1、、 .我們打敗了敵敵人。 我們們把敵敵人打敗了。請勿盜版百度文庫專專用目 錄四號，宋體居中。TOC o 1-3 h z HYPERLINK l _Toc200420248 引 言 PAGEREF _Toc200420248 h 1 HYPERLINK l _Toc200420249 一、期貨交交易的特點點和主要業(yè)業(yè)務流程 PAGEREF _Toc200420249 h 1 HYPERLINK l _Toc220042202500 （一）期期貨交易的的特點 PAGEREF _Toc200420250 h 1 HYPERLINK l _Toc200420251 （二）期貨貨交易業(yè)務務涉及的主主要環(huán)

2、節(jié) PAGEREF _Toc200420251 h 2 HYPERLINK l _Toc200420252 二、期貨交交易中會計計問題的辨辨析 PAGEREF _Toc200420252 h 3 HYPERLINK l _Toc200420253 （一）期貨貨交易開倉倉的會計問問題 PAGEREF _Toc200420253 h 3 HYPERLINK l _Toc200420254 （二）期貨貨交易持倉倉的會計問問題 PAGEREF _Toc200420254 h 5 HYPERLINK l _Toc200420255 （三）期貨貨交易對沖沖平倉的會會計問題 PAGEREF _Toc2004

3、20255 h 7 HYPERLINK l _Toc200420256 （四）實物物交割的會會計問題 PAGEREF _Toc200420256 h 8 HYPERLINK l _Toc200420257 三、期貨交交易中的會會計信息披披露問題 PAGEREF _Toc200420257 h 11 HYPERLINK l _Toc200420258 （一）目前前期貨交易易信息披露露的問題 PAGEREF _Toc200420258 h 11 HYPERLINK l _Toc200420259 （二）對加加強會計信信息披露的的建議 PAGEREF _Toc200420259 h 11 HYPER

4、LINK l _Toc200420260 結 束 語語 PAGEREF _Toc200420260 h 13 HYPERLINK l _Toc200420261 注 釋 PAGEREF _Toc200420261 h 14 HYPERLINK l _Toc200420262 參 考 文文 獻 PAGEREF _Toc200420262 h 15 HYPERLINK l _Toc200420263 致 謝謝 PAGEREF _Toc200420263 h 16一級目錄為小四，宋體，加粗。二級目錄小四，宋體，不加粗。目錄用自動生成，只到二級目錄。視目錄的內容多少將行距設為1.5至2倍行距。引 言小

5、四，宋體，加粗。如引言部分字數(shù)不足1000字，則無須單獨列為一部分，無須用“引言”兩字隨著我國市市場經濟體體系的逐步步建立和世世界經濟一一體化進程程的加快，包包括期貨交交易在內的的衍生金融融產品交易易已經成為為世界經濟濟不可也不不能忽視的的力量。作作為一個新新興和不斷斷創(chuàng)新的領領域，對企企業(yè)期貨交交易業(yè)務的的規(guī)范和監(jiān)監(jiān)管除相關關法律法規(guī)規(guī)外，財務務會計方面面的規(guī)范化化處理也是是一個重要要的方面。企業(yè)管理理當局承擔擔著向相關關利益人提提供高質量量財務會計計信息的重重擔，這涉涉及到金融融市場的穩(wěn)穩(wěn)定和投資資人利益，因因此對期貨貨交易中的的會計核算算加以規(guī)范范，提供高高質量的會會計信息就就顯得非常常

6、引言正文用小四，宋體。行距為125倍重要?，F(xiàn)行行的會計信信息披露是是在未改變變原來財務務報表框架架下的披露露方式，更更多的期貨貨交易信息息是通過表表外附注方方式進行披披露，這主主要是由于于期貨交易易中的經濟濟、法律事事項未得到到會計確認認和計量，不不能在會計計報表中列列示，從而而使得期貨貨業(yè)務基本本上是以表表外業(yè)務的的方式存在在。表外附附注方式的的規(guī)范性和和揭示信息息的可比性性、相關性性都難以保保證，在包包括期貨交交易在內的的金融衍生生工具交易易量和對企企業(yè)經營的的影響日益益擴大的情情況下，目目前的披露露狀況勢必必會導致表表外業(yè)務的的風險得不不到充分揭揭示而任其其野馬奔騰騰，對決策策的支持作作

7、用下降，最最終會損害害會計信息息使用者的的利益。我我們認為期期貨合約交交易市場與與最后的實實物交割存存在內在的的因果聯(lián)系系，實際上上持倉合約約至截止日日并未對沖沖，即交易易雙方并未未做與其持持倉方向相相反的合約約買賣，反反而是拒絕絕進行對沖沖平倉，以以便將雙方方的權利和和義務固定定下來，使使其先前在在期貨市場場上進行的的投資有效效轉換為自自己需要的的其它類型型的資產，這這不是金融融資產和金金融負債形形式上的消消失，而是是與實物資資產之間的的有效轉換換。正因如如此，我們們認為必須須將期貨交交易形成的的金融資產產和金融負負債與最后后履行合約約權利和義義務的過程程結合起來來的會計處處理方式才才能真正

8、反反映交易的的經濟實質質如何通過過會計的監(jiān)監(jiān)督作用及及時、準確確、完整地地反映企業(yè)業(yè)期貨交易易，為相關關利益人提提供高質量量、對決策策有用的會會計信息己己經成為會會計理論和和實務中需需要認真探探討和及時時解決的問問題。本文文以期貨交交易的相關關理論和實實踐為基礎礎，結合新新的會計準準則來談談談我們對期期貨業(yè)務會會計的認識識1注釋統(tǒng)一為中括號上標進行標注。一、期貨交交易的特點點和主要業(yè)業(yè)務流程小四，宋體，加粗。（一）“（一）”用輸入的方式頂格輸入。期貨貨交易的特特點期貨的英文文為Futturess，是由“未來”一詞演化化而來，其其含義是：交易雙方方不必在買買賣發(fā)生時時就交易實實貨，而是是共同約定

