可行性研究與投資估算天津理工大學經(jīng)濟與管理學院投資與工程管理系目錄一、可行性研究的概念與歷史沿革二、可行性研究的程序三、可行性研究的內(nèi)容四、投資前期的投資估算構(gòu)成五、投資估算編制辦法六、實施預算的編制七、財務(wù)報表與項目評價附錄:可行性研究報告編制1-1可行性研究是研究投資項目建設(shè)可能基礎(chǔ)上的技術(shù)問題的經(jīng)濟效果。如何將擬建項目的建設(shè)條件方面、技術(shù)方面、經(jīng)濟方面等有機地、最優(yōu)地統(tǒng)一起來，以達到取得最佳經(jīng)濟效果。是涉及技術(shù)科學、經(jīng)濟科學、自然科學等三個領(lǐng)域的邊緣性科學。目的是達到在建設(shè)可能基礎(chǔ)上技術(shù)先進條件下的經(jīng)濟合理，在建設(shè)可能基礎(chǔ)上經(jīng)濟合理條件下的技術(shù)先進1-2我國可行性研究的發(fā)展沿革可行性研究的雛形第一個及第二個五年計劃編制期間可行性研究的試行關(guān)于建設(shè)項目進行可行性研究的試行管理辦法可行性研究的推廣可行性研究的規(guī)范可行性研究的市場化在世行幫助下制訂了項目評估制度建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)工程咨詢業(yè)的發(fā)展與市場化2-1進行可行性研究的前提條件準確確定項目的范圍（從而無論是估算還是計算，都不會遺漏任何重要的部分）對確定的必需的資金來源能核定到相當準確的程度（因此須盡早考慮可能的項目資金籌措）成立一個專門的可行性研究專家小組（其固定成員一般包括：工業(yè)經(jīng)濟專家、市場分析專家、工藝師、機械工程師、土木工程師、環(huán)境影響評估專家、人事與組織管理專家、經(jīng)濟與財務(wù)專家）2-2投資項目基本建設(shè)程序投資前時期投資時期生產(chǎn)時期規(guī)劃與研究階段設(shè)計階段建設(shè)階段生產(chǎn)階段項目建議書立項評估可行性研究項目評估勘察設(shè)計招標初步設(shè)計施工圖設(shè)計施工招標建安施工試運轉(zhuǎn)正式投產(chǎn)達產(chǎn)運營2-3可行性研究階段劃分2-3-1投資計劃研究目的：識別投資機會要求：1、調(diào)查研究，鑒別投資項目2、確認項目，研究必要性3、確定研究范圍4、確定關(guān)鍵問題2-3-2初步可行性研究目的：項目最初篩選要求：1、進行初步技術(shù)經(jīng)濟分析2、識別選擇方案的標準3、選擇可取方案4、鑒別是否進行下一步2-3-3可行性研究目的：項目最終分析

要求：1、進行詳細技術(shù)經(jīng)濟分析2、決定方案特性3、確定最佳方案4、確認該方案的可行性2-3-4項目評估報告目的：評估與決策

要求：作出最后決策2-4可可行性性研究程程序應(yīng)具備的的條件：：項目建議議書已經(jīng)經(jīng)批準編制單位位應(yīng)具有有相應(yīng)的的資格按照國家家有關(guān)規(guī)規(guī)定進行行主要程序序分為六六個步驟驟，見下下圖籌劃準備備調(diào)查研究究方案選擇擇與優(yōu)化化財務(wù)分析析與評價價編制可研研報告可研報告告審批1、業(yè)主主與咨詢詢機構(gòu)簽簽訂協(xié)議議2、明確確工作范范圍、進進度安排排、費用支付付等3、提供供與搜集集有關(guān)資資料1、方案案設(shè)計完完備2、技術(shù)術(shù)可行性性、經(jīng)濟濟合理性性1、估算算準確2、籌資資渠道保保障3、評價價指標符符合標準準4、風險險分析可行性研研究報告告修改與與復審1、原則則性錯誤誤2、基礎(chǔ)礎(chǔ)數(shù)據(jù)誤誤差大3、社會會環(huán)境重重大變化化一般意義義的可行行性研究究機會研究究初步可行性研究專題研究究3-1廣廣義的的可行性性研究3-2專專題研研究包括括一個投投資項目目的某些些特定方方面,用用以支持持可行性性研究擬制造產(chǎn)產(chǎn)品的市市場研究究原材料與與市場研研究實驗室和和中間實實驗建廠地址址研究環(huán)境影響研究究規(guī)模經(jīng)濟研究究設(shè)備選擇研究究注:若某項基本投投入物可能是是決定一個項項目的可行性性的決定因素素時，應(yīng)進行行專題研究；；若某項產(chǎn)品所所要求的具體體工作過于復復雜時，應(yīng)進進行專題研究究若在進行可行行性研究過程程中發(fā)現(xiàn)對項項目的某個方方面需要作更更進一步的審審查時，即使使此時評估工工作已經(jīng)開始始，也應(yīng)在可可行性研究工工作完成前就就此進行專題題研究3-3可行行性研究各個個內(nèi)容之間的的關(guān)系項目戰(zhàn)略與銷銷售設(shè)想銷售設(shè)想材料投入物建廠地區(qū)、廠廠址和環(huán)境工藝、工程工廠組織人力資源項目實施財務(wù)分析、籌籌資選擇、投投資評估、國國民經(jīng)濟評價價3-3-1項項目戰(zhàn)略與與銷售設(shè)想項目戰(zhàn)略是規(guī)規(guī)定達到項目目目標所需的的方法與活動動銷售設(shè)想包括括特定的銷售售戰(zhàn)略以及在在選定的市場場中達到項目目目標所需的的措施與方法法銷售設(shè)想是在在按照銷售研研究結(jié)果所決決定的項目戰(zhàn)戰(zhàn)略的基本框框架中制訂的的項目戰(zhàn)略與銷銷售設(shè)想的關(guān)關(guān)系見下圖：：估計項目情況況——分析地地位結(jié)論與戰(zhàn)略可可能性規(guī)定項目目標標與戰(zhàn)略銷售設(shè)想設(shè)計銷售戰(zhàn)略略制訂銷售大綱綱銷售措施與目目標外部情況：環(huán)境資源市場分析建廠地區(qū)工藝財務(wù)機會與風險險內(nèi)部情況：：公司分析公司目標優(yōu)缺點3-3-1-1項項目戰(zhàn)略的的四要素目標地理區(qū)區(qū)域市場占有率率產(chǎn)品—市場場關(guān)系競爭與市場場發(fā)展3-3-1-2項項目戰(zhàn)略的的決定市場的確定定按顧客、地地區(qū)、產(chǎn)品品劃分的市場部分分生產(chǎn)規(guī)劃的的確定面向向產(chǎn)產(chǎn)品品——市市場場進入入市市場場產(chǎn)品品開開發(fā)發(fā)多種種經(jīng)經(jīng)營營生產(chǎn)產(chǎn)能能力力的的確確定定基本本項項目目戰(zhàn)戰(zhàn)略略創(chuàng)新新特特色色成本本領(lǐng)領(lǐng)先先突出出重重點點Ansoff矩陣陣Porter矩陣陣舉例例：：成成本本領(lǐng)領(lǐng)先先戰(zhàn)戰(zhàn)略略戰(zhàn)略略核核心心取得得并并維維持持比比競競爭爭對對手手成成本本更更低低的的成成本本以以提提高高競競爭爭優(yōu)優(yōu)勢勢前提提具有有相相當當?shù)牡氖惺袌鰣龇莘蓊~額或或其其他他優(yōu)優(yōu)勢勢（（如如原原材材料料等等））須具具備備的的條條件件（1））強強的的獲獲取取資資本本的的能能力力（（融融資資能能力力））（2））技技術(shù)術(shù)的的革革新新與與改改進進（（技技術(shù)術(shù)創(chuàng)創(chuàng)新新能能力力））（3））全全面面的的勞勞動動管管理理（（人人力力資資源源能能力力））（4））所所設(shè)設(shè)計計的的產(chǎn)產(chǎn)品品易易于于制制造造（（適適用用性性））（5））低成成本的的銷售售系統(tǒng)統(tǒng)（外外部經(jīng)經(jīng)濟性性）3-3-1-3銷銷售設(shè)設(shè)想確確定程程序（1））確定定產(chǎn)品品—目目標群群，界界定每每個目目標群群的產(chǎn)產(chǎn)品種種類（2））確定定銷售售目標標（什什么是是現(xiàn)實實的銷銷售目目標？？）（3））制定定市場場擴大大戰(zhàn)略略中的的銷售售戰(zhàn)略略（與與競爭爭戰(zhàn)略略一并并考慮慮）（4））規(guī)定定整套套銷售售工作作計劃劃（分分銷商商、代代理商商、最最終用用戶組組合））（5））規(guī)定定銷售售措施施，制制訂銷銷售預預算3-3-2材材料投投入物物包括：：原料（（主要要指未未經(jīng)過過加工工的））經(jīng)加工工的工工業(yè)材材料與與部件件輔助材材料與與公用用設(shè)施施廢棄物物處理理備件件其他他（（如如附附屬屬設(shè)設(shè)施施的的提提供供等等））3-3-2-1材材料料投投入入物物來來源源與與供供應(yīng)應(yīng)分分析析分析敘述述其一般般的來源源、數(shù)據(jù)據(jù)、可能能的使用用者、供供應(yīng)規(guī)劃劃估計基礎(chǔ)礎(chǔ)材料投投入物的的數(shù)量分析運輸輸費用與與能力需求與供供應(yīng)之間間的依賴賴關(guān)系若基本材材料需進進口，則則還需分分析（1）來來源與限限制性因因素（2）不不確定性性因素注：若投投入物有有可替代代物，則則在分析析時應(yīng)注注意進行行技術(shù)經(jīng)經(jīng)濟分析析（包括括環(huán)境影影響評估估）3-3-2-2確定定投入物物供應(yīng)的的基本原原則成本最低低化風險最低低化及供供應(yīng)的可可靠性建立與供供應(yīng)商之之間的聯(lián)聯(lián)系80-20法則則注：即管管理好在在份額上