第一章全國(guó)化與跨國(guó)企業(yè)L跨國(guó)公司的定義指一個(gè)國(guó)家組織成立并在假設(shè)干其他國(guó)家從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)銷(xiāo)售的企業(yè)。.際財(cái)務(wù)管理與國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)管理的區(qū)別：a.外匯風(fēng)險(xiǎn)與政治風(fēng)險(xiǎn):匯率的不利變動(dòng)會(huì)導(dǎo)致外匯利潤(rùn)蒸發(fā)；主權(quán)國(guó)政府有權(quán)對(duì)貨物、資本、人員的跨境流動(dòng)進(jìn)行規(guī)制b.市場(chǎng)的不完全性：c.市場(chǎng)時(shí)機(jī)的增加.國(guó)際財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)根本目標(biāo)：股東財(cái)富最大化其他目標(biāo)：利益相關(guān)者（雇員、供給商、客戶(hù)）、委托代理沖突、企業(yè)文化.跨國(guó)公司在經(jīng)濟(jì)生活中的作用？很多跨國(guó)公司從一國(guó)采購(gòu)原材材料，從另一國(guó)獲取金融資本，用第三國(guó)的勞動(dòng)力和設(shè)備開(kāi)展生產(chǎn)，再講產(chǎn)品拿到其他國(guó)家市場(chǎng)上出售。第二章國(guó)際貨幣體系L國(guó)際貨幣體系的定義指跨國(guó)公司和國(guó)際投資者從中開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的整體金融環(huán)境。2.固定匯率制與浮動(dòng)匯率制的比擬支持浮動(dòng)匯率的理由：a.更易于實(shí)施外部調(diào)整b.國(guó)家政策具有自主權(quán)反對(duì)浮動(dòng)匯率制的理由：a.匯率的不確定總會(huì)阻礙國(guó)際貿(mào)易a.缺乏預(yù)防危機(jī)的平安機(jī)制第三章國(guó)際收支.國(guó)際收支的定義以復(fù)式記賬的形式、對(duì)一個(gè)國(guó)家在某一時(shí)期內(nèi)的國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易所做的統(tǒng)計(jì)記錄。.國(guó)際收支的核算方法：復(fù)式記賬法.國(guó)際收支賬戶(hù)的定義以及子科目的內(nèi)容a.經(jīng)常賬戶(hù)：包括商品與效勞的進(jìn)出口商品貿(mào)易、效勞、生產(chǎn)要素、單方面轉(zhuǎn)移b.資本賬戶(hù)：包括股票、債權(quán)、銀行往來(lái)賬款、不動(dòng)產(chǎn)等資產(chǎn)的買(mǎi)賣(mài)外國(guó)直接投資、證券投資、其他投資c.官方儲(chǔ)藏賬戶(hù)：包括美元、外匯、黃金以及特別提款權(quán)等國(guó)際儲(chǔ)藏資產(chǎn)的買(mǎi)賣(mài)d.統(tǒng)計(jì)誤差第五章外匯市場(chǎng).外匯市場(chǎng)的定義外匯市場(chǎng)涉及購(gòu)置力從某一種幣種向其他幣種的轉(zhuǎn)換、銀行的外幣存款、以外幣表示的信用延期、外貿(mào)融資、外匯期權(quán)、期貨交易與貨幣互換等。.外匯市場(chǎng)的功能和結(jié)構(gòu)外匯市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是商業(yè)銀行主要功能一一幫助客戶(hù)運(yùn)作國(guó)際業(yè)務(wù)，這一功能的延伸。.外匯市場(chǎng)的參與者外匯市場(chǎng)分為兩個(gè)層級(jí)：a.批發(fā)市場(chǎng)/銀行同業(yè)市場(chǎng)b.零售市場(chǎng)/客戶(hù)市場(chǎng)參與者分為五大類(lèi)及其交易規(guī)模的特征：a.國(guó)際銀行：外匯市場(chǎng)的核心。國(guó)際銀行樂(lè)意通過(guò)自己的賬戶(hù)買(mǎi)賣(mài)外匯，其為銀行客戶(hù)提供效勞，因?yàn)樗麄冊(cè)趶氖聦?duì)外商務(wù)或者進(jìn)行金融資產(chǎn)投資時(shí)需要外匯。b.銀行客戶(hù)：包括跨國(guó)公司、理財(cái)經(jīng)理和私人投機(jī)者c.非銀行客戶(hù)：指大型的非銀行金融結(jié)構(gòu)，如：投資銀行、共同基金、養(yǎng)老基金、對(duì)沖基金等。