率為22.71%；現(xiàn)金流出量比上年添加了1.92億元，增長率為7.81%?，F(xiàn)金流量表構(gòu)造分析海亮現(xiàn)金流量表垂直分析工程現(xiàn)金流入量 現(xiàn)金流出量 流入構(gòu)造 流出構(gòu)造 運(yùn)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金5,913,475,711.85 收到的稅費(fèi)返還17,742,789.56 收到的其他與運(yùn)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金217,287,113.01 現(xiàn)金流入小計(jì)6,148,505,614.42 0.736

38、6 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金5,440,424,188.19 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金98,378,286.97 支付的各項(xiàng)稅款 99,447,953.44 支付的其他與運(yùn)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金,662,542.35 現(xiàn)金流出小計(jì)5,773,912,970.95 0.678投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收回投資所收到的現(xiàn)金 獲得投資收益所收到的現(xiàn)金1,287,800.00 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額87,996.45 收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金1,297,788.46 現(xiàn)金流入小計(jì)2,673,584.9 0.0002 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金

39、51,819,805.57 投資所支付的現(xiàn)金16,348,168.49 支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金12,323,197.67 現(xiàn)金流出小計(jì)80,491,171.730.0094籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 吸收投資所收到的現(xiàn)金 借款所收到的現(xiàn)金2,196,926,775.17 收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計(jì)2,196,926,775.170.2632 歸還債務(wù)所支付的現(xiàn)金2,538,438,685.64 分配股利、利潤和償付利息所支付的現(xiàn)金107,787,166.64 支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金14,966,573.85 現(xiàn)金流出小計(jì)2,661,192,426.130.3126

40、現(xiàn)金流量總額8,348,105,974.508,515,596,568.81 1.00 1.00 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈添加額-120,162,898.74 現(xiàn)金流入構(gòu)造分析 海亮本年現(xiàn)金流入總量約為83.48億元，其中運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量所占比重分別為73.66%、0.02%和26.32%?？梢娖髽I(yè)的現(xiàn)金流入量主要由運(yùn)營活動(dòng)產(chǎn)生。運(yùn)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入量中銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金占96.16%，比重最大。投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量中收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金占48.54%，比重最大。籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量全部由獲得借款所收到的現(xiàn)金構(gòu)成?，F(xiàn)金流出構(gòu)造分析 海亮本年現(xiàn)

41、金流出總量約為85.16億元，其中運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流出量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出量所占比重分別為67.8%、0.94%和31.26%?？梢?，在現(xiàn)金流出總量中運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流出量所占的比重最大，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出量所占比重次之。在運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流出量中購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金占94.23%，比重最大。投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量中購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金占65%，比重最大?；I資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量中歸還債務(wù)所支付的現(xiàn)金占95.38%，比重最大。由此可見，企業(yè)的現(xiàn)金主要用于擴(kuò)展消費(fèi)規(guī)模和歸還債務(wù)方面?，F(xiàn)金流量與利潤綜合分析1.運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流量與運(yùn)營活動(dòng)利潤關(guān)系分析 海亮公司運(yùn)營活動(dòng)

42、現(xiàn)金流量與運(yùn)營活動(dòng)利潤對應(yīng)分析表 單位：元現(xiàn)金流量工程金額金額 利潤工程運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量運(yùn)營活動(dòng)收入 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金5,913,475,711.85 5,460,795,632.63 營業(yè)收入 收到的稅費(fèi)返還17,742,789.56 利息與匯兌收入 收到的其他與運(yùn)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金217,287,133.01 4,215,053.16 營業(yè)外收入 運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 6,148,505,614.42 5,465,010,685.79 運(yùn)營活動(dòng)收入小計(jì)運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)今流出量運(yùn)營活動(dòng)本錢費(fèi)用 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金5,440,424,188.29 5,154,341,086.7

43、8 營業(yè)本錢 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金98,378,286. 977,795,452.65 營業(yè)稅費(fèi) 支付的各項(xiàng)稅費(fèi)99,447,953.44 69,789,468.05 銷售費(fèi)用 支付的其他與運(yùn)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金,662,542.35財(cái)務(wù)費(fèi)用中的手續(xù)費(fèi)等支出 87,973,093.82 管理費(fèi)用8,467.48 資產(chǎn)減值損失1,125,774.10 營業(yè)外支出8,263,374.10 所得稅 運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)5,773,912,971.055,337,426,716.98 運(yùn)營活動(dòng)本錢費(fèi)用小計(jì)運(yùn)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量374,592,643.37 127,583,968.81 運(yùn)營活動(dòng)產(chǎn)

44、生的利潤 經(jīng)分析發(fā)現(xiàn)，運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量比運(yùn)營活動(dòng)收入多6.83億元，運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金流出比運(yùn)營活動(dòng)本錢費(fèi)用多4.36億元，運(yùn)營活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量比運(yùn)營活動(dòng)產(chǎn)生的凈利潤少2.47億元。2運(yùn)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量與凈利潤關(guān)系分析海亮公司本年凈利潤約為0.83億元，而在這一期間內(nèi)的 運(yùn)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量約為3.75億元。構(gòu)成這種差距的最主要的緣由在于：本年不減少現(xiàn)金的運(yùn)營性費(fèi)用為2.5億元，減少現(xiàn)金的非運(yùn)營性費(fèi)用為2.1億元，非現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)減少4.5億元，存貨添加了822萬元。海亮盈利才干分析一、資本運(yùn)營盈利才干分析工程 2021年 2021年 差別 平均總資產(chǎn)6,556,850,549.925,826,8

45、40,443.29平均凈資產(chǎn)2,539,402,464.081,596,758,264.32負(fù)債3,362,436,722.884,402,459,448.81負(fù)債/平均凈資產(chǎn)1.322.76-1.44利息支出74,358,122.8774,278.84負(fù)債利息率%2.211.680.53利潤總額92,077,226.23107,499,470.75息稅前利潤166,435,349.10181,636,749.59凈利潤83,813,852.2299,680,817.84所得稅率%8.977.271.7總資產(chǎn)報(bào)酬率%2.543.12-0.58凈資產(chǎn)收益率%3.306.24-2.94公司2021

46、年凈資產(chǎn)收益率為3.30%，較去年低約3個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)過要素分析可以發(fā)現(xiàn)，這一降低主要是由于資產(chǎn)報(bào)酬率的降低所導(dǎo)致。另外，負(fù)債利息率的上升也起了一定的副作用。公司本年度總資產(chǎn)報(bào)酬率為2.54%，比上年3.12%低0.58%，有所下降。要素分析連環(huán)替代分析：分析對象：3.30%6.24%2.94%2021年:3.12%+3.12%-1.68%2.761-7.27%=657.36%第一次替代替代總資產(chǎn)報(bào)酬率：2.54%+2.54%-1.68%2.761-7.27%=455.64%第二次替代替代負(fù)債利息率：2.54%+2.54%-2.21%2.761-7.27%=319.99%第三次替代替代負(fù)債/凈資

47、產(chǎn)：2.54%+2.54%-2.21%1.321-7.27%=275.93%2021年：2.54%+2.54%-2.21%1.321-8.97%=270.87%總資產(chǎn)報(bào)酬率變動(dòng)的影響為：455.64%-657.86%=-202.22%利息率變動(dòng)的影響為：319.99%-455.64%=-.65%資本構(gòu)造變動(dòng)的影響：275.93%-319.99%=-44.06%稅率變動(dòng)的影響為：270.87%-275.93%=-5.06%可見，海亮2021年凈資產(chǎn)收益率的降低主要是由總資產(chǎn)報(bào)酬率的降低引起的；該企業(yè)籌資本錢的降低給企業(yè)凈資產(chǎn)收益率帶來了不利影響，同時(shí)企業(yè)負(fù)債與凈資產(chǎn)之比的下降以及所得稅率的提高也

48、給企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率帶來了一些不利影響，其中負(fù)債與凈資產(chǎn)之比的下降使得凈資產(chǎn)收益率降低了44.06%，這種改動(dòng)一方面使凈資產(chǎn)收益率降低，另一方面又使得企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)有一定的降低，而所得稅率的上升使得凈資產(chǎn)收益率降低了5.06%。二資產(chǎn)運(yùn)營盈利才干分析海亮資產(chǎn)運(yùn)營盈利才干分析表 單位：元工程 2021年 2021年 差別 營業(yè)收入 5,460,795,632.63 5,770,714,243.80 利潤總額 92,077,226.23 107,499,470.75 利息支出 74,358,122.87 4,948,934.45 息稅前利潤 166,435,349.10 181,636,749.59

