1、泓域/新污染物治理產(chǎn)品項目財務管理總結(jié)新污染物治理產(chǎn)品項目財務管理總結(jié)xx（集團）有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113048078 一、 公司基本情況 PAGEREF _Toc113048078 h 3 HYPERLINK l _Toc113048079 二、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113048079 h 4 HYPERLINK l _Toc113048080 三、 開展調(diào)查監(jiān)測，評估新污染物環(huán)境風險狀況 PAGEREF _Toc113048080 h 6 HYPERLINK l _Toc113048081 四、 必要性分析 PA

2、GEREF _Toc113048081 h 8 HYPERLINK l _Toc113048082 五、 項目概況 PAGEREF _Toc113048082 h 8 HYPERLINK l _Toc113048083 六、 企業(yè)的分立 PAGEREF _Toc113048083 h 10 HYPERLINK l _Toc113048084 七、 企業(yè)購并的動機 PAGEREF _Toc113048084 h 11 HYPERLINK l _Toc113048085 八、 清算財產(chǎn)的分配 PAGEREF _Toc113048085 h 15 HYPERLINK l _Toc113048086

3、九、 清算組織及其工作程序 PAGEREF _Toc113048086 h 16 HYPERLINK l _Toc113048087 十、 利潤分配政策的概念及意義 PAGEREF _Toc113048087 h 17 HYPERLINK l _Toc113048088 十一、 確定利潤分配政策應考慮的因素 PAGEREF _Toc113048088 h 18 HYPERLINK l _Toc113048089 十二、 利潤管理的要求 PAGEREF _Toc113048089 h 22 HYPERLINK l _Toc113048090 十三、 利潤的預測 PAGEREF _Toc11304

4、8090 h 22 HYPERLINK l _Toc113048091 十四、 分析與考核 PAGEREF _Toc113048091 h 26 HYPERLINK l _Toc113048092 十五、 財務管理的內(nèi)容 PAGEREF _Toc113048092 h 27 HYPERLINK l _Toc113048093 十六、 企業(yè)財務管理體制的設計原則 PAGEREF _Toc113048093 h 29 HYPERLINK l _Toc113048094 十七、 企業(yè)財務管理體制的一般模式 PAGEREF _Toc113048094 h 33 HYPERLINK l _Toc1130

5、48095 十八、 投資方案 PAGEREF _Toc113048095 h 36 HYPERLINK l _Toc113048096 建設投資估算表 PAGEREF _Toc113048096 h 37 HYPERLINK l _Toc113048097 建設期利息估算表 PAGEREF _Toc113048097 h 38 HYPERLINK l _Toc113048098 流動資金估算表 PAGEREF _Toc113048098 h 40 HYPERLINK l _Toc113048099 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc113048099 h 41 HYPERLINK l

6、 _Toc113048100 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc113048100 h 42 HYPERLINK l _Toc113048101 十九、 項目經(jīng)濟效益分析 PAGEREF _Toc113048101 h 43 HYPERLINK l _Toc113048102 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc113048102 h 43 HYPERLINK l _Toc113048103 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc113048103 h 45 HYPERLINK l _Toc113048104 利潤及利潤分配表 PAGEREF

7、 _Toc113048104 h 46 HYPERLINK l _Toc113048105 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc113048105 h 49 HYPERLINK l _Toc113048106 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc113048106 h 51公司基本情況（一）公司簡介本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經(jīng)營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經(jīng)營、誠信服務作為企業(yè)立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場?！皾M足社會和業(yè)主的需要，是我們不懈的追求”的企業(yè)觀念，面對經(jīng)濟發(fā)展步入快車道的

8、良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業(yè)。公司依據(jù)公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關規(guī)定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規(guī)則，董事會議事規(guī)則對董事會的職權(quán)、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會議記錄等進行了規(guī)范。 （二）核心人員介紹1、姜xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今任公司獨立董事。2、白xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術(shù)顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工

9、程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。3、方xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長、總經(jīng)理。4、姚xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。5、嚴xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1970年出生，碩士研究生學歷

10、。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨立董事。產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析著眼建設“兩先區(qū)”的奮斗目標，到2020年，初步建成東北亞國際航運中心、國際物流中心、國際貿(mào)易中心、區(qū)域性金融中心和現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)；率先實現(xiàn)大連老工業(yè)基地全面振興，率先全面建成小康社會。經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展。經(jīng)濟實力大幅躍升，經(jīng)濟保持中高速增長，在提高發(fā)展的平衡性、包容性和可持續(xù)性的基礎上，地區(qū)生產(chǎn)總值比2010年翻一番，邁入萬億城市行列。經(jīng)濟結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，服務業(yè)占比進一步提升，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級步伐加快，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)對經(jīng)濟的支撐作用明顯增強。民生福祉持續(xù)改善。城鄉(xiāng)居民生活質(zhì)量全面提升。城鄉(xiāng)居民人均收入比201

11、0年翻一番以上，收入差距縮小，中等收入人口比重明顯擴大。就業(yè)、教育、文化、醫(yī)療、社保、住房等公共服務體系健全，就業(yè)比較充分，城鄉(xiāng)基本醫(yī)療保險水平穩(wěn)步提高。食品安全水平顯著提高，成為國家食品安全城市。全面創(chuàng)新引領發(fā)展。創(chuàng)新成為引領經(jīng)濟社會發(fā)展第一動力。企業(yè)創(chuàng)新主體地位和主導作用增強，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值保持較快增長。全市研究與試驗發(fā)展經(jīng)費投入強度、科技進步貢獻率、每萬人發(fā)明專利擁有量指標水平大幅提升，力爭進入沿海發(fā)達城市領先行列。開放合作不斷深化。面向東北亞區(qū)域開放合作戰(zhàn)略高地建設取得積極進展。大連東北亞國際貿(mào)易中心核心功能基本形成，大連東北亞國際航運中心、國際物流中心、區(qū)域性金融

12、中心支撐作用更加明顯。生態(tài)文明建設水平進一步提升。能源資源利用效率進一步提高，能源和水資源消耗、建設用地、碳排放總量得到有效控制，主要污染物排放總量持續(xù)降低，自然生態(tài)得到修復，林木綠化率保持穩(wěn)定，森林質(zhì)量顯著提高。主體功能區(qū)布局和生態(tài)區(qū)安全屏障基本形成。社會文明程度顯著提高。“中國夢”和社會主義核心價值觀深入人心。城市文明程度和市民文明素質(zhì)明顯提升，向上向善、誠信互助的社會風尚更加濃厚。全社會法治意識增強。公共文化服務體系完善，城市文化品質(zhì)明顯提升。開展調(diào)查監(jiān)測，評估新污染物環(huán)境風險狀況建立化學物質(zhì)環(huán)境信息調(diào)查制度。開展化學物質(zhì)基本信息調(diào)查，包括重點行業(yè)中重點化學物質(zhì)生產(chǎn)使用的品種、數(shù)量、用途

