證券交易案例證券交易案例1輕信券商保底承諾吞苦果2002年7月18日,樓某與渤海證券簽訂《代理國(guó)債投資協(xié)議》,委托渤海證券代理國(guó)債投資,渤海證券確保其年收益率10.5%。簽約后,渤海證券擅自在樓某資金賬戶內(nèi)下掛其他人的股東賬戶進(jìn)行股票交易,造成巨額虧損。輕信券商保底承諾吞苦果2002年7月18日,樓某與渤海證券2樓某訴至第一中級(jí)人民法院,要求渤海證券返還投資款,并支付保底收益。渤海證券卻稱股票交易系樓某自己所為,其交易結(jié)果應(yīng)由樓某本人承擔(dān)。由于股票交易都是通過(guò)電腦系統(tǒng)完成,一時(shí)之間難以判斷究竟系何者所為。承辦法官通過(guò)深入調(diào)查,最終查明事實(shí)。遂判決渤海證券返還樓某本金并支付存款利息,對(duì)其保底收益的請(qǐng)求則未予支持。【分析】：一些投資者輕信證券公司保證投資收益的承諾,將資金交予證券公司。投資者應(yīng)當(dāng)明白,證券公司不是銀行,不能保證固定利率的回報(bào)。樓某訴至第一中級(jí)人民法院,要求渤海證券返還投資款,并支付保底3證券公司須為“堵單”買單袁某在中銀證券開(kāi)戶,2007年4月,袁某通過(guò)中銀證券網(wǎng)上交易系統(tǒng)輸入了購(gòu)買*ST方向股票的委托。隨后其資金帳戶被“凍結(jié)”了相應(yīng)金額。但當(dāng)天袁某并沒(méi)有查詢到委托記錄。豎日,*ST方向股票股價(jià)上漲。袁某訴稱：中銀證券未能及時(shí)接受委托買入股票,造成其股票的差價(jià)損失,應(yīng)予賠償。而中銀證券則稱“堵單”屬不可抗力,可予免責(zé)。法院認(rèn)為,中銀證券出現(xiàn)“堵單”事件,是由于通訊線路堵塞,屬于證券公司能夠以設(shè)備更換、技術(shù)改進(jìn),或加強(qiáng)內(nèi)部管理予以克服、事先也能預(yù)見(jiàn)的缺陷,并不符合不可抗力的特征,而屬于證券公司的失職。證券公司應(yīng)承擔(dān)賠償袁某損失的責(zé)任。證券公司須為“堵單”買單袁某在中銀證券開(kāi)戶,2007年4月,4買權(quán)證,血本無(wú)歸打官司第一中級(jí)人民法院受理原告高某等四人分別起訴系爭(zhēng)認(rèn)沽權(quán)證(即機(jī)場(chǎng)JPT1)的發(fā)行人廣東省機(jī)場(chǎng)管理集團(tuán)公司、系爭(zhēng)權(quán)證標(biāo)的上市公司廣州白云國(guó)際機(jī)場(chǎng)股份有限公司和上海證券交易所。原告起訴反映：原告在系爭(zhēng)權(quán)證到期日前的最后交易日分別買入該權(quán)證,但因最后交易日后不能進(jìn)行交易,導(dǎo)致原告全額投資損失。原告認(rèn)為,被告未將系爭(zhēng)權(quán)證到期日和最后交易日的信息進(jìn)行充分披露,導(dǎo)致投資者對(duì)該權(quán)證的交易期限產(chǎn)生錯(cuò)誤認(rèn)識(shí),造成其投資損失,故要求被告承擔(dān)賠償責(zé)任。目前該案已經(jīng)受理,正在審理中。但根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定,原告如不能充分舉證被告存在過(guò)錯(cuò),將自擔(dān)后果。買權(quán)證,血本無(wú)歸打官司第一中級(jí)人民法院受理原告高某等四人分別5五萬(wàn)元買來(lái)“零”服務(wù)2006年7月,吳某向股來(lái)鑫公司購(gòu)買了一套股票操作咨詢軟件。