2022-10-1720XX年匯報(bào)人：黃正萍2022-2023年筆記本電腦行業(yè)洞察報(bào)告目錄contens01行業(yè)發(fā)展概述02行業(yè)環(huán)境分析03行業(yè)現(xiàn)狀分析04行業(yè)格局及發(fā)展趨勢第一章行業(yè)發(fā)展概述01行業(yè)定義筆記本電腦簡稱筆記本，又稱“便攜式電腦，手提電腦、掌上電腦或膝上型電腦”，特點(diǎn)是機(jī)身小巧。比臺(tái)式機(jī)攜帶方便，是一種小型、便于攜帶的個(gè)人電腦。根據(jù)筆記本電腦在市場定位分別命名為游戲本，2合1電腦，超極本，時(shí)尚輕薄本，商務(wù)本，影音娛樂本，學(xué)生本等。筆記本電腦行業(yè)定義重28磅（約合14公斤)行業(yè)發(fā)展歷程第一款筆記本電腦1982年面積壓縮為原來的四分之一折疊筆記本電腦2002至今厚度降到了15mm筆記本輕量化90年代末至今產(chǎn)業(yè)鏈上游筆記本電腦行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行延伸，逐漸進(jìn)軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高額進(jìn)口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進(jìn)程加快以及中國市場參與者技術(shù)水平的提高，筆記本電腦行業(yè)上游原材料供應(yīng)有望朝著專業(yè)化和規(guī)模化的方向繼續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈上游筆記本電腦行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于筆記本電腦企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價(jià)格波動(dòng)不會(huì)對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈上游筆記本電腦行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進(jìn)一步豐富，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，個(gè)性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應(yīng)用空間。第二章行業(yè)環(huán)境分析02筆記本電腦行業(yè)政策支持十四五規(guī)劃政府報(bào)告國家政策領(lǐng)導(dǎo)講話國務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對筆記本電腦行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)楣P記本電腦行業(yè)做了好的發(fā)展指引。行業(yè)政策支持筆記本電腦行業(yè)社會(huì)環(huán)境平板電腦行業(yè)集中度較高，蘋果的市場份額遙遙領(lǐng)先。2021年全球前五大平板電腦廠商分別為蘋果、三星、聯(lián)想、亞馬遜、華為，合計(jì)份額為78.2%。2021年全年來看，蘋果依然是全球霸主。全年出貨量為5780萬臺(tái)，高于第二名和第三名的總和，同比增長了8.4%，市場份額增至32%由于全球疫情的影響，以及線上教育和娛樂的需求，平板電腦出貨量逐步提升。2020年全球平板電腦出貨量為64億臺(tái)，同比增長189%。2021年全球平板電腦出貨量為68億臺(tái)，同比增長44%。行業(yè)社會(huì)環(huán)境行業(yè)社會(huì)環(huán)境傳統(tǒng)筆記本電腦行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價(jià)比的服務(wù)。90后、00后等各類人群，逐步成為筆記本電腦行業(yè)的消費(fèi)主力。行業(yè)社會(huì)環(huán)境第三章行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀03行業(yè)現(xiàn)狀受益于全球移動(dòng)辦公的需求，筆記本電腦出貨量穩(wěn)步提升。疊加全球疫情的影響，居家辦公提升對筆記本電腦的需求。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年全球筆記本出貨量為062億臺(tái)，同比增長28.71%。2021年全球筆記本出貨量達(dá)461億臺(tái)，同比增長19.35%。近年來，中國筆記本電腦出口數(shù)量一直保持小幅增長，2020年新冠疫情爆發(fā)后，全球筆記本電腦需求量激增。2020年中國筆記本電腦出口數(shù)量為81億臺(tái)，同比增長25.7%，2021年中國筆記本電腦出口數(shù)量為22億臺(tái)，同比增長27%。行業(yè)現(xiàn)狀2021年筆記本電腦關(guān)注度最高的品類是游戲本產(chǎn)品，關(guān)注度占比達(dá)372%；在疫情影響下的遠(yuǎn)程辦公和遠(yuǎn)程學(xué)習(xí)需求激增，輕薄本、商務(wù)辦公本兩大品類的關(guān)注度明顯提升，占比分別為219%、242%。行業(yè)現(xiàn)狀2020年遠(yuǎn)程居家辦公與在線教育的需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，驅(qū)動(dòng)筆記本市場呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。同時(shí)隨著從2019年開始的高職院校擴(kuò)招政策的持續(xù)推行，入校新生規(guī)模上升，為筆記本市場也注入了潛在的需求增量。2020年中國筆記本整體市場(包含零售與商用市場)總體市場規(guī)模高達(dá)2540萬臺(tái)，同比增長19.81%。