股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)第一部分：基礎(chǔ)知識講解第二部分：技術(shù)指標(biāo)講解第三部分：實(shí)戰(zhàn)操盤講解股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)第一部分：基礎(chǔ)知識講解1

第一部分：基礎(chǔ)知識講解

一：股票名詞術(shù)語二：交易時(shí)間與規(guī)則

第一部分：基礎(chǔ)知識講解

2一：股票名詞術(shù)語開市價(jià)、收市價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)PPI、CPI

每股收益、市盈率PE、市凈率PB委比、量比

外盤、內(nèi)盤

流通股、換手率、乖離率

集合競價(jià)、連續(xù)競價(jià)

除權(quán)DR、除息XR、除權(quán)除息XD一：股票名詞術(shù)語開市價(jià)、收市價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)3開市價(jià)、收市價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)開市價(jià)：開市價(jià)又稱開盤價(jià)，是指某種證券在證券交易所每個(gè)交易日開市后的第一筆買賣成交價(jià)格收市價(jià)：收市價(jià)又稱收盤價(jià)，是指某種證券在證券交易所每個(gè)交易日里的最后一筆買賣成交價(jià)格最高價(jià)：最高價(jià)指某種證券在每個(gè)交易日從開市到收市的交易過程中所產(chǎn)生的最高價(jià)格。最低價(jià)：最低價(jià)指某種證券在每個(gè)交易日從開市到收市的交易過程中所產(chǎn)生的最低價(jià)格。開市價(jià)、收市價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)開市價(jià)：開市價(jià)又稱開盤價(jià)，是指4PPI、CPI

PPI:工業(yè)品（企業(yè)產(chǎn)品）出場價(jià)格指數(shù)

CPI:消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)

二者都是衡量通貨膨脹的重要指數(shù)。CPI即消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(ConsumerPriceIndex)，英文縮寫為CPI，是反映與居民生活有關(guān)的產(chǎn)品及勞務(wù)價(jià)格統(tǒng)計(jì)出來的物價(jià)變動指標(biāo)，通常作為觀察通貨膨脹水平的重要指標(biāo)。如果消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)升幅過大，表明通脹已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定因素，央行會有緊縮貨幣政策和財(cái)政政策的風(fēng)險(xiǎn)，從而造成經(jīng)濟(jì)前景不明朗。因此，該指數(shù)過高的升幅往往不被市場歡迎。一般說來當(dāng)CPI>3%的增幅時(shí)，一般就視為通貨膨脹；而當(dāng)CPI>5%的增幅時(shí)，就是嚴(yán)重的通貨膨脹。PPI是衡量工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品出廠價(jià)格變動趨勢和變動程度的指數(shù)，是反映某一時(shí)期生產(chǎn)領(lǐng)域價(jià)格變動情況的重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，也是制定有關(guān)經(jīng)濟(jì)政策和國民經(jīng)濟(jì)核算的重要依據(jù)。PPI通常也是觀察通貨膨脹水平的重要指標(biāo)。PPI反映生產(chǎn)環(huán)節(jié)價(jià)格水平，CPI反映消費(fèi)環(huán)節(jié)的價(jià)格水平。PPI、CPI

PPI:工業(yè)品（企業(yè)產(chǎn)品）出場價(jià)格指數(shù)5每股收益、市盈率PE、市凈率PB每股收益：即EPS又稱每股稅后利潤、每股盈余，指稅后利潤與股本總數(shù)的比率。它是測定股票投資價(jià)值的重要指標(biāo)之一，是分析每股價(jià)值的一個(gè)基礎(chǔ)性指標(biāo)，是綜合反映公司獲利能力的重要指標(biāo)，它是公司某一時(shí)期凈收益與股份數(shù)的比率。該比率反映了每股創(chuàng)造的稅后利潤,比率越高,表明所創(chuàng)造的利潤越多。市盈率PE：市盈率=股價(jià)/每股收益市盈率越低越好市凈率PB：市凈率=股價(jià)/每股凈資產(chǎn)市凈率較低為好，但不能過低，通常在三倍左右為好。每股收益、市盈率PE、市凈率PB每股收益：即EPS又稱每6委比、量比委比：是用以衡量一段時(shí)間內(nèi),買賣盤相對強(qiáng)度的指標(biāo).其計(jì)算公式為:委比=(委買手?jǐn)?shù)-委賣手?jǐn)?shù))/(委買手?jǐn)?shù)+委賣手?jǐn)?shù))*100%。其中,委買手?jǐn)?shù)指現(xiàn)在所有個(gè)股委托買入下三擋的總數(shù)量,委賣手?jǐn)?shù)指現(xiàn)在所有個(gè)股委托賣出上三擋數(shù)量.委比值變化范圍:+100%-100%.當(dāng)委比值為正值并且委比數(shù)大,說明市場買盤強(qiáng),當(dāng)委比值為負(fù)值且負(fù)值大,說明市場拋盤較大.委比從-100%至+100%,說明是買盤逐漸增強(qiáng),賣盤逐漸減弱的一個(gè)過程.相反,說是買盤走弱賣盤走強(qiáng)的一個(gè)過程。量比：是衡量相對成交量的指標(biāo).它是開市后每分鐘的平均成交量與過去交易日每分鐘平均成交量之比，計(jì)算公式為:量比=現(xiàn)成交總手/[過去五個(gè)交易日平均每分鐘成交量*當(dāng)日累計(jì)開市時(shí)間(分)。當(dāng)量比大于1時(shí),說明當(dāng)日每分鐘的平均成交量大于過去5日的平均數(shù)值,交易比過去5日火爆,當(dāng)量比小于1時(shí),說明現(xiàn)在的成交比不上過去5日平均水平。委比、量比委比：是用以衡量一段時(shí)間內(nèi),買賣盤相對強(qiáng)度的指標(biāo)7外盤、內(nèi)盤外盤：委托以賣方價(jià)格成交的納入“外盤”。內(nèi)盤：委托以買方價(jià)格成交的納入“內(nèi)盤”。技術(shù)分析系統(tǒng)中經(jīng)常有“外盤”、“內(nèi)盤”出現(xiàn)。以賣方委托成交的納入“外盤”，是主動性買入,顯示買勢強(qiáng)勁,用紅色顯示,是人們常說的搶盤；以買方委托成交的納入“內(nèi)盤”是主動性賣出,顯示賣方力量強(qiáng)勁,用綠色顯示,是人們常說的拋盤。“外盤”和“內(nèi)盤”相加為成交量。人們常用“外盤”和“內(nèi)盤”來分析買賣力量哪方占優(yōu)勢，來判斷市勢。但有時(shí)主力利用對沖盤來放煙霧?？傊瑑?nèi)盤和外盤的大小對判斷股票的走勢有一定幫助，但一定要同時(shí)結(jié)合股價(jià)所處的位置和成交量的大小來進(jìn)行判斷，而且更要注意的是股票走勢的大形態(tài)，千萬不能過分注重細(xì)節(jié)而忽略了大局。外盤、內(nèi)盤外盤：委托以賣方價(jià)格成交的納入“外盤”。8流通股、換手率、乖離率流通股：指在上海證券交易所、深圳證券交易所及北京兩個(gè)法人股系統(tǒng)STAQ、NET上流通的股票換手率：換手率也稱周轉(zhuǎn)率，指在一定時(shí)間內(nèi)市場中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率，也是反映股票流通性強(qiáng)弱的指標(biāo)之一，其計(jì)算公式為：周轉(zhuǎn)率（換手率）=某一段時(shí)期內(nèi)的成交量/已發(fā)行流通股數(shù)*100%乖離率：乖離率（BIAS）是測量股價(jià)偏離均線大小程度的指標(biāo)。當(dāng)股價(jià)偏離市場平均成本太大時(shí)，都有一個(gè)回歸的過程，即所謂的“物極必反”。BIAS=(收盤價(jià)-收盤價(jià)的N日簡單平均)/收盤價(jià)的N日簡單平均*100BIAS指標(biāo)有三條指標(biāo)線，N的參數(shù)一般設(shè)置為6日、12日、24日。6日BIAS＞＋5％，是賣出時(shí)機(jī)；＜-5％，為買入時(shí)機(jī)。

12日BIAS＞＋6％是賣出時(shí)機(jī)；＜-5.5％,為買入時(shí)機(jī)。

24日BIAS＞＋9％是賣出時(shí)機(jī)；＜－8％，為買入時(shí)機(jī)

流通股、換手率、乖離率流通股：指在上海證券交易所、深圳證券9集合競價(jià)、連續(xù)競價(jià)集合競價(jià)：是在每個(gè)交易日上午9：25，證券交易所電腦主機(jī)對9：15至9：25接受的全部有效委托進(jìn)行一次集中撮合處理的過程。集合競價(jià)中未能成交的委托，自動進(jìn)入連續(xù)競價(jià)。連續(xù)競價(jià)：即是指對申報(bào)的每一筆買賣委托，由電腦交易系統(tǒng)按照以下兩種情況產(chǎn)生成交價(jià)1.最高買進(jìn)申報(bào)與最低賣出申報(bào)相同，則該價(jià)格即為成交價(jià)格；2.買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)；賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買人申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)