股來(lái)鑫公司承諾將由分析師盤中指導(dǎo)股票操作咨詢軟件的運(yùn)用,并提供大盤分析短信服務(wù)。而之后,股來(lái)鑫公司未提供過(guò)任何證券投資咨詢服務(wù)。吳某提起訴訟,主張雙方協(xié)議無(wú)效,要求返還錢款。庭審中,法官提醒中小股民,如確實(shí)需要股票投資咨詢,應(yīng)慎重選擇有資質(zhì)的機(jī)構(gòu)。同時(shí),法官提醒,尚不具備股票咨詢資質(zhì)的投資咨詢公司,應(yīng)遵守我國(guó)《證券法》及相關(guān)規(guī)定,誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)。在上述案例中,法院最后裁決雙方簽訂的《協(xié)議書》無(wú)效。股來(lái)鑫公司應(yīng)將5萬(wàn)元全額返還吳某。并且,法院還建議相關(guān)的管理機(jī)構(gòu),依法對(duì)股來(lái)鑫公司做出相應(yīng)的行政處罰。五萬(wàn)元買來(lái)“零”服務(wù)2006年7月,吳某向股來(lái)鑫公司購(gòu)買了一6誘騙公眾非法集資2004年4月,被告人潘學(xué)成、韓楓在美國(guó)設(shè)立了美國(guó)必得利財(cái)金集團(tuán)公司,并設(shè)立了必得利公司上海代表處,以西安現(xiàn)代新農(nóng)業(yè)股份公司將在海外上市為名,向不特定投資人非法出售新農(nóng)業(yè)公司股票。隨后,潘與陜西唐宇公司簽訂協(xié)議書,約定由陜西唐宇公司設(shè)立海外公司,由必得利公司負(fù)責(zé)在境外募集資金。協(xié)議簽訂后,潘指使韓楓以他人名義在美國(guó)設(shè)立王氏公司并印制了王氏公司股票。潘通過(guò)制造各種虛假資料,夸大必得利公司、王氏公司和陜西唐宇的規(guī)模,編造了陜西唐宇海外上市模式等。潘等人以投資獲利周期短、回報(bào)率高和承諾回購(gòu)為誘餌,以每股0.6美元的價(jià)格騙取被害人購(gòu)買王氏公司股票。誘騙公眾非法集資2004年4月,被告人潘學(xué)成、韓楓在美國(guó)設(shè)立7同年11月,潘學(xué)成等人對(duì)外宣稱的上市期限將至,為繼續(xù)騙取財(cái)物,潘以個(gè)人名義購(gòu)買了TUTTLE公司(該公司系在美國(guó)證券管理委員會(huì)報(bào)備,但未獲上市資格),隨后召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì),隱瞞TUTTLE公司真實(shí)情況,謊稱王氏公司和必得利公司成功收購(gòu)了已在美國(guó)OTCBB上市的TUTTLE公司,并合并為W&B公司,還謊稱王氏公司股票將在2005年3月在美國(guó)OTCBB上公開(kāi)交易。會(huì)后,潘學(xué)成對(duì)外繼續(xù)銷售王氏公司股票。同年11月,潘學(xué)成等人對(duì)外宣稱的上市期限將至,為繼續(xù)騙取財(cái)物8上海市高級(jí)人民法院終審以被告人潘學(xué)成犯集資詐騙罪,判處無(wú)期徒刑,剝奪政治權(quán)利終身,并處沒(méi)收財(cái)產(chǎn)人民幣60萬(wàn)元；被告人韓楓犯集資詐騙罪,判處有期徒刑十五年,并處沒(méi)收財(cái)產(chǎn)人民幣40萬(wàn)元。