大家好大家好1賬銷案存不良資產(chǎn)清理與追索操作實務主講人：張永恒律師大成律師事務所合伙人22Contents目錄第一部分不良資產(chǎn)清理追索工作的人員選拔與組織模式第四部分不良資產(chǎn)清理追索的基本程序與方法第二部分不良資產(chǎn)清理追索工作的資產(chǎn)接收與啟動準備第三部分不良資產(chǎn)清理追索的范圍與手段第五部分

不良資產(chǎn)清理與追索的訴訟第六部分

不良資產(chǎn)清理追索的經(jīng)驗與體會3Contents目錄第一部分不良資產(chǎn)清理追索工作的人員選拔前言

賬銷案存不良資產(chǎn)是企業(yè)通過清產(chǎn)核資經(jīng)確認核準為資產(chǎn)損失，進行了賬務核銷，但尚未形成最終事實損失，按照國資委《中央企業(yè)賬銷案存資產(chǎn)管理工作規(guī)則》規(guī)定應當建立專門檔案和進行專項管理的債權性、股權性及實物性資產(chǎn)。

這些資產(chǎn)一般都屬于為呆、壞、死賬,不僅涉及單位多，形成時間長，原始憑證不全，而且形成原因復雜，清理與追索難度極大。因此，這項工作是一項非常艱巨的并且是極具挑戰(zhàn)性的工作。

但是，從另一個層面上講，由于不良資產(chǎn)形成的原因是錯綜復雜的，每一個項目都有其特殊性，對其處理的方式多種多樣，不可能套用一個版本。正因為如此，也給我們提供了一個很大的創(chuàng)作空間，我們可以在這一領域里通過努力工作，并依靠專業(yè)知識和經(jīng)驗技巧，實現(xiàn)由枯樹根到藝術品的超越。

4前實現(xiàn)由枯樹根到藝術品的超越。

當劈材燒火——農(nóng)民

雕出幾個小工藝品——工匠

變成根雕藝術品——藝術家

5實現(xiàn)由枯樹根到藝術品的超越。當劈材燒火——雕出幾個小工藝

第一部分不良資產(chǎn)追索處置工作的人員選拔與組織模式66人員選拔：

賬銷案存不良資產(chǎn)的清理與追索工作，是一項長期艱巨的任務，應當建立一個強有力的團隊，采用適當?shù)慕M織模式進行統(tǒng)籌運作。同時在這個團隊中應當選拔一批具有良好職業(yè)素養(yǎng)并能吃苦，且有創(chuàng)新和拼搏精神的專家和精英充實隊伍。

三種組織模式：

第一、內(nèi)部組織清理與追索模式；

第二、委托專業(yè)律師事務所或資產(chǎn)管理公司進行清理與追索模式；

第三、專業(yè)機構與企業(yè)追收清欠小組合作，共同清理與追索模式。7人員選拔：

賬銷案存不良資產(chǎn)的清理與追索工作，一、內(nèi)部組織清理追索模式

內(nèi)部組織清理與追索的關鍵是要組織強有力的清理追索團隊其次要管理到位，制度先行。要根據(jù)清理與追索工作的實際及時建立和完善各項規(guī)章制度。在清理與追索過程中，如遇到困難和阻力，主管領導應當及時組織召開專題會議，及時研究解決有關問題。

公司紀委監(jiān)察部門也應當積極配合，必要時可以找原業(yè)務人員或原領導進行談話，了解情況，幫助查找線索，協(xié)調(diào)處理相關事務，督促具體工作的推進與落實。

8一、內(nèi)部組織清理追索模式內(nèi)部組織清理與追索一、內(nèi)部組織清理追索模式應當建立的基本制度有：1、《清理追索月度例會制度》每月進行一次，主要目的是掌握進度，調(diào)整對策，總結(jié)經(jīng)驗，適時推進。2、《職能部門聯(lián)合推動制度》主要目的是加強溝通與協(xié)作，加強配合程度和推動力度。3、《規(guī)范統(tǒng)計制度》目的是保持財務數(shù)據(jù)的口徑一致。4、《事前公示制》主要目的是增加操作透明度，避免副作用。5、《專人負責制度》明確職責，防止官僚作風，減少工作失誤。6、《責任追究制度》目的是警示提醒，督促全心盡職。7、《獎懲辦法》將目標完成情況直接同績效考核掛鉤，實現(xiàn)獎罰分明，目的在于充分調(diào)動各方面的積極性。 9一、內(nèi)部組織清理追索模式應當建立的基本制度有：9 二、委托專業(yè)機構清理追索模式

委托專業(yè)律師事務所或資產(chǎn)管理公司進行清理與追索，要簽好《委托代理合同》，約定好權利與義務條款，然后由專業(yè)機構進行追索。

委托追索原則：應有利于加快處置，提高效率，降低成本，實現(xiàn)不良資產(chǎn)回收價值最大化

委托追索方式：打包委托單項委托10 二、委托專業(yè)機構清理追索模式

委托專業(yè)律師事務委托專業(yè)機構清理追索模式

可以達到以下目的：1、全面了解每一筆債務的現(xiàn)狀；2、獲得全面的債務分類和回收可行性分析報告；3、詳細深入了解與債務關聯(lián)的可執(zhí)行資產(chǎn)狀況；4、獲得專業(yè)、具體、全面的資產(chǎn)處置操作方案；5、通過專業(yè)的催收介入和資產(chǎn)處置，實現(xiàn)部分賬款的直接回收；6、整理和獲得與不良賬款有關的原始文件和憑證；7、

向相關投資機構直接出售全部或部分不良賬款，直接快速獲得資金融通；8、最終完成不良賬款處置，并提供專業(yè)報告，以向上級進行交待。11委托專業(yè)機構清理追索模式

可以達到以下目的：11三、專業(yè)機構與企業(yè)追收清欠小組

合作共同清理與追索模式

優(yōu)點：

1、有利于實現(xiàn)人才結(jié)構的科學搭配；2、有利于實現(xiàn)知識結(jié)構的相互補充；3、有利于各種社會資源的充分利用以及效能的綜合發(fā)揮；

關鍵：精誠合作，協(xié)調(diào)配合。12三、專業(yè)機構與企業(yè)追收清欠小組

合作共同清理與追索模式第二部分

不良資產(chǎn)追收處置工作的

資產(chǎn)接收與啟動準備13第二部分

不良資產(chǎn)追收處置工作的

資產(chǎn)一、資產(chǎn)接收方式： 1、整體性接收 2、選擇性接收二、追索工作啟動前的準備

1、人員編組：分兵把口，實施追索。 2、方案制定：摸底梳理，分類排隊，確定重點與方法。根據(jù)先易后難，先大后小，先收回現(xiàn)金，然后取證核銷的原則進行。把其中主體清楚，債權、債務關系明確，有償還能力的債權性資產(chǎn)、長期性投資以及具有實物形態(tài)的存貨和固定資產(chǎn)作為清理與追索工作的重點。14一、資產(chǎn)接收方式：14第三部分

不良資產(chǎn)清理與追索的

范圍及手段15第三部分

不良資產(chǎn)清理與追索的

范圍及手段15

清收范圍：一、債權性不良資產(chǎn) 二、股權性不良資產(chǎn) 三、實物性不良資產(chǎn)16 清收范圍：16債權性資產(chǎn)：包括應收賬款、其他應收款、預付賬款、短期債權性投資、長期債權投資、委托貸款和未入賬的因承擔連帶責任產(chǎn)生的債權及應由責任人或保險公司賠償?shù)目铐椀取?/p>