9、定在未來的的某一時候候交收實貨貨，在我國國，一般稱稱之為“期貨”。期貨交交易是指在在固定的場場所交易未未來執(zhí)行的的標準化合合正文空兩個中文字符，小四，宋體。行距為125倍。約的行為為。起初交交易商一對對一簽訂遠遠期供需商商品的合約約來回避時時間帶來的的價格波動動風險，后后來出現(xiàn)專專門的商品品期貨交易易所供交易易商集中活活動，并提提供交易方方便的標準準化合同。期貨交易易一般有以以下特點： 1.阿拉伯字和后面的圓點用半角,小四，宋體。以標準準合同作為為交易的標標的。這種種標準合同同中，除價價格和交貨貨期內容需需要由交易易雙方協(xié)商商確定外，其其他諸如品品質、數(shù)量量、交貨地地點、檢驗驗方法、支支付方式

10、和和時間以及及解決糾紛紛的辦法等等，均統(tǒng)一一擬訂。期期貨交易雙雙方交易的的標的通常常不是實際際貨物，而而是合同；雙方關心心的焦點是是買進和賣賣出期貨合合同的差價價。2.特殊的的清算制度度。清算所所會員在清清算所內開開立賬戶，并并將自己的的交易向清清算所報告告。所有的的清算所會會員要就其其買賣行為為對清算所所負責；反反過來，清清算所對所所有會員負負責。3.嚴格的的保證金制制度。期貨貨交易都是是先成交，后后清算。清清算所規(guī)定定：在每筆筆交易達成成時，買賣賣雙方均需需交納同金金額一定比比例的保證證金或押金金（一般為為5110），如如果清算所所發(fā)現(xiàn)會員員的賬面上上有虧損，并并且已經超超過了規(guī)定定的百分

11、比比時，清算算所還將要要求該會員員追加保證證金或者強強制平倉。4.價格漲漲、跌停板板制度。期期貨交易商商品的價格格變動大、行市漲落落不定，為為抑制過度度投機，商商品交易所所通常實行行價格漲落落限額制度度，即張、跌停板。（二）期貨貨交易業(yè)務務涉及的主主要環(huán)節(jié)期貨交易的的完成是通通過期貨交交易所、結結算所、經經紀公司和和交易者四四個組成部部分的有機機聯(lián)系進行行的?？蛻魬暨x擇一個個期貨經紀紀公司，在在該經紀公公司辦理開開戶手續(xù)。當客戶與與經紀公司司的代理關關系正式確確立后，就就可以根據據自己的要要求向經紀紀公司發(fā)出出交易指令令。經紀公公司接到客客戶的交易易定單后，須須立即通知知該公司駐駐交易所的的出

12、市代表表，并記下下定單上的的內容，交交給該公司司收單部，出出市代表根根據客戶的的指令進行行買賣交易易。結算所所每日結算算后，以書書面形式通通知經紀公公司。經紀紀公司同樣樣向客戶提提供結算清清單。其中中交易的主主要環(huán)節(jié)如如下：1.取得期期貨交易所所會員資格格。2.交納期期貨交易初初始保證金金。剛開始始交易時，或或增加交易易時交納的的保證金，所所設定的初初始保證金金額度原則則上必須保保證支付每每份合約每每日“歸位”清算的款款項，無論論是買空或或賣空交易易，決定所所需保證金金數(shù)額的是是期貨交易易的規(guī)模，初初始保證金金的比例一一般為合約約總金額的的5110。3.開倉。開倉指買買入(做多多或多頭)或賣出

13、(做空或空空頭)期貨貨合約。4.持倉。持倉指買買入(做多多或多頭)或賣出(做空或空空頭)期貨貨合約后未未反向賣出出或買入期期貨合約了了結交易。5.逐日“歸位”結算，交交納或收回回價格變動動保證金。在每一交交易日結束束后，交易易所根據每每種合約的的結算價格格和每個清清算會員的的交易頭寸寸計算合約約價格變動動所帶來的的資金差額額，據以要要求會員追追加價格變變動保證金金或允許會會員收回多多余款項 2 。6.對沖平平倉。對沖沖平倉指對對以前買入入或賣出的的期貨合約約進行反向向賣出或買買入操作以以了結交易易。7.實物交交割。實物物交割指合合約到期后后進行商品品實物和款款項的實際際交割。二、期貨交交易中會

14、計計問題的辨辨析（一）期貨貨交易開倉倉的會計問問題1.原規(guī)定定和新的會會計準則對對開倉環(huán)節(jié)節(jié)的會計處處理企業(yè)商品品期貨業(yè)務務會計處理理暫行規(guī)定定、企企業(yè)商品期期貨業(yè)務會會計處理補補充規(guī)定和新準則則中關于金金融工具的的準則對開開倉環(huán)節(jié)均均不做處理理3。其其實質是按按照現(xiàn)行會會計要素理理論，期貨貨合約買、賣不符合合資產和負負債的定義義，不能進進行會計確確認和計量量、記錄。這也代表表了目前會會計界較普普遍的看法法，也是財財政部反復復論證選擇擇的結果。期貨合約約的買賣是是否能夠形形成傳統(tǒng)會會計要素理理論中的資資產、負債債等會計要要素并準確確地加以確確認和計量量從來就是是一個有爭爭議的話題題，以至于于到