投資者一定要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和辨別能力,應(yīng)當(dāng)提高警惕,不能心存僥幸,被犯罪分子許以高額回報(bào)所欺騙：1、股票交易一定要在國(guó)家指定的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行；2、不要輕信所謂“原始股”、“一級(jí)半市場(chǎng)”股權(quán)轉(zhuǎn)讓、“海外上市”等謊言；3、適當(dāng)了解美國(guó)股市的有關(guān)情況,弄清斯達(dá)克(NASDAQ)市場(chǎng)與粉單市場(chǎng)(PinkSheets)、場(chǎng)外柜臺(tái)交易板塊(OTCBB)的區(qū)別。上海市高級(jí)人民法院終審以被告人潘學(xué)成犯集資詐騙罪,判處無(wú)期徒9教育資金委托投資風(fēng)險(xiǎn)大2004年1月,華師大委托銀河證券代理國(guó)債投資事宜,銀河證券保證委托本金不受損失,收益率不低于7％。此后,銀河證券違約將資金用于買賣股票。同年7月,銀河證券僅償還部分投資資金及收益。由于本案所涉資金系華東師范大學(xué)的教育資金,如果這筆巨額損失未能及時(shí)追回,將引起學(xué)校教育工作的被動(dòng),所以向法院表達(dá)了希望司法調(diào)解的意愿,銀河證券也有調(diào)解意愿,但表示資金流緊張只能分期還款。為此,第一中級(jí)人民法院法官做了大量工作,最終促使雙方達(dá)成了調(diào)解協(xié)議。教育資金委托投資風(fēng)險(xiǎn)大2004年1月,華師大委托銀河證券代理10國(guó)債登記他人名下2003年5月,同濟(jì)設(shè)計(jì)院與渤海證券簽訂了《代理投資國(guó)債協(xié)議》,委托渤海證券代理國(guó)債投資,但國(guó)債登記于盛典公司開(kāi)設(shè)在渤海證券處的某證券賬戶內(nèi)。渤海證券承認(rèn)該證券賬戶系應(yīng)同濟(jì)設(shè)計(jì)院的要求提供。案外人上海銀行外灘支行在其與盛典公司借款合同糾紛案中提出保全申請(qǐng),第二中級(jí)人民法院裁定凍結(jié)盛典公司證券賬戶內(nèi)的國(guó)債。國(guó)債登記他人名下2003年5月,同濟(jì)設(shè)計(jì)院與渤海證券簽訂了《11隨后,同濟(jì)設(shè)計(jì)院請(qǐng)求確認(rèn)盛典公司證券賬戶內(nèi)國(guó)債屬其所有。一審法院根據(jù)國(guó)債登記在盛典公司名下的事實(shí),駁回同濟(jì)設(shè)計(jì)院的訴訟請(qǐng)求。二審高級(jí)人民法院在查清國(guó)債資金來(lái)源,國(guó)債交易情況后,認(rèn)定同濟(jì)設(shè)計(jì)院為該國(guó)債的所有權(quán)人。一些證券公司在開(kāi)立資金和證券賬戶時(shí),違反了證券賬戶和資金賬戶一一對(duì)應(yīng)規(guī)定,在客戶資金賬戶下掛他人證券賬戶，有時(shí)下掛幾百甚至上千個(gè)證券賬戶,俗稱“拖拉機(jī)帳戶”。一旦發(fā)生糾紛,就會(huì)產(chǎn)生證券的所有權(quán)是歸屬于證券賬戶戶名人還是資金賬戶戶名人的問(wèn)題。如果沒(méi)有充分證據(jù)證明,真正權(quán)利人可能受到損害。隨后,同濟(jì)設(shè)計(jì)院請(qǐng)求確認(rèn)盛典公司證券賬戶內(nèi)國(guó)債屬其所有。一審12金融資金入市容易回收難2002年5月,徐家匯農(nóng)信社與北方證券簽訂《指定交易協(xié)議書》,并向北方證券劃款。2004年1月30日,北方證券出具確認(rèn)函,確認(rèn)在徐家匯農(nóng)信社賬戶內(nèi)購(gòu)入相應(yīng)國(guó)債?，F(xiàn)徐家匯農(nóng)信社賬戶內(nèi)國(guó)債已被質(zhì)押。2004年6月,北方證券出具《信用聯(lián)社國(guó)債還款計(jì)劃表》,確認(rèn)將分期償還國(guó)債欠款。