13、等信息。針對列入環(huán)境風險優(yōu)先評估計劃的化學物質(zhì)，進一步開展有關生產(chǎn)、加工使用、環(huán)境排放數(shù)量及途徑、危害特性等詳細信息調(diào)查。2023年年底前，完成首輪化學物質(zhì)基本信息調(diào)查和首批環(huán)境風險優(yōu)先評估化學物質(zhì)詳細信息調(diào)查。建立新污染物環(huán)境調(diào)查監(jiān)測制度。制定實施新污染物專項環(huán)境調(diào)查監(jiān)測工作方案。依托現(xiàn)有生態(tài)環(huán)境監(jiān)測網(wǎng)絡，在重點地區(qū)、重點行業(yè)、典型工業(yè)園區(qū)開展新污染物環(huán)境調(diào)查監(jiān)測試點。探索建立地下水新污染物環(huán)境調(diào)查、監(jiān)測及健康風險評估技術(shù)方法。2025年年底前，初步建立新污染物環(huán)境調(diào)查監(jiān)測體系。建立化學物質(zhì)環(huán)境風險評估制度。研究制定化學物質(zhì)環(huán)境風險篩查和評估方案，完善評估數(shù)據(jù)庫，以高關注、高產(chǎn)（用）量、高環(huán)

14、境檢出率、分散式用途的化學物質(zhì)為重點，開展環(huán)境與健康危害測試和風險篩查。動態(tài)制定化學物質(zhì)環(huán)境風險優(yōu)先評估計劃和優(yōu)先控制化學品名錄。2022年年底前，印發(fā)第一批化學物質(zhì)環(huán)境風險優(yōu)先評估計劃。動態(tài)發(fā)布重點管控新污染物清單。針對列入優(yōu)先控制化學品名錄的化學物質(zhì)以及抗生素、微塑料等其他重點新污染物，制定“一品一策”管控措施，開展管控措施的技術(shù)可行性和經(jīng)濟社會影響評估，識別優(yōu)先控制化學品的主要環(huán)境排放源，適時制定修訂相關行業(yè)排放標準，動態(tài)更新有毒有害大氣污染物名錄、有毒有害水污染物名錄、重點控制的土壤有毒有害物質(zhì)名錄。動態(tài)發(fā)布重點管控新污染物清單及其禁止、限制、限排等環(huán)境風險管控措施。2022年發(fā)布首批

15、重點管控新污染物清單。鼓勵有條件的地區(qū)在落實國家任務要求的基礎上，參照國家標準和指南，先行開展化學物質(zhì)環(huán)境信息調(diào)查、環(huán)境調(diào)查監(jiān)測和環(huán)境風險評估，因地制宜制定本地區(qū)重點管控新污染物補充清單和管控方案，建立健全有關地方政策標準等。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務發(fā)展需求作為行業(yè)的領先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產(chǎn)品銷售形勢良好，產(chǎn)銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項目的建設，公

16、司將有效克服產(chǎn)能不足對公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級的需要隨著制造業(yè)智能化、自動化產(chǎn)業(yè)升級，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅(qū)動，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領先水準，提高生產(chǎn)的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產(chǎn)化的需求，才能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領域的國內(nèi)領先地位。項目概況（一）項目基本情況1、承辦單位名稱：xx（集團）有限公司2、項目性質(zhì)：擴建3、項目建設地點：xx（以最終選址方案為準）4、項目聯(lián)系人：姜xx（二）項目選址項目選址位于xx（以最終選址方案為準）。（三）項

17、目總投資及資金構(gòu)成項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資37134.67萬元，其中：建設投資28959.41萬元，占項目總投資的77.98%；建設期利息323.73萬元，占項目總投資的0.87%；流動資金7851.53萬元，占項目總投資的21.14%。（四）項目資本金籌措方案項目總投資37134.67萬元，根據(jù)資金籌措方案，xx（集團）有限公司計劃自籌資金（資本金）23921.08萬元。（五）申請銀行借款方案根據(jù)謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額13213.59萬元。（六）項目預期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標1、項目達產(chǎn)年預期營業(yè)收入（SP）：65900.00萬

18、元。2、年綜合總成本費用（TC）：53521.36萬元。3、項目達產(chǎn)年凈利潤（NP）：9050.71萬元。4、財務內(nèi)部收益率（FIRR）：17.99%。5、全部投資回收期（Pt）：5.97年（含建設期12個月）。6、達產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：24067.36萬元（產(chǎn)值）。企業(yè)的分立分立是指一個企業(yè)依照有關法律、法規(guī)的規(guī)定，分立為兩個或兩個以上的企業(yè)的法律行為。企業(yè)分立是母公司在子公司中所擁有的股份按比例分配給母公司的股東，形成與母公司股東相同的新公司，從而在法律上和組織上將子公司從母公司中分立出來。公司分立以原有公司法人資格是否消滅為標準，可分為新設分立和派生分立兩種。1.新設分立新設分立，

19、又稱解散分立。指一個公司將其全部財產(chǎn)分割；解散原公司，并分別歸入兩個或兩個以上新公司中的行為。在新設分立中，原公司的財產(chǎn)按照各個新成立的公司的性質(zhì)、宗旨、業(yè)務范圍進行重新分配組合。同時原公司解散，債權(quán)、債務由新設立的公司分別承受。新設分立，是以原有公司的法人資格消滅為前提，成立新公司。2. 派生分立派生分立，又稱存續(xù)分立。是指一個公司將一部分財產(chǎn)或營業(yè)依法分出，成立兩個或兩個以上公司的行為。在存續(xù)分立中，原公司繼續(xù)存在，原公司的債權(quán)債務可由原公司與新公司分別承擔，也可按協(xié)議由原公司獨立承擔。新公司取得法人資格，原公司也繼續(xù)你留法人資格。公司分立的動機包括：滿足公司適應經(jīng)營環(huán)境變化的需要；消除“