上占總供供應(yīng)量的的20%，但在在價值上上卻占總總采購金金額80%以上上的投入入物的供供應(yīng)3-3-2-3制訂訂供應(yīng)規(guī)規(guī)劃選定的供供應(yīng)來源源與供應(yīng)應(yīng)商協(xié)議與法法規(guī)供應(yīng)數(shù)量量與質(zhì)量量標準運輸方式式存儲風險評估估3-3-3廠廠址選擇擇3-3-3-1需要要考慮的的條件廠址的生生態(tài)條件件（土壤壤、氣候候等）環(huán)境影響響（限制制、標準準等）社會-經(jīng)濟條條件（限制、、鼓勵等）基礎(chǔ)設(shè)施（特特別是關(guān)鍵性性投入物的情情況）戰(zhàn)略問題（可可持續(xù)發(fā)展、、銷售戰(zhàn)略等等）土地費用廠址準備、整整治等費用3-3-3-2需估計計的有關(guān)財務(wù)務(wù)數(shù)據(jù)生產(chǎn)成本（包包括環(huán)境保護護成本）銷售成本投資成本（包包括環(huán)境保護護）收入稅金、補貼、、津貼等凈現(xiàn)金流量注：要注意考考慮外部變化化以及經(jīng)驗與與偏好對成本本及收入的影影響3-3-3-3廠址選選擇報告一般包括以下下主要內(nèi)容:概述(如選擇擇依據(jù)、過程程、原則等)廠址要求及主主要選擇指標標區(qū)域位置及廠廠址概況占地、拆遷情情況地質(zhì)、氣象、、水文情況交通、通信情情況供應(yīng)及社會情情況廠址方案的比比較分析附件（如平面面規(guī)劃圖、批批準文件、證證明材料等））3-3-4工工廠組織的的分類綜合管理組織會計與財務(wù)管理組織銷售組織供應(yīng)組織儲存組織生產(chǎn)組織質(zhì)量保證組織維修組織人事組織3-3-4-1工工廠組織機機構(gòu)的規(guī)劃劃步驟明確業(yè)務(wù)的的目標與目目的確定為達到到目標而必必需的職能能對必需的職職能進行分分類或聯(lián)系系起來設(shè)計組織機機構(gòu)的框架架分析、設(shè)計計并描述所所有的關(guān)鍵鍵工作擬訂招工與與培訓計劃劃3-3-4-2組組織機構(gòu)設(shè)設(shè)計應(yīng)注意意的問題管理的廣度度，即基層層管理部門門主管所領(lǐng)領(lǐng)導雇員的的數(shù)量組織機構(gòu)層層次的數(shù)量量按職能、工工序、設(shè)備備、產(chǎn)品或或顧客等級級劃分的分分部門責任和權(quán)力力的分配3-3-4-3組組織機構(gòu)設(shè)設(shè)計中的費費用問題組織設(shè)計中中的費用主主要涉及到到的是管理理費用，又又包括：工廠管理費費、行政管管理費、銷銷售管理費費、固定資資產(chǎn)折舊費費以及財務(wù)務(wù)費用管理費用的的控制關(guān)鍵鍵在于確定定合理的成成本中心（（類似生產(chǎn)產(chǎn)過程中的的成本核算算單元），，如可以分分為：行政政與財務(wù)成成本中心、、內(nèi)部服務(wù)務(wù)成本中心心、外部服服務(wù)成本中中心等3-3-5人力資資源對人力資源源的需求，，應(yīng)按照組組織機構(gòu)的的設(shè)置，根根據(jù)項目的的各個部門門和職能分分別確定。。項目目所所需需的的人人力力資資源源一一般般包包括括兩兩大大類類：：富有有經(jīng)經(jīng)驗驗的的管管理理與與監(jiān)監(jiān)督督人人員員這是是項項目目順順利利實實施施和和成成功功經(jīng)經(jīng)營營的的前前提提2、、按按時時提提供供的的、、受受過過專專業(yè)業(yè)培培訓訓的的技技術(shù)術(shù)和和非非技技術(shù)術(shù)工工人人特別別是是在在公公共共培培訓訓方方面面，，是是發(fā)發(fā)展展中中國國家家需需要要解解決決的的一一個個問問題題3-3-5-1人人力力資資源源規(guī)規(guī)劃劃誤誤點點未能能提提供供具具有有經(jīng)經(jīng)驗驗和和能能力力的的項項目目實實施施隊隊伍伍，，導導致致工工程程拖拖期期、、成成本本增增加加未能能按按時時招招工工或或由由于于培培訓訓質(zhì)質(zhì)量量、、時時間間等等原原因因，，導導致致投投產(chǎn)產(chǎn)后后生生產(chǎn)產(chǎn)能能力力發(fā)發(fā)揮揮不不足足人員員經(jīng)經(jīng)驗驗缺缺乏乏導導致致原原材材料料、、設(shè)設(shè)施施、、備備品品等等維維修修和和供供應(yīng)應(yīng)不不足足，，從從而而造造成成意意外外停停產(chǎn)產(chǎn)等等銷售人員缺乏乏經(jīng)驗，銷售售成果不佳，，導致銷售量量與生產(chǎn)量不不能匹配運輸人員不熟熟練，導致產(chǎn)產(chǎn)品在運輸途途中誤期、丟丟失或變質(zhì)3-3-5-2人人力資資源的的培訓訓根據(jù)人人員特特點和和條件件制訂訂培訓訓計劃劃分析培培訓任任務(wù)，，確定定培訓訓范圍圍（可可通過過對職職務(wù)分分析的的方法法明確確將要要執(zhí)行行的任任務(wù)））正式培培訓往往往是是針對對管理理和監(jiān)監(jiān)督人人員的的，具具體取取決于于設(shè)施施、傳傳統(tǒng)及及其他他因素素在職培培訓可可采取取單兵兵教練練或培培訓班班的形形式培訓應(yīng)應(yīng)是持持續(xù)的的、動動態(tài)的的，不不僅在在生產(chǎn)產(chǎn)準備備階段段（雖雖然這這是最最重要要的）），而而且在在經(jīng)營營過程程中仍仍然需需要逐逐步提提高人人員素素質(zhì)3-3-6項項目實實施計計劃確定項項目必必須執(zhí)執(zhí)行的的現(xiàn)場場內(nèi)外外工作作的類類型確定工工作任任務(wù)的的邏輯輯順序序編制分分時間間階段段的實實施進進度表表確定完完成每每項工工作需需要的的資源源和耗耗費的的成本本編制實實施預預算和和現(xiàn)金金流量量表，，以保保證在在實施施時有有充足足的資資金保保障記錄所所有實實施數(shù)數(shù)據(jù)，，以便便及時時修訂訂預測測結(jié)論論和實實施計計劃4-1可可行性性研究究中投投資估估算的的前提提投資估估算包包括投投資成成本估估算、、生產(chǎn)產(chǎn)成本本估算算、銷銷售成成本估估算明確項項目的的范圍圍，以以便對對投資資成本本、生生產(chǎn)成成本、、銷售售成本本作出出可靠靠的預預測將項目目按照照項目目的實實際布布局和和各組組成部部分的的大小小劃分分為分分層次次結(jié)構(gòu)構(gòu)的““分項項目單單元””，以以便于于計算算投資資、生生產(chǎn)、、銷售售成本本投資估估算是是一項項漸進進的工工作，，如在在機會會研究究階段段，就就需要要估計計各個個生產(chǎn)產(chǎn)要素素的成成本情情況；；在初初步可可行性性研究究階段段，需需要估估計企企業(yè)組組織與與管理理費用用以及及勞動動力成成本等等；在在專題題研究究階段段，可可得到到設(shè)備備的估估價等等。4-2投投資成本的的估算方法法在規(guī)格和數(shù)數(shù)量清單基基礎(chǔ)上進行行招標以規(guī)格和數(shù)數(shù)量為基礎(chǔ)礎(chǔ)，用類似似項目的價價格計算費費用使用從可比比的生產(chǎn)項項目中得到到的單位成成本參數(shù)計計算成本以現(xiàn)有的可可比項目的的成本為基基礎(chǔ)依據(jù)，，估算項目目各組設(shè)備備或按職能能劃分的各各部分的總總成本注：后兩種種方法應(yīng)根根據(jù)目前實實際情況進進行調(diào)整，，其影響因因素主要包包括：年度通貨膨膨脹率變化化外匯匯率的的變化不同的法律律、規(guī)章進入施工現(xiàn)現(xiàn)場的交通通情況由于缺少可可靠數(shù)據(jù)而而可能引起起的誤差當?shù)厍闆r（（如地質(zhì)、、氣象等））的不同變變化項目在初步步設(shè)計方面面可能存在在的缺欠其他不可預預見的事項項總投資成本固定投資流動投資土地與廠址址準備工藝（初次次支付）土木工程生產(chǎn)前資本本支出設(shè)備4-2-1土地與與廠址準備備4-2-2工藝成成本原材料消耗耗費能源消耗費費運轉(zhuǎn)維護費費（包括修修理費、裝裝置設(shè)備保保養(yǎng)費、工工器具費用用等）人工工資工藝裝備及及廠房折舊舊費注:工藝成成本是經(jīng)過過對多個工工藝路線的的技術(shù)經(jīng)濟濟比較,并并對所選中中的方案進進行優(yōu)化后后得出的4-2-3土木工工程費用構(gòu)構(gòu)成?場地準備與與整治房屋建筑室外工程程工程與設(shè)設(shè)計費用用（包含含在設(shè)備備價值中中的除外外）在冊的固定資資產(chǎn)、無形資資產(chǎn)項目設(shè)計費用用（不要重復復計算）運輸、搬運成成本及費用保險費用關(guān)稅與其他稅稅款4-2-4生生產(chǎn)前資本本支出?前期研究成本本開辦費、股票票債券發(fā)行費費、法律費用用項目與場地管管理費試制產(chǎn)品的銷銷售費生產(chǎn)前準備費費人員招聘、培培訓、管理等等費用試車、運轉(zhuǎn)和和交付使用費費用建設(shè)期間應(yīng)計計算的貸款利利息（與固定定資產(chǎn)投資貸貸款所產(chǎn)生的的建設(shè)期利息息不同）4-2-5設(shè)設(shè)備費用?