企業(yè)財務(wù)管理復(fù)習(xí)題單選題我國財務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)是(D)。總產(chǎn)值最大化B.利潤最大化C.股東財富最大化D.企業(yè)價值最大化影響企業(yè)價值的兩個最基本因素是(C)。時間和利潤B.利潤和成本C.風(fēng)險和報酬D.風(fēng)險和貼現(xiàn)率下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會使企業(yè)的速動比率提高的是(B)。A.銷售產(chǎn)成品B.收回應(yīng)收賬款C.購買短期債券D.用固定資產(chǎn)對外進(jìn)行長期投資企業(yè)的籌資渠道有(ABCD)，A.國家資本B.發(fā)行股票C.發(fā)行債券D.銀行借款間接籌資的基本方式是(C)。A.發(fā)行股票籌資B.發(fā)行債券籌資C.銀行借款籌資D.投入資本籌資在產(chǎn)品壽命周期的(B)階段，理金需要量增加的幅度最大。A.初創(chuàng)B.擴(kuò)張C.穩(wěn)定D.衰退籌集投入資本是企業(yè)籌集(B)的一種重要方式。A.債權(quán)資金B(yǎng).長期資本C.短期資本D.以上都不對采用籌集投入資本方式籌措股權(quán)資本的企業(yè)不應(yīng)該是(C)。A.股份制企業(yè)B.國有企業(yè)C.集體企業(yè)D.合資或合營企業(yè)籌集投入資本時，各國法規(guī)大都對(B)的出資形式規(guī)定最低比例。A.流動資產(chǎn)B.固定資產(chǎn)C.現(xiàn)金D.無形資產(chǎn)10．股利政策中，有利于保持上市股票價格穩(wěn)定性，增強(qiáng)投資者信心，有利于投資者有計劃地安排股利的使用的政策是(BD)。A.剩余股利政策A.剩余股利政策C.固定股利率政策11.抵押債券按(押債券。A.有無擔(dān)保C.擔(dān)保品的不同D.正常股利加額外股利政策B.抵押品的擔(dān)保順序B.抵押品的擔(dān)保順序D.抵押金額大小由出租人向承租企業(yè)提供租賃設(shè)備，井提供設(shè)備維修保養(yǎng)和人員培訓(xùn)等的服務(wù)性業(yè)務(wù)．這種租賃形式稱為(B)．A.融資租賃B.運營租賃C.直接租賃D.資本租賃下列籌資式中，資本成本最低的是(D)。A.發(fā)行股票B.發(fā)行債券C.長期借款D.留用利潤14?普通股價格l0.50元，籌資費用每股0.50，第一年支付股利1.50元，股利增長率5％。則該普通股的成本最接近于(D)。A.10.5％B.15％C.19％D.20％當(dāng)營業(yè)杠桿系數(shù)和財務(wù)杠桿系數(shù)都是1.5時，則聯(lián)合杠桿系數(shù)應(yīng)為(B)。A.3B.2.25C.1.5D.1某企業(yè)準(zhǔn)備新建一條生產(chǎn)線，預(yù)計各項支出如下：投資前費用2000元，設(shè)備購置費用8000元，設(shè)備安裝費用1000元，建筑工程費用6000元，投產(chǎn)時需墊支營運資金3000元，不可預(yù)見費按總支出的5％計算，則該生產(chǎn)線的投資總額為（D）。A.20000元B.21000元C.17000元D.17850元一般企業(yè)實現(xiàn)的利潤在交納所得稅后，應(yīng)按下列（D）順序分配。支付稅收滯納金等——提取法定盈余公積金——彌補(bǔ)前年度虧損——提取公益金——向投資者分配利潤提取公益金——提取法定盈余公積金——彌補(bǔ)前年度虧損——支付稅收滯納金等——向投資者分配利潤提取法定盈余公積金——提取公益金——彌補(bǔ)前年度虧損——支付稅收滯納金等——向投資者分配利潤支付稅收滯納金等——彌補(bǔ)前年度虧損——提取法定盈余公積金——提取公益金——向投資者分配利潤下列哪種方式能夠提高企業(yè)價值（C）。A.加速折舊B.增加賒銷的銷售收入縮短投資項目的回收期D.投資于高收益高風(fēng)險項目如果使投資組合的風(fēng)險水平達(dá)到最低，那么組合資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)r最好（A）。A.r=-1B.r=0C.r=1D.r為無窮大20?若某股票的B=2，則表明該股票的總風(fēng)險（A）。A.是股票市場風(fēng)險的2倍B.不能據(jù)此計算C.與股票市場風(fēng)險變化程度相同D.是股票市場風(fēng)險的1/2倍。根據(jù)杜邦分析法，不直接影響企業(yè)凈資產(chǎn)收益率因素為（D）。A.企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.