第三章

商業(yè)銀行信用管理的主要內(nèi)容和框架第三章

商業(yè)銀行信用管理的主要內(nèi)容和框架1第一節(jié)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容商業(yè)銀行通過提供存款、貸款、匯兌等金融服務(wù)，承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)來獲取收益。銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)指與系統(tǒng)因素相關(guān)的資產(chǎn)價(jià)值變化風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)不能通過不同的資產(chǎn)組合來分散包括：利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指可以通過分散投資來抵消的風(fēng)險(xiǎn)包括：信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)

第一節(jié)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容商業(yè)銀行通過提供存款2利率風(fēng)險(xiǎn)：利率變化使商業(yè)銀行的實(shí)際收益與預(yù)期收益或?qū)嶋H成本與預(yù)期成本發(fā)生背離，使其實(shí)際收益低于預(yù)期收益，或?qū)嶋H成本高于預(yù)期成本，從而使商業(yè)銀行遭受損失的可能性，例如，投資于固定利率的金融工具，當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，可能導(dǎo)致其價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。1980年代中期，美國明尼阿波利斯第一系統(tǒng)銀行（Firstbanksystem,inc.ofMinneapolis）預(yù)測(cè)未來的利率水平將會(huì)下跌，于是便購買了大量政府債券。1986年，利率水平如期下跌，從而帶來不少的賬面收益。但不幸的是，1987年和1988年利率水平卻不斷上揚(yáng)，債券價(jià)格下跌，導(dǎo)致該行的損失高達(dá)5億美元，最終不得不賣掉其總部大樓。利率風(fēng)險(xiǎn)：3購買力風(fēng)險(xiǎn)也稱通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)如年利率3%，通貨膨脹率5%，即實(shí)際利率為負(fù)。當(dāng)人們持有100元人民幣時(shí)，年終價(jià)值103元，但若持有100元的商品，年終價(jià)格為105元，即年初的100塊可以買到的商品到了年終卻買不到了，這就是說貨幣的購買力下降，或者貨幣在對(duì)內(nèi)貶值。信用交易：一方基于另一方未來償還的承諾，而向其提供資金、貨物或服務(wù)的行為。信用風(fēng)險(xiǎn)：信用交易基礎(chǔ)上，當(dāng)事人未能履約而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的可能性購買力風(fēng)險(xiǎn)4一、存款業(yè)務(wù)中信用風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)于銀行來講，存款業(yè)務(wù)中主要風(fēng)險(xiǎn)是擠兌風(fēng)險(xiǎn)，或稱流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。存款人對(duì)銀行穩(wěn)定性的懷疑而集體擠兌，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行的流動(dòng)性出現(xiàn)重大問題，即銀行出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。一、存款業(yè)務(wù)中信用風(fēng)險(xiǎn)的管理5（一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因一般情況下的信用風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性資產(chǎn)負(fù)債期限不匹配造成流動(dòng)性缺口——借短貸長

商業(yè)銀行的資金來源由各種存款和其他借入資金構(gòu)成，其中大部分存款和借入資金是短期的，但銀行的資金運(yùn)用中，有相當(dāng)一部分是中長期貸款，換而言之，大量的短期負(fù)債資金被投放于成熟期較長的貸款或其他投資（一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因6突發(fā)性因素導(dǎo)致存款大量流失在非正常狀態(tài)下突發(fā)性存款大量流失所引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，這是一種非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。突發(fā)性存款流失原因：債權(quán)人突然擔(dān)心該銀行的償付能力其他銀行或金融機(jī)構(gòu)的支付危機(jī)引起的波及整個(gè)銀行業(yè)的“傳染效應(yīng)”突發(fā)性因素導(dǎo)致存款大量流失7其他原因銀行之間競爭的加劇客戶提現(xiàn)的需求的疊加客戶投資偏好的變化其他原因8（二）存款業(yè)務(wù)中流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是致命的風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)的擠兌最終可能導(dǎo)致銀行倒閉。表：2007年以來幾次重大的銀行擠兌風(fēng)波擠兌時(shí)間銀行名稱擠兌誘因解決方案2007.1.5臺(tái)灣中華銀行母公司力霸集團(tuán)遭遇嚴(yán)重財(cái)務(wù)危機(jī)，一日被提200億新臺(tái)幣金融主管部門接管，100億股東權(quán)益被清零2007.9.14英國北巖銀行英國第五大銀行，主營房貸，宣布因次貸影響盈利比預(yù)計(jì)低20％，兩天被提款20億英鎊拋售抵押貸款債權(quán)、呼吁收購，央行注資2008.9.24香港東亞銀行隱瞞衍生金融產(chǎn)品虧損、財(cái)務(wù)不穩(wěn)定、面臨倒閉政府公開支持、李嘉誠購買股票2011.1韓國7家銀行因資產(chǎn)流動(dòng)性不足被暫停營業(yè)，引發(fā)擠兌風(fēng)潮注資、發(fā)放儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)、促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)收購兼并2012.5.6希臘多家銀行歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機(jī)深化，銀行資金持續(xù)外流，政黨組閣談判失敗（二）存款業(yè)務(wù)中流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是致命的風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)9主要途徑：在資產(chǎn)負(fù)債表中“存儲(chǔ)”流動(dòng)性——資產(chǎn)管理保留一定的現(xiàn)金資產(chǎn)和信譽(yù)好，流動(dòng)性強(qiáng)、易變現(xiàn)的證券，如短期國債等，當(dāng)需要流動(dòng)性時(shí)就出售這些證券在金融市場(chǎng)購買流動(dòng)性——負(fù)債管理在金融市場(chǎng)拆借資金、發(fā)行存款證、發(fā)行票據(jù)、發(fā)行證券等來籌措資金，彌補(bǔ)流動(dòng)性不足通過風(fēng)險(xiǎn)防范保留核心存款——客戶管理培育銀行的忠誠客戶，維持相對(duì)穩(wěn)定的存款。主要途徑：10較小的銀行或欠發(fā)達(dá)市場(chǎng)的銀行多依賴資產(chǎn)管理原因：貨幣市場(chǎng)發(fā)展不健全自身信用能力不足操作：資產(chǎn)與負(fù)債匹配保持一定量的流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)選擇交易活躍、變現(xiàn)能力強(qiáng)金融投資產(chǎn)品市場(chǎng)份額較大的銀行傾向于負(fù)債管理

——少持有流動(dòng)性較高但收益較低的資產(chǎn)原因：金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)銀行信譽(yù)高，融資能力強(qiáng)

操作：通過金融市場(chǎng)融資、擴(kuò)大金融市場(chǎng)的融資渠道和融資規(guī)模。合理安排融資規(guī)模、融資時(shí)間和償債能力較小的銀行或欠發(fā)達(dá)市場(chǎng)的銀行多依賴資產(chǎn)管理市場(chǎng)份額較大的銀行11

二一一年十月十七日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）（征求意見稿）》。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序包括但不限于：（一）現(xiàn)金流管理。（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量和監(jiān)測(cè)。（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額。（四）負(fù)債和融資管理。（五）日間流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。（六）壓力測(cè)試。（七）應(yīng)急計(jì)劃。（八）優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備管理。（九）跨機(jī)構(gòu)、跨境以及重要幣種的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。（十）對(duì)影響流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的潛在因素，以及其他類別風(fēng)險(xiǎn)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)和分析。二一一年十月十七日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了《商12二、貸款業(yè)務(wù)中信用風(fēng)險(xiǎn)的管理所謂信貸風(fēng)險(xiǎn)，即商業(yè)銀行的信貸活動(dòng)中，由于各種事先無法準(zhǔn)確預(yù)料的因素影響，使銀行貸款資金遭受損失的一種可能性。主要表現(xiàn)：貸款到期無法收回貸款貶值二、貸款業(yè)務(wù)中信用風(fēng)險(xiǎn)的管理13（一）信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因1、政府信用與銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)國有商業(yè)銀行對(duì)信貸資金投向和投量的掌握仍在很大程度上受政府的左右，政府嚴(yán)重干涉了商業(yè)銀行的自主經(jīng)營（一）信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因14（一）信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因2、企業(yè)信用與銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)大部分是由原來的國有企業(yè)轉(zhuǎn)變而來，缺乏內(nèi)在動(dòng)力和外在壓力，對(duì)資金運(yùn)用較少考慮效益和風(fēng)險(xiǎn)，造成資源低效使用和浪費(fèi)，是短期貸款長期化、長期貸款固定化，企業(yè)虧損以賴賬的方式轉(zhuǎn)嫁給銀行，形成信貸風(fēng)險(xiǎn)，并通過重組和改制，進(jìn)行逃債和廢債（一）信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因15（一）信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因3、銀行內(nèi)部控制與銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)目前銀行貸款管理制度不完善，業(yè)務(wù)操作不貴發(fā)；風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄，風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全，部分信貸人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不高，責(zé)任心不強(qiáng)，使銀行貸款質(zhì)量下降、風(fēng)險(xiǎn)增加（一）信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因16（一）信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因4、信用法規(guī)的不健全與銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)前我國的法律制度不健全，尤其是關(guān)于信用的法律幾乎是一片空白，使得信用管理缺乏必要的基礎(chǔ)和保障，眾多的失信行為不能被完整的記錄在案（一）信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因17（二）信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理信貸風(fēng)險(xiǎn)管理商業(yè)銀行運(yùn)用適當(dāng)?shù)姆椒ê蛯?duì)策，對(duì)信貸管理活動(dòng)中的各種貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量和分析，并在此基礎(chǔ)上控制風(fēng)險(xiǎn)損失的發(fā)生，保證銀行信貸資金的安全?？刂菩刨J風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的核心和目的。（二）信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理18控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策主要分為如下兩大類：風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行回避、轉(zhuǎn)嫁或分散等風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前的控制對(duì)策，它是預(yù)防或減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)處理對(duì)策指風(fēng)險(xiǎn)自留、保留和補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備等，它是風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生后的財(cái)務(wù)處理和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償對(duì)策控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策主要分為如下兩大類：19手段一：風(fēng)險(xiǎn)回避指銀行因發(fā)現(xiàn)從事某種經(jīng)營活動(dòng)可能帶來風(fēng)險(xiǎn)損失，有意識(shí)地采取回避措施，即，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行選擇性惜貸，在回避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也會(huì)減少銀行收益。具體包括：