15、今天為為止，期貨貨交易合約約的買賣也也未能在我我國企業(yè)的的會計報表表中得到列列示和反映映，其交易易信息也始始終以表外外業(yè)務的方方式向會計計信息使用用人傳遞。2.開倉環(huán)環(huán)節(jié)的會計計要素辨析析期貨交易市市場實際上上是期貨合合約的交易易市場，從從交易的角角度出發(fā)，它它是一個獨獨立于現(xiàn)貨貨市場之外外的一個金金融市場，它它為規(guī)避風風險而產生生，合約的的流動性使使期貨交易易本身就具具有價值。因此，企企業(yè)選擇期期貨交易是是一種逐利利或避險的的需要，無無論是逐利利或是避險險，都是一一種追求企企業(yè)價值增增加的行為為，最終導導致經濟利利益流入或或流出企業(yè)業(yè)。會計的的任務就是是對企業(yè)價價值變動進進行確認、計量和披披

16、露，因此此，期貨交交易行為必必然具有會會計特征，開開倉環(huán)節(jié)不不做會計上上的反映是是不合適的的。不管是開倉倉買入還是是賣出期貨貨合約(以以下稱為“開倉合約約”)，企業(yè)業(yè)擁有的權權利和義務務均產生了了變化，直直接或間接接地導致現(xiàn)現(xiàn)金和現(xiàn)金金等價物流流入或流出出企業(yè)的潛潛力(或稱稱為企業(yè)未未來經濟利利益)發(fā)生生了變化，如如果開倉量量巨大，該該權利的行行使和義務務的履行均均會對企業(yè)業(yè)未來的財財務狀況、經營成果果和現(xiàn)金流流量情況產產生重大影影響，甚至至會危及到到企業(yè)的持持續(xù)經營狀狀況。因此此，從會計計報表的相相關性和重重要性角度度都必須對對其加以確確認、計量量和披露。我們認為，期期貨交易的的開倉環(huán)節(jié)節(jié)買

17、入或賣賣出的期貨貨合約應該該確認為一一項金融資資產、對應應科目應該該確認為一一項金融負負債，在合合約持有(持倉)期期間在會計計報表上列列示。那么么開倉是否否符合現(xiàn)行行會計要素素中的資產產和負債的的定義呢？新會計準則則對資產的的定義是:指企業(yè)過過去的交易易或者事項項形成的、由企業(yè)擁擁有或者控控制的、預預期會給企企業(yè)帶來經經濟利益的的資源44。期貨貨交易中開開倉活動的的完成實際際上是交易易雙方簽約約完成的結結果或在一一個合約轉轉讓市場上上己經完成成了合約的的轉讓行為為，企業(yè)己己經實際擁擁有了繼續(xù)續(xù)轉讓還是是履約的實實際控制權權：以該價價格行使權權利和履行行義務或以以市價進行行轉讓預期期會給企業(yè)業(yè)帶

18、來經濟濟利益，企企業(yè)獲得的的資源實質質上是合約約約定的權權利和義務務的集合體體，擁有這這種履約權權或履約權權的所有權權及其附加加的處置權權就擁有了了未來獲取取利益的基基礎。因此此，期貨合合約的買賣賣基本符合合資產要素素的定義：由過去的的交易或事事項形成并并由企業(yè)擁擁有或者控控制的權利利和義務，對對該權利和和義務的擁擁有或控制制預期會給給企業(yè)帶來來經濟利益益。同時，我們們認為開倉倉合約確認認為資產的的關鍵是：與開倉合合約相關的的風險和報報酬是否己己經全部轉轉移給了企企業(yè)、是否否具有可計計量性和可可靠性。國國際會計準準則關于編報財務務報表的框框架第883段規(guī)定定“如果符合合下列標準準，就應當當確認

19、一個個符合要素素定義的項項目：(11)與該項項目有關的的未來經濟濟利益很可可能流入或或流出企業(yè)業(yè)；(2)對該項目目的成本或或價值能夠夠可靠地計計量”。這實際際上是規(guī)定定未來經濟濟利益流入入或流出企企業(yè)的可能能要滿足概概率要求，要要具備可靠靠性和可計計量性。傳傳統(tǒng)會計模模式下，簽簽訂契約合合同，如購購銷合同是是不能據以以確認購銷銷業(yè)務的，主主要原因就就是現(xiàn)貨交交易合約中中與合約相相關的風險險和報酬不不能保證己己經全部轉轉移給了企企業(yè)，履約約的可靠性性低，進而而給計量帶帶來不確定定性。如果果風險和報報酬不能保保證己經全全部轉移給給了企業(yè)，則則交易的可可實現(xiàn)性降降低，會計計上就認為為不能滿足足實現(xiàn)原

20、則則，也就不不能加以確確認和計量量。非常重要的的是，當現(xiàn)現(xiàn)貨合約轉轉變?yōu)槠谪涁浐霞s后這這種合約的的會計屬性性產生了根根本性的變變化，開倉倉合約的未未來經濟利利益變化的的概率、交交易履約的的可靠性和和可計量性性都得到了了保障，這這主要是期期貨交易所所的作用引引起的，通通過它的出出現(xiàn)導致了了交易方對對合約的依依賴性更強強，也決定定了簽約點點可以作為為資產的確確認點。 國際會計準準則關于編報財務務報表的框框架第883段規(guī)定定“如果一項項資產的未未來經濟利利益很可能能流入企業(yè)業(yè)，其成本本和價值也也能可靠地地計量，就就應該在資資產負債表表內確認其其為資產”。那么，應應該確認為為一項什么么樣的資產產呢？開

21、倉倉買入和賣賣出期貨合合約有沒有有會計差別別呢？實際上，雖雖然開倉買買入和賣出出期貨合約約在期貨交交易中存在在差別，是是方向相反反的交易，因因此具有的的權利和義義務也是相相反的，但但從企業(yè)角角度考慮，無無論是買入入或是賣出出合約，其其經濟實質質都是通過過期貨合約約來規(guī)避風風險或獲取取合約轉讓讓價差，是是買入合約約還是賣出出合約在目目的上并無無差別，也也就是企業(yè)業(yè)承擔風險險或動用資資源的會計計實質并無無差別，是是一種對風風險項目的的投資，屬屬于投資性性質，應確確認為一項項投資性資資產5。根據借貸記記賬法，有有借必有貸貸，那么貸貸方科目的的性質又是是怎樣的呢呢？我們認認為，既然然開倉合約約己經確認

