ZPH讓分享享成成為一一種種習(xí)慣慣第八課——“財(cái)技””還是““詭計(jì)””分享嘉賓賓：李偉偉鵬（內(nèi)內(nèi)控審計(jì)計(jì)部）“財(cái)技””還是““詭計(jì)””--萬(wàn)福生科科財(cái)務(wù)造造假案例例分析內(nèi)控審計(jì)計(jì)部：李李偉鵬導(dǎo)言目前A股上市公公司：2800多家。數(shù)數(shù)量增長(zhǎng)長(zhǎng)，質(zhì)量量？回報(bào)報(bào)？近年部分分公司上上市前業(yè)業(yè)績(jī)連年年增長(zhǎng)，，上市后后業(yè)績(jī)馬馬上翻臉臉造假上市市案例增增多：萬(wàn)萬(wàn)福生科科案、綠綠大地案案、勝景景山河案案（IPO前夜被暫暫停）特點(diǎn)：會(huì)會(huì)計(jì)手段段隱蔽、、虛假財(cái)財(cái)務(wù)資料料、復(fù)雜雜、查處處難度大大，萬(wàn)福生科科，典型型財(cái)務(wù)造造假案例例：虛構(gòu)構(gòu)收入資資產(chǎn)、虛虛構(gòu)客戶戶、虛構(gòu)構(gòu)交易、、體外資資金循環(huán)環(huán)，虛構(gòu)構(gòu)現(xiàn)金流流目錄錄1一、公司司概況及及上市歷歷程2二、事件件曝光、、過(guò)程及及處罰結(jié)結(jié)果3三、會(huì)計(jì)計(jì)手段的的分析4四、財(cái)務(wù)務(wù)核查方方法及啟啟示一、公司司概況及及上市歷歷程龔永福稻米精深深加工系系列產(chǎn)品品的研發(fā)發(fā)、生產(chǎn)產(chǎn)和銷售售萬(wàn)福生科科（300268））農(nóng)牧飼漁漁萬(wàn)福生科科(湖南)農(nóng)業(yè)開發(fā)發(fā)股份有有限公司司一、公司司概況公司名稱稱A股簡(jiǎn)稱稱及代碼碼所屬行業(yè)業(yè)法人代表表主營(yíng)業(yè)務(wù)務(wù)萬(wàn)福生科科上市歷歷程二、事件件曝光、、過(guò)程及及處罰結(jié)結(jié)果“作為一一名扔掉掉鐵飯碗碗自主創(chuàng)創(chuàng)業(yè)的民民營(yíng)企業(yè)業(yè)創(chuàng)始人人，我可可以自豪豪地告訴訴大家，，公司的的業(yè)績(jī)是是真實(shí)的的?！?012年7月31日，龔永福在深交所所互動(dòng)易易交流平平臺(tái)信誓誓旦旦地地說(shuō)。他他是創(chuàng)業(yè)業(yè)板上市市公司萬(wàn)萬(wàn)福生科科（湖南南）農(nóng)業(yè)業(yè)開發(fā)股股份有限限公司董董事長(zhǎng)僅僅三個(gè)個(gè)月后，，2012年11月23日，萬(wàn)福福生科收收到深交交所對(duì)公公司及相相關(guān)當(dāng)事事人給予予公開譴譴責(zé)的信信息，公公開致歉歉。30天前，萬(wàn)萬(wàn)福生科科發(fā)布更更正公告告，承認(rèn)“業(yè)業(yè)績(jī)不是是真實(shí)的的”：以2012年半年報(bào)報(bào)為例，，該公司司虛增營(yíng)業(yè)收入入1.88億元、虛虛增營(yíng)業(yè)業(yè)成本1.46億元、虛虛增利潤(rùn)潤(rùn)4023萬(wàn)元，以以及未披露公公司上半半年停產(chǎn)產(chǎn)。二、事件件曝光、、過(guò)程及及處罰結(jié)結(jié)果萬(wàn)福生科科IPO造假事件件回顧處罰結(jié)果果二、會(huì)計(jì)計(jì)手段分分析二、會(huì)計(jì)計(jì)手段分分析：手手段一虛增收入入報(bào)表更正正前報(bào)表更正正后從以上利利潤(rùn)表可可以看出出，萬(wàn)福福生科2012年半年報(bào)報(bào)中實(shí)際際營(yíng)業(yè)收收入為0.82億元，與與虛報(bào)的的2.7億元相比比虛增了了1.88億元實(shí)際利潤(rùn)潤(rùn)為-1368萬(wàn)元與原來(lái)利利潤(rùn)2655萬(wàn)元利潤(rùn)潤(rùn)虛增了了4023萬(wàn)元會(huì)計(jì