1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)短期化

2、投資時(shí)避重就輕

3、幣種選擇“收硬付軟”“借軟貸硬”

4、揚(yáng)長避短進(jìn)行債務(wù)互換手段一：風(fēng)險(xiǎn)回避20資產(chǎn)結(jié)構(gòu)短期化降低各種資產(chǎn)的平均期限和提高短期資產(chǎn)的比重資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的短期化既有利于增強(qiáng)流通以應(yīng)付信用風(fēng)險(xiǎn)，也有利于利用利率敏感性來調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債或利率定價(jià)來處理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，短期化策略避免了長期性資產(chǎn)所特有的一系列風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)短期化21避重就輕的投資選擇原則在多種可供選擇的投資項(xiàng)目進(jìn)行權(quán)衡時(shí)，要注重變異系數(shù)所顯示的風(fēng)險(xiǎn)大小，選擇風(fēng)險(xiǎn)小的項(xiàng)目，避免風(fēng)險(xiǎn)過大的投資標(biāo)準(zhǔn)差/均值避重就輕的投資選擇原則標(biāo)準(zhǔn)差/均值22收硬付軟，借軟貸硬的幣種選擇原則對(duì)將要收入或構(gòu)成債權(quán)的項(xiàng)目選用貨幣值穩(wěn)定趨升的“硬”貨幣，對(duì)將要支付或構(gòu)成債務(wù)的項(xiàng)目選用幣值明顯趨跌的“軟”貨幣收硬付軟，借軟貸硬的幣種選擇原則23揚(yáng)長避短、趨利避害的債務(wù)互換策略指兩個(gè)或多個(gè)債務(wù)人運(yùn)用各自在國際金融市場(chǎng)上的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，通過金融機(jī)構(gòu)的中介，互相交換所借債務(wù)的貨幣種類或債務(wù)利息率的種類和水準(zhǔn)，以彌補(bǔ)各自在市場(chǎng)上直接籌借這類貨幣或利息率的相對(duì)劣勢(shì)，這種互相取長補(bǔ)短，各得其所的交易方式成為債務(wù)互換例子：可以參考“債務(wù)互換的基本類型及做法——程懷月”揚(yáng)長避短、趨利避害的債務(wù)互換策略24手段二：風(fēng)險(xiǎn)分散（風(fēng)險(xiǎn)組合）對(duì)于資產(chǎn)，分散風(fēng)險(xiǎn)的途徑為：保持資產(chǎn)結(jié)構(gòu)多樣化，選擇相關(guān)系數(shù)較小的資產(chǎn)進(jìn)行搭配具體包括：擴(kuò)大資產(chǎn)投放對(duì)象均衡資產(chǎn)分布的數(shù)量調(diào)整資產(chǎn)性質(zhì)分布結(jié)構(gòu)采取銀團(tuán)貸款手段二：風(fēng)險(xiǎn)分散（風(fēng)險(xiǎn)組合）25擴(kuò)大資產(chǎn)投放的對(duì)象擴(kuò)大資產(chǎn)投放的對(duì)象，就是指在資產(chǎn)總額一定的情況下，盡量把資產(chǎn)投向更多的債務(wù)人。對(duì)于貸款來說，主要是貸給更多的借款人在資產(chǎn)總額一定和債務(wù)人數(shù)一定的情況下，銀行為了有效降低全部貸款的風(fēng)險(xiǎn)水平，應(yīng)把貸款分散在眾多的、獨(dú)立的行業(yè)和產(chǎn)品上擴(kuò)大資產(chǎn)投放的對(duì)象26長江集團(tuán)長江實(shí)業(yè)和記黃埔長江基建香港電燈TOM.COM長江生命科技物業(yè)發(fā)展貨柜碼頭零售與制造電訊與電子商務(wù)控股物業(yè)發(fā)展與投資地產(chǎn)代理樓宇管理控股運(yùn)輸能源基建材料基建工程發(fā)電及電力供應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)信息戶外媒體印刷內(nèi)容供應(yīng)電子商貿(mào)生物科技產(chǎn)品的研發(fā)商品化市場(chǎng)銷售長江集團(tuán)各成員核心業(yè)務(wù)長江集團(tuán)長江實(shí)業(yè)和記黃埔長江基建香港電燈TOM.COM長江生27均衡資產(chǎn)分布的數(shù)量均衡資產(chǎn)分布的數(shù)量，就是指在資產(chǎn)總額和債務(wù)人數(shù)數(shù)目一定的情況下，使銀行資產(chǎn)在各債務(wù)人之間的分布均等化，避免銀行資產(chǎn)過多地集中到少數(shù)債務(wù)人身上，為此，銀行必須控制大額貸款的發(fā)放，增加小額貸款在總貸款中的比重，使銀行在借款人數(shù)的情況下進(jìn)一步降低大額貸款損失的風(fēng)險(xiǎn)。均衡資產(chǎn)分布的數(shù)量28調(diào)整資產(chǎn)性質(zhì)分布結(jié)構(gòu)由于，短期性貸款和短期性投資的風(fēng)險(xiǎn)較小，長期性貸款和長期性投資的風(fēng)險(xiǎn)較大。因此，銀行根據(jù)自身一定時(shí)期內(nèi)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，通過對(duì)短期性資產(chǎn)和長期性資產(chǎn)的合理搭配，可調(diào)整一定時(shí)期內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)損失率調(diào)整資產(chǎn)性質(zhì)分布結(jié)構(gòu)29采取銀團(tuán)貸款的方式銀團(tuán)貸款是由一家或幾家銀行牽頭，多家銀行受理貸款，按照商定的條件向某一特定借款人提供大額貸款的貸款方式可以使貸款風(fēng)險(xiǎn)由幾家銀行共同承擔(dān)，能夠分散貸款風(fēng)險(xiǎn)的目的采取銀團(tuán)貸款的方式30手段三：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移有全額轉(zhuǎn)移和部分轉(zhuǎn)移之分。全額轉(zhuǎn)移就是將銀行承擔(dān)的某一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)嫁給第三人；部分轉(zhuǎn)移則是銀行將其承擔(dān)的某一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)部分自留，其余部分轉(zhuǎn)嫁給第三人的做法。部分轉(zhuǎn)移涉及銀行如何確定風(fēng)險(xiǎn)自留額的問題，可用風(fēng)險(xiǎn)決策的方法來決定手段三：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移31風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的具體方法有以下幾種：擔(dān)保貸款證券化貸款出售浮動(dòng)利率貸款和浮動(dòng)利率票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的具體方法有以下幾種：321、擔(dān)保確保特定的債權(quán)人實(shí)現(xiàn)債權(quán)，以債務(wù)人或第三人的信用或者特定財(cái)產(chǎn)來督促債務(wù)人履行債務(wù)的制度。例如，甲向銀行借款，乙為甲提供擔(dān)保，保證在規(guī)定期內(nèi)甲履行還款義務(wù)，一旦甲不履行義務(wù)時(shí)，乙予以履行信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給擔(dān)保人，但銀行轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，又承擔(dān)了擔(dān)保人信用風(fēng)險(xiǎn)1、擔(dān)保332、貸款證券化銀行將一組貸款項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓給某些專業(yè)金融機(jī)構(gòu)，而這些機(jī)構(gòu)則通過改造發(fā)行長期或短期證券來獲得接受這些貸款的資金，上述貸款基礎(chǔ)上的證券稱為“轉(zhuǎn)讓所有權(quán)”證券借款者按這筆抵押貸款的分散付款額、提前償還利息和按期利息支付等款項(xiàng)付給新證券的持有人具體的操作可以參考：貸款證券化的含義（在word參考文獻(xiàn)中）2、貸款證券化342、貸款證券化通過貸款證券化，把原來缺乏流動(dòng)性、非標(biāo)準(zhǔn)化、非市場(chǎng)化的，只能成為放款銀行的一份資產(chǎn)記錄的貸款變成了具有市場(chǎng)流動(dòng)性的證券放款銀行原來要承擔(dān)全部的信用風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在卻可以通過這種新證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)移出去2、貸款證券化353、貸款出售商業(yè)銀行在貸款形成之后，將貸款債權(quán)出售給第三方，重新獲得資金來源并獲取手續(xù)費(fèi)收入貸款出售與貸款證券化最根本的區(qū)別在于貸款出售只是將貸款的全部或一部分所有權(quán)從發(fā)起銀行轉(zhuǎn)移出去，貸款資產(chǎn)本身不發(fā)生任何實(shí)質(zhì)性變化；而貸款證券化則將貸款組合轉(zhuǎn)變?yōu)榭稍谫Y本市場(chǎng)上買賣的證券，創(chuàng)造出了新的投資工具，資產(chǎn)性質(zhì)發(fā)生了變化。3、貸款出售364、浮動(dòng)利率貸款和浮動(dòng)利率票據(jù)浮動(dòng)利率貸款在整個(gè)借款期內(nèi)利率隨市場(chǎng)利率或法定利率等變動(dòng)定期調(diào)整的貸款，調(diào)整周期和利率調(diào)整基準(zhǔn)的選擇，由借貸雙方在借款時(shí)議定。浮動(dòng)利率貸款把貸款期間市場(chǎng)利率上升的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給借款人，但同時(shí)也喪失了市場(chǎng)利率下降時(shí)仍獲得原利率水平利息的機(jī)會(huì)4、浮動(dòng)利率貸款和浮動(dòng)利率票據(jù)374、浮動(dòng)利率貸款和浮動(dòng)利率票據(jù)浮動(dòng)利率票據(jù)以浮動(dòng)利率貸款為基礎(chǔ)發(fā)行的有價(jià)證券，發(fā)行者一般是銀行，此票據(jù)兼具貸款市場(chǎng)化和浮動(dòng)利率轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)的好處4、浮動(dòng)利率貸款和浮動(dòng)利率票據(jù)38手段四：風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償指銀行利用資本、利潤、抵押品拍賣收入等形式的資金補(bǔ)償在某種風(fēng)險(xiǎn)上遭受的資產(chǎn)損失。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償傳統(tǒng)上用于銀行放款的壞賬、呆賬的抵補(bǔ)，主要方法有抵押貸款金融產(chǎn)品定價(jià)提取準(zhǔn)備金手段四：風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償39抵押貸款以借款客戶的全部或部分資產(chǎn)作為抵押品的放款。當(dāng)借款人不能按照抵押貸款合同如期履約償付貸款本息時(shí)，銀行有權(quán)接管、占有抵押品并且在進(jìn)一步的延期、催收均無效時(shí)，有權(quán)拍賣抵押品，以拍賣收益彌補(bǔ)銀行的呆壞賬損失抵押貸款40金融產(chǎn)品定價(jià)主要是貸款定價(jià)：風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比的原則主要是確定貸款利率水平，對(duì)于一些大公司，銀行認(rèn)為其信譽(yù)卓著而給予利率優(yōu)惠，其他的中小型企業(yè)卻因其信譽(yù)平平而必須負(fù)擔(dān)較高的利息負(fù)擔(dān)。金融產(chǎn)品定價(jià)41提取準(zhǔn)備金呆賬準(zhǔn)備金呆賬：已過償付期限，經(jīng)催討尚不能收回，長期處于呆滯狀態(tài)，有可能成為壞賬的應(yīng)收款項(xiàng)從營業(yè)收入、利潤、資本中提取一定數(shù)額的呆賬準(zhǔn)備金，用來抵補(bǔ)和沖銷銀行放款等呆壞賬損失提取過多影響利潤水平，提取過少又不能滿足風(fēng)險(xiǎn)損失的補(bǔ)償提取準(zhǔn)備金42法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金法定準(zhǔn)備金：依據(jù)中央銀行規(guī)定的法定準(zhǔn)備金率按期向中央銀行繳存超額準(zhǔn)備金：銀行在中央銀行的頭寸超過法定準(zhǔn)備金的部分過多會(huì)影響盈利水平，過低又可能使銀行面臨嚴(yán)重的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備為貸款等授信業(yè)務(wù)的可能損失提供補(bǔ)償和保障提供充足的資本法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金43三、中間業(yè)務(wù)中信用風(fēng)險(xiǎn)的管理

