1、第八章 投資資估算和資金金籌措 本項(xiàng)目為為以中國石油油寧夏石化總總廠為依托，以以總廠生產(chǎn)的的碳四原料利利用MTBEE合成與裂解解技術(shù)生產(chǎn)33萬噸/年的的高純異丁烯烯。具體的工工程項(xiàng)目投資資內(nèi)容見圖88-1。工程費(fèi)用工程費(fèi)用固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資其他費(fèi)用其他費(fèi)用建設(shè)投資建設(shè)投資無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)遞延資產(chǎn)預(yù)備費(fèi)預(yù)備費(fèi)建設(shè)項(xiàng)目總投資資建設(shè)期利息流動(dòng)資金建設(shè)期利息流動(dòng)資金編制依據(jù)化工工藝設(shè)計(jì)計(jì)手冊(cè)（化化學(xué)工業(yè)出版版社，第四版版）2012 三三井化學(xué)杯大大學(xué)生化工設(shè)設(shè)計(jì)競賽參賽賽指導(dǎo)書中中關(guān)于經(jīng)濟(jì)分分析與評(píng)價(jià)的的費(fèi)用參考數(shù)數(shù)據(jù)化工建設(shè)安裝裝工程費(fèi)用定定額中價(jià)化化發(fā)（20006）10 號(hào)化工建設(shè)概

2、算算定額中石石化協(xié)辦發(fā)（2003）10 號(hào)石油化工工程程建設(shè)費(fèi)用定定額石化股股份建（20008）466 號(hào)化工建設(shè)項(xiàng)目目可行性研究究投資估算編編制辦法 國家石油和和化學(xué)工業(yè)局局國石化規(guī)發(fā)發(fā)(19999)195 號(hào)文建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與與參數(shù)（第第三版）國家家發(fā)展與改革革委建設(shè)部編制方法1、設(shè)備、材料料價(jià)格采用市市場詢價(jià)，或或參考設(shè)計(jì)參參賽指導(dǎo)書給給出的調(diào)研數(shù)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算算。2、安裝工程，建建筑工程費(fèi)用用參考國內(nèi)同同類工程的投投資，并結(jié)合合建廠所在地地區(qū)的物價(jià)水水平進(jìn)行估算算，或者采用用規(guī)模指數(shù)法法進(jìn)行各專業(yè)業(yè)估算編制。3、其他費(fèi)用根根據(jù)收集的資資料信息，按按照國家有關(guān)關(guān)可行性研究究報(bào)告投資

3、估估算編制辦法法和規(guī)定進(jìn)行行估算。項(xiàng)目總投資估算算固定資產(chǎn)投資總總額工程費(fèi)用一、設(shè)備購置費(fèi)費(fèi)（1）主要設(shè)備備價(jià)格 在進(jìn)行行設(shè)備造價(jià)估估算時(shí)，對(duì)于于標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備，我我們通過網(wǎng)上上查詢，同時(shí)時(shí)查閱機(jī)電手手冊(cè)，得到的的是比較準(zhǔn)確確的價(jià)格。 對(duì)于非標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備，我我們按國家主主管部門規(guī)定定的非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)設(shè)備指標(biāo)計(jì)價(jià)價(jià)方法估算，并并參考市場價(jià)價(jià)格，經(jīng)過分分析整合，最最終得到一個(gè)個(gè)較為合理的的設(shè)備價(jià)格。根據(jù)公式：設(shè)備重量材質(zhì)價(jià)格2.5=設(shè)備價(jià)格計(jì)算得來，主要設(shè)備價(jià)格見下表。反應(yīng)器表8-1 反反應(yīng)器設(shè)備價(jià)價(jià)格表圖號(hào)名稱質(zhì)量/噸材料數(shù)量價(jià)格/萬元R0101預(yù)反應(yīng)器153041135R0102醚化反應(yīng)器 20304118

4、0R0103MTBE裂解反反應(yīng)器 173041153塔式設(shè)備表8-2 塔塔設(shè)備價(jià)格表表圖號(hào)名稱材料質(zhì)量/噸價(jià)格/萬元?dú)んw內(nèi)件T0101催化蒸餾塔Q345R30454178.2T0102甲醇水洗塔Q345R30432105.6T0103甲醇回收塔Q345R3042892.4T0104MTBE精制塔塔Q345R30445135T0105水洗塔Q345R30438125.4T0106甲醇精餾塔Q345R30450165T0107甲醇精制塔Q345R30447155.1T0108異丁烯精餾塔Q345R30432 1055.6注：1、精餾塔塔均為浮閥塔塔，價(jià)格=（殼殼體材料單價(jià)價(jià)殼體重量內(nèi)內(nèi)件材料單價(jià)價(jià)

5、內(nèi)件重量）1.103.0；2、水洗塔按容容器價(jià)格信息息計(jì)算；3、材料價(jià)格參參考20112年3月份份普通類非標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備價(jià)格格信息。C、器設(shè)備表8-3 器器設(shè)備價(jià)格表表圖號(hào)名稱質(zhì)量/噸材料價(jià)格/萬元-碳四原料10Q345R11-甲醇原料5Q345R5.5-乙二胺原料2.5Q345R2.75E0102催化蒸餾塔頂冷冷凝器10Q345R11E0103催化蒸餾塔底再再沸器5.2Q345R5.72E0104甲醇回收塔頂冷冷凝器7.8Q345R8.58E0105甲醇回收塔底再再沸器2.6Q345R2.86E0106MTBE精制塔塔頂冷凝器8.4Q345R9.24E0107MTBE精制塔塔底再沸器4.5Q34