企業(yè)銷售凈利率C.企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率D.企業(yè)的毛利率下列哪項不屬于企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)（B）。A.流動比率B.資產(chǎn)負(fù)債率C.速動比率D.現(xiàn)金比率企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營期間發(fā)生的利息凈支出應(yīng)計入（C）。A、管理費用B、制造費用C、財務(wù)費用D、開辦費不屬于企業(yè)利潤分配的項目是（D）。A.公益金B(yǎng).法定盈余公積金C.任意盈余公積金D.資本公積金某公司的部分年末數(shù)據(jù)為：流動負(fù)債60萬，速動比率2.5，流動比率3.0，銷售成本50萬，則年末存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為（D）次。A.1.2B.2.4C.0.6D.1.67某公司99年賒銷凈收入31.5萬元，應(yīng)收帳款年末數(shù)為1.8萬元，年初數(shù)為1.6萬元，則其應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)為（B）次。A.18.5B.9.3C.17.5D.19.7下列各項中，引起企業(yè)銷售凈利率下降的是（B）。A.增加銷售B.加速折舊C.降低單位產(chǎn)品成本D.提高售價以下籌資方式中，資金成本最低的是（B）。A.普通股籌資B.短期借款籌資C.長期借款籌資D.長期債券籌資按照對業(yè)務(wù)量變化的依存關(guān)系，成本可以劃分為（C）。A.單位成本和總成本B.產(chǎn)品成本和期間成本C.變動成本和固定成本D.直接成本和間接成本債券折價購入是由于（B）。A.票面利率大于市場利率B.票面利率小于市場利率C.票面利率等于市場利率D.債券實行保值若某企業(yè)一定籌資結(jié)構(gòu)下的財務(wù)杠桿系數(shù)為1.25，則當(dāng)該企業(yè)息段前利潤增長1倍時，企業(yè)的每股盈余由7.15元／每股，增大到（B）。A、7.15元／每股B、8.94元／每股C、16.08元/每股D、無法確定判斷改正題：判斷下列各題是否正確，正確的在題后括號內(nèi)劃丿，錯誤的劃X,并加以改正。1、以利潤最大化作為財務(wù)管理的目標(biāo)有利于社會財富的增加。2、資金的時間價值是由時間創(chuàng)造的，因此，所有的資金都有時間價值。3、商業(yè)信用是由商品交易中錢與貨在時間上的分離而產(chǎn)生的。因此，預(yù)收貨款也是一種商業(yè)信用形式。4、以留用利潤來滿足最佳資本結(jié)構(gòu)下對股東權(quán)益資本的需要，可以降低企業(yè)的資金成本，也有利于企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益。5、流動比率反映的是企業(yè)用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)償還到期流動負(fù)債的能力，因此，流動比率越高越好。答：TOC\o"1-5"\h\zVX改正：資金的時間價值不是由時間創(chuàng)造的，而是由勞動創(chuàng)造的，資金的時間價值是在生產(chǎn)經(jīng)營中產(chǎn)生的，并不是所有的資金都有時間價值。VV5．X改正：高的流動比率可能是因為存貨超儲積壓、存在大量應(yīng)收賬款的結(jié)果，也可能是企業(yè)擁有了充裕的資金，不能將這部分資金充分利用于效益更好的方面。因此，流動比率并不是越高越好。簡答題企業(yè)籌資的動機(jī)是什么？答：企業(yè)的籌資動機(jī)有擴(kuò)張性籌資動機(jī)、調(diào)整性籌資動機(jī)和混合性籌資動機(jī)。股票融資和債券融資的優(yōu)缺點是什么?答：1）普通股籌資優(yōu)點：2）普通股籌資沒有固定的股利負(fù)擔(dān)3）普通股股本沒有固定的到期日，無須償還。4）利用普通股籌資的風(fēng)險小。5）發(fā)行普通股籌集股權(quán)資本能增強(qiáng)公司的信譽(yù)。普通股籌資的缺點：1）資本成本高于債權(quán)資本。2）利用普通股籌資，出售新股票，增加新股東，可能會分散公司的控制權(quán)。3）如果以后發(fā)行新的普通股票，會導(dǎo)致股票價格的下跌。債券籌資的優(yōu)點：1）債券成本較低。2）可利用財物杠桿。3）保障股東控制權(quán)。4）便于調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。