20、負協(xié)同效應”，提高公司價值；企業(yè)擴張；彌補購并決策失誤或成為購并決策中的一部分；獲取稅收或管制方面的受益；避免反壟斷訴訟。企業(yè)購并的動機企業(yè)并購行為是在多種因素相互作用下的市場行為，并購動機也同樣多樣化，企業(yè)從最初的通過并購來實現(xiàn)企業(yè)擴張、擴大規(guī)模的并購動機逐步趨向于注重企業(yè)戰(zhàn)略布局、優(yōu)勢互補、提高企業(yè)核心競爭能力，謀求企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略導向型并購動機。（1）市場導向型動機。以市場為導向，目的在于占領某地區(qū)或某領域的市場，提高市場占有率，擴大產(chǎn)品或服務的銷售范圍，增強市場勢力和市場影響力。一方面通過并購目標市場已有企業(yè)，利用目標企業(yè)的資產(chǎn)、市場地位、生產(chǎn)能力、銷售網(wǎng)絡等快速進入和占領目標市場

21、，擴大企業(yè)銷售范圍，減少競爭對手，快速實現(xiàn)企業(yè)的低成本擴張，從而提高盈利水平和盈利能力。（2）競爭導向型動機。通過并購可以消除潛在的競爭對手，收購產(chǎn)品同質(zhì)的競爭對手或是生產(chǎn)替代產(chǎn)品的企業(yè)，穩(wěn)固自身的市場地位，強化競爭優(yōu)勢，為企業(yè)以后的發(fā)展鋪平道路，鞏固和提高企業(yè)競爭能力的同時，也能夠降低被其他企業(yè)并購的風險。（3）戰(zhàn)略導向型動機。戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)移，開拓新領域。通過并購新領域中的企業(yè)逐漸退出衰落的行業(yè)，開拓發(fā)展前景廣闊的新行業(yè)，實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移；多元化經(jīng)營，分散風險，主要通過混合并購的方式來實現(xiàn)：混合并購是指兩個或兩個以上沒有直接交易關系的企業(yè)之間進行的并購，主要是相關行業(yè)、相關經(jīng)營領域的并購行為，

22、可以增強企業(yè)的市場實力；提高企業(yè)核心競爭能力，實現(xiàn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展。企業(yè)并購的目的主要在于戰(zhàn)略性資源的整合及戰(zhàn)略優(yōu)勢的實現(xiàn)，在共同的發(fā)展愿望和市場利益下取得核心資源的整合與協(xié)同提升和拓展企業(yè)核心競爭能力，保持企業(yè)長久的生命力和較強的盈利能力。（4）政策導向型動機稅收對企業(yè)財務決策有非常重要的影響，合理避稅往往成為某些企業(yè)并購的動機。（5）管理者利益驅(qū)動。主要原因有：當公司發(fā)展壯大時，公司管理層尤其是高層人員的威望也隨之提高，這方面雖難以做量化的計算，但是毋庸置疑的：隨著公司規(guī)模的擴大，經(jīng)營人員的報酬通常也得以增加；管理層希望通過并購來擴張企業(yè)規(guī)模，使公司在不斷變化的市場中立于不敗之地，或抵御其他公

23、司的并購。我國企業(yè)的并購實踐只有二十幾年的歷程，在向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的社會經(jīng)濟背景下，起初政府行政性干預等非經(jīng)濟動機明顯，政府推動和關注短期效應以及某些投機性并購行為是我國企業(yè)并購比較突出的特征。（1）政府及政策導向型動機。我國企業(yè)并購動機的政策導向性十分明顯，尤其是在經(jīng)濟改革初期，其主要體現(xiàn)在幾個方面：消除企業(yè)虧損。在政府行政性干預下，優(yōu)勢企業(yè)收購虧損企業(yè)，帶動虧損企業(yè)發(fā)展，避免企業(yè)破產(chǎn)影響社會安定和國家穩(wěn)定，政府行政性的推動，使政府成為企業(yè)并購的直接參與者和主導力量，而經(jīng)濟規(guī)律難以發(fā)揮作用，并購往往收不到預期的效果，不利于企業(yè)的發(fā)展壯大。推動企業(yè)改組，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資源配置。在傳統(tǒng)經(jīng)濟體制

24、下，經(jīng)濟規(guī)律不能充分發(fā)揮作用，企業(yè)缺乏獨立性，社會資源通過行政調(diào)配，結(jié)果往往是資源利用效率低、浪費嚴重，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不合理，區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)趨同，重復建設現(xiàn)象嚴重。為實現(xiàn)我國經(jīng)濟的快速轉(zhuǎn)型，解決上述問題，企業(yè)并購起到了不可替代的作用。優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加快處置不良資產(chǎn)，盤活國有資產(chǎn)存量，加快產(chǎn)業(yè)升級，使市場在資源配置中起主導性的作用，提高我國整體經(jīng)濟實力。獲取優(yōu)惠政策。政府為了鼓勵企業(yè)并購制定了一系列優(yōu)惠政策，優(yōu)勢企業(yè)通過并購虧損企業(yè)可以獲得某些優(yōu)惠政策如貸款優(yōu)惠、減免稅收和財政補貼等。（2）資源導向型動機。利用并購獲取資金、技術(shù)、設備、管理經(jīng)驗、品牌、營銷網(wǎng)絡等資源是

25、我國企業(yè)并購的主要動機之一。買殼或借殼上市。在我國企業(yè)融資渠道較為單一的情況下，上市成為一條獲取發(fā)展資金主要而有效的渠道。但在我國上市額度是稀缺資源，公司上市需要非常嚴格的條件，因此買殼上市成為很多企業(yè)并購上市公司的主要動機。在獲得殼公司的控制權(quán)之后，對殼公司進行整合，將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入殼公司，將不良資產(chǎn)剝離，改善財務狀況使該上市公司的經(jīng)營業(yè)績顯著提高，使之達到配股標準實現(xiàn)上市融資。獲取專項資源。企業(yè)往往為了取得廠房設備、土地、生產(chǎn)技術(shù)等進行并購，尤其是在企業(yè)的產(chǎn)品或市場擴展迅速，而企業(yè)資源相對缺乏時，獲取資源要素成為我國企業(yè)并購的一個主要動機。（3）投機性動機預期效應。預期效應是指由于并購使股票