同月21日,東方公司出具《不可撤銷保證函》,對(duì)北方證券劃款承擔(dān)連帶責(zé)任保證。在此案中,第一中級(jí)人民法院判決北方證券返還國(guó)債資金；東方公司對(duì)北方證券的債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。金融資金入市容易回收難2002年5月,徐家匯農(nóng)信社與北方證券13保底條款保不住2003年,吉鋼公司與德恒證券先后簽訂兩份《委托國(guó)債投資管理合同》。約定吉鋼公司全權(quán)委托德恒證券買賣國(guó)債,年投資收益率均為3％,超額部分作為管理費(fèi)歸德恒證券享有。后因德恒證券未歸還剩余資金,吉鋼公司遂訴請(qǐng)法院判令德恒證券等返還錢款。第一中級(jí)人民法院在審理這起典型的委托理財(cái)糾紛案件過(guò)程中,確立了以下審理原則((1)宜適當(dāng)限縮受托理財(cái)主體范圍以維護(hù)金融安全,合法的受托理財(cái)主體限于個(gè)人和證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的綜合類券商；(2)宜認(rèn)定保底條款無(wú)效以引導(dǎo)正確投資理念,即委托人應(yīng)承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。最終,第一中級(jí)人民法院依法判令德恒證券公司償還吉鋼貿(mào)易公司人民幣441萬(wàn)元,對(duì)保底條款約定未予支持。受諸多因素的影響,因金融性委托理財(cái)活動(dòng)失范而引發(fā)的糾紛案件激增。但由于當(dāng)前金融法律不夠健全,對(duì)委托理財(cái)活動(dòng)缺乏直接明確的規(guī)制,故在主體資格、保底條款效力等問(wèn)題的司法認(rèn)定及處理上存在較大難度。保底條款保不住2003年,吉鋼公司與德恒證券先后簽訂兩份《委14客戶透支交易,責(zé)任自擔(dān)華聯(lián)集團(tuán)訴稱,申銀萬(wàn)國(guó)擅自將其購(gòu)買的國(guó)債進(jìn)行質(zhì)押,訴請(qǐng)判令解除該質(zhì)押。法院審理查明：華聯(lián)集團(tuán)買入國(guó)債時(shí),賬上僅有資金28萬(wàn)余元,其余均系通過(guò)向申銀萬(wàn)國(guó)透支的方式買入。在買入國(guó)債后,又對(duì)上述國(guó)債進(jìn)行了回購(gòu)交易,融入1400多萬(wàn)元資金,以彌補(bǔ)透支。在回購(gòu)品種到期時(shí),由于沒(méi)有補(bǔ)足交易資金,申銀萬(wàn)國(guó)對(duì)華聯(lián)集團(tuán)的相應(yīng)國(guó)債實(shí)施了平倉(cāng)。透支交易違反證券法規(guī)定,屬無(wú)效行為,券商的違法行為可由監(jiān)管部門予以處罰。但證券交易結(jié)果不可逆轉(zhuǎn),華聯(lián)集團(tuán)有責(zé)任對(duì)其缺口資金予以補(bǔ)足。在其未能補(bǔ)足的情況下,申銀萬(wàn)國(guó)有權(quán)對(duì)透支交易的國(guó)債進(jìn)行平倉(cāng),以彌補(bǔ)其資金缺口?？蛻敉钢Ы灰?責(zé)任自擔(dān)華聯(lián)集團(tuán)訴稱,申銀萬(wàn)國(guó)擅自將其購(gòu)買的國(guó)15證券交易案例證券交易案例16輕信券商保底承諾吞苦果2002年7月18日,樓某與渤海證券簽訂《代理國(guó)債投資協(xié)議》,委托渤海證券代理國(guó)債投資,渤海證券確保其年收益率10.5%。