6、5R4.95E0109甲醇精餾塔頂冷冷凝器8.1Q345R8.91E0110甲醇精餾塔底再再沸器3.8Q345R4.18E0111甲醇精制塔頂冷冷凝器6.5Q345R7.15E0112甲醇精制塔底再再沸器2.7Q345R2.97E0113異丁烯精餾塔頂頂冷凝器7.4Q345R8.14E0114異丁烯精餾塔底底再沸器3.9Q345R4.29V0101催化蒸餾塔頂回回流罐0.05Q345R0.055V0102MTBE產(chǎn)品儲(chǔ)儲(chǔ)罐5Q345R5.5V0103甲醇回收塔頂回回流罐0.036Q345R0.04V0104MTBE精制塔塔頂回流罐0.05Q345R0.055V0105反應(yīng)后中間罐0.2Q345

7、R0.22V0106甲醇精餾塔頂回回流罐0.036Q345R0.04V0107甲醇精制塔頂回回流罐0.036Q345R0.04V0108C4緩沖罐5Q345R5.5V0109異丁烯精餾塔頂頂回流罐0.036Q345R0.04動(dòng)力設(shè)備表8-4 動(dòng)動(dòng)力設(shè)備價(jià)格格表圖號(hào)名稱型號(hào)數(shù)量/臺(tái)價(jià)格/萬元P0101碳四原料泵IH100-880-125521.241P0102甲醇原料泵IH40-322-12520.679P0103混合液輸送泵IH125-1100-2550C22.616P0104MTBE輸送泵泵IH125-1100-255024.58P0105MTBE輸送泵泵IH40-322-12520.642

8、P0106精制MTBE輸輸送泵IH250-2200-311527.58P0107混合液輸送泵IH40-322-12520.679P0108甲醇輸送泵IH40-322-12520.679P0109循環(huán)水輸送泵IH25-200-16020.623P0110C4輸送泵IH40-322-12520.679P0111水輸送泵IH25-200-16020.623P0112甲醇輸送泵IH25-200-16020.623P0113乙二胺輸送泵IH25-200-16020.623換熱器表8-5 換換熱器價(jià)格表表圖號(hào)名稱材料質(zhì)量/噸數(shù)量價(jià)格/萬元E0101預(yù)熱器Q235B6.05226.2E0108MTBE裂解反

9、反應(yīng)器換熱器器Q235B18.2280.08E0115催化蒸餾塔底換換熱器Q235B20288E0116甲醇精餾塔底換換熱器Q235B15.8269.52E0117甲醇精制塔底換換熱器Q235B15.82 69.552E0118循環(huán)水換熱器Q235B6.05226.22、管道、儀表表自控系統(tǒng)費(fèi)費(fèi)用工程費(fèi)用估算，取取工藝管道費(fèi)費(fèi)用占主要設(shè)設(shè)備費(fèi)用的336%，儀表表自控系統(tǒng)費(fèi)費(fèi)用占14%。設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)，指指設(shè)備從制造造廠交貨地點(diǎn)點(diǎn)或調(diào)撥地點(diǎn)點(diǎn)到達(dá)施工工工地倉庫所發(fā)發(fā)生的一切費(fèi)費(fèi)用，其中包包括運(yùn)輸費(fèi)、包包裝費(fèi)、裝卸卸費(fèi)、倉庫保保管費(fèi)等。根據(jù)建廠所在不不同地區(qū)規(guī)定定運(yùn)雜費(fèi)率。本本廠廠址位于于寧

10、夏回族自自治區(qū)銀川市市，寧夏回族族自治區(qū)銀川川市運(yùn)雜費(fèi)率率為7-8%。則本報(bào)告告在估算過程程中取運(yùn)雜費(fèi)費(fèi)為7%。備品備件購置費(fèi)費(fèi)備品備件購置費(fèi)費(fèi)，指直接為為生產(chǎn)設(shè)備配配套的初期生生產(chǎn)必須備用用的用于跟換換機(jī)器設(shè)備中中易損壞的重重要零部件及及其材料購置置費(fèi)。根據(jù)化工不同行行業(yè)情況，一一般可以按設(shè)設(shè)備價(jià)格的558估算。本報(bào)報(bào)告在估算中中取費(fèi)率為66。工、器具及辦公公工具購置費(fèi)費(fèi)工、器具及辦公公工具購置費(fèi)費(fèi)，指建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目為保證初初期正常生產(chǎn)產(chǎn)所必須購置置的第一套不不夠固定資產(chǎn)產(chǎn)的設(shè)備、儀儀表、工卡模模擬、器具等等的費(fèi)用。按按建設(shè)項(xiàng)目的的性質(zhì)和不同同化工產(chǎn)品情情況，一般可可按固定資產(chǎn)產(chǎn)費(fèi)用中占工工程設(shè)

11、備費(fèi)用用的比列估算算。新建項(xiàng)目目可按設(shè)備費(fèi)費(fèi)用的1.222.5估算。本報(bào)報(bào)告在估算中中取費(fèi)率為22。二、安裝費(fèi)用在設(shè)備組裝中安安裝工程費(fèi)用用主要包括直直接費(fèi)用和間間接費(fèi)用。直直接費(fèi)，由人人工費(fèi)、材料料費(fèi)、施工機(jī)機(jī)械使用費(fèi)和和其他直接費(fèi)費(fèi)用組成；間間接費(fèi)，由施施工管理費(fèi)和和其他間接費(fèi)費(fèi)組成，逐步步將施工管理理費(fèi)油法定費(fèi)費(fèi)率變?yōu)楦偁帬幮再M(fèi)用。工工藝設(shè)備、機(jī)機(jī)械設(shè)備，按按每噸設(shè)備每每臺(tái)設(shè)備占得得原價(jià)百分比比估算，為簡簡化計(jì)算，安安裝工程費(fèi)也也可以根據(jù)積積累數(shù)據(jù)采用用系數(shù)法估算算。主要設(shè)備備安裝工程費(fèi)費(fèi)用見表8-6。表8-6 安安裝費(fèi)用一覽覽表序號(hào)設(shè)備名稱安裝費(fèi)用/萬元元數(shù)量總價(jià)1反應(yīng)器31172塔式