其中，我國筆記本零售市場為2080萬臺(tái)，相比2019年上升264%，占整體市場比重889%。熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場持續(xù)增長熱點(diǎn)一筆記本電腦應(yīng)用領(lǐng)域廣泛筆記本電腦行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。筆記本電腦行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺(tái)持續(xù)擴(kuò)張，促進(jìn)高價(jià)值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。筆記本電腦行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量有待提升制約筆記本電腦行業(yè)發(fā)展。行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，導(dǎo)致研究結(jié)果可靠性難以保證，產(chǎn)品喪失市場競爭力。筆記本電腦行業(yè)難形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范,產(chǎn)品質(zhì)量主要靠企業(yè)自主檢測保障，監(jiān)管難度大。中國筆記本電腦行業(yè)產(chǎn)品主要集中在中低端領(lǐng)域，高端領(lǐng)域被外資企業(yè)壟斷，產(chǎn)品品質(zhì)有待進(jìn)一步提升。行業(yè)熱點(diǎn)關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞在大規(guī)模定制時(shí)代，為了適應(yīng)消費(fèi)者的個(gè)性化需求，各大電腦品牌除了推出自己的常規(guī)品牌之外，還在各系列產(chǎn)品中提供定制化服務(wù)，產(chǎn)品系列越來越多，市場細(xì)分越來越明確。在加速筆記本電腦產(chǎn)品創(chuàng)新的同時(shí)，也導(dǎo)致筆記本電腦的產(chǎn)品生命周期的進(jìn)一步縮短，潛在換機(jī)需求較大。筆記本電腦市場創(chuàng)新加速，生命周期縮短行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素1研究資源投入穩(wěn)健增長為促進(jìn)行業(yè)科技創(chuàng)新事業(yè)發(fā)展，全面提升科技創(chuàng)新能力，中國逐步加大行業(yè)經(jīng)費(fèi)投入、落實(shí)稅收優(yōu)惠、鼓勵(lì)科研人才發(fā)展，全面推動(dòng)科研事業(yè)發(fā)展，同時(shí)帶動(dòng)科研服務(wù)市場增長，廣泛運(yùn)用于各個(gè)研究領(lǐng)域，未來市場空間將進(jìn)一步釋放關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞4G、5G蜂窩通信模組在筆記本電腦中的滲透率有望持續(xù)提升。根據(jù)StrategyAnalytics數(shù)據(jù)顯示，2019年具有蜂窩模組的筆記本銷量不足600萬臺(tái)，滲透率在3%左右，而2020年具有蜂窩模組的筆記本銷量已經(jīng)超過1000萬臺(tái)，增長率超過70%，滲透率在5%左右，未來還有很大的市場空間。目前主要以4G為主，將來會(huì)逐步替換成5G產(chǎn)品。內(nèi)置蜂窩模組的筆記本電腦滲透率有望進(jìn)一步提升行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素2筆記本電腦成為疫情下的“生產(chǎn)力工具”受益于全球移動(dòng)辦公的需求，筆記本電腦出貨量穩(wěn)步提升。疊加全球疫情的影響，居家辦公提升對筆記本電腦的需求。2020年全球筆記本出貨量為062億臺(tái)，同比增長28.71%。2021年全球筆記本出貨量為461億臺(tái)，同比增長19.35%。筆記本行業(yè)集中度較高，全球前五大廠商市場份額合計(jì)為79%。2021年全球前五大筆記本電腦廠商分別為聯(lián)想、惠普、戴爾、蘋果、宏碁。第四章行業(yè)前景趨勢04ABC筆記本電腦行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力質(zhì)量參差不齊行業(yè)發(fā)展問題政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵(lì)科學(xué)研究創(chuàng)新，對科學(xué)研究試驗(yàn)不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，筆記本電腦行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，筆記本電腦行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大行業(yè)監(jiān)管難度大在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進(jìn)口渠道。此外，筆記本電腦行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費(fèi)端對進(jìn)口科研用檢測試劑的依賴，不利于筆記本電腦行業(yè)的發(fā)展高端產(chǎn)品發(fā)展落后筆記本電腦行業(yè)發(fā)展建議發(fā)展建議1發(fā)展建議2發(fā)展建議3提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范筆記本電腦行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用筆記本電腦行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證筆記本電腦行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：筆記本電腦行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個(gè)本土筆記本電腦行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢逐步替代進(jìn)口。