26、市場對企業(yè)股票評價發(fā)生變化，從而對股票價格產(chǎn)生影響。并購對企業(yè)有重大影響是股票股權(quán)的一大基礎，而股票投機又刺激了并購的發(fā)生，通過投機從并購市場上獲得巨人的資本收益。收購低價資產(chǎn)。由于某些原因，目標企業(yè)的股價未能反映真實的價值或潛在價值，從而導致其股票價格低于資產(chǎn)的重置成本。并購方對目標公司進行資產(chǎn)分割整合再以高價賣出，充分利用被低估的資產(chǎn)獲取并購收益。公司以低于目標公司經(jīng)營價值的價格購得目標企業(yè)，經(jīng)過包裝改組從中謀取利益。財務性投機。這類并購行為不以生產(chǎn)經(jīng)營為目的，而是獲得股票讓渡溢價或其他短期利益的投機性并購行為。通過并購后的有關交易，改變企業(yè)的財務指標，影響上市公司的財務數(shù)據(jù)，避免上市公司

27、被摘牌，繼續(xù)維持公司的上市融資和配股的資格。（4）其他經(jīng)濟動機。主要包括擴大市場、獲取關鍵技術(shù)等。清算財產(chǎn)的分配清算財產(chǎn)的分配順序（1）支付企業(yè)清算期間為開展清算工作所支出的全部費用，即清算費用；（2）支付應付款付的職工工資、勞動保險費等；（3）繳納所欠稅款；（4）清償其他各項無擔保債務；（5）在投資者之間分配剩余財產(chǎn)。股份有限公司，應按優(yōu)先股股份面值對優(yōu)先股股東分配；優(yōu)先股股東分配后的剩余部分，應按普通股股東的股份比例分配給普通股股東。如果剩任意財產(chǎn)不足全額償付優(yōu)先股股本，則按先股股東股份面值的比例分配。清算組織及其工作程序清算組織是指以清算企業(yè)法人債權(quán)、債務為目的而成立的組織。清算組織負責

28、對終止的企業(yè)法人的財產(chǎn)進行評估、保管、處理和清償。根據(jù)法律規(guī)定，清算組織的成立主要有以下途徑：（1）自行解散時的清算組織。企業(yè)自行解散主要有企業(yè)自行決定解散、企業(yè)自行宣告破產(chǎn)、企業(yè)的主管部門決定解散等情況。企業(yè)自行決定解散的，由企業(yè)自行組成清算組織并指定負責人；企業(yè)自行宣告破產(chǎn)的，由人民法院組織清算組織；企業(yè)的主管部門決定解散的，由做出決定的主管部門負責成立清算組織。（2）被宣告破產(chǎn)或被撤銷時的清算組織。企業(yè)被宣告破產(chǎn)或被撤銷是在人民法院或行政主管機關直接干預和監(jiān)督下終止的情形，企業(yè)被宣告破產(chǎn)的，由人民法院組織有關機關和人員組成清算組織；企業(yè)被撤銷的，由主管機關組織清算組織。清算組織的成立方式

29、不同，清算組織的成員也不同。其中，由人民法院組織的清算組織的構(gòu)成人員尤為全面，法院工作人員、經(jīng)濟專家、企業(yè)代表以及企業(yè)主管機構(gòu)都要派成員參加。清算組織的組成有兩種形式：一是在企業(yè)法人因解散而終止的情況下，由法人自己成立清算組織；二是在企業(yè)法人因被撤銷、宣告破產(chǎn)而終止時，應由主管機關或者人民法院組織有關機關和有關人員成立清算組織。清算組成立以后，公司應將全部財產(chǎn)及賬簿交由清算組接管，由其開始進行清算活動。具體的程序如下：（1）接管公司；（2）清理公司財產(chǎn)；（3）接管公司債務；（4）設立清算賬戶；（5）通知或公告?zhèn)鶛?quán)人申報債權(quán)進行債權(quán)登記；（6）處理與清算有關的公司未了結(jié)的業(yè)務，收取公司債權(quán)；（7

30、）參與公司的訴訟活動；（8）處理公司財產(chǎn)；（9）清償債務；（10）編制資產(chǎn)負債表和財產(chǎn)清單；（11）制定清算方案；（12）確認并實施清算方案；（13）提交清算報告；（14）辦理注銷登記；（15）追加分配。利潤分配政策的概念及意義（一）利潤分配政策概念利潤分配政策是企業(yè)對利潤分配有關事項所做出的方針和政策。由于稅法規(guī)定的強制性、嚴肅性和固定性，任何企業(yè)對納稅政策都是無方案可以選擇的。因此，利潤分配政策從根本上說就是凈利潤分配政策，就股份制企業(yè)而言，就是股利政策。（二）制定利潤分配政策的意義利潤分配是企業(yè)財務管理的重要內(nèi)容。一方面；利潤分配是企業(yè)與企業(yè)所有者之間利益關系的集中表現(xiàn)，企業(yè)所有者的利益

31、主要是通過利潤分配加以實現(xiàn)；另一方面，利潤分配對企業(yè)來說，既是分配過程，又是籌資過程。企業(yè)的利潤分配政策與方案，一方面受企業(yè)發(fā)展規(guī)劃及籌資、投資計劃的影響；另方面又反過來影響企業(yè)未來的發(fā)展。因此；對利潤分配的管理；需兼顧所有者利益的實現(xiàn)及企業(yè)長遠發(fā)展兩個方面的需要，在保護所有者利益的基礎上謀求企業(yè)的發(fā)展。確定利潤分配政策應考慮的因素企業(yè)的利潤分配政策雖然是由企業(yè)管理者制定的，但是實際上它的決定范圍是有一定限度的。在客觀上、主觀上有許多制約因素，使決策人只能遵循當時的經(jīng)濟環(huán)境與法律環(huán)境做出有限的選擇。制約企業(yè)利潤分配政策的因素主要有以下幾個方面。（一）法律約束因素為保護債權(quán)人和股東的利益，我國有

32、關法律法規(guī)對企業(yè)的利潤分配進行了如下限制：（1）資本保全的約束。企業(yè)所發(fā)放的股利或投資分紅不得來源于企業(yè)募集的股本，而只能來源于企業(yè)的各種留存收益或當期利潤。其目的是在于保證企業(yè)有完整的產(chǎn)權(quán)基礎由此保護債權(quán)人的利益。（2）資本積累的約束。企業(yè)在分配股利之前，必須按一定的比例和基數(shù)提取各種公積金。只有當累計的公積金達到注冊資本的50%時，才可不再提取在具體的分配政策上，貫徹“無利不分”的原則，即當企業(yè)出現(xiàn)年度虧損時，一般不得分配股利（除非用以前留存收益彌補完虧損）。（3）超額累積利潤的約束。由于投資者接收股利收入所繳納的個人所得稅要高于進行股票交易所獲取的資本利得所繳納的稅金，因此，西方各國在法