12、設(shè)備8265.583儲(chǔ)罐類設(shè)備1221.524換熱器18109.385泵2613.13三、建筑工程費(fèi)費(fèi)用建筑工程費(fèi)用包包括建筑物工工程、構(gòu)筑物物工程及大型型土石方、場場地平整機(jī)廠廠區(qū)綠化等產(chǎn)產(chǎn)生的費(fèi)用2200.344萬元。鍋爐和壓力容器器檢驗(yàn)費(fèi)鍋爐和壓力容器器檢驗(yàn)費(fèi)，指指鍋爐和壓力力容器按規(guī)定定付給國家授授權(quán)檢驗(yàn)部門門的檢驗(yàn)費(fèi)。一一般可按應(yīng)檢檢驗(yàn)設(shè)備價(jià)格格的610估算。本項(xiàng)目我們?nèi)≠M(fèi)費(fèi)率為 8。從主要設(shè)設(shè)備費(fèi)用估算算表中得到鍋鍋爐和壓力容容器的總費(fèi)用用為：20119.9999萬元，故壓壓力容器檢驗(yàn)驗(yàn)費(fèi)為：166.16萬元元。無形資產(chǎn)費(fèi)用無形資產(chǎn)費(fèi)用包包括土地使用用費(fèi)、前期工工程費(fèi)、勘察察設(shè)計(jì)費(fèi)

13、及專專利費(fèi)、環(huán)境境影響評(píng)價(jià)費(fèi)費(fèi)、勞動(dòng)安全全衛(wèi)生評(píng)價(jià)費(fèi)費(fèi)、地震評(píng)價(jià)價(jià)費(fèi)等。本廠位于寧夏回回族自治區(qū)銀銀川市西夏工工業(yè)區(qū)，占地地1783440.00平平方米，寧夏夏回族自治區(qū)區(qū)銀川市西夏夏工業(yè)區(qū)用地地費(fèi)用在 3375.9998 元/平平方米不等，則則土地征用費(fèi)費(fèi)為67055.548萬萬元。遞延資產(chǎn)費(fèi)用1、建設(shè)管理單單位費(fèi)建設(shè)單位管理費(fèi)費(fèi)，指建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目從立項(xiàng)、籌籌建、建設(shè)、聯(lián)聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)、竣竣工驗(yàn)收交付付使用及后評(píng)評(píng)價(jià)等全過程程管理所需費(fèi)費(fèi)用。費(fèi)用內(nèi)內(nèi)容包括：建建設(shè)工程正常常進(jìn)行購置必必要的辦公用用品、工作人人員的基本工工作補(bǔ)貼等、工工程監(jiān)理費(fèi)、臨臨時(shí)設(shè)施費(fèi)。建建設(shè)管理費(fèi)用用估算一般是是建設(shè)項(xiàng)目規(guī)規(guī)模

14、（萬元，以以固定資產(chǎn)費(fèi)費(fèi)用中的工程程費(fèi)用）乘以費(fèi)率計(jì)算得到到。固定資產(chǎn)產(chǎn)大于等于55，00010，0000萬的項(xiàng)目目，費(fèi)率取00.75%1.25%。本項(xiàng)目固固定資產(chǎn)中工工程費(fèi)用為88725.5547萬元，在在此取費(fèi)率為為0.8%。則則得設(shè)計(jì)單位位管理費(fèi)為：69.8004萬元。2、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)費(fèi)生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)指新新建企業(yè)或新新增生產(chǎn)能力力的企業(yè)，為為保證竣工交交付使用進(jìn)行行必要的生產(chǎn)產(chǎn)準(zhǔn)備所發(fā)生生的費(fèi)用。費(fèi)費(fèi)用內(nèi)容包括括生產(chǎn)人員培培訓(xùn)費(fèi)和生產(chǎn)產(chǎn)單位提前進(jìn)進(jìn)廠人員費(fèi)用用。生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)估算算按照不同建建設(shè)規(guī)模、進(jìn)進(jìn)廠費(fèi)按新增增定員每人33,000-5,0000元估算；培培訓(xùn)費(fèi)用按新新增定員每人人2,0000

15、-6,0000元估算。本項(xiàng)目為新建項(xiàng)項(xiàng)目，新增定定員總?cè)藬?shù)為為60人，進(jìn)場場費(fèi)3，5000元/人，培培訓(xùn)費(fèi)為6,000元/人。則生產(chǎn)產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)為55.7萬元。3、聯(lián)合試轉(zhuǎn)費(fèi)費(fèi)聯(lián)合試轉(zhuǎn)費(fèi)，指指新建企業(yè)或或新增生產(chǎn)能能力的擴(kuò)建企企業(yè)，在竣工工驗(yàn)收前按照照設(shè)計(jì)規(guī)定的的工程質(zhì)量標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)整個(gè)個(gè)生產(chǎn)線或車車間進(jìn)行無負(fù)負(fù)荷或有符合合的聯(lián)合試運(yùn)運(yùn)轉(zhuǎn)所發(fā)生的的費(fèi)用支出大大于試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)費(fèi)用收入差額額部分費(fèi)用，不不包括應(yīng)由設(shè)設(shè)備安裝工程程費(fèi)用下開支支的調(diào)試費(fèi)及及試車費(fèi)用。按不同建設(shè)規(guī)模模及技術(shù)成熟熟不同程度，以以項(xiàng)目固定資資產(chǎn)費(fèi)用中工工程費(fèi)用計(jì)算算基礎(chǔ)，一般般可按0.33%2.0%計(jì)算算。采用新技技術(shù)項(xiàng)目可適適當(dāng)調(diào)高