主要清理與追索的手段：

（一）債轉(zhuǎn)股（五）訴訟仲裁

（二）債權轉(zhuǎn)讓（六）破產(chǎn)重整

（三）債務重組（七）資產(chǎn)核銷

（四）債務追討一、債權性不良資產(chǎn)清理與追收的主要手段17債權性資產(chǎn)：包括應收賬款、其他應收款、預付賬款、短期債權性投

股權性資產(chǎn)：

包括短期股權性投資及長期股權投資等。

主要清理與追索的手段：

一、股權回購

二、股權轉(zhuǎn)讓

三、股權置換

四、作價出資與戰(zhàn)略投資者組建新企業(yè)

五、資產(chǎn)核銷二、股權性不良資產(chǎn)清理與追收的主要手段18 股權性資產(chǎn)：

包括短期股權性投資及長期股

實物性資產(chǎn)：

包括存貨、固定資產(chǎn)、在建工程、物資等。

主要清理與追索的手段：

一、資產(chǎn)重組

二、出租

三、實物投資

四、拍賣、招標、協(xié)議轉(zhuǎn)讓

五、資產(chǎn)核銷三、實物性不良資產(chǎn)清理與追收的主要手段19 實物性資產(chǎn)：

包括存貨、固定資產(chǎn)、在建工程、物第四部分

不良資產(chǎn)清理與追索的

基本程序與方式20第四部分

不良資產(chǎn)清理與追索的

基本程序與方式20一、清理與追索的基本程序：

1.盡職調(diào)查。7.方案申報和審批。

2.制定清理追索計劃。8.方案實施。

3.清理追索談判。9.資金清算和賬務處理。

4.最終處置申請及項目立項。10.資產(chǎn)處置項目總結(jié)。

5.制定、評審處置方案。11.資產(chǎn)處置內(nèi)審與備案。

6.資產(chǎn)公示。12.資料歸檔。

21一、清理與追索的基本程序：

1.盡職調(diào)查。二、清理與追索的基本方式：

1、本息清收11、培育上市

2、債務更新12、破產(chǎn)清算

3、折扣變現(xiàn)13、資產(chǎn)證券化

4、以資產(chǎn)抵債14、訴訟

5、商業(yè)性債轉(zhuǎn)股

6、股權分紅及回購

7、實物資產(chǎn)租賃及投資

8、招標及拍賣

9、協(xié)議轉(zhuǎn)讓

10、資產(chǎn)置換

22二、清理與追索的基本方式：

1、本息清收幾種清理與追索的方式介紹：

清理與追索的途徑和方法是多種多樣的，關鍵是要根據(jù)不同的個案選擇相應的途徑和方法進行具體的清理與追索。

一、資產(chǎn)證券化：

概念：是指將缺乏即期流動性，但具有可預期的、穩(wěn)定的未來現(xiàn)金收入流的資產(chǎn)進行組合和信用增級，并依托該現(xiàn)金流在金融市場上發(fā)行可以流通買賣的有價證券的融資活動。

案例：早在2004年，華融和信達兩家資產(chǎn)管理公司在國家尚無明確規(guī)定的情況下，敢為人先，打破常規(guī)，積極探索利用資產(chǎn)證券化模式處置不良資產(chǎn)。其中，信達與德意志銀行在京簽署了資產(chǎn)證券化和分包一攬子協(xié)議合作項目，涉及債權余額25.52億元。項目正式啟動后，由德意志銀行主持在境外發(fā)債，利用三到五年時間可以實現(xiàn)項目的全部回收。

23幾種清理與追索的方式介紹：

清理二、債務重組：

又稱債務重整，是指債權人在債務人發(fā)生財務困難時，本著友好協(xié)商的原則，在法律的監(jiān)督下，債權人對債務人作出一定讓步后,債務人用現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)清償全部或部分債務?；蛘哐娱L債務人還款期限、降低利率、免去應付未付的利息、減少本金等協(xié)商解決的方法。

債務重組主要方式有：

以資抵債、債務更新、折扣變現(xiàn)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)置換等多種重組的方式。

案例：24二、債務重組：

又稱債務重整，是指債權人在債務人發(fā)

債務重組案例：

債權人：華融公司接收銀行不良資產(chǎn)4000萬元

債務人：某市水源工程籌備處

保證人：某市卷煙廠（連帶保證責任）

反擔保人：某市市政府，承諾一旦發(fā)生保證人代債務人償還貸款的情況，保證人可以以其向市政府上繳的城市維護稅中抵扣。

第一債務重組方案：分6年償還4700萬元。

意外情況：市政府撤銷水源工程籌備處轉(zhuǎn)給供水總公司管理。

保證人借此理由，(以擔保法２３條)撤銷擔保。

措施：發(fā)函要求表態(tài)是否同意債務轉(zhuǎn)移—起訴—再談，一審勝訴。

抵抗：上訴，主張合同無效，企圖免除卷煙廠的保證責任。

回擊：二審勝訴，申請執(zhí)行卷煙廠，涉及上千人工資來源，市府妥協(xié)。

結(jié)果：執(zhí)行和解，當年支付4500萬元，回收率達到110％。25債務重組案例：

債權人：華融公司接收三、招標處置：

招標處置是一種最常見的處置不良資產(chǎn)的基本方法，

方式上分為：1、公開招標

2、邀請招標

基本原則：公開、公平、公正和誠實信用。

招標一般分為五個階段：

1.成立招標工作組織機構，確定工作方案；

2.進行盡職調(diào)查，編制招標文件；

3.發(fā)布招標文件；

4.組織招標、評標和開標；

5.招標交易文件報批。

26三、招標處置：

招標處置是一種最常見的處置不良資產(chǎn)四、打包出售：

是指將一定數(shù)量的債權、股權和實務資產(chǎn)進行組合，形成某一特性的資產(chǎn)包，再將該資產(chǎn)包通過債務重組、轉(zhuǎn)讓、招標、拍賣、置換、公開競價等手段進行處置的方式。

打包處置一般程序：

1.盡職調(diào)查，組成資產(chǎn)包；

2.進行路演，推介不良資產(chǎn)包；

3.準備招標文件，測算擬接受交易價位；

4.正式招標和評標；

5.交易文件報批，簽署轉(zhuǎn)讓合同。

案例：27四、打包出售：

是指將一定數(shù)量的債權、股權和實務資

信達公司在蘭州收購了103戶交行不良資產(chǎn)，涉及債權5·2億元。

一、展開盡職調(diào)查，摸清資產(chǎn)情況

打包出售

案例：

資產(chǎn)類別戶數(shù)筆數(shù)本金劃轉(zhuǎn)利息債權合計可疑類貸款295918621.933475.8022097.73損失類貸款397210787.463460.1814247.64已核銷貸款35359365.416781.0216146.43合計10316638774.8013717.052491.8028

信達公司在蘭州收購了103戶交行不良資產(chǎn)，涉及

經(jīng)調(diào)查取證后出具《債權資產(chǎn)價值分析報告》

咨詢價值為3524萬元——3820萬元

二、確定組包思路

1、一次性打包給財務投資者；2、一次性給戰(zhàn)略投資者。

三、做好債權日常維護工作，提升債權價值

1、關注時效；2、跟蹤改制進程，簽訂債權確認書。

四、推出項目，招商引資

1、報送方案，2、制定招標流程、文件，3、簽署協(xié)議。

五、后續(xù)工作

對剩余債權尋求其他處置途徑。

六、經(jīng)驗和啟示

1、緊跟市場節(jié)奏靈活多變，有進有退；2、有智慧，有擔當。3、有理有節(jié)，依法操作，尊重監(jiān)管部門和政府部門的意見。29

經(jīng)調(diào)查取證后出具《債權資產(chǎn)價值分析報告》

五、股權資產(chǎn)處置：

最終目的是實現(xiàn)股權退出。

所以，要積極探索、努力創(chuàng)新，尋求有利于股權變現(xiàn)、有利于實現(xiàn)回收價值最大化的處置方式，

股權退出方式：

1、股權回購:

選擇在被持股企業(yè)業(yè)績較好，資金實力較強時賣給他。

2、股權轉(zhuǎn)讓:

利用上市公司并購機會，轉(zhuǎn)讓掉持有的股權。

3、股權置換:

將持有的非上市公司的股權在可能的情況下，轉(zhuǎn)讓成為上公司的股權或債權，以提高股權退出利益。

4、戰(zhàn)略重組:

根據(jù)國家政策精神，對某個行業(yè)或跨地區(qū)的股權資產(chǎn)進行重組，從而促進企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)整，提升股權質(zhì)量。

30五、股權資產(chǎn)處置：

最終目的是實現(xiàn)股權退出。

六、實物資產(chǎn)租賃：

1、租賃資產(chǎn)范圍：

a、以物抵債資產(chǎn)（如商業(yè)網(wǎng)點、賓館、寫字樓酒樓、廠房及配套設施等，包括土地使用權）；

b、公司擁有處置權的其他實物資產(chǎn)，（如耐磨損、好計價、易保管的設備和運輸工具等）。

2、遵循的原則：

提高資產(chǎn)利用率，降低管理費用，獲得最大化回報率

3、租賃程序：

a、對租賃項目進行全面調(diào)研，制定出租建議書；

b、制定租賃方案；

c、方案實施。

4、應當注意的問題：

簽好租賃合同，加強日常跟蹤管理，及時收取租金。31六、實物資產(chǎn)租賃：

1、租賃資產(chǎn)范圍：

a、以物抵

七、利用民間資本和外資處置不良資產(chǎn)

1、直接向民營資本、外商出售股權、債權、實物資產(chǎn)。包括由外商組建外商獨資企業(yè)。

2、以所擁有的企業(yè)股權、實物資產(chǎn)作價出資，與民營資本、外商組建合資企業(yè)。

3、以資產(chǎn)組合出資與民營資本、外商投資組建合資公司，對不良資產(chǎn)進行管理、重組和處置。雙方按投資比例分享資產(chǎn)處置收益。

4、以資產(chǎn)組合與外商發(fā)起設立境內(nèi)外投資基金。

32七、利用民間資本和外資處置不良資產(chǎn)

1、直接向民營資本

第五部分

不良資產(chǎn)清理與追索的

訴訟

33

第五部分

不良資產(chǎn)清理與追索的

訴訟

一、訴前準備

（一）盡職調(diào)查

（二）信函催收

（三）上門催收

34一、訴前準備

（一）盡職調(diào)查

（二）信函催收

（一）盡職調(diào)查

1、對債權類不良資產(chǎn)的盡職調(diào)查，

應當在調(diào)查中獲得下列文件：

1、合同及其他相關債權證明；

2、債務人的工商檔案及其他基本資料；

3、債權人向債務人發(fā)出的全部催收證明；

4、曾以訴訟方式向債務人主張權利的，提供訴訟資料，如起訴書、答辯狀、法院的判決、裁定等。

5、涉及抵押、保證的，應同時調(diào)查抵押合同、保證合同、抵押登記證明、向抵押人、保證人主張權利的證明等；

35（一）盡職調(diào)查

1、對債權類不良資產(chǎn)的盡職調(diào)查，

對債權類不良資產(chǎn)的盡職調(diào)查，

應當在調(diào)查中獲得下列文件：6、債務人被依法宣告破產(chǎn)、撤消的，破產(chǎn)及被撤消的全部資料；

7、債務人遭受重大自然災害或意外事故等導致停產(chǎn)，損失巨大，在三年內(nèi)以其財產(chǎn)（包括保險款等）確實無法清償?shù)?，會計師事務所對上述情況出具的《審計報告》；

8、與不良債權形成有關的其他材料。36對債權類不良資產(chǎn)的盡職調(diào)查，

應當在調(diào)查中獲得下列文件：62、對股權類不良資產(chǎn)的盡職調(diào)查，

應當在調(diào)查中獲得下列文件：

1、被投資單位的營業(yè)執(zhí)照；

2、被投資單位歷次變更的章程及目前有效的章程；

3、與被投資單位設立相關的政府有權部門的批文；

4、被投資單位變更登記事項的申請與批準文件；

5、被投資單位成立時及成立之后歷次驗資報告及審計、評估報告；

6、被投資單位股東會、董事會的會議記錄和決議；

372、對股權類不良資產(chǎn)的盡職調(diào)查，

應當在調(diào)查中獲得下列文件：對股權類不良資產(chǎn)的盡職調(diào)查，

應當在調(diào)查中獲得下列文件：7、股權有無質(zhì)押或其他形式權利行使障礙的證明文件；

8、有關股東出資方式、出資金額的證明文件，尤其是出資證明文件；

9、被投資單位被依法宣告破產(chǎn)、撤消的，破產(chǎn)及被撤消的全部資料，

10、被投資單位連續(xù)停止經(jīng)營３年以上，并且沒有重新恢復經(jīng)營或改組計劃的，該單位最近3年以上的財務會計報告、董事會（或經(jīng)理辦公會）決議等有關資料；

11、與不良股權形成有關的其他材料。38對股權類不良資產(chǎn)的盡職調(diào)查，

應當在調(diào)查中獲得下列文件：7、3、對實物類不良資產(chǎn)的盡職調(diào)查，

應當在調(diào)查中獲得下列文件：

1、長期閑置不用，且無轉(zhuǎn)讓價值的固定資產(chǎn)，資產(chǎn)管理部門提供的資產(chǎn)無使用價值和轉(zhuǎn)讓價值的論證報告；

2、由于技術進步等原因按國家法規(guī)文件應強制淘汰，且不可使用的固定資產(chǎn)，國家有關強制淘汰設備文件；

3、因自然災害、意外事故等原因已遭毀損，不再具有使用價值和轉(zhuǎn)讓價值的固定資產(chǎn)，如果未參加保險的，由相關部門出具的鑒定材料；已參加保險的，由保險公司和有關責任人提供的理賠單據(jù)；

4、因本身原因，如繼續(xù)使用將會產(chǎn)生大量不合格產(chǎn)品，并無轉(zhuǎn)讓價值的固定資產(chǎn)，由生產(chǎn)部門提供生產(chǎn)記錄；

5、其他實質(zhì)上已經(jīng)不能再給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的固定資產(chǎn)的相關證明材料；。393、對實物類不良資產(chǎn)的盡職調(diào)查，

應當在調(diào)查中獲得下列文件對實物類不良資產(chǎn)的盡職調(diào)查，

應當在調(diào)查中獲得下列文件：

6、毀損的存貨，如霉爛變質(zhì)、生銹腐蝕、拆零殘損等情況，由相關部門出具的鑒定報告；

7、過期且無轉(zhuǎn)讓價值的存貨，如超過保質(zhì)期等情況，要有存貨保管期限或保質(zhì)期限證明；

8、經(jīng)營中已不再需要，并且已無使用價值和轉(zhuǎn)讓價值的存貨如專有設備停止使用或更新?lián)Q代，原為其備用的零部件無其他用途且無轉(zhuǎn)讓收回價值等情況，由生產(chǎn)技術部門論證該存貨永久無使用價值的技術報告；

9、其他足以證明已無使用價值和轉(zhuǎn)讓價值的存貨，并能取得相關證明的。40對實物類不良資產(chǎn)的盡職調(diào)查，

應當在調(diào)查中獲得下列文件：

盡職調(diào)查結(jié)束后，應開始以下工作

（二）信函催收

1、以債權人名義向債務人發(fā)函催收

2、委托律師事務所向債務人發(fā)律師函催收

(每次催收都要留下證據(jù),以中斷訴訟時效.)

