1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上專心-專注-專業(yè)專心-專注-專業(yè)精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上專心-專注-專業(yè)2017年高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)（十一）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理流程及具體方法()2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估描述。(1)具體事件的風(fēng)險(xiǎn)地圖繪制。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要對(duì)所列出的風(fēng)險(xiǎn)清單和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)分別分析發(fā)生的可能性和影響程度。分析風(fēng)險(xiǎn)可能性。風(fēng)險(xiǎn)可能性分析遵循“大數(shù)法則”，即如果有足夠的事例可供觀察，則這些未知與不可測(cè)力量將趨于平衡的自然傾向，在個(gè)別情況中存在的不確定性，將在大數(shù)中消失。風(fēng)險(xiǎn)可能性分析結(jié)果的定性描述一般有“很少的”、“不太可能的”、“可能的”、“很可能的”、“幾乎確定的”等幾種情況，見下表。風(fēng)

2、險(xiǎn)可能性的排序及標(biāo)準(zhǔn)級(jí)別描述符發(fā)生的可能性1幾乎確定非常高2很可能的高3可能的中等4不太可能的低5很少的非常低分析風(fēng)險(xiǎn)影響程度。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生的影響，一般可定性地將風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)劃分為“不重要的”、“次要的”、“中等的”、“主要的”、“災(zāi)難性的”等幾個(gè)級(jí)別見下表。風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生影響的排序及標(biāo)準(zhǔn)級(jí)別描述符發(fā)生的可能性基本標(biāo)準(zhǔn)1不重要的輕微沒有傷害，很低的損失2次要的較輕輕微傷害，較小的損失3中等的一般中等傷害，中度損失4主要的較重較大傷害，較重?fù)p失5災(zāi)難性的非常嚴(yán)重極大傷害，嚴(yán)重?fù)p失確定風(fēng)險(xiǎn)重要性水平，分別將風(fēng)險(xiǎn)可能性和影響程度在風(fēng)險(xiǎn)矩陣中表示(橫軸表示風(fēng)險(xiǎn)可能性，縱軸表示影響程度)企業(yè)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收

3、益相匹配的原則以及各事件在風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖上的位置，進(jìn)一步確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)選順序，明確風(fēng)險(xiǎn)管理成本的資金預(yù)算和控制風(fēng)險(xiǎn)的組織體系、人力資源、應(yīng)對(duì)措施等總體安排。企業(yè)各個(gè)階層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重要性的認(rèn)識(shí)可能差異非常大，應(yīng)在充分了解企業(yè)背景和運(yùn)作的情況下，找到合適的人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。(2)從企業(yè)整體角度風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估描述。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不僅要分析單一事件的可能性和影響程度，同時(shí)要關(guān)注事件之間的關(guān)系，考慮整個(gè)企業(yè)層面的組合風(fēng)險(xiǎn)，特別是各單元均未超過容忍度，但湊在一起超出整體風(fēng)險(xiǎn)容量的情況。當(dāng)然，如果一個(gè)業(yè)務(wù)單元超過容忍度，但因與其他單元的抵消效應(yīng)可以將風(fēng)險(xiǎn)降低到可以承受的范圍是可以接受的。教材225頁(yè)分別從人員配置水平、設(shè)備

4、可用性、信用拖欠單一事件的影響，從風(fēng)險(xiǎn)容忍度上限、下限，目標(biāo)與調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析?！窘滩睦?-5】承【例5-3】評(píng)估甲公司A產(chǎn)品凈利潤(rùn)目標(biāo)增長(zhǎng)20%所面臨的風(fēng)險(xiǎn)情況如下表所示。序號(hào)不利事件風(fēng)險(xiǎn)描述可能性影響1利率變化增加貸款的資金成本可能的中2匯率波動(dòng)美元貸款利率上升幾乎確定的中3需求減少銷售量下降很可能重大4環(huán)保投入監(jiān)管要求進(jìn)一步提高，投入加大很可能中5高端產(chǎn)品降價(jià)國(guó)外廠商為打開市場(chǎng)，高端產(chǎn)品降價(jià)，影響市場(chǎng)份額不太可能的重大6裝置非計(jì)劃停工生產(chǎn)不穩(wěn)定，非計(jì)劃停工造成損失可能的中7研發(fā)研發(fā)投入無成效可能的中8品牌假冒偽劣產(chǎn)品影響品牌、銷量和價(jià)格幾乎確定的重大9商業(yè)活動(dòng)投入沒有效果可能的中繪制