16、。本本項(xiàng)目固定資資產(chǎn)中工程費(fèi)費(fèi)用為87225.5477萬元，有部部分設(shè)備采用用了新技術(shù)，故故在此取費(fèi)率率為2.5%。則得聯(lián)合合試轉(zhuǎn)費(fèi)為：218.1138萬元。辦公及生活家具具購置費(fèi)辦公及生活家具具購置費(fèi)，指指新建項(xiàng)目為為保證初期正正常生產(chǎn)、生生活和管理所所必須的或改改擴(kuò)建和技術(shù)術(shù)項(xiàng)目需補(bǔ)充充的辦公、生生活家具、用用具等費(fèi)用。新建項(xiàng)目以定員員人數(shù)為計(jì)算算基礎(chǔ)，每人人按1,00001,2000元計(jì)。本項(xiàng)項(xiàng)目為新建項(xiàng)項(xiàng)目，新增定定員總?cè)藬?shù)為為60人，每每人按12000元計(jì)算?？煽傻棉k公及生生活家具購置置費(fèi)為7.22萬元。預(yù)備費(fèi)用1、基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)，指指項(xiàng)目在可行行性研究及投投資估算時(shí)難難以預(yù)

17、料的工工程和費(fèi)用。費(fèi)費(fèi)用內(nèi)容指在在可行性研究究的范圍內(nèi)，初初步設(shè)計(jì)、技技術(shù)設(shè)計(jì)、施施工圖設(shè)計(jì)及及施工工程中中所增加的工工程和費(fèi)用，設(shè)設(shè)計(jì)更變、局局部地基處理理等增加的費(fèi)費(fèi)用；一般自自然災(zāi)害造成成損失和預(yù)防防自然災(zāi)害所所采取的措施施費(fèi)用；竣工工驗(yàn)收時(shí)為鑒鑒定工程質(zhì)量量對(duì)隱蔽工程程進(jìn)行必要的的挖掘和修復(fù)復(fù)費(fèi)用。此費(fèi)費(fèi)用估算以固固定資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)和遞遞延資產(chǎn)費(fèi)用用之和為計(jì)算算基數(shù)，基本本預(yù)備費(fèi)用可可按9%12%估算算。本項(xiàng)目計(jì)算基數(shù)數(shù)總額為：99026.3389萬元，取取費(fèi)率為 110%。則基基本預(yù)備費(fèi)為為902.66389萬元元。2、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)指建建設(shè)項(xiàng)目在建建設(shè)期內(nèi)由于于價(jià)格上漲引

18、引起工程造價(jià)價(jià)變化的預(yù)測測預(yù)留費(fèi)用。費(fèi)費(fèi)用內(nèi)容包括括設(shè)備、工器器具價(jià)格上漲漲；建筑、安安裝工程費(fèi)用用上漲；其他他建設(shè)費(fèi)用上上漲。此費(fèi)用用估算以項(xiàng)目目編制可行性性研究時(shí)為基基期到項(xiàng)目建建成為止，估估算項(xiàng)目費(fèi)用用價(jià)格上漲指指數(shù)，以固定定資產(chǎn)費(fèi)用、無無形資產(chǎn)及遞遞延資產(chǎn)費(fèi)用用的計(jì)算基數(shù)數(shù)，按分年度度投資比例估估算。本項(xiàng)目目取漲價(jià)預(yù)備備費(fèi)按基準(zhǔn)數(shù)數(shù)額的6.55%計(jì)算。則則漲價(jià)預(yù)備費(fèi)費(fèi)為586.72萬元項(xiàng)目固定資產(chǎn)總總投資匯總通過以上各項(xiàng)分分析計(jì)算，我我們最終得到到了本項(xiàng)目的的固定資產(chǎn)投投資情況。見見表8-7所所示：表8-7 固固定資產(chǎn)投資資匯總表工程或費(fèi)用名稱估算價(jià)值（萬元元）設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)建筑

19、工程費(fèi)其他基建費(fèi)合算占總估算價(jià)值%主要生產(chǎn)項(xiàng)目反應(yīng)器468117585塔式設(shè)備1062.3265.581327.888器設(shè)備126.9921.52148.51換熱器359.52109.38468.9088泵18.7513.1331.88小計(jì)2035.566526.612562.17724.2輔助生產(chǎn)項(xiàng)目控制儀表727.20727.20電氣裝置282.80282.80附屬裝置及管道道231.11231.11土地建設(shè)160.49160.49場地工程96.2996.29行政設(shè)施224.6866224.69車輛100100其他82.5682.56小計(jì)1341.111481.466682.561905.