)手段段分析：：手段一一：前五大客客戶5大客戶津市市中意糖果湖南省傻牛食品東莞市常平湘盈糧油湖南祁東佳美食品懷化小丫丫食品湖南祁東東佳美食食品有限限公司津市市中中意糖果果有限公公司懷化小丫丫丫食品品有限公公司湖南省傻傻牛食品品廠虛增收入入—————虛構(gòu)交易易銷售收入入（湖南）實(shí)為3976.55虛報(bào)為17150.33虛報(bào)成1415.61萬(wàn)元實(shí)為222.80萬(wàn)元虛報(bào)成1341.95萬(wàn)元實(shí)為為118.73萬(wàn)元銷售金額額1380.39萬(wàn)元銷售金額額1340.64元中報(bào)更正正后從名名單中消消失會(huì)計(jì)手段段分析：：手段二二虛增資產(chǎn)產(chǎn)萬(wàn)福生科科是如何何虛增資資產(chǎn)呢？？經(jīng)過(guò)對(duì)對(duì)萬(wàn)福生生科半年年報(bào)資產(chǎn)產(chǎn)項(xiàng)目更更正情況況等來(lái)分分析，萬(wàn)萬(wàn)福生科科選擇了了虛增“在建工工程”和“預(yù)付賬賬款”來(lái)虛增資資產(chǎn)，它它的募集集資金建建設(shè)項(xiàng)目目正在建建設(shè)中，，這樣做做不至于于引人注注意。在建工程程被虛增增2012年上半半年，萬(wàn)萬(wàn)福生科科的在建建工程在在沒有項(xiàng)項(xiàng)目轉(zhuǎn)入入固定資資產(chǎn)的情情況下在在建工程程賬面余余額從8675萬(wàn)元增加加至1.80億元，增增加了9323萬(wàn)元公司購(gòu)建建固定資資產(chǎn)、無(wú)無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)和其他他長(zhǎng)期資資產(chǎn)支付付的現(xiàn)金只有5883萬(wàn)報(bào)表中的的數(shù)據(jù)卻卻是預(yù)付付賬款增增加了2632萬(wàn)元，按按道理應(yīng)應(yīng)付賬款款是增加加了，可可增加金金額只有有區(qū)區(qū)379萬(wàn)元。會(huì)計(jì)手段段分析——虛增資產(chǎn)產(chǎn)在建工程程增加銀行存款款或現(xiàn)金金減少預(yù)付賬款款減少應(yīng)付賬款款增加會(huì)計(jì)手段段分析——虛增資產(chǎn)產(chǎn)對(duì)比一下下萬(wàn)福生生科2011年年度報(bào)報(bào)告和2012年上半年年報(bào)告中中對(duì)在建建工程以以上三個(gè)個(gè)項(xiàng)目的的陳述，，我們會(huì)會(huì)發(fā)現(xiàn)頗頗多前后后矛盾之之處。尤其是淀淀粉糖擴(kuò)擴(kuò)改工程程，在投投入金額額增長(zhǎng)了了12.5倍后，工工程進(jìn)度度反而降降低了。。上市前媒媒體質(zhì)疑疑1、稻谷加加工企業(yè)業(yè)，其產(chǎn)產(chǎn)品稻米米、精米米、淀粉粉及淀粉粉糖、大大米蛋白白粉、米米糠油、、米營(yíng)養(yǎng)養(yǎng)品，這這些都是是很普通通的產(chǎn)品品毛利率率不可能能比同行行上市公公司高那那么多。一家公公司的核核心競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)力決定定毛利率率的高低低。茅臺(tái)臺(tái)90%（奢侈品品性質(zhì)））、蘋果果手機(jī)40%手表60%、格力30%（品牌溢溢價(jià)、質(zhì)質(zhì)量保證證）。伊伊利28%-30%、中糧14%，農(nóng)林牧牧漁的毛毛利率20%左右，萬(wàn)萬(wàn)福生科科憑啥30%？2、存貨周周轉(zhuǎn)率太太慢。萬(wàn)福生科當(dāng)時(shí)時(shí)給的解釋：：毛利率高是因因?yàn)橹鳂I(yè)是稻稻谷深加工，，技術(shù)含量高高且循環(huán)經(jīng)濟(jì)濟(jì)；存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率慢是因?yàn)闉樘敲仔栀A存存一年后轉(zhuǎn)化化率比較高。。