生產(chǎn)設(shè)備輔助設(shè)備環(huán)境保護、廢廢物處理、內(nèi)內(nèi)部基礎(chǔ)設(shè)施施服務(wù)等費用用設(shè)備備件費用用易耗品、工具具等費用4-3生產(chǎn)產(chǎn)成本的估算算應(yīng)以正常的生生產(chǎn)工作狀況況（即達到正正常生產(chǎn)能力力的各種需要要為依據(jù)），，因此因全面面考慮正常的的停工、停機機、假日、維維修、更換工工具、預定的的生產(chǎn)班次安安排、主要設(shè)設(shè)備的不可分分割性、正常常出現(xiàn)的廢品品，以及在上上述情況下一一年內(nèi)生產(chǎn)的的產(chǎn)品的數(shù)量量等生產(chǎn)成本的內(nèi)內(nèi)容包括如下下：生產(chǎn)成本經(jīng)營成本折舊費用資金籌措費用用工廠成本工廠管理費行政管理費4-3-1工工廠成本材料投入物（通常是直接接的變動成本本）人工費用（工資、薪水水等，多數(shù)為為直接費用，，但分屬固定定與變動成本本）廢品或退回產(chǎn)產(chǎn)品廢水、、廢物物處理理，環(huán)環(huán)境保保護費費用4-3-2工工廠管管理費費服務(wù)（管理理、質(zhì)質(zhì)量控控制、、室內(nèi)內(nèi)氣候候控制制、廠廠內(nèi)運運輸、、咨詢詢工程程師等等）專利權(quán)權(quán)使用用費研究與與開發(fā)發(fā)成本本生產(chǎn)大大樓、、機械械、設(shè)設(shè)備的的租金金、租租賃費費產(chǎn)品儲儲存成成本4-3-3行行政管管理費費（基基本屬屬于固固定成成本））工資、、薪水水（包括括經(jīng)理理人員員、從從事管管理工工作的的職員員）辦公室室供應(yīng)應(yīng)品、、材料料辦公大大樓租租金、、手續(xù)續(xù)費、、辦公公設(shè)備備服務(wù)（如電電訊、、運輸輸?shù)龋?-4銷銷售成成本的的估算算銷售成成本一一般構(gòu)構(gòu)成如如下：：（1））直接接銷售售費用用包裝與與儲存存銷售費費（如如手續(xù)續(xù)費、、折價價、退退貨等等）推廣費費（如如廣告告、樣樣品等等）分配費費用（（如運運輸、、中途途存儲儲、保保險等等）（2））間接接銷售售費銷售部部門的的管理理費（（如人人員、、通訊訊、材材料、、服務(wù)務(wù)、市市場調(diào)調(diào)研、、推廣廣活動動等））5-1投投資估估算編編制一一般原原則投資成成本估估算包包括固固定投投資估估算與與流動動投資資估算算兩大大部分分，其其中固固定投投資估估算又又主要要包括括工程程費用用和設(shè)設(shè)備費費用兩兩部分分生產(chǎn)成成本與與銷售售成本本的估估算主主要是是按照照企業(yè)業(yè)的成成本科科目劃劃分進進行估估計籌資資成成本本的的估估算算按按籌籌資資結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)及及通通貨貨膨膨脹脹的的情情況況進進行行其他他（（如如稅稅金金、、保保險險等等））按按有有關(guān)關(guān)法法律律、、規(guī)規(guī)定定進進行行估估計計5-2固固定定投投資資估估算算固定定投投資資成成本本主主要要包包括括以以下下各各項項：：土地地采采購購、、廠廠址址準準備備及及整整治治房屋屋建建筑筑及及土土木木建建筑筑工工程程機械械與與設(shè)設(shè)備備，，包包括括主主要要與與輔輔助助設(shè)設(shè)備備其他他列列入入固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)范范圍圍的的，，如如工工業(yè)業(yè)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)權(quán)、、專專有有技技術(shù)術(shù)、、發(fā)發(fā)明明專專利利等等，，并并且且需需要要一一次次性性付付款款的的5-2-1房房屋屋建建筑筑及及土土木木建建筑筑工工程程費費估估算算第一步：熟悉設(shè)設(shè)計方案案和各種種資料，，對各項項主要工工程數(shù)量量進行必必要的核核對和計計算；第二步：研究建建設(shè)安排排和實施施方案的的內(nèi)容和和要求是是否合理理可行，，如建設(shè)設(shè)工期、、工程進進度等，，核查其其與批準準的項目目建議書書投資估估算文件件的規(guī)定定是否相相符，如如有變動動，分析析其是否否合理；；第三步：根據(jù)主主要工程程數(shù)量和和選用的的并經(jīng)調(diào)調(diào)整好的的分項估估算指標標，計算算出人工工和材料料的實物物量；第四步：取定人人工費單單價，計計算材料料預算價價格；第五步：根據(jù)確確定的總總體實施施方案的的要求，，結(jié)合建建設(shè)項目目的世紀紀情況，，取定各各項費率率標準；；第六步步：根據(jù)據(jù)確定定的人人工、、材料料的預預算價價格和和各項項費率率標準準，計計算出出各項項費用用，并并進行行累計計匯總總（若若已經(jīng)經(jīng)具有有以綜綜合價價格的的形式式編制制的估估算指指標，，則在在計算算出實實物量量后，，可直直接套套用估估算指指標））。