20、14418.0公用工程供排水56.256.2通電及電信218.4218.4供氣1523.61523.6總圖運(yùn)輸152152廠區(qū)外管131.5131.5服務(wù)性工程254.0254.0生活福利設(shè)施254.0254.0廠外工程365.0365.0小計(jì)2954.72954.727.9其他費(fèi)用無形資產(chǎn)場地使用權(quán)452.0452.0產(chǎn)權(quán)及專有技術(shù)850.0850.0其他無形資產(chǎn)50.050.0小計(jì)1352.01352.012.7遞延資產(chǎn)開辦費(fèi)咨詢調(diào)查費(fèi)30.030.0人員培訓(xùn)費(fèi)36.036.0籌建人員工資21.021.0其他籌建費(fèi)20.020.0試車100.0100.0供電貼費(fèi)50.050.0非常損失70

21、.070.0其他25.025.0小計(jì)325.0325.03.1預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)902.6399902.6399漲價(jià)預(yù)備費(fèi)586.72586.72小計(jì)1489.35591489.355914.1總估算值6331.377526.61481.46663248.92210598.3371008.3.3 流動(dòng)資金的的估算流動(dòng)資金指建設(shè)設(shè)項(xiàng)目建成投投產(chǎn)后為維持持正常生產(chǎn)、經(jīng)經(jīng)營，用于購購買原材料、燃燃料、支付工工資和其他生生產(chǎn)、經(jīng)營費(fèi)費(fèi)用等所必不不可少的周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)資金，流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)減去流流動(dòng)負(fù)債即為為所需流動(dòng)資資金。1、全額流動(dòng)資資金取固定資資產(chǎn)的15%，本項(xiàng)目固固定資產(chǎn)為110598.37萬元，合合計(jì)1589

22、.755萬元。2、鋪底流動(dòng)資資金以全額流流動(dòng)資金的330%計(jì)，共共476.993萬元。8.3.4 固定資產(chǎn)產(chǎn)投資方向調(diào)調(diào)節(jié)稅估算本項(xiàng)目設(shè)固定資資產(chǎn)投資方向向調(diào)節(jié)稅為零零。建設(shè)期貸款利息息預(yù)計(jì)本項(xiàng)目建設(shè)設(shè)期兩年，向向中國建設(shè)銀銀行貸款111173.444萬元，參參考現(xiàn)在的貸貸款利率，貸貸款期7年，年年利率 7.05%，利利息共180000.8774萬元。項(xiàng)目總投資表8-8 項(xiàng)項(xiàng)目總投資估估算表序號(hào)工程或費(fèi)用名稱稱估算價(jià)值/萬元元1固定資產(chǎn)投資10598.3372建設(shè)投資481.46663工程費(fèi)用2954.7004其他費(fèi)用1705.8665預(yù)備費(fèi)用1489.35596建設(shè)期利益3050.4557固

23、定資產(chǎn)投資方方向調(diào)節(jié)稅估估算08流動(dòng)資金2066.6775總投資22346.888 資金籌措固定資產(chǎn)投資資資金來源人民幣資金來源源渠道向銀行行貸款50%的資金，即即111733.44萬元元。剩下的550%以企業(yè)業(yè)自有資金注注入的方式籌籌得貸款及還還貸方式：采采用長期貸款款，貸款年限限七年。還款款方式：每年年償還相同數(shù)數(shù)額的利息，待待貸款期限滿滿后，將貸款款金額一次還還清。還款方式貸款總額為111173.444萬元，貸貸款期限為77年。正常生生產(chǎn)后采用等等額償還本息息，五年內(nèi)還還清本息。利利用等額序列列現(xiàn)金流量中中資金回收計(jì)計(jì)算式：式中，每年還款款額為 A；P 為貸款款額加前兩年年的利息，則則為

24、 P=112804.43萬元，貸貸款利率為 i=7.005%，還款款年限 n=5?？捎?jì)算算出每年還款款額 A=33127.0063萬元。流動(dòng)資金來源30%鋪底資金金來源渠道：企業(yè)自籌。流流動(dòng)資金總額額的70%：由銀行貸款款。具體的運(yùn)籌計(jì)劃劃見表8-99表8-9 逐逐年資金籌措措數(shù)額和安排排使用規(guī)劃（單單位：萬元）序號(hào)項(xiàng)目建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期第1年第2年第3年第4年第5年第6年1投資規(guī)劃22346.8881.1建設(shè)投資481.46661.1.1工程費(fèi)用2954.7001.1.2其他費(fèi)用1705.8661.1.3預(yù)備費(fèi)用1489.35591.2建設(shè)期借款利息息12804.44312804.44312

25、804.44312804.4431.3固定資產(chǎn)投資方方向調(diào)節(jié)稅估估算0000001.4流動(dòng)資金2066.67752066.67752066.67752066.67752066.67752資金籌措規(guī)劃2.1用于形成工程總總造價(jià)的資金金2.1.1國內(nèi)長期債務(wù)資資金2.1.2國外長期債務(wù)資金2.1.3用于工程建設(shè)的的自由資金2.2用于生產(chǎn)經(jīng)營的的周轉(zhuǎn)資金6543.7882.2.1國外短期債務(wù)資資金2.2.2國內(nèi)短期債務(wù)資資金第九章 財(cái)務(wù)務(wù)與敏感性分分析本項(xiàng)目為以中國國石油寧夏石石化總廠為依依托，以總廠廠生產(chǎn)的碳四四原料利用MMTBE合成成與裂解技術(shù)術(shù)生產(chǎn)3萬噸噸/年的高純純異丁烯和11.7萬噸/年的

