1、財務(wù)狀況變動表與現(xiàn)金流量表的比擬分析一、財務(wù)狀況變動表一財務(wù)狀況變動表的構(gòu)造財務(wù)狀況變動表根本內(nèi)容分左右兩方，左側(cè)反映企業(yè)流動資金的來源和運用，右側(cè)反映企業(yè)流動資金內(nèi)部各工程的變動，最后，左側(cè)的流動資金增加凈額等于右側(cè)的流動資金增加凈額。1.該表左側(cè)中，營運資金的來源和運用指引起營運資金增加和減少的工程。來源減去運用就是營運資金的凈增加額。它是通過營運資金的來源和運用的動態(tài)過程來說明營運資金增減變動的詳細(xì)原因。2.該表右側(cè)通過流動資產(chǎn)凈增加額與流動負(fù)債凈增加額之差反映企業(yè)一年內(nèi)財務(wù)狀況變動的結(jié)果。是從靜態(tài)角度反映企業(yè)財務(wù)狀況的變動。3.分析該表各工程，可以看出共有經(jīng)營活動、籌資活動、投資活動三

2、方面內(nèi)容。即這三種活動是引起企業(yè)的財務(wù)狀況變動的主要原因?？傊攧?wù)狀況變動表左側(cè)是反映營運資金增減變動的原因和過程，是主表；右側(cè)那么是附表，反映企業(yè)營運資金內(nèi)部工程變動情況，是財務(wù)狀況變動的結(jié)果。由于財務(wù)狀況變動表左右兩方是從動態(tài)和靜態(tài)兩個不同的角度來說明企業(yè)財務(wù)狀況變動的原因、過程和結(jié)果，因此左右兩方的金額相等。二營運資金總量變動和企業(yè)支付才能的變化一個企業(yè)的營運資金是企業(yè)的流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債的差額，直接代表著企業(yè)的償債才能。營運資金增加，說明企業(yè)短期償債才能增強，使企業(yè)消費經(jīng)營資金更充裕，從某種意義上說，使企業(yè)財務(wù)狀況得以改善。三營業(yè)所得營運資金與財務(wù)狀況的穩(wěn)定性營業(yè)所得營運資金是指企

3、業(yè)的經(jīng)營活動帶來的營運資金數(shù)額，它是企業(yè)經(jīng)營損益即利潤引起的營運資金的變動，是以企業(yè)本期實現(xiàn)的利潤為根底，在對不能引起營運資金變動的損益工程調(diào)查后計算的，本期實現(xiàn)了經(jīng)營利潤，營業(yè)所得營運資金增加，反之相反。企業(yè)的全部營運資金變動中，營業(yè)所得營運資金所占的份額越大，本期營運資金的資料對將來營運資金的預(yù)測價值也就越大，企業(yè)將來營運資金的變動也就越穩(wěn)定。四營運資金變動的構(gòu)造和企業(yè)的理財政策引起企業(yè)營運資金變動的原因包括經(jīng)營、投資和籌資三個方面的活動。涉及到企業(yè)長期資產(chǎn)變動的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)稱投資活動；涉及到企業(yè)長期資金來源的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)稱籌資活動。投資和籌資活動又統(tǒng)稱為理財活動，當(dāng)我們仔細(xì)地分析財務(wù)狀況變動表左

4、側(cè)的投資、籌資工程并將它們進(jìn)展對照后，我們就可以找到該企業(yè)的理財政策。在財務(wù)狀況變動表中，反映企業(yè)投資活動獲得的營運資金包括固定資產(chǎn)清理收入、收回長期投資和對外投資轉(zhuǎn)出長期資產(chǎn)三項；反映投資活動付出的營運資金是固定資產(chǎn)和在建工程凈增加額，增加無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)，增加長期投資活動三項；將投資活動獲得的營運資金減去投資活動付出的營運資金比擬一下，就可以把握投資活動引起的營運資金的凈增加額。在財務(wù)狀況變動表中，用來反映企業(yè)籌資活動獲得的營運資金包括增加長期負(fù)債和資本凈增加額兩項；反映籌資活動付出的營運資金有利潤分配提取盈余公積和應(yīng)付利潤與歸還長期負(fù)債兩項，我們也可以將籌資活動引起的營運資金的增加額減

