2022-10-1720XX年匯報(bào)人：林木康2022-2023年消費(fèi)金融行業(yè)洞察報(bào)告目錄contens01行業(yè)發(fā)展概述02行業(yè)環(huán)境分析03行業(yè)現(xiàn)狀分析04行業(yè)格局及發(fā)展趨勢(shì)第一章行業(yè)發(fā)展概述01行業(yè)定義消費(fèi)金融的定義:消費(fèi)金融是指消費(fèi)金融公司向各階層消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款的現(xiàn)代金融服務(wù)方式，具有單筆授信額度小、審批速度快、無需抵押擔(dān)保、服務(wù)方式靈活、貸款期限短等優(yōu)勢(shì)。個(gè)人在消費(fèi)時(shí)如果使用個(gè)人支票或信用卡來支付，那么這就是消費(fèi)金融行為。金融機(jī)構(gòu)也可以提供代繳水電費(fèi)、代收貨款的服務(wù),讓客戶可以就近在住家或上班地點(diǎn)的分支機(jī)構(gòu)繳納其公用事業(yè)費(fèi)，金融機(jī)構(gòu)不僅不收手續(xù)費(fèi)還會(huì)產(chǎn)生資金留存的收益，而消費(fèi)者則會(huì)通過金融機(jī)構(gòu)的便捷服務(wù)提高生活質(zhì)量,這就是很典型的消費(fèi)金融。消費(fèi)金融的范圍可囊括個(gè)人所有的收入來源及開支去向，因此我國(guó)消費(fèi)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)拓展的空間廣闊。消費(fèi)金融行業(yè)定義產(chǎn)業(yè)鏈上游消費(fèi)金融行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行延伸，逐漸進(jìn)軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高額進(jìn)口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進(jìn)程加快以及中國(guó)市場(chǎng)參與者技術(shù)水平的提高，消費(fèi)金融行業(yè)上游原材料供應(yīng)有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語(yǔ)權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈上游消費(fèi)金融行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對(duì)行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格主要受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。由于消費(fèi)金融企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價(jià)格波動(dòng)不會(huì)對(duì)企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈上游消費(fèi)金融行業(yè)下游企業(yè)市場(chǎng)空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國(guó)行業(yè)產(chǎn)品種類進(jìn)一步豐富，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，個(gè)性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應(yīng)用空間。第二章行業(yè)環(huán)境分析02010203行業(yè)政策環(huán)境1《關(guān)于新民間借貸司法解釋適用范圍問題的批復(fù)》明確由地方金融監(jiān)管部門監(jiān)管的小貸公司、融資擔(dān)保公司、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)、典當(dāng)行、融資租賃、商業(yè)保理、地方AMC等七類地方金融組織，其因從事相關(guān)金融業(yè)務(wù)引發(fā)的糾紛，不適用新民間借貸司法解釋?！断M(fèi)金融公司監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法(試行)》對(duì)消金公司的公司治理與內(nèi)控、資本管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、專業(yè)服務(wù)質(zhì)量、信息科技管理五方面進(jìn)行評(píng)級(jí),將評(píng)級(jí)結(jié)果分為5個(gè)等級(jí)，數(shù)值越大表明機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)越大。《2020年第四季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》我國(guó)居民債務(wù)繼續(xù)擴(kuò)張空間已非常有限,要高度警惕居民杠桿率過快上升的透支效應(yīng)和潛在風(fēng)險(xiǎn)，不宜依賴消費(fèi)金融擴(kuò)大消費(fèi)。最高人民法院銀保監(jiān)會(huì)銀保監(jiān)會(huì)商業(yè)銀行與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放貸款，單筆貸款中合作方的出資比例不得低于30%﹔集中度指標(biāo)，即商業(yè)銀行與單一合作方發(fā)放的本行貸款余額不得超過—級(jí)資本凈額的25%;限額指標(biāo),即商業(yè)銀行與全部合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款余額，不得超過全部貸款余額的50%。行業(yè)政治環(huán)境明確大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理、風(fēng)險(xiǎn)控制以及風(fēng)險(xiǎn)督查等事項(xiàng)。