22、認為一項金金融資產，也也就是作為為“買方的賣賣方和賣方方的買方”的期貨交交易所己經經將合約的的權利和義義務轉移給給了企業(yè)，則則企業(yè)就對對其產生了了一項金融融負債，即即由過去的的交易或事事項形成的的現(xiàn)時義務務(我們認認為義務的的現(xiàn)時性是是由合約的的現(xiàn)時義務務所產生的的，合約一一旦成交該該義務的履履行就具有有了現(xiàn)時性性，至于何何時履行則則并不重要要，這與企企業(yè)其它負負債項目并并無區(qū)別；另外通過過價格變動動保證金的的逐日盈虧虧結算，企企業(yè)實際上上是已經在在按照期貨貨合約在履履約了)，履履行該義務務預期會導導致經濟利利益流出企企業(yè)。3.開倉環(huán)環(huán)節(jié)的會計計確認處理理6既然開倉合合約可以確確認為一項項金融

23、資產產和金融負負債，建議議設置“期貨合約約投資”科目進行行核算，當當開倉買入入或賣出期期貨合約時時借記該科科目;設置置“期貨交易易清算”科目對該該種金融負負債進行核核算，該負負債類似具具有短期借借款性質，在在某一特定定時點需要要以期貨投投資資產或或其它實物物資產、貨貨幣資金加加以償付。通過上述分分析，期貨貨交易開倉倉環(huán)節(jié)的會會計分錄應應該是:借: 期貨貨合約投資資貸: 期貨貨交易清算算我們可以將將上述過程程概括為:企業(yè)在提提供履約擔擔保情況下下，向交易易所融資進進行了期貨貨合約投資資。4.開倉合合約的初始始計量既然開倉合合約定義為為投資性資資產，其相相應的貸方方確定為負負債，如何何確定其價價值

24、呢？有有些人認為為用保證金金金額來反反映開倉合合約的價值值比較符合合歷史成本本原則，因因為根據交交易所保證證金和其它它相關規(guī)則則分析，期期貨交易的的損失金額額一般不會會超過支付付的保證金金金額，同同時保證金金金額也是是企業(yè)實際際支付的金金額7。我們認為開開倉合約的的初始計量量應該按照照歷史成本本原則確定定，但保證證金畢竟是是擔保(初初始保證金金)和盈虧虧結算(價價格變動保保證金)性性質的資金金支付，前前者是財務務杠桿性質質的資金，后后者是合約約雙方盈虧虧結算性質質的資金，都都不能完整整反映合約約所涉及的的權利與義義務的貨幣幣金額，因因此建議將將合約交易易金額作為為初始成本本的價值計計量金額，這

25、這樣才能如如實反映企企業(yè)所控制制或擁有的的資源的整整體金額，而而實際上企企業(yè)的未來來經濟利益益的確也是是由該整體體金額變化化引起的。例1: AA企業(yè)2月月1日在交交易所買入入30手綠綠豆期貨合合約(假如如每手100噸)，每每噸價格22500元元；2月22日，該合合約的收盤盤價(交易易所清算價價格)每噸噸24500元；2月月3日，該該合約的收收盤價每噸噸25500元8。企業(yè)2月11日開倉后后的會計分分錄為: 借借: 期貨貨合約投資資 7500000 貸貸: 期貨貨交易清算算 77500000（二）期貨貨交易持倉倉的會計問問題1.持倉合合約日常計計量和損益益確認方面面存在的爭爭議9既然持倉合合約確

26、認為為資產，那那么如何對對其進行日日常計量呢呢，由于期期貨交易價價格的頻繁繁變動，持持倉合約將將產生“浮動盈虧虧”，該盈虧虧真是浮動動盈虧性質質的變化嗎嗎？該盈虧虧何時進行行確認才能能反映這種種變化的實實質？這些些問題目前前有許多爭爭議:(1)(1)用半角阿拉伯數(shù)字，后退二格輸入有人人認為既然然持倉合約約不進行會會計確認和和計量，也也就不存在在上述問題題。(2)有人人認為既然然確認為一一項投資性性資產，當當產生減值值時進行減減值處理，以以便使其更更加符合資資產的定義義，按照實實際成本與與市價孰低低原則加以以計量，減減值部分即即“浮動虧損損”部分確認認為報告期期損失，增增值部分即即“浮動盈利利”

27、部分按照照謹慎性原原則不加以以確認。(3)還有有人認為應應該對持倉倉合約按照照歷史成本本進行初始始計量，此此后一直保保持歷史成成本不便，在在最后對沖沖平倉或實實物交割時時再進行處處理。2.對持倉倉合約日常常計量和損損益確認方方面的建議議期貨交易的的逐日“歸位”核算管理理是確定持持倉合約價價格變化時時形成的是是資產減值值還是實際際盈虧的關關鍵。我們認為價價格變動造造成的是資資產減值或或增值從而而產生“浮動盈虧虧”(與“實際盈虧虧”相對應)的觀點基基于如下認認識:持倉倉合約在未未對沖平倉倉和實物交交割之前，合合約交易方方并未就該該合約價格格的變動進進行實際結結算，持倉倉合約僅僅僅是價格發(fā)發(fā)生了變化