集合競價(jià)、連續(xù)競價(jià)集合競價(jià)：是在每個(gè)交易日上午9：25，10除權(quán)DR、除息XR、除權(quán)除息XD除權(quán)DR：是由于公司股本增加，每股股票所代表的企業(yè)實(shí)際價(jià)值（每股凈資產(chǎn)）有所減少，需要在發(fā)生該事實(shí)之后從股票市場價(jià)格中剔除這部分因素，而形成的剔除行為。除息XR：由于公司股東分配紅利，每股股票所代表的企業(yè)實(shí)際價(jià)值（每股凈資產(chǎn)）有所減少，需要在發(fā)生該事實(shí)之后從股票市場價(jià)格中剔除這部分因素，而形成的剔除行為。除權(quán)除息統(tǒng)稱為XD除權(quán)價(jià)格的計(jì)算，分三種情況：1.送股時(shí)：除權(quán)價(jià)格=(除權(quán)日前一天收盤價(jià))÷(1+送股率)。2.有償配股時(shí)；除權(quán)價(jià)格=(除權(quán)日前一天收盤價(jià)+配股價(jià)×配股率)÷（1+配股率）。3.送股與有償配股相結(jié)合時(shí)：除權(quán)價(jià)=除權(quán)日前一天收盤價(jià)+配股價(jià)×配股率÷（1+送股率+配股率）4.如除權(quán)和除息同時(shí)進(jìn)行，計(jì)算公式為：當(dāng)日除權(quán)除息報(bào)價(jià)=（前一日收盤價(jià)-股息金額+配股價(jià)×配股率）÷（1+配股率+送股率）除權(quán)DR、除息XR、除權(quán)除息XD除權(quán)DR：是由于公司股11二：股票交易制度與規(guī)則T+1制度、漲跌停制度ST制度（*ST、ST、S*ST、SST、S、PT制度）交易時(shí)間新股申購規(guī)則二：股票交易制度與規(guī)則T+1制度、漲跌停制度12交易制度T+1制度：T+1:當(dāng)天買入,隔日賣出,并完成清算交割漲跌停制度：股票當(dāng)天漲跌幅度為前日收盤價(jià)格的正負(fù)10%，即為漲跌停板制度。ST股漲跌幅正負(fù)5%ST---公司經(jīng)營連續(xù)二年虧損，特別處理*ST---公司經(jīng)營連續(xù)三年虧損，退市預(yù)警S---還沒有完成股改SST---公司經(jīng)營連續(xù)二年虧損，特別處理還沒有完成股改。S*ST---公司經(jīng)營連續(xù)三年虧損，退市預(yù)警還沒有完成股改。PT---特別轉(zhuǎn)讓服務(wù)，僅限于每周五的開市時(shí)間內(nèi)進(jìn)行交易制度T+1制度：T+1:當(dāng)天買入,隔日賣出,并完成清算交13交易時(shí)間交易日：周一～周五（法定節(jié)日除外）9：15——9：25集合競價(jià)（9：15----9：20可以撤單，9：20---9：25可以掛單，但不能撤單）9：25～9：30分期間，交易系統(tǒng)不接受任何申報(bào)，在這段時(shí)間內(nèi)提交至交易所的訂單，將被當(dāng)作廢單處理。9：30——11：30（前市），連續(xù)競價(jià)13：00——15：00（后市），連續(xù)競價(jià)深圳收盤價(jià)格：14：57——15：00（后市）深圳為收盤集合競價(jià)產(chǎn)生收盤價(jià)，可以掛單，但不能撤單。上海收盤價(jià)格：是按最后一筆倒推1分鐘的加權(quán)平均價(jià)算出產(chǎn)生的收盤價(jià)格。大宗交易的交易時(shí)間為本所交易日的15:00-15:30中國香港股票交易時(shí)間：周一至周五:早市10:00-12:30午市2:30-4:00交易時(shí)間交易日：周一～周五（法定節(jié)日除外）14新股申購規(guī)則上海申購起點(diǎn)為1000股的整數(shù)倍深圳申購起點(diǎn)為500股的整數(shù)倍同一個(gè)證券交易賬戶，一天內(nèi)只能對同一只新股申購一次，且只有第一次申購為有效。多次申購無效新股發(fā)行當(dāng)天（T日），投資者申購，并由交易所反饋受理情況；申購日后的第一天（T+1），申購資金凍結(jié)；申購日后的第二天（T+2），主承銷商和會計(jì)師事務(wù)所對申購資金進(jìn)行驗(yàn)資，本所對有效申購進(jìn)行連續(xù)配號，將配號傳至各證券營業(yè)部，并公布中簽率。申購日后的第三天（T+3），搖號抽簽，并于當(dāng)日公布中簽結(jié)果。對未中簽的申購款予以解凍。新股申購規(guī)則上海申購起點(diǎn)為1000股的整數(shù)倍15第二部分：技術(shù)指標(biāo)講解一：趨向類指標(biāo)：MACD、DMI、DMA、EXPMA、TRIX二：能量類指標(biāo)：BRAR、CR、VR三：量價(jià)類指標(biāo)：OBV 、ASI、EMV、WVAD四：強(qiáng)弱類指標(biāo)：RSI、W%R五：停損類指標(biāo)：SAR六：超買超賣類指標(biāo)：KDJ、CCI、ROC七：壓力支撐類指標(biāo)：BOLL、,MIKE第二部分：技術(shù)指標(biāo)講解一：趨向類指標(biāo)：MACD、DMI、DM16一、趨向類指標(biāo)MACDDMIDMAEXPMATRIX一、趨向類指標(biāo)MACD17（1）MACD用法技術(shù)指標(biāo)MACD講解：MACD稱為指數(shù)平滑異同移動平均線(MovingAverageConvergenceandDivergence)。是從雙移動平均線發(fā)展而來的，由快的移動平均線減去慢的移動平均線,MACD的意義和雙移動平均線基本相同,但閱讀起來更方便。DIFF線（Difference）收盤價(jià)短期、長期指數(shù)平滑移動平均線間的差，也就是（12個(gè)交易日的指數(shù)平滑移動平均線）減去（26個(gè)交易日的指數(shù)平滑移動平均線），例如從2009年1月5日--2009年1月20日（扣除4個(gè)周末，共計(jì)12個(gè)交易日），用這12個(gè)交易日的收盤價(jià)算出一個(gè)滑動平均值，就是12個(gè)交易日的指數(shù)平滑移動平均線。DEA線（DifferenceExponentialAverage）DIFF線的M日指數(shù)平滑移動平均線，DIFF本身就是12日平均減去26日平均所得的“值差”，而DEA則是這個(gè)連續(xù)9日的這個(gè)“差值”的平均數(shù)（就是簡單的算數(shù)平均數(shù)），MACD線DIFF線與DEA線的差，彩色柱狀線。1.當(dāng)ＤＩＦ由下向上突破DEA，形成黃金交叉，既白色的DIF上穿黃色的DEA形成的交叉?；蛘撸拢粒遥ňG柱線）縮短，為買入信號。2.當(dāng)ＤＩＦ由上向下突破DEA，形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黃色的DEA形成的交叉。或者ＢＡＲ(紅柱線)縮短，為賣出信號。3.頂背離：當(dāng)股價(jià)指數(shù)逐波升高，而ＤＩＦ及DEA不是同步上升，而是逐波下降，與股價(jià)走勢形成頂背離。預(yù)示股價(jià)即將下跌。如果此時(shí)出現(xiàn)ＤＩＦ兩次由上向下穿過DEA，形成兩次死亡交叉，則股價(jià)將大幅下跌。4.底背離：當(dāng)股價(jià)指數(shù)逐波下行，而ＤＩＦ及DEA不是同步下降，而是逐波上升，與股價(jià)走勢形成底背離，預(yù)示著股價(jià)即將上漲。如果此時(shí)出現(xiàn)ＤＩＦ兩次由下向上穿過DEA，形成兩次黃金交叉，則股價(jià)即將大幅度上漲。（1）MACD用法技術(shù)指標(biāo)MACD講解：MACD稱為指數(shù)平滑18（2）DMI用法市場行情趨向明顯時(shí)，指標(biāo)效果理想。PDI(上升方向線)MDI(下降方向線)ADX(趨向平均值)1.PDI線從下向上突破MDI線，顯示有新多頭進(jìn)場，為買進(jìn)信號；2.PDI線從上向下跌破MDI線，顯示有新空頭進(jìn)場，為賣出信號；3.ADX值持續(xù)高于前一日時(shí)，市場行情將維持原趨勢；4.ADX值遞減，降到20以下，且橫向行進(jìn)時(shí)，市場氣氛為盤整；5.ADX值從上升傾向轉(zhuǎn)為下降時(shí)，表明行情即將反轉(zhuǎn)。參數(shù)：N統(tǒng)計(jì)天數(shù)；M間隔天數(shù)，一般為14、6（2）DMI用法市場行情趨向明顯時(shí)，指標(biāo)效果理想。19（3）DMA用法1.DMA向上交叉其平均線時(shí)，買進(jìn)；2.DMA向下交叉其平均線時(shí)，賣出；3.DMA的交叉信號比MACD、TRIX略快；4.DMA與股價(jià)產(chǎn)生背離時(shí)的交叉信號，可信度較高；5.DMA、MACD、TRIX三者構(gòu)成一組指標(biāo)群，互相驗(yàn)證。（3）DMA用法1.DMA向上交叉其平均線時(shí)，買進(jìn)；20（4）EXPMA用法1.EXPMA一般以觀察12日和50日二條均線為主；2.12日指數(shù)平均線向上交叉50日指數(shù)平均線時(shí)，買進(jìn)；3.12日指數(shù)平均線向下交叉50日指數(shù)平均線時(shí)，賣出；4.EXPMA是多種平均線計(jì)算方法的一；5.EXPMA配合MTM指標(biāo)使用，效果更佳。（4）EXPMA用法1.EXPMA一般以觀察12日和50日21（5）TRIX用法1.TRIX由下往上交叉其平均線時(shí)，為長期買進(jìn)信號；2.TRIX由上往下交叉其平均線時(shí)，為長期賣出信號；3.DMA、MACD、TRIX三者構(gòu)成一組指標(biāo)群，互相驗(yàn)證。（5）TRIX用法1.TRIX由下往上交叉其平均線時(shí)，為長期22二、能量類指標(biāo)BRARCRVR二、能量類指標(biāo)23（1）BRAR用法1.BR>400，暗示行情過熱，應(yīng)反向賣出；BR<40，行情將起死回生，應(yīng)買進(jìn)；2.AR>180，能量耗盡，應(yīng)賣出；AR<40，能量已累積爆發(fā)力，應(yīng)買進(jìn)；3.BR由300以上的高點(diǎn)下跌至50以下的水平,低于AR時(shí),為絕佳買點(diǎn)；4.BR、AR、CR、VR四者合為一組指標(biāo)群，須綜合搭配使用。