（三）上門催收

1、債權人派員直接上門向債務人催收

2、委托律師事務所直接上門與債務人談判催收

(每次催收都要留下證據(jù),以中斷訴訟時效.)41

盡職調(diào)查結(jié)束后，應開始以下工作

（二）信函催收

1、二、提起訴訟

訴訟追收是國有企業(yè)處置不良債權的最常規(guī)的手段之一。

雖然訴訟追收存在一定的缺陷，如需要支付訴訟費、保全費、執(zhí)行費、律師費等，費用支出較大，訴訟時間長、執(zhí)行效率低。但是采用這種方式追收具有強制性，特別是對那些不合作的債務企業(yè)，法律訴訟可以實現(xiàn)“以訴促談”的目的。

42二、提起訴訟

訴訟追收是國有企業(yè)處置不良債權的最常規(guī)的手（一）起訴審查與證據(jù)準備

1、債權、債務主體是否存在；

2、債權、債務法律關系是否明確；

3、債務人是否有償還債務的能力；

4、訴訟時效是否超過期限；

5、主張權利的證據(jù)是否能夠收集齊全。

以上材料要在盡職調(diào)查中盡力收集到，然后準備齊全，隨時作好起訴準備。43（一）起訴審查與證據(jù)準備

1、債權、債務主體是否存在；

（二）立案催辦，參加審理，跟蹤結(jié)果,

申請執(zhí)行

1、受訴法院的確定，起訴狀案由、訴訟請求及事實理由的確定，證據(jù)的組織；

2、認真準備庭審資料、辯論意見、代理意見等；

3、庭審結(jié)束后，要與法官保持密切聯(lián)系，發(fā)現(xiàn)漏洞及時補上；

4、緊密跟蹤案件走向與動態(tài)，督促盡快下判；

5、獲得勝訴終審判決后，及時申請執(zhí)行。44（二）立案催辦，參加審理，跟蹤結(jié)果,

申請執(zhí)（三）實踐中具體問題的應對方法

1、有關時效問題

2、有關債權證據(jù)問題

3、有關訴訟程序問題

4、有關執(zhí)行問題

45（三）實踐中具體問題的應對方法

1、有關時

1、有關時效問題

對于已過時效的債權,要想中斷時效,一般來說難度很大。但也不是毫無辦法。有時候編一個故事,也可能悶上一兩單。

(如上級審計、清產(chǎn)核資壞賬核銷,國有資產(chǎn)流失調(diào)查等理由)

如果用這些辦法簽不回單,那就只有靠上門催要時的錄音錄像證據(jù)來間接證明債權債務關系的存在.但是,法院對錄音錄像這類視聽證據(jù)要求是很高的。

此外,可以在債權人原始會計憑證中，查到一些報銷賬目的票證,還有單位安排清收賬款的原始會議記錄,旅差費單據(jù)等,加上當時清收人員的證人證言等,只要形成一個完整的證據(jù)鏈就可達到證明之目的。

46

1、有關時效問題

對于已過時效的債權,要想中斷時效

2、有關債權證據(jù)問題

對于債權人沒有原始債權憑證,想通過從債務人賬目中查找到想要的證據(jù),幾乎不可能。編故事套取材料也很難。但這個方法一定要試一下。

(如上所述，審計、核銷,國有資產(chǎn)流失調(diào)查等理由)

此外,也可以利用債權人原始會計憑證中查到一些付款單據(jù)、發(fā)票、提貨記錄、銀行轉(zhuǎn)賬單、進帳單、來往書證等,組成基本的證據(jù)鏈后，運用《最高院證據(jù)規(guī)則》第七十五條，主張債權權利。

47

2、有關債權證據(jù)問題

對于債權人沒有原始債權憑證,

3、有關訴訟保全問題

對于通過論證認為有勝訴可能的，同時也發(fā)現(xiàn)了債務人有可供執(zhí)行財產(chǎn)的，應當及時對債務人的財產(chǎn)進行訴訟保全。只有如此，才能確保債權人利益的實現(xiàn)。

財產(chǎn)的調(diào)查途徑：

銀行查詢、工商查詢、房管部門查詢、

交管部門查詢、政府部門查詢等。48

3、有關訴訟保全問題

對于通過論證認為有勝訴可能的4、有關執(zhí)行問題

a、選擇執(zhí)行法院的考慮

一是便利執(zhí)行法官的執(zhí)行；

二是執(zhí)行費用相對較少；

故，應選擇由被執(zhí)行財產(chǎn)所在地法院進行執(zhí)行。

494、有關執(zhí)行問題

a、選擇執(zhí)行法院的考慮

B、被執(zhí)行主體的變更與追加

被執(zhí)行人無能力履行法律文書確定的義務，可變更追加其他人為被執(zhí)行人的情形：

一、、私營獨資企業(yè)－－－－獨資企業(yè)主

二、合伙型聯(lián)營企業(yè)－－－合伙人、法人

三、分支機構－－－－－－總部－－其他分支機構

四、被執(zhí)行人分立－－－－分立后企業(yè)按比例承擔

五、開辦企業(yè)出資不實或抽逃資金－－開辦單位在限額內(nèi)承擔

六、開辦單位無償接受被撤銷注銷企業(yè)財產(chǎn)－－在限額內(nèi)承擔

七、股東出資不實或抽逃注冊資金－－在限額范圍內(nèi)承擔責任

八、減資未通知債權人－－－股東承擔無限責任

九、未履行清算義務－－－－股東承擔無限責任

50

B、被執(zhí)行主體的變更與追加

被執(zhí)行人無c、債務人的賬戶、股權、債券、房產(chǎn)、

車輛、設備等財產(chǎn)的查詢路徑

查找、掌握借款人、擔保人等債務人的財產(chǎn)，尤其是有效資產(chǎn)是訴訟清收活動中最重要的一個環(huán)節(jié)，是決定訴訟成效的最關鍵因素之一。掌握和控制債務人的有效資產(chǎn)就意味著掌握了訴訟的主動權，是迫使債務人接受債務重組、以物抵債、訴訟或執(zhí)行和解的最重要的砝碼和殺手锏。

如果不掌握債務人的有效資產(chǎn)，所得到的訴訟結(jié)果只能是一紙“法律白條”。

51c、債務人的賬戶、股權、債券、房產(chǎn)、

車輛、設備等財查找債務人財產(chǎn)的方法主要有以下幾個方面：

一、查看債務人財務報表

查看債務人申請授信時或授信檢查時提交的企業(yè)會計報表和其他財務資料，查找債務人的對外投資、存貨、應收款項等。

二、新聞媒體、中介機構或政府部門披露的債務人財產(chǎn)信息

注意當?shù)匦侣劽襟w、中介機構或當?shù)卣鞴懿块T披露的債務人投資、經(jīng)營或財產(chǎn)變動信息，如作為上市公司發(fā)布的季報、中報、年報等。

三、通過與債務人內(nèi)部工作人員交流獲取財產(chǎn)信息

與債務人內(nèi)部工作人員或交易相對人溝通交流，了解掌握債務人重大投資、重大交易及重大財產(chǎn)變動信息，包括應收帳款、到期債權等。

四、通過債務人的客戶了解債務人的應收帳款、預付款項；

五、通過銀行內(nèi)部各部門和機構獲取財產(chǎn)信息；

六、通過社會公開或半公開懸賞獲取財產(chǎn)信息。

52查找債務人財產(chǎn)的方法主要有以下幾個方面：

一、查看債務人七、到公共財產(chǎn)管理及登記機關查找財產(chǎn)線索

1、到房產(chǎn)、土地登記管理部門查找債務人的房地產(chǎn)（不動產(chǎn)）；

2、到運輸工具登記管理機關查找車輛、船舶、航空器等運輸工具；

3、到債務人生產(chǎn)經(jīng)營場所查找成套設備或存貨等一般動產(chǎn)；

4、到人民銀行、工商部門、稅務部門查找債務人的銀行帳戶或存款；

5、投資于上市公司股權的，到上市公司掛牌的中央證券登記結(jié)算公司上?；蛏钲诜止静檎?，投資于非上市公司股權的，到非上市公司注冊登記地的工商部門查找；

6、到國家商標總局、知識產(chǎn)權局等知識產(chǎn)權管理部門查找商標、專利等知識產(chǎn)權；

7、到海關查找監(jiān)管物、保稅貨物；

8、到國債登記托管機構查找國債；

9、到工商管理部門調(diào)閱債務人開辦登記、股權登記及年檢資料等，發(fā)掘財產(chǎn)線索。53七、到公共財產(chǎn)管理及登記機關查找財產(chǎn)線索