異常的毛利率率水平一、整體業(yè)務(wù)務(wù)流程一、大米淀粉粉糖類主要工工藝流程：二、大米蛋白白粉類產(chǎn)品的的主要工藝流流程三、米糠油類類產(chǎn)品的主要要工藝流程如如下：存貨周轉(zhuǎn)率較較低營(yíng)業(yè)收入?yún)s連連年以30%-40%的速度增長(zhǎng),隱蔽地通過(guò)““在建工程””科目隱匿預(yù)預(yù)付賬款湖南證監(jiān)局在在上市后的例例行檢查發(fā)現(xiàn)現(xiàn)，公開披露的資資產(chǎn)負(fù)債表顯顯示：預(yù)付賬賬款余額為1.46億元；而萬(wàn)福生科的的科目余額表表顯示，萬(wàn)福福生科預(yù)付賬賬款余額超過(guò)過(guò)3個(gè)億，預(yù)付賬賬款“賬表不符”；萬(wàn)福生科解釋釋：為了財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表好看，，將一部分預(yù)預(yù)付賬款重分分類至在建工工程等其它科科目。如此畸畸高的預(yù)付賬賬款絕對(duì)不正正常，因?yàn)樯仙夏晖诓胖恢挥?.2億元，那么這這些預(yù)付款去去哪里了？銀行真實(shí)的資資金流水顯示示，賬列預(yù)付付8036萬(wàn)元設(shè)備供應(yīng)應(yīng)款根本就沒沒有打給供應(yīng)應(yīng)商（法人）），而是打給給自然人；再再一比對(duì)，發(fā)發(fā)現(xiàn)下游回款款根本不是客客戶（法人））打進(jìn)來(lái)的，，而是自然人人打進(jìn)來(lái)的。。湖南證監(jiān)局立立即于2012年9月14日宣布對(duì)其立立案調(diào)查，案案情上報(bào)之后后得到證監(jiān)會(huì)會(huì)高度重視，，9月17日中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)稽查總隊(duì)宣宣布對(duì)其立案案調(diào)查。在鐵的事實(shí)面面前，財(cái)務(wù)總總監(jiān)無(wú)奈交出出私人控制的的56張個(gè)人銀行卡卡，稽查大隊(duì)隊(duì)又在現(xiàn)場(chǎng)截截獲存有2012年上半年真實(shí)實(shí)收入數(shù)據(jù)的的U盤，從此揭開開了一個(gè)偽造造銀行回單14億元、虛構(gòu)收收入9億多元的驚天天大案資金體外循環(huán)環(huán)萬(wàn)福生科的造造假模式是用用公司的自有有資金打到體體外循環(huán)，同同時(shí)虛構(gòu)糧食食收購(gòu)和產(chǎn)品品銷售業(yè)務(wù)，，虛增銷售收收入和利潤(rùn)。。為完成資金金體外循環(huán)，，萬(wàn)福生科借借用了一些農(nóng)農(nóng)戶的身份去去開立銀行賬賬戶，并由萬(wàn)萬(wàn)福生科控制制使用，有些些個(gè)人銀行賬賬戶甚至連農(nóng)農(nóng)戶本人都不不知道。具體流程是，，它首先把資資金打到其控控制個(gè)人賬戶戶上去，同時(shí)時(shí)在財(cái)務(wù)上記記錄糧食收購(gòu)購(gòu)的預(yù)付款，，再相應(yīng)的做做糧食收購(gòu)的的入賬，完成成原材料入賬賬。之后再把把這些實(shí)際控控制的個(gè)人賬賬戶的錢，以以不同客戶回回款的名義分分筆轉(zhuǎn)回到公公司的賬戶上上，財(cái)務(wù)上對(duì)對(duì)應(yīng)地做這些些客戶的銷售售回款沖減應(yīng)應(yīng)收款，再相相應(yīng)的做客戶戶銷售收入等等賬目，利用用資金的循環(huán)環(huán)達(dá)到虛增銷銷售收入的目目的。資金體外循環(huán)環(huán)萬(wàn)福生科造假假流程遍及到到它的進(jìn)、存存、產(chǎn)、銷的的各個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)環(huán)節(jié)上，參與與的人員比較較多，總體上上來(lái)說(shuō)是龔永永福授權(quán)財(cái)務(wù)務(wù)總監(jiān)來(lái)具體體執(zhí)行，執(zhí)行行過(guò)程中是財(cái)財(cái)務(wù)總監(jiān)來(lái)具具體分配任務(wù)務(wù)，每個(gè)參與與的人員完成成各自負(fù)責(zé)的的一部分，儼儼然是流水線線式的造假流流程，體現(xiàn)出出造假的系統(tǒng)統(tǒng)性比較強(qiáng)。。