（1）BRAR用法1.BR>400，暗示行情過熱，應(yīng)反向賣出24（2）CR用法1.CR>400時(shí)，其10日平均線向下滑落，視為賣出信號；CR<40買進(jìn)；2.CR由高點(diǎn)下滑至其四條平均線下方時(shí)，股價(jià)容易形成短期底部；3.CR由下往上連續(xù)突破其四條平均線時(shí)，為強(qiáng)勢買進(jìn)點(diǎn)；4.CR除了預(yù)測價(jià)格的外，最大的作用在于預(yù)測時(shí)間；5.BR、AR、CR、VR四者合為一組指標(biāo)群，須綜合搭配使用（2）CR用法1.CR>400時(shí)，其10日平均線向下滑落，視25（3）VR用法1.VR>450，市場成交過熱，應(yīng)反向賣出；2.VR<40，市場成交低迷，人心看淡的際，應(yīng)反向買進(jìn)；3.VR由低檔直接上升至250，股價(jià)仍為遭受阻力，此為大行情的前兆；4.VR除了與PSY為同指標(biāo)群外，尚須與BR、AR、CR同時(shí)搭配研判（3）VR用法1.VR>450，市場成交過熱，應(yīng)反向賣出；26三、量價(jià)類指標(biāo)OBV ASIEMVWVAD三、量價(jià)類指標(biāo)OBV 27（1）OBV用法1.股價(jià)一頂比一頂高，而OBV一頂比一頂?shù)?，暗示頭部即將形成；2.股價(jià)一底比一底低，而OBV一底比一底高，暗示底部即將形成；3.OBV突破其Ｎ字形波動的高點(diǎn)次數(shù)達(dá)5次時(shí)，為短線賣點(diǎn)；4.OBV跌破其Ｎ字形波動的低點(diǎn)次數(shù)達(dá)5次時(shí)，為短線買點(diǎn)；5.OBV與ADVOL、PVT、WAD、ADL同屬一組指標(biāo)群，使用時(shí)應(yīng)綜合研判。（1）OBV用法1.股價(jià)一頂比一頂高，而OBV一頂比一頂?shù)?8（2）ASI用法1.ASI又名「實(shí)質(zhì)線」，是一條比收盤價(jià)線更能代表真實(shí)行情的曲線；2.ASI突破前一波高點(diǎn)后，第二天股價(jià)必突破前一波高點(diǎn)；3.ASI跌破前一波低點(diǎn)后，第二天股價(jià)必跌破前一波低點(diǎn)；4.ASI一般與股價(jià)走勢維持同步波動，并非每一次行情都有領(lǐng)先作用，因此，使用者必須花費(fèi)一些時(shí)間搜尋產(chǎn)生領(lǐng)先信號的個(gè)股。（2）ASI用法1.ASI又名「實(shí)質(zhì)線」，是一條比收盤價(jià)線29（3）EMV用法1.EMV由下往上穿越0軸時(shí)，視為中期買進(jìn)信號；2.EMV由上往下穿越0軸時(shí)，視為中期賣出信號；3.EMV的平均線穿越0軸，產(chǎn)生假信號的機(jī)會較少；4.當(dāng)ADX低于±DI時(shí)，本指標(biāo)失去效用；5.須長期使用EMV指標(biāo)才能獲得最佳利潤。（3）EMV用法1.EMV由下往上穿越0軸時(shí)，視為中期買30（4）WVAD用法1.股價(jià)一頂比一頂高，而WAD一頂比一頂?shù)停凳绢^部即將形成；2.股價(jià)一底比一底低，而WAD一底比一底高，暗示底部即將形成；3.WAD與OBV、PVT、ADVOL、ADL同屬一組指標(biāo)群，使用時(shí)應(yīng)綜合研判。（4）WVAD用法1.股價(jià)一頂比一頂高，而WAD一頂比一頂31四、強(qiáng)弱類指標(biāo)RSIW%R四、強(qiáng)弱類指標(biāo)32（1）RSI用法1.RSI>80為超買，RSI<20為超賣；2.RSI以50為中界線，大于50視為多頭行情，小于50視為空頭行情；3.RSI在80以上形成Ｍ頭或頭肩頂形態(tài)時(shí)，視為向下反轉(zhuǎn)信號；4.RSI在20以下形成Ｗ底或頭肩底形態(tài)時(shí)，視為向上反轉(zhuǎn)信號；5.RSI向上突破其高點(diǎn)連線時(shí)，買進(jìn)；RSI向下跌破其低點(diǎn)連線時(shí)，賣出。（1）RSI用法1.RSI>80為超買，RSI<20為超33（2）W%R用法1.WR波動于0-100，100置于頂部，0置于底部。2.本指標(biāo)以50為中軸線，高于50視為股價(jià)轉(zhuǎn)強(qiáng)；低于50視為股價(jià)轉(zhuǎn)弱3.本指標(biāo)高于20后再度向下跌破20，賣出；低于80后再度向上突破80，買進(jìn)。4.WR連續(xù)觸底3-4次，股價(jià)向下反轉(zhuǎn)機(jī)率大；連續(xù)觸頂3-4次，股價(jià)向上反轉(zhuǎn)機(jī)率大。（2）W%R用法1.WR波動于0-100，100置于頂部34五、停損類指標(biāo)SAR五、停損類指標(biāo)35SAR用法1.任何時(shí)候都可以使用SAR為停損點(diǎn)；2.價(jià)格漲跌的速度必須比SAR升降的速度快，否則必會產(chǎn)生停損信號；3.SAR由紅色變成綠色時(shí)，賣出；4.SAR由綠色變成紅色時(shí)，買進(jìn)；5.本指標(biāo)周期參數(shù)一般設(shè)定為4天；6.本設(shè)定主要為尋找出現(xiàn)多頭停損或空頭停損的個(gè)股。SAR用法1.任何時(shí)候都可以使用SAR為停損點(diǎn)；36六、超買超賣類指標(biāo)KDJCCIROC六、超買超賣類指標(biāo)37（1） KDJ用法1.指標(biāo)>80時(shí)，回檔機(jī)率大；指標(biāo)<20時(shí)，反彈機(jī)率大；2.K在20左右向上交叉D時(shí)，視為買進(jìn)信號；3.K在80左右向下交叉D時(shí)，視為賣出信號；4.J>100時(shí)，股價(jià)易反轉(zhuǎn)下跌；J<0時(shí)，股價(jià)易反轉(zhuǎn)上漲；5.KDJ波動于50左右的任何信號，其作用不大。（1） KDJ用法1.指標(biāo)>80時(shí)，回檔機(jī)率大；指標(biāo)<2038（2）CCI用法1.CCI為正值時(shí)，視為多頭市場；為負(fù)值時(shí)，視為空頭市場；2.常態(tài)行情時(shí)，CCI波動于±100的間；強(qiáng)勢行情，CCI會超出±100；3.CCI>100時(shí)，買進(jìn)，直到CCI<100時(shí)，賣出；4.CCI<-100時(shí)，放空，直到CCI>-100時(shí)，回補(bǔ)。（2）CCI用法1.CCI為正值時(shí)，視為多頭市場；為負(fù)值時(shí)39（3）ROC用法1.本指標(biāo)的超買超賣界限值隨個(gè)股不同而不同，使用者應(yīng)自行調(diào)整；2.本指標(biāo)的超買超賣范圍，一般介于±6.5之間；3.本指標(biāo)用法請參考MTM指標(biāo)用法；4.本指標(biāo)可設(shè)參考線。（3）ROC用法1.本指標(biāo)的超買超賣界限值隨個(gè)股不同而不同，40七、壓力支撐類指標(biāo)BOLLMIKE七、壓力支撐類指標(biāo)41（1）BOLL用法1、上線為壓力線、中線為平均線、下線為支撐線2、股價(jià)在中線和上線區(qū)域運(yùn)行為多方市場、股價(jià)在中線和下線區(qū)域運(yùn)行為空頭市場3、當(dāng)三條線均向上發(fā)散時(shí)，趨勢為上升趨勢，每次的回調(diào)即為買入時(shí)機(jī)、當(dāng)三條線均向下發(fā)散時(shí)，趨勢為下跌趨勢，每次的反彈即為賣出時(shí)機(jī)。（1）BOLL用法1、上線為壓力線、中線為平均線、下線為支撐42（2）MIKE用法1.MIKE指標(biāo)共有六條曲線，上方三條壓力線，下方三條支撐線；2.當(dāng)股價(jià)往壓力線方向漲升時(shí)，其下方支撐線不具參考價(jià)值；3.當(dāng)股價(jià)往支撐線方向下跌時(shí)，其上方壓力線不具參考價(jià)值；（2）MIKE用法1.MIKE指標(biāo)共有六條曲線，上方三條壓力43第三部分：實(shí)戰(zhàn)操盤講解一：入市思路和資產(chǎn)規(guī)劃二：什么是K線圖、什么是成交量、什么是均線系統(tǒng)，三者之間的關(guān)系。三：幾種常見的技術(shù)形態(tài)四：各種實(shí)戰(zhàn)技巧的應(yīng)用第三部分：實(shí)戰(zhàn)操盤講解一：入市思路和資產(chǎn)規(guī)劃44一：入市思路（圖解）市場面（順勢而為）前提政策面（跟著黨走）基礎(chǔ)趨勢扭轉(zhuǎn)熱門板塊領(lǐng)漲個(gè)股板塊輪換政策利好經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)好高管唱多媒體報(bào)導(dǎo)一：入市思路（圖解）市場面（順勢而為）前提政策面（跟著黨走45資產(chǎn)規(guī)劃資產(chǎn)規(guī)劃方法：三三四法則所謂三三法則：即把手中資產(chǎn)按100%比例分成30%、30%、40%30%:為入市初始資金，如果資金大可再以10%為比例，劃分成三份，視個(gè)人情況定。30%:為機(jī)動資金，可做補(bǔ)倉和加倉用途（快進(jìn)快出資金）40%:為后備資金，如機(jī)動資金、初始資金，由于操作失誤被套，可作為最后補(bǔ)倉救急之用，此部分資金如在市場方向不明或震蕩期時(shí)，不可介入，如為解套攤低成本，也要有利就走，以防止最后保命資金被套。如想更有效利用，可做些風(fēng)險(xiǎn)較低的理財(cái)產(chǎn)品或者申購新股。行情趨勢不明或震蕩向下時(shí)，只可做30%行情趨勢向上，但在震蕩整理期限，可做30%+30%(仍為機(jī)動）組合行情趨勢向上突破已經(jīng)確立，在初期，可做30%+30%+40%組合資產(chǎn)規(guī)劃資產(chǎn)規(guī)劃方法：三三四法則46二：什么是K線圖、成交量、均線系統(tǒng)，三者之間的關(guān)系。K線（股票骨骼）什么是K線圖？又稱蠟燭圖、日本線、陰陽線、棒線等，目前常用的說法是“K線”，起源于日本十八世紀(jì)德川幕府時(shí)代（1603～1867年）的米市交易，用來計(jì)算米價(jià)每天的漲跌。因其標(biāo)畫方法具有獨(dú)到之處，人們把它引入股票市場價(jià)格走勢的分析中，經(jīng)過３００多年的發(fā)展，目前廣泛的應(yīng)用于股票，期貨，外匯，期權(quán)等證券市場。