簽約后,渤海證券擅自在樓某資金賬戶內(nèi)下掛其他人的股東賬戶進(jìn)行股票交易,造成巨額虧損。輕信券商保底承諾吞苦果2002年7月18日,樓某與渤海證券17樓某訴至第一中級(jí)人民法院,要求渤海證券返還投資款,并支付保底收益。渤海證券卻稱股票交易系樓某自己所為,其交易結(jié)果應(yīng)由樓某本人承擔(dān)。由于股票交易都是通過(guò)電腦系統(tǒng)完成,一時(shí)之間難以判斷究竟系何者所為。承辦法官通過(guò)深入調(diào)查,最終查明事實(shí)。遂判決渤海證券返還樓某本金并支付存款利息,對(duì)其保底收益的請(qǐng)求則未予支持?！痉治觥浚阂恍┩顿Y者輕信證券公司保證投資收益的承諾,將資金交予證券公司。投資者應(yīng)當(dāng)明白,證券公司不是銀行,不能保證固定利率的回報(bào)。樓某訴至第一中級(jí)人民法院,要求渤海證券返還投資款,并支付保底18證券公司須為“堵單”買單袁某在中銀證券開(kāi)戶,2007年4月,袁某通過(guò)中銀證券網(wǎng)上交易系統(tǒng)輸入了購(gòu)買*ST方向股票的委托。隨后其資金帳戶被“凍結(jié)”了相應(yīng)金額。但當(dāng)天袁某并沒(méi)有查詢到委托記錄。豎日,*ST方向股票股價(jià)上漲。袁某訴稱：中銀證券未能及時(shí)接受委托買入股票,造成其股票的差價(jià)損失,應(yīng)予賠償。而中銀證券則稱“堵單”屬不可抗力,可予免責(zé)。法院認(rèn)為,中銀證券出現(xiàn)“堵單”事件,是由于通訊線路堵塞,屬于證券公司能夠以設(shè)備更換、技術(shù)改進(jìn),或加強(qiáng)內(nèi)部管理予以克服、事先也能預(yù)見(jiàn)的缺陷,并不符合不可抗力的特征,而屬于證券公司的失職。證券公司應(yīng)承擔(dān)賠償袁某損失的責(zé)任。證券公司須為“堵單”買單袁某在中銀證券開(kāi)戶,2007年4月,19買權(quán)證,血本無(wú)歸打官司第一中級(jí)人民法院受理原告高某等四人分別起訴系爭(zhēng)認(rèn)沽權(quán)證(即機(jī)場(chǎng)JPT1)的發(fā)行人廣東省機(jī)場(chǎng)管理集團(tuán)公司、系爭(zhēng)權(quán)證標(biāo)的上市公司廣州白云國(guó)際機(jī)場(chǎng)股份有限公司和上海證券交易所。原告起訴反映：原告在系爭(zhēng)權(quán)證到期日前的最后交易日分別買入該權(quán)證,但因最后交易日后不能進(jìn)行交易,導(dǎo)致原告全額投資損失。原告認(rèn)為,被告未將系爭(zhēng)權(quán)證到期日和最后交易日的信息進(jìn)行充分披露,導(dǎo)致投資者對(duì)該權(quán)證的交易期限產(chǎn)生錯(cuò)誤認(rèn)識(shí),造成其投資損失,故要求被告承擔(dān)賠償責(zé)任。目前該案已經(jīng)受理,正在審理中。但根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定,原告如不能充分舉證被告存在過(guò)錯(cuò),將自擔(dān)后果。買權(quán)證,血本無(wú)歸打官司第一中級(jí)人民法院受理原告高某等四人分別20五萬(wàn)元買來(lái)“零”服務(wù)2006年7月,吳某向股來(lái)鑫公司購(gòu)買了一套股票操作咨詢軟件。股來(lái)鑫公司承諾將由分析師盤中指導(dǎo)股票操作咨詢軟件的運(yùn)用,并提供大盤分析短信服務(wù)。而之后,股來(lái)鑫公司未提供過(guò)任何證券投資咨詢服務(wù)。吳某提起訴訟,主張雙方協(xié)議無(wú)效,要求返還錢款。