33、律上明確規(guī)定公司不得超額累積利潤。一旦公司保留的盈余超過法律認可的水平，將被加征不合理留利稅。我國目前對此尚未做出規(guī)定。（4）償債能力的約束。企業(yè)進行利潤分配時，不能只看損益表上凈利潤額的大小，還必須注意資產(chǎn)負債表上的現(xiàn)金結(jié)余情況。只有當企業(yè)支付現(xiàn)金股利后不影響企業(yè)償還債務和正常經(jīng)營時，企業(yè)才能發(fā)放現(xiàn)金股利。（二）公司自身因素公司出于長期發(fā)展與短期經(jīng)營考慮，需要綜合考慮以下因素，并最終制定出切實可行的分配政策。這些因素主要有：（1）債務考慮。企業(yè)對外負債時，債權(quán)人為保護自身債權(quán)的安全性和收益性，要求在企業(yè)發(fā)放股利或投資分紅時有所限制。這些限制主要包括：規(guī)定每股股利的最高限額；規(guī)定企業(yè)只有在達到

34、一定財務比率（如流動比率、利息保障倍數(shù)等），才可發(fā)放股利；規(guī)定企業(yè)必須建立償債基金后，方可支付股利等。（2）籌資成本。與發(fā)行新股相比，用保留盈余再投資，不需花費籌資費用，有利于降低籌資的外在成本。因此，很多企業(yè)在運籌投資分紅時，首先將企業(yè)的凈利潤作為籌資的第選擇渠道，特別是在負債資金較多、資金結(jié)構(gòu)欠佳的時期。（3）未來投資機會。當企業(yè)預期未來有良好的投資機會時，保留大量的現(xiàn)金會造成資金的閑置，因此，處于成長中的企業(yè)多采取低股利政策；而陷于經(jīng)營收縮的企業(yè)則多采取高股利政策。（4）資產(chǎn)的流動性。由于股利代表現(xiàn)金流出，企業(yè)的現(xiàn)金狀況與整體流動性越好，其支付股利的能力就越強。成長中的、盈利性的企業(yè)可能

35、缺乏流動性，因為它的大部分資金投資在固定資產(chǎn)和永久性營運資金上了。這類企業(yè)的管理者通常希望保持一定的流動性，以作為財務靈活性的緩沖，并避免不確定性。（5）企業(yè)的其他考慮。如企業(yè)有意識地多發(fā)股利使股價上漲，使已發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券盡快地實現(xiàn)轉(zhuǎn)換，從而達到調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的目的；另外，通過支付較高股利，刺激公司股價上揚，從而達到反兼并、反收購的目的等。（三）投資者因素（1）控制權(quán)的稀釋。所有者權(quán)益由資本金、資本公積金和留存收益等組成。如果分利較多，留存收益將相應減少，企業(yè)將來依靠發(fā)行股票等方式籌資的可能性加大，而發(fā)行新股（主要指普通股）意味著企業(yè)控制權(quán)有旁落他人或其他公司的可能。因此，如果原投資者拿不出更

36、多的資金投入企業(yè)或購買公司新股，他們寧愿企業(yè)不分配利潤也要反對追加投資、募集新股。（2）投資目的。企業(yè)投資者的投資目的一般有兩種：一是收益，二是穩(wěn)定購銷關系。如果投資者投資的目的屬于收益性的，在分配時就必須考慮投資者的收益預期；如果屬于通過投資穩(wěn)定購銷關系，加強分工協(xié)作，那么分配政策就應側(cè)重于留存而不是分紅。（3）避稅。政府對企業(yè)利潤在征收所得稅以后，還要對自然人股東征收個人所得稅。許多國家的個人所得稅采用累進稅率，且邊際稅率很高。屬于高收入階層的股東為了避稅往往反對公司發(fā)放較多的股利，屬于低收入階層的股東因個人稅負較輕，反而歡迎公司多多分紅。需要說明的是我國對股息收入采用20%的比例稅率征收

37、個人所得稅，因而股票價格上漲比股利更具有吸引力。利潤管理的要求利潤既是生產(chǎn)經(jīng)營成果的反映，又對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動起著一定的作用。為了加強利潤管理，在堅持正確的生產(chǎn)經(jīng)營方向的前提下，要把效益放在應有的位置上；采取各種行之有效的措施，不斷提高盈利水平，開展利潤預測，制定切合實際的利潤目標。企業(yè)采取各種措施增加利潤必須從全局利益出發(fā)，嚴格執(zhí)行國家的有關財經(jīng)法規(guī)。同時，企業(yè)一定時期內(nèi)的利潤必須首先用以納稅，然后才能用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展和企業(yè)各項福利支出。利潤的預測利潤預測是企業(yè)收入預測的基礎上，通過對銷售量、商品或服務成本、營業(yè)費用以及其他對利潤發(fā)生影響的因素分析和研究，對企業(yè)在未來某一時期可以實現(xiàn)的利

38、潤的預計和測算。正確的利潤預測可以為企業(yè)未來的經(jīng)營找到利潤目標，便于按利潤目標對企業(yè)經(jīng)營效果進行考核。在利潤總額中，營業(yè)利潤占的比重最大，因而營業(yè)利潤和預測當然是利潤預測的重點，投資凈收益和營業(yè)外收支凈額可以采用較為簡便的方法進行預測。（一）營業(yè)利潤的預測營業(yè)利潤預測的方法很多，這里主要介紹本量利分析法。本量利分析法，全稱為“成本一業(yè)務量一利潤分析法”，它主要根據(jù)成本、業(yè)務量和利潤三者之間的變化關系，分析某一因素的變化對其他因素的影響。運用本量利分析法預測企業(yè)利潤，關鍵是要解決成本和銷售量之間關系。成本按其形態(tài)可以劃分為變動成本、固定成本和混合成本。變動成本是指隨業(yè)務量增長而成正比例增長的成本

39、；固定成本是指在一定的業(yè)務范圍內(nèi)，不受業(yè)務量影響的成本；混合成本介于變動成本和固定成本之間，是指隨業(yè)務量的增長而增長，但不成正比例增長的成本，可以將其分解成變動成本和固定成本兩部分。成本、銷量和利潤的關系中，利潤一般是指未扣除利息和所得稅以前的利潤，即為息稅前利潤。它可用來預測企業(yè)盈虧平衡點、目標利潤以及各有關因素變動對利潤的影響。（1）盈虧平衡點預測。單一產(chǎn)品盈虧平衡點的確定。盈虧平衡點也稱為保本點，在這點上銷售利潤等于零，即銷售凈收入總額成本總額（變動成本總額加固定成本總額）相等，它是區(qū)分盈利和虧損的分界點。多產(chǎn)品盈虧平衡點的確定。如果企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營多種產(chǎn)品，在采用本量利分析法預測盈虧平衡點