28、化。如前所所述，價格格變動保證證金的實質質是交易雙雙方在合約約價格產生生變化后對對持倉合約約的贏利和和虧損部分分進行結算算的資金，虧虧損方追加加保證金，而而贏利方則則可以清退退該部分保保證金，其其期間己經經產生了實實際的資金金劃撥關系系，資金的的所有權都都己經產生生了轉移。正因為如如此，人們們說“逐日歸位”結算后后，所有的的交易都己己經在市場場上進行了了“清算”。這時企企業(yè)的持倉倉合約與其其它交易商商的持倉合合約已經沒沒有任何區(qū)區(qū)別，看起起來好像市市場上所有有的交易都都是按照該該日的結算算價格成交交的，嚴格格來說市場場上所有持持倉合約已已經按照市市價進行了了重新計量量。因此，我我們認為上上述所

29、謂的的“浮動盈虧虧”實際上是是“實際盈虧虧”，清算后后的合約價價值又與市市價相吻合合了，就如如同開倉合合約一樣，因因此也就根根本不存在在所謂的“資產減值值”了?；谏鲜稣J認識，我們們對持倉合合約價格的的變動的經經濟實質做做如下判斷斷:持倉合合約的價格格變化導致致實際盈虧虧的產生。相應的會會計實質是是:持倉合合約的價格格變化導致致的實際盈盈虧應該在在產生之時時加以確認認和計量，其其金額為持持倉合約數(shù)數(shù)量與價格格變動數(shù)的的乘積。會計實務中中，建議設設置“期貨投資資損益”科目進行行核算，歸歸集由于持持倉合約的的價格變動動造成的實實際結算盈盈虧及后面面提到的對對沖平倉產產生的盈虧虧。按例1的條條件說明

30、我我們在會計計核算規(guī)范范方面的處處理方式:2月2 日日會計分錄錄: 借借: 期貨貨投資損益益 150000 貸貸: 期貨貨保證金價格變變動保證金金 1150000 借借: 期貨貨交易清算算 150000 貸貸: 期貨貨合約投資資 1150000 借借: 期貨貨保證金價格變變動保證金金 150000 貸貸: 銀行行存款 1500002月3日會會計分錄: 借借: 期貨貨保證金價格變變動保證金金 300000 貸貸: 期貨貨投資損益益 3300000 借借: 期貨貨合約投資資 300000 貸貸: 期貨貨交易清算算 3300000 借借: 期貨貨保證金應收交交易所款項項 300000 貸貸: 期貨貨

31、保證金價格變變動保證金金 3300000 借借: 銀行行存款 300000 貸貸: 期貨貨保證金應收交交易所款項項 3300000上述會計分分錄反映了了價格變動動造成的實實際盈虧的的結算和對對持倉合約約清算、資資金劃撥的的經濟過程程，實際上上是對盈虧虧的確認和和引入公允允價值(成成熟市場條條件下為市市價)這種種計量屬性性對持倉合合約價值的的再計量。按照上述會會計處理方方式，企業(yè)業(yè)必須像交交易所一樣樣對持倉合合約價格變變動造成的的盈虧和價價值計量進進行逐日核核算，這將將為會計核核算增加巨巨大的工作作量，我們們認為，考考慮到成本本效益原則則，在報告告期末對報報告期末的的持倉合約約進行期末末一次性會

32、會計確認和和計量比較較合適，這這并不影響響會計報告告使用人的的信息需要要，但對保保證金的追追加和清退退必須逐筆筆進行核算算，以便滿滿足資金日日記賬核算算的要求，也也有利于企企業(yè)資金的的管理。（三）期貨貨交易對沖沖平倉的會會計問題1.原規(guī)定定和新會計計準則的會會計處理方方式暫行規(guī)定定規(guī)定在在持倉合約約對沖平倉倉時確認期期貨交易的的損益，持持倉期間由由于價格變變動形成的的差額作為為“浮動盈虧虧”不進行確確認和計量量。新的企業(yè)會計計準則第222號金融工具具確認和計計量中規(guī)規(guī)定：衍生生金融工具具包括遠期期合同、期期貨合同、互換和期期權，以及及具有遠期期合同、期期貨合同、互換和期期權中一種種或一種以以上

33、特征的的工具可以以在未來某某一日期結結算。但是是，二者都都是將期貨貨損益在期期末或是資資產負債表表日才做確確認，沒有有對其在每每個結算日日做損益的的確認。2.建議的的會計處理理方式按照我們的的觀點，持持倉期間由由于價格變變動形成的的差額作為為“實際盈虧虧”進行確認認和計量，實實際上，在在持倉合約約平倉前日日，該合約約己經按照照該日收盤盤價進行了了清算和盈盈虧差額結結算，對沖沖平倉實際際上只是平平倉日平倉倉價格和上上日收盤價價格之間差差額形成的的損益的確確認和計量量問題，這這種處理方方式真正反反映了期貨貨交易損益益形成的時時間，符合合權責發(fā)生生制的要求求，雖然最最終確認的的損益結果果一致，但但相

34、對于暫行規(guī)定定的處理理方式，木木文的處理理方式能夠夠真正反映映期貨交易易盈虧變化化的過程和和正確反映映各個會計計期間的實實際經營成成果。假設上例中中A企業(yè)于于2月4日日對合約進進行了對沖沖平倉，平平倉價格為為每噸26650元。其會計分錄錄為: 借借: 期貨貨保證金價格變變動保證金金 300000 貸貸: 期貨貨投資損益益 3300000 借借: 期貨貨交易清算算 7650000 貸貸: 期貨貨合約投資資 77650000 借借: 期貨貨保證金應收交交易所款項項 300000 貸貸: 期貨貨保證金價格變變動保證金金 3300000 借借: 銀行行存款 300000 貸貸: 期貨貨保證金應收交交易

