1、-中級經(jīng)濟(jì)師考試金融模擬試題一、單選題1、3月1日，寶鋼集團(tuán)公司與杭州鋼鐵集團(tuán)公司簽約，寶鋼集團(tuán)收購寧波鋼鐵，可以獲得其400萬噸熟軋板卷的產(chǎn)能。這是寶鋼集團(tuán)又一次實(shí)現(xiàn)跨地區(qū)重組的重大舉措。按并購前公司間的市場關(guān)系，本次并購屬于()。A、縱向并購B、橫向并購C、混合并購D、垂直并購【對的答案】 B【答案解析】 本題間接考察橫向并購的概念。橫向并購是并購公司的雙方或多方原屬同一產(chǎn)業(yè)、生產(chǎn)或經(jīng)營同類產(chǎn)品，并購使得資本在同一市場領(lǐng)域或部門集中?！驹擃}針對“并購業(yè)務(wù)”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】2、下列初次公開發(fā)行股票定價(jià)方式中，()的明顯特性是投資方有較大的定價(jià)新股和購買新股股份數(shù)的積極權(quán)。A、簿記方式B、競價(jià)

2、方式C、混合方式D、固定價(jià)格方式【對的答案】 B【答案解析】 本題考察競價(jià)方式的特性。競價(jià)方式的明顯特性是投資方有較大的定價(jià)新股和購買新股股份數(shù)的積極權(quán)。3、如下不屬于相對估值法的是()。A、市盈率(P/E)倍數(shù)估值法B、市凈率 (P/B)倍數(shù)估值法C、股利折現(xiàn)模型(DDM模型)D、市盈率/凈利潤增長率倍數(shù)估值法【對的答案】 C【答案解析】 本題考察相對估值法。相對估值法重要有市盈率(P/E)倍數(shù)估值法、市凈率 (P/B)倍數(shù)估值法、市盈率/凈利潤增長率倍數(shù)估值法、公司價(jià)值倍數(shù)估值法。股利折現(xiàn)模型(DDM模型) 屬于絕對估值法?！驹擃}針對“初次公開發(fā)行股票的估值和定價(jià)方式”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】4、

3、()指所有投資者申報(bào)價(jià)格和數(shù)量，主承銷商對所有有效申購按價(jià)格從高到低進(jìn)行合計(jì)，合計(jì)申購量達(dá)到新股發(fā)行量的價(jià)位為有效價(jià)位。A、混合方式B、固定價(jià)格方式C、競價(jià)方式D、簿記方式【對的答案】 C【答案解析】 本題考察競價(jià)方式的概念。競價(jià)方式(拍賣方式)：指所有投資者申報(bào)價(jià)格和數(shù)量，主承銷商對所有有效申購按價(jià)格從高到低進(jìn)行合計(jì)，合計(jì)申購量達(dá)到新股發(fā)行量的價(jià)位為有效價(jià)位?！驹擃}針對“初次公開發(fā)行股票的估值和定價(jià)方式”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】5、承銷商不承當(dāng)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。此方式下，投資銀行與發(fā)行人之間是代理關(guān)系，投資銀行只收取手續(xù)費(fèi)的證券承銷方式是()。A、包銷B、竭力推銷C、余額包銷D、脫銷【對的答案】 B【答案解

4、析】 本題考核對竭力推銷概念的理解。竭力推銷(代銷)：承銷商不承當(dāng)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。此方式下，投資銀行與發(fā)行人之間是代理關(guān)系，投資銀行只收取手續(xù)費(fèi)?！驹擃}針對“投資銀行的業(yè)務(wù)概述、證券發(fā)行承銷概念”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】6、()指上市公司通過配股、增發(fā)股票等方式在證券市場上進(jìn)行的直接融資。A、初次公開發(fā)行(IPO)B、私募發(fā)行C、公募發(fā)行D、股權(quán)再融資(SEO)【對的答案】 D【答案解析】 本題考察股權(quán)再融資(SEO)的概念。股權(quán)再融資(SEO)指上市公司通過配股、增發(fā)股票等方式在證券市場上進(jìn)行的直接融資。7、投資銀行通過對其接觸的多種不同期限資金進(jìn)行期限轉(zhuǎn)換，實(shí)現(xiàn)了短期和長期資金之間的期限中介作用，此表述

5、反映的是投資銀行的哪項(xiàng)功能()。A、期限中介B、風(fēng)險(xiǎn)中介C、信息中介D、流動(dòng)性中介【對的答案】 A【答案解析】 期限中介：投資銀行通過對其接觸的多種不同期限資金進(jìn)行期限轉(zhuǎn)換，實(shí)現(xiàn)了短期和長期資金之間的期限中介作用?！驹擃}針對“投資銀行概述”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】8、在間接金融中，商業(yè)銀行的重要收入是()。A、利差B、傭金服務(wù)費(fèi)C、金融工具溢價(jià)收入D、登記結(jié)算費(fèi)【對的答案】 A【答案解析】 本題考察投資銀行與商業(yè)銀行的經(jīng)營機(jī)制的區(qū)別。在間接金融中的代表性金融機(jī)構(gòu)是商業(yè)銀行，它分別與經(jīng)濟(jì)體中的最后資金盈余者和最后資金赤字者建立債權(quán)債務(wù)關(guān)系，并以賺取利差為重要收入。在一般狀況下，投資銀行并不介入投資者和籌

6、資者之間的資金權(quán)利和義務(wù)中，只是收取傭金服務(wù)費(fèi)?！驹擃}針對“投資銀行概述”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】9、在證券發(fā)行市場中，投資銀行以()身份，通過征詢、信息披露、定價(jià)和證券銷售等協(xié)助構(gòu)建證券發(fā)行市場。A、做市商B、承銷商C、經(jīng)紀(jì)商D、自營商【對的答案】 B【答案解析】 本題考察投資銀行的功能。投資銀行的功能涉及：媒介資金供求、構(gòu)造證券市場、優(yōu)化資源配備、增進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中。其中，作為證券市場的構(gòu)造者，在證券發(fā)行市場中，投資銀行以承銷商身份，通過征詢、信息披露、定價(jià)和證券銷售等協(xié)助構(gòu)建證券發(fā)行市場?！驹擃}針對“投資銀行概述”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】10、初次公開發(fā)行股票，網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過()倍的，回?fù)芎缶W(wǎng)下發(fā)行比例不超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的10%。A、20B、50C、100D、150【對的答案】 D【答案解析】 本題考察國內(nèi)初次公開發(fā)行股