明確未經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的機(jī)構(gòu)―律不得為大學(xué)生提供信貸服務(wù)。所有從事貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，在網(wǎng)站、移動(dòng)端應(yīng)用程序、宣傳海報(bào)等渠道進(jìn)行營(yíng)銷時(shí)，應(yīng)當(dāng)以明顯的方式向借款人展示年化利率，并在簽訂貸款合同時(shí)載明，也可根據(jù)需要同時(shí)展示自利率、月利率等信息,但不應(yīng)比年化利率更明顯。平臺(tái)機(jī)構(gòu)在與金融機(jī)構(gòu)開展引流、助貸、聯(lián)合貸等業(yè)務(wù)合作中，不得將個(gè)人主動(dòng)提交的信息、平臺(tái)內(nèi)產(chǎn)生的信息或從外部獲取的信息以申請(qǐng)信息、身份信息、基礎(chǔ)信息、個(gè)人畫像評(píng)分信息等名義直接向金融機(jī)構(gòu)提供，須實(shí)現(xiàn)個(gè)人信息與金融機(jī)構(gòu)的全面“斷直連”?！蛾P(guān)于明示貸款年化利率的公告》整改通知《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款監(jiān)督管理工作的通知》消費(fèi)金融行業(yè)政策支持十四五規(guī)劃政府報(bào)告國(guó)家政策領(lǐng)導(dǎo)講話國(guó)務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對(duì)消費(fèi)金融行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)橄M(fèi)金融行業(yè)做了好的發(fā)展指引。行業(yè)政策支持消費(fèi)金融行業(yè)社會(huì)環(huán)境改革開放以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國(guó)，一躍而上，成為GDP總量?jī)H次于美國(guó)的唯一一個(gè)發(fā)展中國(guó)家。但同時(shí)我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國(guó)人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競(jìng)爭(zhēng)更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對(duì)畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國(guó)發(fā)展過程中，對(duì)于國(guó)家來說，促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決；對(duì)于個(gè)人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。中國(guó)當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機(jī)并存，中國(guó)正面臨著最好的發(fā)展機(jī)遇期，在風(fēng)險(xiǎn)中尋求機(jī)遇，抓住機(jī)遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國(guó)總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華夏繁榮美好，對(duì)于青年人來說，也是機(jī)遇無限的時(shí)代。行業(yè)社會(huì)環(huán)境行業(yè)社會(huì)環(huán)境除互聯(lián)網(wǎng)金融與金融科技等因素驅(qū)動(dòng)消費(fèi)金融供給側(cè)快速發(fā)展外，需求側(cè)居民收入上升與新消費(fèi)主義崛起也大大的提升了用戶對(duì)消費(fèi)金融的接受度與使用意愿。一方面，中國(guó)居民人均可支配收入逐年增加，2021年中國(guó)居民人均可支配收入35128元，同比2020年增漲9.13%；另一方面，中國(guó)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，醫(yī)療、教育等享受型高階消費(fèi)占比已經(jīng)上升，2021年中國(guó)居民人均消費(fèi)支出24100元，同比2020年增漲163%。行業(yè)社會(huì)環(huán)境學(xué)常把投資、消費(fèi)、出口比喻為拉動(dòng)GDP增長(zhǎng)的三駕馬車。當(dāng)下，消費(fèi)正在取代投資逐步成長(zhǎng)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的第一推動(dòng)力。2021年我國(guó)消費(fèi)水平從疫情中恢復(fù)過來，社會(huì)消費(fèi)品零售總額增至440823億元，同比增長(zhǎng)15%，超過2019年的消費(fèi)品零售總額，我國(guó)居民消費(fèi)需求的不斷增長(zhǎng)，是消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。第三章行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀03行業(yè)現(xiàn)狀17家已披露業(yè)績(jī)的持牌消費(fèi)金融公司中，除未披露凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)或缺少同期可比數(shù)據(jù)的4家機(jī)構(gòu)外，其余13家消費(fèi)金融公司2021年凈利潤(rùn)均呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，更有多家機(jī)構(gòu)凈利潤(rùn)同比增超200%。