40、時，可先求出各種產(chǎn)品的綜合邊際貢獻率，然后，計算出企業(yè)綜合的盈虧平衡點的銷售收入，最后，再計算出各產(chǎn)品盈虧平衡點的銷售收入。盈虧平衡點作業(yè)率與安全邊際。盈虧平衡點作業(yè)率是指盈虧平衡點銷售量占企業(yè)正常銷售量的比重。所謂正常銷售量，是指正常市場和正常開工情況下企業(yè)產(chǎn)品的銷售數(shù)量或銷售額。這個比率表明企業(yè)保本的業(yè)務量在正常業(yè)務量中所占的比重由于多數(shù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營能力是按正常銷售量來規(guī)劃的，生產(chǎn)經(jīng)營能力與正常銷售基本相同，因此，盈虧平衡點作業(yè)率還表明保本狀態(tài)下的生產(chǎn)經(jīng)營能力的利用程度。安全邊際是指正常銷售額超過盈虧平衡點銷售額的差額。它表明銷售額下降多少企業(yè)仍不致虧損。安全邊際率是安全邊際與正常銷售額

41、（或當年實際訂貨額）的比值。安全邊際和安全邊際率的數(shù)值越大，企業(yè)發(fā)生虧損的可能性就越小，企業(yè)就越安全。安全邊際率是相對指標，便于不同企業(yè)和不同行業(yè)的比較。（2）實現(xiàn)目標利潤銷售量及銷售收入的預測。本量利分析法不僅可以預測保本點，而且可以進行目標利潤的預測。目標利潤是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的一個重要目標，企業(yè)通過本量利分析法，可以預測出在一定銷售水平下的目標利潤，也可以預測出為了達到一定的目標所需要實現(xiàn)的目標銷售額或目標銷售量。通過這種分析，企業(yè)就可以比較分析現(xiàn)有的錢售水平與實現(xiàn)目標利潤的銷售水平的差距，以研究提高利潤的各種方案。預測實現(xiàn)目標利潤的銷售量和銷售收入，只需在盈虧平衡點銷售量或銷售額計算公

42、式的分子中加上目標利潤即可。（3）各有關因素變動對利潤影響的預測。企業(yè)利潤額的增加或減少，是各有關因素變動影響的結(jié)果。根據(jù)本量利的關系可知，影響利潤的因素有銷售量、銷售單價、變動成本、固定成本等。在采用因素測算法進行本量利分析時，首先必須對影響利潤的各種因素進行測算，然后將變化了的各種因素代入本量利公式，測算出對利潤的影響結(jié)果。通常，銷售量和銷售價格與利潤是正相關，銷售量的增加與銷售價格的提高，都會使利潤增加；單位變動成本和固定成本與利潤是負相關的，單位變動成本和固定成本的增加，會使利潤減少。如果銷售量、單價、單位變動成本、固定成本諸因素中的一項或多項同時變動，都會對利潤產(chǎn)生影響。（二）投資凈

43、收益和營業(yè)外收支凈額的預測（1）投資凈收益的預測。投資凈收益的預測是對未來時期企業(yè)投資所實現(xiàn)的凈收益進行的預測。進行投資凈收益的預測，首先必須對過去投資凈收益的實現(xiàn)情況進行分析，找出投資凈收益與投資總額之間的內(nèi)在聯(lián)系。然后，根據(jù)未來時期對外投資總額以及可能引起投資收益發(fā)生變化的因素，對投資凈收益做出綜合判斷。（2）營業(yè)外收支凈額的預測。營業(yè)外收入和支出的項目一般由國家統(tǒng)一規(guī)定，非經(jīng)財政部門批準企業(yè)不得自行變更。因此，對營業(yè)外收支凈額的預測，主要是指對其中可以事先預計的項目進行測算。一般可以采用按上期實際發(fā)生額作為預測數(shù)的方法確定。分析與考核（一）財務分析財務分析是指根據(jù)企業(yè)財務報表等信息資料，

44、采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果以及未來趨勢的過程。財務分析的方法通常有比較分析、比率分析、綜合分析等。（二）財務考核財務考核是指將報告期實際完成數(shù)與規(guī)定的考核指標進行對比，確定有關責在單位和個人完成任務的過程。財務考核與獎懲緊密聯(lián)系，是貫徹責任制原則的要求，也是構(gòu)建激勵與約束機制的關鍵環(huán)節(jié)。財務考核的形式多種多樣，可以用絕對指標、相對指標、完成百分比考核，也可采用多種財務指標進行綜合評價考核。財務管理的內(nèi)容企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動復雜多變，使得企業(yè)財務管理包括多方面的內(nèi)容，財務管理的內(nèi)容主要有三個方面：籌資管理、投資管理、營運資金管理和分配管理。（一）籌資管理任何公司想要從事生產(chǎn)

45、經(jīng)營活動，都必須首先籌集到其經(jīng)營規(guī)模所需要的一定數(shù)量的資金。公司所籌集到的資金既要能夠滿足正常經(jīng)營和特定投資計劃的需求，也要能滿足歸還各項到期債務和支付利息及股利方面的要求?；I集所需要的資金是公司能夠進行生產(chǎn)經(jīng)營的前提?；I資管理就是要解決如何籌集所需資金的過程，包括向誰籌資、什么時間以及籌集多少資金等問題。不同的籌資渠道和籌資方式由于不同的籌資成本，資金使用的時間、條件也不盡相同，給公司帶來的風險大小也就不同?；I資管理的目標就是正確權(quán)衡成本與風險之間的關系，采用最適當?shù)幕I資方式來籌集資金，使風險適度的情況下，資金成本最低。（二）投資管理籌資的目的是為了投資，財務管理所追求的目標是將各種資金有效