按照本錢(qián)一效益原那么，它們的規(guī)模和交易頻次使之值得建立自己的交易場(chǎng)所，以便直接通過(guò)在銀行同業(yè)市場(chǎng)的交易來(lái)滿(mǎn)足自己的外匯需求。c.外匯經(jīng)紀(jì)人：為交易商的外匯買(mǎi)賣(mài)訂單進(jìn)行撮合并從中收取費(fèi)用，但他們自身并不持有頭寸。&中央銀行：運(yùn)用外匯儲(chǔ)藏購(gòu)置本國(guó)貨幣，使本幣的供給量減少，從而本幣升值來(lái)干預(yù)外匯市場(chǎng)。為了實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，中央銀行得損失外匯儲(chǔ)藏。.通匯關(guān)系的定義銀行同業(yè)市場(chǎng)就是通匯關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，其中的大型商業(yè)銀行彼此間都會(huì)設(shè)立存款賬戶(hù)，即所謂的通匯賬戶(hù)。.即期匯率標(biāo)價(jià)（美式標(biāo)價(jià)與歐式標(biāo)價(jià)的區(qū)別及判斷）.匯率買(mǎi)賣(mài)差價(jià)（計(jì)算）.三角套利的定義（+計(jì)算）指先將美元兌換成一種貨幣，再將該種貨幣兌換成第三種貨幣，最后將第三種貨幣兌換成美元的過(guò)程。.遠(yuǎn)期匯率標(biāo)價(jià).遠(yuǎn)期多頭與空頭.遠(yuǎn)期升水與貼水第六章國(guó)際平價(jià)關(guān)系與匯率預(yù)測(cè)［利率平價(jià)（IRP）利率平價(jià)是一種無(wú)套利情形，是國(guó)際金融市場(chǎng)處于均衡狀態(tài)時(shí)產(chǎn)生的套利的必要條件。,利率平價(jià)發(fā)生偏離的原因a.交易本錢(qián)：因存在交易本錢(qián)，套利者借入利率可能高于帶出利率；因存在買(mǎi)賣(mài)差價(jià)，套利者的利潤(rùn)可能為非正數(shù)。b.資本管制：由于各種宏觀經(jīng)濟(jì)原因，政府有時(shí)會(huì)限制資本的流入或流出。政府通過(guò)行政干預(yù)、征稅甚至直接下令禁止跨國(guó)資本的流動(dòng)來(lái)到達(dá)其目的。這些政府的管制措施能有效減少套利行為，因而利率平價(jià)偏離可能會(huì)一直存在。購(gòu)置力平價(jià)理論（PPP）：兩國(guó)貨幣之間的匯率應(yīng)該等于這兩個(gè)國(guó)家物價(jià)水平的比率。絕對(duì)購(gòu)置力平價(jià)：相對(duì)購(gòu)置力平價(jià)：當(dāng)購(gòu)置力平價(jià)關(guān)系以“變化率”的形式來(lái)表示時(shí)就得到了相對(duì)購(gòu)置力平價(jià)實(shí)際匯率q的概念實(shí)際匯率是衡量購(gòu)置力平價(jià)的偏離程度q=l本國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力不變q<l本國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)q>l本國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力削弱購(gòu)置力平價(jià)在什么情況下回偏離？pl32.費(fèi)雪效應(yīng)的定義一國(guó)預(yù)期通貨膨脹率的升高（降低）將引起該國(guó)利率相同比率的升高（降低）。.國(guó)際費(fèi)雪效應(yīng)的定義名義利率之間的差異反映了匯率的預(yù)期變動(dòng)。第七章外匯期貨與外匯期權(quán).期貨合約的特征（外匯市場(chǎng)最明顯的區(qū)別）a.標(biāo)準(zhǔn)化b.場(chǎng)內(nèi)交易.初始保證金和維持保證金的計(jì)算初始保證金：合約價(jià)值的2%維持保證金：初始保證金的90%逐日結(jié)算/盯市操作：按當(dāng)日的結(jié)算價(jià)格每日計(jì)算.定義看跌期權(quán)：選擇購(gòu)置標(biāo)的物的期權(quán)看漲期權(quán)：賣(mài)出標(biāo)的物的期權(quán)歐式期權(quán)：只有在合約到期日才可以被執(zhí)行的期權(quán)美式期權(quán)：可以在合約有效期內(nèi)的任何一天被執(zhí)行。.價(jià)內(nèi)期權(quán)、平價(jià)期權(quán)、價(jià)外期權(quán)的關(guān)系界定。P153.二項(xiàng)式定價(jià)模型（利率上漲和利率下跌產(chǎn)生的影響）第8章交易風(fēng)險(xiǎn)敞口的管理L交易風(fēng)險(xiǎn)敞口的定義一家公司以外幣表示的契約現(xiàn)金流量折算為