表：我國上市銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)概況（2011年）銀行名稱中間業(yè)務(wù)收入與營業(yè)收入比值建設(shè)銀行24%工商銀行23%中國銀行21%民生銀行20%農(nóng)業(yè)銀行20%國內(nèi)其他銀行低于20%發(fā)達(dá)銀行非利息收入一般在30%以上，有的甚至高達(dá)70-80%三、中間業(yè)務(wù)中信用風(fēng)險(xiǎn)的管理銀行名稱中間業(yè)務(wù)收入與營業(yè)收入44所謂中間業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行利用自身優(yōu)勢(shì)，不運(yùn)用或不直接運(yùn)用自己的資產(chǎn)、負(fù)債，以中間人身份提供金融服務(wù)并取得收益的經(jīng)營活動(dòng)。浦發(fā)銀行主要中間業(yè)務(wù)第三方存管業(yè)務(wù)超級(jí)網(wǎng)銀銀基易“浦發(fā)金”代理（個(gè)人）延期交收交易“浦發(fā)金”代理（個(gè)人）黃金買賣業(yè)務(wù)浦發(fā)銀行天下行

所謂中間業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行利用自身優(yōu)勢(shì)，不運(yùn)用或不直接運(yùn)用自45第三方存管業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)簡介第三方存管業(yè)務(wù)是指證券公司將客戶交易結(jié)算資金（俗稱保證金）獨(dú)立于自有資金，交由獨(dú)立于證券公司的第三方存管機(jī)構(gòu)存管。銀行負(fù)責(zé)客戶交易結(jié)算資金的存管，為投資者提供銀證轉(zhuǎn)賬、客戶交易結(jié)算資金存取及查詢資金變動(dòng)等功能。其核心是核心是“券商托管證券、銀行監(jiān)管資金”。第三方存管業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)簡介46（一）中間業(yè)務(wù)分類按是否構(gòu)成或有資產(chǎn)和或有負(fù)債分類（潛在的資產(chǎn)或負(fù)債）或有債權(quán)/債務(wù)類主要包括貸款承諾、擔(dān)保類和各種金融衍生類中間業(yè)務(wù)金融服務(wù)類中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行通過對(duì)客戶提供金融服務(wù)，以收取手續(xù)費(fèi)為目的，不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，不構(gòu)成商業(yè)銀行或有債權(quán)/債務(wù)的業(yè)務(wù)，即只能為銀行帶來各種服務(wù)性收入，但不會(huì)影響銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)質(zhì)量的業(yè)務(wù)，包括支付結(jié)算、代理、咨詢等業(yè)務(wù)（一）中間業(yè)務(wù)分類47（二）中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)透明度較差許多中間業(yè)務(wù)不能在財(cái)務(wù)報(bào)表上得到真實(shí)反映。風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分散中間業(yè)務(wù)是多元化經(jīng)營業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行的信貸、籌資、信用卡、國際金融、財(cái)會(huì)、信息電腦等部門都與中間業(yè)務(wù)有關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)較多，防范風(fēng)險(xiǎn)的難度較大自由度較大中間業(yè)務(wù)（尤其是金融衍生工具類中間業(yè)務(wù)）的開展沒有金融法規(guī)的限制，不需要資本準(zhǔn)備金，無規(guī)模的限制，潛伏巨大風(fēng)險(xiǎn)，例如英國巴林銀行事件（二）中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)48（三）中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)建立完善的規(guī)章制度，規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)完善內(nèi)部監(jiān)控體系，有效防范風(fēng)險(xiǎn)履行稽核職責(zé)，健全稽核機(jī)制；實(shí)現(xiàn)“三權(quán)”分離（經(jīng)營權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)管理權(quán)）；約束經(jīng)營行為，加強(qiáng)對(duì)中間業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員業(yè)務(wù)行為的約束，按中間業(yè)務(wù)規(guī)程辦事，防止經(jīng)辦人員的隨意經(jīng)營行為建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)管理制度建立風(fēng)險(xiǎn)定性、定量分析制度；構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)限額系統(tǒng)；完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度。（三）中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理49第二節(jié)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略和過程