46、組合起來，獲取最大的投資收益。財務管理的根本任務就是依據(jù)公司的具體經(jīng)營目標和管理要求，合理配置各類資產(chǎn)，并對有關投資事項做深入分析，加強資金管理和成本控制，不斷加快資金的周轉(zhuǎn)速度，提高投資管理水平和盈利能力。按時間長短劃分，投資決策可分為短期投資和長期投資。短期投資主要是對現(xiàn)金、短期有價證券、應收賬款和存貨等流動資產(chǎn)的投資，具有較強的流動性，可以提高變現(xiàn)能力和償債能力，減少財務風險，但同時伴隨著的是較差的盈利能力。公司需要對風險和收益進行權(quán)衡比較，決定投資對象。長期投資主要是對固定資產(chǎn)和長期有價證券的投資，其投資收益較高，但是流動性差，風險大。因此，在進行長期投資決策時，要仔細進行風險因素分析

47、，將風險控制在合理的范圍內(nèi)。（三）分配管理公司通過生產(chǎn)經(jīng)營和對外投資等都能獲得利潤，對利潤應按照規(guī)定的程序進行分配。財務管理應該努力挖掘各項潛力，合理有效地使用人力、物力和財力，增加公司盈利，提高公司價值。同時，財務管理也要根據(jù)公司的具體經(jīng)營狀況和未來發(fā)展的要求，制定合理的分配政策，正確處理好各項財務關系，確定有效的稅收方針，定期考核總體及各部門的經(jīng)營業(yè)績，進行全面財務分析，為未來更加穩(wěn)定和長期的發(fā)展提供保障和指明方向。在進行財務分配時，既要考慮股東的近期利益，也要考慮股東的遠期利益和公司的長遠發(fā)展。過高的股利支付率會影響再投資能力，不利于長遠發(fā)展，會損害股東的長期利益從而導致股價下降；過低的

48、股利支付率則可能引起現(xiàn)有股東出現(xiàn)不滿情緒，紛紛拋售股票導致股價下跌。財務分配決策的確定要受到多種因素的影響，如稅法對股利收入和出售股票的資本利得收入的不同處理、資金來源與成本、未來的投資機會、銷售收入的穩(wěn)定性、公司對流動性的偏好、股東對當期收入和未來收入的相對偏好等。公司應該根據(jù)實際情況全面考慮各種因素的影響，合理做出財務分配的決策，實現(xiàn)公司價值最大化的財務目標。企業(yè)財務管理體制的設計原則一個企業(yè)如何選擇適應自身需要的財務管理體制，如何在不同的發(fā)展階段更新財務管理模式，在企業(yè)管理中占據(jù)重要地位。從企業(yè)的角度出發(fā)，其財務管理體制的設定或變更應當遵循如下四項原則。（一）與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相適應的

49、原則現(xiàn)代企業(yè)制度是一種產(chǎn)權(quán)制度，它是以產(chǎn)權(quán)為依托，對各種經(jīng)濟主體在產(chǎn)權(quán)關系中的權(quán)利、責任、義務進行合理有效的組織、調(diào)節(jié)的制度安排，它具有“產(chǎn)權(quán)清晰、責任明確、政企分開、管理科學”的特征。企業(yè)內(nèi)部相互間關系的處理應以產(chǎn)權(quán)制度安排為基本依據(jù)。企業(yè)作為各所屬單位的股東，根據(jù)產(chǎn)權(quán)關系享有作為終極股東的基本權(quán)利，特別是對所屬單位的收益權(quán)、管理者的選擇權(quán)、重大事項的決策權(quán)等，但是，企業(yè)各所屬單位往往不是企業(yè)的分支機構(gòu)或分公司，其經(jīng)營權(quán)是其行使民事責任的基本保障，它以自己的經(jīng)營與資產(chǎn)對其盈虧負責。企業(yè)與各所屬單位之間的產(chǎn)權(quán)關系確認了兩個不同主體的存在，這是現(xiàn)代企業(yè)制度特別是現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的根本要求。在西方

50、，在處理母子公司關系時，法律明確要求保護子公司權(quán)益，其制度安排大致如下：確定與規(guī)定董事的誠信義務與法律責任，實現(xiàn)對子公司的保護；保護子公司不受母公司不利指示的損害，從而保護子公司權(quán)益；規(guī)定子公司有權(quán)向母公司起訴，從而保護自身利益與權(quán)利。按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，企業(yè)財務管理體制必須以產(chǎn)權(quán)管理為核心，以財務管理為主線，以財務制度為依據(jù)，體現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)制度特別是現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度管理的思想。（二）明確企業(yè)對各所屬單位管理中的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三者分立原則現(xiàn)代企業(yè)要做到管理科學，必須首先要求從決策與管理程序上做到科學、民主，因此，決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三權(quán)分立的制度必不可少。這一管理原則的作用就在于加

51、強決策的科學性與民主性，強化決策執(zhí)行的剛性和可考核性，強化監(jiān)督的獨立性和公正性，從而形成良性循環(huán)。（三）明確財務綜合管理和分層管理思想的原則現(xiàn)代企業(yè)制度要求管理是一種綜合管理、戰(zhàn)略管理，因此，企業(yè)財務管理不是也不可能是企業(yè)總部財務部門的財務管理，當然也不是各所屬單位財務部門的財務管理，它是一種戰(zhàn)略管理。這種管理要求：從企業(yè)整體角度對企業(yè)的財務戰(zhàn)略進行定位；對企業(yè)的財務管理行為進行統(tǒng)一規(guī)范，做到高層的決策結(jié)果能被低層戰(zhàn)略經(jīng)營單位完全執(zhí)行；以制度管理代替?zhèn)€人的行為管理，從而保證企業(yè)管理的連續(xù)性；以現(xiàn)代企業(yè)財務分層管理思想指導具體的管理實踐（股東大會、董事會、經(jīng)理人員、財務經(jīng)理及財務部門各自的管理內(nèi)

52、容與管理體系）。（四）與企業(yè)組織體制相對應的原則企業(yè)組織體制大體上有U型組織、H型組織和M型組織三種形式。U型組織僅存在于產(chǎn)品簡單、規(guī)模較小的企業(yè)，實行管理層級的集中控制。H型組織實質(zhì)上是企業(yè)集團的組織形式，子公司具有法人資格，分公司則是相對獨立的利潤中心。由于在競爭日益激烈的市場環(huán)境中不能顯示其長期效益和整體活力，因此在20世紀70年代后它在大型企業(yè)的主導地位逐漸被M型結(jié)構(gòu)所代替。M型結(jié)構(gòu)由三個相互關聯(lián)的層次組成。第一個層次是由董事會和經(jīng)理班子組成的總部，它是企業(yè)的最高決策層。它既不同于U型結(jié)構(gòu)那樣直接從事各所屬單位的日常管理，又不同于H型結(jié)構(gòu)那樣基本上是一個空殼。沱的主要職能是戰(zhàn)略規(guī)劃和關

