2022-10-1720XX年匯報人：談亭美2022-2023年推土機行業(yè)洞察報告目錄contens01行業(yè)發(fā)展概述02行業(yè)環(huán)境分析03行業(yè)現(xiàn)狀分析04行業(yè)格局及發(fā)展趨勢第一章行業(yè)發(fā)展概述01行業(yè)定義推土機是一種能夠進行挖掘、運輸和排棄巖土的土方工程機械，在露天礦有廣泛的用途。例如，用于建設排土場，平整汽車排土場，堆集分散的礦巖，平整工作平盤和建筑場地等。它不僅用于輔助工作，也可用于主要開采工作。例如:砂礦床的剝離和采礦，鏟運機和犁巖機的牽引和助推，在無運輸開采法時配合其他土方機械降低剝離臺階高度等。推土機行業(yè)定義產(chǎn)業(yè)鏈上游推土機行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產(chǎn)領域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，推土機行業(yè)上游原材料供應有望朝著專業(yè)化和規(guī)模化的方向繼續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈上游推土機行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關系的影響。由于推土機企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈上游推土機行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進一步豐富，應用領域持續(xù)增加，個性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。第二章行業(yè)環(huán)境分析02推土機行業(yè)政策支持十四五規(guī)劃政府報告國家政策領導講話國務院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報告、領導講話等都有對推土機行業(yè)做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為推土機行業(yè)做了好的發(fā)展指引。行業(yè)政策支持推土機行業(yè)社會環(huán)境改革開放以來，我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。中國當前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境改革開放給我國推土機行業(yè)帶來了空前的良好發(fā)展機遇，城鎮(zhèn)化建設帶來的民生基建工程大量開展，高速公路、鐵路、大型水利等越來越依靠工程機械設備。國家為了改變推土機等設備的技術落后、制造能力不足的局面，從20世紀80年代初開始，先后引進了推土機技術近10個系列14個基本機型。行業(yè)社會環(huán)境第三章行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀03行業(yè)現(xiàn)狀2012至2021年，我國工程機械行業(yè)營業(yè)收入整體上呈現(xiàn)出先下降后上升的趨勢，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2021年，中國工程機械行業(yè)營業(yè)收入首次邁上8000億元大關。近年來，我國推土機行業(yè)銷量呈波動增長態(tài)勢，于2018年達到近年峰值，為7600臺，同比增長389%，2021年，全國推土機銷量達到6914臺，同比增長17.05%。分機型來看，2021年，160馬力的推土機銷量排名第一，占比超過一半，達57%；其次是220馬力，銷量占比19.8%；320馬力推土機排在第三位，占比11%。此外，其他機型的推土機銷量占比均在10%以下。我國推土機出口量遠大于進口量，據(jù)中國海關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2021年，我國推土機實現(xiàn)進口127臺，同比增長36.56%；實現(xiàn)出口3849臺，同比增長67.35%。行業(yè)現(xiàn)狀伴隨著改革開放的發(fā)展，國內(nèi)推土機行業(yè)也得以蓬勃發(fā)展，推土機的產(chǎn)銷量世界第一，在全球推土機行業(yè)占有舉足輕重的地位。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2020年中國推土機銷量為5907臺，同比上升72%；2021年1-10月中國推土機銷量為5955臺，同比上升28%。2021年10月份共銷售推土機490臺，按機型來看，銷售的推土機主要分布在160馬力、220馬力和320馬力。其中，160馬力的推土機銷量為259臺，占10月銷量的59%，是銷量最高的機型。其次為220馬力的機型，銷量為98臺，占10月銷量的20%；第三為190馬力的機型，銷量為65臺，占10月銷量的13%。行業(yè)現(xiàn)狀隨著“一帶一路”等國家戰(zhàn)略的逐步推進，國內(nèi)推土機行業(yè)也將在全球建設中發(fā)揮重要作用，成為引領行業(yè)的高端裝備。