5-2-2設(shè)設(shè)備費費用的的估算算設(shè)備費費用=設(shè)備備原價價＋設(shè)設(shè)備運運雜費費其中對對設(shè)備備原價價的計計算，，又分分為進進口設(shè)設(shè)備與與國產(chǎn)產(chǎn)設(shè)備備兩種種情況況。對進口口設(shè)備備，有有：設(shè)備原原價=設(shè)備備貨價價（FOB）＋＋國際運運費＋＋運輸輸保險險費＋＋銀行行財務(wù)務(wù)費＋＋外貿(mào)貿(mào)手續(xù)續(xù)費＋＋關(guān)稅稅＋增增值稅稅＋消消費稅稅＋海海關(guān)監(jiān)監(jiān)管手手續(xù)費費其中除除貨價價和國國際運運費外外，其其他費費用均均按有有關(guān)規(guī)規(guī)定計計算（接下下頁））至于國國產(chǎn)設(shè)設(shè)備的的原價價，一一般是是按照照與設(shè)設(shè)備制制造廠廠商的的合同同訂貨貨價確確定。。對于設(shè)設(shè)備運運雜費費，其其又包包括：：運費和和裝卸卸費包裝費費供應(yīng)部部門的的手續(xù)續(xù)費采購與與倉庫庫保管管費5-3流流動投投資的的估算算流動資金+流動動資產(chǎn)-流動動負債應(yīng)收帳帳款存貨現(xiàn)金材料產(chǎn)成品品在產(chǎn)品品包裝物物低值易易耗品品主要材材料輔助材材料燃料備品備備件應(yīng)付帳帳款注：流流動資資金=流動動資產(chǎn)產(chǎn)-流流動負負債5-3-1應(yīng)應(yīng)收帳帳款的的估算算取決于于企業(yè)業(yè)的賒賒銷政政策一般計計算公公式為為：應(yīng)收帳帳款=賒銷銷期（（月））×全年總總銷售售額/12公式中中，全年總總銷售售額=全年年銷售售產(chǎn)品品的總總成本本-當當年應(yīng)應(yīng)計的的（折折舊+利息息）原因：：折舊舊與利利息由由銷售售收入入補償償,而而不是是由流流動資資金補補償5-3-2存存貨的的估算算材料取決于于:材材料的的供應(yīng)應(yīng)來源源、供供應(yīng)方方式、、供應(yīng)應(yīng)的可可靠性性、季季節(jié)性性、供供應(yīng)商商的數(shù)數(shù)目、、使用用代用用品的的可行行性在產(chǎn)品品應(yīng)對生生產(chǎn)過過程的的各個個階段段投入入物的的加工工程度度及成成本狀狀況進進行全全面的的分析析產(chǎn)成品品需考慮慮因素素如：：產(chǎn)品品性質(zhì)質(zhì)、商商業(yè)習習慣、、產(chǎn)品品的季季節(jié)性性等包裝物與低低值易耗品品一般根據(jù)歷歷史資料確確定5-3-3現(xiàn)金的的估算最重要的是是要考慮利利息的按時時償還，因因此一般需需要在流動動資金中安安排一筆不不可預見費費，通常為為5%左右右。5-3-4應(yīng)付帳帳款的估算算取決于供應(yīng)商商提供貸款的的條件主要考慮原材材料、供應(yīng)品品和服務(wù)對稅金應(yīng)考慮慮是提前支付付還是可以延延期支付應(yīng)付工資應(yīng)考考慮有關(guān)法律律法規(guī)的規(guī)定定如果是與投資資有關(guān)的債權(quán)權(quán)人，則不影影響計算流動動資金的需要要量6-1實施施預算的編制制實施預算的編編制目標：確確定實施一個個投資項目所所需要的資源源成本實施預算的編編制原則：按按照項目的不不同實施階段段來確定及編編制實施預算的編編制方法：以以項目確定的的實施活動和和任務(wù)為基礎(chǔ)礎(chǔ)，按照成本本科目的劃分分及標準，分分類進行估計計、編制（見見下表）6-2項目目實施成本的的簡單分類項目實施管理費用項目組建與組織建立費用引進技術(shù)與轉(zhuǎn)讓費用設(shè)計、土建工程、招標、評標費用談判與合同簽訂費用監(jiān)督、協(xié)調(diào)建筑工程、設(shè)備安裝、測試、開工、交付等費用供應(yīng)安排費用投產(chǎn)前銷售安排費用資本支出中的初期費用（例：見下表）6-3資本支出中的的初期費用注冊與公司組建費承銷證券傭金保險費印刷費和雜費經(jīng)紀人回扣建設(shè)期利息（銀行往來帳目）公共關(guān)系費法律費其他生產(chǎn)前支出7-1財務(wù)務(wù)報表的種類類7-1-1損損益表(凈凈收益表)用于計算項目目每年的凈收收益或虧損按照權(quán)責發(fā)生生制的原則編編制與預測的資產(chǎn)產(chǎn)負債表相關(guān)關(guān)聯(lián)可反映出固定定成本、變動動成本，從而而為項目的盈盈虧平衡分析析提供幫助7-1-2資資產(chǎn)負債表表反映項目的累累計資產(chǎn)以及及資產(chǎn)的籌措措方式預計的資產(chǎn)負負債表應(yīng)包括括對關(guān)鍵科目目的估算，如如現(xiàn)金、其他他流動資產(chǎn)、、固定資產(chǎn)、、借入資本、、流動負債等等7-1-3資資金來源與與運用表反映資金的來來源與運用情情況，特別是是總的現(xiàn)金流流入量和流出出量幫助解決項目目資金短缺或或清償能力的的問題若有外匯方面面的問題，可可單獨編制一一份現(xiàn)金流量量表幫助項目優(yōu)化化籌資結(jié)構(gòu)7-2項目目評價(評估估)是可行性研究究的核心是決策的重要要依據(jù)引導方案經(jīng)過過需要-可能能-可行-最最佳的步驟,進行分析目的既包括經(jīng)經(jīng)濟效益的提提高,又包括括風險的回避避最終目的是實實現(xiàn)社會資源源的最優(yōu)配置置7-2-1項項目評價的的基本要求以經(jīng)濟效益為為中心，項目目投資決策的的主要目標是是提高國民經(jīng)經(jīng)濟效益必須考慮資金金的時間價值值項目的各種實實施方案之間間應(yīng)具有可比比性價格與其他經(jīng)經(jīng)濟參數(shù)在時時間可比性上上應(yīng)一致在財務(wù)與國民民經(jīng)濟評價的的基礎(chǔ)上，應(yīng)應(yīng)做好不確定定性因素的分分析7-2-2項項目評價的的基本內(nèi)容財務(wù)評價以市場價格為為依據(jù)以行業(yè)基準收收益率為貼現(xiàn)現(xiàn)率計算財務(wù)凈現(xiàn)現(xiàn)值國民經(jīng)濟評價價以影子價格為為依據(jù)以社會折現(xiàn)率率為貼現(xiàn)率計算經(jīng)濟凈現(xiàn)現(xiàn)值若項目兩種評評價結(jié)論矛盾盾，則對重大大項目而言，，應(yīng)以國民經(jīng)濟評價價的結(jié)論為最最終結(jié)論，財財務(wù)評價結(jié)論論應(yīng)服從國民經(jīng)濟評價價的結(jié)論7-2-3項項目評價的的歷史沿革1、財務(wù)分析析（FA）階段*2、經(jīng)濟分析析（EA）階段3、社會分析析（SA）階段目前基本以財財務(wù)評價為主主從企業(yè)立場出出發(fā)，比較項項目的投入與產(chǎn)出出目前有三種方方法：UNIDO法（工發(fā)組織），L—M法（經(jīng)合與發(fā)展組組織）和S/V法（世界銀行），核心都是影影子價格以經(jīng)濟增長與與社會公平為為雙重目標以國民福利最最大化為準則則采用機會費用用法與分配權(quán)權(quán)重法7-2-4項項目經(jīng)濟評評價的基本步步驟基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的匯匯集與整理編制財務(wù)報表表進行行財財務(wù)務(wù)分分析析與與評評價價進行行國國民民經(jīng)經(jīng)濟濟分分析析與與評評價價綜合合分分析析與與評評價價、、結(jié)結(jié)論論例:成成本本與與收收入入的的基基礎(chǔ)礎(chǔ)數(shù)數(shù)據(jù)據(jù)收收集集與與整整理理銷售收入銷售售稅稅金金及附附加加總成成本本費費用用利潤潤總總額額產(chǎn)品品稅稅、、增增值值稅稅、、營營業(yè)業(yè)稅稅、、資源源稅稅、、教教育育費費附附加加等等折舊舊、、維維簡簡、、攤攤銷銷利息息支支出出外購購原原材材料料、、燃燃料料、、動力力費費工資資及及福福利利修理理費費其它它費費用用所得得稅稅稅后后利利潤潤特種種基基金金可分分配配利利潤潤盈余余公公積積金金應(yīng)付付利利潤潤未分分配配利利潤潤經(jīng)營營成成本本附錄錄：：可可行行性性研研究究報報告告編編制制一、、對對可可行行性性研研究究報報告告的的基基本本要要求求1、可行行性研究究報告應(yīng)應(yīng)該有一一定的格格式和深深度2、可行行性研究究的目的的要明確確，范圍圍要清楚楚3、可行行性研究究應(yīng)講究究科學性性、公正正性和客客觀性4、可可行性性研究究要重重視調(diào)調(diào)查研研究，，掌握握經(jīng)濟濟信息息資料料5、可可行性性研究究必須須有多多方案案比較較6、可可行性性研究究報告告應(yīng)可可以為為決策策者提提供依依據(jù)二、可可行性性研究究報告告基本本格式式1、總總論（1））項目目的概概況。。