庭審中,法官提醒中小股民,如確實(shí)需要股票投資咨詢,應(yīng)慎重選擇有資質(zhì)的機(jī)構(gòu)。同時(shí),法官提醒,尚不具備股票咨詢資質(zhì)的投資咨詢公司,應(yīng)遵守我國(guó)《證券法》及相關(guān)規(guī)定,誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)。在上述案例中,法院最后裁決雙方簽訂的《協(xié)議書》無(wú)效。股來(lái)鑫公司應(yīng)將5萬(wàn)元全額返還吳某。并且,法院還建議相關(guān)的管理機(jī)構(gòu),依法對(duì)股來(lái)鑫公司做出相應(yīng)的行政處罰。五萬(wàn)元買來(lái)“零”服務(wù)2006年7月,吳某向股來(lái)鑫公司購(gòu)買了一21誘騙公眾非法集資2004年4月,被告人潘學(xué)成、韓楓在美國(guó)設(shè)立了美國(guó)必得利財(cái)金集團(tuán)公司,并設(shè)立了必得利公司上海代表處,以西安現(xiàn)代新農(nóng)業(yè)股份公司將在海外上市為名,向不特定投資人非法出售新農(nóng)業(yè)公司股票。隨后,潘與陜西唐宇公司簽訂協(xié)議書,約定由陜西唐宇公司設(shè)立海外公司,由必得利公司負(fù)責(zé)在境外募集資金。協(xié)議簽訂后,潘指使韓楓以他人名義在美國(guó)設(shè)立王氏公司并印制了王氏公司股票。潘通過(guò)制造各種虛假資料,夸大必得利公司、王氏公司和陜西唐宇的規(guī)模,編造了陜西唐宇海外上市模式等。潘等人以投資獲利周期短、回報(bào)率高和承諾回購(gòu)為誘餌,以每股0.6美元的價(jià)格騙取被害人購(gòu)買王氏公司股票。誘騙公眾非法集資2004年4月,被告人潘學(xué)成、韓楓在美國(guó)設(shè)立22同年11月,潘學(xué)成等人對(duì)外宣稱的上市期限將至,為繼續(xù)騙取財(cái)物,潘以個(gè)人名義購(gòu)買了TUTTLE公司(該公司系在美國(guó)證券管理委員會(huì)報(bào)備,但未獲上市資格),隨后召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì),隱瞞TUTTLE公司真實(shí)情況,謊稱王氏公司和必得利公司成功收購(gòu)了已在美國(guó)OTCBB上市的TUTTLE公司,并合并為W&B公司,還謊稱王氏公司股票將在2005年3月在美國(guó)OTCBB上公開(kāi)交易。會(huì)后,潘學(xué)成對(duì)外繼續(xù)銷售王氏公司股票。同年11月,潘學(xué)成等人對(duì)外宣稱的上市期限將至,為繼續(xù)騙取財(cái)物23上海市高級(jí)人民法院終審以被告人潘學(xué)成犯集資詐騙罪,判處無(wú)期徒刑,剝奪政治權(quán)利終身,并處沒(méi)收財(cái)產(chǎn)人民幣60萬(wàn)元；被告人韓楓犯集資詐騙罪,判處有期徒刑十五年,并處沒(méi)收財(cái)產(chǎn)人民幣40萬(wàn)元。投資者一定要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和辨別能力,應(yīng)當(dāng)提高警惕,不能心存僥幸,被犯罪分子許以高額回報(bào)所欺騙：1、股票交易一定要在國(guó)家指定的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行；2、不要輕信所謂“原始股”、“一級(jí)半市場(chǎng)”股權(quán)轉(zhuǎn)讓、“海外上市”等謊言；3、適當(dāng)了解美國(guó)股市的有關(guān)情況,弄清斯達(dá)克(NASDAQ)市場(chǎng)與粉單市場(chǎng)(PinkSheets)、場(chǎng)外柜臺(tái)交易板塊(OTCBB)的區(qū)別。