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)系統(tǒng)工程由風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略、偏好、政策、過程及組織架構(gòu)這五大構(gòu)成要素。風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略是方向性的，表明了風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)管理偏好、政策、過程都是風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的形式組織結(jié)構(gòu)是風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略（以及偏好）得以落實(shí)、政策得以實(shí)施、過程得以體現(xiàn)的保障第二節(jié)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略和過程一、商業(yè)銀行信用50商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的內(nèi)容包括信用管理戰(zhàn)略和政策的制定，根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)狀況在機(jī)構(gòu)范圍內(nèi)進(jìn)行合理的資本配置，以及為達(dá)到上述目的而構(gòu)建結(jié)構(gòu)化的組織機(jī)制。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的內(nèi)容51風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略不是孤立的，必須圍繞銀行業(yè)務(wù)發(fā)展緊密展開風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略落實(shí)到具體目標(biāo)上體現(xiàn)為：要和業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略緊密結(jié)合，以保證銀行的競爭優(yōu)勢(shì)和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)一致風(fēng)險(xiǎn)管理的過程設(shè)計(jì)要與業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、外部市場(chǎng)環(huán)境一致從風(fēng)險(xiǎn)角度考核分支機(jī)構(gòu)業(yè)績，把分支機(jī)構(gòu)行為與業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)有機(jī)結(jié)合起來促進(jìn)收益質(zhì)量和穩(wěn)定性的提高，滿足客戶需求，提高銀行股東價(jià)值選擇達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)需要的恰當(dāng)工具風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略不是孤立的，必須圍繞銀行業(yè)務(wù)發(fā)展緊密展開52我們來看兩組實(shí)驗(yàn)實(shí)驗(yàn)一、在A、B兩個(gè)選項(xiàng)中做出選擇：A.確定贏得1000元；B.50：50的機(jī)會(huì)，贏了得到2000元，輸了得到0元實(shí)驗(yàn)二、在A、B兩個(gè)選項(xiàng)中做出選擇：A.確定虧損1000元；B.50：50的機(jī)會(huì)，輸了虧損2000元，贏了虧損0元我們來看兩組實(shí)驗(yàn)實(shí)驗(yàn)一、在A、B兩個(gè)選項(xiàng)中做出選擇：53在實(shí)驗(yàn)一中，多數(shù)人選擇A，即在確定性贏利與不確定性贏利之間偏好確定性贏利的選項(xiàng)；在實(shí)驗(yàn)二中，多數(shù)人選擇B，即在確定性虧損與不確定性虧損之間偏好不確定性虧損前述實(shí)驗(yàn)表明，人們?cè)谧龀鲞x擇時(shí)并非是理性的。這種在決策中對(duì)理性的違背說明在贏利和虧損的情況下，人們的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度是會(huì)改變的，有著不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好在贏利情況下，人們厭惡風(fēng)險(xiǎn)在虧損情況下，人們喜好風(fēng)險(xiǎn)在實(shí)驗(yàn)一中，多數(shù)人選擇A，即在確定性贏利與不確定性贏利之間偏54二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)偏好和政策（一）風(fēng)險(xiǎn)偏好類型——根據(jù)效用劃分風(fēng)險(xiǎn)厭惡者：當(dāng)預(yù)期收益率相同時(shí)，偏好于具有低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)偏好者：通常會(huì)主動(dòng)追求風(fēng)險(xiǎn)，喜歡收益的動(dòng)蕩勝于喜歡收益的穩(wěn)定。選擇資產(chǎn)的原則是，當(dāng)預(yù)期收益相同時(shí)，選擇風(fēng)險(xiǎn)大的風(fēng)險(xiǎn)中立者：通常既不回避風(fēng)險(xiǎn)，也不主動(dòng)追求風(fēng)險(xiǎn)。其選擇資產(chǎn)的惟一標(biāo)準(zhǔn)是預(yù)期收益的大小，而不管風(fēng)險(xiǎn)狀況如何二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)偏好和政策55（二）商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)偏好風(fēng)險(xiǎn)偏好是銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，具體表現(xiàn)為：銀行愿意承擔(dān)什么樣的風(fēng)險(xiǎn)？能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的最高限額是多少？在對(duì)客戶的授信過程中如何把握風(fēng)險(xiǎn)？對(duì)目前的業(yè)務(wù)開展、資本狀況、資產(chǎn)質(zhì)量中的風(fēng)險(xiǎn)含量是否滿意？是否能夠控制在可接受的范圍內(nèi)？（二）商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)偏好56（二）商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)偏好的類型風(fēng)險(xiǎn)喜好型對(duì)信用管理的要求比較高風(fēng)險(xiǎn)厭惡型對(duì)信用管理的要求比較低風(fēng)險(xiǎn)中性不愿意承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)但也不是一味拒絕，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的接受程度完全取決于項(xiàng)目本身的收益，因此對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求與項(xiàng)目本身緊密相關(guān)（二）商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)偏好的類型57（三）風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和政策的制定風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略主要包括風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、方向以及機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)承受度信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策是信用管理戰(zhàn)略與偏好的具體體現(xiàn)，是對(duì)具體業(yè)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)管理的具體要求和指導(dǎo)，要求如下：政策制定涵蓋銀行所有業(yè)務(wù)、所有產(chǎn)品和所有服務(wù)；政策要清晰、簡潔，保證執(zhí)行人員能正確全面理解；政策要經(jīng)得起時(shí)間的考驗(yàn)，保持一段時(shí)間的穩(wěn)定性。（三）風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和政策的制定58制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策需考慮的因素：（1）總體戰(zhàn)略和產(chǎn)品線（2）交易規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜程度的適當(dāng)性（3）風(fēng)險(xiǎn)承受度（4）內(nèi)控質(zhì)量（5）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督能力、管理制度和過程的復(fù)雜性（6）內(nèi)部的專業(yè)技術(shù)（7）過去的經(jīng)驗(yàn)和績效（8）激勵(lì)政策（9）稅收和會(huì)計(jì)問題（10）監(jiān)督約束和法律地位制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策需考慮的因素：59三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的過程商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的過程是雙向的，即，既是一個(gè)自上而下的過程，又是一個(gè)自下而上的過程自上而下首先，從銀行的整體角度確定目標(biāo)收益和風(fēng)險(xiǎn)限額然后，自上而下，將整體目標(biāo)分解成對(duì)某部門和對(duì)負(fù)責(zé)與客戶交易的項(xiàng)目經(jīng)理的具體目標(biāo)包括目標(biāo)收入、風(fēng)險(xiǎn)限額和與整體政策相符合的具體業(yè)務(wù)原則三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的過程60自下而上指在具體交易中從客戶經(jīng)理取得資料進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查開始，到審查部門對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分析和控制，直至交易完成后對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控和反饋以及修正管理方案等的完整過程。自上而下的目標(biāo)分解與自下而上的信息匯總都說明，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系要涵蓋所有客戶、各類授信業(yè)務(wù)，在控制環(huán)節(jié)上要覆蓋授信業(yè)務(wù)的全過程，因此，風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)完整的控制過程。自下而上61三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的過程（一）預(yù)先控制制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策、辦法，制定信貸投向政策，核定客戶信用等級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)限額，確定客戶授信總量銀行內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)管理的設(shè)置根據(jù)管理者風(fēng)險(xiǎn)偏好和本地區(qū)實(shí)際情況確定營運(yùn)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)控制根據(jù)資產(chǎn)狀況和經(jīng)營戰(zhàn)略三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的過程62三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的過程（二）過程控制按照授權(quán)有限的原則，制定授權(quán)方案，完善盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審機(jī)制，對(duì)各類超權(quán)限授信業(yè)務(wù)進(jìn)行審查（三）事后控制對(duì)授信項(xiàng)目執(zhí)行情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)檢查，對(duì)貸后管理、資產(chǎn)質(zhì)量做出評(píng)價(jià)，并以此相應(yīng)調(diào)整授信政策和授權(quán)方案三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的過程63第三節(jié)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的組織構(gòu)架一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的組織模式（一）風(fēng)險(xiǎn)集中管理型目前國內(nèi)商業(yè)銀行采取的普遍管理形式特點(diǎn)：與整個(gè)銀行的管理體系配套，由總行統(tǒng)一管理風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)大額授信由總行風(fēng)險(xiǎn)控制部門統(tǒng)一管理，經(jīng)核定后分配給分支機(jī)構(gòu)使用風(fēng)險(xiǎn)管理信息向總行管理部門集中風(fēng)險(xiǎn)管理效果取決于風(fēng)險(xiǎn)信息質(zhì)量及相關(guān)分析人員的水平第三節(jié)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的組織構(gòu)架一、商業(yè)銀行信用64第三節(jié)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的組織構(gòu)架一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的組織模式（一）風(fēng)險(xiǎn)集中管理型弊端：風(fēng)險(xiǎn)信息傳遞存在時(shí)滯，質(zhì)量和準(zhǔn)確性下降；依賴信息傳遞進(jìn)行決策，遠(yuǎn)離一線，風(fēng)險(xiǎn)管理難以保證；影響一線風(fēng)險(xiǎn)管理人員的積極性。第三節(jié)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的組織構(gòu)架一、商業(yè)銀行信用65（二）風(fēng)險(xiǎn)分散管理型為一些國際銀行廣泛使用特點(diǎn)：控制風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)限下放，由分支機(jī)構(gòu)根據(jù)各自面臨的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)管理根據(jù)本地區(qū)客戶的實(shí)際情況，自行確定風(fēng)險(xiǎn)限額風(fēng)險(xiǎn)管理信息分散于各個(gè)決策主體總行風(fēng)險(xiǎn)管理部門和審訊部門具有監(jiān)督職責(zé)，以保證風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)給銀行帶來滅頂之災(zāi)

（二）風(fēng)險(xiǎn)分散管理型66（二）風(fēng)險(xiǎn)分散管理型弊端在于：規(guī)模龐大、分支機(jī)構(gòu)眾多，會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任、權(quán)利、利益難以統(tǒng)一，使控制流于形式；即便是各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的決策主體能夠保證采取最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策，“合成謬誤”也難以避免。（個(gè)體合理的行為總體未必合理）對(duì)局部說來是對(duì)的東西，僅僅由于它對(duì)局部而言是對(duì)的，便說它對(duì)總體而言也必然是對(duì)的。注：兩種組織形式各具特色，本身并沒有優(yōu)劣之分，銀行應(yīng)根據(jù)自身情況選擇采取哪種組織形式