1、到房產(chǎn)、土d、恢復執(zhí)行的事由或理由

一、申請執(zhí)行人表示不再延期執(zhí)行，要求恢復執(zhí)行的；

二、中止執(zhí)行后發(fā)現(xiàn)其又有財產(chǎn)可供執(zhí)行的；

三、案外人提出的異議經(jīng)審查最后確認為理由不成立的；

四、被執(zhí)行人死亡后經(jīng)過一段時間已經(jīng)明確了財產(chǎn)繼承人的；

五、不予宣告破產(chǎn)，或債務人未被宣告破產(chǎn)的；

六、執(zhí)行的標的物的權屬有爭議，經(jīng)其他法院或仲裁機構審理后已確定其應歸屬于被執(zhí)行人的；

七、當事人申請撤銷仲裁，經(jīng)人民法院審查后已駁回其撤銷申請的；

八、仲裁裁決的被申請執(zhí)行人提出不予執(zhí)行請求，并提供擔保而中止執(zhí)行后，其不予執(zhí)行的請求被駁回，或擔保已到期，已失效，或在擔保期間內(nèi)有轉(zhuǎn)移財產(chǎn)及其他損害債權人利益的行為的。

54d、恢復執(zhí)行的事由或理由

一、申請執(zhí)行人表示不再延期執(zhí)行，第六部分

不良資產(chǎn)清理追索的

經(jīng)驗與體會55第六部分

不良資產(chǎn)清理追索的

經(jīng)驗與體會55

一、組織層面

領導重視，各部門緊密配合，是取得預期結(jié)果的重要保障。

以人為本，充分發(fā)揮團隊的力量，是取得預期結(jié)果的根本。

注重細節(jié)，真抓實干，堅持到底，是取得預期結(jié)果的關鍵。

二、操作方面

1.謀定而后動，打有準備之仗

每一個項目既有共性的一面，又有其特殊性的一面。因此，要對各種信息進行認真分析判斷，要根據(jù)不同類型的債權，分析債權狀況和企業(yè)背景，徹底理清思路。然后，根據(jù)每個項目的具體情況，采取相應的策略和辦法進行追索，在多方利益的博弈中，既要完成任務，又要維護好各種關系。

56一、組織層面

領導重視，各部門緊密配合

2.注重細節(jié)，是成敗的關鍵

細節(jié)決定成敗，已成為真理。由于壞賬是在一定復雜背景下形成的既有體制的原因，又有人為的原因。所謂“壞賬后面有壞人”就是這個道理如何得體地解決這種問題，使回收的資產(chǎn)價值實現(xiàn)最大化，重點要加強對細節(jié)的研究和把握，也就是說，要認真查清不良資產(chǎn)的成因和歷史沿革情況。

3.不拋棄、不放棄，才能取得最后勝利

不良資產(chǎn)的追索，本身的技術含量并不高，基本的操作方法大家也不陌生，但要取得較好的成果，主要是靠辛苦，靠勤奮努力，靠腳踏實地，真抓實干，靠鍥而不舍、百折不回的精神。就象“秋菊打官司”一樣，不達目的，永不放棄，直到打贏。

所以，必須要有把死馬當作活馬醫(yī)的高度的責任感和不拋棄，不放棄的堅強的使命感，敢于創(chuàng)新，善于實踐，才會在這一領域里有所建樹，才會取得最后的勝利。572.注重細節(jié)，是成敗的關鍵

細節(jié)決定成敗，已大家好大家好58賬銷案存不良資產(chǎn)清理與追索操作實務主講人：張永恒律師大成律師事務所合伙人592Contents目錄第一部分不良資產(chǎn)清理追索工作的人員選拔與組織模式第四部分不良資產(chǎn)清理追索的基本程序與方法第二部分不良資產(chǎn)清理追索工作的資產(chǎn)接收與啟動準備第三部分不良資產(chǎn)清理追索的范圍與手段第五部分

不良資產(chǎn)清理與追索的訴訟第六部分

不良資產(chǎn)清理追索的經(jīng)驗與體會60Contents目錄第一部分不良資產(chǎn)清理追索工作的人員選拔前言

賬銷案存不良資產(chǎn)是企業(yè)通過清產(chǎn)核資經(jīng)確認核準為資產(chǎn)損失，進行了賬務核銷，但尚未形成最終事實損失，按照國資委《中央企業(yè)賬銷案存資產(chǎn)管理工作規(guī)則》規(guī)定應當建立專門檔案和進行專項管理的債權性、股權性及實物性資產(chǎn)。

這些資產(chǎn)一般都屬于為呆、壞、死賬,不僅涉及單位多，形成時間長，原始憑證不全，而且形成原因復雜，清理與追索難度極大。因此，這項工作是一項非常艱巨的并且是極具挑戰(zhàn)性的工作。

但是，從另一個層面上講，由于不良資產(chǎn)形成的原因是錯綜復雜的，每一個項目都有其特殊性，對其處理的方式多種多樣，不可能套用一個版本。正因為如此，也給我們提供了一個很大的創(chuàng)作空間，我們可以在這一領域里通過努力工作，并依靠專業(yè)知識和經(jīng)驗技巧，實現(xiàn)由枯樹根到藝術品的超越。

61前實現(xiàn)由枯樹根到藝術品的超越。

當劈材燒火——農(nóng)民

雕出幾個小工藝品——工匠

變成根雕藝術品——藝術家

62實現(xiàn)由枯樹根到藝術品的超越。當劈材燒火——雕出幾個小工藝

第一部分不良資產(chǎn)追索處置工作的人員選拔與組織模式636人員選拔：

賬銷案存不良資產(chǎn)的清理與追索工作，是一項長期艱巨的任務，應當建立一個強有力的團隊，采用適當?shù)慕M織模式進行統(tǒng)籌運作。同時在這個團隊中應當選拔一批具有良好職業(yè)素養(yǎng)并能吃苦，且有創(chuàng)新和拼搏精神的專家和精英充實隊伍。

三種組織模式：

第一、內(nèi)部組織清理與追索模式；

第二、委托專業(yè)律師事務所或資產(chǎn)管理公司進行清理與追索模式；

第三、專業(yè)機構與企業(yè)追收清欠小組合作，共同清理與追索模式。64人員選拔：

賬銷案存不良資產(chǎn)的清理與追索工作，一、內(nèi)部組織清理追索模式

內(nèi)部組織清理與追索的關鍵是要組織強有力的清理追索團隊其次要管理到位，制度先行。要根據(jù)清理與追索工作的實際及時建立和完善各項規(guī)章制度。在清理與追索過程中，如遇到困難和阻力，主管領導應當及時組織召開專題會議，及時研究解決有關問題。

公司紀委監(jiān)察部門也應當積極配合，必要時可以找原業(yè)務人員或原領導進行談話，了解情況，幫助查找線索，協(xié)調(diào)處理相關事務，督促具體工作的推進與落實。