萬(wàn)福生科在做做資金的體外外循環(huán)中也變變換了很多種種方式。比如如有兩個(gè)500萬(wàn)轉(zhuǎn)出去，回回來(lái)的時(shí)候不不一定就是兩兩個(gè)500萬(wàn)回來(lái)，可能能會(huì)拆分成幾幾筆，把回款款的資金拆的的比較零碎，，想做那個(gè)客客戶的回款，，就假冒成這這個(gè)客戶把錢錢打回公司賬賬戶上。把款打回來(lái)之之后就涉及到到一個(gè)問(wèn)題，，銀行的回單單上會(huì)顯示成成個(gè)人賬戶打打回來(lái)多少錢錢，而不是客客戶打回來(lái)多多少錢，為了了掩蓋這個(gè)情情況，萬(wàn)福生生科又偽造了了大量的銀行行的回單，私私刻了若干個(gè)個(gè)銀行的業(yè)務(wù)務(wù)章，蓋在上上面。他們做做的單據(jù)很逼逼真，一般人人看不出來(lái)。。萬(wàn)福生科造假假比較隱蔽，，直接發(fā)現(xiàn)問(wèn)問(wèn)題的難度是是比較大的，，一方面它是是假借采購(gòu)戶戶或者銷售戶戶的名義，以以自有資金體體外循環(huán)，假假冒了糧食收收購(gòu)款和回款款。在資金循循環(huán)過(guò)程中，，除偽造大量量的銀行憑證證外，還使用用了現(xiàn)金存取取的方式，所所以需要我們們追查資金的的真實(shí)來(lái)源，，這是隱秘性性強(qiáng)的一個(gè)方方面。另外一個(gè)方面面是整個(gè)造假假流程都有真真實(shí)的購(gòu)銷合合同、入庫(kù)單單、檢驗(yàn)單、、生產(chǎn)單、銷銷售單、發(fā)票票等“真實(shí)”的票據(jù)和憑證證去對(duì)應(yīng)。依依靠流水線式式的造假流程程，這些單據(jù)據(jù)都有專人開開具，開具單單據(jù)的人就是是負(fù)責(zé)這塊工工作的人，所所以只憑單據(jù)據(jù)的形式核查查是發(fā)現(xiàn)不了了問(wèn)題的。如如果把中間的的某張單據(jù)單單獨(dú)拿出來(lái)，，形式上沒有有問(wèn)題，但實(shí)實(shí)際上這筆業(yè)業(yè)務(wù)卻是虛假假的。虛構(gòu)業(yè)業(yè)務(wù)的整個(gè)造造假流程很逼逼真、很難辨辨別。造假手法隱蔽蔽供應(yīng)商或者控制的某個(gè)賬賬戶萬(wàn)福生科付款100萬(wàn)客戶A客戶B客戶C回款30萬(wàn)回款20萬(wàn)回款50萬(wàn)資金體外循環(huán)環(huán)舉例（一））個(gè)人賬戶A萬(wàn)福生科付款100萬(wàn)，掛賬預(yù)付付賬款，在建建工程個(gè)人賬戶B個(gè)人賬戶C個(gè)人賬戶D篡改銀行回單單，改為客戶戶B回款30萬(wàn)資金體外循環(huán)環(huán)舉例（二））篡改銀行回單單，改為客戶戶C回款20萬(wàn)篡改銀行回單單，改為客戶戶回款50萬(wàn)成本倒算即根據(jù)目標(biāo)利利潤(rùn)倒算成本本，例如設(shè)定定目標(biāo)產(chǎn)品的的毛利率為30%，凈利率為10%那么例如要出出來(lái)100萬(wàn)的凈利潤(rùn)，，那么產(chǎn)品收收入要做到1000萬(wàn)（100/10%)，產(chǎn)品成本結(jié)結(jié)轉(zhuǎn)700萬(wàn)，那700萬(wàn)虛假存貨需需要對(duì)應(yīng)相應(yīng)應(yīng)的產(chǎn)能以及及產(chǎn)能消耗。。達(dá)到產(chǎn)銷平平衡。