債券籌資的缺點：1）財務(wù)風(fēng)險高。2）現(xiàn)之條件較多。3）籌資數(shù)量有限。普通股籌資的優(yōu)缺點有哪些？答：1）普通股籌資優(yōu)點：2）普通股籌資沒有固定的股利負(fù)擔(dān)3）普通股股本沒有固定的到期日，無須償還。4）利用普通股籌資的風(fēng)險小。5）發(fā)行普通股籌集股權(quán)資本能增強(qiáng)公司的信譽(yù)。普通股籌資的缺點：1）資本成本高于債權(quán)資本。2）利用普通股籌資，出售新股票，增加新股東，可能會分散公司的控制權(quán)。3）如果以后發(fā)行新的普通股票，會導(dǎo)致股票價格的下跌。應(yīng)營運資金管理的原則答：企業(yè)的營運資金在全部資金中占有相當(dāng)大的比重，而且周轉(zhuǎn)周期段，形態(tài)易變，所以是企業(yè)財務(wù)管理工作的一項重要內(nèi)容。應(yīng)遵循的原則：1）認(rèn)真分析生產(chǎn)經(jīng)營狀況，合理卻定營運資金的需要數(shù)量。2）在保證生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，節(jié)約使用資金。3）加速營運資金周轉(zhuǎn)，提高資金的利用效果。4）合理安排流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比例關(guān)系，保證企業(yè)有足夠的短期償債能力。債券籌資的優(yōu)缺點有哪些？答：債券籌資的優(yōu)點：1）債券成本較低。2）可利用財物杠桿。3）保障股東控制權(quán)。4）便于調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。債券籌資的缺點：1）財務(wù)風(fēng)險高。2）現(xiàn)之條件較多。3）籌資數(shù)量有限。企業(yè)投資的意義。答：企業(yè)投資的意義有：1）企業(yè)投資是實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)的基本前提；2）企業(yè)投資是發(fā)展生產(chǎn)的必要手段；3）企業(yè)投資是降低風(fēng)險的重要方法。7．企業(yè)內(nèi)部投資額的構(gòu)成。答：企業(yè)內(nèi)部長期投資總額一般有以下幾方面構(gòu)成：投資前費用、社備購置費用、設(shè)備安裝費用、建筑工程費、營運資金的墊資、不可預(yù)見費。8．無形資產(chǎn)的特點及內(nèi)容。答：指不具有實物形態(tài)的非貨幣資產(chǎn)，可使企業(yè)長期獲得超額收益。主要包括：專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、商譽(yù)。9．營運資金的特點。答：營運資金一般具有以下特點：（1）營運資金的周轉(zhuǎn)具有短期性；（2）營運資金的事務(wù)形態(tài)具有易變現(xiàn)性；（3）營運資金的數(shù)量具有波動性；（4）營運資金的實物形態(tài)具有變動性；（5）營運資金的來源具有靈活多樣性。企業(yè)籌資組合。答：（1）正常的籌資組合：短期資產(chǎn)由短期資金來融通，長期資產(chǎn)由長期資金來融通；（2）冒險的籌資組合：除全部短期資產(chǎn)外還將部分長期資產(chǎn)由短期資金來融通；（3）保守的籌資組合：除全部長期資產(chǎn)外還將部分短期資產(chǎn)由長期資金來融通；11．企業(yè)資產(chǎn)組合。答：（1）適中的資產(chǎn)組合：在安排流動資產(chǎn)數(shù)量時，在保證正常需要的情況下，再適當(dāng)?shù)亓粲幸欢ūｋU儲備，以防不測；（2）保守的資產(chǎn)組合：在安排流動資產(chǎn)數(shù)量時，在正常生產(chǎn)經(jīng)營需要兩和正常保險儲備量的基礎(chǔ)上，再加上一部分額外的儲備量，以降低企業(yè)風(fēng)險；（3）冒險的資產(chǎn)籌資組合：在安排流動資產(chǎn)數(shù)量時，只安排正常生產(chǎn)經(jīng)營需要量而不安排或只安排很少的保險儲備量，以便提高企業(yè)的投資報酬率。12、企業(yè)現(xiàn)金管理的目的是什么？答：目的是在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需現(xiàn)金的同時，節(jié)約使用資金，并從暫時現(xiàn)之的現(xiàn)金中獲得最多的利息收入。13、商業(yè)信用的形式。答：商業(yè)信用主要由賒購商品、預(yù)收貨款等形式。