二：什么是K線圖、成交量、均線系統(tǒng)，三者之間的關(guān)系。K線（47股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)課件48均線系統(tǒng)（股票脊梁）什么是均線：移動平均線(MA)是以道·瓊斯的“平均成本概念”為理論基礎(chǔ)，采用統(tǒng)計(jì)學(xué)中“移動平均”的原理，將一段時(shí)期內(nèi)的股票價(jià)格平均值連成曲線，用來顯示股價(jià)的歷史波動情況，進(jìn)而反映股價(jià)指數(shù)未來發(fā)展趨勢的技術(shù)分析方法。它是道氏理論的形象化表述。移動平均線的定義："平均"是指最近n天收市價(jià)格的算術(shù)平均線;"移動"是指我們在計(jì)算中,始終采用最近n天的價(jià)格數(shù)據(jù)。因此,被平均的數(shù)組(最近n天的收市價(jià)格)隨著

新的交易日的更迭,逐日向前推移。在我們計(jì)算移動平均值時(shí),通常采用最近n天的收市價(jià)格。我們把新的收市價(jià)格逐日地加.........均線有5日、10日、20日、30日、60日、120日、250日等通常顏色為白色、黃色、紫色、綠色等，根據(jù)設(shè)置數(shù)值不同，顏色對應(yīng)的均線日期也不同。均線系統(tǒng)（股票脊梁）什么是均線：移動平均線(MA)是以道·瓊49成交量（股票血液）成交量與成交金額：一只股票有十個(gè)人總共買入了十萬股每股價(jià)格十元的股票，當(dāng)然就有另外一些人賣出了十萬股每股價(jià)格十元的股票，這個(gè)十萬股就是成交量，那么股票當(dāng)天每筆成交數(shù)量乘以當(dāng)時(shí)成交價(jià)格，即每筆成交金額。當(dāng)天所以筆成交金額數(shù)累加即為總成交金額。成交量（股票血液）50股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)課件51股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)課件52股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)課件53股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)課件54股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)課件55股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)課件56股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)課件57股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)課件58股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)課件59股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)課件60股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)課件61股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)課件62股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)課件63股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)課件64股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)課件65股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)課件66股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)課件67股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)課件68股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)課件69技術(shù)形態(tài)篇頭肩底形態(tài)下降三角形形態(tài)W底或雙底形態(tài)上升、下降通道形態(tài)支撐位與阻力位技術(shù)形態(tài)篇頭肩底形態(tài)70頭肩底形態(tài)頭肩底形態(tài)71下降三角形形態(tài)下降三角形形態(tài)72股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)課件73股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)課件74W底或雙底形態(tài)W底或雙底形態(tài)75下降通道形態(tài)下降通道形態(tài)76支撐位與阻力位形態(tài)支撐位與阻力位形態(tài)77上升通道下降通道上升通道上升通道下降通道上升通道78頭部形成底部形成頸線支撐位頸線阻力位頭部形成底部形成頸線支撐位頸線阻力位79各種實(shí)戰(zhàn)技巧的應(yīng)用（1）通過K線形態(tài)選擇股票的買賣點(diǎn)（2）通過分時(shí)走勢圖選擇股票買賣點(diǎn)（3）通過成交量的變化選擇股票買賣點(diǎn)（4）通過熱門板塊輪動選擇股票買賣點(diǎn)（5）通過政策面的變化選擇股票買賣點(diǎn)（6）通過國際市場的走勢選擇股票的買賣點(diǎn)（7）通過技術(shù)指標(biāo)選擇股票的買賣點(diǎn)（8）通過K線周期線選擇股票的買賣點(diǎn)（9）通過運(yùn)行軌跡選擇股票買賣點(diǎn)（10）通過乖離率選擇股票買賣點(diǎn)各種實(shí)戰(zhàn)技巧的應(yīng)用（1）通過K線形態(tài)選擇股票的買賣點(diǎn)80通過K線圖形選擇買入股票塔臺挖井形態(tài)：古井貢酒、西部資源、中國鋁業(yè)、天業(yè)股份買入條件如下：（1）股票價(jià)格處于相對低位、或有一定漲幅但不是過于大，但能在一個(gè)相對高位，用很少的成交量來維持股價(jià)不跌。（2）股票價(jià)格近日波動幅度開始收窄，收盤價(jià)都離的不遠(yuǎn)，K線多以小陰小陽或十字星報(bào)收（3）成交量近日出現(xiàn)逐及萎縮甚至極度萎縮，某日成交量開始突然放大，隨后持續(xù)放大（4）中短期5、10、20、30均線粘合走平，中期60、120、250均線繼續(xù)上行，多頭排列形成支撐（5）MACD技術(shù)指標(biāo)走平上翹，紅色柱放大、綠色柱收斂，最好白色線上穿黃色線形成金叉，發(fā)出買入信號備注：1、市場熱點(diǎn)開始向該股所在版塊轉(zhuǎn)移2、基本面出現(xiàn)利好，比如業(yè)績增長、政策扶持通過K線圖形選擇買入股票81通過K線圖形選擇賣出股票墓碑形態(tài)：達(dá)安基因、國投電力、大唐電信、路橋建設(shè)、浪潮軟件具體體征：巨量長陰、高開低走、歷史高位、前期漲幅較大、K線實(shí)體部分或則全部吞沒前期多根K線，形成斷頭閘刀形態(tài)。通過K線圖形選擇賣出股票墓碑形態(tài)：達(dá)安基因、國投電力、大唐電82股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)課件83股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)課件84股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)課件85分時(shí)走勢圖形買入時(shí)機(jī)選擇（1）成交量萎縮，價(jià)格線與均價(jià)線粘合或則相距不遠(yuǎn)，維持長時(shí)間橫盤，突然放量出現(xiàn)大單拉升股價(jià)，為買入時(shí)點(diǎn)。案例個(gè)股：鵬博士、獨(dú)一味、營口港（2）快速下跌，價(jià)格線離股票均價(jià)線過遠(yuǎn)，此時(shí)大盤指數(shù)出現(xiàn)拐點(diǎn)向上出現(xiàn)反彈走勢，為買入時(shí)點(diǎn)。（3）盤中有同類板塊發(fā)力上攻，強(qiáng)者達(dá)到漲停板，此時(shí)該類股票也帶量向上，此時(shí)跟進(jìn)有買入賺錢的機(jī)會，為買入時(shí)點(diǎn)。太極集團(tuán)、桐君閣、西南藥業(yè)分時(shí)走勢圖形買入時(shí)機(jī)選擇（1）成交量萎縮，價(jià)格線與均價(jià)線粘合86股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)課件87股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)課件88結(jié)束語三頭六避三頭：不做多頭、不做空頭、做滑頭。（順勢而為）六避：避追漲、避殺跌、避急躁、避小道、避恐懼、避貪婪。（戰(zhàn)勝自我）