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2020年中國推土機出口數(shù)量為2300臺，同比下降9.23%；2021年1-10月國推土機出口數(shù)量為2410臺，同比上升78.1%。2021年10月份共出口推土機287臺，按機型來看，出口的推土機主要分布在160馬力、220馬力、230馬力和320馬力。其中，160馬力的推土機出口量為129臺，占10月出口量的49%，是出口量最高的機型。其次為220馬力的機型，出口量為67臺，占10月出口量的23%；第三為320馬力的機型，出口量為45臺，占10月出口量的15.7%。熱點三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高熱點二科研服務市場持續(xù)增長熱點一推土機應用領域廣泛推土機行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。推土機行業(yè)技術提升，多元化科研服務平臺持續(xù)擴張，促進高價值服務企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務企業(yè)逐漸增多。推土機行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量有待提升制約推土機行業(yè)發(fā)展。行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，導致研究結(jié)果可靠性難以保證，產(chǎn)品喪失市場競爭力。推土機行業(yè)難形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范,產(chǎn)品質(zhì)量主要靠企業(yè)自主檢測保障，監(jiān)管難度大。中國推土機行業(yè)產(chǎn)品主要集中在中低端領域，高端領域被外資企業(yè)壟斷，產(chǎn)品品質(zhì)有待進一步提升。行業(yè)熱點關鍵詞關鍵詞關鍵詞關鍵詞推土機產(chǎn)業(yè)處于快速增長時期，由于推土機行業(yè)的產(chǎn)品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，推土機市場在良好的供需作用機制下保持穩(wěn)定發(fā)展供需平衡促進市場發(fā)展行業(yè)驅(qū)動因素1研究資源投入穩(wěn)健增長為促進行業(yè)科技創(chuàng)新事業(yè)發(fā)展，全面提升科技創(chuàng)新能力，中國逐步加大行業(yè)經(jīng)費投入、落實稅收優(yōu)惠、鼓勵科研人才發(fā)展，全面推動科研事業(yè)發(fā)展，同時帶動科研服務市場增長，廣泛運用于各個研究領域，未來市場空間將進一步釋放關鍵詞關鍵詞關鍵詞關鍵詞在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展行業(yè)驅(qū)動因素2商業(yè)應用領域不斷拓展從應用領域來看，推土機行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運用于醫(yī)學、藥學、檢驗學、衛(wèi)生免疫學、食品安全、農(nóng)業(yè)科學等民營領域第四章行業(yè)前景趨勢04ABC推土機行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標準，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力質(zhì)量參差不齊行業(yè)發(fā)展問題政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，推土機行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，推土機行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大行業(yè)監(jiān)管難度大在中低端產(chǎn)品領域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進口渠道。此外，推土機行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于推土機行業(yè)的發(fā)展高端產(chǎn)品發(fā)展落后推土機行業(yè)發(fā)展建議發(fā)展建議1發(fā)展建議2發(fā)展建議3提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范推土機行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關部門，對科研用推土機行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證推土機行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：推土機行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土推土機行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，推土機行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為推土機行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，推土機行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的推土機行業(yè)需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土推土機行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。