簡述企務(wù)的財務(wù)活動答：企業(yè)的財務(wù)活動是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動的總稱。企業(yè)資金的收支，構(gòu)成了企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的一個獨立方面，這便是企業(yè)的財務(wù)活動，企業(yè)財務(wù)活動可以分為四個方面：（1）企業(yè)籌資引起的財務(wù)活動（2）企業(yè)投資引起的財務(wù)活動（3）企業(yè)經(jīng)營引起的財務(wù)活動（4）企業(yè)分配引起的財務(wù)活動影響營業(yè)收入的因素。答：①價格與銷售量；②銷售退回；③銷售折扣，包括：現(xiàn)金折扣、商業(yè)折扣；④銷售折讓。應(yīng)納所得稅的收入包括那些？答：根據(jù)《企業(yè)所得稅暫行條例》，我國境內(nèi)企業(yè)，除外商投資企業(yè)和外國企業(yè)外，應(yīng)當(dāng)就其生產(chǎn)經(jīng)營所得和其它所得，繳納企業(yè)所得稅。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得是指從事物質(zhì)生產(chǎn)、交通運輸、商品流通、勞務(wù)服務(wù)以及經(jīng)國務(wù)院財政主管部門確認(rèn)的其它盈利事業(yè)取得的所得；其它所得是指古昔、利息、租金、轉(zhuǎn)讓各類資產(chǎn)、特許權(quán)使用費以及營業(yè)外收益等所得。影響股利政策的因素有哪些?答：影響股利政策的因素包含法律因素、債務(wù)契約因素、公司自身因素、股東因素等。什么是企業(yè)的財務(wù)活動？有幾個階段？答：企業(yè)的財務(wù)活動是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動的總稱。企業(yè)資金的收支，構(gòu)成了企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的一個獨立方面，這便是企業(yè)的財務(wù)活動，企業(yè)財務(wù)活動可以分為四個方面：（1）企業(yè)籌資引起的財務(wù)活動（2）企業(yè)投資引起的財務(wù)活動（3）企業(yè)經(jīng)營引起的財務(wù)活動（4）企業(yè)分配引起的財務(wù)活動什么是企業(yè)的財務(wù)關(guān)系？有幾個方面？答：企業(yè)財務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在竹子財務(wù)活動過程中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)營關(guān)系，企業(yè)的籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動、利潤以及分配活動與企業(yè)上下左右各方面有著廣泛的聯(lián)系。企業(yè)的財務(wù)關(guān)系可概括為以下幾個方面：（1）企業(yè)通其所有者之間的財務(wù)關(guān)系（2）企業(yè)同其債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系（3）企業(yè)同其被投資單位的財務(wù)關(guān)系（4）企業(yè)同其債務(wù)人的財務(wù)關(guān)系（5）企業(yè)內(nèi)部各單位的財務(wù)關(guān)系（6）企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系（7）企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財務(wù)關(guān)系財務(wù)管理的整體目標(biāo)有哪些？各有什么特點？答：1）以總產(chǎn)值最大化為目標(biāo)：是傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，只講產(chǎn)值，不講效益；只求數(shù)量，不求質(zhì)量，只抓生產(chǎn)，不抓銷售，只重投入，不中挖潛。2）以利潤最大化為目標(biāo)：企業(yè)追求利潤最大化，必須講求經(jīng)濟(jì)核算，加強(qiáng)管理，改進(jìn)技術(shù)，提高勞動生產(chǎn)率，但是沒有考慮資金時間價值，沒能有效的考慮風(fēng)險問題，而且是企業(yè)財務(wù)決策帶有短期行為傾向；3）以股東財富最大化目標(biāo)：該目標(biāo)可以理解為最大限度地提高現(xiàn)在的股票價格，股東財富最大化目標(biāo)考慮了風(fēng)險，在一定程度上能夠克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為，且目標(biāo)比較容易量化，便于考核和獎勵；但該目標(biāo)只適用于上市公司，只強(qiáng)調(diào)股東的利益，且股票價格收多種因素的影響。