35、所款項項 33000003.兩種會會計處理方方式的比較較按照暫行行規(guī)定和和新的企企業(yè)會計準準則處理理的損益結結果是:3300 (2665022500) 455000（元元），并且且全部在22月4日一一次性確認認。我們處理的的結果是: 22月2日確確認損益為為:3000 (2445022500) 1150000（元） 22月3日確確認損益為為:3000(2555024450) 300000（元元） 22月4日確確認損益為為:3000(2655025550) 300000（元元） 累累計確認損損益為:150000300000300000455000（元元）從兩種會計計處理結果果來看，損損益確認的的

36、期間不同同影響到了了企業(yè)編報報的財務報報告中有關關企業(yè)財務務狀況、經經營成果和和現(xiàn)金流量量的信息，在在會計分期期報告前提提下有非常常重大的影影響的，這這對于企業(yè)業(yè)經營者履履行受托責責任的結果果認定同樣樣具有重要要意義。4.關于強強制平倉的的損益確認認和會計處處理雖然強制平平倉與企業(yè)業(yè)自行平倉倉產生的原原因不同，但但是其過程程和經濟結結果是一致致的，因此此應該按照照對沖平倉倉的會計處處理方式進進行處理。（四）實物物交割的會會計問題1.現(xiàn)行會會計處理方方式對實物交割割環(huán)節(jié)的會會計處理包包含兩部分分內容:AA.按照截截止日清算算價格對沖沖平倉了解解期貨合約約交易;BB.按照結結算價格進進行貨幣資資金

37、和實物物的交割。實際上是是將期貨合合約交易市市場與商品品采購市場場分割開來來的一種處處理方式，這這樣處理的的結果就是是:按照截截止日清算算價格對沖沖平倉了解解期貨合約約交易環(huán)節(jié)節(jié)是形式上上了結一項項金融資產產和金融負負債，該對對沖平倉是是沒有實際際交易對手手的，但合合約的權利利和義務卻卻被確定下下來，因此此，這種截截止日實物物交割環(huán)節(jié)節(jié)的對沖平平倉與了結結合約權利利和義務關關系，即合合約轉讓具具有完全不不同的性質質，但是該該種對沖平平倉還是會會產生實際際的盈虧，在在會計核算算上依舊應應該加以確確認和計量量。新會計準則則的會計處處理方式:(1)多頭頭交易方 對對沖平倉: 借借: 可供供出售金融融

38、資產公允價值值變動(盈盈利金額) 貸貸: 資本本公積其他資本本公積(盈盈利金額) 或或 借借: 資本本公積其他資本本公積(虧虧損金額) 貸貸: 可供供出售金融融資產公允價值值變動(虧虧損金額) 實實物交割: 借借: 物資資采購 應應交稅金增值稅稅（進項稅稅） 貸貸: 可供供出售金融融資產(2)空頭頭交易方 對對沖平倉: 借借: 可供供出售金融融資產公允價值值變動(盈盈利金額) 貸貸: 資本本公積其他資本本公積(盈盈利金額) 或或 借借: 資本本公積其他資本本公積(虧虧損金額) 貸貸: 可供供出售金融融資產公允價值值變動(虧虧損金額) 實實物交割: 借借: 可供供出售金融融資產 貸貸: 主營營業(yè)

39、務收入入 應應交稅金增值稅稅（進項稅稅） 借借: 主營營業(yè)務成本本 貸貸: 庫存存商品2.建議的的會計處理理方式我們認為期期貨合約交交易市場與與最后的實實物交割存存在內在的的因果聯(lián)系系，實際上上持倉合約約至截止日日并未對沖沖，即交易易雙方并未未做與其持持倉方向相相反的合約約買賣，反反而是拒絕絕進行對沖沖平倉，以以便將雙方方的權利和和義務固定定下來，使使其先前在在期貨市場場上進行的的投資有效效轉換為自自己需要的的其它類型型的資產，這這不是金融融資產和金金融負債形形式上的消消失，而是是與實物資資產之間的的有效轉換換。正因如如此，我們們認為必須須將期貨交交易形成的的金融資產產和金融負負債與最后后履行

40、合約約權利和義義務的過程程結合起來來的會計處處理方式才才能真正反反映交易的的經濟實質質。我們提出與與新的會計計準則不同同的會計處處理方式(由于至交交易停止日日的持倉合合約的價格格變化盈虧虧己經得到到確認和計計量，因此此本處理方方式中不再再涉及到損損益處理問問題):(1)多頭頭交易方: 借借: 物資資采購 應應交稅金增值稅稅（進項稅稅） 貸貸: 期貨貨合約投資資 借借: 期貨貨交易清算算 貸貸: 期貨貨保證金(2)空頭頭交易方 借借: 期貨貨保證金 貸貸: 期貨貨投資損益益 借借: 期貨貨交易清算算 貸貸: 主營營業(yè)務收入入 應應交稅金增值稅稅（進項稅稅） 借借: 主營營業(yè)務成本本 貸貸: 庫存

41、存商品3.期貨交交易損益是是否與實物物交易成本本相配比的的問題期貨交易一一旦進入實實物交割程程序，企業(yè)業(yè)將完成一一項商品的的采購或銷銷售行為，期期貨市場上上的盈虧是是否應該歸歸入實物的的采購成本本或銷售收收入，如果果處理不好好這將影響響到企業(yè)經經營成果的的會計分期期確認。新的會計準準則對此的的處理方式式是期貨合合約交易環(huán)環(huán)節(jié)的盈虧虧在該環(huán)節(jié)節(jié)確認，即即在資本市市場操作中中確認，最最后購銷環(huán)環(huán)節(jié)的成本本和損益在在購銷環(huán)節(jié)節(jié)確認，二二者之間沒沒有聯(lián)系，盡盡管購銷環(huán)環(huán)節(jié)的價格格是來自期期貨合約交交易市場。我們認為應應該區(qū)分企企業(yè)進行期期貨交易的的目的進行行分別處理理:(1)如果果企業(yè)進行行期貨合約約

