1、泰祥能源公司財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告告財(cái)務(wù)報(bào)告期2007-3-15本報(bào)告生成日期期2007-4-18行業(yè)類別煤炭一、財(cái)務(wù)報(bào)表分分析(一)資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如如下：項(xiàng)目（萬(wàn)元）當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長(zhǎng)情況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率貨幣資金53,10981,935-3558,59855,9905-946-56應(yīng)收帳款4,58715,749-715,82618,251-68-21-14-8存貨26,66916,4716211,35813,318-1513524111流動(dòng)資產(chǎn)102,3299147,1133-3092,107124,7499-261118-7固定資產(chǎn)192

2、,6477183,74225119,7244157,7266-24611644總資產(chǎn)303,3977351,6466-14219,4933300,1300-27381721流動(dòng)負(fù)債81,616100,9033-1962,21577,438-2031301負(fù)債總額133,1888130,5366262,21595,732-351143678未分配利潤(rùn)18,27745,065-5912,86431,194-594244-2所有者權(quán)益165,3133215,5511-23157,2788200,0033-2158-31企業(yè)自身資資產(chǎn)狀況及資資產(chǎn)變化說(shuō)明明： 公司的的資產(chǎn)規(guī)模位位于行業(yè)內(nèi)的的中等水平，

3、公公司本期的資資產(chǎn)比去年同同期增長(zhǎng)388.23%。資資產(chǎn)的變化中中固定資產(chǎn)增增長(zhǎng)最多，為為72,9222.93萬(wàn)萬(wàn)元。企業(yè)將將資金的重點(diǎn)點(diǎn)向固定資產(chǎn)產(chǎn)方向轉(zhuǎn)移。分分析者應(yīng)該隨隨時(shí)注意企業(yè)業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)構(gòu)的變化，這這種變化不但但決定了企業(yè)業(yè)的收益能力力和發(fā)展?jié)摿α?，也決定了了企業(yè)的生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形式。因因此，建議分分析者對(duì)其變變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)態(tài)跟蹤與研究究。流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)中，貨幣性性資產(chǎn)的比重重最大，占551.90%，存貨資產(chǎn)產(chǎn)的比重次之之，占26.06%。 流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)長(zhǎng)幅度為111.10%。在在流動(dòng)資產(chǎn)各各項(xiàng)目變化中中，信用類資資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅幅度明顯大于于流動(dòng)資產(chǎn)的的增長(zhǎng)，說(shuō)明明企業(yè)的貨款款

4、的回收不夠夠理想，企業(yè)業(yè)受第三者的的制約增強(qiáng)，企企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)強(qiáng)貨款的回收收工作。存貨貨類資產(chǎn)的增增長(zhǎng)幅度明顯顯大于流動(dòng)資資產(chǎn)的增長(zhǎng)，說(shuō)說(shuō)明企業(yè)存貨貨增長(zhǎng)占用資資金過(guò)多，市市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)將增增大，企業(yè)應(yīng)應(yīng)加強(qiáng)存貨管管理和銷售工工作?？傊?，企企業(yè)的支付能能力和應(yīng)付市市場(chǎng)的變化能能力一般。22企業(yè)自身身負(fù)債及所有有者權(quán)益狀況況及變化說(shuō)明明：從負(fù)債債與所有者權(quán)權(quán)益占總資產(chǎn)產(chǎn)比重看，企企業(yè)的流動(dòng)負(fù)負(fù)債比率為226.90%，長(zhǎng)期負(fù)債債和所有者權(quán)權(quán)益的比率為為71.499%。說(shuō)明企企業(yè)資金結(jié)構(gòu)構(gòu)的穩(wěn)定性高高，獨(dú)立性強(qiáng)強(qiáng)。企業(yè)負(fù)債和和所有者權(quán)益益的變化中，流流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)長(zhǎng)31.188%，股東權(quán)權(quán)益增長(zhǎng)5.11%。流