4）以企業(yè)價值最大化為目標(biāo)：是指通過企業(yè)財務(wù)上的合理經(jīng)營，采用最優(yōu)的財務(wù)政策，充分考慮資金的時間價值和風(fēng)險與報酬關(guān)系，保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上使企業(yè)總價值達(dá)到最大。證券組合的風(fēng)險是什么？答：證券組合的風(fēng)險可以分為可分散風(fēng)險和不可分散風(fēng)險。可分散風(fēng)險又叫非系統(tǒng)性風(fēng)險或公司特別風(fēng)險，是指某些因素對單個證券造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性。如個別公司工人的罷工，公司在市場競爭中的失敗等。不可分散風(fēng)險又稱系統(tǒng)性風(fēng)險或市場風(fēng)險，指的是由于某些因素給市場上所有證券都帶來經(jīng)濟(jì)損失的可能性，如宏觀經(jīng)濟(jì)狀況的變化、國家稅法的變化、國家財政政策和貨幣證券的變化等。不可分散的風(fēng)險的程度用什么來表示？他的大小說明什么問題？答：不可分散風(fēng)險的程度，通常用B系數(shù)來計量。作為整體的證券市場B系數(shù)為1,如果某種股票風(fēng)險情況與整個證券市場的風(fēng)險情況一整，則這種股票的系數(shù)也等于1；如果某種股票的B系數(shù)大于1,則其風(fēng)險大于整個市場的風(fēng)險，如果某種股票的B系數(shù)小于1,說明其風(fēng)險小于整個市場的風(fēng)險。反映償債能力的指標(biāo)有哪些？答：通常，評價企業(yè)短期償債能力的財務(wù)比率主要有流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量比率和到期債務(wù)本息償付比率等。反映企業(yè)長期償債能力的財務(wù)比率主要有資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率、權(quán)益乘數(shù)、負(fù)債股權(quán)比率、有此唸過凈值債務(wù)率、償債保障比率、李希保障背書和現(xiàn)金利息保障倍數(shù)等。反映運營能力的指標(biāo)有哪些?答：評價企業(yè)營運能力常用的財務(wù)比率有存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等；反映獲利能力的指標(biāo)有哪些？答：評價企業(yè)活力能力的財務(wù)比率主要有資產(chǎn)報酬率、股東權(quán)益報酬率、銷售毛利率、銷售凈利率、成本費用凈利率、成本費用凈利率等；企業(yè)的籌資動機(jī)是什么？答：企業(yè)的籌資動機(jī)有三種基本類型：1）擴(kuò)張性籌資動機(jī)：因擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)?；蛟黾訉ν馔顿Y而產(chǎn)生的追加籌資動機(jī)。2）調(diào)整性籌資動機(jī)：企業(yè)因調(diào)整現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)的需要而產(chǎn)生的籌資動機(jī)3）混合性籌資冬季：企業(yè)同時既為擴(kuò)張規(guī)模又為調(diào)整資本機(jī)構(gòu)而產(chǎn)生的籌資動機(jī)；什么是股權(quán)融資什么是債券融資，各有哪些方式?答：股權(quán)資本亦稱權(quán)益資本、自有資本，是企業(yè)依法取得并長期擁有、自主調(diào)配運用的資本。企業(yè)的股權(quán)資本有投入資本、資本攻擊、盈余公積和未分配利率組成。債權(quán)資本議程債務(wù)資本，是企業(yè)依法取得并依約運用、按起償還的資本。企業(yè)的債券資本一般是通過銀行信貸資本、非銀行金融機(jī)構(gòu)資本。其它法人資本、民間資本、國外和我國港澳臺資本等籌資渠道，通過銀行借款、發(fā)行債券、發(fā)行商業(yè)本票、商業(yè)信用和阻賃籌資方式取得或形成的。簡述利潤最大化作為企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的缺點答：（1）沒有考慮時間價值。（2）沒能有效的考慮風(fēng)險。