本案與一般低低層次造假不不同的是：萬(wàn)萬(wàn)福生科不但但虛構(gòu)銷量和和采購(gòu)量，還還虛構(gòu)產(chǎn)量，，對(duì)于一般的的制造業(yè)還可可以通過(guò)“供應(yīng)鏈”入手來(lái)發(fā)現(xiàn)虛虛增產(chǎn)量問(wèn)題題，如通過(guò)水水費(fèi)、電費(fèi)等等生產(chǎn)指標(biāo)，，而萬(wàn)福生科科有自己的水水廠，無(wú)法通通過(guò)水費(fèi)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)其虛增產(chǎn)量量；又由于該該公司滿負(fù)荷荷生產(chǎn)和半負(fù)負(fù)荷生產(chǎn)用電電量差異不大大，故從電費(fèi)費(fèi)也無(wú)法發(fā)現(xiàn)現(xiàn)其虛增產(chǎn)量量；萬(wàn)福生科科不但虛構(gòu)主主要原材料，，還虛構(gòu)相關(guān)關(guān)的生產(chǎn)輔料料、人工成本本和包裝物成成本，故從輔輔料、人工和和包裝物也無(wú)無(wú)法發(fā)現(xiàn)其虛虛增產(chǎn)量。舞弊動(dòng)機(jī)舞弊動(dòng)機(jī)為什么么造假假的都都是農(nóng)農(nóng)業(yè)企企業(yè)居居多？？首先，，地方方政府府對(duì)農(nóng)農(nóng)業(yè)類類公司司的上上市往往往都都給予予額外外的關(guān)關(guān)照和和扶持持。其次，，農(nóng)業(yè)業(yè)企業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)的特特殊性性，為為農(nóng)業(yè)業(yè)類上上市公公司造造假提提供了了其他他企業(yè)業(yè)所不不具備備的便便利?！，F(xiàn)金交交易：：農(nóng)業(yè)企企業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)活活動(dòng)所所涉及及的基基礎(chǔ)建建設(shè)、、原料料采購(gòu)購(gòu)和銷銷售，，主要要涉及及的是是農(nóng)民民的個(gè)個(gè)人和和小型型的農(nóng)農(nóng)民合合作組組織。。這就就決定定了這這類企企業(yè)交交易對(duì)對(duì)象極極其分分散，，而且且交易易手段段需要要大量量使用用現(xiàn)金金，其其業(yè)務(wù)務(wù)流和和現(xiàn)金金流不不像其其他工工商企企業(yè)能能有很很清晰晰嚴(yán)格格的交交易憑憑證。。存貨特特性及及分布布：云南綠綠大地地的苗苗木大大都在在海拔拔高的的高山山。湖北藍(lán)藍(lán)田股股份的的甲魚魚在洪洪湖里里。總總不能能把湖湖水抽抽干了了去盤盤點(diǎn)吧吧。大連獐獐子島島就更更不用用說(shuō)了了，播播種的的蝦夷夷扇貝貝在海海里。。其三，，不可可知的的自然然災(zāi)害害，往往往給給農(nóng)業(yè)業(yè)類上上市公公司造造假提提供天天然的的屏障障。其四，，農(nóng)業(yè)業(yè)企業(yè)業(yè)利潤(rùn)潤(rùn)率低低，周周期性性強(qiáng)，，企業(yè)業(yè)造假假?zèng)_動(dòng)動(dòng)也更更強(qiáng)烈烈。其五，，稅收收優(yōu)惠惠多，，造假假成本本低。。（吹吹牛不不用上上稅））舞弊動(dòng)動(dòng)機(jī)解決之之道1、加強(qiáng)政府信用，減少行政干預(yù)

2、完善公司法人治理結(jié)構(gòu)3、建立財(cái)務(wù)欺詐的賠償機(jī)制4、加強(qiáng)監(jiān)管和懲處力度5、完善IPO發(fā)行制度，退市制度退市新新規(guī)頒頒布，，萬(wàn)福福生科科躲過(guò)過(guò)大劫劫2014年11月16日證監(jiān)監(jiān)會(huì)發(fā)發(fā)布的的《關(guān)于改改革完完善并并嚴(yán)格格實(shí)施施上市市公司司退市市制度度的若若干意意見》，規(guī)定定了實(shí)實(shí)施重重大違違法公公司強(qiáng)強(qiáng)制退退市制制度，，而重重大違違法包包括欺欺詐發(fā)發(fā)行和和重大大信息息披露露違法法。