5、動(dòng)動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)長(zhǎng)幅度為311.18%，營(yíng)營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)的流流動(dòng)負(fù)債的比比重比去年上上升，表明企企業(yè)的資金來(lái)來(lái)源是以營(yíng)業(yè)業(yè)性質(zhì)為主，資資金成本相對(duì)對(duì)比較低。本期期和上期的長(zhǎng)長(zhǎng)期負(fù)債占結(jié)結(jié)構(gòu)性負(fù)債的的比率分別為為23.788%、0.000%，該項(xiàng)項(xiàng)數(shù)據(jù)增加，表表明企業(yè)借助助增加部分長(zhǎng)長(zhǎng)期負(fù)債來(lái)籌籌措資金，但但是長(zhǎng)期負(fù)債債的比重較大大，說(shuō)明企業(yè)業(yè)的發(fā)展依賴賴于長(zhǎng)期負(fù)債債，企業(yè)的自自有資金的實(shí)實(shí)力比較匱乏乏。未分配利利潤(rùn)比去年增增長(zhǎng)了42.08%，表表明企業(yè)當(dāng)年年增加了一定定的盈余。未未分配利潤(rùn)所所占結(jié)構(gòu)性負(fù)負(fù)債的比重比比去年也有所所提高，說(shuō)明明企業(yè)籌資和和應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)的的能力比去年年有所提高。企企業(yè)是以負(fù)債債

6、資金為主來(lái)來(lái)開展經(jīng)營(yíng)性性活動(dòng)，資金金成本相對(duì)比比較高。3企業(yè)的財(cái)務(wù)務(wù)類別狀況在在行業(yè)中的偏偏離： 流動(dòng)資資產(chǎn)是企業(yè)創(chuàng)創(chuàng)造利潤(rùn)、實(shí)實(shí)現(xiàn)資金增值值的生命力，是是企業(yè)開展經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的支支柱。企業(yè)當(dāng)當(dāng)年的流動(dòng)資資產(chǎn)偏離了行行業(yè)平均水平平-19.338%，說(shuō)明明其流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模位于行行業(yè)水平之下下，應(yīng)當(dāng)引起起注意。結(jié)構(gòu)構(gòu)性資產(chǎn)是企企業(yè)開展生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而而進(jìn)行的基礎(chǔ)礎(chǔ)性投資，決決定著企業(yè)的的發(fā)展方向和和生產(chǎn)規(guī)模。企企業(yè)當(dāng)年的結(jié)結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)偏偏離行業(yè)水平平-24.777%，我們們應(yīng)當(dāng)注意企企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)結(jié)構(gòu)、更新改改造情況和其其他投資情況況。流動(dòng)負(fù)債債比重偏離行行業(yè)水平6.25%，企企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重重

7、要性和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)要高于行業(yè)業(yè)水平。 (二)利潤(rùn)及及利潤(rùn)分配表表主要財(cái)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指指標(biāo)如下：項(xiàng)目（萬(wàn)元）當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長(zhǎng)情況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入121,5000124,3022-291,40096,825-633285主營(yíng)業(yè)務(wù)成本73,02467,767863,26953,609181526-11營(yíng)業(yè)費(fèi)用4,35014,175-694,27915,339-722-89主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)46,89054,988-1526,88642,185-36743044其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)6256280474694-3232-1042管理費(fèi)用21,38212,336739

8、,47010,473-1012618108財(cái)務(wù)費(fèi)用-313774-140-3921,072-13720-2848營(yíng)業(yè)利潤(rùn)22,09728,330-2214,00315,994-125877-19投資收益-1846-14017175-90-209-74-135補(bǔ)貼收入532017167194-65-21-9069營(yíng)業(yè)外收支凈額額76-458117-9-36597907-25932利潤(rùn)總額22,20827,937-2114,07715,998-125875-17所得稅5,8179,094-363,5885,066-296280-17凈利潤(rùn)16,39118,584-1210,48910,735-25