炒股口訣

趨勢不在、握緊錢袋、趨勢向好、遍地是寶

箱體波動、高拋低吸、重視正道、回避小道

漲跌盈虧、心態(tài)要好、理性分析、不鉆牛角

不計(jì)多少、賺了就好、祝君發(fā)財(cái)、資產(chǎn)升高

———順勢而為、戰(zhàn)勝自我方為證道結(jié)束語三頭六避89股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)第一部分：基礎(chǔ)知識講解第二部分：技術(shù)指標(biāo)講解第三部分：實(shí)戰(zhàn)操盤講解股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)第一部分：基礎(chǔ)知識講解90

第一部分：基礎(chǔ)知識講解

一：股票名詞術(shù)語二：交易時(shí)間與規(guī)則

第一部分：基礎(chǔ)知識講解

91一：股票名詞術(shù)語開市價(jià)、收市價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)PPI、CPI

每股收益、市盈率PE、市凈率PB委比、量比

外盤、內(nèi)盤

流通股、換手率、乖離率

集合競價(jià)、連續(xù)競價(jià)

除權(quán)DR、除息XR、除權(quán)除息XD一：股票名詞術(shù)語開市價(jià)、收市價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)92開市價(jià)、收市價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)開市價(jià)：開市價(jià)又稱開盤價(jià)，是指某種證券在證券交易所每個(gè)交易日開市后的第一筆買賣成交價(jià)格收市價(jià)：收市價(jià)又稱收盤價(jià)，是指某種證券在證券交易所每個(gè)交易日里的最后一筆買賣成交價(jià)格最高價(jià)：最高價(jià)指某種證券在每個(gè)交易日從開市到收市的交易過程中所產(chǎn)生的最高價(jià)格。最低價(jià)：最低價(jià)指某種證券在每個(gè)交易日從開市到收市的交易過程中所產(chǎn)生的最低價(jià)格。開市價(jià)、收市價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)開市價(jià)：開市價(jià)又稱開盤價(jià)，是指93PPI、CPI

PPI:工業(yè)品（企業(yè)產(chǎn)品）出場價(jià)格指數(shù)

CPI:消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)

二者都是衡量通貨膨脹的重要指數(shù)。CPI即消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(ConsumerPriceIndex)，英文縮寫為CPI，是反映與居民生活有關(guān)的產(chǎn)品及勞務(wù)價(jià)格統(tǒng)計(jì)出來的物價(jià)變動指標(biāo)，通常作為觀察通貨膨脹水平的重要指標(biāo)。如果消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)升幅過大，表明通脹已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定因素，央行會有緊縮貨幣政策和財(cái)政政策的風(fēng)險(xiǎn)，從而造成經(jīng)濟(jì)前景不明朗。因此，該指數(shù)過高的升幅往往不被市場歡迎。一般說來當(dāng)CPI>3%的增幅時(shí)，一般就視為通貨膨脹；而當(dāng)CPI>5%的增幅時(shí)，就是嚴(yán)重的通貨膨脹。PPI是衡量工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品出廠價(jià)格變動趨勢和變動程度的指數(shù)，是反映某一時(shí)期生產(chǎn)領(lǐng)域價(jià)格變動情況的重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，也是制定有關(guān)經(jīng)濟(jì)政策和國民經(jīng)濟(jì)核算的重要依據(jù)。PPI通常也是觀察通貨膨脹水平的重要指標(biāo)。PPI反映生產(chǎn)環(huán)節(jié)價(jià)格水平，CPI反映消費(fèi)環(huán)節(jié)的價(jià)格水平。PPI、CPI