26、優(yōu)等品品甲醇。估算依據(jù)1、根據(jù)20012年“中國石化-三井化學(xué)杯杯”第六屆全國國大學(xué)生化工工設(shè)計(jì)競賽參參賽指導(dǎo)書中中關(guān)于經(jīng)濟(jì)分分析與評(píng)價(jià)的的費(fèi)用參考數(shù)數(shù)據(jù)；2、工業(yè)企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)制度（財(cái)財(cái)政部19993年7月）；3.、建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)價(jià)方法與參數(shù)數(shù)（20006年第三版版）。 成本的估算 生產(chǎn)成本本項(xiàng)目產(chǎn)品成本本估算采用總總成本費(fèi)用法法，也叫制造造成本法，總總成本費(fèi)用是是指建設(shè)項(xiàng)目目在一定時(shí)期期（一般為一一年）為生產(chǎn)產(chǎn)和銷售產(chǎn)品品而支出的全全部成本和費(fèi)費(fèi)用，其計(jì)算算式為：總成成本費(fèi)用=制制造成本+期期間費(fèi)用，其其中制造成本本包括直接材材料費(fèi)、人員員工資、制造造費(fèi)用和副產(chǎn)產(chǎn)品收入，期期間費(fèi)用包括括管

27、理費(fèi)用、財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷銷售費(fèi)用。下下面依據(jù)此法法估算一年的的產(chǎn)品成本。 直接材料費(fèi)及及燃料動(dòng)力費(fèi)費(fèi)直接材料費(fèi)，一一般包括原料料及主要材料料和輔助材料料費(fèi)。材料費(fèi)費(fèi)用考慮到市市場的行情并并分析其漲跌跌趨勢，在這這里取一個(gè)均均值，詳細(xì)分分析見第三章章產(chǎn)品市場場供求預(yù)測。下下面均按全負(fù)負(fù)荷生產(chǎn)情況況下計(jì)算。具具體見表9-1。表9-1 單單位產(chǎn)品成本本的估算序號(hào)項(xiàng)目數(shù)量（萬噸/年年）單價(jià)（元/噸）總價(jià)（萬元/年年）一、原料及輔助助材料1、主要原料碳四20610012.2工業(yè)一等品甲醇醇535001.75小計(jì)-13.952、輔助材料乙二胺1200002D-0052250005強(qiáng)酸性苯乙烯陽陽離子交換樹脂

28、2300006小計(jì)-13總計(jì)-26.95二、燃料及動(dòng)力力生活給水3.60.20.72工藝軟水0.5105電費(fèi)1200.6KKW0.7元/KWWhr30.675低壓蒸汽1.2180216污水處理0.251總計(jì)-253.3955職工工資估算 本廠定員660人，員工工工資明細(xì)表表見表9-22，員工福利利津貼估算見見表9-3。表9-2 工工資一覽表 （萬萬元/年）部門機(jī)構(gòu)人數(shù)/班班數(shù)基本工資人數(shù)小計(jì)工資總計(jì)辦公室總經(jīng)理1115115總工程師1112112副總工程師2111222辦公室主任1110110辦公室人員21326人力資源部部門經(jīng)理11818工作人員21326財(cái)政部 主管11818會(huì)計(jì)11515

29、預(yù)算11313出納11313市場部部門經(jīng)理1110110工作人員1013824物流部部門經(jīng)理11818采購人員21326倉儲(chǔ)人員443412配送人員24326后勤部部門經(jīng)理11818保衛(wèi)54236維修524520餐飲1023412物業(yè)54326技術(shù)部部門經(jīng)理11818研發(fā)人員3112336質(zhì)檢218216生產(chǎn)部部門主管11818控制中心主任11818工作人員443412車間主任11717總計(jì)60295表9-3 員員工福利估算算表序號(hào)類別占技術(shù)工資總額額比小計(jì)1養(yǎng)老保險(xiǎn)金11%32.452失業(yè)保險(xiǎn)金2%5.93醫(yī)療保險(xiǎn)金6%17.74工傷保險(xiǎn)金2%5.95住房公積金4%11.8總計(jì)25%73.7

30、5 制造費(fèi)1、折舊費(fèi)本項(xiàng)目預(yù)計(jì)建設(shè)設(shè)期為兩年，經(jīng)經(jīng)濟(jì)服務(wù)年限限為10年。折折舊估算中，機(jī)機(jī)器設(shè)備按110 年折舊舊，殘值率為為6.5%，按按直線折舊法法計(jì)算；房屋屋、建筑等固固定資產(chǎn)折舊舊期為20 年，殘值率率為5%，按按直線折舊法法計(jì)算。主要要生產(chǎn)和輔助助生產(chǎn)的主要要機(jī)器設(shè)備總總額為44667.31萬萬元，則計(jì)算算得年折舊額額為223.36萬元。房房屋建筑等固固定資產(chǎn)總額額為71877.014萬萬元，則計(jì)算算得年折舊額額為359.35萬元。攤銷費(fèi)根據(jù)稅法細(xì)則則規(guī)定，無無形資產(chǎn)和遞遞延資產(chǎn)在生生產(chǎn)期10年年中攤銷。本本項(xiàng)目無形資資產(chǎn)和遞延資資產(chǎn)總額為77006.339萬元，則則年攤銷額為為70