（3）往往會使企業(yè)財務(wù)決策帶有短期行為。簡述發(fā)行股票籌資的優(yōu)缺點答：優(yōu)點：（1）有彈性--股息紅利不固定，融資風(fēng)險低。（2）投資永久性，不需償還。（3）負(fù)債比率下降，提高企業(yè)融資能力。（4）預(yù)期收益高，吸引大量資金。缺點：（1）資金成本高（2）降低了原有股東控制權(quán)簡述長期籌資的動機(jī)答：企業(yè)具體的籌資動機(jī)是多種多樣的，具體包括：①擴(kuò)張的籌資動機(jī)；②調(diào)整性籌資動機(jī)；③混合性籌資動機(jī)。簡述營業(yè)收入的影響因素。答：影響營業(yè)收入的因素主要表現(xiàn)在以下幾個方面：3.答：①價格與銷售量；②銷售退回；③銷售折扣，包括：現(xiàn)金折扣、商業(yè)折扣；④銷售折讓。什么是資本成本？資本成本的作用有哪些？答：資本成本是指企業(yè)為籌措和使用資本而付出的代價，包括籌資費用和用資費用。其作用表現(xiàn)為：（1）資本成本是比較籌資方式、選擇追加籌資方案的依據(jù)。1）個別資本成本是比較各種籌資方式優(yōu)劣的尺度；2）綜合資本成本是企業(yè)進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策的基本依據(jù)；3）邊際資本成本是比較選擇追加籌資方案的重要依據(jù)。（2）資本成本是評價投資項目、比較投資方案和追加投資決策的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)。（3）資本成本還可作為衡量企業(yè)整個經(jīng)營業(yè)績的基準(zhǔn)。簡述應(yīng)收賬款的功能和日常管理的內(nèi)容？答：應(yīng)收賬款的功能是指它在生產(chǎn)經(jīng)營中的作用，主要有以下兩方面：第一，增加產(chǎn)品銷售的功能；第二，減少產(chǎn)成品存貨的功能。應(yīng)收賬款的日常管理主要包括：

第一、調(diào)查客戶信用狀況；第二，評估客戶信用狀況；第三，催收應(yīng)收賬款；第四，預(yù)計壞賬損失，計提壞賬準(zhǔn)備金。固定資產(chǎn)投資決策分析時，為什么要使用現(xiàn)金流量這一指標(biāo)？答：以現(xiàn)金流量作為評價固定資產(chǎn)投資項目決策的基礎(chǔ)的原因是：（1）采用現(xiàn)金流量有利于科學(xué)的考慮時間價值因素；（2）采用現(xiàn)金流量才能使投資決策更符合客觀情況；（3）利用現(xiàn)金流量信息，排除了非現(xiàn)金收付內(nèi)部周轉(zhuǎn)的資本運動形式，從而簡化了有關(guān)投資決策評價指標(biāo)的計算過程。名詞解釋資金運動企業(yè)償債能力企業(yè)籌資方式營運資金商業(yè)信用資產(chǎn)組合答案：答：指企業(yè)中資金從貨幣形態(tài)轉(zhuǎn)到生產(chǎn)資金（包括儲備資金）形態(tài)，商品資金形態(tài)，又回到貨幣資金形態(tài)的運動過程。答：償債能力是指企業(yè)償還各種到期債務(wù)的能力。通過這種分析可以揭示企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。答：（1）吸收直接投資；（2）發(fā)行股票；（3）銀行借款；（4）商業(yè)信用；（5）發(fā)行債券；（6）發(fā)行融資券；（7）租賃籌資。答：指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中占用在流動資產(chǎn)上的資金。答：商品交易中延期付款或延期交貨所形成的借貸關(guān)系。答：是指企業(yè)資產(chǎn)總額中流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)各自占有的比例。計算題資金成本的概念和計算。（六個公式要掌握）資金成本是企業(yè)籌集和使用資本而承負(fù)的代價。某企業(yè)資產(chǎn)總額為200萬元，其中發(fā)行面額為100元股票1.5萬份；發(fā)行債券50萬元，利率為8％，若該企業(yè)息稅前盈利率為10％，所得稅率為33%,求該企業(yè)的財務(wù)杠桿系數(shù)和每股盈余。200x10%解:200x10%DFL==1.25200x10%-50x8%廠c(200x10%-50x8%)(-33%)1.5EPS==7.151.5某企業(yè)預(yù)計存貨周轉(zhuǎn)期為60天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為30天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為20天．預(yù)計全年需要現(xiàn)金360萬元。則最佳現(xiàn)金余額為多少？解:現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=60+30—20=70（天）最佳現(xiàn)金余額=360/360*70=70（萬元）某建設(shè)項目需要建筑材料每年30噸，已知該材料的單價為15萬元/噸，該材料的一次采購費用為1000元，年度保管費為0.4%，則對該材料的一次經(jīng)濟(jì)采購批量為多少噸？解：二10噸'2AF_'2x30x1000