（二）風(fēng)險(xiǎn)分散管理型67二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)

1、總行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)—最高權(quán)力機(jī)構(gòu)2、總行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門—實(shí)施部門

3、分支行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)

4、分支行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門

5、業(yè)務(wù)部門—風(fēng)險(xiǎn)控制的一線二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)68商業(yè)銀行信用管理的主要內(nèi)容和框架課件69三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織的基本職責(zé)（一）風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的基本職責(zé)1、協(xié)調(diào)本部門及跨部門工作

2、審議本部門及組成部門年度工作計(jì)劃

3、組織起草基本規(guī)章、政策

4、審議組成部門的發(fā)展規(guī)劃、經(jīng)營計(jì)劃及預(yù)算

5、指導(dǎo)調(diào)研計(jì)劃并開展調(diào)研

6、落實(shí)日常風(fēng)險(xiǎn)管理工作

7、指導(dǎo)、監(jiān)督組成部門工作8、審定年度工作報(bào)告

9、根據(jù)授權(quán)對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行決策三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織的基本職責(zé)70（二）風(fēng)險(xiǎn)管理部門的具體職責(zé)負(fù)責(zé)本部門職責(zé)范圍內(nèi)全行業(yè)務(wù)運(yùn)作的組織和管理，研究擬訂風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)控管理體系方案并落實(shí)，擬訂部門工作規(guī)劃；研究和審核風(fēng)險(xiǎn)管理政策、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)價(jià)技術(shù)及相關(guān)制度；負(fù)責(zé)組織全行對(duì)綜合性風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)控制度執(zhí)行情況的檢查；（二）風(fēng)險(xiǎn)管理部門的具體職責(zé)71（二）風(fēng)險(xiǎn)管理部門的具體職責(zé)負(fù)責(zé)全行信用類產(chǎn)品綜合管理工作，擬定標(biāo)準(zhǔn)、組織落實(shí)、審核把關(guān)、綜合規(guī)劃分析等；組織推行風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)理制，建立健全危機(jī)管理體制；負(fù)責(zé)全行各類業(yè)務(wù)授權(quán)的綜合管理，擬訂并落實(shí)全行信貸業(yè)務(wù)授權(quán)方案。（二）風(fēng)險(xiǎn)管理部門的具體職責(zé)72本部分小結(jié)：

表：近20年幾位典型的魔鬼交易員交易員就職銀行問題簡況結(jié)局阿多博利瑞銀集團(tuán)先供職后臺(tái)管理，熟悉后臺(tái)安全系統(tǒng)，后從事“德爾塔1”交易，策劃虛擬交易，至2011年損失20億美元被控濫用職權(quán)從事欺詐和偽造證據(jù)，獲刑3年尼克林森巴林銀行新加坡分行期貨與期權(quán)部經(jīng)理，利用交易員和交易結(jié)算雙重身份通過秘密賬戶轉(zhuǎn)移損失，至1995年損失14億美元巴林銀行倒閉，被判處6年半拉斯納克愛爾蘭聯(lián)合銀行利用銀行管理缺陷，隱瞞日元交易的虧損，至2001年損失達(dá)6.91億美元追償，被判處7年半井口大和銀行（10）紐約分部債券交易及清算副行長、高級(jí)交易員，既管前臺(tái)交易又管后臺(tái)結(jié)算，通過做假會(huì)計(jì)憑證隱藏美國國債交易中的損失，至1995年11年間損失11億美元多家銀行暫停對(duì)大和銀行的資金交易活動(dòng)柯維爾興業(yè)銀行新人交易員，熟悉后臺(tái)管理，一邊做假賬、一邊交易，利用銀行資金做空歐洲股指期貨，并創(chuàng)設(shè)虛假對(duì)沖頭寸，至2007年損失71億美元因違反信任、濫用電腦和偽造罪，被判5年本部分小結(jié)：

表：近20年幾位典型的魔鬼交易員交73第三章

商業(yè)銀行信用管理的主要內(nèi)容和框架第三章

商業(yè)銀行信用管理的主要內(nèi)容和框架74第一節(jié)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容商業(yè)銀行通過提供存款、貸款、匯兌等金融服務(wù)，承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)來獲取收益。銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)指與系統(tǒng)因素相關(guān)的資產(chǎn)價(jià)值變化風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)不能通過不同的資產(chǎn)組合來分散包括：利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指可以通過分散投資來抵消的風(fēng)險(xiǎn)包括：信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)

第一節(jié)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容商業(yè)銀行通過提供存款75利率風(fēng)險(xiǎn)：利率變化使商業(yè)銀行的實(shí)際收益與預(yù)期收益或?qū)嶋H成本與預(yù)期成本發(fā)生背離，使其實(shí)際收益低于預(yù)期收益，或?qū)嶋H成本高于預(yù)期成本，從而使商業(yè)銀行遭受損失的可能性，例如，投資于固定利率的金融工具，當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，可能導(dǎo)致其價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。1980年代中期，美國明尼阿波利斯第一系統(tǒng)銀行（Firstbanksystem,inc.ofMinneapolis）預(yù)測(cè)未來的利率水平將會(huì)下跌，于是便購買了大量政府債券。1986年，利率水平如期下跌，從而帶來不少的賬面收益。但不幸的是，1987年和1988年利率水平卻不斷上揚(yáng)，債券價(jià)格下跌，導(dǎo)致該行的損失高達(dá)5億美元，最終不得不賣掉其總部大樓。利率風(fēng)險(xiǎn)：76購買力風(fēng)險(xiǎn)也稱通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)如年利率3%，通貨膨脹率5%，即實(shí)際利率為負(fù)。當(dāng)人們持有100元人民幣時(shí)，年終價(jià)值103元，但若持有100元的商品，年終價(jià)格為105元，即年初的100塊可以買到的商品到了年終卻買不到了，這就是說貨幣的購買力下降，或者貨幣在對(duì)內(nèi)貶值。信用交易：一方基于另一方未來償還的承諾，而向其提供資金、貨物或服務(wù)的行為。信用風(fēng)險(xiǎn)：信用交易基礎(chǔ)上，當(dāng)事人未能履約而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的可能性購買力風(fēng)險(xiǎn)77一、存款業(yè)務(wù)中信用風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)于銀行來講，存款業(yè)務(wù)中主要風(fēng)險(xiǎn)是擠兌風(fēng)險(xiǎn)，或稱流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。存款人對(duì)銀行穩(wěn)定性的懷疑而集體擠兌，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行的流動(dòng)性出現(xiàn)重大問題，即銀行出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。一、存款業(yè)務(wù)中信用風(fēng)險(xiǎn)的管理78（一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因一般情況下的信用風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性資產(chǎn)負(fù)債期限不匹配造成流動(dòng)性缺口——借短貸長

商業(yè)銀行的資金來源由各種存款和其他借入資金構(gòu)成，其中大部分存款和借入資金是短期的，但銀行的資金運(yùn)用中，有相當(dāng)一部分是中長期貸款，換而言之，大量的短期負(fù)債資金被投放于成熟期較長的貸款或其他投資（一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因79突發(fā)性因素導(dǎo)致存款大量流失在非正常狀態(tài)下突發(fā)性存款大量流失所引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，這是一種非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。突發(fā)性存款流失原因：債權(quán)人突然擔(dān)心該銀行的償付能力其他銀行或金融機(jī)構(gòu)的支付危機(jī)引起的波及整個(gè)銀行業(yè)的“傳染效應(yīng)”突發(fā)性因素導(dǎo)致存款大量流失80其他原因銀行之間競爭的加劇客戶提現(xiàn)的需求的疊加客戶投資偏好的變化其他原因81（二）存款業(yè)務(wù)中流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是致命的風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)的擠兌最終可能導(dǎo)致銀行倒閉。表：2007年以來幾次重大的銀行擠兌風(fēng)波擠兌時(shí)間銀行名稱擠兌誘因解決方案2007.1.5臺(tái)灣中華銀行母公司力霸集團(tuán)遭遇嚴(yán)重財(cái)務(wù)危機(jī)，一日被提200億新臺(tái)幣金融主管部門接管，100億股東權(quán)益被清零2007.9.14英國北巖銀行英國第五大銀行，主營房貸，宣布因次貸影響盈利比預(yù)計(jì)低20％，兩天被提款20億英鎊拋售抵押貸款債權(quán)、呼吁收購，央行注資2008.9.24香港東亞銀行隱瞞衍生金融產(chǎn)品虧損、財(cái)務(wù)不穩(wěn)定、面臨倒閉政府公開支持、李嘉誠購買股票2011.1韓國7家銀行因資產(chǎn)流動(dòng)性不足被暫停營業(yè)，引發(fā)擠兌風(fēng)潮注資、發(fā)放儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)、促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)收購兼并2012.5.6希臘多家銀行歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機(jī)深化，銀行資金持續(xù)外流，政黨組閣談判失?。ǘ┐婵顦I(yè)務(wù)中流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是致命的風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)82主要途徑：在資產(chǎn)負(fù)債表中“存儲(chǔ)”流動(dòng)性——資產(chǎn)管理保留一定的現(xiàn)金資產(chǎn)和信譽(yù)好，流動(dòng)性強(qiáng)、易變現(xiàn)的證券，如短期國債等，當(dāng)需要流動(dòng)性時(shí)就出售這些證券在金融市場(chǎng)購買流動(dòng)性——負(fù)債管理在金融市場(chǎng)拆借資金、發(fā)行存款證、發(fā)行票據(jù)、發(fā)行證券等來籌措資金，彌補(bǔ)流動(dòng)性不足通過風(fēng)險(xiǎn)防范保留核心存款——客戶管理培育銀行的忠誠客戶，維持相對(duì)穩(wěn)定的存款。主要途徑：83較小的銀行或欠發(fā)達(dá)市場(chǎng)的銀行多依賴資產(chǎn)管理原因：貨幣市場(chǎng)發(fā)展不健全自身信用能力不足操作：資產(chǎn)與負(fù)債匹配保持一定量的流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)選擇交易活躍、變現(xiàn)能力強(qiáng)金融投資產(chǎn)品市場(chǎng)份額較大的銀行傾向于負(fù)債管理