5、風(fēng)險(xiǎn)地圖(227頁(yè))，可以看出第3項(xiàng)和第8項(xiàng)為公司重點(diǎn)管理的事件。同時(shí)，利用蒙特卡羅模型分析模擬風(fēng)險(xiǎn)收益，即公司有75%的可能實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)20%。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)(重中之重)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)是在上述組合觀的基礎(chǔ)上，從企業(yè)整個(gè)范圍和組合的角度去考慮。在確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的過程中，管理層應(yīng)該考慮：一是不同的擬應(yīng)對(duì)方案對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的可能性和影響程度(可用利潤(rùn)、每股收益等表示)，以及哪個(gè)應(yīng)對(duì)方案對(duì)主體的風(fēng)險(xiǎn)容限相協(xié)調(diào);二是不同擬應(yīng)對(duì)方案的成本和效益;三是實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)可能的機(jī)會(huì)。在考慮應(yīng)對(duì)方案的時(shí)候，不同應(yīng)對(duì)方案均需要考慮、計(jì)算各自的固有風(fēng)險(xiǎn)和剩余風(fēng)險(xiǎn)，固有風(fēng)險(xiǎn)是管理層沒有采取任何措施來改變風(fēng)險(xiǎn)的可能性或影響的情況下企業(yè)所面臨的

6、風(fēng)險(xiǎn)。剩余風(fēng)險(xiǎn)是在管理層的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)之后所殘余的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)就是要保證通過對(duì)不利事件、有利事件的分析后，所選擇實(shí)施方案將剩余風(fēng)險(xiǎn)控制在期望的風(fēng)險(xiǎn)容量和風(fēng)險(xiǎn)容限以內(nèi)。在選擇應(yīng)對(duì)方案前要計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)敞口實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平，通常根據(jù)當(dāng)前主要風(fēng)險(xiǎn)類別(匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等業(yè)務(wù)或運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn))的風(fēng)險(xiǎn)情況預(yù)測(cè)得到的潛在損失，由日常運(yùn)作控制中所運(yùn)作的統(tǒng)計(jì)數(shù)字損失來確定。為了得到總體風(fēng)險(xiǎn)敞口水平，通常將各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)類別當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)潛在損失加總，在加總完成后，考慮各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素之間的相關(guān)性。計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)敞口的好處在于可以使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)更好地暴露在管理層面前。風(fēng)險(xiǎn)敞口正常情況下不應(yīng)高于企業(yè)的可承受能力，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略包括風(fēng)險(xiǎn)承受、風(fēng)險(xiǎn)

7、規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)降低。1.風(fēng)險(xiǎn)承受。風(fēng)險(xiǎn)承受是指企業(yè)對(duì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)采取接受的態(tài)度，從而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)帶來的后果。企業(yè)因風(fēng)險(xiǎn)管理能力不足未能辨認(rèn)出的風(fēng)險(xiǎn)只能承受，對(duì)于辨認(rèn)出的風(fēng)險(xiǎn)，也可能由于以下幾種原因采取風(fēng)險(xiǎn)承受策略：(1)缺乏能力進(jìn)行主動(dòng)管理，對(duì)這部分風(fēng)險(xiǎn)只能承受;(2)沒有其他備選方案;(3)從成本效益考慮，風(fēng)險(xiǎn)承受是最適宜的方案。【提示】對(duì)企業(yè)的重大風(fēng)險(xiǎn)，不應(yīng)采取風(fēng)險(xiǎn)承受的策略。2.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指企業(yè)主動(dòng)回避、停止或退出某一風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)活動(dòng)或商業(yè)環(huán)境，避免成為風(fēng)險(xiǎn)的承受者。【案例5-6】甲公司為一家從事服裝生產(chǎn)和銷售的國(guó)有控股主板上市公司。由于受國(guó)際金融危機(jī)的持續(xù)影響，甲公司境外市場(chǎng)