65一、內(nèi)部組織清理追索模式內(nèi)部組織清理與追索一、內(nèi)部組織清理追索模式應當建立的基本制度有：1、《清理追索月度例會制度》每月進行一次，主要目的是掌握進度，調(diào)整對策，總結(jié)經(jīng)驗，適時推進。2、《職能部門聯(lián)合推動制度》主要目的是加強溝通與協(xié)作，加強配合程度和推動力度。3、《規(guī)范統(tǒng)計制度》目的是保持財務數(shù)據(jù)的口徑一致。4、《事前公示制》主要目的是增加操作透明度，避免副作用。5、《專人負責制度》明確職責，防止官僚作風，減少工作失誤。6、《責任追究制度》目的是警示提醒，督促全心盡職。7、《獎懲辦法》將目標完成情況直接同績效考核掛鉤，實現(xiàn)獎罰分明，目的在于充分調(diào)動各方面的積極性。 66一、內(nèi)部組織清理追索模式應當建立的基本制度有：9 二、委托專業(yè)機構清理追索模式

委托專業(yè)律師事務所或資產(chǎn)管理公司進行清理與追索，要簽好《委托代理合同》，約定好權利與義務條款，然后由專業(yè)機構進行追索。

委托追索原則：應有利于加快處置，提高效率，降低成本，實現(xiàn)不良資產(chǎn)回收價值最大化

委托追索方式：打包委托單項委托67 二、委托專業(yè)機構清理追索模式

委托專業(yè)律師事務委托專業(yè)機構清理追索模式

可以達到以下目的：1、全面了解每一筆債務的現(xiàn)狀；2、獲得全面的債務分類和回收可行性分析報告；3、詳細深入了解與債務關聯(lián)的可執(zhí)行資產(chǎn)狀況；4、獲得專業(yè)、具體、全面的資產(chǎn)處置操作方案；5、通過專業(yè)的催收介入和資產(chǎn)處置，實現(xiàn)部分賬款的直接回收；6、整理和獲得與不良賬款有關的原始文件和憑證；7、

向相關投資機構直接出售全部或部分不良賬款，直接快速獲得資金融通；8、最終完成不良賬款處置，并提供專業(yè)報告，以向上級進行交待。68委托專業(yè)機構清理追索模式

可以達到以下目的：11三、專業(yè)機構與企業(yè)追收清欠小組

合作共同清理與追索模式

優(yōu)點：

1、有利于實現(xiàn)人才結(jié)構的科學搭配；2、有利于實現(xiàn)知識結(jié)構的相互補充；3、有利于各種社會資源的充分利用以及效能的綜合發(fā)揮；

關鍵：精誠合作，協(xié)調(diào)配合。69三、專業(yè)機構與企業(yè)追收清欠小組

合作共同清理與追索模式第二部分

不良資產(chǎn)追收處置工作的

資產(chǎn)接收與啟動準備70第二部分

不良資產(chǎn)追收處置工作的

資產(chǎn)一、資產(chǎn)接收方式： 1、整體性接收 2、選擇性接收二、追索工作啟動前的準備

1、人員編組：分兵把口，實施追索。 2、方案制定：摸底梳理，分類排隊，確定重點與方法。根據(jù)先易后難，先大后小，先收回現(xiàn)金，然后取證核銷的原則進行。把其中主體清楚，債權、債務關系明確，有償還能力的債權性資產(chǎn)、長期性投資以及具有實物形態(tài)的存貨和固定資產(chǎn)作為清理與追索工作的重點。71一、資產(chǎn)接收方式：14第三部分

不良資產(chǎn)清理與追索的

范圍及手段72第三部分

不良資產(chǎn)清理與追索的

范圍及手段15

清收范圍：一、債權性不良資產(chǎn) 二、股權性不良資產(chǎn) 三、實物性不良資產(chǎn)73 清收范圍：16債權性資產(chǎn)：包括應收賬款、其他應收款、預付賬款、短期債權性投資、長期債權投資、委托貸款和未入賬的因承擔連帶責任產(chǎn)生的債權及應由責任人或保險公司賠償?shù)目铐椀取?/p>

主要清理與追索的手段：

（一）債轉(zhuǎn)股（五）訴訟仲裁

（二）債權轉(zhuǎn)讓（六）破產(chǎn)重整

（三）債務重組（七）資產(chǎn)核銷

（四）債務追討一、債權性不良資產(chǎn)清理與追收的主要手段74債權性資產(chǎn)：包括應收賬款、其他應收款、預付賬款、短期債權性投

股權性資產(chǎn)：

包括短期股權性投資及長期股權投資等。

主要清理與追索的手段：

一、股權回購

二、股權轉(zhuǎn)讓

三、股權置換

四、作價出資與戰(zhàn)略投資者組建新企業(yè)

五、資產(chǎn)核銷二、股權性不良資產(chǎn)清理與追收的主要手段75 股權性資產(chǎn)：

包括短期股權性投資及長期股

實物性資產(chǎn)：

包括存貨、固定資產(chǎn)、在建工程、物資等。

主要清理與追索的手段：

一、資產(chǎn)重組

二、出租

三、實物投資

四、拍賣、招標、協(xié)議轉(zhuǎn)讓

五、資產(chǎn)核銷三、實物性不良資產(chǎn)清理與追收的主要手段76 實物性資產(chǎn)：

包括存貨、固定資產(chǎn)、在建工程、物第四部分

不良資產(chǎn)清理與追索的

基本程序與方式77第四部分

不良資產(chǎn)清理與追索的

基本程序與方式20一、清理與追索的基本程序：

1.盡職調(diào)查。7.方案申報和審批。

2.制定清理追索計劃。8.方案實施。

3.清理追索談判。9.資金清算和賬務處理。

4.最終處置申請及項目立項。10.資產(chǎn)處置項目總結(jié)。

5.制定、評審處置方案。11.資產(chǎn)處置內(nèi)審與備案。

6.資產(chǎn)公示。12.資料歸檔。

78一、清理與追索的基本程序：

1.盡職調(diào)查。二、清理與追索的基本方式：

1、本息清收11、培育上市

2、債務更新12、破產(chǎn)清算

3、折扣變現(xiàn)13、資產(chǎn)證券化

4、以資產(chǎn)抵債14、訴訟

5、商業(yè)性債轉(zhuǎn)股

6、股權分紅及回購

7、實物資產(chǎn)租賃及投資

8、招標及拍賣

9、協(xié)議轉(zhuǎn)讓

10、資產(chǎn)置換

79二、清理與追索的基本方式：

1、本息清收幾種清理與追索的方式介紹：

清理與追索的途徑和方法是多種多樣的，關鍵是要根據(jù)不同的個案選擇相應的途徑和方法進行具體的清理與追索。

一、資產(chǎn)證券化：

概念：是指將缺乏即期流動性，但具有可預期的、穩(wěn)定的未來現(xiàn)金收入流的資產(chǎn)進行組合和信用增級，并依托該現(xiàn)金流在金融市場上發(fā)行可以流通買賣的有價證券的融資活動。

案例：早在2004年，華融和信達兩家資產(chǎn)管理公司在國家尚無明確規(guī)定的情況下，敢為人先，打破常規(guī)，積極探索利用資產(chǎn)證券化模式處置不良資產(chǎn)。其中，信達與德意志銀行在京簽署了資產(chǎn)證券化和分包一攬子協(xié)議合作項目，涉及債權余額25.52億元。項目正式啟動后，由德意志銀行主持在境外發(fā)債，利用三到五年時間可以實現(xiàn)項目的全部回收。

80幾種清理與追索的方式介紹：

清理二、債務重組：

又稱債務重整，是指債權人在債務人發(fā)生財務困難時，本著友好協(xié)商的原則，在法律的監(jiān)督下，債權人對債務人作出一定讓步后,債務人用現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)清償全部或部分債務?；蛘哐娱L債務人還款期限、降低利率、免去應付未付的利息、減少本金等協(xié)商解決的方法。

債務重組主要方式有：

以資抵債、債務更新、折扣變現(xiàn)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)置換等多種重組的方式。

案例：81二、債務重組：

又稱債務重整，是指債權人在債務人發(fā)