其中，頭部機(jī)構(gòu)在各項(xiàng)數(shù)據(jù)中均保持穩(wěn)定。招聯(lián)消金2021年總資產(chǎn)達(dá)1496.98億元，營(yíng)收159.33億元，利潤(rùn)30.63億元；興業(yè)消金總資產(chǎn)617.9億元，營(yíng)收891億元，利潤(rùn)23億元；馬上消金總資產(chǎn)610.91億元，營(yíng)收100.1億元，利潤(rùn)182億元；中郵消金總資產(chǎn)4422億元，營(yíng)收56.86億元，利潤(rùn)129億元。從利潤(rùn)增長(zhǎng)來看，湖北消費(fèi)金融增長(zhǎng)最快，同比增長(zhǎng)471%。此外，開業(yè)不足兩年的陽(yáng)光消費(fèi)金融也在2021年扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)盈利08億元。2020年受疫情影響，消金行業(yè)整體發(fā)展受限，使得消費(fèi)金融公司2021年業(yè)績(jī)同比增速較快；另外，消費(fèi)金融公司自身主動(dòng)加大投入，提升風(fēng)控能力和精細(xì)化發(fā)展能力，也帶動(dòng)了業(yè)績(jī)上漲。2021年消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)普遍表現(xiàn)出色，一方面是由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境回暖，帶動(dòng)了消費(fèi)需求的釋放以及消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的復(fù)蘇；另一方面，近年來消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)所處的監(jiān)管環(huán)境已趨于穩(wěn)定，一些機(jī)構(gòu)在經(jīng)歷2021年的戰(zhàn)略調(diào)整后已逐步適應(yīng)當(dāng)下環(huán)境，重心已放在自身特色業(yè)務(wù)模式的打造方面。行業(yè)現(xiàn)狀隨著消費(fèi)金融公司的不斷增多，我國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模也不斷擴(kuò)大，傳統(tǒng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)如商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司等和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)如電子商務(wù)平臺(tái)、分期購(gòu)物平臺(tái)以及網(wǎng)上借貸平臺(tái)等都取得了快速發(fā)展，2020年我國(guó)消費(fèi)金融公司資產(chǎn)規(guī)模達(dá)5246.49億元，行業(yè)發(fā)展進(jìn)入強(qiáng)監(jiān)管事情，市場(chǎng)規(guī)模增速減緩。消費(fèi)者信貸余額包括用于購(gòu)買商品和服務(wù)的在兩個(gè)月及兩個(gè)月以上償還的家庭。消費(fèi)者信貸余額增加表明消費(fèi)支出和對(duì)經(jīng)濟(jì)的樂觀情緒增加，近年來，我國(guó)狹義消費(fèi)信貸余額持續(xù)增長(zhǎng)，2021年增至17萬億元，同比增長(zhǎng)6.9%，我國(guó)消費(fèi)者對(duì)未來經(jīng)濟(jì)形勢(shì)持樂觀態(tài)度，更有利于消費(fèi)金融行業(yè)行業(yè)現(xiàn)狀隨著大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)的發(fā)展與金融業(yè)的融合，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)也取得快速發(fā)展，市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，2021年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)的放款規(guī)模達(dá)20.2萬億元，較2020年增長(zhǎng)18.13%，余額規(guī)模為5.8萬元，同比增長(zhǎng)了9.4個(gè)百分點(diǎn)。01020304行業(yè)現(xiàn)狀資金來源情況商業(yè)銀行是消費(fèi)金融主要的資金來源，除了自營(yíng)信用卡和消費(fèi)貸業(yè)務(wù)，也通過向持牌消費(fèi)金融公司授信、與助貸平臺(tái)合作等方式參與消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。從開立數(shù)來看，2017年以來，信用卡和借貸合一卡開立數(shù)增長(zhǎng)率逐漸減慢，從5.88億張?jiān)鲋?021年的8億張，信用卡發(fā)行空間趨向飽和；從銀行卡授信總額來看，2021年我國(guó)銀行卡授信總額保持較為穩(wěn)定的增長(zhǎng)，增速也稍有下滑，2021年授信總額為202億元，消費(fèi)金融行業(yè)市場(chǎng)向互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)轉(zhuǎn)移。不良率2017年以來，我國(guó)商業(yè)銀行的整體不良率較為穩(wěn)定，信用卡不良率受疫情影響增值14%，信用卡作為消費(fèi)金融行業(yè)的重要組成部分，其不良率反應(yīng)了消費(fèi)金融行業(yè)存在不良資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展隨著互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，也將面臨下沉市場(chǎng)帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)。熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)熱點(diǎn)一消費(fèi)金融應(yīng)用領(lǐng)域廣泛消費(fèi)金融行業(yè)具有市場(chǎng)空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。消費(fèi)金融行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺(tái)持續(xù)擴(kuò)張，促進(jìn)高價(jià)值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。消費(fèi)金融行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量有待提升制約消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展。行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，導(dǎo)致研究結(jié)果可靠性難以保證，產(chǎn)品喪失市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。消費(fèi)金融行業(yè)難形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范,產(chǎn)品質(zhì)量主要靠企業(yè)自主檢測(cè)保障，監(jiān)管難度大。中國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)產(chǎn)品主要集中在中低端領(lǐng)域，高端領(lǐng)域被外資企業(yè)壟斷，產(chǎn)品品質(zhì)有待進(jìn)一步提升。行業(yè)熱點(diǎn)關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)處于快速增長(zhǎng)時(shí)期，由于消費(fèi)金融行業(yè)的產(chǎn)品及服務(wù)模式特性，使其供給市場(chǎng)與需求市場(chǎng)存在較強(qiáng)的相互依賴、相互促進(jìn)關(guān)系，消費(fèi)金融市場(chǎng)在良好的供需作用機(jī)制下保持穩(wěn)定發(fā)展供需平衡促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素1研究資源投入穩(wěn)健增長(zhǎng)為促進(jìn)行業(yè)科技創(chuàng)新事業(yè)發(fā)展，全面提升科技創(chuàng)新能力，中國(guó)逐步加大行業(yè)經(jīng)費(fèi)投入、落實(shí)稅收優(yōu)惠、鼓勵(lì)科研人才發(fā)展，全面推動(dòng)科研事業(yè)發(fā)展，同時(shí)帶動(dòng)科研服務(wù)市場(chǎng)增長(zhǎng)，廣泛運(yùn)用于各個(gè)研究領(lǐng)域，未來市場(chǎng)空間將進(jìn)一步釋放關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞在市場(chǎng)發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭(zhēng)取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實(shí)力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長(zhǎng)，企業(yè)科研服務(wù)市場(chǎng)逐步打開，未來科研用檢測(cè)試劑的服務(wù)主體趨于多元化行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)行業(yè)正向發(fā)展行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素2商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展從應(yīng)用領(lǐng)域來看，消費(fèi)金融行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運(yùn)用于醫(yī)學(xué)、藥學(xué)、檢驗(yàn)學(xué)、衛(wèi)生免疫學(xué)、食品安全、農(nóng)業(yè)科學(xué)等民營(yíng)領(lǐng)域第四章行業(yè)前景趨勢(shì)04ABC2021年，我國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)進(jìn)入存量整治與規(guī)范監(jiān)管的時(shí)代?！断M(fèi)金融公司監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法》的頒布，意味著消費(fèi)金融公司的監(jiān)管將越來越嚴(yán)格，新進(jìn)入者門檻越來越高；銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)多項(xiàng)政策進(jìn)一步規(guī)范了商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)以及大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款監(jiān)督管理工作，保持行業(yè)的理性有序發(fā)展。政策監(jiān)管行業(yè)發(fā)展問題政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵(lì)科學(xué)研究創(chuàng)新，對(duì)科學(xué)研究試驗(yàn)不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，消費(fèi)金融行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測(cè)，消費(fèi)金融行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大行業(yè)監(jiān)管難度大在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進(jìn)口渠道。