49、平均總資產(chǎn) 6,556,850,549.92 5,826,840,443.29 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率% 83.28 99.04 -15.76 銷售息稅前利潤率% 3.05 3.15 -0.1 總資產(chǎn)報(bào)酬率% 2.54 3.12 -0.58 2021年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 5,460,795,632.636,556,850,549.92100%=83.28%2021年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 5,770,714,243.805,826,840,443.29100%=99.04%2021年銷售息稅前利潤率=166,435,349.105,460,795,632.63100%=3.05%2021年銷售息稅前利潤率=181,

50、636,749.595,770,714,243.80100% =3.15%分析對象=2.54%-3.12%=-0.58%要素分析：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的影響=83.28%-99.04%3.15%=-49.64%銷售息稅前利潤率變動(dòng)的影響=3.05%-3.15%83.28%=-8.33%分析結(jié)果闡明：該企業(yè)本年總資產(chǎn)報(bào)酬率比上年降低了49.64%，主要是由于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售息稅前利潤率的二者的下降有關(guān)，其中總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與售息稅前利潤率的降低使企業(yè)總資產(chǎn)報(bào)酬率降低，由此可見，要使企業(yè)總資產(chǎn)報(bào)酬率提高必需從提高企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售息稅前利潤率兩方面努力。三、商品運(yùn)營盈利才干分析一收入利潤率分析海亮

51、收入利潤率分析表%工程 2021年 2021年 差別 營業(yè)收入利潤率 1.63 1.67 -0.04 營業(yè)收入毛利率 5.61 4.66 0.95 總收入利潤率 1.69 1.86 -0.17 銷售凈利潤率 1.53 1.73 -0.2 銷售息稅前利潤率 3.05 3.15 -0.1營業(yè)收入利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入2021年?duì)I業(yè)收入利潤率= 88,987,947.175,460,795,632.63100%=1.63%2021年?duì)I業(yè)收入利潤率= 96,182,257.275,770,714,243.80100%=1.67%營業(yè)收入毛利率=營業(yè)收入-營業(yè)本錢/營業(yè)收入2021年?duì)I業(yè)收入毛利率=

52、5,460,795,632.63- 5,154,341,086.78/5,460,795,632.63100%=5.61%2021年?duì)I業(yè)收入毛利率=5,770,714,243.80-5,502,004,211.64/5,770,714,243.80100% =4.66%總收入利潤率=利潤總額/營業(yè)收入2021年總收入利潤率= 92,077,226.23 5,460,795,632.63100%=1.69%2021年總收入利潤率=107,499,470.755,770,714,243.80100%=1.86%銷售凈利潤率=凈利潤/營業(yè)收入2021年銷售收入凈利潤=83,813,852.225,4

53、60,795,632.63100%=1.53% 2021年銷售收入凈利潤=99,680,817.845,770,714,243.80100% =1.73%銷售息稅前利潤率=息稅前利潤/營業(yè)收入2021年銷售息稅前利潤率=166,435,349.105,460,795,632.63100%=3.05%2021年銷售息稅前利潤率=181,636,749.595,770,714,243.80100%=3.15%從收入利潤率分析表可以看出，該企業(yè)2021年各項(xiàng)銷售利潤率較上年都有所下降，闡明產(chǎn)品運(yùn)營盈利才干降低。各收入利潤率從不同角度和口徑，闡明了企業(yè)收入的虧損情況。其中，降低幅度最大的是銷售凈利潤率

54、，比上年降低了0.2%。二本錢利潤率分析海亮本錢利潤率分析表%工程 2021年 2021年 差別 營業(yè)本錢利潤率 1.73 1.75 -0.02 營業(yè)費(fèi)用利潤率 38.34 54.97 -16.63 全部本錢費(fèi)用總利率 39.48 61.13 -21.65 全部本錢費(fèi)用凈利潤 30.34 22.76 7.58 營業(yè)本錢利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)本錢100%2021年?duì)I業(yè)本錢利潤率=88,987,947.175,154,341,086.78100%=1.73%2021年?duì)I業(yè)本錢利潤率=96,182,257.275,502,004,211.64100%=1.75% 營業(yè)費(fèi)用利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)費(fèi)用1

55、00%2021年?duì)I業(yè)利潤率=88,987,947.17232,120,684.74100%=38.34%2021年?duì)I業(yè)利潤率=96,182,257.27174,987,359.76100%=54.97%全部本錢費(fèi)用總利潤率=利潤總額/(營業(yè)費(fèi)用+營業(yè)外支出)100%2021年全部本錢費(fèi)用總利潤率=92,077,226.23 (232,120,684.74+1,125,774.10)100%=39.48%2021年全部本錢費(fèi)用總利潤率= 107,499,470.75(174,987,359.76+875,871.94)100%=61.13%全部本錢費(fèi)用凈利潤率=凈利潤/(營業(yè)費(fèi)用+營業(yè)外支出)1