根根據(jù)““法不不溯及及既往往”原原則，，按案案發(fā)時(shí)時(shí)間進(jìn)進(jìn)行新新老劃劃斷，，萬(wàn)福福生科科躲過(guò)過(guò)大劫劫。保殼殼的的核核心心還還要要依依賴賴業(yè)業(yè)績(jī)績(jī)。。若若2014年繼繼續(xù)續(xù)虧虧損損，，根根據(jù)據(jù)相相關(guān)關(guān)規(guī)規(guī)定定，，公公司司股股票票將將可可能能自自2014年年年度度報(bào)報(bào)告告披披露露后后被被暫暫停停上上市市。。公告告披披露露，，公公司司預(yù)預(yù)計(jì)計(jì)2014年度度盈盈利利約約200萬(wàn)至至700萬(wàn)元元。。此此前前，，萬(wàn)萬(wàn)福福生生科科已已于于2012年、、2013年連連續(xù)續(xù)兩兩年年虧虧損損，，受受到到深深交交所所兩兩次次公公開開譴譴責(zé)責(zé)，，并并且且觸觸及及重重大大違違法法行行為為，，退退市市預(yù)預(yù)期期甚甚高高。。萬(wàn)福福生生科科扭扭虧虧保保殼殼公司司扭扭虧虧主主要要有有五五大大原原因因：：成成本本控控制制；；產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)調(diào)調(diào)整整；；資資產(chǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓；；政政府府補(bǔ)補(bǔ)貼貼；；債債務(wù)務(wù)豁豁免免。。其其中中，，最最重重要要的的是是后后三三者者。。2014年11月28日，，萬(wàn)萬(wàn)福福生生科科公公告告稱稱，，擬擬以以8300萬(wàn)元元轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓全全資資子子公公司司桃桃源源縣縣萬(wàn)萬(wàn)福福生生科科收收儲(chǔ)儲(chǔ)有有限限責(zé)責(zé)任任公公司司，，這這次次交交易易預(yù)預(yù)計(jì)計(jì)將將為為公公司司2014年度度增增加加約約2900萬(wàn)元元左左右右凈凈利利潤(rùn)潤(rùn)。。至至12月底底，，萬(wàn)萬(wàn)福福生生科科又又獲獲得得兩兩份份““圣圣誕誕禮禮物物””。。12月25日，，萬(wàn)萬(wàn)福福生生科科獲獲得得桃桃源源縣縣人人民民政政府府1600萬(wàn)元元獎(jiǎng)獎(jiǎng)補(bǔ)補(bǔ)款款項(xiàng)項(xiàng)；；26日獲獲三三原原博博康康債債務(wù)務(wù)部部分分豁豁免免（（免免除除210.25萬(wàn)元元債債務(wù)務(wù)））。。共共增增加加4800萬(wàn)的的利利潤(rùn)潤(rùn)。。創(chuàng)業(yè)業(yè)板板不不允允許許借借殼殼？？怎怎么么辦辦新修修訂訂的的《上市市公公司司重重大大資資產(chǎn)產(chǎn)重重組組管管理理辦辦法法》明確確借借殼殼上上市市與與IPO要求求等等同同，，同同時(shí)時(shí)創(chuàng)創(chuàng)業(yè)業(yè)板板公公司司不不允允許許借借殼殼上上市市。。萬(wàn)萬(wàn)福福生生科科通通過(guò)過(guò)司司法法裁裁判判的的方方式式，，繞繞道道而而行行，，原原第第一一大大股股東東龔龔永永福福、、楊楊榮榮華華夫夫婦婦因因1.4億元元債債務(wù)務(wù)問(wèn)問(wèn)題題，，26.18%的股股權(quán)權(quán)被被司司法法劃劃撥撥給給桃桃源源湘湘暉暉農(nóng)農(nóng)業(yè)業(yè)投投資資有有限限公公司司，，后后者者將將成成為為公公司司第第一一大大股股東東，，公公司司實(shí)實(shí)際際控控制制人人將將變變更更為為盧盧建建之之。。司司法法裁裁判判成成功功避避開開了了創(chuàng)創(chuàng)業(yè)業(yè)板板不不允允許許借借殼殼上上市市的的規(guī)規(guī)定定，，將將““史史上上最最嚴(yán)嚴(yán)厲厲退退市市新新規(guī)規(guī)””化化于于無(wú)無(wú)形形。。