53、系協(xié)調(diào)。第二個層次是由職能和支持、服務部門組成的。其中計劃部是公司戰(zhàn)略研究和執(zhí)行部門，它應向企業(yè)總部提供經(jīng)營戰(zhàn)略的選擇和相應配套政策的方案，指導各所屬單位根據(jù)企業(yè)的整體戰(zhàn)略制定中長期規(guī)劃和年度的業(yè)務計劃。M型結(jié)構(gòu)的財務是中央控制的，負責整個企業(yè)的資金籌措、運作和稅務安排。第三個層次是圍繞企業(yè)的主導或核心業(yè)務，互相依存又相互獨立的各所屬單位，每個所屬單位又是一個U型結(jié)構(gòu)?？梢?，M型結(jié)構(gòu)集權(quán)程度較高，突出整體優(yōu)化，具有較強的戰(zhàn)略研究、實施功能和內(nèi)部關系協(xié)調(diào)能力。它是目前國際上大的企業(yè)管理體制的主流形式。M型的具體形式有事業(yè)部制、矩陣制、多維結(jié)構(gòu)等。M型組織中，在業(yè)務經(jīng)營管理下放權(quán)限的同時，更加強化

54、財務部門的職能作用。事實上，西方多數(shù)控股型公司，在總部不對其子公司的經(jīng)營過分干預的情況下，其財務部門的職能更為重要，它起到指揮資本運營的作用。有資料表明，英國的控股型公司，財務部門的人數(shù)占到管理總部人員的60% 70% ；而且主管財務的副總裁在公司中起著核心作用。他一方面是母子公司的“外交部長”，行使對外處理財務事務的職能；另一方面，又是各子公司的財務主管，各子公司的財務主管是“外交部長”的派出人員，充當“外交部長”的當?shù)卮匀私巧?。企業(yè)財務管理體制的一般模式企業(yè)財務管理體制概括地說，可分為三種類型。（一）集權(quán)型財務管理體制集權(quán)型財務管理體制是指企業(yè)對各所屬單位的所有財務管理決策都進行集中統(tǒng)一

55、，各所屬單位沒有財務決策權(quán)，企業(yè)總部財務部門不但參與決策和執(zhí)行決策，在特定情況下還直接參與各所屬單位的執(zhí)行過程。集權(quán)型財務管理體制下企業(yè)內(nèi)部的主要管理權(quán)限集中于企業(yè)總部，各所屬單位執(zhí)行企業(yè)總部的各項指令。它的優(yōu)點在于：企業(yè)內(nèi)部的各項決策均由企業(yè)總部制定和部署，企業(yè)內(nèi)部可充分展現(xiàn)其一體化管理的優(yōu)勢，利用企業(yè)的人才、智力、信息資源，努力降低資金成本和風險損失，使決策的統(tǒng)一化、制度化得到有力的保障。采用集權(quán)型財務管理體制，有利于在整個企業(yè)內(nèi)部優(yōu)化配置資源，有利于實行內(nèi)部調(diào)撥價格，有利于內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風險等。它的缺點是：集權(quán)過度會使各所屬單位缺乏主動性、積極性，喪失活力，也可能因為決策程序

56、相對復雜而失去適應市場的彈性，喪失市場機會。（二）分權(quán)型財務管理體制分權(quán)型財務管理體制是指企業(yè)將財務決策權(quán)與管理權(quán)完全下放到各所屬單位，各所屬單位只需對一些決策結(jié)果報請企業(yè)總部備案即可。分權(quán)型財務管理體制下企業(yè)內(nèi)部的管理權(quán)限分散于各所屬單位，各所屬單位在人、財、物、供、產(chǎn)、銷等方面有決定權(quán)。它的優(yōu)點是：由于各所屬單位負責人有權(quán)對影響經(jīng)營成果的因素進行控制，加之身在基層，了解情況，有利于針對本單位存在的問題及時做出有效決策，因地制宜地搞好各項業(yè)務，也有利于分散經(jīng)營風險，促進所屬單位管理人員和財務人員的成長。它的缺點是：各所屬單位大都從本單位利益出發(fā)安排財務活動，缺乏全局觀念和整體意識，從而可能導

57、致資金管理分散、資金成本增大、費用失控、利潤分配無序。（三）集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務管理體制集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務管理體制，其實質(zhì)就是集權(quán)下的分權(quán)，企業(yè)對各所屬單位在所有重大問題的決策與處理上實行高度集權(quán)，各所屬單位則對日常經(jīng)營活動具有較大的自主權(quán)。集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務管理體制意在以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標為核心，將企業(yè)內(nèi)重大決策權(quán)集中于企業(yè)總部，而賦予各所屬單位自主經(jīng)營權(quán)。其主要特點是：（1）在制度上，企業(yè)內(nèi)應制定統(tǒng)一的內(nèi)部管理制度，明確財務權(quán)限及收益分配方法，各所屬單位應遵照執(zhí)行，并根據(jù)自身的特點加以補充。（2）在管理上，利用企業(yè)的各項優(yōu)勢，對部分權(quán)限集中管理。（3）在經(jīng)營上，充分調(diào)動各所屬

58、單位的生產(chǎn)經(jīng)營積極性。各所屬單位圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標，在遵守企業(yè)統(tǒng)一制度的前提下，可自主制定生產(chǎn)經(jīng)營的各項決策。為避免配合失誤，明確責任，凡需要由企業(yè)總部決定的事項，在規(guī)定時間內(nèi)，企業(yè)總部應明確答復；否則，各所屬單位有權(quán)自行處置。正因為具有以上特點，因此集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型的財務管理體制，吸收了集權(quán)型和分權(quán)型財務管理體制各自的優(yōu)點，避免了二者各自的缺點，從而具有較大的優(yōu)越性。投資方案（一）投資估算的依據(jù)本期項目其投資估算范圍包括：建設投資、建設期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設項目投資估算編審規(guī)程4、建設項目可行

59、性研究報告編制深度規(guī)定5、建設工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設計概算編制辦法7、建設工程監(jiān)理與相關服務收費管理規(guī)定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴格遵循財務評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。本期項目建設投資28959.41萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（三）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產(chǎn)準備費、其他前期工作費用，合計25148.88萬元。1、建筑工程費估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程費為

60、12968.31萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規(guī)定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為11523.30萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為657.27萬元。（四）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為3033.78萬元。（五）預備費本期項目預備費為776.75萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用12968.3111523.30657.2725148.881.1建筑工程費12968.3112