9、673-17毛利率（%）39.9045.48-5.5830.7844.63-13.869.120.858.27凈利率（%）13.4914.95-1.4611.4811.090.392.013.86-1.85成本費(fèi)用利（%）22.5629.39-6.8318.3719.87-1.504.199.52-5.33凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)數(shù)0.991.01-1.880.991.00-0.510.031.43-1.401收入分分析本期公公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入1121,5000.48萬(wàn)萬(wàn)元。與去年年同期相比增增長(zhǎng)32.993%，說(shuō)明明公司業(yè)務(wù)規(guī)規(guī)模處于較快快發(fā)展階段，產(chǎn)產(chǎn)品與服務(wù)的的競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，市市場(chǎng)推廣工作作成績(jī)很

10、大，公公司業(yè)務(wù)規(guī)模模很快擴(kuò)大。本本期公司主營(yíng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入增增長(zhǎng)率低于行行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)收入增長(zhǎng)率率16.844%，說(shuō)明公公司的收入增增長(zhǎng)速度明顯顯低于行業(yè)平平均水平，與與行業(yè)平均水水平相比，本本期公司在提提高產(chǎn)品與服服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力力，提高市場(chǎng)場(chǎng)占有率等方方面都存在很很大的差距。 2成本費(fèi)用用分析(1)成本費(fèi)用構(gòu)構(gòu)成情況本期公公司發(fā)生成本本費(fèi)用共計(jì)1100,0228.87萬(wàn)萬(wàn)元。其中，主主營(yíng)業(yè)務(wù)成本本73,0223.62萬(wàn)萬(wàn)元，占成本本費(fèi)用總額773.00%；營(yíng)業(yè)費(fèi)用用4,3499.52萬(wàn)元元，占成本費(fèi)費(fèi)用總額4.35%；管管理費(fèi)用211,382.38萬(wàn)元，占占成本費(fèi)用總總額21.338%；財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)用

11、-3113.34萬(wàn)萬(wàn)元，占成本本費(fèi)用總額-0.31%。 (2)成本費(fèi)用增增長(zhǎng)情況本期公公司成本費(fèi)用用總額比去年年同期增加222,1588.28萬(wàn)元元，增長(zhǎng)288.46%；主營(yíng)業(yè)務(wù)成成本比去年同同期增加9,755.004萬(wàn)元，增增長(zhǎng)15.442%；營(yíng)業(yè)業(yè)費(fèi)用比去年年同期增加770.50萬(wàn)萬(wàn)元，增長(zhǎng)11.65%；管理費(fèi)用比比去年同期增增加11,9912.288萬(wàn)元，增長(zhǎng)長(zhǎng)125.779%；財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)用比去年年同期增加778.44萬(wàn)萬(wàn)元，增長(zhǎng)220.02%。 3利潤(rùn)增長(zhǎng)長(zhǎng)因素分析本期利利潤(rùn)總額比上上年同期增加加8,1311.10萬(wàn)元元。其中，主主營(yíng)業(yè)務(wù)收入入比上年同期期增加利潤(rùn)330,1000.78萬(wàn)

12、元元，主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)成本比上年年同期減少利利潤(rùn)9,7555.04萬(wàn)萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)費(fèi)費(fèi)用比上年同同期減少利潤(rùn)潤(rùn)70.500萬(wàn)元，管理理費(fèi)用比上年年同期減少利利潤(rùn)11,9912.288萬(wàn)元，財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)用比上年年同期減少利利潤(rùn)78.444萬(wàn)元，投投資收益比上上年同期減少少利潤(rùn)34.89萬(wàn)元，補(bǔ)補(bǔ)貼收入比上上年同期減少少利潤(rùn)13.96萬(wàn)元，營(yíng)營(yíng)業(yè)外收支凈凈額比上年同同期增加利潤(rùn)潤(rùn)85.822萬(wàn)元。 本期公司利利潤(rùn)總額增長(zhǎng)長(zhǎng)率為57.76%，公公司在產(chǎn)品與與服務(wù)的獲利利能力和公司司整體的成本本費(fèi)用控制等等方面都取得得了很大的成成績(jī)，說(shuō)明公司利潤(rùn)潤(rùn)積累有了極大增加為公司增強(qiáng)自身實(shí)力力、將來(lái)的迅速發(fā)展打打下了堅(jiān)實(shí)的的