PPI:工業(yè)品（企業(yè)產(chǎn)品）出場價(jià)格指數(shù)94每股收益、市盈率PE、市凈率PB每股收益：即EPS又稱每股稅后利潤、每股盈余，指稅后利潤與股本總數(shù)的比率。它是測定股票投資價(jià)值的重要指標(biāo)之一，是分析每股價(jià)值的一個(gè)基礎(chǔ)性指標(biāo)，是綜合反映公司獲利能力的重要指標(biāo)，它是公司某一時(shí)期凈收益與股份數(shù)的比率。該比率反映了每股創(chuàng)造的稅后利潤,比率越高,表明所創(chuàng)造的利潤越多。市盈率PE：市盈率=股價(jià)/每股收益市盈率越低越好市凈率PB：市凈率=股價(jià)/每股凈資產(chǎn)市凈率較低為好，但不能過低，通常在三倍左右為好。每股收益、市盈率PE、市凈率PB每股收益：即EPS又稱每95委比、量比委比：是用以衡量一段時(shí)間內(nèi),買賣盤相對強(qiáng)度的指標(biāo).其計(jì)算公式為:委比=(委買手?jǐn)?shù)-委賣手?jǐn)?shù))/(委買手?jǐn)?shù)+委賣手?jǐn)?shù))*100%。其中,委買手?jǐn)?shù)指現(xiàn)在所有個(gè)股委托買入下三擋的總數(shù)量,委賣手?jǐn)?shù)指現(xiàn)在所有個(gè)股委托賣出上三擋數(shù)量.委比值變化范圍:+100%-100%.當(dāng)委比值為正值并且委比數(shù)大,說明市場買盤強(qiáng),當(dāng)委比值為負(fù)值且負(fù)值大,說明市場拋盤較大.委比從-100%至+100%,說明是買盤逐漸增強(qiáng),賣盤逐漸減弱的一個(gè)過程.相反,說是買盤走弱賣盤走強(qiáng)的一個(gè)過程。量比：是衡量相對成交量的指標(biāo).它是開市后每分鐘的平均成交量與過去交易日每分鐘平均成交量之比，計(jì)算公式為:量比=現(xiàn)成交總手/[過去五個(gè)交易日平均每分鐘成交量*當(dāng)日累計(jì)開市時(shí)間(分)。當(dāng)量比大于1時(shí),說明當(dāng)日每分鐘的平均成交量大于過去5日的平均數(shù)值,交易比過去5日火爆,當(dāng)量比小于1時(shí),說明現(xiàn)在的成交比不上過去5日平均水平。委比、量比委比：是用以衡量一段時(shí)間內(nèi),買賣盤相對強(qiáng)度的指標(biāo)96外盤、內(nèi)盤外盤：委托以賣方價(jià)格成交的納入“外盤”。內(nèi)盤：委托以買方價(jià)格成交的納入“內(nèi)盤”。技術(shù)分析系統(tǒng)中經(jīng)常有“外盤”、“內(nèi)盤”出現(xiàn)。以賣方委托成交的納入“外盤”，是主動性買入,顯示買勢強(qiáng)勁,用紅色顯示,是人們常說的搶盤；以買方委托成交的納入“內(nèi)盤”是主動性賣出,顯示賣方力量強(qiáng)勁,用綠色顯示,是人們常說的拋盤?！巴獗P”和“內(nèi)盤”相加為成交量。人們常用“外盤”和“內(nèi)盤”來分析買賣力量哪方占優(yōu)勢，來判斷市勢。但有時(shí)主力利用對沖盤來放煙霧。總之，內(nèi)盤和外盤的大小對判斷股票的走勢有一定幫助，但一定要同時(shí)結(jié)合股價(jià)所處的位置和成交量的大小來進(jìn)行判斷，而且更要注意的是股票走勢的大形態(tài)，千萬不能過分注重細(xì)節(jié)而忽略了大局。外盤、內(nèi)盤外盤：委托以賣方價(jià)格成交的納入“外盤”。97流通股、換手率、乖離率流通股：指在上海證券交易所、深圳證券交易所及北京兩個(gè)法人股系統(tǒng)STAQ、NET上流通的股票換手率：換手率也稱周轉(zhuǎn)率，指在一定時(shí)間內(nèi)市場中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率，也是反映股票流通性強(qiáng)弱的指標(biāo)之一，其計(jì)算公式為：周轉(zhuǎn)率（換手率）=某一段時(shí)期內(nèi)的成交量/已發(fā)行流通股數(shù)*100%乖離率：乖離率（BIAS）是測量股價(jià)偏離均線大小程度的指標(biāo)。當(dāng)股價(jià)偏離市場平均成本太大時(shí)，都有一個(gè)回歸的過程，即所謂的“物極必反”。BIAS=(收盤價(jià)-收盤價(jià)的N日簡單平均)/收盤價(jià)的N日簡單平均*100BIAS指標(biāo)有三條指標(biāo)線，N的參數(shù)一般設(shè)置為6日、12日、24日。6日BIAS＞＋5％，是賣出時(shí)機(jī)；＜-5％，為買入時(shí)機(jī)。

12日BIAS＞＋6％是賣出時(shí)機(jī)；＜-5.5％,為買入時(shí)機(jī)。

24日BIAS＞＋9％是賣出時(shí)機(jī)；＜－8％，為買入時(shí)機(jī)

流通股、換手率、乖離率流通股：指在上海證券交易所、深圳證券98集合競價(jià)、連續(xù)競價(jià)集合競價(jià)：是在每個(gè)交易日上午9：25，證券交易所電腦主機(jī)對9：15至9：25接受的全部有效委托進(jìn)行一次集中撮合處理的過程。集合競價(jià)中未能成交的委托，自動進(jìn)入連續(xù)競價(jià)。連續(xù)競價(jià)：即是指對申報(bào)的每一筆買賣委托，由電腦交易系統(tǒng)按照以下兩種情況產(chǎn)生成交價(jià)1.最高買進(jìn)申報(bào)與最低賣出申報(bào)相同，則該價(jià)格即為成交價(jià)格；2.買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)；賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買人申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)