如項項目名名稱，，主辦辦單位位，承承擔可可行性性研究究的單單位，，可行行性研研究的的主要要依據(jù)據(jù)、工工作范范圍、、主要要過程程等；；（2））研究究結(jié)果果概要要；（3））存在在的問問題和和建議議。2、市市場需需求預預測和和擬建建規(guī)模模（1））國內(nèi)內(nèi)、國國際市市場近近期需需求情情況及及發(fā)展展預測測；（2））國內(nèi)內(nèi)現(xiàn)有有企業(yè)業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)狀況況估計計，包包括：：生產(chǎn)產(chǎn)能力力、產(chǎn)產(chǎn)品質(zhì)質(zhì)量、、銷售售情況況等；；（3））國內(nèi)內(nèi)外市市場產(chǎn)產(chǎn)品價價格分分析、、銷售售預測測以及及本企企業(yè)產(chǎn)產(chǎn)品競競爭能能力分分析；；（4））擬建建項目目的規(guī)規(guī)模及及各種種方案案的技技術(shù)經(jīng)經(jīng)濟比比較與與分析析。3、原原材料料、能能源及及公用用設(shè)施施情況況（1））確定定所需需的原原材料料的種種類，，估算算其年年需要要量及及年費費用；；（2））確定定所需需的能能源的的種類類，估估算其其年需需要量量及年年費用用；（3））落實實所需需的原原材料料及能能源（（附供供應(yīng)單單位的的協(xié)議議或意意向））（4））所需需公用用設(shè)施施的數(shù)數(shù)量、、供應(yīng)應(yīng)方式式和供供應(yīng)條條件4、工工藝技技術(shù)和和設(shè)備備的選選擇（1））列出出可供供采用用的工工藝技技術(shù)方方案，，各方方案優(yōu)優(yōu)缺點點論述述，推推薦方方案及及理由由；（2））列出出可供供選擇擇的工工藝流流程方方案，，詳細細分析析各方方案的的優(yōu)缺缺點，，提出出推薦薦方案案并說說明理理由；；（3））列出出選定定的主主要設(shè)設(shè)備和和輔助助設(shè)備備的名名稱、、型號號、規(guī)規(guī)格、、數(shù)量量，并并說明明理由由；（4））根據(jù)據(jù)工藝藝技術(shù)術(shù)、工工藝流流程、、設(shè)備備品種種及數(shù)數(shù)量，，確定定項目目土建建工程程的構(gòu)構(gòu)成及及方案案，繪繪出工工廠平平面布布置圖圖、車車間平平面布布置圖圖及車車間剖剖面圖圖。5、廠廠址選選擇（1）選選定廠址址、廠址址面積及及用地范范圍（需需附城市市規(guī)劃部部門同意意選址的的證明文文件）；；（2）選選址范圍圍內(nèi)的現(xiàn)現(xiàn)狀、土土地種類類；（3）建建廠地區(qū)區(qū)的地理理位置，，與原材材料產(chǎn)地地、產(chǎn)品品市場的的距離，，地區(qū)環(huán)環(huán)境情況況，現(xiàn)有有運輸能能力、實實際負荷荷及發(fā)展展規(guī)劃情情況；（4）該該地區(qū)現(xiàn)現(xiàn)有供水水、排水水、供電電、煤氣氣等的能能力和實實際負荷荷以及發(fā)發(fā)展規(guī)劃劃情況；；（5）廠址比比較與選擇意意見。6、環(huán)境保護護（1）對建廠廠具體地區(qū)歷歷史和現(xiàn)在的的環(huán)境調(diào)研，，以及項目建建成投產(chǎn)后對對環(huán)境影響的的預測；（2）制定環(huán)環(huán)境保護措施施和“三廢””治理方案；；（3）編制審審批環(huán)境影響響報告書（附附具有建設(shè)項項目環(huán)境影響響評價資格證證書的單位編編制完成的““環(huán)境影響報報告書”）。。7、企業(yè)組織織、勞動定員員和人員培訓訓（1）企業(yè)生生產(chǎn)管理體制制及機構(gòu)設(shè)置置的論述；（2）在項目目進展的不同同時期需要的的各種級別的的管理人員、、工程技術(shù)人人員、工人及及其它人員的的數(shù)量、水平平及來源；（3）人員培培訓規(guī)劃及費費用的估計。。8、項目實施施進度的建議議（1）項目建建設(shè)的基本要要求和總體安安排；（2）勘察設(shè)設(shè)計、設(shè)備制制造、工程施施工、安裝、、調(diào)試、投產(chǎn)產(chǎn)、達產(chǎn)所需需時間和進度度要求；（3）論述最最佳實施計劃劃方案的選擇擇，并用線條條圖或網(wǎng)絡(luò)圖圖表示。9、投資費用用、產(chǎn)品成本本與資金籌措措（1）主體工工程和協(xié)作配配套工程所需需的投資；（2）流動資資金的估算；；（3）產(chǎn)品成成本估算（4）資金來來源及依據(jù)，，籌措方式及及貸款償還方方式。10、項目財財務(wù)評價財務(wù)評價是