上海市高級(jí)人民法院終審以被告人潘學(xué)成犯集資詐騙罪,判處無(wú)期徒24教育資金委托投資風(fēng)險(xiǎn)大2004年1月,華師大委托銀河證券代理國(guó)債投資事宜,銀河證券保證委托本金不受損失,收益率不低于7％。此后,銀河證券違約將資金用于買賣股票。同年7月,銀河證券僅償還部分投資資金及收益。由于本案所涉資金系華東師范大學(xué)的教育資金,如果這筆巨額損失未能及時(shí)追回,將引起學(xué)校教育工作的被動(dòng),所以向法院表達(dá)了希望司法調(diào)解的意愿,銀河證券也有調(diào)解意愿,但表示資金流緊張只能分期還款。為此,第一中級(jí)人民法院法官做了大量工作,最終促使雙方達(dá)成了調(diào)解協(xié)議。教育資金委托投資風(fēng)險(xiǎn)大2004年1月,華師大委托銀河證券代理25國(guó)債登記他人名下2003年5月,同濟(jì)設(shè)計(jì)院與渤海證券簽訂了《代理投資國(guó)債協(xié)議》,委托渤海證券代理國(guó)債投資,但國(guó)債登記于盛典公司開(kāi)設(shè)在渤海證券處的某證券賬戶內(nèi)。渤海證券承認(rèn)該證券賬戶系應(yīng)同濟(jì)設(shè)計(jì)院的要求提供。案外人上海銀行外灘支行在其與盛典公司借款合同糾紛案中提出保全申請(qǐng),第二中級(jí)人民法院裁定凍結(jié)盛典公司證券賬戶內(nèi)的國(guó)債。國(guó)債登記他人名下2003年5月,同濟(jì)設(shè)計(jì)院與渤海證券簽訂了《26隨后,同濟(jì)設(shè)計(jì)院請(qǐng)求確認(rèn)盛典公司證券賬戶內(nèi)國(guó)債屬其所有。一審法院根據(jù)國(guó)債登記在盛典公司名下的事實(shí),駁回同濟(jì)設(shè)計(jì)院的訴訟請(qǐng)求。二審高級(jí)人民法院在查清國(guó)債資金來(lái)源,國(guó)債交易情況后,認(rèn)定同濟(jì)設(shè)計(jì)院為該國(guó)債的所有權(quán)人。一些證券公司在開(kāi)立資金和證券賬戶時(shí),違反了證券賬戶和資金賬戶一一對(duì)應(yīng)規(guī)定,在客戶資金賬戶下掛他人證券賬戶，有時(shí)下掛幾百甚至上千個(gè)證券賬戶,俗稱“拖拉機(jī)帳戶”。一旦發(fā)生糾紛,就會(huì)產(chǎn)生證券的所有權(quán)是歸屬于證券賬戶戶名人還是資金賬戶戶名人的問(wèn)題。如果沒(méi)有充分證據(jù)證明,真正權(quán)利人可能受到損害。隨后,同濟(jì)設(shè)計(jì)院請(qǐng)求確認(rèn)盛典公司證券賬戶內(nèi)國(guó)債屬其所有。一審27金融資金入市容易回收難2002年5月,徐家匯農(nóng)信社與北方證券簽訂《指定交易協(xié)議書》,并向北方證券劃款。2004年1月30日,北方證券出具確認(rèn)函,確認(rèn)在徐家匯農(nóng)信社賬戶內(nèi)購(gòu)入相應(yīng)國(guó)債。現(xiàn)徐家匯農(nóng)信社賬戶內(nèi)國(guó)債已被質(zhì)押。2004年6月,北方證券出具《信用聯(lián)社國(guó)債還款計(jì)劃表》,確認(rèn)將分期償還國(guó)債欠款。同月21日,東方公司出具《不可撤銷保證函》,對(duì)北方證券劃款承擔(dān)連帶責(zé)任保證。在此案中,第一中級(jí)人民法院判決北方證券返還國(guó)債資金；東