——少持有流動(dòng)性較高但收益較低的資產(chǎn)原因：金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)銀行信譽(yù)高，融資能力強(qiáng)

操作：通過金融市場(chǎng)融資、擴(kuò)大金融市場(chǎng)的融資渠道和融資規(guī)模。合理安排融資規(guī)模、融資時(shí)間和償債能力較小的銀行或欠發(fā)達(dá)市場(chǎng)的銀行多依賴資產(chǎn)管理市場(chǎng)份額較大的銀行84

二一一年十月十七日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）（征求意見稿）》。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序包括但不限于：（一）現(xiàn)金流管理。（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量和監(jiān)測(cè)。（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額。（四）負(fù)債和融資管理。（五）日間流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。（六）壓力測(cè)試。（七）應(yīng)急計(jì)劃。（八）優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備管理。（九）跨機(jī)構(gòu)、跨境以及重要幣種的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。（十）對(duì)影響流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的潛在因素，以及其他類別風(fēng)險(xiǎn)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)和分析。二一一年十月十七日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了《商85二、貸款業(yè)務(wù)中信用風(fēng)險(xiǎn)的管理所謂信貸風(fēng)險(xiǎn)，即商業(yè)銀行的信貸活動(dòng)中，由于各種事先無法準(zhǔn)確預(yù)料的因素影響，使銀行貸款資金遭受損失的一種可能性。主要表現(xiàn)：貸款到期無法收回貸款貶值二、貸款業(yè)務(wù)中信用風(fēng)險(xiǎn)的管理86（一）信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因1、政府信用與銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)國有商業(yè)銀行對(duì)信貸資金投向和投量的掌握仍在很大程度上受政府的左右，政府嚴(yán)重干涉了商業(yè)銀行的自主經(jīng)營（一）信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因87（一）信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因2、企業(yè)信用與銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)大部分是由原來的國有企業(yè)轉(zhuǎn)變而來，缺乏內(nèi)在動(dòng)力和外在壓力，對(duì)資金運(yùn)用較少考慮效益和風(fēng)險(xiǎn)，造成資源低效使用和浪費(fèi)，是短期貸款長期化、長期貸款固定化，企業(yè)虧損以賴賬的方式轉(zhuǎn)嫁給銀行，形成信貸風(fēng)險(xiǎn)，并通過重組和改制，進(jìn)行逃債和廢債（一）信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因88（一）信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因3、銀行內(nèi)部控制與銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)目前銀行貸款管理制度不完善，業(yè)務(wù)操作不貴發(fā)；風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄，風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全，部分信貸人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不高，責(zé)任心不強(qiáng)，使銀行貸款質(zhì)量下降、風(fēng)險(xiǎn)增加（一）信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因89（一）信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因4、信用法規(guī)的不健全與銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)前我國的法律制度不健全，尤其是關(guān)于信用的法律幾乎是一片空白，使得信用管理缺乏必要的基礎(chǔ)和保障，眾多的失信行為不能被完整的記錄在案（一）信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因90（二）信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理信貸風(fēng)險(xiǎn)管理商業(yè)銀行運(yùn)用適當(dāng)?shù)姆椒ê蛯?duì)策，對(duì)信貸管理活動(dòng)中的各種貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量和分析，并在此基礎(chǔ)上控制風(fēng)險(xiǎn)損失的發(fā)生，保證銀行信貸資金的安全。控制信貸風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的核心和目的。（二）信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理91控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策主要分為如下兩大類：風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行回避、轉(zhuǎn)嫁或分散等風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前的控制對(duì)策，它是預(yù)防或減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)處理對(duì)策指風(fēng)險(xiǎn)自留、保留和補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備等，它是風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生后的財(cái)務(wù)處理和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償對(duì)策控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策主要分為如下兩大類：92手段一：風(fēng)險(xiǎn)回避指銀行因發(fā)現(xiàn)從事某種經(jīng)營活動(dòng)可能帶來風(fēng)險(xiǎn)損失，有意識(shí)地采取回避措施，即，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行選擇性惜貸，在回避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也會(huì)減少銀行收益。具體包括：

1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)短期化

2、投資時(shí)避重就輕

3、幣種選擇“收硬付軟”“借軟貸硬”