債務重組案例：

債權人：華融公司接收銀行不良資產(chǎn)4000萬元

債務人：某市水源工程籌備處

保證人：某市卷煙廠（連帶保證責任）

反擔保人：某市市政府，承諾一旦發(fā)生保證人代債務人償還貸款的情況，保證人可以以其向市政府上繳的城市維護稅中抵扣。

第一債務重組方案：分6年償還4700萬元。

意外情況：市政府撤銷水源工程籌備處轉(zhuǎn)給供水總公司管理。

保證人借此理由，(以擔保法２３條)撤銷擔保。

措施：發(fā)函要求表態(tài)是否同意債務轉(zhuǎn)移—起訴—再談，一審勝訴。

抵抗：上訴，主張合同無效，企圖免除卷煙廠的保證責任。

回擊：二審勝訴，申請執(zhí)行卷煙廠，涉及上千人工資來源，市府妥協(xié)。

結(jié)果：執(zhí)行和解，當年支付4500萬元，回收率達到110％。82債務重組案例：

債權人：華融公司接收三、招標處置：

招標處置是一種最常見的處置不良資產(chǎn)的基本方法，

方式上分為：1、公開招標

2、邀請招標

基本原則：公開、公平、公正和誠實信用。

招標一般分為五個階段：

1.成立招標工作組織機構，確定工作方案；

2.進行盡職調(diào)查，編制招標文件；

3.發(fā)布招標文件；

4.組織招標、評標和開標；

5.招標交易文件報批。

83三、招標處置：

招標處置是一種最常見的處置不良資產(chǎn)四、打包出售：

是指將一定數(shù)量的債權、股權和實務資產(chǎn)進行組合，形成某一特性的資產(chǎn)包，再將該資產(chǎn)包通過債務重組、轉(zhuǎn)讓、招標、拍賣、置換、公開競價等手段進行處置的方式。

打包處置一般程序：

1.盡職調(diào)查，組成資產(chǎn)包；

2.進行路演，推介不良資產(chǎn)包；

3.準備招標文件，測算擬接受交易價位；

4.正式招標和評標；

5.交易文件報批，簽署轉(zhuǎn)讓合同。

案例：84四、打包出售：

是指將一定數(shù)量的債權、股權和實務資

信達公司在蘭州收購了103戶交行不良資產(chǎn)，涉及債權5·2億元。

一、展開盡職調(diào)查，摸清資產(chǎn)情況

打包出售

案例：

資產(chǎn)類別戶數(shù)筆數(shù)本金劃轉(zhuǎn)利息債權合計可疑類貸款295918621.933475.8022097.73損失類貸款397210787.463460.1814247.64已核銷貸款35359365.416781.0216146.43合計10316638774.8013717.052491.8085

信達公司在蘭州收購了103戶交行不良資產(chǎn)，涉及

經(jīng)調(diào)查取證后出具《債權資產(chǎn)價值分析報告》

咨詢價值為3524萬元——3820萬元

二、確定組包思路

1、一次性打包給財務投資者；2、一次性給戰(zhàn)略投資者。

三、做好債權日常維護工作，提升債權價值

1、關注時效；2、跟蹤改制進程，簽訂債權確認書。

四、推出項目，招商引資

1、報送方案，2、制定招標流程、文件，3、簽署協(xié)議。

五、后續(xù)工作

對剩余債權尋求其他處置途徑。

六、經(jīng)驗和啟示

1、緊跟市場節(jié)奏靈活多變，有進有退；2、有智慧，有擔當。3、有理有節(jié)，依法操作，尊重監(jiān)管部門和政府部門的意見。86

經(jīng)調(diào)查取證后出具《債權資產(chǎn)價值分析報告》

五、股權資產(chǎn)處置：

最終目的是實現(xiàn)股權退出。

所以，要積極探索、努力創(chuàng)新，尋求有利于股權變現(xiàn)、有利于實現(xiàn)回收價值最大化的處置方式，

股權退出方式：

1、股權回購:

選擇在被持股企業(yè)業(yè)績較好，資金實力較強時賣給他。

2、股權轉(zhuǎn)讓:

利用上市公司并購機會，轉(zhuǎn)讓掉持有的股權。

3、股權置換:

將持有的非上市公司的股權在可能的情況下，轉(zhuǎn)讓成為上公司的股權或債權，以提高股權退出利益。

4、戰(zhàn)略重組:

根據(jù)國家政策精神，對某個行業(yè)或跨地區(qū)的股權資產(chǎn)進行重組，從而促進企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)整，提升股權質(zhì)量。

87五、股權資產(chǎn)處置：

最終目的是實現(xiàn)股權退出。

六、實物資產(chǎn)租賃：

1、租賃資產(chǎn)范圍：

a、以物抵債資產(chǎn)（如商業(yè)網(wǎng)點、賓館、寫字樓酒樓、廠房及配套設施等，包括土地使用權）；

b、公司擁有處置權的其他實物資產(chǎn)，（如耐磨損、好計價、易保管的設備和運輸工具等）。

2、遵循的原則：

提高資產(chǎn)利用率，降低管理費用，獲得最大化回報率

3、租賃程序：

a、對租賃項目進行全面調(diào)研，制定出租建議書；

b、制定租賃方案；

c、方案實施。

4、應當注意的問題：

簽好租賃合同，加強日常跟蹤管理，及時收取租金。88六、實物資產(chǎn)租賃：

1、租賃資產(chǎn)范圍：

a、以物抵

七、利用民間資本和外資處置不良資產(chǎn)

1、直接向民營資本、外商出售股權、債權、實物資產(chǎn)。包括由外商組建外商獨資企業(yè)。

2、以所擁有的企業(yè)股權、實物資產(chǎn)作價出資，與民營資本、外商組建合資企業(yè)。

3、以資產(chǎn)組合出資與民營資本、外商投資組建合資公司，對不良資產(chǎn)進行管理、重組和處置。雙方按投資比例分享資產(chǎn)處置收益。

4、以資產(chǎn)組合與外商發(fā)起設立境內(nèi)外投資基金。

89七、利用民間資本和外資處置不良資產(chǎn)

1、直接向民營資本

第五部分

不良資產(chǎn)清理與追索的

訴訟

90

第五部分

不良資產(chǎn)清理與追索的

訴訟

一、訴前準備

（一）盡職調(diào)查

（二）信函催收

（三）上門催收

91一、訴前準備

（一）盡職調(diào)查

（二）信函催收

（一）盡職調(diào)查

1、對債權類不良資產(chǎn)的盡職調(diào)查，

應當在調(diào)查中獲得下列文件：

1、合同及其他相關債權證明；

2、債務人的工商檔案及其他基本資料；

3、債權人向債務人發(fā)出的全部催收證明；

4、曾以訴訟方式向債務人主張權利的，提供訴訟資料，如起訴書、答辯狀、法院的判決、裁定等。

5、涉及抵押、保證的，應同時調(diào)查抵押合同、保證合同、抵押登記證明、向抵押人、保證人主張權利的證明等；

92（一）盡職調(diào)查

1、對債權類不良資產(chǎn)的盡職調(diào)查，

對債權類不良資產(chǎn)的盡職調(diào)查，

應當在調(diào)查中獲得下列文件：6、債務人被依法宣告破產(chǎn)、撤消的，破產(chǎn)及被撤消的全部資料；

7、債務人遭受重大自然災害或意外事故等導致停產(chǎn)，損失巨大，在三年內(nèi)以其財產(chǎn)（包括保險款等）確實無法清償?shù)?，會計師事務所對上述情況出具的《審計報告》；