推土機行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。行業(yè)建議行業(yè)發(fā)展趨勢1靜壓傳動成為發(fā)展方向隨著我國液壓零部件產(chǎn)品技術的成熟，可靠性的提升，同時靜壓傳動由于其傳動平穩(wěn)、結(jié)構(gòu)緊湊、控制方便等優(yōu)點得到越來越多的應用，靜壓傳動將成為中小功率推土機的發(fā)展方向。私人訂制產(chǎn)品成為產(chǎn)品規(guī)劃方向常規(guī)推土機產(chǎn)品市場量趨于飽和，市場容量趨于穩(wěn)定。面向特殊工況如高原型、沙漠型、極寒型、森林伐木型等，面向特殊用戶需求的定制產(chǎn)品將成為推土機市場的重要組成部分。行業(yè)發(fā)展趨勢2新能源推土機或?qū)⒌玫綉秒S著近幾年新能源車輛的政策推廣和應用，以及動力電池、電機、電控系統(tǒng)技術的逐漸成熟，小批量的新能源工程機械逐步推出，新能源技術在小功率推土機上的應用成為可能，或?qū)⒊蔀轭嵏餐仆翙C行業(yè)技術的重要力量。數(shù)字化施工將逐步推廣隨著電控技術、智能遙控、智能掃描技術的快速發(fā)展，利用互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)大型工地機群作業(yè)。通過采集信息、生成數(shù)據(jù)、作業(yè)指令、機器遙控，以高效、無人化的方式進行工地施工，實現(xiàn)全面數(shù)字化作業(yè)。推土機行業(yè)標準化與定制化界限被打破，未來趨于融合。標準化加微定制的產(chǎn)品戰(zhàn)略，有效平衡企業(yè)操作層面與消費者需求層面的矛盾讓消費者既擁有足夠的確定性，也有足夠的彈性。推土機行業(yè)大數(shù)據(jù)應用使得實際操作和施工賦能方式深入介入，使得平臺從簡單的流量供給入口轉(zhuǎn)變?yōu)楣ぞ吖┙o、技術供給、工人供給的模式。中國消費升級倒逼推土機行業(yè)提高服務質(zhì)量，用戶需求從獲取公司信息并與公司對接暢通轉(zhuǎn)變?yōu)楦幼⒅伢w驗注重實際的效果，滿足用戶需求，提供個性化定制服務，成為推土機行業(yè)新的發(fā)展方向。行業(yè)面臨洗牌標準化趨勢融合行業(yè)平臺職能轉(zhuǎn)化注重用戶體驗由于新冠疫情對經(jīng)濟的巨大沖擊，各行各業(yè)都面臨資源重新洗牌，因此推土機行業(yè)也進入洗牌期。下游企業(yè)缺乏核心技術。投資融資主要集中于行業(yè)主流企業(yè)，對中小企業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)。推土機行業(yè)發(fā)展前景趨勢行業(yè)發(fā)展前景趨勢推土機行業(yè)投資風險服務更新速度不夠，不能及時適應用戶的需求。服務更新慢實體經(jīng)濟遭遇疫情“黑天鵝”疫情持續(xù)，對經(jīng)濟持續(xù)沖擊。另一個是“灰犀?！?，債務衰退，在這次應對疫情的過程中，各國都用了非常多的財政政策，發(fā)了很多國債，全球范圍內(nèi)國債水平相對于GDP上升了18%，而且以后的利率水平還會提升。黑天鵝/灰犀牛為用戶提供專業(yè)的信息獲取與共享服務不能滿足信息化需求。信息不對稱產(chǎn)品質(zhì)量不夠完善，有待提高，產(chǎn)量不達標產(chǎn)品質(zhì)量25%85%8%75%行業(yè)投資風險我國推土機行業(yè)的主要生產(chǎn)企業(yè)約十余家，主要有山東山推工程機械股份有限公司、河北宣化工程機械股份有限公司、天津移山工程機械有限公司、上海彭浦巨力工程機械有限公司、廣西柳工機械股份有限公司、陜西中聯(lián)重科土方機械有限公司等等。其中山推是國內(nèi)推土機市場龍頭，2019年市場份額達到56.72%，在中型推土機市場山推具有無可撼動的地位。而在海外，美國卡特彼勒公司、日本小松公司和德國利勃海爾公司3家推土機制造企業(yè)，代表了當今世界上履帶式推土機的最高水平，3家國際知名公司經(jīng)過近百年的發(fā)展，已成為國際推土機行業(yè)發(fā)展的絕對領軍者。國外其他幾家履帶推土機制造企業(yè)約翰迪爾、凱斯、紐荷蘭和德瑞斯塔，其生產(chǎn)技術水平也較高。而我國與海外產(chǎn)品的差距主要體現(xiàn)在馬力和使用壽命方面。而從產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)來看，160馬力的中型推土機銷量占比達到57.92%，遠超其他產(chǎn)品。行業(yè)競爭格局我國推土機行業(yè)的主要生產(chǎn)企業(yè)約十余家，主要有山東山推工程機械股份有限公司、河北宣化工程機械股份有限公司、天津移山工程機械有限公司、上海彭浦巨力工程機械有限公司、廣西柳工機械股份有限公司、陜西中聯(lián)重