4、揚(yáng)長避短進(jìn)行債務(wù)互換手段一：風(fēng)險(xiǎn)回避93資產(chǎn)結(jié)構(gòu)短期化降低各種資產(chǎn)的平均期限和提高短期資產(chǎn)的比重資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的短期化既有利于增強(qiáng)流通以應(yīng)付信用風(fēng)險(xiǎn)，也有利于利用利率敏感性來調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債或利率定價(jià)來處理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，短期化策略避免了長期性資產(chǎn)所特有的一系列風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)短期化94避重就輕的投資選擇原則在多種可供選擇的投資項(xiàng)目進(jìn)行權(quán)衡時(shí)，要注重變異系數(shù)所顯示的風(fēng)險(xiǎn)大小，選擇風(fēng)險(xiǎn)小的項(xiàng)目，避免風(fēng)險(xiǎn)過大的投資標(biāo)準(zhǔn)差/均值避重就輕的投資選擇原則標(biāo)準(zhǔn)差/均值95收硬付軟，借軟貸硬的幣種選擇原則對(duì)將要收入或構(gòu)成債權(quán)的項(xiàng)目選用貨幣值穩(wěn)定趨升的“硬”貨幣，對(duì)將要支付或構(gòu)成債務(wù)的項(xiàng)目選用幣值明顯趨跌的“軟”貨幣收硬付軟，借軟貸硬的幣種選擇原則96揚(yáng)長避短、趨利避害的債務(wù)互換策略指兩個(gè)或多個(gè)債務(wù)人運(yùn)用各自在國際金融市場(chǎng)上的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，通過金融機(jī)構(gòu)的中介，互相交換所借債務(wù)的貨幣種類或債務(wù)利息率的種類和水準(zhǔn)，以彌補(bǔ)各自在市場(chǎng)上直接籌借這類貨幣或利息率的相對(duì)劣勢(shì)，這種互相取長補(bǔ)短，各得其所的交易方式成為債務(wù)互換例子：可以參考“債務(wù)互換的基本類型及做法——程懷月”揚(yáng)長避短、趨利避害的債務(wù)互換策略97手段二：風(fēng)險(xiǎn)分散（風(fēng)險(xiǎn)組合）對(duì)于資產(chǎn)，分散風(fēng)險(xiǎn)的途徑為：保持資產(chǎn)結(jié)構(gòu)多樣化，選擇相關(guān)系數(shù)較小的資產(chǎn)進(jìn)行搭配具體包括：擴(kuò)大資產(chǎn)投放對(duì)象均衡資產(chǎn)分布的數(shù)量調(diào)整資產(chǎn)性質(zhì)分布結(jié)構(gòu)采取銀團(tuán)貸款手段二：風(fēng)險(xiǎn)分散（風(fēng)險(xiǎn)組合）98擴(kuò)大資產(chǎn)投放的對(duì)象擴(kuò)大資產(chǎn)投放的對(duì)象，就是指在資產(chǎn)總額一定的情況下，盡量把資產(chǎn)投向更多的債務(wù)人。對(duì)于貸款來說，主要是貸給更多的借款人在資產(chǎn)總額一定和債務(wù)人數(shù)一定的情況下，銀行為了有效降低全部貸款的風(fēng)險(xiǎn)水平，應(yīng)把貸款分散在眾多的、獨(dú)立的行業(yè)和產(chǎn)品上擴(kuò)大資產(chǎn)投放的對(duì)象99長江集團(tuán)長江實(shí)業(yè)和記黃埔長江基建香港電燈TOM.COM長江生命科技物業(yè)發(fā)展貨柜碼頭零售與制造電訊與電子商務(wù)控股物業(yè)發(fā)展與投資地產(chǎn)代理樓宇管理控股運(yùn)輸能源基建材料基建工程發(fā)電及電力供應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)信息戶外媒體印刷內(nèi)容供應(yīng)電子商貿(mào)生物科技產(chǎn)品的研發(fā)商品化市場(chǎng)銷售長江集團(tuán)各成員核心業(yè)務(wù)長江集團(tuán)長江實(shí)業(yè)和記黃埔長江基建香港電燈TOM.COM長江生100均衡資產(chǎn)分布的數(shù)量均衡資產(chǎn)分布的數(shù)量，就是指在資產(chǎn)總額和債務(wù)人數(shù)數(shù)目一定的情況下，使銀行資產(chǎn)在各債務(wù)人之間的分布均等化，避免銀行資產(chǎn)過多地集中到少數(shù)債務(wù)人身上，為此，銀行必須控制大額貸款的發(fā)放，增加小額貸款在總貸款中的比重，使銀行在借款人數(shù)的情況下進(jìn)一步降低大額貸款損失的風(fēng)險(xiǎn)。均衡資產(chǎn)分布的數(shù)量101調(diào)整資產(chǎn)性質(zhì)分布結(jié)構(gòu)由于，短期性貸款和短期性投資的風(fēng)險(xiǎn)較小，長期性貸款和長期性投資的風(fēng)險(xiǎn)較大。因此，銀行根據(jù)自身一定時(shí)期內(nèi)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，通過對(duì)短期性資產(chǎn)和長期性資產(chǎn)的合理搭配，可調(diào)整一定時(shí)期內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)損失率調(diào)整資產(chǎn)性質(zhì)分布結(jié)構(gòu)102采取銀團(tuán)貸款的方式銀團(tuán)貸款是由一家或幾家銀行牽頭，多家銀行受理貸款，按照商定的條件向某一特定借款人提供大額貸款的貸款方式可以使貸款風(fēng)險(xiǎn)由幾家銀行共同承擔(dān)，能夠分散貸款風(fēng)險(xiǎn)的目的采取銀團(tuán)貸款的方式103手段三：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移有全額轉(zhuǎn)移和部分轉(zhuǎn)移之分。全額轉(zhuǎn)移就是將銀行承擔(dān)的某一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)嫁給第三人；部分轉(zhuǎn)移則是銀行將其承擔(dān)的某一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)部分自留，其余部分轉(zhuǎn)嫁給第三人的做法。部分轉(zhuǎn)移涉及銀行如何確定風(fēng)險(xiǎn)自留額的問題，可用風(fēng)險(xiǎn)決策的方法來決定手段三：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移104風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的具體方法有以下幾種：擔(dān)保貸款證券化貸款出售浮動(dòng)利率貸款和浮動(dòng)利率票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的具體方法有以下幾種：1051、擔(dān)保確保特定的債權(quán)人實(shí)現(xiàn)債權(quán)，以債務(wù)人或第三人的信用或者特定財(cái)產(chǎn)來督促債務(wù)人履行債務(wù)的制度。例如，甲向銀行借款，乙為甲提供擔(dān)保，保證在規(guī)定期內(nèi)甲履行還款義務(wù)，一旦甲不履行義務(wù)時(shí)，乙予以履行信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給擔(dān)保人，但銀行轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，又承擔(dān)了擔(dān)保人信用風(fēng)險(xiǎn)1、擔(dān)保1062、貸款證券化銀行將一組貸款項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓給某些專業(yè)金融機(jī)構(gòu)，而這些機(jī)構(gòu)則通過改造發(fā)行長期或短期證券來獲得接受這些貸款的資金，上述貸款基礎(chǔ)上的證券稱為“轉(zhuǎn)讓所有權(quán)”證券借款者按這筆抵押貸款的分散付款額、提前償還利息和按期利息支付等款項(xiàng)付給新證券的持有人具體的操作可以參考：貸款證券化的含義（在word參考文獻(xiàn)中）2、貸款證券化1072、貸款證券化通過貸款證券化，把原來缺乏流動(dòng)性、非標(biāo)準(zhǔn)化、非市場(chǎng)化的，只能成為放款銀行的一份資產(chǎn)記錄的貸款變成了具有市場(chǎng)流動(dòng)性的證券放款銀行原來要承擔(dān)全部的信用風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在卻可以通過這種新證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)移出去2、貸款證券化1083、貸款出售商業(yè)銀行在貸款形成之后，將貸款債權(quán)出售給第三方，重新獲得資金來源并獲取手續(xù)費(fèi)收入貸款出售與貸款證券化最根本的區(qū)別在于貸款出售只是將貸款的全部或一部分所有權(quán)從發(fā)起銀行轉(zhuǎn)移出去，貸款資產(chǎn)本身不發(fā)生任何實(shí)質(zhì)性變化；而貸款證券化則將貸款組合轉(zhuǎn)變?yōu)榭稍谫Y本市場(chǎng)上買賣的證券，創(chuàng)造出了新的投資工具，資產(chǎn)性質(zhì)發(fā)生了變化。3、貸款出售1094、浮動(dòng)利率貸款和浮動(dòng)利率票據(jù)浮動(dòng)利率貸款在整個(gè)借款期內(nèi)利率隨市場(chǎng)利率或法定利率等變動(dòng)定期調(diào)整的貸款，調(diào)整周期和利率調(diào)整基準(zhǔn)的選擇，由借貸雙方在借款時(shí)議定。浮動(dòng)利率貸款把貸款期間市場(chǎng)利率上升的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給借款人，但同時(shí)也喪失了市場(chǎng)利率下降時(shí)仍獲得原利率水平利息的機(jī)會(huì)4、浮動(dòng)利率貸款和浮動(dòng)利率票據(jù)1104、浮動(dòng)利率貸款和浮動(dòng)利率票據(jù)浮動(dòng)利率票據(jù)以浮動(dòng)利率貸款為基礎(chǔ)發(fā)行的有價(jià)證券，發(fā)行者一般是銀行，此票據(jù)兼具貸款市場(chǎng)化和浮動(dòng)利率轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)的好處4、浮動(dòng)利率貸款和浮動(dòng)利率票據(jù)111手段四：風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償指銀行利用資本、利潤、抵押品拍賣收入等形式的資金補(bǔ)償在某種風(fēng)險(xiǎn)上遭受的資產(chǎn)損失。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償傳統(tǒng)上用于銀行放款的壞賬、呆賬的抵補(bǔ)，主要方法有抵押貸款金融產(chǎn)品定價(jià)提取準(zhǔn)備金手段四：風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償112抵押貸款以借款客戶的全部或部分資產(chǎn)作為抵押品的放款。當(dāng)借款人不能按照抵押貸款合同如期履約償付貸款本息時(shí)，銀行有權(quán)接管、占有抵押品并且在進(jìn)一步的延期、催收均無效時(shí)，有權(quán)拍賣抵押品，以拍賣收益彌補(bǔ)銀行的呆壞賬損失抵押貸款113金融產(chǎn)品定價(jià)主要是貸款定價(jià)：風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比的原則主要是確定貸款利率水平，對(duì)于一些大公司，銀行認(rèn)為其信譽(yù)卓著而給予利率優(yōu)惠，其他的中小型企業(yè)卻因其信譽(yù)平平而必須負(fù)擔(dān)較高的利息負(fù)擔(dān)。金融產(chǎn)品定價(jià)114提取準(zhǔn)備金呆賬準(zhǔn)備金呆賬：已過償付期限，經(jīng)催討尚不能收回，長期處于呆滯狀態(tài)，有可能成為壞賬的應(yīng)收款項(xiàng)從營業(yè)收入、利潤、資本中提取一定數(shù)額的呆賬準(zhǔn)備金，用來抵補(bǔ)和沖銷銀行放款等呆壞賬損失提取過多影響利潤水平，提取過少又不能滿足風(fēng)險(xiǎn)損失的補(bǔ)償提取準(zhǔn)備金115法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金法定準(zhǔn)備金：依據(jù)中央銀行規(guī)定的法定準(zhǔn)備金率按期向中央銀行繳存超額準(zhǔn)備金：銀行在中央銀行的頭寸超過法定準(zhǔn)備金的部分過多會(huì)影響盈利水平，過低又可能使銀行面臨嚴(yán)重的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備為貸款等授信業(yè)務(wù)的可能損失提供補(bǔ)償和保障提供充足的資本法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金116三、中間業(yè)務(wù)中信用風(fēng)險(xiǎn)的管理

表：我國上市銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)概況（2011年）銀行名稱中間業(yè)務(wù)收入與營業(yè)收入比值建設(shè)銀行24%工商銀行23%中國銀行21%民生銀行20%農(nóng)業(yè)銀行20%國內(nèi)其他銀行低于20%發(fā)達(dá)銀行非利息收入一般在30%以上，有的甚至高達(dá)70-80%三、中間業(yè)務(wù)中信用風(fēng)險(xiǎn)的管理銀行名稱中間業(yè)務(wù)收入與營業(yè)收入117所謂中間業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行利用自身優(yōu)勢(shì)，不運(yùn)用或不直接運(yùn)用自己的資產(chǎn)、負(fù)債，以中間人身份提供金融服務(wù)并取得收益的經(jīng)營活動(dòng)。浦發(fā)銀行主要中間業(yè)務(wù)第三方存管業(yè)務(wù)超級(jí)網(wǎng)銀銀基易“浦發(fā)金”代理（個(gè)人）延期交收交易“浦發(fā)金”代理（個(gè)人）黃金買賣業(yè)務(wù)浦發(fā)銀行天下行