42、交易的目目的是投機機行為，即即在期貨市市場上以獲獲取價差收收益為目的的的期貨交交易行為，期期貨合約交交易的損益益應該在合合約交易環(huán)環(huán)節(jié)進行確確認和計量量。當然，由由于投機的的目的是賺賺取差價收收益，所以以，投機者者一般只是是平倉了結結期貨交易易，而不進進行實物交交割。但是是，特殊情情況下，投投機行為最最后也會進進行實物交交割，這取取決于期貨貨市場和現(xiàn)現(xiàn)貨市場價價格的差異異。(2)如果果企業(yè)進行行期貨合約約交易的目目的通過期期貨市場進進行現(xiàn)貨采采購或銷售售，則期貨貨合約交易易中的損益益應該遞延延至購銷環(huán)環(huán)節(jié)，用于于調整采購購成本和銷銷售成本。根據企業(yè)業(yè)套期保值值合約，將將套期保值值合約實現(xiàn)現(xiàn)的盈

43、虧，同同被套期保保值業(yè)務發(fā)發(fā)生的成本本相配比，若若期貨市場場上的套期期保值合約約實現(xiàn)盈利利，則借記記“遞延套保保損益”科目，貸貸記“物資采購購”、“產成品”、“庫存商品品”等科目；若套期保保值合約實實現(xiàn)虧損，則則作相反的的會計分錄錄10。三、期貨交交易中的會會計信息披披露問題（一）目前前期貨交易易信息披露露的問題新會計準則則要求企業(yè)業(yè)進行期貨貨交易應在在資產負債債表的“非流動資資產”項目中披披露期貨保保證金的余余額（即可可供出售金金融資產），在在資產負債債表的補充充資料中披披露會員資資格投資額額、持倉合合約的浮動動盈虧及提提交的質押押品的賬面面價值等信信息。在所所有者權益益變動表的的“直接計入

44、入所有者權權益的利得得和損失”項目下設設置“可供出售售金融資產產公允價值值變動”項目(虧虧損用“-”號表示)，反映企企業(yè)進行期期貨業(yè)務實實現(xiàn)的損益益。在附注注的報表重重要項目的的說明中，企企業(yè)應當披披露“可出售金金融資產公允價價值變動收收益”的來源及及本期、上上期發(fā)生額額的信息。從上述要求求披露的信信息和方式式來看，現(xiàn)現(xiàn)行的會計計信息披露露是在未改改變原來財財務報表框框架下的披披露方式，更更多的期貨貨交易信息息是通過表表外附注方方式進行披披露，這主主要是由于于期貨交易易中的經濟濟、法律事事項未得到到會計確認認和計量，不不能在會計計報表中列列示，從而而使得期貨貨業(yè)務基本本上是以表表外業(yè)務的的方式

45、存在在。表外附附注方式的的規(guī)范性和和揭示信息息的可比性性、相關性性都難以保保證，在包包括期貨交交易在內的的金融衍生生工具交易易量和對企企業(yè)經營的的影響日益益擴大的情情況下，目目前的披露露狀況勢必必會導致表表外業(yè)務的的風險得不不到充分揭揭示而任其其野馬奔騰騰，對決策策的支持作作用下降，最最終會損害害會計信息息使用者的的利益。（二）對加加強會計信信息披露的的建議財務報表的的目標就是是提供在經經濟決策中中有助于一一系列使用用者的關于于企業(yè)財務務狀況、經經營成果和和現(xiàn)金流量量情況的信信息，而財財務報表披披露的頻度度和內容又又與企業(yè)所所處的社會會經濟環(huán)境境、企業(yè)經經營業(yè)務的的特點及報報表使用人人的要求聯(lián)

46、聯(lián)系在一起起的，目前前我國期貨貨市場的發(fā)發(fā)展狀況和和期貨業(yè)務務本身具有有的特點使使得會計信信息披露必必須及時而而充分，才才能發(fā)揮會會計在管理理中的作用用，歸納起起來應該在在如下幾個個方面加強強和改進期期貨交易會會計信息的的披露工作作:1. 提高高會計信息息披露的頻頻度期貨交易本本身的特點點就是變化化快，價格格波動大，這這是業(yè)務本本身具有的的屬性和特特點，根據據會計信息息質量及時時性原則要要求，必須須及時收集集會計信息息，即在期期貨交易業(yè)業(yè)務發(fā)生后后及時收集集整理各種種原始單據據，及時處處理會計信信息，即在在國家統(tǒng)一一的會計制制度規(guī)定的的時限內及及時編制出出財務會計計報告，然然后及時進進行傳遞和

47、和披露給會會計信息使使用者。在在會計分期期前提下是是一個報告告頻度問題題，根據重重要性和相相關性原則則要求，期期貨交易業(yè)業(yè)務的財務務信息披露露頻度應該該是非常高高的，這不不是會計確確認、計量量理論方而而的缺陷造造成的，而而是業(yè)務屬屬性造成的的。因此，要要及時掌握握期貨交易易的會計信信息，提高高信息、披披露的頻度度對信息使使用者非常常重要。 2. 強對對期貨交易易會計的理理論研究工工作，改進進信息披露露現(xiàn)行會計信信息報告體體系己無法法適應經濟濟、金融形形勢的發(fā)展展變化，尤尤其是包括括期貨交易易在內的衍衍生金融工工具交易迅迅猛發(fā)展情情況下，無無法滿足報報表使用者者“決策有用用”的需要，必必須予以改

48、改進，我認認為改進的的方面有如如下幾點:(1)根據據“決策有用用”的基本要要求，在提提高會計信信息質量上上下工夫，只只要能夠提提高會計信信息質量，能能為決策者者提供決策策有用的信信息，現(xiàn)行行的任何會會計概念、框架都可可以進行突突破。(2)改進進現(xiàn)有財務務報表的結結構，使之之符合報表表使用者直直接取得有有關金融工工具信息的的需要。金金融資產和和金融負債債畢竟在確確認標準上上與現(xiàn)行資資產的確認認標準有差差異，因此此資產不再再按流動性性分類，而而是按“金融資產產”和“非金融資資產”分類，以以便于報表表使用者對對不同性質質的資產和和負債按不不同標準和和口徑加以以理解。(3)相應應增加報表表的數(shù)量，編編