31、0.6639萬元。維修費(fèi)維修費(fèi)按設(shè)備投投資的 2.5%計(jì)算。主主要生產(chǎn)和輔輔助生產(chǎn)的主主要機(jī)器設(shè)備備總額為44467.311萬元，則年年維修費(fèi)為1111.688萬元。其他費(fèi)用其他費(fèi)用包括辦辦公費(fèi)、差旅旅費(fèi)、勞動(dòng)保保護(hù)費(fèi)、保險(xiǎn)險(xiǎn)費(fèi)、環(huán)保費(fèi)費(fèi)等工廠正常常運(yùn)營所產(chǎn)生生的費(fèi)用，此此費(fèi)用估算按按直接工資和和其他直接支支出的50%計(jì)算。則每每年產(chǎn)生的其其他費(fèi)用總額額為986.00萬元。 管理費(fèi)管理費(fèi)是指企業(yè)業(yè)行政管理部部門為管理和和組織經(jīng)營活活動(dòng)發(fā)生的各各項(xiàng)費(fèi)用，包包括：工藝經(jīng)經(jīng)費(fèi)、工會(huì)經(jīng)經(jīng)費(fèi)、咨詢費(fèi)費(fèi)、研究發(fā)展展費(fèi)以及其他他管理費(fèi)等。對(duì)于化工企業(yè)，管管理費(fèi)用可按按制造費(fèi)用的的 20%35%估算算。制造費(fèi)

32、用用總額為87725.5447萬元，取取費(fèi)率為 335%，則管管理費(fèi)為30053.944萬元。 財(cái)務(wù)費(fèi)財(cái)務(wù)費(fèi)指的是，為為籌集資金而而發(fā)生的各項(xiàng)項(xiàng)費(fèi)用，包括括生產(chǎn)經(jīng)營期期間發(fā)生的利利息收支凈額額、匯兌損益益凈額。外匯匯手續(xù)費(fèi)、金金融機(jī)構(gòu)的手手續(xù)費(fèi)以及因因籌資發(fā)生的的其他財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用。由于生生產(chǎn)期5年要要還銀行貸款款，期間每年年發(fā)生的利息息收支凈額為為157077.977萬萬元。其他費(fèi)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用用按每年16653.422萬元估計(jì)。銷售費(fèi)銷售費(fèi)指為銷售售產(chǎn)品和提供供勞務(wù)而發(fā)生生的各項(xiàng)費(fèi)用用，企業(yè)在銷銷售產(chǎn)品、自自制半成品和和提供勞務(wù)等等過程中發(fā)生生的各項(xiàng)費(fèi)用用。銷售費(fèi)用用估算一般為為銷售收入的的 1

33、%3%計(jì)算。則則生產(chǎn)期銷售售收入為600000.668萬元。這這里按 2%計(jì)算。則銷銷售費(fèi)用為 1200.0136萬萬元。生產(chǎn)成本估算表表通過以上的分析析計(jì)算，最終終得到表9-4的生產(chǎn)總總成本估算表表。表9-4 生生產(chǎn)成本估算算表（萬元）序號(hào)項(xiàng)目年份投產(chǎn)期生產(chǎn)期3年4年5年6年生產(chǎn)負(fù)荷60%80%100%100%1原料52.3269.7687.287.22輔助材料48.756581.2581.253燃料及動(dòng)力950.191266.9221583.6551583.6554工資1106.25514751843.7551843.7555福利276.5644368.7522460.94460.946折

34、舊費(fèi)215.61287.48359.35359.357攤銷費(fèi)420.38334560.51112700.6399700.63998維修費(fèi)67.00889.344111.68111.689管理費(fèi)1832.36642443.15523053.9443053.94410財(cái)務(wù)費(fèi)992.05221322.73361653.4221653.42211銷售費(fèi)720.01960.011200.01141200.011412其他費(fèi)用591.6788.8986.00986.0013利息支出9424.788612566.338215707.997715707.997714總成本費(fèi)用13408.112817877.5

35、50422346.88822346.88815固定成本5235.32286980.433768725.54478725.544716可變成本8172.799910897.0066413621.333313621.333317經(jīng)營成本1056.43351408.5881760.72251760.7225財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的依依據(jù)和說明1、根據(jù)國家發(fā)發(fā)改委、建設(shè)設(shè)部20066 年頒發(fā)的的建設(shè)項(xiàng)目目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方方法與參數(shù)和和原化工部11994 年年化工建設(shè)設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)評(píng)價(jià)方法與參參數(shù)；2投產(chǎn)期為99 年，計(jì)算算期為10 年；3產(chǎn)品報(bào)價(jià)及及產(chǎn)量見表99-5。表9-5 產(chǎn)產(chǎn)品報(bào)價(jià)及產(chǎn)產(chǎn)量產(chǎn)品名稱規(guī)格級(jí)別產(chǎn)

36、量（萬噸/年年）單價(jià)（元/噸）高純異丁烯摩爾分?jǐn)?shù)0.997優(yōu)等品320000甲醇摩爾分?jǐn)?shù)0.956優(yōu)等品1.74000稅金估算稅金是國家依據(jù)據(jù)稅法向企業(yè)業(yè)或個(gè)人征收收的財(cái)政資金金，用以增加加社會(huì)積累和和對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)動(dòng)進(jìn)行調(diào)節(jié)，具具有強(qiáng)制性、無無償性和固定定性的特點(diǎn)。無無論是盈利或或是虧損，都都應(yīng)照章納稅稅。應(yīng)納項(xiàng)目目包括一下幾幾個(gè)方面：1、增值稅=銷銷售稅額-進(jìn)進(jìn)項(xiàng)稅額銷售稅額 =含含稅銷售收入入/（1+稅率率）稅率， 進(jìn)項(xiàng)稅額 =購購物品的外購購含稅成本/（1+稅率率）稅率大多數(shù)化工企業(yè)業(yè)適用的稅率率為17%，這這里我們也按按此值計(jì)算。2、城市維護(hù)建建設(shè)稅對(duì)生產(chǎn)企業(yè)，其其稅額為：城市維護(hù)建設(shè)稅