所謂中間業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行利用自身優(yōu)勢(shì)，不運(yùn)用或不直接運(yùn)用自118第三方存管業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)簡介第三方存管業(yè)務(wù)是指證券公司將客戶交易結(jié)算資金（俗稱保證金）獨(dú)立于自有資金，交由獨(dú)立于證券公司的第三方存管機(jī)構(gòu)存管。銀行負(fù)責(zé)客戶交易結(jié)算資金的存管，為投資者提供銀證轉(zhuǎn)賬、客戶交易結(jié)算資金存取及查詢資金變動(dòng)等功能。其核心是核心是“券商托管證券、銀行監(jiān)管資金”。第三方存管業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)簡介119（一）中間業(yè)務(wù)分類按是否構(gòu)成或有資產(chǎn)和或有負(fù)債分類（潛在的資產(chǎn)或負(fù)債）或有債權(quán)/債務(wù)類主要包括貸款承諾、擔(dān)保類和各種金融衍生類中間業(yè)務(wù)金融服務(wù)類中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行通過對(duì)客戶提供金融服務(wù)，以收取手續(xù)費(fèi)為目的，不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，不構(gòu)成商業(yè)銀行或有債權(quán)/債務(wù)的業(yè)務(wù)，即只能為銀行帶來各種服務(wù)性收入，但不會(huì)影響銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)質(zhì)量的業(yè)務(wù)，包括支付結(jié)算、代理、咨詢等業(yè)務(wù)（一）中間業(yè)務(wù)分類120（二）中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)透明度較差許多中間業(yè)務(wù)不能在財(cái)務(wù)報(bào)表上得到真實(shí)反映。風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分散中間業(yè)務(wù)是多元化經(jīng)營業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行的信貸、籌資、信用卡、國際金融、財(cái)會(huì)、信息電腦等部門都與中間業(yè)務(wù)有關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)較多，防范風(fēng)險(xiǎn)的難度較大自由度較大中間業(yè)務(wù)（尤其是金融衍生工具類中間業(yè)務(wù)）的開展沒有金融法規(guī)的限制，不需要資本準(zhǔn)備金，無規(guī)模的限制，潛伏巨大風(fēng)險(xiǎn)，例如英國巴林銀行事件（二）中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)121（三）中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)建立完善的規(guī)章制度，規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)完善內(nèi)部監(jiān)控體系，有效防范風(fēng)險(xiǎn)履行稽核職責(zé)，健全稽核機(jī)制；實(shí)現(xiàn)“三權(quán)”分離（經(jīng)營權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)管理權(quán)）；約束經(jīng)營行為，加強(qiáng)對(duì)中間業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員業(yè)務(wù)行為的約束，按中間業(yè)務(wù)規(guī)程辦事，防止經(jīng)辦人員的隨意經(jīng)營行為建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)管理制度建立風(fēng)險(xiǎn)定性、定量分析制度；構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)限額系統(tǒng)；完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度。（三）中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理122第二節(jié)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略和過程

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)系統(tǒng)工程由風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略、偏好、政策、過程及組織架構(gòu)這五大構(gòu)成要素。風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略是方向性的，表明了風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)管理偏好、政策、過程都是風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的形式組織結(jié)構(gòu)是風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略（以及偏好）得以落實(shí)、政策得以實(shí)施、過程得以體現(xiàn)的保障第二節(jié)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略和過程一、商業(yè)銀行信用123商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的內(nèi)容包括信用管理戰(zhàn)略和政策的制定，根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)狀況在機(jī)構(gòu)范圍內(nèi)進(jìn)行合理的資本配置，以及為達(dá)到上述目的而構(gòu)建結(jié)構(gòu)化的組織機(jī)制。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的內(nèi)容124風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略不是孤立的，必須圍繞銀行業(yè)務(wù)發(fā)展緊密展開風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略落實(shí)到具體目標(biāo)上體現(xiàn)為：要和業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略緊密結(jié)合，以保證銀行的競爭優(yōu)勢(shì)和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)一致風(fēng)險(xiǎn)管理的過程設(shè)計(jì)要與業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、外部市場(chǎng)環(huán)境一致從風(fēng)險(xiǎn)角度考核分支機(jī)構(gòu)業(yè)績，把分支機(jī)構(gòu)行為與業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)有機(jī)結(jié)合起來促進(jìn)收益質(zhì)量和穩(wěn)定性的提高，滿足客戶需求，提高銀行股東價(jià)值選擇達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)需要的恰當(dāng)工具風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略不是孤立的，必須圍繞銀行業(yè)務(wù)發(fā)展緊密展開125我們來看兩組實(shí)驗(yàn)實(shí)驗(yàn)一、在A、B兩個(gè)選項(xiàng)中做出選擇：A.確定贏得1000元；B.50：50的機(jī)會(huì)，贏了得到2000元，輸了得到0元實(shí)驗(yàn)二、在A、B兩個(gè)選項(xiàng)中做出選擇：A.確定虧損1000元；B.50：50的機(jī)會(huì)，輸了虧損2000元，贏了虧損0元我們來看兩組實(shí)驗(yàn)實(shí)驗(yàn)一、在A、B兩個(gè)選項(xiàng)中做出選擇：126在實(shí)驗(yàn)一中，多數(shù)人選擇A，即在確定性贏利與不確定性贏利之間偏好確定性贏利的選項(xiàng)；在實(shí)驗(yàn)二中，多數(shù)人選擇B，即在確定性虧損與不確定性虧損之間偏好不確定性虧損前述實(shí)驗(yàn)表明，人們?cè)谧龀鲞x擇時(shí)并非是理性的。這種在決策中對(duì)理性的違背說明在贏利和虧損的情況下，人們的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度是會(huì)改變的，有著不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好在贏利情況下，人們厭惡風(fēng)險(xiǎn)在虧損情況下，人們喜好風(fēng)險(xiǎn)在實(shí)驗(yàn)一中，多數(shù)人選擇A，即在確定性贏利與不確定性贏利之間偏127二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)偏好和政策（一）風(fēng)險(xiǎn)偏好類型——根據(jù)效用劃分風(fēng)險(xiǎn)厭惡者：當(dāng)預(yù)期收益率相同時(shí)，偏好于具有低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)偏好者：通常會(huì)主動(dòng)追求風(fēng)險(xiǎn)，喜歡收益的動(dòng)蕩勝于喜歡收益的穩(wěn)定。選擇資產(chǎn)的原則是，當(dāng)預(yù)期收益相同時(shí)，選擇風(fēng)險(xiǎn)大的風(fēng)險(xiǎn)中立者：通常既不回避風(fēng)險(xiǎn)，也不主動(dòng)追求風(fēng)險(xiǎn)。其選擇資產(chǎn)的惟一標(biāo)準(zhǔn)是預(yù)期收益的大小，而不管風(fēng)險(xiǎn)狀況如何二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)偏好和政策128（二）商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)偏好風(fēng)險(xiǎn)偏好是銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，具體表現(xiàn)為：銀行愿意承擔(dān)什么樣的風(fēng)險(xiǎn)？能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的最高限額是多少？在對(duì)客戶的授信過程中如何把握風(fēng)險(xiǎn)？對(duì)目前的業(yè)務(wù)開展、資本狀況、資產(chǎn)質(zhì)量中的風(fēng)險(xiǎn)含量是否滿意？是否能夠控制在可接受的范圍內(nèi)？（二）商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)偏好129（二）商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)偏好的類型風(fēng)險(xiǎn)喜好型對(duì)信用管理的要求比較高風(fēng)險(xiǎn)厭惡型對(duì)信用管理的要求比較低風(fēng)險(xiǎn)中性不愿意承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)但也不是一味拒絕，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的接受程度完全取決于項(xiàng)目本身的收益，因此對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求與項(xiàng)目本身緊密相關(guān)（二）商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)偏好的類型130（三）風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和政策的制定風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略主要包括風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、方向以及機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)承受度信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策是信用管理戰(zhàn)略與偏好的具體體現(xiàn)，是對(duì)具體業(yè)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)管理的具體要求和指導(dǎo)，要求如下：政策制定涵蓋銀行所有業(yè)務(wù)、所有產(chǎn)品和所有服務(wù)；政策要清晰、簡潔，保證執(zhí)行人員能正確全面理解；政策要經(jīng)得起時(shí)間的考驗(yàn)，保持一段時(shí)間的穩(wěn)定性。（三）風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和政策的制定131制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策需考慮的因素：（1）總體戰(zhàn)略和產(chǎn)品線（2）交易規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜程度的適當(dāng)性（3）風(fēng)險(xiǎn)承受度（4）內(nèi)控質(zhì)量（5）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督能力、管理制度和過程的復(fù)雜性（6）內(nèi)部的專業(yè)技術(shù)（7）過去的經(jīng)驗(yàn)和績效（8）激勵(lì)政策（9）稅收和會(huì)計(jì)問題（10）監(jiān)督約束和法律地位制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策需考慮的因素：132三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的過程商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的過程是雙向的，即，既是一個(gè)自上而下的過程，又是一個(gè)自下而上的過程自上而下首先，從銀行的整體角度確定目標(biāo)收益和風(fēng)險(xiǎn)限額然后，自上而下，將整體目標(biāo)分解成對(duì)某部門和對(duì)負(fù)責(zé)與客戶交易的項(xiàng)目經(jīng)理的具體目標(biāo)包括目標(biāo)收入、風(fēng)險(xiǎn)限額和與整體政策相符合的具體業(yè)務(wù)原則三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的過程133