8、與不良債權形成有關的其他材料。93對債權類不良資產(chǎn)的盡職調(diào)查，

應當在調(diào)查中獲得下列文件：62、對股權類不良資產(chǎn)的盡職調(diào)查，

應當在調(diào)查中獲得下列文件：

1、被投資單位的營業(yè)執(zhí)照；

2、被投資單位歷次變更的章程及目前有效的章程；

3、與被投資單位設立相關的政府有權部門的批文；

4、被投資單位變更登記事項的申請與批準文件；

5、被投資單位成立時及成立之后歷次驗資報告及審計、評估報告；

6、被投資單位股東會、董事會的會議記錄和決議；

942、對股權類不良資產(chǎn)的盡職調(diào)查，

應當在調(diào)查中獲得下列文件：對股權類不良資產(chǎn)的盡職調(diào)查，

應當在調(diào)查中獲得下列文件：7、股權有無質(zhì)押或其他形式權利行使障礙的證明文件；

8、有關股東出資方式、出資金額的證明文件，尤其是出資證明文件；

9、被投資單位被依法宣告破產(chǎn)、撤消的，破產(chǎn)及被撤消的全部資料，

10、被投資單位連續(xù)停止經(jīng)營３年以上，并且沒有重新恢復經(jīng)營或改組計劃的，該單位最近3年以上的財務會計報告、董事會（或經(jīng)理辦公會）決議等有關資料；

11、與不良股權形成有關的其他材料。95對股權類不良資產(chǎn)的盡職調(diào)查，

應當在調(diào)查中獲得下列文件：7、3、對實物類不良資產(chǎn)的盡職調(diào)查，

應當在調(diào)查中獲得下列文件：

1、長期閑置不用，且無轉(zhuǎn)讓價值的固定資產(chǎn)，資產(chǎn)管理部門提供的資產(chǎn)無使用價值和轉(zhuǎn)讓價值的論證報告；

2、由于技術進步等原因按國家法規(guī)文件應強制淘汰，且不可使用的固定資產(chǎn)，國家有關強制淘汰設備文件；

3、因自然災害、意外事故等原因已遭毀損，不再具有使用價值和轉(zhuǎn)讓價值的固定資產(chǎn)，如果未參加保險的，由相關部門出具的鑒定材料；已參加保險的，由保險公司和有關責任人提供的理賠單據(jù)；

4、因本身原因，如繼續(xù)使用將會產(chǎn)生大量不合格產(chǎn)品，并無轉(zhuǎn)讓價值的固定資產(chǎn)，由生產(chǎn)部門提供生產(chǎn)記錄；

5、其他實質(zhì)上已經(jīng)不能再給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的固定資產(chǎn)的相關證明材料；。963、對實物類不良資產(chǎn)的盡職調(diào)查，

應當在調(diào)查中獲得下列文件對實物類不良資產(chǎn)的盡職調(diào)查，

應當在調(diào)查中獲得下列文件：

6、毀損的存貨，如霉爛變質(zhì)、生銹腐蝕、拆零殘損等情況，由相關部門出具的鑒定報告；

7、過期且無轉(zhuǎn)讓價值的存貨，如超過保質(zhì)期等情況，要有存貨保管期限或保質(zhì)期限證明；

8、經(jīng)營中已不再需要，并且已無使用價值和轉(zhuǎn)讓價值的存貨如專有設備停止使用或更新?lián)Q代，原為其備用的零部件無其他用途且無轉(zhuǎn)讓收回價值等情況，由生產(chǎn)技術部門論證該存貨永久無使用價值的技術報告；

9、其他足以證明已無使用價值和轉(zhuǎn)讓價值的存貨，并能取得相關證明的。97對實物類不良資產(chǎn)的盡職調(diào)查，

應當在調(diào)查中獲得下列文件：

盡職調(diào)查結(jié)束后，應開始以下工作

（二）信函催收

1、以債權人名義向債務人發(fā)函催收

2、委托律師事務所向債務人發(fā)律師函催收

(每次催收都要留下證據(jù),以中斷訴訟時效.)

（三）上門催收

1、債權人派員直接上門向債務人催收

2、委托律師事務所直接上門與債務人談判催收

(每次催收都要留下證據(jù),以中斷訴訟時效.)98

盡職調(diào)查結(jié)束后，應開始以下工作

（二）信函催收

1、二、提起訴訟

訴訟追收是國有企業(yè)處置不良債權的最常規(guī)的手段之一。

雖然訴訟追收存在一定的缺陷，如需要支付訴訟費、保全費、執(zhí)行費、律師費等，費用支出較大，訴訟時間長、執(zhí)行效率低。但是采用這種方式追收具有強制性，特別是對那些不合作的債務企業(yè)，法律訴訟可以實現(xiàn)“以訴促談”的目的。

99二、提起訴訟

訴訟追收是國有企業(yè)處置不良債權的最常規(guī)的手（一）起訴審查與證據(jù)準備

1、債權、債務主體是否存在；

2、債權、債務法律關系是否明確；

3、債務人是否有償還債務的能力；

4、訴訟時效是否超過期限；

5、主張權利的證據(jù)是否能夠收集齊全。

以上材料要在盡職調(diào)查中盡力收集到，然后準備齊全，隨時作好起訴準備。100（一）起訴審查與證據(jù)準備

1、債權、債務主體是否存在；

（二）立案催辦，參加審理，跟蹤結(jié)果,

申請執(zhí)行

1、受訴法院的確定，起訴狀案由、訴訟請求及事實理由的確定，證據(jù)的組織；

2、認真準備庭審資料、辯論意見、代理意見等；

3、庭審結(jié)束后，要與法官保持密切聯(lián)系，發(fā)現(xiàn)漏洞及時補上；

4、緊密跟蹤案件走向與動態(tài)，督促盡快下判；

5、獲得勝訴終審判決后，及時申請執(zhí)行。101（二）立案催辦，參加審理，跟蹤結(jié)果,

申請執(zhí)（三）實踐中具體問題的應對方法

1、有關時效問題

2、有關債權證據(jù)問題

3、有關訴訟程序問題

4、有關執(zhí)行問題

102（三）實踐中具體問題的應對方法

1、有關時

1、有關時效問題

對于已過時效的債權,要想中斷時效,一般來說難度很大。但也不是毫無辦法。有時候編一個故事,也可能悶上一兩單。

(如上級審計、清產(chǎn)核資壞賬核銷,國有資產(chǎn)流失調(diào)查等理由)

如果用這些辦法簽不回單,那就只有靠上門催要時的錄音錄像證據(jù)來間接證明債權債務關系的存在.但是,法院對錄音錄像這類視聽證據(jù)要求是很高的。

此外,可以在債權人原始會計憑證中，查到一些報銷賬目的票證,還有單位安排清收賬款的原始會議記錄,旅差費單據(jù)等,加上當時清收人員的證人證言等,只要形成一個完整的證據(jù)鏈就可達到證明之目的。

103

1、有關時效問題

對于已過時效的債權,要想中斷時效

2、有關債權證據(jù)問題

對于債權人沒有原始債權憑證,想通過從債務人賬目中查找到想要的證據(jù),幾乎不可能。編故事套取材料也很難。但這個方法一定要試一下。

(如上所述，審計、核銷,國有資產(chǎn)流失調(diào)查等理由)

此外,也可以利用債權人原始會計憑證中查到一些付款單據(jù)、發(fā)票、提貨記錄、銀行轉(zhuǎn)賬單、進帳單、來往書證等,組成基本的證據(jù)鏈后，運用《最高院證據(jù)規(guī)則》第七十五條，主張債權權利。

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2、有關債權證據(jù)問題

對于債權人沒有原始債權憑證,

3、有關訴訟保全問題

對于通過論證認為有勝訴可能的，同時也發(fā)現(xiàn)了債務人有可供執(zhí)行財產(chǎn)的，應當及時對債務人的財產(chǎn)進行訴訟保全。只有如此，才能確保債權人利益的實現(xiàn)。

財產(chǎn)的調(diào)查途徑：

銀行查詢、工商查詢、房管部門查詢、

交管部門查詢、政府部門查詢等。105

3、有關訴訟保全問題

對于通過論證認為有勝訴可能的4、有關執(zhí)行問題

a、選