5、去減少額，計算籌資活動引起的營運資金的凈增加額，也可以剔除向投資人分配利潤的屬于股利政策的影響，來分析企業(yè)對外籌資活動帶來的營運資金凈增加額占全部營運資金本年凈增加額的比重。由以上分析可知，從財務(wù)狀況變動表上可以得出一個企業(yè)營運資金的來源渠道和各渠道的作用大小，進(jìn)而分析出企業(yè)支付才能，財務(wù)狀況的穩(wěn)定性，股利政策，企業(yè)的理財政策等內(nèi)容，它在我國經(jīng)濟(jì)建立中曾起到宏大的作用。二、現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出，說明企業(yè)獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的才能。以現(xiàn)金的流入和流出反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的動態(tài)情況，反映企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的全貌。現(xiàn)金流量表是按照收付實

6、現(xiàn)原那么，即以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物作為現(xiàn)金流量表的編制基矗所以現(xiàn)金流量表可以真實地反映一個企業(yè)的財務(wù)狀況，便于報表閱讀者理解企業(yè)的支付才能，并能有效地預(yù)測該企業(yè)將來的支付才能，現(xiàn)從比擬角度試作說明。一現(xiàn)金流量表的構(gòu)造編制現(xiàn)金流量表的目的為會計報表使用者提供企業(yè)一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金等價物流入和流出的信息，以便于報表使用者理解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的才能，并據(jù)以預(yù)測企業(yè)將來現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量表通常包括：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量、投資活動的現(xiàn)金流量、籌資活動的現(xiàn)金流量，非常性工程的現(xiàn)金流量、本期現(xiàn)金凈流量和不涉及到現(xiàn)金變動的投資和籌資活動。二現(xiàn)金流量凈增加額與本期支付才能的變化現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)的現(xiàn)金

7、及現(xiàn)金等價物的增減變化情況的，假如企業(yè)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物在本期增加了，說明該企業(yè)本期的支付在本期增加了，說明該企業(yè)本期的支付才能增強了，企業(yè)的財務(wù)狀況在本期得到了改善，反之那么惡化了。所以要考核一個企業(yè)的支付才能在本期的變動情況，就可以直接觀察現(xiàn)金流量表上“現(xiàn)金流量凈增加額工程的金額。三經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與將來支付才能的穩(wěn)定性現(xiàn)金流量表分別以經(jīng)營、投資和籌資活動及非常性工程來反映企業(yè)的現(xiàn)金流入量、流出量和凈流量。在各項企業(yè)活動中，非常性工程對企業(yè)現(xiàn)金流量的影響很小，投資和籌資活動屬于企業(yè)的理財活動，它們是為了企業(yè)的經(jīng)營活動的順利進(jìn)展而開展的輔助性工作。通過投資和籌資活動為經(jīng)營活動中的閑置資

8、金尋找出路，獲得相應(yīng)的收益；當(dāng)經(jīng)營活動需要大量資金時，通過投資和籌資活動來解決經(jīng)營活動的資金來源。經(jīng)營活動具有再生性的特點，所以在現(xiàn)金流量表上可以根據(jù)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量占全部現(xiàn)金流量的比重，包括現(xiàn)金流入量、流出量、凈流量三個方面的比重來考核企業(yè)支付才能的穩(wěn)定程度，假如經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量占全部現(xiàn)金和流量的比重大那么說明企業(yè)的財務(wù)狀況穩(wěn)定。四投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與企業(yè)的將來開展在觀察現(xiàn)金流量表的投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量時，應(yīng)仔細(xì)研究投資活動中的對內(nèi)和對外投資的關(guān)系，通常，企業(yè)要開展，長期資產(chǎn)的規(guī)模必須增加一個投資活動中對內(nèi)投資的現(xiàn)金凈流量大幅度進(jìn)步的企業(yè)，意味著該企業(yè)正面臨一個新的開展機遇或一個新