13、基礎(chǔ)。本期期公司利潤(rùn)總總額增長(zhǎng)率低低于行業(yè)利潤(rùn)潤(rùn)總額增長(zhǎng)率率45.977%，公司的的利潤(rùn)增長(zhǎng)速速度明顯低于于行業(yè)平均水水平，與行業(yè)業(yè)平均水平相相比，本期公公司在產(chǎn)品與與服務(wù)的結(jié)構(gòu)構(gòu)優(yōu)化、市場(chǎng)場(chǎng)開拓以及經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理等方方面都存在很很大的差距。 4經(jīng)營(yíng)成果果總體評(píng)價(jià)(11)產(chǎn)品綜合獲獲利能力評(píng)價(jià)價(jià)本期公公司產(chǎn)品綜合合毛利率為339.90%，綜合凈利利率為13.49%，成成本費(fèi)用利潤(rùn)潤(rùn)率為22.56%。分分別比上年同同期提高了99.12%、22.01%、44.19%，平平均提高5.11%，說(shuō)說(shuō)明公司獲利利能力處于穩(wěn)穩(wěn)定發(fā)展階段段，本期公司司在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)構(gòu)調(diào)整和新產(chǎn)產(chǎn)品開發(fā)方面面，以及提高高公司經(jīng)營(yíng)管管理

14、水平方面面都取得了一一些成績(jī)，公公司獲利能力力在本期獲得得穩(wěn)定提高，提提請(qǐng)分析者予予以關(guān)注，因因?yàn)楂@利能力力的穩(wěn)定提高高為公司將來(lái)來(lái)創(chuàng)造更大的的經(jīng)濟(jì)效益，迅迅速發(fā)展壯大大提供了條件件。本期公司司產(chǎn)品綜合毛毛利率、綜合合凈利率、成成本費(fèi)用利潤(rùn)潤(rùn)率比行業(yè)平平均水平高出出-5.588%、-1.46%、-6.83%，說(shuō)明公司司獲利能力略略低于行業(yè)平平均水平，公公司產(chǎn)品與服服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力稍稍弱。 (2)收益質(zhì)量評(píng)評(píng)價(jià)凈收益益營(yíng)運(yùn)指數(shù)是是反映企業(yè)收收益質(zhì)量，衡衡量風(fēng)險(xiǎn)的指指標(biāo)。本期公公司凈收益營(yíng)營(yíng)運(yùn)指數(shù)為00.99，比比上年同期提提高了0.003%，說(shuō)明明公司收益質(zhì)質(zhì)量變化不大大，只有經(jīng)營(yíng)營(yíng)性收益才是是可靠的

15、，可可持續(xù)的，因因此未來(lái)公司司應(yīng)盡可能提提高經(jīng)營(yíng)性收收益在總收益益中的比重。本本期公司凈收收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)數(shù)比行業(yè)平均均水平低1.88%，說(shuō)說(shuō)明公司收益益質(zhì)量與行業(yè)業(yè)平均水平相相當(dāng)，公司整整體的營(yíng)運(yùn)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)與行業(yè)平平均水平基本本持平。 (33)利潤(rùn)協(xié)調(diào)性性評(píng)價(jià)公司與與上年同期相相比主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率率為74.440%，其中中，主營(yíng)收入入增長(zhǎng)率為332.93%，說(shuō)明公司司綜合成本費(fèi)費(fèi)用率有所下下降，企業(yè)對(duì)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的的適應(yīng)能力有有所提高，收收入與利潤(rùn)協(xié)協(xié)調(diào)性很好，未未來(lái)公司應(yīng)盡盡可能保持對(duì)對(duì)企業(yè)成本與與費(fèi)用的控制制水平，進(jìn)一一步鞏固企業(yè)業(yè)產(chǎn)品的綜合合競(jìng)爭(zhēng)能力。主主營(yíng)業(yè)務(wù)成本本增長(zhǎng)率為115.42%，