集合競價(jià)、連續(xù)競價(jià)集合競價(jià)：是在每個(gè)交易日上午9：25，99除權(quán)DR、除息XR、除權(quán)除息XD除權(quán)DR：是由于公司股本增加，每股股票所代表的企業(yè)實(shí)際價(jià)值（每股凈資產(chǎn)）有所減少，需要在發(fā)生該事實(shí)之后從股票市場價(jià)格中剔除這部分因素，而形成的剔除行為。除息XR：由于公司股東分配紅利，每股股票所代表的企業(yè)實(shí)際價(jià)值（每股凈資產(chǎn)）有所減少，需要在發(fā)生該事實(shí)之后從股票市場價(jià)格中剔除這部分因素，而形成的剔除行為。除權(quán)除息統(tǒng)稱為XD除權(quán)價(jià)格的計(jì)算，分三種情況：1.送股時(shí)：除權(quán)價(jià)格=(除權(quán)日前一天收盤價(jià))÷(1+送股率)。2.有償配股時(shí)；除權(quán)價(jià)格=(除權(quán)日前一天收盤價(jià)+配股價(jià)×配股率)÷（1+配股率）。3.送股與有償配股相結(jié)合時(shí)：除權(quán)價(jià)=除權(quán)日前一天收盤價(jià)+配股價(jià)×配股率÷（1+送股率+配股率）4.如除權(quán)和除息同時(shí)進(jìn)行，計(jì)算公式為：當(dāng)日除權(quán)除息報(bào)價(jià)=（前一日收盤價(jià)-股息金額+配股價(jià)×配股率）÷（1+配股率+送股率）除權(quán)DR、除息XR、除權(quán)除息XD除權(quán)DR：是由于公司股100二：股票交易制度與規(guī)則T+1制度、漲跌停制度ST制度（*ST、ST、S*ST、SST、S、PT制度）交易時(shí)間新股申購規(guī)則二：股票交易制度與規(guī)則T+1制度、漲跌停制度101交易制度T+1制度：T+1:當(dāng)天買入,隔日賣出,并完成清算交割漲跌停制度：股票當(dāng)天漲跌幅度為前日收盤價(jià)格的正負(fù)10%，即為漲跌停板制度。ST股漲跌幅正負(fù)5%ST---公司經(jīng)營連續(xù)二年虧損，特別處理*ST---公司經(jīng)營連續(xù)三年虧損，退市預(yù)警S---還沒有完成股改SST---公司經(jīng)營連續(xù)二年虧損，特別處理還沒有完成股改。S*ST---公司經(jīng)營連續(xù)三年虧損，退市預(yù)警還沒有完成股改。PT---特別轉(zhuǎn)讓服務(wù)，僅限于每周五的開市時(shí)間內(nèi)進(jìn)行交易制度T+1制度：T+1:當(dāng)天買入,隔日賣出,并完成清算交102交易時(shí)間交易日：周一～周五（法定節(jié)日除外）9：15——9：25集合競價(jià)（9：15----9：20可以撤單，9：20---9：25可以掛單，但不能撤單）9：25～9：30分期間，交易系統(tǒng)不接受任何申報(bào)，在這段時(shí)間內(nèi)提交至交易所的訂單，將被當(dāng)作廢單處理。9：30——11：30（前市），連續(xù)競價(jià)13：00——15：00（后市），連續(xù)競價(jià)深圳收盤價(jià)格：14：57——15：00（后市）深圳為收盤集合競價(jià)產(chǎn)生收盤價(jià)，可以掛單，但不能撤單。上海收盤價(jià)格：是按最后一筆倒推1分鐘的加權(quán)平均價(jià)算出產(chǎn)生的收盤價(jià)格。大宗交易的交易時(shí)間為本所交易日的15:00-15:30中國香港股票交易時(shí)間：周一至周五:早市10:00-12:30午市2:30-4:00交易時(shí)間交易日：周一～周五（法定節(jié)日除外）103新股申購規(guī)則上海申購起點(diǎn)為1000股的整數(shù)倍深圳申購起點(diǎn)為500股的整數(shù)倍同一個(gè)證券交易賬戶，一天內(nèi)只能對同一只新股申購一次，且只有第一次申購為有效。多次申購無效新股發(fā)行當(dāng)天（T日），投資者申購，并由交易所反饋受理情況；申購日后的第一天（T+1），申購資金凍結(jié)；申購日后的第二天（T+2），主承銷商和會計(jì)師事務(wù)所對申購資金進(jìn)行驗(yàn)資，本所對有效申購進(jìn)行連續(xù)配號，將配號傳至各證券營業(yè)部，并公布中簽率。申購日后的第三天（T+3），搖號抽簽，并于當(dāng)日公布中簽結(jié)果。對未中簽的申購款予以解凍。新股申購規(guī)則上海申購起點(diǎn)為1000股的整數(shù)倍104第二部分：技術(shù)指標(biāo)講解一：趨向類指標(biāo)：MACD、DMI、DMA、EXPMA、TRIX二：能量類指標(biāo)：BRAR、CR、VR三：量價(jià)類指標(biāo)：OBV 、ASI、EMV、WVAD四：強(qiáng)弱類指標(biāo)：RSI、W%R五：停損類指標(biāo)：SAR六：超買超賣類指標(biāo)：KDJ、CCI、ROC七：壓力支撐類指標(biāo)：BOLL、,MIKE第二部分：技術(shù)指標(biāo)講解一：趨向類指標(biāo)：MACD、DMI、DM105一、趨向類指標(biāo)MACDDMIDMAEXPMATRIX一、趨向類指標(biāo)MACD106（1）MACD用法技術(shù)指標(biāo)MACD講解：MACD稱為指數(shù)平滑異同移動平均線(MovingAverageConvergenceandDivergence)。是從雙移動平均線發(fā)展而來的，由快的移動平均線減去慢的移動平均線,MACD的意義和雙移動平均線基本相同,但閱讀起來更方便。DIFF線（Difference）收盤價(jià)短期、長期指數(shù)平滑移動平均線間的差，也就是（12個(gè)交易日的指數(shù)平滑移動平均線）減去（26個(gè)交易日的指數(shù)平滑移動平均線），例如從2009年1月5日--2009年1月20日（扣除4個(gè)周末，共計(jì)12個(gè)交易日），用這12個(gè)交易日的收盤價(jià)算出一個(gè)滑動平均值，就是12個(gè)交易日的指數(shù)平滑移動平均線。DEA線（DifferenceExponentialAverage）DIFF線的M日指數(shù)平滑移動平均線，DIFF本身就是12日平均減去26日平均所得的“值差”，而DEA則是這個(gè)連續(xù)9日的這個(gè)“差值”的平均數(shù)（就是簡單的算數(shù)平均數(shù)），MACD線DIFF線與DEA線的差，彩色柱狀線。1.當(dāng)ＤＩＦ由下向上突破DEA，形成黃金交叉，既白色的DIF上穿黃色的DEA形成的交叉?；蛘撸拢粒遥ňG柱線）縮短，為買入信號。2.當(dāng)ＤＩＦ由上向下突破DEA，形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黃色的DEA形成的交叉。或者ＢＡＲ(紅柱線)縮短，為賣出信號。3.頂背離：當(dāng)股價(jià)指數(shù)逐波升高，而ＤＩＦ及DEA不是同步上升，而是逐波下降，與股價(jià)走勢形成頂背離。預(yù)示股價(jià)即將下跌。如果此時(shí)出現(xiàn)ＤＩＦ兩次由上向下穿過DEA，形成兩次死亡交叉，則股價(jià)將大幅下跌。4.底背離：當(dāng)股價(jià)指數(shù)逐波下行，而ＤＩＦ及DEA不是同步下降，而是逐波上升，與股價(jià)走勢形成底背離，預(yù)示著股價(jià)即將上漲。如果此時(shí)出現(xiàn)ＤＩＦ兩次由下向上穿過DEA，形成兩次黃金交叉，則股價(jià)即將大幅度上漲。（1）MACD用法技術(shù)指標(biāo)MACD講解：MACD稱為指數(shù)平滑107（2）DMI用法市場行情趨向明顯時(shí)，指標(biāo)效果理想。PDI(上升方向線)MDI(下降方向線)ADX(趨向平均值)1.PDI線從下向上突破MDI線，顯示有新多頭進(jìn)場，為買進(jìn)信號；2.PDI線從上向下跌破MDI線，顯示有新空頭進(jìn)場，為賣出信號；3.ADX值持續(xù)高于前一日時(shí)，市場行情將維持原趨勢；4.ADX值遞減，降到20以下，且橫向行進(jìn)時(shí)，市場氣氛為盤整；5.ADX值從上升傾向轉(zhuǎn)為下降時(shí)，表明行情即將反轉(zhuǎn)。參數(shù)：N統(tǒng)計(jì)天數(shù)；M間隔天數(shù)，一般為14、6（2）DMI用法市場行情趨向明顯時(shí)，指標(biāo)效果理想。108（3）DMA用法1.DMA向上交叉其平均線時(shí)，買進(jìn)；2.DMA向下交叉其平均線時(shí)，賣出；3.DMA的交叉信號比MACD、TRIX略快；4.DMA與股價(jià)產(chǎn)生背離時(shí)的交叉信號，可信度較高；5.DMA、MACD、TRIX三者構(gòu)成一組指標(biāo)群，互相驗(yàn)證。（3）DMA用法1.DMA向上交叉其平均線時(shí)，買進(jìn)；109（4）EXPMA用法1.EXPMA一般以觀察12日和50日二條均線為主；2.12日指數(shù)平均線向上交叉50日指數(shù)平均線時(shí)，買進(jìn)；3.12日指數(shù)平均線向下交叉50日指數(shù)平均線時(shí)，賣出；4.EXPMA是多種平均線計(jì)算方法的一；5.EXPMA配合MTM指標(biāo)使用，效果更佳。（4）EXPMA用法1.EXPMA一般以觀察12日和50日110（5）TRIX用法1.TRIX由下往上交叉其平均線時(shí)，為長期買進(jìn)信號；2.TRIX由上往下交叉其平均線時(shí)，為長期賣出信號；3.DMA、MACD、TRIX三者構(gòu)成一組指標(biāo)群，互相驗(yàn)證。（5）TRIX用法1.TRIX由下往上交叉其平均線時(shí)，為長期111二、能量類指標(biāo)BRARCRVR二、能量類指標(biāo)112（1）BRAR用法1.BR>400，暗示行情過熱，應(yīng)反向賣出；BR<40，行情將起死回生，應(yīng)買進(jìn)；2.AR>180，能量耗盡，應(yīng)賣出；AR<40，能量已累積爆發(fā)力，應(yīng)買進(jìn)；3.BR由300以上的高點(diǎn)下跌至50以下的水平,低于AR時(shí),為絕佳買點(diǎn)；4.BR、AR、CR、VR四者合為一組指標(biāo)群，須綜合搭配使用。