此外，筆記本電腦行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為筆記本電腦行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，筆記本電腦行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的筆記本電腦行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國本土筆記本電腦行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。筆記本電腦行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。行業(yè)建議行業(yè)發(fā)展趨勢1處理器更強(qiáng)，應(yīng)用性能不斷提升如今的筆記本處理器發(fā)展很快，即便是輕薄本的處理器，結(jié)合上強(qiáng)力集顯，已能覆蓋日常辦公、娛樂及半專業(yè)應(yīng)用（如簡單的視頻剪輯等），大部分網(wǎng)絡(luò)游戲，甚至部分輕量級3D游戲也都沒問題了。但筆記本的處理器還有很大的進(jìn)步空間。首先是“核心數(shù)量”或“線程數(shù)量”可以更多。通過制程的進(jìn)步，在同功率下，處理器的核心數(shù)量，或者是線程數(shù)量可以更多。其次是單個(gè)核心的性能會(huì)更強(qiáng)。新制程、新架構(gòu)，可以讓單個(gè)處理器核心的性能繼續(xù)提升——桌面端的第12代酷睿已經(jīng)展現(xiàn)了巨大的威力，相對于第11代酷睿和競爭對手，其單核性能幾乎是碾壓式的提升。攝像頭素質(zhì)提升如今手機(jī)攝像頭已進(jìn)入數(shù)千萬像素甚至一億像素時(shí)代，且已有高達(dá)5倍光學(xué)變焦，但絕大部分筆記本的攝像頭還停留在1280×720分辨率92萬像素的水平。筆記本對攝像頭素質(zhì)沒有需求嗎？當(dāng)然有，如今在家辦公、網(wǎng)絡(luò)辦公是全球大勢，視頻會(huì)議已經(jīng)是常見應(yīng)用。但模糊不堪的畫質(zhì)簡直令人羞于開啟攝像頭。行業(yè)發(fā)展趨勢2超清高刷屏成標(biāo)配如今手機(jī)的屏幕分辨率都普遍達(dá)到了2K級別，筆記本的屏幕分辨率提升也是必然的，這個(gè)趨勢已經(jīng)很明顯了，目前2K分辨率都有些拿不出手了，5K應(yīng)該是新標(biāo)準(zhǔn)。至少消費(fèi)類筆記本應(yīng)該普遍達(dá)到這個(gè)分辨率。更多觸控屏機(jī)型出現(xiàn)從很早開始，歐美市場就出現(xiàn)了大量傳統(tǒng)設(shè)計(jì)的觸屏筆記本——這本身并不會(huì)增加多少成本，但的確方便了多人互動(dòng)（一個(gè)人操作鍵盤鼠標(biāo)，旁邊的人可直接在屏幕上比畫），而且老年人和兒童也更容易上手。你用不用觸屏是一回事，但有觸屏，或?qū)⒊蔀槌B(tài)——甚至都可不用玻璃保護(hù)層，這樣既能降低重量，又能降低成本。筆記本電腦行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化與定制化界限被打破，未來趨于融合。標(biāo)準(zhǔn)化加微定制的產(chǎn)品戰(zhàn)略，有效平衡企業(yè)操作層面與消費(fèi)者需求層面的矛盾讓消費(fèi)者既擁有足夠的確定性，也有足夠的彈性。筆記本電腦行業(yè)大數(shù)據(jù)應(yīng)用使得實(shí)際操作和施工賦能方式深入介入，使得平臺(tái)從簡單的流量供給入口轉(zhuǎn)變?yōu)楣ぞ吖┙o、技術(shù)供給、工人供給的模式。中國消費(fèi)升級倒逼筆記本電腦行業(yè)提高服務(wù)質(zhì)量，用戶需求從獲取公司信息并與公司對接暢通轉(zhuǎn)變?yōu)楦幼⒅伢w驗(yàn)注重實(shí)際的效果，滿足用戶需求，提供個(gè)性化定制服務(wù)，成為筆記本電腦行業(yè)新的發(fā)展方向。行業(yè)面臨洗牌標(biāo)準(zhǔn)化趨勢融合行業(yè)平臺(tái)職能轉(zhuǎn)化注重用戶體驗(yàn)由于新冠疫情對經(jīng)濟(jì)的巨大沖擊，各行各業(yè)都面臨資源重新洗牌，因此筆記本電腦行業(yè)也進(jìn)入洗牌期。下游企業(yè)缺乏核心技術(shù)。投資融資主要集中于行業(yè)主流企業(yè)，對中小企業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)。筆記本電腦行業(yè)發(fā)展前景趨勢行業(yè)發(fā)展前景趨勢筆記本電腦行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)更新速度不夠，不能及時(shí)適應(yīng)用戶的需求。服務(wù)更新慢實(shí)體經(jīng)濟(jì)遭遇疫情“黑天鵝”疫情持續(xù)，對經(jīng)濟(jì)持續(xù)沖擊。另一個(gè)是“灰犀?！?，債務(wù)衰退，在這次應(yīng)對疫情的過程中，各國都用了非常多的財(cái)政政策，發(fā)了很多國債，全球范圍內(nèi)國債水平相對于GDP上升了18%，而且以后的利率水平還會(huì)提升。黑天鵝/灰犀牛為用戶提供專業(yè)的信息獲取與共享服務(wù)不能滿足信息化需求。信息不對稱產(chǎn)品質(zhì)量不夠完善，有待提高，產(chǎn)量不達(dá)標(biāo)產(chǎn)品質(zhì)量25%85%8%75%行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)筆記本行業(yè)