16、說(shuō)明公司司綜合成本率率有所下降，毛毛利貢獻(xiàn)率有有所提高，成成本與收入?yún)f(xié)協(xié)調(diào)性很好，未未來(lái)公司應(yīng)盡盡可能保持對(duì)對(duì)企業(yè)成本的的控制水平，不不斷提高企業(yè)業(yè)在市場(chǎng)中的的競(jìng)爭(zhēng)能力。營(yíng)營(yíng)業(yè)費(fèi)用增長(zhǎng)長(zhǎng)率為1.665%。說(shuō)明明公司營(yíng)業(yè)費(fèi)費(fèi)用率有所下下降，營(yíng)業(yè)費(fèi)費(fèi)用與收入?yún)f(xié)協(xié)調(diào)性很好，營(yíng)營(yíng)銷費(fèi)用率的的有效降低，使使企業(yè)的營(yíng)業(yè)業(yè)利潤(rùn)率進(jìn)一一步提高，未未來(lái)公司應(yīng)盡盡可能保持對(duì)對(duì)企業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)費(fèi)用的控制水水平。管理費(fèi)費(fèi)用增長(zhǎng)率為為125.779%。說(shuō)明明公司管理費(fèi)費(fèi)用率有所上上升，提請(qǐng)公公司管理者予予以重視，管管理成本率的的快速增加，將將會(huì)降低企業(yè)業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)潤(rùn)率，應(yīng)提高高管理費(fèi)用與與利潤(rùn)協(xié)調(diào)性性，加強(qiáng)企業(yè)業(yè)管理費(fèi)用的的

17、控制水平，使使管理成本率率進(jìn)一步降低低。財(cái)務(wù)費(fèi)用用增長(zhǎng)率為220.02%。說(shuō)明公司司財(cái)務(wù)費(fèi)用率率有所下降，財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)用與利利潤(rùn)協(xié)調(diào)性很很好，財(cái)務(wù)成成本率下降，說(shuō)說(shuō)明企業(yè)所籌籌資金的使用用效率進(jìn)一步步提高，未來(lái)來(lái)公司應(yīng)盡可可能保持對(duì)企企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用用的控制水平平。 (三)現(xiàn)金流流量表主要財(cái)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指指標(biāo)如下：項(xiàng)目當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長(zhǎng)情況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)入量136,1522150,9699-10102,1511115,5055-1233313投資活動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)入量1513,166-95605,612-99152-44196籌資活動(dòng)產(chǎn)生的的

18、現(xiàn)入量6,50031,868-80019,110-100-67-總現(xiàn)金流入量142,8033186,0033-23102,2111140,2266-2740337經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)出量99,295113,5777-1390,47996,911-71017-7投資活動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)出量15,33227,686-456,49612,867-5013611521籌資活動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)出量16,69720,554-19025,209-100-18-總現(xiàn)金流出量131,3255161,8177-1996,975134,9877-28352016現(xiàn)金流量?jī)纛~11,47824,185-535,2365,236011

19、9362-243現(xiàn)金流入負(fù)債比比0.280.29-3.390.190.19-3.4147.5147.480.02全部資產(chǎn)現(xiàn)金回回收(%)12.1510.631.515.326.20-0.88128.3971.6456.75銷售現(xiàn)金比率(%)112.06121.45-9.39111.76119.29-7.530.261.81-1.55每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈凈流量0.920.6639.030.290.31-6.08215.78113.32102.45現(xiàn)金滿足投資比比率0.950.99-4.742.051.01102.39-53.89-2.04-51.85現(xiàn)金股利保障倍倍數(shù)2.216.35-65.24-4.