37、稅額=增值稅稅城建稅率這里取稅率為55%。3、教育附加稅稅教育附加稅=增增值稅3%。4、資源稅資源稅是調(diào)節(jié)資資源極差收入入，促進(jìn)企業(yè)業(yè)合理開發(fā)國國家資源，加加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算算，提高經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益而開的的一種稅。本本項(xiàng)目用到的的煤炭需征此此稅，單位稅稅額幅度為00.35元/噸。這這里計(jì)算取單單位稅額為33元/噸。資源稅額=資源源數(shù)量單位稅額。5、所得稅假設(shè)本項(xiàng)目為國國家重點(diǎn)扶持持和鼓勵(lì)發(fā)展展的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目目，去稅率為為15%。以上費(fèi)用的明細(xì)細(xì)見表9-66損益表。 表9-6 損益表(單單位：萬元)序號(hào)年份項(xiàng)目投產(chǎn)期生產(chǎn)期345610生產(chǎn)負(fù)荷60%80%100%100%100%100%1產(chǎn)品銷售收入400805

38、3440668006680066800668002總成本費(fèi)用13408.112817877.550422346.88822346.88822346.88822346.8883增值稅645.97861.29771076.62211076.62211076.62211076.62214銷售稅額3620.33324827.10096033.88866033.88866033.88866033.88865進(jìn)項(xiàng)稅額2974.35593965.8114957.26654957.26654957.26654957.26656城市維護(hù)建設(shè)稅稅額32.2843.03953.7994453.7994453.799

39、4453.799447教育附加稅19.36825.82332.27932.27932.27932.2798資源稅760.1855950.194750.9554750.9554750.9554750.9559利潤總額18260.773724889.222827548.77327548.77327548.77327548.77310所得稅6914.9339219.91111524.88811524.88811524.88811524.88811稅后利潤11345.880715669.331816023.88516023.88516023.88516023.885現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量見見下表所示，

40、根根據(jù)表9-77得出以下財(cái)財(cái)務(wù)指標(biāo)。表9-7 現(xiàn)金金流量表（單單位：萬元）序號(hào)年份項(xiàng)目建設(shè)期投產(chǎn)期生產(chǎn)期1234510生產(chǎn)負(fù)荷0060%80%100%100%100%一、現(xiàn)金流入1產(chǎn)品銷售收入40080534406680066800668002收回固定資產(chǎn)余余額3回收流動(dòng)資金二、現(xiàn)金流出1建設(shè)期投資22346.88828700.562流動(dòng)資金2066.67753經(jīng)營成本1056.43351408.5881760.72251760.72251760.72254銷售稅金及附加加3671.6084895.4586119.336119.336119.335償還本息5834.866285834.8662

41、85834.866285834.866285834.866286所得稅6914.939219.9111524.8811524.8811524.88三凈現(xiàn)金流量-22346.88-28700.5620535.4489232081.1189241560.2202241560.2202241560.22022四累計(jì)凈現(xiàn)金流量量-22346.88-28700.56-8165.0070823916.1118465476.33206107036.5228273277.3316具體的累計(jì)凈現(xiàn)現(xiàn)金流量見圖圖9-1。圖9-1 累計(jì)計(jì)凈現(xiàn)金流量量財(cái)務(wù)分析靜態(tài)指標(biāo)1、投資利潤率率 = 年利利潤總額/項(xiàng)項(xiàng)目總投資10

42、0% =75.225%2、投資利稅率率 = 年利利稅總額/項(xiàng)項(xiàng)目總投資100% =62.662%3、投資收益率率=年利潤總總額/年總成成本100%=141.004%4、靜態(tài)投資回回收期（從建建設(shè)期開始年年算起）=（累累計(jì)凈現(xiàn)金流流量開始出現(xiàn)現(xiàn)正值的年份數(shù)）- 1+（上上年累計(jì)凈現(xiàn)現(xiàn)金流量絕對(duì)對(duì)值/當(dāng)年凈凈現(xiàn)金流量）=4.49年年。動(dòng)態(tài)指標(biāo)1、凈現(xiàn)值的計(jì)計(jì)算：式中：NPV凈現(xiàn)值；i0項(xiàng)目投投資基準(zhǔn)折現(xiàn)現(xiàn)率（這里取取8%）；CI現(xiàn)金流流入；CO現(xiàn)金流流出；CFt凈現(xiàn)現(xiàn)金流量；n項(xiàng)目方案案的壽命期。經(jīng)計(jì)算的NPVV=1756682.566萬元0,因此此項(xiàng)目目是可以考慮慮接受的。2、內(nèi)部收益率率的計(jì)算式中：IRR內(nèi)部收益益率；CF凈現(xiàn)金金流量；n項(xiàng)目方案案的壽命期。計(jì)算得：IRRR=48.88% ii0 =8%，故故該項(xiàng)目方案案可行。不確定分析盈虧平衡分析盈虧平衡分析是是分析產(chǎn)量、成成本和盈利三三者的相互關(guān)關(guān)系，為決策策提供依據(jù)。為為方便計(jì)算，常常假設(shè)其三者者的關(guān)系均為為線性，即進(jìn)進(jìn)行線性盈虧虧平衡分析。本本項(xiàng)目進(jìn)行以實(shí)際產(chǎn)品品產(chǎn)量或銷售售量表示的盈盈虧平衡分析析。在銷售價(jià)價(jià)格P不變的的條件下，項(xiàng)項(xiàng)目的銷售收收入S 與產(chǎn)產(chǎn)品產(chǎn)量或銷銷售量Q 為為線性關(guān)系，即即：S = PQQ而產(chǎn)品的產(chǎn)量與與總成本的關(guān)關(guān)系，即