9、的投資時機；反之那么表示該企業(yè)正常經(jīng)營活動沒能充分地吸納其現(xiàn)有的資金。企業(yè)的對外投資產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入量大幅度增加時，說明該企業(yè)正面臨大量收回對外投資額的場面，可能企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營活動需要大量資金而該企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)有的資金不能滿足企業(yè)有一個新的開展時機，急需大筆資金；假如一個企業(yè)當(dāng)期對外投資活動的現(xiàn)金凈流出量大量增加，也說明該企業(yè)的經(jīng)營活動沒有可以充分地吸納企業(yè)的資金，從而游離出大筆資金，通過對外投資為其尋求獲利的時機。五籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與企業(yè)的投資籌資活動是企業(yè)對外的資金籌集和股利分配活動。當(dāng)一個企業(yè)對本期實現(xiàn)的利潤向投資人少分配或不分配，實際上就相當(dāng)于在向投資人籌集資金，所以，利潤分配活動也

10、屬于企業(yè)的籌資活動。假如企業(yè)籌資活動現(xiàn)金凈流入量大幅度增加，那么該企業(yè)在擴(kuò)大其經(jīng)營規(guī)模，說明企業(yè)現(xiàn)有的資金不能滿足經(jīng)營的需要，又獲得了新的市場時機，需要從企業(yè)外部大量籌集資金；假如籌資活動的現(xiàn)金凈流出量大幅度增加，那么說明本期大量的現(xiàn)金流出企業(yè)，該企業(yè)的規(guī)模在收縮。六現(xiàn)金流量的構(gòu)造與企業(yè)的理財政策一個企業(yè)本期實際的現(xiàn)金流量包括經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動以及非常性工程等方面產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。根據(jù)一個企業(yè)的現(xiàn)金流量表資料，可以對其現(xiàn)金流量的構(gòu)成情況進(jìn)展分析，對投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)展比擬后，以理解該企業(yè)的理財政策。三、現(xiàn)金流量表與財務(wù)狀況變動表相比擬主要區(qū)別所在第一，編

11、制根底就不同?，F(xiàn)金流量表以現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物為編制根底；財務(wù)狀況變動表以營運資金為編制根底，營運資金是流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債后的凈額。第二，反映內(nèi)容不同?，F(xiàn)金流量表反映企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的全貌；財務(wù)狀況變動表反映企業(yè)營業(yè)資金的來源和運用的全貌。第三，產(chǎn)生的作用不同?，F(xiàn)金流量表可以提供企業(yè)一定時期內(nèi)流入現(xiàn)金與構(gòu)成和支出現(xiàn)金的構(gòu)成情況，以便于會計報表使用者理解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金和償付債務(wù)的才能，并據(jù)以預(yù)測企業(yè)將來現(xiàn)金流量；財務(wù)狀況變動表提供企業(yè)一定時期內(nèi)營運資金的來源構(gòu)成和運用構(gòu)成情況，說明企業(yè)流動資產(chǎn)成流動負(fù)債凈額的變動原因。第四，分類方法不同。現(xiàn)金流量表按照現(xiàn)金產(chǎn)生的原因分為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動，并在每一類中按照現(xiàn)金流入和流出的構(gòu)成分別工程反映；財務(wù)狀況變動表主要按照資金來源和資金運用進(jìn)展分類，并在每一類中按照營運資金的來源和運用構(gòu)成分別工程反映。綜上所述，現(xiàn)金流量表與財務(wù)狀況變動表相比更能反映企業(yè)的真實財務(wù)狀況和償付才能。