56、00%2021年全部本錢費(fèi)用凈利潤率=83,813,852.22(232,120,684.74+1,125,774.10)100%=3.61%2021年全部本錢費(fèi)用凈利潤率= 99,680,817.84 (174,987,359.76+875,871.94)100%=56.68%從表中可以看出,該企業(yè)2021年的本錢利潤率各目的比2021年有所下降,闡明企業(yè)利潤增長速度低于本錢費(fèi)用的增長速度。本企業(yè)的本錢費(fèi)用利潤率為44.383.61%，闡明本企業(yè)消費(fèi)和銷售產(chǎn)品的每一單位本錢及費(fèi)用獲得的利潤遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于行業(yè)平均程度，即勞動(dòng)耗費(fèi)的效益低于行業(yè)水準(zhǔn)。盈利質(zhì)量分析海亮2021、2021年度盈利質(zhì)量分析的

57、有關(guān)數(shù)據(jù)資料如下表：盈利質(zhì)量分析數(shù)據(jù)資料表 單位：元工程2021年2021年運(yùn)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量15,732,163.70374,592,643.47平均凈資產(chǎn)1,596,758,264.322,539,402,464.08平均總資產(chǎn)5,826,840,443.296,556,850,549.92凈利潤1,616,169.8870,436,929.71銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金5,836,514,907.325,913,475,711.85營業(yè)收入5,770,714,243.805,460,795,632.63凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率分析根據(jù)盈利質(zhì)量分析數(shù)據(jù)資料表可知：海亮2021年凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=

58、374,592,643.47/2,539,402,464.08*100%=14.75%海亮2021年凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=15,732,163.70/1,596,758,264.32*100%=0.99%由此可見，海亮2021年凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率比2021年上升了13.76%，企業(yè)凈資產(chǎn)收益率的盈利質(zhì)量提高。全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率分析根據(jù)盈利質(zhì)量分析數(shù)據(jù)資料表可知：海亮2021年全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=374,592,643.47/6,556,850,549.92*100%=5.71%海亮2021年全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=15,732,163.70/5,826,840,443.29*100%=0.27%由此可見

59、，海亮2021年全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率比2021年提高了5.44%，闡明企業(yè)利用資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的才干有所加強(qiáng)。盈利現(xiàn)金比率分析根據(jù)盈利質(zhì)量分析數(shù)據(jù)資料表可知：海亮2021年盈利現(xiàn)金比率=374,592,643.47/70,436,929.71*100%=531.81%海亮2021年盈利現(xiàn)金比率=15,732,163.70/1,616,169.88*100%=973.51%經(jīng)過計(jì)算得知，2021.2021年海亮盈利現(xiàn)金比率均大于1，可初步斷定企業(yè)能及時(shí)收回貨款，收款任務(wù)得力。但2021比2021降低441.7%。銷售獲現(xiàn)比率分析根據(jù)盈利質(zhì)量分析數(shù)據(jù)資料表可知：海亮2021年銷售獲現(xiàn)比率=5,913,4

60、75,711.85/5,460,795,632.63*100%=108.28%海亮2021年銷售獲現(xiàn)比率=5,836,514,907.32/5,770,714,243.80*100%=101.74%經(jīng)過計(jì)算得知，本期企業(yè)銷售獲現(xiàn)比率比上年提高了6.54%，闡明企業(yè)經(jīng)過銷售獲取現(xiàn)金的才干有所提高。同時(shí)，企業(yè)兩年的銷售獲現(xiàn)比率均超越了1，可初步斷定企業(yè)產(chǎn)品銷售情勢較好，信譽(yù)政策合理，能及時(shí)收回貨款，收款任務(wù)得力。企業(yè)營運(yùn)才干分析總資產(chǎn)營運(yùn)才干分析反映總資產(chǎn)營運(yùn)才干目的的計(jì)算與分析總資產(chǎn)產(chǎn)值率總資產(chǎn)產(chǎn)值率=總產(chǎn)值/平均總資產(chǎn)*100% =73.69%11年百元產(chǎn)值占用資金=5,826,840,443