\~C150000x0.4%二10噸某企業(yè)2000年底的部分賬面資料如下表，試計算該企業(yè)的凈營運資金、流動比率、速動比率。單位：萬元項目2000年現(xiàn)金0.1銀行存款67短期債券投資1.2應(yīng)收票據(jù)5固定資產(chǎn)原值836減：累計折舊14固定資產(chǎn)凈值822應(yīng)收賬款5存貨75應(yīng)付票據(jù)16應(yīng)父稅金4.5預(yù)提費用1.8長期借款100短期生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款54凈營運資金=0.1+67+1.2+5+5+75-16-4.5-1.8-54=77萬元流動比率=(0.1+67+1.2+5+5+75)/(16+4.5+1.8+54)=153.3/76.3=2萬元速動比率=(0.1+67+1.2+5+5)/(16+4.5+1.8+54)=78.3/76.3=1.03萬元某企業(yè)資產(chǎn)總額為200萬元，其中發(fā)行面額為100元股票1.5萬份；發(fā)行債券50萬元，利率為8％，若該企業(yè)息稅前盈利率為10％，所得稅率為33%,求該企業(yè)的財務(wù)杠桿系數(shù)和每股盈余。EBIT=200X10%=20萬元DFL=20/(20-50X8%)=1.25EPS=(20-50X8%)X(1-33%)/1.5=7.15元不考慮交稅問題：某企業(yè)2007年投資收益率為20％，收益為400萬元。假設(shè)2008年的投資收益率仍為20％，借入資金利息率為15％，資金總額不變。企業(yè)若想使自有資金收益率達(dá)到25％，則怎樣借款？資金總額=400F20%=2000自有資金收益率：(2000X20%-借款X15%)F(2000-借款)=25%借款=10008?普通股價格10.50元，籌資費用每股0.50，第一年支付股利1.50元，以后每年股利增長率5％。則該普通股的資金成本是多少？1.5解：k二+5%二20%10.5-0.59?某公司最近購進(jìn)原材料一批，合同規(guī)定的信用條件是“2/10,n/40”。如果該公司由于流動資金緊張，不準(zhǔn)備取得現(xiàn)金折扣，在第40天按時付款。計算該公司放棄現(xiàn)金折扣的資金成本率。解：資金成本率=2%/(1-2%)X360/(40-10)=24.49%10?某企業(yè)擬用15000萬元投資用于A、B方案，投產(chǎn)后5年的收入資料如下表：單位：萬元收入年份方案12345合計A1000200030004000500015000B5000400030003000100015000問：若年利率為6％，你認(rèn)為投資于哪一個方案較好？解：A的凈現(xiàn)值=1000*(1+6%)-1+2000*(1+6%廠2+3000*(1+6%)-3+4000*(1+6%)-4+5000*(1+6%)-5-15000=—2852.90B的凈現(xiàn)值=5000*(1+6%片+4000*(1+6%廠2+3000*(1+6%廠3+3000*(1+6%嚴(yán)+1000*(1+6%廠5-15000=—1872.70由于兩個方案的凈現(xiàn)值均小于零，所以都不可行。11.華豐公司資金結(jié)構(gòu)如下：資金來源數(shù)額比重優(yōu)先股40000020%普通股100000050%企業(yè)債券60000030%該企業(yè)優(yōu)先股成本率為12%；普通股成本率預(yù)計為16%；企業(yè)債券成本率為9%（稅后）。要求：計算該公司的綜合資金成本。解:綜合資金成本=12%x20%+16%x50%+9%x30%=2.4%+8%+2.7%=13.1%12.某公司2016年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表簡表如下：資產(chǎn)金額負(fù)債與所有者權(quán)益金額貨幣資金20000流動負(fù)債應(yīng)收賬款凈額長期負(fù)債存貨固定資產(chǎn)凈額275000所有者權(quán)益240000合計合計已知該公司2016年銷售成本為375000元，