49、制一些適適應金融衍衍生工具特特殊需要的的報表，諸諸如“金融報表表”等。(4)目前前不能加以以會計確認認和計量的的交易應該該盡量在會會計報表附附注中加以以定性和定定量的反映映，特別是是風險分析析和提示，將將表外業(yè)務務對企業(yè)過過去和未來來的可能的的影響充分分揭示出來來。結 束 語語小四，宋體，加粗居中。如結束語部分字數(shù)不足1000字，則無須單獨列為一部分，無須用“結束語”三字?！敖Y束語”可用“結論”、“本文的缺陷與不足”等字樣。我們對期貨貨交易會計計的研究主主要是從期期貨合約的的會計確認認、計量到到披露論述述的，其間間貫穿的主主要研究理理念是:只只要能夠提提高會計信信息質量，能能為會計信信息使用人

50、人的決策提提供支持，可可以對現(xiàn)行行會計理論論的基本概概念和框架架進行突破破和創(chuàng)新，而而不能拘泥泥于原有會會計框架的的束縛。在會計理論論方而主要要:(1)對會計要要素的確認認中的實現(xiàn)現(xiàn)原則進行行了重新定定義，認為為即使合約約確定的權權利和義務務尚未得到到履行或部部分得到履履行也可以以對合約涉涉及的會計計要素進行行確認，前前提是該合合約的履行行能夠得到到有效保證證，實際上上是以風險險和報酬的的完全轉移移作為會計計要素確認認的標準，突突破了以前前只有合約約雙方的義義務全部或或至少一方方履行后才才能進行確確認的原則則，將傳統(tǒng)統(tǒng)財務會計計的實現(xiàn)原原則的內涵涵和外延進進行了擴展展。(2)將公允價價值(在成

51、成熟市場條條件下為市市價)作為為持倉合約約的計量屬屬性，摒棄棄了傳統(tǒng)財財務會計理理淪的歷史史成本原則則。小四，宋體，行距為125倍。會計實務方方面主要是是對現(xiàn)行的的國家期貨貨會計規(guī)范范進行了較較多的探討討，主要涉涉及如下幾幾個方面:在期貨合約約的開倉和和持倉階段段的會計確確認方面，進進行了金融融資產和金金融負債的的確認，根根本原因就就是通過期期貨交易完完備的管理理制度可以以保證期貨貨合約所涉涉及的風險險和報酬的的完全轉移移，從而將將期貨交易易的全部環(huán)環(huán)節(jié)納入會會計報表反反映，改變變了其“部分表外外業(yè)務”的狀況。在會計信息息披露方面面，提出了了可以更好好的反映企企業(yè)的財務務狀況的方方案，改變變了

52、基本財財務報表的的結構或增增加了新的的報表項目目，加了附附加報表，使使得期貨交交易的會計計信息披露露更具相關關性。注 釋小四，宋體居中。1結合合新的會計計準則意味味著：為保保持連貫性性，我們的的會計科目目、會計處處理將會存存在一定的的差異。這這種差異也也許會加深深我們對期期貨會計業(yè)業(yè)務會計處處理的認識識，對未來來期貨會計計規(guī)范的補補充、解釋釋、理解有有所幫助，當當然這是作作者的一孔孔之見。2頭寸寸：是金融融行業(yè)常用用到的一個個詞，在金金融、證券券、股票、期貨交易易中經常用用到。比如如在期貨交交易中建倉倉時,買入入期貨合約約后所持有有的頭寸叫叫多頭頭寸寸,簡稱多多頭;賣出出期貨合約約后所持有有的

53、頭寸叫叫空頭頭寸寸,簡稱空空頭。商品品未平倉多多頭合約與與未平倉空空頭合約之之間的差額額就叫做凈凈頭寸。3企企業(yè)商品期期貨業(yè)務會會計處理暫暫行規(guī)定是19997年頒布布的。在本本文中簡稱稱為暫行行規(guī)定。企業(yè)商商品期貨業(yè)業(yè)務會計處處理補充規(guī)規(guī)定（一）是20000年頒布布的。在本本文中簡稱稱為補充充規(guī)定。關于金融融工具的準準則包括企業(yè)會計計準則第222號金融工具具確認和計計量、企業(yè)會計計準則第223號金融資產產轉移、企業(yè)會會計準則第第37號金融工工具列報及其應用用指南。4該定定義引用于于新的會計計準則中資資產的定義義。中級級會計實務務中第110頁。5“同同時，我們們認為開倉倉合約確認認為資產的的關鍵

54、是屬于投投資性質，應應確認為一一項投資性性資產?！?該部分分觀點參考考自期貨貨交易的會會計問題研研究，作作者是侯世世泉，西南南交通大學學碩士論文文，第15516頁頁。6以下下的會計分分錄是根據據期貨交易易會計處理理的特點及及相關參考考文獻中的的觀點和資資料，作者者自己寫出出的分錄，存存在一些不不足之處。7“有有些人”指會計學學界的專家家、學者或或是會計從從業(yè)人員。8該例例題引自期貨及其其會計問題題研究，申申鳳云，湖湖南大學碩碩士論文，22005年年10月發(fā)發(fā)表。9該“爭議”部分，是是參考了論我國衍衍生金融工工具的會計計處理、淺議我我國企業(yè)的的期貨會計計、衍衍生金融工工具對現(xiàn)行行會計理論論的沖擊及及改革對策策和金金融衍生工