只要要未未來(lái)來(lái)12個(gè)月月內(nèi)內(nèi)注注入入資資產(chǎn)產(chǎn)規(guī)規(guī)模模沒沒有有達(dá)達(dá)到到前前一一個(gè)個(gè)會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)年年度度資資產(chǎn)產(chǎn)總總額額的的100%以上上，，就就不不會(huì)會(huì)構(gòu)構(gòu)成成借借殼殼上上市市。。通通過(guò)過(guò)出出售售資資產(chǎn)產(chǎn)、、緩緩慢慢注注資資等等資資本本運(yùn)運(yùn)作作，，萬(wàn)萬(wàn)福福生生科科完完全全有有能能力力避避免免暫暫停停上上市市的的命命運(yùn)運(yùn)，，也也可可以以繞繞道道借借殼殼上上市市的的規(guī)規(guī)定定。。司法劃撥撥股權(quán)步步驟龔有福入入獄后，，桃源湘湘暉會(huì)同同寧波永永道分別別向龔永永福借款款1.4億元和6000萬(wàn)元。桃源湘暉暉農(nóng)業(yè)投投資公司司注冊(cè)于于桃源縣縣，2013年8月27日設(shè)立，，注冊(cè)資資本5000萬(wàn)元，緊緊接著的的8月30日和9月11日向龔永永福、楊楊榮華夫夫婦合計(jì)計(jì)提供1.4億元借款款。幾天后，，項(xiàng)目借借款未還還，寧波波永道向向桃江法法院提交交《支付令申申請(qǐng)書》，請(qǐng)求法法院向龔龔氏夫婦婦發(fā)出支支付令，，督促龔龔氏夫婦婦償還項(xiàng)項(xiàng)目借款款。桃江江法院受受理上述述申請(qǐng)后后，于2013年9月17日向龔氏氏夫婦下下達(dá)《支付令》。緊接著著，10月14日，寧波波永道申申請(qǐng)執(zhí)行行該支付付令。劃撥前：：龔永福福、楊榮榮華夫婦婦原本持持有公司司59.98%股權(quán)，為為公司第第一大股股東兼實(shí)實(shí)際控制制人。劃撥后：：桃源湘湘暉直接接持有萬(wàn)萬(wàn)福生科科26.18%股權(quán)，龔龔永福、、楊榮華華共持有有股權(quán)22.58%，寧波永永道持股股11.22%。四、財(cái)務(wù)務(wù)核查方方法及啟啟示四、財(cái)務(wù)務(wù)核查的的方法1、上下游價(jià)格走勢(shì)和毛利率分析2、上下游、股東調(diào)檔和走訪3、資金流水4、函證和監(jiān)盤四、財(cái)務(wù)務(wù)核查的的方法1、上下游游價(jià)格走走勢(shì)和毛毛利率分分析一般收入入的真實(shí)實(shí)性基于收入入舞弊風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的假假設(shè)（（內(nèi)部憑憑證：合合同、發(fā)發(fā)票、出出庫(kù)單、、發(fā)貨單單、驗(yàn)收收單、回回款憑證證）。外外部證據(jù)據(jù)：函證證。上下游價(jià)價(jià)格走勢(shì)勢(shì)和毛利利率分析析縱向?qū)Ρ缺龋簩?duì)比比自身毛毛利率水水平的變變化。本本案中萬(wàn)萬(wàn)福生科科的上游游是稻谷谷供應(yīng)商商，下游游主要是是各糖果果制造商商食品廠廠，如果果了解上上游稻谷谷價(jià)格在在漲，而而下游產(chǎn)產(chǎn)品價(jià)格格在跌，，則應(yīng)對(duì)對(duì)其穩(wěn)定定的毛利利率產(chǎn)生生懷疑；；例如格力力空調(diào)。。主要原原材料銅銅。查詢?cè)儑?guó)際銅銅的現(xiàn)貨貨和期貨貨走勢(shì)。。假設(shè)賣賣給經(jīng)銷銷商等下下游的價(jià)價(jià)格假設(shè)設(shè)不變。。假設(shè)銅銅價(jià)格上上漲，下下游價(jià)格格基本不不變，如如果企業(yè)業(yè)的毛利利率依然然上升，，那就很很有問(wèn)題題。反之之，銅的的價(jià)格不不變，下下游價(jià)格格下降，，毛利率率上升，，那也有有問(wèn)題。。橫向?qū)Ρ缺龋嚎杀缺壬鲜泄尽Ｃ烂赖摹⒑：?、科科龍他們們的一段段時(shí)期的的毛利率率水平如如何。四、財(cái)務(wù)務(wù)核查的的方法2、上下游游工商信信息查詢?cè)兒妥咴L訪在網(wǎng)上查查詢相關(guān)關(guān)公司工工商信息息資料。。