（1）BRAR用法1.BR>400，暗示行情過熱，應(yīng)反向賣出113（2）CR用法1.CR>400時(shí)，其10日平均線向下滑落，視為賣出信號；CR<40買進(jìn)；2.CR由高點(diǎn)下滑至其四條平均線下方時(shí)，股價(jià)容易形成短期底部；3.CR由下往上連續(xù)突破其四條平均線時(shí)，為強(qiáng)勢買進(jìn)點(diǎn)；4.CR除了預(yù)測價(jià)格的外，最大的作用在于預(yù)測時(shí)間；5.BR、AR、CR、VR四者合為一組指標(biāo)群，須綜合搭配使用（2）CR用法1.CR>400時(shí)，其10日平均線向下滑落，視114（3）VR用法1.VR>450，市場成交過熱，應(yīng)反向賣出；2.VR<40，市場成交低迷，人心看淡的際，應(yīng)反向買進(jìn)；3.VR由低檔直接上升至250，股價(jià)仍為遭受阻力，此為大行情的前兆；4.VR除了與PSY為同指標(biāo)群外，尚須與BR、AR、CR同時(shí)搭配研判（3）VR用法1.VR>450，市場成交過熱，應(yīng)反向賣出；115三、量價(jià)類指標(biāo)OBV ASIEMVWVAD三、量價(jià)類指標(biāo)OBV 116（1）OBV用法1.股價(jià)一頂比一頂高，而OBV一頂比一頂?shù)停凳绢^部即將形成；2.股價(jià)一底比一底低，而OBV一底比一底高，暗示底部即將形成；3.OBV突破其Ｎ字形波動的高點(diǎn)次數(shù)達(dá)5次時(shí)，為短線賣點(diǎn)；4.OBV跌破其Ｎ字形波動的低點(diǎn)次數(shù)達(dá)5次時(shí)，為短線買點(diǎn)；5.OBV與ADVOL、PVT、WAD、ADL同屬一組指標(biāo)群，使用時(shí)應(yīng)綜合研判。（1）OBV用法1.股價(jià)一頂比一頂高，而OBV一頂比一頂?shù)?17（2）ASI用法1.ASI又名「實(shí)質(zhì)線」，是一條比收盤價(jià)線更能代表真實(shí)行情的曲線；2.ASI突破前一波高點(diǎn)后，第二天股價(jià)必突破前一波高點(diǎn)；3.ASI跌破前一波低點(diǎn)后，第二天股價(jià)必跌破前一波低點(diǎn)；4.ASI一般與股價(jià)走勢維持同步波動，并非每一次行情都有領(lǐng)先作用，因此，使用者必須花費(fèi)一些時(shí)間搜尋產(chǎn)生領(lǐng)先信號的個(gè)股。（2）ASI用法1.ASI又名「實(shí)質(zhì)線」，是一條比收盤價(jià)線118（3）EMV用法1.EMV由下往上穿越0軸時(shí)，視為中期買進(jìn)信號；2.EMV由上往下穿越0軸時(shí)，視為中期賣出信號；3.EMV的平均線穿越0軸，產(chǎn)生假信號的機(jī)會較少；4.當(dāng)ADX低于±DI時(shí)，本指標(biāo)失去效用；5.須長期使用EMV指標(biāo)才能獲得最佳利潤。（3）EMV用法1.EMV由下往上穿越0軸時(shí)，視為中期買119（4）WVAD用法1.股價(jià)一頂比一頂高，而WAD一頂比一頂?shù)停凳绢^部即將形成；2.股價(jià)一底比一底低，而WAD一底比一底高，暗示底部即將形成；3.WAD與OBV、PVT、ADVOL、ADL同屬一組指標(biāo)群，使用時(shí)應(yīng)綜合研判。（4）WVAD用法1.股價(jià)一頂比一頂高，而WAD一頂比一頂120四、強(qiáng)弱類指標(biāo)RSIW%R四、強(qiáng)弱類指標(biāo)121（1）RSI用法1.RSI>80為超買，RSI<20為超賣；2.RSI以50為中界線，大于50視為多頭行情，小于50視為空頭行情；3.RSI在80以上形成Ｍ頭或頭肩頂形態(tài)時(shí)，視為向下反轉(zhuǎn)信號；4.RSI在20以下形成Ｗ底或頭肩底形態(tài)時(shí)，視為向上反轉(zhuǎn)信號；5.RSI向上突破其高點(diǎn)連線時(shí)，買進(jìn)；RSI向下跌破其低點(diǎn)連線時(shí)，賣出。（1）RSI用法1.RSI>80為超買，RSI<20為超122（2）W%R用法1.WR波動于0-100，100置于頂部，0置于底部。2.本指標(biāo)以50為中軸線，高于50視為股價(jià)轉(zhuǎn)強(qiáng)；低于50視為股價(jià)轉(zhuǎn)弱3.本指標(biāo)高于20后再度向下跌破20，賣出；低于80后再度向上突破80，買進(jìn)。4.WR連續(xù)觸底3-4次，股價(jià)向下反轉(zhuǎn)機(jī)率大；連續(xù)觸頂3-4次，股價(jià)向上反轉(zhuǎn)機(jī)率大。（2）W%R用法1.WR波動于0-100，100置于頂部123五、停損類指標(biāo)SAR五、停損類指標(biāo)124SAR用法1.任何時(shí)候都可以使用SAR為停損點(diǎn)；2.價(jià)格漲跌的速度必須比SAR升降的速度快，否則必會產(chǎn)生停損信號；3.SAR由紅色變成綠色時(shí)，賣出；4.SAR由綠色變成紅色時(shí)，買進(jìn)；5.本指標(biāo)周期參數(shù)一般設(shè)定為4天；6.本設(shè)定主要為尋找出現(xiàn)多頭停損或空頭停損的個(gè)股。SAR用法1.任何時(shí)候都可以使用SAR為停損點(diǎn)；125六、超買超賣類指標(biāo)KDJCCIROC六、超買超賣類指標(biāo)126（1） KDJ用法1.指標(biāo)>80時(shí)，回檔機(jī)率大；指標(biāo)<20時(shí)，反彈機(jī)率大；2.K在20左右向上交叉D時(shí)，視為買進(jìn)信號；3.K在80左右向下交叉D時(shí)，視為賣出信號；4.J>100時(shí)，股價(jià)易反轉(zhuǎn)下跌；J<0時(shí)，股價(jià)易反轉(zhuǎn)上漲；5.KDJ波動于50左右的任何信號，其作用不大。（1） KDJ用法1.指標(biāo)>80時(shí)，回檔機(jī)率大；指標(biāo)<20127（2）CCI用法1.CCI為正值時(shí)，視為多頭市場；為負(fù)值時(shí)，視為空頭市場；2.常態(tài)行情時(shí)，CCI波動于±100的間；強(qiáng)勢行情，CCI會超出±100；3.CCI>100時(shí)，買進(jìn)，直到CCI<100時(shí)，賣出；4.CCI<-100時(shí)，放空，直到CCI>-100時(shí)，回補(bǔ)。（2）CCI用法1.CCI為正值時(shí)，視為多頭市場；為負(fù)值時(shí)128（3）ROC用法1.本指標(biāo)的超買超賣界限值隨個(gè)股不同而不同，使用者應(yīng)自行調(diào)整；2.本指標(biāo)的超買超賣范圍，一般介于±6.5之間；3.本指標(biāo)用法請參考MTM指標(biāo)用法；4.本指標(biāo)可設(shè)參考線。（3）ROC用法1.本指標(biāo)的超買超賣界限值隨個(gè)股不同而不同，129七、壓力支撐類指標(biāo)BOLLMIKE七、壓力支撐類指標(biāo)130（1）BOLL用法1、上線為壓力線、中線為平均線、下線為支撐線2、股價(jià)在中線和上線區(qū)域運(yùn)行為多方市場、股價(jià)在中線和下線區(qū)域運(yùn)行為空頭市場3、當(dāng)三條線均向上發(fā)散時(shí)，趨勢為上升趨勢，每次的回調(diào)即為買入時(shí)機(jī)、當(dāng)三條線均向下發(fā)散時(shí)，趨勢為下跌趨勢，每次的反彈即為賣出時(shí)機(jī)。（1）BOLL用法1、上線為壓力線、中線為平均線、下線為支撐131（2）MIKE用法1.MIKE指標(biāo)共有六條曲線，上方三條壓力線，下方三條支撐線；2.當(dāng)股價(jià)往壓力線方向漲升時(shí)，其下方支撐線不具參考價(jià)值；3.當(dāng)股價(jià)往支撐線方向下跌時(shí)，其上方壓力線不具參考價(jià)值；（2）MIKE用法1.MIKE指標(biāo)共有六條曲線，上方三條壓力132第三部分：實(shí)戰(zhàn)操盤講解一：入市思路和資產(chǎn)規(guī)劃二：什么是K線圖、什么是成交量、什么是均線系統(tǒng)，三者之間的關(guān)系。三：幾種常見的技術(shù)形態(tài)四：各種實(shí)戰(zhàn)技巧的應(yīng)用第三部分：實(shí)戰(zhàn)操盤講解一：入市思路和資產(chǎn)規(guī)劃133一：入市思路（圖解）市場面（順勢而為）前提政策面（跟著黨走）基礎(chǔ)趨勢扭轉(zhuǎn)熱門板塊領(lǐng)漲個(gè)股板塊輪換政策利好經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)好高管唱多媒體報(bào)導(dǎo)一：入市思路（圖解）市場面（順勢而為）前提政策面（跟著黨走134資產(chǎn)規(guī)劃資產(chǎn)規(guī)劃方法：三三四法則所謂三三法則：即把手中資產(chǎn)按100%比例分成30%、30%、40%30%:為入市初始資金，如果資金大可再以10%為比例，劃分成三份，視個(gè)人情況定。30%:為機(jī)動資金，可做補(bǔ)倉和加倉用途（快進(jìn)快出資金）40%:為后備資金，如機(jī)動資金、初始資金，由于操作失誤被套，可作為最后補(bǔ)倉救急之用，此部分資金如在市場方向不明或震蕩期時(shí)，不可介入，如為解套攤低成本，也要有利就走，以防止最后保命資金被套。如想更有效利用，可做些風(fēng)險(xiǎn)較低的理財(cái)產(chǎn)品或者申購新股。行情趨勢不明或震蕩向下時(shí)，只可做30%行情趨勢向上，但在震蕩整理期限，可做30%+30%(仍為機(jī)動）組合行情趨勢向上突破已經(jīng)確立，在初期，可做30%+30%+40%組合資產(chǎn)規(guī)劃資產(chǎn)規(guī)劃方法：三三四法則135二：什么是K線圖、成交量、均線系統(tǒng)，三者之間的關(guān)系。K線（股票骨骼）什么是K線圖？又稱蠟燭圖、日本線、陰陽線、棒線等，目前常用的說法是“K線”，起源于日本十八世紀(jì)德川幕府時(shí)代（1603～1867年）的米市交易，用來計(jì)算米價(jià)每天的漲跌。因其標(biāo)畫方法具有獨(dú)到之處，人們把它引入股票市場價(jià)格走勢的分析中，經(jīng)過３００多年的發(fā)展，目前廣泛的應(yīng)用于股票，期貨，外匯，期權(quán)等證券市場。

二：什么是K線圖、成交量、均線系統(tǒng)，三者之間的關(guān)系。K線（136股票基礎(chǔ)知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)課件137均線系統(tǒng)（股票脊梁）什么是均線：移動平均線(MA)是以道·瓊斯的“平均成本概念”為理論基礎(chǔ)，采用統(tǒng)計(jì)學(xué)中“移動平均”的原理，將一段時(shí)期內(nèi)的股票價(jià)格平均值連成曲線，用來顯示股價(jià)的歷史波動情況，進(jìn)而反映股價(jià)指數(shù)未來