8、銷售額和利潤(rùn)額急劇下降，董事會(huì)經(jīng)審慎研究、集體決策并報(bào)股東大會(huì)審議通過后，決定調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，迅速啟動(dòng)“出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷”戰(zhàn)略。由于國(guó)內(nèi)信用環(huán)境尚不成熟，戰(zhàn)略調(diào)整后可能導(dǎo)致銷售賬款無法收回的風(fēng)險(xiǎn)明顯增大，財(cái)務(wù)部門提議將銷售方式由賒銷改為現(xiàn)銷，并在批準(zhǔn)后實(shí)施。要求：根據(jù)上述資料說明財(cái)務(wù)部門提議采用的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略類型及其含義?！緟⒖即鸢讣胺治觥扛鶕?jù)上述資料分析該公司采用的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指企業(yè)主動(dòng)回避、停止或退出某一風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)活動(dòng)或商業(yè)環(huán)境，避免成為風(fēng)險(xiǎn)的承受者。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是指企業(yè)為避免承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失，有意識(shí)地將可能產(chǎn)生損失的活動(dòng)或與損失有關(guān)的財(cái)務(wù)后果轉(zhuǎn)移給其他方的一種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，包括風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)

9、移和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。(1)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。它指企業(yè)通過合同將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到第三方，企業(yè)對(duì)轉(zhuǎn)移后的風(fēng)險(xiǎn)不再擁有所有權(quán)。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)降低其可能的嚴(yán)重程度，只是從一方移除后轉(zhuǎn)移到另一方。(2)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。它指采取各種手段，引入多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素或承擔(dān)多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，使得這些風(fēng)險(xiǎn)能夠互相對(duì)沖，也就是使這些風(fēng)險(xiǎn)的影響相互抵消。4.風(fēng)險(xiǎn)降低。風(fēng)險(xiǎn)降低是指企業(yè)在權(quán)衡成本效益之后，采取適當(dāng)?shù)目刂拼胧┙档惋L(fēng)險(xiǎn)或者減輕損失，將風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)承受度之內(nèi)的策略。具體包括風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)控制。(1)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換。它是指企業(yè)通過戰(zhàn)略調(diào)整等手段將企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換成另一種風(fēng)險(xiǎn)，使得總體風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上降低。其簡(jiǎn)單形式就是在減少某一風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，增加另

10、一風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可以通過風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換在兩個(gè)或多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行調(diào)整，以達(dá)到最佳效果。(2)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。它是指企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失采取適當(dāng)?shù)拇胧┻M(jìn)行補(bǔ)償，以期降低風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償體現(xiàn)在企業(yè)主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并采取措施以補(bǔ)償可能的損失。(3)風(fēng)險(xiǎn)控制。它是指控制風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的動(dòng)因、環(huán)境、條件等，來達(dá)到減輕風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)的損失或降低風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率的目的?！窘滩陌咐?-7】甲公司基于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果，預(yù)計(jì)品牌風(fēng)險(xiǎn)敞口為市場(chǎng)份額的10%，決定采取以下措施，以進(jìn)一步保護(hù)品牌和企業(yè)聲譽(yù)，不斷拓展市場(chǎng)份額，提升凈利水平：與車企開展技術(shù)和商務(wù)合作，在國(guó)內(nèi)汽車OEM代加工市場(chǎng)占有率超過60%，從源頭保證了產(chǎn)品的品質(zhì)和消費(fèi)權(quán)益，幫助消費(fèi)者通過正規(guī)渠道購(gòu)買品質(zhì)有保障的產(chǎn)品。公司還利用本集團(tuán)內(nèi)其他公司生產(chǎn)化工產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)，向汽車提供輕量化節(jié)能的原材料產(chǎn)品。對(duì)公司利率水平變動(dòng)采取風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)策略。公司開發(fā)電子商務(wù)平臺(tái)，更好地為汽車行業(yè)客戶和消費(fèi)者服務(wù)。為了規(guī)避美元貸款風(fēng)險(xiǎn)，提前償還美元借入歐元。公司將市場(chǎng)需求及時(shí)反饋給研發(fā)部門，將研發(fā)、銷售、財(cái)務(wù)、生產(chǎn)等部門共同組成項(xiàng)目小組，努力開拓高端產(chǎn)品，進(jìn)入高利潤(rùn)率領(lǐng)域。持續(xù)檢查HSE和IS09001體系的建設(shè)，力求非計(jì)劃停工降至最低，確保符合環(huán)保要求和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，并作為社