20、09-55.14-現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)1.571.3715.360.640.95-32.95146.3243.16103.161現(xiàn)金流量結(jié)結(jié)構(gòu)分析 (11)現(xiàn)金流入結(jié)結(jié)構(gòu)分析 本期公公司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金金總流入1442,8022.88萬(wàn)元元，其中，經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生生的現(xiàn)金流入入為99,2295.000萬(wàn)元，占總總現(xiàn)金流入的的比例為955.34%，投投資活動(dòng)產(chǎn)生生的現(xiàn)金流入入為151.19萬(wàn)元，占占總現(xiàn)金流入入的比例為00.11%，籌籌資活動(dòng)產(chǎn)生生的現(xiàn)金流入入為6,5000.00萬(wàn)萬(wàn)元，占總現(xiàn)現(xiàn)金流入的比比例為4.555%。 (22)現(xiàn)金流出結(jié)結(jié)構(gòu)分析 本期公公司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金金總流出1331,3244.62萬(wàn)元元，其

21、中，經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生生的現(xiàn)金流出出為99,2295.188萬(wàn)元，占總總現(xiàn)金流出的的比例為755.61%，投投資活動(dòng)產(chǎn)生生的現(xiàn)金流出出為15,3332.144萬(wàn)元，占總總現(xiàn)金流出的的比例為111.67%，籌籌資活動(dòng)產(chǎn)生生的現(xiàn)金流出出為16,6697.300萬(wàn)元，占總總現(xiàn)金流出的的比例為122.71%。 2現(xiàn)金金流動(dòng)性分析析 (1)現(xiàn)金流入負(fù)負(fù)債比 現(xiàn)金流流入負(fù)債比是是反映企業(yè)由由主業(yè)經(jīng)營(yíng)償償還短期債務(wù)務(wù)的能力的指指標(biāo)。該指標(biāo)標(biāo)越大，償債債能力越強(qiáng)。本本期公司現(xiàn)金金流入負(fù)債比比為0.288，較上年同同期大幅提高高，說(shuō)明公司司現(xiàn)金流動(dòng)性性大幅增強(qiáng)，現(xiàn)現(xiàn)金支付能力力快速提高，債債權(quán)人權(quán)益的的現(xiàn)金保障程程

22、度大幅提高高，有利于公公司的持續(xù)發(fā)發(fā)展。低于行行業(yè)平均水平平3.39%，表示公司司的現(xiàn)金流動(dòng)動(dòng)性一般，債債權(quán)人權(quán)益的的現(xiàn)金保障程程度與行業(yè)平平均水平基本本持平。 (22)全部資產(chǎn)現(xiàn)現(xiàn)金回收率 全部資資產(chǎn)現(xiàn)金回收收率是反映企企業(yè)將資產(chǎn)迅迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)現(xiàn)金的能力。本本期公司全部部資產(chǎn)現(xiàn)金回回收率為122.15%，較較上年同期基基本持平，說(shuō)說(shuō)明公司將全全部資產(chǎn)以現(xiàn)現(xiàn)金形式收回回的能力與上上期相比基本本相同，現(xiàn)金金流動(dòng)性變化化不大，未來(lái)來(lái)公司對(duì)現(xiàn)金金流量的管理理需要進(jìn)一步步加強(qiáng)。低于于行業(yè)平均水水平1.511%，表示公公司將全部資資產(chǎn)以現(xiàn)金形形式收回的能能力一般，現(xiàn)現(xiàn)金的流動(dòng)性性與行業(yè)平均均水平基本持持平。 3獲取取現(xiàn)金能力分分析 (1)銷售現(xiàn)金比比率 本期公公司銷售現(xiàn)金金比率為1112.06，較較上年同期基基本持平，說(shuō)說(shuō)明公司獲取取現(xiàn)金能力基基本未變，未未來(lái)公司在營(yíng)營(yíng)銷政策的制制定與執(zhí)行方方面還應(yīng)有所所加強(qiáng)，盡可可能提高收益益的實(shí)現(xiàn)程度度。本期公司司銷售現(xiàn)金比比率低于行業(yè)業(yè)平均水平77.74%，表表示公司的收收益實(shí)現(xiàn)程度度一般，公司司獲取現(xiàn)金能能力與行業(yè)平平均水平基本本持平。 (22)每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金凈流量 本期公公司每股營(yíng)業(yè)業(yè)現(xiàn)金凈流量量為0.922元，較上年年同期大幅提提高，說(shuō)明公公司獲取現(xiàn)金金能力迅速提提高，公司每每股資