關(guān)注注注冊(cè)資本本、經(jīng)營(yíng)營(yíng)范圍、、法人代代表、注注冊(cè)地址址、注冊(cè)冊(cè)時(shí)間等等。以上上信息均均有可能能發(fā)現(xiàn)異異常情況況。帶著疑問(wèn)問(wèn)：例如注冊(cè)冊(cè)資本很很小，為為何采購(gòu)購(gòu)金額那那么多？？經(jīng)營(yíng)范范圍并非非此范圍圍，為何何有此東東西的銷銷售，特特別關(guān)注注貿(mào)易公公司，很很多情況況下是一一個(gè)空殼殼皮包公公司。是是否存在在同時(shí)幾幾個(gè)客戶戶，在相相近時(shí)間間、相近近地址注注冊(cè)的公公司？法法人代表表是否存存在姓氏氏相近的的情況。。是否存存在員工工身份去去注冊(cè)公公司然后后向上市市公司進(jìn)進(jìn)行采購(gòu)購(gòu)情況。。（怎么么發(fā)現(xiàn)，，可取得得員工花花名冊(cè)以以及所有有關(guān)聯(lián)自自然人的的名單））走訪樣樣本的的選定定：上上游供供應(yīng)商商前10名、下下游客客戶的的前10名。重重點(diǎn)點(diǎn)核查查列為為異常常的客客戶。。四、財(cái)財(cái)務(wù)核核查的的方法法3、資金金流水水貨幣資資金賬賬戶是是舞弊弊的重重點(diǎn)賬賬戶。。企業(yè)業(yè)所有有重大大經(jīng)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)都要要涉及及銀行行存款款。常規(guī)審審計(jì)：：對(duì)賬賬單和和銀行行函證證；去銀行行打印印資金金流水水（必必須看看見交交易對(duì)對(duì)方抬抬頭））。和企業(yè)業(yè)提供供的的的銀行行日記記賬、、銀行行回單單核對(duì)對(duì)。重點(diǎn)客客戶的的銷售售回款款。大額異異常的的收支支。例例如打打出去去付采采購(gòu)款款之名名，把把資金金轉(zhuǎn)出出去。。體外外資金金循環(huán)環(huán)。核對(duì)：：是否否有這這筆流流水，，這筆筆流水水的金金額是是否相相符、、銀行行回單單對(duì)方方戶名名是否否和資資金流流水顯顯示的的單位位相符符。財(cái)務(wù)核核查的的方法法4、函證證和監(jiān)監(jiān)盤這是審審計(jì)實(shí)實(shí)質(zhì)性性測(cè)試試最核核心、、最基基礎(chǔ)的的方法法，但但多起起財(cái)務(wù)務(wù)造假假案表表明，，會(huì)計(jì)計(jì)師未未能有有效函函證，，甚至至沒有有函證證；函證的的考慮慮：（1）函證證樣本本的選選擇；；（基基于可可接受受風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的考考慮））（2）不僅僅函證證余額額和還還有發(fā)發(fā)生額額；（（銷售售和采采購(gòu)））（3）對(duì)函函證發(fā)發(fā)出的的控制制（獨(dú)獨(dú)立發(fā)發(fā)函而而非交交給被被審計(jì)計(jì)單位位，回回函直直接寄寄回事事務(wù)所所而不不是被被審計(jì)計(jì)單位位，保保留回回函的的信封封）；；（4）對(duì)相相關(guān)信信息保保持敏敏感。。（發(fā)發(fā)函的的地址址，回回函寄寄件人人的相相關(guān)時(shí)時(shí)間，，甚至至回函函信封封編號(hào)號(hào)、聯(lián)聯(lián)系人人、聯(lián)聯(lián)系電電話））財(cái)務(wù)核核查的的方法法4、函證證和監(jiān)監(jiān)盤中磊所所及其其注冊(cè)冊(cè)會(huì)計(jì)計(jì)師在在審計(jì)計(jì)萬(wàn)福福生科科IPO財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表過(guò)過(guò)程中中，未未對(duì)萬(wàn)萬(wàn)福生生科2008年末、、2009年末的的銀行行存款款、應(yīng)應(yīng)收賬賬款余余額進(jìn)進(jìn)行函函證，，也未