此外，消費(fèi)金融行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費(fèi)端對(duì)進(jìn)口科研用檢測(cè)試劑的依賴，不利于消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展高端產(chǎn)品發(fā)展落后消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展建議發(fā)展建議1發(fā)展建議2發(fā)展建議3提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范消費(fèi)金融行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對(duì)科研用消費(fèi)金融行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證消費(fèi)金融行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：消費(fèi)金融行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土消費(fèi)金融行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，消費(fèi)金融行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為消費(fèi)金融行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，消費(fèi)金融行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的消費(fèi)金融行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土消費(fèi)金融行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。消費(fèi)金融行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。行業(yè)建議行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)1互聯(lián)網(wǎng)背景股東增加前期監(jiān)管陸續(xù)出臺(tái)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的規(guī)范政策﹐將促使互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)改變信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式，杠桿約束提升下需補(bǔ)充資本金。相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)，持牌消金杠桿約束較低，設(shè)立持牌消金有助于互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)開展信貸業(yè)務(wù)。牌照稀缺價(jià)值凸顯目前國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融市場(chǎng)為商業(yè)銀行主導(dǎo)，持牌消金補(bǔ)充，能夠滿足差異化的信貸客戶需求目前監(jiān)管對(duì)消費(fèi)金融公司審批較為謹(jǐn)慎，互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管加強(qiáng)的背景下，消金公司牌照稀缺性進(jìn)一步提升。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)2拓展資金來源。積極補(bǔ)充資本持牌消金擴(kuò)張速度較快，對(duì)消金公司的資金獲取和資本補(bǔ)充提出更高要求。目前持牌消金負(fù)債來源以同業(yè)資金為主，未來可適當(dāng)增加債券融資比重，如通過發(fā)行ABS提升資金使用效率。風(fēng)控能力提升前期部分消金公司存在信貸流程不規(guī)范﹑客戶準(zhǔn)入不嚴(yán)格﹑風(fēng)險(xiǎn)控制不完蘑等問題資產(chǎn)質(zhì)量壓力為存消費(fèi)金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化與定制化界限被打破，未來趨于融合。標(biāo)準(zhǔn)化加微定制的產(chǎn)品戰(zhàn)略，有效平衡企業(yè)操作層面與消費(fèi)者需求層面的矛盾讓消費(fèi)者既擁有足夠的確定性，也有足夠的彈性。消費(fèi)金融行業(yè)大數(shù)據(jù)應(yīng)用使得實(shí)際操作和施工賦能方式深入介入，使得平臺(tái)從簡(jiǎn)單的流量供給入口轉(zhuǎn)變?yōu)楣ぞ吖┙o、技術(shù)供給、工人供給的模式。中國(guó)消費(fèi)升級(jí)倒逼消費(fèi)金融行業(yè)提高服務(wù)質(zhì)量，用戶需求從獲取公司信息并與公司對(duì)接暢通轉(zhuǎn)變?yōu)楦幼⒅伢w驗(yàn)注重實(shí)際的效果，滿足用戶需求，提供個(gè)性化定制服務(wù)，成為消費(fèi)金融行業(yè)新的發(fā)展方向。行業(yè)面臨洗牌標(biāo)準(zhǔn)化趨勢(shì)融合行業(yè)平臺(tái)職能轉(zhuǎn)化注重用戶體驗(yàn)由于新冠疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的巨大沖